Eur/usd eur/usd

El euro continúa recuperándose de la crisis de la lira turca, ya que creo que los expertos del mercado están comenzando a darse cuenta de que tal vez estaba sobrevendido. Todavía no ha habido contagio, y parece que el dólar estadounidense se está corrigiendo un poco en general. Esto, por supuesto, lo que ayuda al euro, ya que es el mayor socio comercial en el mercado de divisas frente al dólar. En general, creo que seguiremos viendo mucha volatilidad, pero creo que el nivel 1.15 mantendrá su importancia en el futuro. En definitiva, este es un mercado que creo que probablemente tratará de romper por encima del nivel de 1.16 y, si lo hace, podría rellenar el rango de consolidación anterior, extendiéndose al nivel de 1,18 y posiblemente incluso más alto que eso.

Eso no quiere decir que vaya a ser fácil, ya que habrá retrocesos de vez en cuando, pero en este momento esto es lo que estoy pensando. Sin embargo, las cosas cambiarían si rompemos por debajo del nivel de 1.15 ya que sería una ruptura de soporte importante. No solo es estructuralmente importante, sino que también tiene una gran importancia psicológica. Esto debería seguir jugando un papel en este mercado, por lo que creo que veremos una reacción cada vez que nos acercamos al nivel de 1.15, independientemente de la dirección. La agitación es lo que esperaría, pero francamente eso no es nada nuevo, ya que los titulares continúan siendo muy erráticos en general.

El Euro ha logrado una recuperación vigorosa frente al Dólar de los Estados Unidos después de encontrar soporte en la cifra de 1.13, pero el movimiento más alto puede estar perdiendo fuerza. Los precios se extendieron hacia arriba después de completar un patrón de tabla Cabeza y hombros, como se esperaba.

El par ahora enfrenta una tendencia a la resistencia que limita las ganancias desde principios de junio. Un cierre diario por encima de su capa exterior, ahora en 1.1686, abre la puerta a una prueba en el área 1.1840-52. Alternativamente, un retroceso por debajo del soporte en la zona 1.1530-54 allana el camino para otra incursión para desafiar el umbral de 1.13.

La principal tendencia bajista de EUR / USD está tomando un respiro a medida que el mercado rompió por encima del nivel clave de 1.1628.
El par EUR / USD está operando al alza por encima de sus principales promedios móviles simples, lo que sugiere un impulso alcista a corto plazo. EUR / USD ahora está probando los máximos alcanzados en Asia por encima del nivel de 1.1628. Es importante que los alcistas mantengan el mercado por encima de ese nivel si no quieren que el mercado gire más bajo.
Una ruptura sostenida por encima de 1.1654 abriría las puertas a 1.1667 y 1.1750 nivel de suministro.
Tasa al contado: 1.1635 Variación
relativa: 0.13%
Alta: 1.1654
Baja: 1.1594

Tendencia principal: bajista

Tendencia a corto plazo: alcista por encima de 1.1628


Resistencia 1: 1.1654 actual 27 de agosto alta
Resistencia 2: 1.1667 2 de agosto alta
resistencia 3: 1.1750 nivel de suministro


Soporte 1: 1.1628 8 de agosto alto nivel clave
Soporte 2: 1.1600 figura
Soporte 3: 1.1572 19 de julio bajo
Soporte 4: 1.1542 nivel de oferta / demanda
Soporte 5: 1.1500 figura
Soporte 6: 1.1483 intradía swing alto (10 de agosto)
Soporte 7: 1.1445 último
soporte de semana alta 8: 1.1430 alto 14 de agosto

El EUR/USD intenta prolongar su remontada y cotiza con tímidos avances en la jornada de trading del lunes, subiendo 0.25% hasta los 1.1640, en medio de la debilidad generalizada del dólar en el mercado internacional. A pesar de este tono positivo en el arranque de la nueva semana, las perspectivas de la moneda común de mediano plazo parecen haberse deteriorado. A continuación explicamos por qué.

El mercado forex es descentralizado. Esto quiere decir que no existe ninguna entidad que dé seguimiento a todas las transacciones que ocurren al contado las 24 horas del día alrededor del mundo. Por tal motivo, muchos inversionistas analizan los datos del mercado de futuros proporcionados por la CFTC sobre diversos activos, los cuales incluyen los principales pares de divisas. Esta información permite cuantificar, a grandes rasgos, el volumen de negociación y analizar el posicionamiento especulativo y comercial de los operadores financieros, con la mirada puesta al futuro.

EUR/USD
El euro cayó inicialmente durante la jornada del lunes, pero luego volvió a subir para alcanzar la región de los 1,17. El mercado se ha estado recuperando muy bien, ya que creo que los traders comienzan a prestar menos atención a las posibilidades de contagio de Turquía. Con eso, creo que los retrocesos a corto plazo ofrecerán oportunidades de compra ya que el dólar ha estado sobrecomprado y creo que también apuntaremos a la parte superior del área de consolidación, que es el nivel de 1,18. Los retrocesos en este punto se deben comprar, a menos que, por supuesto, rompamos por debajo del nivel de 1,15, lo que mostraría un retorno a la posición extremadamente bajista. En general, creo que el mercado seguirá agitado, pero se mantendrá dentro del rango en el que acabamos de volver a entrar. Si rompemos por encima de 1,18, podríamos apuntar al nivel de 1,20 después de eso.

Futuros EUR: ¿la corrección es más baja a la vista?

A la luz de las cifras preliminares para los mercados de futuros EUR de CME Group, los inversores agregaron casi 1.9K contratos a sus posiciones de interés abierto el martes frente a los últimos 527.875 contratos del lunes. El volumen siguió el ejemplo, aumentó en alrededor de 43.5K contratos y compensó parcialmente la caída anterior.

El par EUR/USD todavía tiene un tope de 1.1745/50

El repunte de más de 4 centavos en EUR/USD encontró una fuerte resistencia en la banda 1.1730 / 35 por el momento. La marca ascendente de ayer no cerró cerca de los máximos de la sesión en medio de un creciente interés y volumen abiertos, lo que refuerza la opinión de que una corrección más baja podría ser inminente.

Archivo adjunto 1655

Los flujos de fin de mes y la dinámica del USD parecen estar a punto de impulsar el ambiente en el corto plazo, mientras que el lanzamiento de otra revisión del PIB de EE. UU. Para el segundo trimestre será el evento más destacado más adelante en la sesión de NA.

Anteriormente, el Clima del consumidor alemán seguido por GfK se ubicó por debajo de las estimaciones en 10.5 para el mes de septiembre.

Niveles de EUR / USD para ver

Por el momento, el par está perdiendo 0.15% en 1.1679 enfrentando el próximo soporte en 1.1614 (SMA de 55 días) secundado por 1.1568 (SMA de 10 días) y finalmente 1.1530 (mínimo de agosto de 23). Por otro lado, un rompimiento por encima de 1.1734 (máximo Aug.28) estaría dirigido a 1.1745 (máximo Jul.31) en ruta a 1.1792 (máximo Jul.9).

El tono positivo en curso en los mercados financieros disminuyó algo a medida que la incertidumbre sobre el TLCAN permaneció en el centro de atención. Luego del acuerdo entre México y los EE. UU., El mercado está monitoreando de cerca la evolución de las negociaciones entre los EE. UU. Y Canadá. Además, la fecha límite para el anuncio de una próxima ronda de aranceles de los Estados Unidos sobre los productos chinos se está acercando.

En este contexto, el rendimiento del Tesoro a 10 años se mantuvo estable en 2,9% a pesar de la revisión al alza del PIB de los EE. UU. Durante el 2T, que también tuvo un efecto moderado sobre el USD, que se mantuvo sin cambios frente a sus pares. No obstante, las acciones de EE. UU. Continuaron su tendencia alcista, nuevamente incumpliendo su nivel más alto, pero a un ritmo más lento.
En Europa, el aumento gradual de esta semana en el rendimiento del Bono de 10 años continuó y la prima de riesgo de Italia disminuyó abruptamente desde niveles altos, mientras que otras primas de riesgo periféricas se mantuvieron sin cambios. Sin embargo, el ánimo positivo en los mercados de acciones llegó a su fin y algunos índices como el IBEX mostraron pérdidas, que incluso superaron el 1% durante la sesión.
Los activos de EM continuaron bajo alta presión. Los principales activos de EM hoy registran un rendimiento negativo, arrastrado por Turquía, que evidentemente tuvo un rendimiento inferior al de otros EM. El ritmo de depreciación del TRY aumentó luego de que Moody's rebajó la calificación crediticia de algunos bancos.

La disminución en el suministro de petróleo de Irán debido a las sanciones de Estados Unidos fue parcialmente compensada por la publicación de los crecientes inventarios de crudo de Estados Unidos, y los precios del crudo mostraron ganancias limitadas.

Los precios del crudo no lograron una recuperación significativa a pesar de la reducción en el número de plataformas petrolíferas activas en los Estados Unidos. Al momento de escribir, el barril de West Texas Intermediate cotizaba a $ 67.60, perdiendo 0.3% en el día. Sobre una base semanal, el barril de WTI ha bajado más de $ 2.

El informe semanal publicado por los servicios de energía de Baker Hughes el viernes mostró que el número total de plataformas petrolíferas activas en los EE. UU. Cayó a 860 desde 862 hace una semana. No obstante, los mercados no mostraron una reacción notable a los datos, ya que permanecieron enfocados en los titulares sobre el conflicto comercial entre Estados Unidos y China. En declaraciones a los reporteros de la Fuerza Aérea Uno, el presidente Donald Trump anunció que estaban listos para imponer aranceles adicionales sobre bienes chinos valorados en $ 267 mil millones además de los $ 200 mil millones ya planeados.

Temprano en el día, el medio de comunicación chino Xinhua informó que las exportaciones de petróleo iraní a la UE disminuyeron a 387,000 barriles por día en agosto para reflejar el impacto de las sanciones de Estados Unidos. Por otro lado, Fatih Birol, el director de la Agencia Internacional de Energía, argumentó que Arabia Saudita todavía tenía espacio para aumentar su producción de petróleo.

Niveles técnicos a considerar

La resistencia inicial para el barril de WTI podría verse en $ 68.80 (20-WMA) por delante de $ 70 (nivel psicológico) y $ 71.35 (máximo del 4 de septiembre). En el lado negativo, los soportes se alinean en $ 66.85 (mínimo diario), $ 65.70 (mínimo del 13 de agosto) y $ 65 (nivel psicológico).

Los alcistas de EUR / USD han puesto la tendencia bajista principal en espera desde mediados de agosto.
EUR / USD está consolidando el repunte del mes de agosto en un patrón de compresión triangular (líneas azules). Los toros han usado 1.1530 como apoyo muchas veces en los últimos meses, lo que lo convierte en un nivel bastante fuerte. El mercado actualmente se encuentra en un rango, ya que los promedios móviles simples de 50, 100 y 200 períodos son relativamente planos.
Mientras el EUR / USD se mantenga por encima de 1.1530, los próximos objetivos de los toros son 1.1630 y 1.1750. Por el contrario, una ruptura del oso por debajo de 1.1530 invalidaría el sesgo alcista.
Tasa al contado: 1.1598 Variación
relativa: 0.39%
Alta: 1.1616
Baja: 1.1525

Tendencia principal: tendencia bajista a
corto plazo: alcista por encima de 1.1530

Resistencia 1: 1.1600 figura
Resistencia 2: 1.1630 8 de agosto nivel alto clave
Resistencia 3: 1.1654 27 de agosto alta
resistencia 4: 1.1700 figura
Resistencia 5: 1.1750 resistencia clave (agosto)

Soporte 1: 1.1572 19 de julio bajo
Soporte 2: 1.1542 nivel de oferta / demanda
Soporte 3: 1.1530 23 de agosto oscilación baja
Soporte 4: 1.1508 8 de junio bajo

El Euro subió frente al Dólar el lunes.

El EUR/USD se negociaba a 1,1596, subió un 0,03% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,1527, en la baja de el día de hoy, y resistencia en 1,1660, en la alta del jueves.

Mientras tanto, el Euro subió frente al Pound Esterlino y frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP ganando un 0,001% para golpear a 0,8901 y el EUR/JPY subiendo un 0,02% para golpear a 128,84.

El Euro subió frente al Dólar el lunes.

El EUR/USD se negociaba a 1,1596, subió un 0,03% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,1527, en la baja de el día de hoy, y resistencia en 1,1660, en la alta del jueves.

Mientras tanto, el Euro subió frente al Pound Esterlino y frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP ganando un 0,001% para golpear a 0,8901 y el EUR/JPY subiendo un 0,02% para golpear a 128,84.

Tendencia: hacia abajo

Resistencias intradía: 1.1555 + 1.1598 + 1.1620

Soporte intradía: 1.1530 + 1.1525 + 1.1491

revisión:

El EUR / USD cayó significativamente el viernes luego de los sólidos datos del mercado laboral de los EE. UU. (Componente salarial significativamente más alto de lo esperado). Tras el movimiento, el par cayó por debajo de 1.1550 USD al comienzo de la semana, nivelando virtualmente la subida desde la reversión del miércoles.

Perspectiva técnica del gráfico:

DISPLAY

Para el día de negociación de hoy, una continuación del movimiento descendente iniciado el viernes inicialmente será favorecida. En el curso de la negociación, la baja de la pre semana en 1.1530 USD podría ser probada. Si este soporte no se mantiene, se deberán contabilizar cargos adicionales a la marca de 1.1500 USD. Al menos en ese punto, sin embargo, los toros inicialmente tendrán que ser tenidos en cuenta. La imagen del gráfico a corto plazo solo estará por encima de 1.1610 / 20 USD procíclicamente alcista.

Archivo adjunto 1887

EUR / USD permanece oferta en ZEW

A pesar de la corrección más baja, el par mantiene el tono de oferta sin cambios en lo que va de semana, revirtiendo la importante venta masiva del viernes a raíz del sólido informe del mercado laboral estadounidense.

El mejor estado de ánimo en torno a los activos de mayor riesgo ha sido mantener el movimiento ascendente en el par en horas pasadas junto con titulares auspiciosos en torno a las negociaciones Brexit.

Además, los mercados parecen estar algo agotados por los titulares de la disputa comercial entre EE. UU. Y China, a pesar de que el presidente Trump perdió la posibilidad de aranceles adicionales a las importaciones estadounidenses desde China.

En la misma línea, el EUR aparece respaldado por los resultados de la encuesta alemana ZEW, que muestra que las Condiciones actuales subieron a 76.0 en el mes actual y el Sentimiento económico mejoró a -10.6.

Niveles de EUR / USD para ver

Por el momento, el par está ganando 0.11% en 1.1606 enfrentando la próxima resistencia en 1.1659 (máximo Sep.6) secundado por 1.1734 (máximo Aug.28) y finalmente 1.1745 (máximo Jul.31). Por otro lado, un rompimiento por debajo de 1.1508 (mínimo 29 de mayo) apuntaría a 1.1449 (50% Fibo del movimiento ascendente 2017-2018) y finalmente 1.1299 (mínimo agosto 2018).

El crecimiento económico probablemente alcanzó su punto máximo en 1H18, con una dinámica de crecimiento superior al 5%. Indicadores principalessugiere refrescarse de la economía en los próximos trimestres. A pesar de eso, 2H18 aún debería sostener la sólida dinámica de crecimiento y expandirse en alrededor de 4.5%, mientras que el próximo año esperamos un crecimiento por debajo de 4.0%. Demanda domestica; en particular, el consumo privado debería seguir siendo el pilar del crecimiento. El desarrollo de la confianza del consumidor y el crecimiento del empleo sugieren una estabilización del gasto HH en lugar de una mayor aceleración y la introducción de un nuevo plan de ahorro para la jubilación (2% del salario neto) también puede ser un factor limitante para un aumento dinámico del consumo. Se espera que la inversión también contribuya positivamente al crecimiento, aunque su dinámica es bastante decepcionante, dado el impulso económico. Otro factor que apoya la moderación del crecimiento es el ambiente global, donde recientemente se ha observado cierta desaceleración en el volumen de las exportaciones (como lo demuestra la caída del PMI mundial del nuevo índice de órdenes de exportación). Los detalles están disponibles en la última versión de Macro Outlook aquí.

13 de septiembre: el CPI Flash se confirmará al 2,0%
Esperamos que la estimación instantánea de la inflación se confirme en 2.0% a / a (0.0% m / m) en agosto. En los próximos meses, esperamos que la inflación disminuya y se mantenga dentro del límite inferior de la meta de inflación y se mueva hacia el 1.2% a / a al final del año. Vemos la inflación en 1.6-1.7% a / a este año y alrededor de 2.2% a / a en 2019. Dichos datos permanecen neutrales para el MPC y respaldan la postura conciliadora del consejo.

14 de septiembre: esperamos que la calificación crediticia sea confirmada por Moody's
Esperamos que Moody's confirme la calificación crediticia polaca en A2 con perspectiva estable.



Lo más destacado de la semana pasada
Índice de PMI decepcionado y llegó a 51.4 en agosto

MPC dejó la tasa de interés sin cambios en 1.5%



Controladores del mercado de bonos
Los rendimientos de 10 años aumentaron casi 10 pb
Durante la última semana, los rendimientos de 10 años continuaron aumentando y llegaron al 3,29% el viernes (aumento general de aproximadamente 10 pb). Actualmente, el rendimiento de 10 años se encuentra en el nivel más alto desde principios de julio. El diferencial frente a los bonos alemanes a 10 años fluctúa la semana pasada en torno a los 290 pb y muestra una tendencia creciente en las últimas semanas. MinFin anunció el suministro de bonos para la subasta regular de septiembre y se espera que el volumen alcance los 3-4 mil millones de zlotys. Dado el muy buen desempeño del presupuesto, Polonia tiene aproximadamente el 80% de sus necesidades brutas de financiamiento para este año ya aseguradas, la oferta sigue siendo limitada en el 3T18.

Desempeño semanal de bonos 5 años (% en EUR)
El mercado de bonos LCY reportó un rendimiento negativo de 0.17% (en EUR) la semana pasada. El movimiento más significativo se observó en Polonia, donde los rendimientos de 10 años aumentaron significativamente. Además, el zloty polaco se depreció, lo que también contribuyó al rendimiento negativo general del 0,6% (en EUR) del mercado de bonos LCY. Por otro lado, los rendimientos subieron lentamente en la República Checa antes del alza esperada de las tasas esta semana.

¿Cómo podría afectar al EUR / USD?

En una sorpresa positiva en la lectura del título, los alcistas del EURO podrían extender su control, empujando al par EUR / USD más cerca hacia la marca de 1.1700. Sin embargo, el lugar podría estancar el alza y caer de nuevo al área de soporte de 1.1600 si los datos decepcionan.

El equipo AceTrader explica: "el rebote de ayer desde un nuevo mínimo de 2 semanas de 1.1526 (Europa) y luego el rally 'dirigido por la libra' a 1.1616 en la mañana de Nueva York sugiere que la reciente caída del euro desde los picos de 1.1734 de agosto ha provocado una temperatura. allí bajo y la consolidación con un sesgo alcista permanece en alza hasta 1.1649 / 59 res, la ruptura alentaría un avance posterior hacia 1.1690. Solo debajo de 1.1564 puntos débiles presenta un escenario alcista sobre el euro, sin embargo, supongo que 1.1526 / 30 sup se mantendrían intactos ".

Los futuros de acciones de Estados Unidos marcan el rojo a medida que se acerca el abierto, el patrón habitual, en los últimos tiempos, antes de que los compradores se abran paso en Wall Street.

Occidente y el resto

Otro día, otro mínimo de varios meses para las acciones de Asia-Pacífico. Europa tampoco ha abierto un camino este año, pero el proteccionismo no está gravando severamente los mercados de acciones de la región. El FTSE londinense, por ejemplo, tiene un descuento del 5% en 2018, aún mejor que, según el principio MSCI del Lejano Oriente, que ha perdido un 11%. El crecimiento global modelo del año pasado se está fracturando, pero principalmente fuera de Europa y América del Norte. Con toda probabilidad, esto es insostenible. Pero la magnitud del retraso que esperan los inversores antes de que los rendimientos UE / EE. UU. Se erosionen es clave. Con más recortes impositivos en Estados Unidos, otra cuarta parte de ganancias musculares altamente probables y beneficios continuos de la economía real, no es de extrañar que la caída de la semana pasada y el comienzo preocupante de esta semana se estén comprando en Wall Street, mientras que Europa intenta seguirlos. Es poco probable que ese tema cambie este año.

FTSE muestra metales más duros

El FTSE está tomando al menos un descanso del lastre relacionado con los mercados emergentes el miércoles. Se ha encogido de hombros frente a la primera caída del yuan que se ha visto llamativa durante semanas, que antes le había dado a los índices de Asia Pacífico otra bajada. Los principales mineros de Londres -el enlace FTSE clave con EM- están resistiendo bien, en un lavado de actualizaciones de corretaje. La visión de la libra esterlina a 1,30 dólares, después de una revisión de 1,25 dólares hace una semana, preocupa a los accionistas en el peso pesado de los consumidores y las acciones inmobiliarias (véanse BT, Vodafone, Unilever y otros). Los bancos dominantes, Lloyds por uno, también devuelven las ganancias del mercado de principios de la semana cuando el alivio llegó desde Italia, ya que el gobierno señaló que no alteraría el carro fiscal de la manzana. Los prestamistas de FTSE probablemente no verán mucha ventaja del jueves y el BCEdeclaraciones tampoco. Los bancos centrales tendrán dificultades para proporcionar más combustible, por sí mismos, para obtener más rendimiento, la libra esterlina y la elevación del euro después de los recientes avances. Algunos nombres de consumidores clave están en el pie derecho: easyJet, Burberry, el supermercado. Entonces, tal vez la correlación inversa con la libra realmente está perdiendo influencia. FTSE se unió a su primo de mediana capitalización en el green a mitad de la sesión y se mantiene allí, a pesar del ligero bamboleo de Wall Street. Se está construyendo un consenso para Europa y EE. UU. Para extender la recuperación del viernes / lunes.

Tory habla presiones esterlina

El fortalecimiento de la resolución de Sterling sobre las esperanzas de Brexit y quizás las expectativas de endurecer las señales del Banco de Inglaterra (jueves) están siendo probadas por los rebeldes del Partido Conservador. Están intensificando una campaña para obtener insatisfacción con Theresa May más arriba en las noticiasagenda. Dada tanta disidencia en sus filas y la cuestionable lógica de un desafío en este momento, los mercados están descartando la posibilidad de que su insatisfacción llegue a ser demasiado, antes de marzo de 2019. Sin embargo, tiene sentido que este tipo de cosas estén burbujeando con mayor frecuencia. Para la libra esterlina, la charla se traduce en un desafío en el mínimo de $ 1.2967 del martes. Los vendedores parecen temer perder su iniciativa de larga data. Si el cable se estabiliza, incluso después de romper por debajo de la cuña ascendente de este mes, los osos retrocederán aún más, y la libra esterlina se solidificará en $ 1.30.

Vea el núcleo del PPI de EE.

Los datos de inflación de los precios al productor estadounidense (13.30 BST) llenan el vacío antes de los principales eventos del Banco de Inglaterra / BCE de la semana el jueves. El extremo superior de las previsiones en los últimos años ha seguido los resultados mejor que el consenso y la impresión ex-Alimentos / Energía de bajo ruido es la que hay que vigilar. El extremo superior del rango de pronóstico de Reuters ve un crecimiento del 0.3% en comparación con el consenso en el 0.2% y el aumento de 0.1% en julio. La lectura anualizada del núcleo se ve progresando a la misma tasa de 2.7% que el mes anterior. Sospechamos que los participantes de ** se están preparando para otra carga por dólar, posiblemente desencadenada por los datos de esta tarde. El índice del dólar ha subido durante siete de las últimas diez sesiones.

Sin embargo, se debe decir que el nivel de 1.15 parece muy resistente en lo que respecta al soporte, y creo que probablemente se mantendrá por el momento. En otras palabras, este es un mercado que probablemente se considere mejor como uno que se puede comprar en inmersiones y, por lo tanto, creo que seguiremos viendo un perfil de "riesgo de" en el corto plazo. Esto también debería ser bueno para los productos básicos si los está comerciando, ya que el dólar estadounidense tiene una gran influencia sobre ellos. En última instancia, este es un mercado que creo que está tratando de encontrar su equilibrio, y por supuesto estará muy agitado ya que muchos de los comerciantes del mundo vuelven de vacaciones esta semana. Espere condiciones comerciales desordenadas, pero parece que los compradores son muy resistentes.

El sector tecnológico en EE.UU. cerró con subidas en la sesión de ayer teniendo como protagonista especial a Apple (NASDAQ:AAPL) con subidas del 2,53%, empujando las acciones al alza en Wall Street llevando al Dow Jones a buscar los niveles de 26.000.

Tendremos que estar pendiente en la sesión de hoy si continúan las alzas en acciones como Facebook (NASDAQ:FB), Netflix (NASDAQ:NFLX), Amazon (NASDAQ:AMZN), Apple y provocan la rotura nuevamente del nivel de 26000 del Dow Jones. No obstante las alzas más importantes en el Nasdaq la realizó Activisión con una subida del 7,06%.

El par EUR/USD técnicamente se está moviendo en los niveles de soporte 1.15175/1.15300 y la resistencia 1.16150/1.16300. La rotura de cualquiera de estos niveles comentados nos marcará el siguiente impulso y dirección del valor.

Mañana jueves tenemos declaraciones del Banco Central de Inglaterra, donde no se espera cambios en los tipos permaneciendo en el 0,7 %, si bien, se espera que exista unanimidad en la decisión. Por parte del Banco Central Europeo se espera que no haya cambios en la política monetaria, y que la compra de Bonos se reduzca en 15.000 millones de euros, se prestará especial atención a las declaraciones que Mario Dragui efectúe sobre cuándo se va a iniciar un cambio en la política monetaria, la cual, en principio en mi opinión, podría producirse para el segundo o tercer trimestre de 2019.

Ambas declaraciones marcarán el rumbo en la sesión del par EUR/USD, provocando mucha volatilidad, por tanto, mucha precaución.

Mi opinión personal, tal y como comente el lunes, es que el par va a buscar y acabar rompiendo la resistencia de 1.16150 / 1.16300, marcando el siguiente objetivo en los niveles de 1,17045 /1.17340.

El dólar estadounidense cayó levemente después de que la Reserva Federal publicó el Libro Beige ayer. The Beige Book es una publicación de la Reserva Federal que destaca la situación económica actual en 12 distritos de la Fed. El documento mostró que los funcionarios creen que a la economía le está yendo bien con un mercado laboral más ajustado que conduce a una significativa escasez de trabajadores calificados.

El documento también destacó que la confianza empresarial y del consumidor estaba aumentando en todo el país. Sin embargo, muchos ejecutivos de negocios señalaron preocupaciones sobre el comercio ya que Estados Unidos y sus principales socios comerciales se enfrentan. El Libro Beige se publicó unas horas después de que los datos de la Oficina del Censo descubrieran que los ingresos personales aumentaron a más de $ 60,000 en 2017. Este fue el nivel más alto registrado ya que las tasas de pobreza disminuyeron significativamente.

El movimiento del dólar se produjo cuando el gobernador de la Fed, Lael Brainard, dijo que es probable que aumentos adicionales en las tasas de interés sean apropiados en los próximos años debido a la fortaleza actual de la economía. Con una tasa de desempleo del 3.9% y una inflación cercana a los aumentos de meta del 2.0% de la Fed.

El euro y la libra se movieron poco frente al USD, ya que los operadores esperan decisiones de política monetaria del BCE y el BoE. El BoE será el primer banco en lanzar su decisión de tasa de interés a las 1100 (GMT). Los operadores no esperan ningún cambio en la política monetaria. Sin embargo, verán la cantidad de funcionarios que favorecerán el ajuste. Treinta minutos después, el BCE dará a conocer su decisión. Aún así, los operadores no esperan ningún cambio del BCE. Van a mirar hacia adelante a la declaración para mayor claridad sobre el QE y las alzas en las tasas de interés.

El australiano saltó a la sesión asiática después de que Australia publicó números de empleo mejores a los esperados para agosto. Durante el mes, se emplearon 44,000 personas, lo que fue más alto que los 16,5 millones que esperaban los comerciantes. Fue un salto desde las pérdidas de empleo de julio de 4.3K. La tasa de participación subió a 65.7%, que fue más alta que el 65.6% que los operadores esperaban. La tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 5.3%. Estas cifras fueron positivas para una economía que enfrenta una sequía desafiante.

EUR/USD

El euro subió ligeramente frente al dólar durante la sesión asiática. Ahora se cotiza en 1.1635, que está ligeramente por encima del lado superior de la línea del triángulo que se muestra a continuación. También está por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% y a lo largo de la línea de resistencia importante de 1.1658. Hoy, el par permanecerá dentro de este rango mientras los operadores esperan al BCE.

Los titulares de los datos y la guerra comercial de los Estados Unidos conspiraron contra la moneda común al final de la semana.
El EUR / USD podría extender las ganancias la próxima semana, pero el sentimiento sigue favoreciendo al dólar a largo plazo.
El EUR / USDel par subió a un nuevo máximo de septiembre, 1.1721, retrocediendo desde el nivel pero de todos modos cerrando la semana con ganancias sólidas. Una ola de apetito por el riesgo envió al dólar a la baja, ante la esperanza de que la UE y EE. UU. Puedan reanudar las negociaciones comerciales antes de que Estados Unidos lance la próxima ronda de aranceles, impulsando las acciones a nuevos máximos de varios meses. Además, la inflación de Estados Unidos disminuyó en agosto, con una inflación subyacente anual que bajó al 2.2% luego de alcanzar un máximo de 10 años de 2.4% en julio, enfriando modestamente las posibilidades de cuatro alzas de tasas este año, aunque con posibilidades de un alza de septiembre sin cambios en 95 % La inflación subyacente mensual aumentó en 0.2%, igualando la lectura anterior y las expectativas del mercado faltante de 0.3%. A pesar de estar por debajo de lo esperado, la inflación de los Estados Unidos se mantuvo por encima del objetivo de la Reserva Federal. Aliviar la inflación, acoplarse con los salariosnoticias para las empresas estadounidenses. Además, indica que los salarios más altos no están generando inflación y, por lo tanto, las acciones futuras de la Fed serán previsibles.

Los titulares de los datos y la guerra comercial de los Estados Unidos conspiraron contra la moneda común al final de la semana.
El EUR / USD podría extender las ganancias la próxima semana, pero el sentimiento sigue favoreciendo al dólar a largo plazo.
El EUR / USDel par subió a un nuevo máximo de septiembre, 1.1721, retrocediendo desde el nivel pero de todos modos cerrando la semana con ganancias sólidas. Una ola de apetito por el riesgo envió al dólar a la baja, ante la esperanza de que la UE y EE. UU. Puedan reanudar las negociaciones comerciales antes de que Estados Unidos lance la próxima ronda de aranceles, impulsando las acciones a nuevos máximos de varios meses. Además, la inflación de Estados Unidos disminuyó en agosto, con una inflación subyacente anual que bajó al 2.2% luego de alcanzar un máximo de 10 años de 2.4% en julio, enfriando modestamente las posibilidades de cuatro alzas de tasas este año, aunque con posibilidades de un alza de septiembre sin cambios en 95 % La inflación subyacente mensual aumentó en 0.2%, igualando la lectura anterior y las expectativas del mercado faltante de 0.3%. A pesar de estar por debajo de lo esperado, la inflación de los Estados Unidos se mantuvo por encima del objetivo de la Reserva Federal. Aliviar la inflación, acoplarse con los salariosnoticias para las empresas estadounidenses. Además, indica que los salarios más altos no están generando inflación y, por lo tanto, las acciones futuras de la Fed serán previsibles.

El euro ha tenido una buena oferta frente al dólar estadounidense, así como las cruces desde que Draghi subió al podio para su conferencia de prensa posterior al BCE.

Los televidentes veteranos de las sesiones de preguntas y respuestas del Sr. Draghi habrán notado dos cosas: las últimas tres conferencias de prensa han sido aproximadamente 20 minutos más cortas de lo habitual, y ninguno de los periodistas hace preguntas realmente precisas sobre el sistema bancario de la UE, la creciente tasa de préstamos de alto rendimiento o Brexit.

De hecho, durante la mayor parte de la sesión de preguntas y respuestas, Draghi no dijo nada para sorprender al mercado.

Reiteró el plan del BCE de reducir el monto de las compras de activos de QE antes de fin de año, a pesar de que calificó ese comentario como "dependiente del mercado". Creemos que esta es la parte en la que los operadores de Forex deben enfocarse ya que las proyecciones del personal del BCE redujeron sus previsiones de PIB para el resto de este año y en 2019.
Durante la última reunión del BCE, el personal proyectó un crecimiento del PIB de 2018 de 2.4%, fue revisado al 2.1% ayer. Además, el pronóstico de crecimiento de la UE para 2019 se redujo del 1,9% al 1,8%.

Ya hemos visto esto antes por parte del BCE y tenemos pocas dudas de que estos números serán revisados ​​a la baja nuevamente. La expansión económica será muy difícil de lograr en un entorno de creciente estrés en el sector bancario combinado con un estancamiento político.

Curiosamente, el par EUR/USD repuntó a través del indicador de 1.1700, ya que Draghi expresó su opinión de que la inflación "subyacente" era firme y aumentaba "a un ritmo acelerado". En los últimos tres meses, ha habido pocos datos de alta frecuencia de la UE que respalden esta noción.

Como tal, consideramos que el reciente repunte en el EUR / USD es de naturaleza correctiva y buscamos un rompimiento de nuevo por debajo del nivel de 1.1640 a medida que se acerca la reunión del FOMC de EE. UU.

USD/JPY

Con el USD/JPY empujando el nivel de 112.00 por primera vez en más de un mes, buscaremos agregar una exposición corta justo por encima del mercado.

GBP/USD

A pesar de que el Banco de Inglaterra (BoE) votó 9 a 0 para dejar las tasas del Reino Unido sin cambios ayer, la libra esterlina fue capaz de empujar a un máximo de un mes de 1,3135 durante la sesión asiática de hoy. Han pasado algunas semanas desde que los titulares de Brexit hayan impactado negativamente en el par GBP/USD , por lo que es probable que el mercado esté atrasado.

AUD/USD

El par AUD/USD recibió un impulso esta semana debido a que las cifras de empleo doméstico sorprendieron al alza y por los rumores de que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China se han evaporado. Es nuestra opinión que el primero será revisado más bajo y el último volverá a aparecer lo suficientemente pronto.

A fin de cuentas, la reversión de la permuta de un día para otro de positivo a negativo es larga, el AUD/USD cambia las reglas del juego para los toros australianos.

EUR/USD ha registrado ligeras ganancias en la sesión del lunes. Actualmente, el par se cotiza a 1.1648, un aumento del 0.20% en el día. En el frente de lanzamiento, es un inicio tranquilo de la semana. El IPC final de la Eurozona bajó a 2,0%, igualando el estimado. En los EE. UU., Se espera que el índice Empire State Manufacturing baje a 23.2 puntos.

Con solo un puñado de eventos fundamentales clave a principios de semana, los inversores estarán atentos a la disputa comercial entre EE. UU. Y China. Los dos gigantes económicos ya han cambiado los aranceles sobre los productos del otro, y el presidente Trump ha amenazado con subir la apuesta e imponer aranceles de unos 200 mil millones de dólares a China. Trump puede estar fanfarroneando, pero su retórica podría torpedear las negociaciones comerciales con China. El momento de las nuevas tarifas sigue siendo incierto, así como el nivel de las tarifas: ¿serán del 10% o un 25% mucho más punitivo? Los inversores siguen en alerta, y el fantasma de otro anuncio de aranceles de EE. UU. Y la probable respuesta de represalia de parte de China podrían impulsar al dólar esta semana frente al euro.

Estados Unidos terminó la semana con números mixtos. Las ventas minoristas en agosto cayeron a 0.1%, por debajo del 0.5% del mes anterior. Esto falló la estimación de 0.4%. Las ventas minoristas principales siguieron una tendencia similar, cayendo del 0,6% al 3%. Falló el pronóstico de 0.5%. Estos números clave de gasto de los consumidores vienen en los talones de CPI, que entró en apenas el 0.2% y se perdió el cálculo del 0.3%. Hubo mejores noticias de UoM Consumer Sentiment en septiembre, que saltó a 100.8, por encima de la estimación de 96.7 puntos. Esta fue la primera vez que el indicador rompió el nivel 100 desde marzo.



Fundamentos de EUR/USD
Lunes (17 de septiembre)

4:00 Balance comercial italiano. Estime 4.82B. Real 5.68B

5:00 Eurozone CPI final. Estime 2.0%. Real 2.0%

5:00 Eurozone Final Core CPI. Estime 1.0%. Real 1.0%

6:00 German Buba Monthly Report

8:30 Índice de fabricación del Empire State de EE. UU. Estimar 23.2

Archivo adjunto 2016

El IPC final de la zona euro llega al 2,0% en agosto frente al 2,0 esperado.
El retiro del dólar estadounidense, el optimismo presupuestario de Italia ayuda a la recuperación EUR / USD.
¿Mantendrá el repunte renovado en medio del inminente anuncio de aranceles de los Estados Unidos?
La recuperación en el par EUR / USD de la región cercana a 1.1620 parece haber perdido fuerza justo por debajo de la barrera de 100 DMA en 1.1666, ahora consolidando la última subida cerca del punto medio del indicador 1.16.

El par EUR / USD ha disminuido considerablemente después de tocar el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% de la parte superior desde 1.0340 hasta 1.2550, cerca de 1.1708. El par permanece neutral desde finales de agosto, cotizando entre 1.1530 y 1.1720. En el corto plazo, es probable que la consolidación se mantenga mientras el RSI continúa moviéndose alrededor de su nivel neutral 50 y el MACD se aplana alrededor de cero y su línea de activación roja. Sin embargo, el promedio móvil simple de 20 días (SMA) registró una alza alcista con el SMA de 40 días, lo que indica posibles ganancias.

A raíz de las presiones negativas de nuevo, el mercado podría encontrar soporte en el 40-SMA cerca de 1.1585 antes de poder desafiar a la banda inferior del rango reciente en 1.1530. Un cierre por debajo de este nivel podría ver una nueva prueba del 50.0% de la marca Fibonacci en torno a 1.1450, mientras que en caso de disminuciones más pronunciadas, el obstáculo psicológico de 1.1300 entraría cada vez más en el alcance.

Por otro lado, como el par se encuentra por encima de las SMA, es posible una tendencia alcista hacia el nivel de resistencia de 1.1720 , cerca del 38.2% de Fibonacci . Sin embargo, una barrera más fuerte podría encontrarse en la región de 1.1750, tomada desde los máximos a fines de julio. Una violación de este punto podría aumentar las posibilidades de ganancias adicionales probablemente hasta el obstáculo de 1.1840.

En resumen, el sesgo de EURUSD es neutral en el corto plazo pero a mediano plazo el par está listo para formar un patrón invertido de cabeza y hombros, con la línea del cuello siendo la resistencia de 1.1750. Un salto por encima de esta región respaldaría el caso de una corrección alcista.

En medio de una consolidación alcista del dólar en Asia, el par EUR/USD está mostrando señales de vida por encima del nivel de 1.16, lo que probablemente durará poco, ya que los mercados esperan el anuncio de nuevos aranceles estadounidenses sobre las importaciones chinas. La escalada de las tensiones en el comercio mundial podría beneficiar al dólar durante las horas del mercado de hoy, ya que China respondió que se retiraría de las conversaciones comerciales bajo la renovada amenaza de aranceles. La escalada de la guerra comercial entre EEUU y China continuará manteniendo el tono alcista en torno al dólar de refugio seguro, que probablemente seguirá siendo la principal fuerza motriz para el USD en el mercado más amplio en el futuro cercano. La publicación del IPC final de la Eurozona y los datos clave de EEUU jugarán un papel secundario en la dinámica de las noticias relacionadas con el comercio y dinámicas de EEUU.

EUR/USD no se modifica en la sesión del martes. Actualmente, el par se cotiza a 1.1683, un aumento de 0.01% en el día. Es otro día tranquilo en el frente de los datos, sin indicadores de la zona euro. En los EE. UU., Hay dos eventos menores que es poco probable que afecten al EUR/USD. El miércoles, Estados Unidos libera permisos de construcción y comienza a construir viviendas.

Hubo especulaciones rampantes de que otra ronda de aranceles en la guerra comercial entre Estados Unidos y China estaba a la vista, y el presidente Trump entregó los bienes. El lunes, Trump impuso aranceles del 10% sobre bienes chinos valorados en alrededor de 200.000 millones de dólares y amenazó con adoptar nuevas medidas si China tomaba represalias. ¿Por qué los mercados de divisas no reaccionaron? Los inversionistas se prepararon para una jugada de Trump, y podrían estar suspirando aliviando que la tarifa se estableciera en un 10% en lugar de en un 25%. Un economista senior resumió la última salva de Trump como "mala pero manejable". Sin embargo, si los chinos toman represalias y EE. UU. Toma medidas adicionales, esto probablemente sacudiría los mercados de divisas e impulsaría el dólar estadounidense.

Los datos de consumo e inflación de la semana pasada fueron una desilusión. Las ventas minoristas en agosto cayeron a 0.1%, por debajo del 0.5% del mes anterior. Esto falló la estimación de 0.4%. Las ventas minoristas principales siguieron una tendencia similar, cayendo del 0,6% al 3%. Falló el pronóstico de 0.5%. Estos números clave de gasto de los consumidores vienen en los talones de CPI, que entró en apenas el 0.2% y se perdió el cálculo del 0.3%. Hubo mejores noticias de UoM Consumer Sentiment en septiembre, que saltó a 100.8, por encima de la estimación de 96.7 puntos. Esta fue la primera vez que el indicador rompió el nivel 100 desde marzo.



Fundamentos de EUR/USD
Martes (18 de septiembre)

3:15 El presidente del BCE Draghi habla

10:00 US NAHB Índice del mercado de la vivienda. Estimación 66

16:00 US TIC compras a largo plazo. Estime 65.1B

Miércoles (19 de septiembre)

8:30 US Building Permits. Estimar 1.31M

8:30 Comienzo de la vivienda en EE. UU. Estimar 1.24M

9:00 BCE Presidente Draghi habla

Archivo adjunto 2048

El EUR/USD arranca la semana con un signo favorable y sube cerca de 0.6% hasta los 1.1689 pero no consigue recuperar el umbral psicológico de los 1.1700 con determinación.

Las ganancias de la divisa comunitaria se apoyan en le la debilidad generalizada del dólar estadounidense en el mercado internacional, la cual parece estar motivada por la toma de utilidades después del fuerte avance registrado el viernes pasado.

Por otra parte, el EUR/USD también se ve impulsado por los mayores rendimientos de los bonos de Alemania y por los comentarios de Benoit Coeure, un miembro directivo de la junta de gobierno del Banco Central Europeo, quien indicó que la institución deberá delinear claramente su política monetaria una vez que las tasas de interés empiecen a incrementar.

Pese al buen desempeño del euro, existen numerosos catalizadores negativos esta semana que podrían presionar a la moneda única como la cumbre de líderes europeos sobre Brexit y el resurgir de las disputas comerciales entre Estados Unidos y China.

En este contexto, no se deben descartar nuevos episodios de turbulencia y mayor aversión al riesgo en los siguientes días. Lo anterior, en teoría, debería estimular la demanda por activos refugio como es el caso del dólar, el franco suizo, o el yen japonés.

Francamente, creo que hay tantas piezas en movimiento en este momento que es bueno ser difícil de hacer, ya que el BCE parece decir suave por un tiempo, y por supuesto tenemos que preocuparnos por la deuda de los mercados emergentes que están en manos de los bancos europeos . En otras palabras, creo que hay tantas cosas diferentes yendo y viniendo que es bueno ser difícil para este mercado encontrar tracción en una dirección u otra. Creo que el comercio a corto plazo sigue impulsando a este par y, por lo tanto, tendrá que prestar atención a figuras grandes, redondas y psicológicamente significativas.

Si podemos romper por encima del 1.18, entonces el mercado pasa al nivel 1.20 anterior. Esa es un área que causará mucha resistencia también, tanto psicológica como históricamente. Sí estoy a favor del lado positivo a más largo plazo, pero todavía no sé si estamos listos para hacerlo.

El par EUR / USD ha trazado un patrón inverso de cabeza y hombros con un obstáculo en el cuello en 1.1713.
El par puede tener dificultades para escalar la resistencia del escote, cortesía del diferencial de rendimiento de dos años y 10 años de los Estados Unidos (Alemania).
El diario gráfico del EUR / USD parpadea un patrón de reversión alcista, pero una ruptura puede seguir siendo difícil de alcanzar, ya que las diferencias de rendimiento de los bonos están aumentando en la forma EUR-negativo.

En el momento de la publicación, el EUR / USD se cotiza a 1.1672 y el escote inverso de cabeza y hombros se ubica en 1.1713. Un cierre por encima de ese nivel implicaría que la venta masiva desde el máximo de febrero de 1.2556 ha terminado y los toros han recuperado el control.

Sin embargo, es más fácil decirlo que hacerlo, ya que el diferencial entre los rendimientos de los bonos estadounidenses y alemanes está aumentando a favor de los osos EUR / USD.

Por ejemplo, el margen de rendimiento a 10 años se sitúa actualmente en 257 puntos básicos, el nivel más alto desde el 8 de agosto. Más importante aún, el margen de dos años, que es más sensible a las expectativas de tasas de interés, se sitúa en 233 puntos básicos. nivel más alto desde 1989.

EURUSD
La moneda única europea se apreció 0,23% frente al dólar estadounidense desde la sesión del martes. El miércoles por la mañana, el tipo de cambio de moneda fue respaldado por el promedio móvil simple de 55 horas y el promedio móvil simple de 100 horas en la marca de 1,6915.

Con respecto al futuro a corto plazo, la tasa aumentará para romper la resistencia del 38.20% Fibo y el R1 semanal en la marca 1.1722, pero lo más probable es que se detenga para retroceder y operar cerca del nivel 1.1700.

Por otro lado, la tasa podría romper el 38.20% Fibo y la resistencia del R1 semanal en la marca 1.1722 para negociarse cerca del nivel 1.1740.

Dow, SP500 rebote en territorio positivo para 2018
El mercado de valores de EE. UU. Redujo la mayoría de las pérdidas de la sesión anterior el jueves en informes corporativos optimistas. El S&P 500 subió un 1,2% a 2705.57. El promedio industrial de Dow Jones ganó un 1% a 24983. Tanto Dow como SP500 reaparecieron en territorio positivo para 2018 después de que la derrota del miércoles eliminó todas sus ganancias hasta la fecha. El compuesto Nasdaq saltó 3% a 7318.34. El fortalecimiento del dólar se desaceleró con la ampliación del déficit comercial de bienes, mientras que los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0,8% en septiembre cuando se esperaba una disminución: los datos del índice del dólar en vivo muestran el índice ICE US Dollar, una medida de la fortaleza del dólar frente a una canasta de seis rivales monedas, ganó 0.2% a 96.567 y es más alto actualmente. Los futuros sobre índices bursátiles indican mayores aperturas en la actualidad.



El DAX 30 se abre más bajo que otros índices europeos.
Las acciones europeas se recuperaron después de una racha perdedora de seis sesiones. El Banco Central Europeo reafirmó su plan para finalizar el programa de compra de activos en diciembre, siempre que los datos muestren que la inflación sigue en camino de cumplir su objetivo. El BCE dejó las tasas de interés sin cambios. Tanto el EUR / USD como el GBP / USD continuaron cayendo pero son más altos actualmente. El índice Stoxx Europe 600 ganó un 0,5%. El DAX 30 de Alemania subió un 1% a 11307.12. El CAC 40 de Francia repuntó un 1,6% y el FTSE 100 del Reino Unido subió un 0,6% a 7004.10. Los índices abrieron 0.6% - 1.1% menos hoy.

Archivo adjunto 2883

Hang Seng lidera las pérdidas de los índices asiáticos.
Los índices bursátiles asiáticos son en su mayoría más bajos hoy en día ya que la disputa comercial sin resolver entre Estados Unidos y China permaneció enfocada, mientras que las recientes fuertes caídas en Wall Street afectaron el sentimiento del mercado global. Nikkei perdió un 0,4% a 21184.60 cuando el yen se reanudó subiendo frente al dólar. Las acciones chinas son más bajas, ya que EE. UU. Dijo que se negaría a reanudar las negociaciones comerciales con China hasta que Beijing presente una propuesta concreta para abordar las quejas de Washington sobre las transferencias de tecnología forzosa y otras cuestiones: el Índice Compuesto de Shanghai es 0.2% más bajo y Hang Seng de Hong Kong El índice ha bajado un 1,3%. El índice de todos los ordinarios de Australia registró un alza de 0,02% a medida que el dólar australiano bajó frente al dólar.

Brent inferior
Los precios de futuros de Brent se están deslizando hoy, ya que Arabia Saudita advirtió sobre el exceso de oferta en medio de una caída en los mercados de renta variable global. Los precios terminaron a un nivel más alto ayer después de que un informe sobre los inventarios nacionales de crudo en Estados Unidos subió, mientras que las reservas de gasolina doméstica registraron una caída tres veces mayor de lo esperado: el Brent para la liquidación de diciembre cerró con un alza de 1% a $ 76.89 el barril el jueves.

Próximas 1-3 semanas: "Destacamos ayer, hay" un amplio margen para que el EUR se debilite aún más a 1.1350 ". El EUR realizó un rebote menor después del anuncio del BCE, pero se desplomó posteriormente y alcanzó un mínimo de 1.1353. Si bien no hay ninguna señal de que la fase 'negativa' que comenzó la semana pasada (18 de octubre, spot en 1.1505) se esté estabilizando, los indicadores a corto plazo se encuentran en niveles de sobreventa severa y es poco probable que el EUR pueda mantener el ritmo de su actual declive (ver Actualización de 24 horas arriba). A partir de aquí, no se descarta una caída por debajo de 1.1350, pero en esta etapa, la posibilidad de una ruptura sostenida por debajo del mínimo del año hasta la fecha de 1.1297 no es tan alta. Dicho esto, siempre que la "resistencia clave" en 1.1450 (nivel anterior en 1.1480) esté intacta, las probabilidades de un nuevo mínimo continuarán aumentando ".

El presidente del BCE rechazó las solicitudes de reconsideración de la política a la luz de la decepcionante cadena de datos económicos. Los paquetes se han vendido y el euro se reafirmó en la reacción inicial a la conferencia de prensa de Draghi.

Reconoció que los datos económicos han sido "algo más débiles" de lo esperado, pero consistentes con las perspectivas del BCE. Draghi sugirió que el impulso más débil no es el preludio de una desaceleración. Los riesgos se mantuvieron equilibrados. El BCE terminará sus compras en diciembre, aunque la reunión del BCE en diciembre lo confirmará. La barra para continuarla es muy alta. El arrastre de la industria automovilística alemana que observó fue un evento del tercer trimestre, no del cuarto trimestre (la fecha límite del nuevo estándar de emisiones fue el 1 de septiembre y aparentemente fue muy perjudicial).

Como el mes pasado, Draghi pone su optimismo económico en el "endurecimiento progresivo del mercado laboral y los" aumentos salariales negociados ". Los riesgos son obvios: Bexit, comercio e Italia. En Italia, también sonaba optimista de que un acuerdo puede Recuerde que Italia tiene tres semanas para responder al pedido sin precedentes de la CE de que modifique sus propuestas de presupuesto inicial, pero que en última instancia las sanciones solo se pueden implementar en el desempeño real, no en las proyecciones, lo que hace que sea realmente una historia de 2020, a menos que, por supuesto , los inversores no esperan.

Draghi también reiteró su llamado a reformas estructurales y la creación de amortiguadores fiscales. Al mismo tiempo, pareció enfatizar que la política monetaria se mantendrá muy acomodaticia incluso después de que cesen las nuevas compras de activos netos. La divergencia máxima aún está por venir.

Draghi sugirió que los indicadores de la encuesta aún están por encima de los promedios a largo plazo, pero eso no es válido para el PMI de octubre compuesto. El riesgo, como lo vemos, es que lo que Draghi llama el impulso más débil continúa hasta el final del año y esto hace que el personal del BCE baje nuevamente sus pronósticos de crecimiento (lo hizo en septiembre). El BCE seguirá terminando sus compras de activos en diciembre. ¿Qué podría hacer el BCE para proporcionar más apoyo monetario, si es necesario? Draghi insinuó un posible (¿probable?) Curso - nuevas operaciones de recompra dirigidas a largo plazo - que un par de banqueros centrales sugirieron. Aunque el BCE dijo que no se discutió la QE continua ni los bancos españoles, aparentemente, se abordó una revisión de las herramientas que puede usar, al menos de manera preliminar.

El euro se negoció a nuevos máximos de sesión apenas por debajo de $ 1.1435, pero los vendedores se vieron atraídos, y el euro continúa consolidándose en su reciente depresión. El optimismo de Draghi parecía ayudar a los bonos italianos , donde el rendimiento del índice de referencia a 10 años está fuera de 10 pb (~ 3.50%, para dejarlo solo un par de puntos básicos en la semana).

Puntos de conversación:

La perspectiva de Italia ha sido revisada de S&P a inferior a negativa desde estable , afirmada en 'BBB'
Fitch afirma que Reino Unido tiene una perspectiva estable 'AA', mientras que Alemania lo afirma S&P en 'AAA' estable
La respuesta silenciada de la moneda se debe en gran parte al tiempo de publicación del informe.
Después de una semana de problemas para las acciones, se dio un golpe final a los mercados globales tras el cierre del mercado el viernes. La agencia de calificación Standard & Poor's rebajó la perspectiva de Italia a negativa de estable en medio de los actuales desacuerdos presupuestarios con la Unión Europea.

A la inversa, S&P afirmó a Alemania en 'AAA' con una perspectiva estable. Mientras que las calificaciones de Fitch publicaron sus informes sobre el Reino Unido, Noruega, Suecia y Dinamarca.

Italia

El miembro de la UE se ha convertido en el foco de atención de los mercados globales, ya que un enfrentamiento entre el gobierno de Roma y los funcionarios de la Unión Europea en Bruselas destaca la creciente brecha entre las dos partes. El desacuerdo presupuestario se ve como un riesgo para la estabilidad del bloque y la moneda común, lo que resulta en una debilidad sostenida del EUR / USD en los últimos tiempos. Además, la semana pasada, Moody's emitió una rebaja de perspectiva idéntica.

Si el EUR/USD consigue ampliar su recuperación iniciada el día viernes, la primera resistencia de calado se encuentra en los 1.1622 y ésta corresponde al máximo establecido en el mes de octubre. Una perforación de este techo invalidaría el patrón de hombro-cabeza-hombro (H-C-H) en desarrollo del cual hablamos hace algunos días y facilitaría la reconquista de los 1.1734 (máximo de agosto).

A la baja, el soporte de interés de ubica en la zona de los 1.1450/1.1432. Aquí convergen, el retroceso de Fibonacci de 50% del movimiento alcista de enero de 2017 a febrero de 2018, los mínimos de octubre y la línea clavicular de la configuración H-C-H. Una ruptura de esta área pondría en juego el mínimo anual en los 1.1300.

Los largos del USD se deslizaron más alto, los cortos del EUR aumentaron - Rabobank

De acuerdo con el posicionamiento de los especuladores de la red IMM al 23 de octubre de 2018, las posiciones largas de los especuladores del USD se han mantenido esencialmente consolidadas en niveles altos, ya que las posiciones largas han subido durante cuatro semanas consecutivas, señala el equipo de investigación de Rabobank.

Cotizaciones clave

"Las posiciones cortas en EUR aumentaron por cuarta semana y están en su mejor nivel desde marzo de 2017".

"Los pantalones cortos de la GBP se retiraron por segunda semana consecutiva".

"Las posiciones cortas netas en JPY se redujeron por segunda semana consecutiva al haber alcanzado su nivel más alto desde enero a principios de mes".

"Los pantalones cortos netos del CHF subieron más alto por una segunda semana, rompiendo una tendencia que persistió durante siete semanas consecutivas".

"Los cortos de CAD se han reducido por quinta semana consecutiva en respuesta a la noticia de un acuerdo comercial revisado con los EE. UU. Y antes de la reunión de política de BoC de la semana pasada en la que las tasas aumentaron".

“Los cortos del AUD bajaron un poco más por un segundo, habiendo alcanzado su nivel más alto desde marzo de 2015 a principios de mes. "Las preocupaciones sobre el crecimiento chino y un banco central moderado han pesado sobre el apetito de riesgo".

El EUR / USD está operando en una tendencia bajista por debajo del promedio móvil simple de 200 períodos.
Más temprano en el día, los Gastos de Consumo Personal Básico de septiembre se ubicaron en un 2% en línea con los pronósticos de los analistas con una leve reacción al par de divisas.
El EUR / USD actualmente encuentra resistencia cerca de la cifra de 1.1400, ya que los osos quieren una nueva prueba de los 1.1300 (mínimo de 2018). El EUR / USD podría haber seguido su curso ya que el mercado está formando un pequeño patrón de cabeza y hombros, mientras que los indicadores técnicos están ganando algo de tendencia alcista. Los toros necesitarían una ruptura por encima de 1.1400 en un cierre diario. Después de lo cual 1.1430 y 1.1500 podrían estar nuevamente en el radar. Alternativamente, el hecho de no recuperar 1.1400 en las próximas sesiones podría llevar a una caída al mínimo de 2018.
Gráfico de 4 h

El euro se negocia casi sin cambios el lunes. El par de divisas está negociándose dentro del rango del viernes, lo que sugiere indecisión de los inversores y volatilidad inminente. El viernes, el euro registró un giro de mínimo potencialmente alcista. Un movimiento por encima de 1.1422 confirmará el patrón gráfico. Esto no cambiará la tendencia a alcista, pero indicará que la compra es mayor que la venta a los niveles de precios actuales. También podría generar el inicio de un rally contra tendencia de 2 a 3 días.

EUR / USD oferta después de datos alemanes

El par ganó algo de tracción luego de que las cifras de inflación avanzada en Alemania mostraron que se espera que los precios al consumidor aumenten en un 0.2% mensual y 2.5% en un año hasta octubre, superando los pronósticos iniciales.

Los resultados en el IPC alemán ayudaron en cierta medida a los inversores a dejar de lado las primeras impresiones preliminares deficientes del PIB italiano y de la UEM para el tercer trimestre.

Además, los vendedores del USD parecen haber intervenido después de que el Índice del Dólar de EE. UU. (DXY) se moviera más hacia la proximidad de los picos YTD, lo que llevó al índice a nuevos mínimos de alrededor de 95.70, donde surgió una contienda decente.

En el expediente estadounidense, la confianza del consumidor rastreada por el Conference Board sorprendió al alza este mes, hasta 137.9.

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par ha bajado un 0,04% a 1.1368 y una ruptura por debajo de 1.1334 (mínimo 26 de octubre) apuntaría a 1.1316 (SMA de 200 semanas) en ruta a 1.1299 (2018. mínimo de 15 de agosto). Por otro lado, el obstáculo inmediato se alinea en 1.1431 (SMA de 10 días) secundado por 1.1485 (SMA de 21 días) y finalmente en 1.1550 (máximo 22 de octubre).