USD/CAD: ¿Consolidándose por encima de los 1.3100?

La tendencia bajista del USD/CAD se mantiene intacta por el momento y creemos que se situará en menos de 1,2400 y podría alcanzar incluso el nivel de 1,2350.

Gracias al interés por el riesgo, los dólares australiano y neozelandés han registrado nuevos máximos de tres meses el miércoles, a la espera de una tarde movida en Asia, donde se publican los datos de empleo de Australia y los datos del PIB de China. El punto de más rendimiento de la economía australiana ha sido el mercado laboral y pronto sabremos si el impulso se ha mantenido al final del año. Sería difícil que el crecimiento del empleo se hubiera acercado siquiera a la subida de 61.600 registrado en noviembre pero si la evolución del empleo cumple o supera las expectativas del mercado que hablan de 15.000 y la tasa de desempleo desciende, bastaría para situar el AUD/USD muy por encima de 80 centavos.

Los analistas de Scotiabank explicaron que CAD está arriba del cierre del viernes, un rendimiento medio entre los G10 en un entorno de debilidad de USD.

Citas clave:

"El riesgo principal es elevado en el contexto del cierre del gobierno de EE. UU. Y las negociaciones del TLCAN programadas hasta el 29 de enero. En términos de riesgo interno, resaltamos la importancia de las ventas minoristas del jueves y del viernes del CPI".

"Es improbable que la publicación del lunes de las cifras del comercio mayorista de segundo nivel sea conmovedora. Seguimos siendo cautelosos sobre las perspectivas a corto plazo para CAD. El diferencial de rendimiento 2Y entre Estados Unidos y Canadá está fluctuando muy por debajo de los niveles (1.2800- 1,2900) implícitas en nuestras estimaciones de valor razonable utilizando spreads, precios del petróleo y un índice más amplio de productos relevantes para CAD ".

Los precios de los alimentos tienen margen para un rebote sostenido ayudado por la estabilización en el dólar canadiense. Además, los precios de los vehículos también podrían mantenerse firmes debido a las mejores ganancias de los precios en los Estados Unidos. Una fuente de riesgo a la baja este mes son los servicios de telefonía móvil, ya que las grandes 3 ofrecieron planes temporales de datos más baratos en diciembre en respuesta a la oferta de Freedom Mobile. Pero en general, los riesgos para nuestro pronóstico están sesgados al alza. Seguimos esperando que el IPC se firme nuevamente por encima de la tasa objetivo de manera sostenida a partir de marzo ".

"El índice subyacente basado en exclusión (CPIXFE o IPCX) debería recuperarse en equilibrio, pero las métricas centrales de BoC (CPI común, media recortada y mediana) tienen un alcance más limitado para una mayor aceleración dada la fuerte mejora en meses anteriores. Por lo tanto, esperamos que la estabilización en este último sea levemente más lenta para el mercado ".

" Cambio de divisas

El mercado entra en la publicación de la inflación de diciembre navegando a través de algunos temas. El más grande para el CAD es el impacto directo de la liquidación en el dólar y los efectos indirectos a las monedas más pequeñas del G10. Aún así, desde el comienzo del año, el CAD ha quedado rezagado con respecto a las principales monedas en la venta masiva. Se recuperó alrededor del 2% frente al USD, pero en términos efectivos nominales se redujo un 0,4% con respecto a Oya. Este telón de fondo hará que sea difícil desenredar los movimientos de CAD de los más amplios G10 y el discurso de Trump en Davos nublará aún más la señal.
Para los datos, observamos que el consenso de Bloomberg está sesgado hacia una impresión al alza y que el ímpetu de los datos canadienses está en el primer lugar entre los G10. Este último está sentado alrededor de niveles que comienzan a corregir. Como resultado, esta configuración crea un sesgo asimétrico para el USDCAD, lo que lo empujaría más alto en un error dado altas expectativas. Dicho esto, incluso en un buen número, buscamos disminuir un movimiento reflejo en el USDCAD, ya que Trump presenta riesgos en dos sentidos para el apetito por el riesgo ".

USD/CAD, inflación y repuntes de volatilidad
El índice de precios al consumidor (IPC) en Canadá también se desaceleró en diciembre (1,9%), mientras que en noviembre los precios aumentaron un 2,11% en base interanual. Esta disminución se debe principalmente a los precios más bajos del transporte en Canadá ya que el costo de la vivienda y los alimentos continúa creciendo. Además, la inflación anual subyacente medida por el Banco de Canadá, que excluye elementos volátiles como los costos de energía y alimentos, se desaceleró a 1.2% desde 1.3% en noviembre.

De cara al futuro, los datos en publicación la próxima semana – como por ejemplo las Nóminas No Agrícolas de Estados Unidos, de este viernes y que seguiremos en directo a partir de las 14:15 en un webinar especial – podrían cambiar radicalmente el panorama de trading.

Si el precio permanece por debajo del 61.8% de la marca Fibonacci, podría abrir el camino para el nivel 1.2240, que actúa como una importante barrera de soporte. Una caída debajo de ella reforzaría el movimiento bajista en el mediano plazo y abriría el camino hacia el próximo nivel clave de 1.2060.

Por otro lado, en caso de un salto por encima del nivel de Fibonacci significativo antes mencionado, el par podría alcanzar el 50.0% de la marca Fibonacci alrededor del nivel de 1.2485. Una ruptura por encima de este nivel desplazaría la perspectiva a corto plazo a una más neutral, ya que podría llevar al par por encima de la media simple de 20 días.

En general, para una reanudación de la tendencia bajista a mediano plazo, el USDCAD debería superar el mínimo de septiembre de 2017 de 1.2060.

Un telón de fondo de riesgo mundial, junto con los precios del petróleo robustos , han mantenido al USDCAD como una operación de venta en ganancias. Si bien las renegociaciones del TLCAN continúan siendo una fuente de incertidumbre, es posible que las conversaciones continúen hasta 2018, y es probable que el pacto comercial se desvanezca hasta que comience la próxima ronda en México el 26 de febrero . Los datos mostraron que las naciones productoras que participan en el acuerdo de reducción del suministro liderado por la OPEP vieron que su producción total se mantuvo casi estable en diciembre, lo que sugiere que el cumplimiento ha permanecido fuerte a pesar de la tentación presentada por el reciente aumento en los precios.

El uso de USOil volvió a $ 65 hoy en día desde $ 66.30 , no pudiendo por octava vez romper el fuerte área de resistencia de 3 años en $ 66.50- $ 67.00 . La ruptura de esta área de resistencia podría abrir el área a los precios de 2014 y por lo tanto al próximo nivel de resistencia, que llega a $ 68.70 . Esta semana, el futuro se ha visto la recuperación de las pérdidas observadas en el comienzo de la semana, hasta el 20- Promedio móvil del día, en $ 63.66 . Los precios están actualmente en $ 65.77 , corrigiendo parte del 4.1% de ganancia visto desde el mínimo de 11 días del miércoles en $ 63.67. Por lo tanto, su rendimiento actual apunta hacia abajo nuevamente, con soporte INTRA-day inmediato en el choque de MA de 20 periodos y los 50 -período EMA, a $ 64.75- $ 64.95. A pesar de las recientes velas doji y bajista en el gráfico de 4 horas , la imagen general del petróleo crudo sigue siendo alcista, ya que la demanda se mantiene fuerte, mientras que la acción del precio se mueve por encima de los 3 días MA (20, 50 y 200 MAs) desde octubre de 2017.

La próxima semana presenta una publicación canadiense casi todos los días. Los datos comerciales y el PMI de Ivey darán forma al comercio de CAD el martes, los permisos de construcción el miércoles y el inicio de más viviendas el jueves. El jueves también se ve un discurso de la vicegobernadora de BOC Carolyn Wilkins. Proporcionó la primera pista para el primer aumento de BOC en 2017, por lo que su discurso del jueves a las 16:45 podría ser un motor de mercado.

La publicación más importante es el viernes a las 13:30: informe de empleo de Canadá. La publicación recibe toda la atención ya que las nóminas no agrícolas de EE. UU. Ya se han publicado. Y podemos ver una marcada diferencia entre las publicaciones de los dos vecinos.

Canadá disfrutó de dos magníficos informes de empleo para noviembre y diciembre : ambos rondaron los 79K, rompiendo todas las expectativas. Esto es comparable a dos meses consecutivos de alrededor de 700,000 empleos ganados en los Estados Unidos.

El par se ha estado moviendo más bajo en los últimos días, pero se puede esperar un cambio si el NFP sale fuerte
El par USDCAD se movió más bajo durante el curso de la operación ayer cuando el dólar se vio afectado por la debilidad durante este período. No ha habido avances fundamentales o económicos durante este período para justificar tal tipo de movimiento, pero parece ser más de posicionamiento y negociación antes de algunas grandes noticias que se lanzarán más tarde en el día y en los próximos días también .

Vimos que los precios del petróleo se movían más alto ayer y creemos que esto habría prestado cierto apoyo al CAD. Pero esto pareció tener poco impacto en los precios generales en el par USDCAD y vimos que el par se movía a la baja durante el día a medida que el dólar se debilitaba y el CAD también ganaba un poco durante este período. Creemos que los precios del petróleo continuarán moviéndose más alto en los próximos días, lo que debería prestar un gran apoyo al CAD.

Pero, por otro lado, a corto plazo, es probable que el foco esté en el dólar ya que es probable que ingresen muchos datos importantes en los próximos días. Esto determinaría cuánto de la ayuda recibiría la Fed, para subir las tasas, de los datos entrantes. Necesita todo el apoyo que pueda obtener de los datos, ya que el mercado espera 3 alzas de tasas al menos durante el transcurso del año y desearía que la Reserva Federal lo supere también.

Mirando hacia adelante para el resto del día, no tenemos noticias importantes de Canadá, pero tenemos el informe de empleo en la forma de NFP de los Estados Unidos. Los operadores esperan algunos datos sólidos en forma de NFP después de que el informe de ADP a principios de semana publicara algunos números fuertes. Si estos datos son fuertes, deberíamos ver una fuerte recuperación del dólar a medida que se recupera de una caída prolongada.

El dólar se mantiene en una posición positiva frente a su vecino canadiense durante la primera mitad de la semana y ahora está empujando USD / CAD al área de 1.2570, o picos frescos de varias semanas.

USD/CAD reforzado por la compra de USD

El spot está por tercera sesión consecutiva hoy, extendiendo el rebote a picos frescos de 4 semanas alrededor de la región 1.2570 y siempre en la parte posterior del tono de oferta que rodea al dólar estadounidense.

El sentimiento de riesgo generalizado que prevalece en los mercados globales sigue pesando sobre el dólar canadiense y el petróleo crudo hasta el momento, todos colaborando con el rebote moderado del par.

En el espacio de datos, el déficit comercial de EE. UU. Se amplió más de lo esperado a $ 53.1 mil millones en diciembre. En la misma línea, el déficit canadiense llegó a $ 3.19 mil millones desde los $ 2.710 millones de noviembre. Más adelante en la sesión, St. Louis Fed J.Bullard (votante de 2019, neutral) debe hablar junto con el lanzamiento de las vacantes de JOLT de diciembre y el Ivey PMI.

El dólar estadounidense continúa su prolijo viaje en el canal ascendente frente al dólar canadiense. Al cierre de la sesión bursátil estadounidense el lunes, el par había incumplido el R2 semanal en 1.2559.

El par se mueve hacia arriba para probar el límite superior del canal junior. Las SMA de 55, 100 y 200 horas indican que es probable que la recuperación continúe hasta que rompa el punto de pivote semanal en 1.2681.

Con respecto al futuro cercano, es probable que los alcistas continúen su dominio sobre esta tasa de cambio de moneda hasta que registre un nuevo máximo en la R2 mensual en 1.2725.

El par USD / CAD atrapó algunas ofertas nuevas el miércoles y recuperó parte de la fuerte caída de retroceso de la sesión anterior de casi 4 semanas máximas.

El comercio de aversión al riesgo predominante disminuyó durante la sesión comercial de Nueva York el martes y provocó que los alcistas del dólar estadounidense sacaran algunas ganancias de la mesa, especialmente después del reciente aumento de más de 300 pips desde el viernes pasado.

El par, sin embargo, logró encontrar un poco de interés de compra debajo de la marca psicológica clave 1.2500 y se movió al alza, a pesar de un USD levemente más débil y la acción moderada que rodea los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos .

Incluso un repunte favorable en los precios del crudo , que tiende a apuntalar la demanda de la divisa vinculada a las materias primas, Loonie, hizo poco para detener el movimiento ascendente del par hacia la región de 1.2520-25.

Los envíos de productos de petróleo y carbón, junto con una caída del 2.6% en los envíos de la industria alimenticia impulsó el deslizamiento en los valores totales de envío durante diciembre. El informe de hoy se une a las decepcionantes cifras comerciales de diciembre (los volúmenes de exportación cayeron un 0.2%) y la decepcionante caída de 88.0k en el empleo de enero.

El dólar subió unos pocos ticks después de que comenzó la construcción de viviendas más sólidas y los datos de precios de importación más firmes. EURUSD subió a 1.2430 mínimos de la sesión de Nueva York, ya que el par USDJPY llegó a 106.30. Sin embargo, el motor más grande es el USDCAD, que aumentó en casi 50 pips, alcanzando la fuerte resistencia en 50-DAY SMA, en 1.2550. Hoy, el par se recuperó desde los mínimos de 1.2445 , rompió el SMA de 20 períodos en el gráfico de 4 horas y actualmente se está moviendo al patrón superior de Bandas de Bollinger. Los indicadores técnicos proporcionan una visión general de la combinación del Loonie, con MACD todavía negativo, RSI es neutral mientras que el estocástico tiene una pendiente positiva pero todavía está cerca del territorio de sobreventa.

Sin embargo, si el par cierra hoy por encima del nivel de 1.2550 , que se encontró como un área de soporte fuerte durante 5 días consecutivos, entre el 8 de febrero y el 13 de febrero, esto podría sugerir que los toros están recuperando el control del par. Por lo tanto, el par podría volver a probar los máximos de Feburary. Los siguientes niveles de resistencia están en 1.2590 y 1.2625. El soporte viene en 1.2440.

Por el contrario, el par podría verse en un modo de consolidación, ya que tanto SMA de período 50 como 200 han sido halagados.

Dollar / CAD tuvo una semana ocupada, cayendo inicialmente pero recuperando terreno posteriormente. La próxima semana presenta cifras de inflación y ventas minoristas. ¿Cuál es el próximo movimiento para el par? Aquí están los aspectos más destacados y un análisis técnico actualizado para USD / CAD.

El dólar canadiense estaba a merced de los precios del petróleo , que inicialmente cayó, pero luego se recuperó. El dólar estadounidense tuvo más vueltas y más cambios en sus operaciones, con un aumento inicial seguido de un colapso y una recuperación posterior. Los informes canadienses de ADP mostraron una ganancia de más de 10,000 empleos, mejor que el informe oficial.

Ventas mayoristas: martes, 13:30. El volumen de ventas al por mayor sirve como un calentamiento para los datos del consumidor más adelante. Después de un aumento del 0.7% el mes pasado, podemos ver una diapositiva ahora.

Ventas al por menor: jueves, 13:30. El volumen de ventas aumentó en un 0,2% en noviembre y ahora obtenemos los datos tardíos de diciembre. Las ventas principales también son de interés, especialmente porque aumentaron un 1,6% en noviembre. Ellos pueden ver una gota ahora.

Beneficios corporativos: jueves, 13:30. Las ganancias corporativas aumentaron un 8,5% en el 3T, lo que refleja la fortaleza. Podemos ver un aumento más moderado en esta medida volátil.

Informe de inflación canadiense: viernes, 13:30. El Banco de Canadá elevó la tasa de interés en enero, pero parece dudar sobre el próximo movimiento. Un aumento en la inflación puede cambiar sus mentes. En diciembre, el IPC general cayó un 0,4% m / m, pero las medidas de la inflación subyacente subieron, con el IPC común en el 1,6%, el IPC medio en el 1,9% y el IPC ajustado en el 1,8%.

USD / CAD Análisis Técnico

El dólar / CAD cayó hacia el nivel 1.2435, discutido la semana pasada, antes de recuperarse.

Líneas técnicas de arriba a abajo:

1.2790 fue el máximo a mediados de noviembre y sirve como resistencia. 1.2665 fue a fue un doble fondo en noviembre y funciona como un fuerte apoyo.

Le sigue 1.26, un número redondo que funcionó como resistencia en octubre. 1.2540 coronó a la pareja a principios de octubre cuando cotizaba en un rango estrecho.

1.25 sigue siendo un campo de batalla. 1.2450 sirvió como apoyo en febrero. 1.2335 dio soporte a la pareja a fines de septiembre y funcionó bien en enero de 2018.

Incluso más bajo, 1.2250 amortiguó al par en su caída en febrero de 2018. Le siguen de cerca 1.22

El fuerte soporte solo espera en 1.2070. El número redondo de 1.20 es el siguiente. Y debajo, solo 1.18.

Sigo optimista en USD / CAD

El dólar canadiense se aprovechó del débil dólar estadounidense, pero esto puede no durar necesariamente por mucho tiempo. Además, la presión a la baja sobre los precios del petróleo podría pesar.

Un dólar más fuerte ayuda a recuperar tracción positiva.
• Loonie no se beneficia de los precios alcistas del petróleo.

El par USD / CAD atrapó algunas ofertas nuevas el martes y ahora podría estar buscando volver a situarse por encima del 1.2600.

El lunes, el par logró romper la barrera de SMA de 50 días, pero no pudo construir en el movimiento ascendente, en medio de las condiciones comerciales bajo el respaldo de unas vacaciones en los Estados Unidos

USD / CAD probó la resistencia clave a corto plazo la semana pasada en 1.2723 / 26 donde el cierre de la reversión de alto día de diciembre converge en la línea descendente de 50 líneas y el soporte de la línea de tendencia anterior, ahora resistencia, extendiéndose desde el mínimo de 2012. Tal como se indicó en el informe USD / CAD Scalp Report de la semana pasada , el avance reciente está en riesgo por debajo de este nivel y estamos a la expectativa de un agotamiento alto aquí. Tenga en cuenta que el RSI diario también está probando un activador de resistencia de momento que se extiende desde el máximo de 2016.

USD / CAD netas largas: la proporción se sitúa en +1.07 (51.6% de los operadores son largos) - b lectura final
Al por menor ha permanecido NET larga desde 19 de de febrero de XX ; el precio se ha movido 1.0% más alto desde entonces
Las posiciones largas son 6.0% más bajas que ayer y 19.4% más bajas que la semana pasada
Las posiciones cortas son un 9.0% más bajas que ayer y un 11.1% más bajas que la semana pasada
Normalmente tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios de USD / CAD pueden seguir cayendo. Los operadores son más netos que ayer pero menos netos que la semana pasada. La combinación del posicionamiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación mixta USD / CAD desde el punto de vista del sentimiento.

EUR / CAD Y EUR / AUD, PUEDEN ESTAR ACERCÁNDOSE MOVIMIENTOS
EUR / CAD se está volviendo volátil en el rango 15500/700, con varios ángulos de resistencia que datan de 2008. Es un área que discutimos la semana pasada , y si vemos un desglose por debajo de 15507 tomar forma, entonces la cruz podría comenzar a moverse agresivamente a la baja.

A principios de mes, el par EUR / AUD parecía encaminado a una reversión, luego, después de no negociar a la baja, parecía una consolidación alcista. Ahora, parece que podría ir en cualquier dirección, por lo que estamos buscando la cuña que se desarrolla en las 4 horas.

Tiene un ligero sesgo hacia abajo debido a la naturaleza descendente de la misma, pero ciertamente tenemos que esperar una ruptura antes de correr en cualquier dirección. Una barra de cierre de 4 horas (por día incluso mejor) por debajo de 15606 debería comenzar una bajada, mientras que un rompimiento de la línea de tendencia fuera del máximo mensual se verá como una continuación alcista de la movida más alta desde el mes pasado.

Ayer escribí que si 1.2670 se mantenía, el precio debería seguir subiendo, si no, entonces un viaje de regreso a 1.2600 era más probable. El nivel sí se mantuvo, y el precio continuó aumentando, pero ahora parece que está haciendo un giro bajista justo por debajo del nivel de resistencia más cercano en 1.2785, lo que sugiere que es más probable que veamos un retroceso bajista hoy. Otro factor que sugiere esto es que hay tres niveles de resistencia muy apretados entre 1.2785 y 1.2840, que probablemente pesen mucho. No hay una tendencia a largo plazo en este par, por lo que es la tendencia a corto plazo y los niveles de soporte y resistencia los que con mayor probabilidad determinarán el movimiento de los precios. La publicación de datos de EE. UU. Más tarde podría tener un gran impacto sobre el precio y moverlo en una dirección inesperada.

El dólar canadiense no cambia en la sesión del miércoles. Actualmente, USD / CAD se cotiza en 1.2775, un 0.02% en el día. El dólar canadiense se detuvo después de las pérdidas del martes, pero se encuentra en su nivel más bajo desde finales de diciembre. En el frente de publicación, Canadá publica un importante indicador de inflación, el índice de precios de materias primas. Se espera que este indicador publique una fuerte ganancia de 1.8%. En los EE. UU., Se espera que el PBI preliminar aumente 2.5% y se pronostica que las Ventas de Vivienda Pendientes aumenten 2.4%. El jueves, los EE. UU. Publicarán reclamos por desempleo, gasto personal y PMI manufacturero. Además, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, testifica ante el Comité Bancario del Senado. Canadá publicará la cuenta actual.

El dólar estadounidense mostró amplias ganancias después del testimonio del presidente de la Reserva Federal Jerome Powell ante un comité del Congreso el martes. Powell fue cauteloso y dijo que la Fed planeaba continuar su actual política de aumentos graduales de tarifas, a pesar del estímulo del gasto gubernamental y la reciente reforma tributaria. Powell sonó optimista sobre las condiciones económicas, y señaló que la economía de los Estados Unidos se estaba beneficiando de la recuperación global y de los cambios en la política fiscal. Es importante destacar que Powell no abordó la cuestión de una aceleración de las alzas de tasas. Actualmente, la Reserva Federal ha proyectado tres alzas de tasas en 2018, con aumentos ampliamente esperados en las reuniones de marzo y mayo. Sin embargo, con la inflación moviéndose más alto y la economía sigue funcionando bien, muchos analistas esperan que la Fed suba las tasas cuatro o más veces este año.

El Banco de Canadá está atenta a la Reserva Federal, ya que se presionará para que coincida con las alzas de tasas con su vecino del sur, o se arriesga a que la moneda canadiense caiga. Actualmente, el Banco de Canadá está proyectando dos alzas de tasas en 2018, en comparación con tres o tal vez cuatro aumentos de la Reserva Federal. El fuerte crecimiento ha impulsado al BoC a elevar las tasas tres veces desde julio, pero hay algunos factores que pesan en contra de una subida de tasas antes de mayo. En primer lugar, la expansión del cuarto trimestre puede ser menor que el pronóstico del BoC de 2.5%. Además, el futuro del TLCAN sigue sin estar claro, ya que las negociaciones entre Canadá, México y EE. UU. Han fracasado. Si EE. UU. Decide retirarse del TLCAN, las repercusiones en la economía podrían ser significativas, y el BoC tendrá que retrasar cualquier plan para aumentar las tasas.

USD/CAD alcanzó un nuevo máximo de 2 meses en 1.2894 después de que la Casa Blanca reveló un plan para imponer aranceles sobre el acero y el aluminio. El par ya era más alto respaldado por un dólar estadounidense más fuerte y en medio de una caída en los precios del crudo y de las acciones.

El presidente Trump mencionó hoy que firmará un pedido la próxima semana que impondrá aranceles de importación del 25% sobre el acero y del 10% sobre el aluminio. ¿Por qué el plan Trump afecta a Canadá? Porque es el mayor exportador de acero a los Estados Unidos. Aún no se sabe si Canadá estará exento de las tarifas. El Ministro de Comercio de Canadá acaba de mencionar que cualquier tarifa de aluminio y acero de los Estados Unidos a Canadá es "inaceptable".

El dólar canadiense perdió terreno y se convirtió en el peor actor de la sesión estadounidense.

El par se movió de máximos diarios durante los últimos minutos y se cotizaba en 1.2850/60, todavía se dirigía hacia la cuarta ganancia en una fila. El rally perdió fuerza cerca de una resistencia clave ubicada entre 1.2900 y 1.2920. Esa área coronó el revés en octubre, noviembre y diciembre. Una consolidación en la parte superior podría abrir las puertas a más ganancias. Hasta ahora, la resistencia permanece intacta.

El par USD/CAD oscilaba entre ganancias tibias / pérdidas menores y se vio consolidando cerca de tops semanales, cómodamente por encima del 1.2900.

Una acción moderada en el precio del dólar estadounidense , liderada por un tono más débil en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., No ayudó al par a aprovechar el fuerte repunte de esta semana desde el vecindario 1.2800. Esto, junto con los precios alcistas del petróleo , respaldaron la demanda de la moneda vinculada a los productos básicos: Loonie y además colaboró ​​para limitar el par justo por debajo de la zona de suministro de 1.2935-40.

Además, los operadores también parecían reacios a realizar apuestas agresivas antes de las publicaciones económicas importantes de hoy , incluida la publicación mensual del PIB canadiense, y finalmente condujeron a una acción de precios en el rango / moderada a través de la sesión europea del jueves.

Además de las cifras de crecimiento canadienses, el lanzamiento del Índice de Precios de Materias Primas (RMPI), junto con macrodatos de EE. UU. - índice de precios PCE central (indicador de inflación preferido de la Fed), datos de ingresos / gastos personales, solicitudes de desempleo semanales iniciales habituales, PMI de Chicago y el sentimiento revisado de los consumidores de la UM, también podría contribuir a proporcionar un ímpetu significativo más adelante durante la primera sesión de NA.

Niveles técnicos para mirar

En un movimiento sostenido más allá del obstáculo de 1.2935-40, un ataque reciente de cobertura corta tiene el potencial de llevar a la pareja hacia la recuperación de la marca psicológica clave 1.30. Por otro lado, la debilidad de nuevo por debajo del 1.2900, lo que lleva a un avance posterior de 1.2885, podría arrastrar al par nuevamente hacia 1.2840-35 zona intermedia en ruta, el 1.2815-10 fuerte soporte.

El par AUD/USD mantuvo su tono ofrecido y cayó a una nueva sesión baja, alrededor de la región 0.7670-65 durante la sesión inicial de NA.

Contra el telón de fondo del PMI Caixin Manufacturero chino más suave de lo esperado, una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Ejerció cierta presión a la baja sobre monedas de mayor rendimiento, como el australiano al comienzo de una nueva semana de operaciones.

El último tramo de un fuerte deslizamiento de alrededor de 15-20 pips durante la última hora podría atribuirse también a un retroceso repentino en los precios de las materias primas, especialmente el cobre, que tiende a reducir la demanda del dólar australiano vinculado a las materias primas.

Mientras tanto, un renovado sesgo de venta del dólar estadounidense , desencadenado por los últimos temores de la guerra comercial, extendió algo de apoyo y ayudó a limitar las desventajas, al menos por el momento.

Los operadores esperan ansiosamente la agenda económica de EE. UU. , Destacando el lanzamiento del PMI manufacturero ISM para algunas oportunidades a corto plazo antes de la última actualización de la política monetaria por parte del RBA el martes. Esto, junto con otras publicaciones económicas importantes para el mercado, programadas para ser lanzadas durante el transcurso de esta semana, deberían ayudar a determinar la próxima etapa de movimiento direccional de la pareja.

Niveles técnicos para mirar

El soporte inmediato está vinculado cerca de la región 0.7655-50, debajo del cual el par parece continuar a la deriva más abajo y dirigirse hacia la prueba del mango 0.7600. Por otro lado, la región 0.7690-0.7700 ahora parece haber surgido como un obstáculo inmediato, que si se limpiara podría llevar al par aún más hacia la zona de suministro de 0.7745-50.

El USD / CAD se cotiza en torno a 1.2917, ya que Bahrein anunció que realizó su mayor descubrimiento de petróleo desde 1932. El CAD es una moneda vinculada a los productos básicos que depende en gran medida de los precios del petróleo.

Los precios del petróleo se desplomaron más de un 3% el lunes, cuando Bahréin dijo que descubrió un campo petrolífero que contenía "cantidades muy significativas de petróleo y gas " que "empequeñecerá las actuales reservas de Bahrein". Según el ministro de Petróleo de Bahrein, Shaikh Mohamed bin Khalifa Al Khalifa.

En el Golfo, Bahréin es el país productor de petróleo más pequeño con reservas probadas de 125 millones de barriles frente a los 266 mil millones que se ven en Arabia Saudita, según la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA). Bahréin no es miembro de la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo), pero se ha unido a la OPEP y los países que no pertenecen a la OPEP en un acuerdo para reducir la producción de petróleo para elevar los precios del petróleo al reequilibrar el mercado.

El descubrimiento del yacimiento de petróleo se ve como un suministro adicional de petróleo en el mercado y los precios del petróleo vendidos, lo que respalda aún más el par de divisas USD / CAD.

Temprano en el día, los datos del PMI de EE. UU. Salieron mezclados. Sin embargo, la lectura de Markit PMI llegó en su punto más alto en tres años, respaldando al dólar estadounidense.

El USD / CAD se cotiza en un rango entre 1.28 y 1.2940 por encima de los promedios móviles simples de 50, 100 y 200 períodos. Si los toros rompen por encima de la resistencia de 1.2940, el próximo punto de escala se ve en 1.29 y 1.30 en la oscilación previa anterior y marcas psicológicas. Por otro lado, si los osos rompen el soporte de 1.28, el próximo punto de escala se ve en el nivel psicológico de 1.27, que también es el hogar del promedio móvil simple de 50 y 100 períodos.

El par USD / CAD ha logrado recuperar el terreno perdido temprano a un soporte de rango de cotización de tres días y ahora está buscando retroceder por encima del 1.2900.

A pesar de una baja demanda del dólar estadounidense , el par una vez más logró ganar algo de tracción positiva cerca de la región 1.2865-60 y motivó a los operadores a cubrir su posición corta de un soporte inmediato.

Mientras tanto, el repunte carecía de cualquier catalizador obvio y, por lo tanto, ahora sería interesante ver si el par es capaz de aprovechar el impulso o los operadores ven el movimiento como una oportunidad para aligerar sus apuestas alcistas.

Con el mercado global cerrado para celebrar el fin de semana largo de Pascua, parece más probable que la pareja se aferre a su rango de cotización reciente y espere las importantes ediciones macro de la próxima semana , incluida la NFP , para un nuevo ímpetu direccional.

El USD / CAD se cotiza en torno a 1.2917, ya que Bahrein anunció que realizó su mayor descubrimiento de petróleo desde 1932. El CAD es una moneda vinculada a los productos básicos que depende en gran medida de los precios del petróleo.

Los precios del petróleo se desplomaron más de un 3% el lunes, cuando Bahréin dijo que descubrió un campo petrolífero que contenía "cantidades muy significativas de petróleo y gas " que "empequeñecerá las actuales reservas de Bahrein". Según el ministro de Petróleo de Bahrein, Shaikh Mohamed bin Khalifa Al Khalifa.

En el Golfo, Bahréin es el país productor de petróleo más pequeño con reservas probadas de 125 millones de barriles frente a los 266 mil millones que se ven en Arabia Saudita, según la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA). Bahréin no es miembro de la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo), pero se ha unido a la OPEP y los países que no pertenecen a la OPEP en un acuerdo para reducir la producción de petróleo para elevar los precios del petróleo al reequilibrar el mercado.

El par USDCAD frena su camino alcista tras alcanzar un máximo en 1.31247 cerca del 61,8% de Fibonacci denominado “Golden ratio”. Tras no alcanzar dicho valor el par retrocede con fuerza rompiendo a la baja el 50% de Fibonacci y deteniéndose aproximadamente en 1.28151.-

En estos momentos 50% de Fibonacci se transforma en una resistencia relevante, ya que el precio no lo ha podido superar en las ultimas 8 jornadas, lo que pone mayor presión bajista de corto plazo.

Revisando los indicadores técnicos, estos salen de la zona de sobrecompra y comienzan a apuntar a la zona negativa. El RSI opera en estos momentos en el nivel 48 rompiendo a la baja el nivel medio, con perspectiva bajista. El MACD se encuentra bajo la zona cero, con el histograma generando mayores barras bajistas y las líneas de señal manteniendo un amplio cruce bajista.

En este escenario, si el precio continúa bajando, buscaría como primer objetivo 1.28080, si llega a romper a la baja dicho nivel buscaría un nuevo soporte en 1.27222 correspondiente al nivel 38,2% de retroceso de Fibonacci.

En caso contrario, si el precio retoma el impulso alcista y rompe 1.29270 iría a buscar de un nivel más alto en 1.31314 poniendo nuevamente a prueba el 61,8% de Fibonacci.

El par USDCAD frena su camino alcista tras alcanzar un máximo en 1.31247 cerca del 61,8% de Fibonacci denominado “Golden ratio”. Tras no alcanzar dicho valor el par retrocede con fuerza rompiendo a la baja el 50% de Fibonacci y deteniéndose aproximadamente en 1.28151.-

En estos momentos 50% de Fibonacci se transforma en una resistencia relevante, ya que el precio no lo ha podido superar en las ultimas 8 jornadas, lo que pone mayor presión bajista de corto plazo.

Revisando los indicadores técnicos, estos salen de la zona de sobrecompra y comienzan a apuntar a la zona negativa. El RSI opera en estos momentos en el nivel 48 rompiendo a la baja el nivel medio, con perspectiva bajista. El MACD se encuentra bajo la zona cero, con el histograma generando mayores barras bajistas y las líneas de señal manteniendo un amplio cruce bajista.

En este escenario, si el precio continúa bajando, buscaría como primer objetivo 1.28080, si llega a romper a la baja dicho nivel buscaría un nuevo soporte en 1.27222 correspondiente al nivel 38,2% de retroceso de Fibonacci.

En caso contrario, si el precio retoma el impulso alcista y rompe 1.29270 iría a buscar de un nivel más alto en 1.31314 poniendo nuevamente a prueba el 61,8% de Fibonacci.

El dólar canadiense ha bajado en la sesión del miércoles, luego de registrar fuertes ganancias el martes. Actualmente, el USD / CAD se cotiza a 1.2837, un aumento del 0,24% en el día. No hay indicadores canadienses en el cronograma. En los EE. UU., ADP Nonfarm Payrolls subió a 241 mil, aplastando la estimación de 208 mil. Más adelante en el día, también veremos ISM Non-Manufacturing PMI, que se prevé que baje a 59.0 puntos. El jueves, los Estados Unidos publican reclamos de desempleo y Canadá publicará Balance Comercial.

La disputa arancelaria entre China y EE. UU. Continúa, y la creciente posibilidad de una guerra comercial global podría ser devastadora para la economía canadiense, que depende en gran medida de las exportaciones. El gobierno chino disparó la última andanada y anunció aranceles del 25% sobre 106 productos estadounidenses, incluidos la soja, el trigo y algunos vehículos de motor. El valor de estas exportaciones de los Estados Unidos asciende a unos $ 50 mil millones, el mismo valor que las exportaciones chinas que han sido abofeteadas por el presidente Trump. Esto representa un aumento significativo de las apuestas, y tiene los mercados preocupados. El viceministro de Finanzas de China dijo que una guerra comercial entre las dos partes sería un "perder-perder", y pocos inversores estarían en desacuerdo con su diagnóstico. Sin embargo, ni Trump ni el presidente chino Xi Jinping han parpadeado hasta ahora, y la crisis no muestra signos de ser resuelta en el corto plazo. Como escribió un analista estadounidense esta semana, "las guerras comerciales son fáciles de comenzar pero difíciles de detener".

Después de meses de arduas negociaciones, ¿hay un acuerdo NAFTA a su alcance? El presidente de los Estados Unidos, Trump, ha estado presionando fuertemente por un NAFTA renegociado, y había amenazado con alejarse de las conversaciones si sus demandas no se cumplían. Todavía quedan algunas cuestiones pendientes sobre la mesa, como la demanda de los EE. UU. De que todos los automóviles producidos por NAFTA contengan al menos un 50% de contenido estadounidense y la demanda de Trump de que México pague un muro en su frontera con EE. UU. Aún así, los negociadores han sondeado cautelosamente optimistas, y un informe a principios de esta semana decía que Estados Unidos estaba presionando para que se anunciara un acuerdo de principio en la Cumbre de las Américas de Perú la próxima semana. El dólar canadiense ha estado bajo presión por la persistente incertidumbre con respecto al TLCAN, y un nuevo acuerdo podría impulsar la moneda canadiense.

El par AUD/USD cotiza actualmente en torno a 0.7682 prácticamente sin cambios el viernes, ya que el dólar australiano se mantiene atascado en en final de la semana.

El informe de nóminas no agrícolas peor de lo esperado en los Estados Unidos no afectó al par, con los participantes del mercado que se centran principalmente en las tensiones entre EE.UU. y China.

"Una guerra comercial entre los EE.UU. y China tiene el potencial de poner a Australia en una posición difícil. China es el mayor socio comercial de Australia, pero EE.UU. es su mayor fuente de inversión. Dada la existencia de un déficit en cuenta corriente que registra el 2.2% del PIB, el AUD podría demostrar ser sensible a cualquier cambio en las intenciones de inversión. El AUD también sería vulnerable a cualquier desaceleración en el ritmo de crecimiento en China, lo que tendría un impacto directo en la producción económica de Australia a través de sus mercados de exportación ", según Jane Foley, estratega senior de ** en Rabobank.

Gráfico semanal

El par AUD/USD ha estado operando dentro del rango de la semana pasada, todavía oscilando cerca del 0.77. Actualmente, el mercado está respaldado por el promedio móvil simple de 100 períodos. Sin embargo, el dólar australiano cotiza por debajo de su promedio móvil simple de 50 y 200 períodos. El mercado está creando una bandera de cuña desde principios de año. El RSI semanal opera por debajo de 50, mientras que el MACD muestra un impulso bajista continuo.

USD / CAD cayó a 1.2732 la semana pasada, pero formó un mínimo temporal allí y se recuperó. El sesgo inicial es neutral esta semana. El desarrollo general sugiere una reversión a corto plazo, con un patrón superior en la cabeza y el hombro (ls: 1.3000; h: 1.3124; rs: 1.2942). Por lo tanto, se espera un declive más profundo en tanto se mantenga la resistencia de 1.2942. Por debajo de 1.2732 se apuntará un retroceso del 61.8% de 1.2246 a 1.3124 en 1.2581 a continuación. Sin embargo, la ruptura de 1.2942 invalidará esta vista bajista y volverá al sesgo hacia arriba para 1.3214 de alto.

En general, el desarrollo actual favorece al caso que se eleve desde 1.2061 es un patrón de tres ondas correctivas. Podría haberse completado en 1.3124 después de alcanzar un retroceso del 38.2% de 1.4689 a 1.2061 en 1.3065. El foco ahora está de regreso en 1.2061 y retroceso del 50% de 0.9406 (mínimo de 2011) a 1.4689 (máximo de 2015) en 1.2048.

En el cuadro a más largo plazo, el 50% de retroceso de 0.9406 (mínimo de 2011) a 1.4689 (máximo de 2015) en 1.2048 sigue siendo un nivel de soporte clave para observar. Mientras este nivel se mantenga, trataremos la caída desde 1.4689 como una corrección y esperamos otro repunte a través de este nivel. Sin embargo, el quiebre sostenido de 1.2048 se volverá favorable al caso que se eleve desde 0.9056 (mínimo de 2007) es un movimiento correctivo de tres ondas que se completa en 1.4689. Y la nueva prueba de la zona de soporte 0.9056 / 9406 podría verse a mediano o largo plazo.

El USD / CAD se cotiza en torno a 1.2770, un aumento del 0.18%, ya que la primera semana de abril está llegando a su fin.

Temprano en el día, los datos de la nómina no agrícola peor de lo esperado dejaron al Loonie sin inmutarse. Mientras tanto, el Cambio Neto Canadiense en el Empleo en marzo fue mejor de lo esperado a 32.3K frente al pronóstico de 20.K de los analistas. La tasa de desempleo se ubicó en línea en 5,8%, coincidiendo con el pronóstico de los analistas. Pero el Loonie era inmune a eso.

"El informe de empleo canadiense fue bastante bueno. Si bien el aumento general del empleo y la inclinación hacia los trabajadores a tiempo completo son avances bienvenidos, la debilidad en el empleo privado que muestra un segundo declive en tres meses podría verse como una decepción. Sin embargo, la debilidad en el empleo privado en lo que va del año no es demasiado preocupante ya que sigue a un aumento de contratación en el último trimestre de 2017. "Según Matthieu Arseneau, analista del Banco Nacional de Canadá.

USDCAD: los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 40,3% de los operadores registran una larga distancia neta con la proporción de operadores cortos a largos de 1,48 a 1. De hecho, los operadores han permanecido cortos desde el 29 de marzo, cuando el USDCAD cotizó cerca de 1,2845; el precio se ha movido un 1,1% más bajo desde entonces. El número de operadores de larga duración es 0.3% más bajo que ayer y 6.3% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de operadores netos cortos es 4.1% más bajo que ayer y 33.2% más alto que la semana pasada.

Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos cortos sugiere que los precios de USDCAD pueden seguir aumentando. El posicionamiento es menos neto-corto que ayer pero más corto de la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de cotización mixta del USDCAD.

USD / CAD POTENCIAL ALCISTA
USD/CAD comenzó una tendencia alcista en febrero que duró hasta mediados de marzo, y en las últimas semanas hemos visto un retroceso que ha aterrizado en una zona clave de apoyo. El área alrededor de 1.2720 es confluente ya que tenemos dos retrocesos de Fibonacci diferentes a cinco pips uno del otro. En 1.2723 tenemos el retroceso del 38.2% de la movida principal de mayo-septiembre de 2017 y en 1.2718 tenemos el retroceso del 38.2% del movimiento principal desde el mínimo de septiembre al máximo de marzo. Esta área, combinada con un columpio desde febrero, ayuda a producir una zona que hemos estado siguiendo en webinars durante un par de semanas.. Los precios han llegado a esta zona esta semana, y hemos visto que el apoyo comienza a mostrarse. Si esto se cumple a medida que abrimos en la próxima semana, la puerta permanece abierta para la parte superior bajo la premisa de que se puede establecer la más alta-baja; con el potencial de establecer paradas por debajo de esta zona de apoyo confluente con objetivos lanzados hacia 1.2873, 1.2927 y luego 1.3000.

USDCAD: los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 40,3% de los operadores registran una larga distancia neta con la proporción de operadores cortos a largos de 1,48 a 1. De hecho, los operadores han permanecido cortos desde el 29 de marzo, cuando el USDCAD cotizó cerca de 1,2845; el precio se ha movido un 1,1% más bajo desde entonces. El número de operadores de larga duración es 0.3% más bajo que ayer y 6.3% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de operadores netos cortos es 4.1% más bajo que ayer y 33.2% más alto que la semana pasada.

USD / CAD rompió bajo mínimos de la semana pasada e incluso se negoció por debajo de 1.2700. Encontró soporte en 1.2690 (promedio móvil de 100 días). Una consolidación a continuación podría despejar el camino para el siguiente soporte fuerte visto en 1.2625 / 30 (soporte intermedio en 1.2660). Por el lado positivo, la resistencia podría ubicarse en 1.2780 (máximo del 17 de agosto), 1.2815 (mínimo del 27 de marzo / mínimo del 9 de abril) y 1.2860 (mínimo del 29 y 30 de marzo).

Mientras tanto, el modesto repunte de hoy en día también podría atribuirse a una cobertura breve de un soporte de promedio móvil técnicamente importante, marcado por SMA de 50 días. Por lo tanto, sería prudente esperar un fuerte interés de compra de seguimiento antes de confirmar que el par podría haber formado una base firme en el corto plazo.

Con un informe económico vacío de EE. UU. , El lanzamiento de hoy de la encuesta trimestral BoC Business Outlook debería influir en el dólar canadiense y, finalmente, proporcionar un nuevo ímpetu más adelante durante la primera sesión de NA.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Ayer escribí que era mejor evitar este par, pero al final fue una gran movida durante el día. El nivel de soporte más cercano se ha roto y es probable que se haya convertido en una nueva resistencia . El impulso a mediano plazo es bajista, por lo que actualmente parece que las mejores oportunidades van a ser cortas. La nueva fortaleza en el dólar canadiense se debe a los sólidos datos de la encuesta publicados ayer, lo que se considera que hace que la subida de tasas sea cada vez más probable.

La tasa de cambio USD / CAD continuó depreciándose el miércoles pero con una volatilidad considerablemente más baja que en las sesiones anteriores. Sin embargo, el par aún logró romper el límite inferior de una línea de tendencia punteada.

Dado que se había producido un rompimiento a través del borde inferior de un canal descendente dominante, el dólar estadounidense podría apuntar a un nivel de soporte formado por el S3 semanal en 1.2488.

Por el contrario, los toros podrían intentar introducir un ligero potencial alcista dentro de esta sesión. Sin embargo, los indicadores técnicos demuestran que el objetivo a la baja mencionado anteriormente podría cumplirse durante las próximas 24 horas.

El dólar rebotó en los mínimos de la sesión frente a una canasta de monedas principales, pero se mantuvo bajo presión debido a que la incertidumbre geopolítica siguió pesando sobre el sentimiento a pesar de los datos que apuntan a un ritmo más rápido de la inflación.

El índice del dólar estadounidense , que mide la fortaleza del billete verde frente a una cesta ponderada de seis monedas principales, cayó un 0,19% a 89,15. Pero se mantuvo por encima de los mínimos de la sesión de 89.04.

El llamado IPC subyacente aumentó un 2,1% interanual en marzo, mejorando el aumento del 1,8% observado en febrero.

Si bien la ganancia en el IPC subyacente fue la más grande desde febrero de 2017, algunos participantes del mercado continuaron pronosticando solo dos tasas para el año ante las expectativas de que la inflación seguiría rezagada respecto del objetivo de la Reserva Federal del 2%.

"A pesar de que el IPC subyacente ahora está por encima del 2%, se mantiene por debajo del nivel promedio visto antes de la fuerte desaceleración de la primavera pasada", dijo CIBC. "Aún mantendríamos el seguimiento de PCE básico un poco por debajo del 2%, por lo que no hay motivos para pronosticar más de dos alzas de tasas este año".

Los datos se presentan antes de las minutas de la reunión de marzo de la Reserva Federal que se realizarán a las 2.00 p. M., Hora del este, lo que puede proporcionar a los inversionistas una visión del pensamiento de la Fed sobre la política monetaria.

Ayer escribí que parece que las mejores oportunidades van a ser cortas. Esto resultó ser correcto, con el dólar canadiense continuando ganando contra el dólar, como la mayoría de las otras monedas principales hicieron durante el mismo período. La nueva fortaleza en el dólar canadiense se debe a los sólidos datos de la encuesta publicados a principios de esta semana, lo que se considera que hace que la subida de tasas sea cada vez más probable. Los antiguos niveles de soporte que se han violado ahora se han volteado a una nueva resistencia. Existen todas las razones técnicas para permanecer bajistas, especialmente si la nueva resistencia en 1.2605 continúa vigente. Sin embargo, la semana entrará en una nueva fase más tarde hoy con las principales publicaciones de datos económicos de EE. UU., Que podrían cambiar el sentimiento y la tendencia a mediano plazo, y eso es lo que está impulsando este par de divisas.