Pronóstico Forex para EUR/USD

El EUR / USD ha estado bajo presión debido a que los rendimientos estadounidenses suben una vez más, pero las expectativas elevadas para las cifras de inflación estadounidenses pueden resultar en una decepción, pesando sobre el dólar, informa el analista de **Street, Yohay Elam.

Ver: EUR / USD tiene el 55-DMA en 1.1976 en la mira - OCBC

Hay espacio para que el EUR / USD suba
“Los inversores están entusiasmados antes de la publicación de las cifras del Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos para marzo que se publicarán el martes, a la espera de que la inflación levante su fea cabeza. El dólar estadounidense ya está subiendo antes del lanzamiento, aumentando junto con los rendimientos de los bonos ".

“Con una demanda saludable de deuda estadounidense y mensajes tranquilizadores de la Fed, parece que el motor alcista del dólar son solo las expectativas para la próxima publicación del IPC. En este contexto, una respuesta de "compre el rumor, venda el hecho" en el dólar es un resultado plausible. Para el EUR / USD, significa un mayor potencial alcista ".

"El bloque político CDU / CSU de la canciller alemana Angela Merkel está dividido sobre quién lideraría el partido en las elecciones generales de septiembre mientras la 'locomotora' del viejo continente continúa lidiando con COVID-19".

"Las esperanzas de una campaña de vacunación acelerada y estimaciones potencialmente sólidas de las estadísticas alemanas del sentimiento económico ZEW para abril pueden mantener la oferta de moneda común".

“La resistencia aguarda en el pico de abril de 1,1920, seguido por 1,1950, que fue un punto alto a finales de marzo. El soporte está en 1,1860, la parte inferior del rango actual, seguido de 1,1820 ".

EUR / USD - 1.1950
La ruptura de ayer del máximo de 1.1927 de la semana pasada a 1.1955 debido a la debilidad del dólar por la caída de los rendimientos estadounidenses sugiere que se ha reanudado el reciente aumento correctivo desde 1.1705 (marzo), se espera que la pérdida de impulso alcista limite el precio en 1.1988 / 90 al menos un fuerte retroceso de dicho movimiento ascendente.

Un cierre diario por debajo de 1,1927 indica que el tope temporal está en su lugar y arroja debilidad a 1,1861 / 65 a finales de esta semana.

En el frente de los datos, tenemos la producción industrial de la UE para febrero. Varios funcionarios del BCE, incluido el presidente del BCE, Lagarde , hablarán más tarde hoy.

EUR / USD imprime una tendencia alcista de tres días, una oferta levemente tardía.
DXY cae a un nuevo mínimo de tres semanas debido a rendimientos pesimistas, nerviosismo en las vacunas y un fuerte IPC de EE. UU.
La confianza del mercado disminuye en medio de una sesión asiática tranquila y un calendario ligero.
Powell de la Fed puede aplaudir los datos optimistas recientes, pero no puede estar en desacuerdo con Lagarde del BCE sobre la necesidad de dinero fácil.
El EUR / USD imprime un 0,10% de ganancias intradiarias mientras se desplaza a 1,1958 antes de la sesión europea del miércoles. Aunque la debilidad generalizada del dólar estadounidense podría citarse como el tema principal detrás de la subida de tres días de la cotización, el sentimiento cauteloso antes de los discursos del BCE y los líderes de la Fed, Christine Lagarde y Jerome Powell respectivamente, también puede citarse para el par último retroceso.

El índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene deprimido alrededor del nivel más bajo desde el 22 de marzo al tiempo que extiende las pérdidas del día anterior. El indicador del dólar disminuyó el martes después de que los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos para marzo fueran más fuertes de lo esperado, mientras que la subasta de bonos a 30 años obtuvo una fuerte respuesta.


También podría afectar negativamente al dólar la interrupción del uso de las vacunas contra el coronavirus de Johnson & Johnson (COVID-19) en los 50 estados de EE. UU. Después de problemas de coagulación de la sangre. Si bien las noticias pueden tener menos efectos negativos para Estados Unidos, mientras que otras vacunas de primer nivel son abundantes, Europa puede sufrir en medio de los nervios de vacunas en curso sobre AstraZeneca con el Reino Unido.

Vale la pena mencionar que el primer ministro de China, Li Keqiang, dijo a un grupo de altos ejecutivos estadounidenses el martes, según Reuters, que China y Estados Unidos deberían intensificar su comunicación mientras manejan sus diferencias y respetan los intereses centrales de cada uno. Sin embargo, es posible que la noticia no impresione a los optimistas del mercado en medio de los llamamientos a la construcción de 'misiles y láseres destructivos' por parte de Beijing a 'sensores ciegos de naves espaciales estadounidenses', según The Sun.

En medio de estas jugadas, los futuros de acciones se tambalean en una dirección clara, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. Sigue presionado en torno al 1,62%, tras los 5,6 puntos básicos (bps) de caídas del día anterior.

De cara al futuro, Lagarde del BCE puede intentar pintar una imagen optimista de la economía del bloque basándose en los recientes datos positivos. Sin embargo, es posible que no se arriesgue a respaldar una política monetaria más restrictiva o gradual. Por otro lado, Powell de la Fed podría seguir aplacando a los osos de los bonos al tiempo que elogia las últimas cifras.

Además de Lagarde y Powell, algunos legisladores de segundo piso de ambos bancos centrales también están dispuestos a hablar, por delante del Libro Beige mensual de la Fed. Sin embargo, es posible que no tengan la libertad de entretener a los mercados.

Análisis técnico
La capacidad del par EUR / USD para mantenerse fuerte más allá de la SMA de 200 días, respaldada por las señales MACD alcistas más fuertes desde principios de diciembre de 2020, sugiere que la cotización sigue al alza. Sin embargo, los compradores de EUR / USD necesitan una clara subida del nivel SMA de los últimos 50 días de 1.1965 antes de enfrentarse a un área horizontal que comprende múltiples niveles marcados en marzo, alrededor de 1.1988-95. Mientras tanto, un cierre diario por debajo del nivel SMA de 200 días de 1.1906 puede recordar a los vendedores de EUR / USD apuntando al mínimo de principios de marzo cerca de 1.1835.

El EUR/USD (euro/dólar estadounidense) extiende las caídas de la semana y cede un 0,3% hasta los 1,1776 en la sesión del jueves, azotado por el miedo a una tercera ola de infecciones de coronavirus en Europa. De este modo, el tipo de cambio pierde el nivel psicológico de los 1,18 por primera vez desde mediados de noviembre.

La divisa común sigue perdiendo su atractivo entre los inversores a medida que diversos países europeos reportan aumentos significativos en los nuevos casos diarios de COVID-19 y extienden restricciones de movilidad para controlar el rebrote. En las últimas semanas, el lento progreso en las campañas de vacunación en el continente en comparación con otros países como Estados Unidos ya limitaba el apetito por la moneda, por lo que las perspectivas de recuperación económica de la región continúan deteriorándose con la nueva ola de contagios.

El euro cotiza casi sin cambios poco antes de la apertura estadounidense del viernes, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron ligeramente, apuntalando al dólar estadounidense. Los rendimientos repuntaron, habiendo caído la tasa a 10 años hasta el 1,53% en la sesión anterior.

En noticias económicas, la inflación de la zona euro se aceleró como se estimó inicialmente en marzo, impulsada principalmente por servicios y energía más caros, según mostraron el viernes datos de la oficina de estadísticas de la Unión Europea, Eurostat.

A las 10:48 GMT, el par EUR/USD cotiza a 1,1987, subiendo 0,0021 o + 0,17%.

Eurostat confirmó sus estimaciones anteriores de que los precios al consumidor en los 19 países que comparten el euro subieron un 0,9% mes a mes para un aumento interanual del 1,3%, acelerando desde una tasa interanual del 0,9% en enero y febrero.

Si bien la UE anunció que recibiría 50 millones de dosis adicionales de las vacunas COVID-19 de Pfizer en el segundo trimestre, la incertidumbre sobre la inmunización sigue siendo sustancial. El destino de los golpes de Johnson & Johnson está en el aire mientras las autoridades continúan evaluando casos raros de coágulos de sangre relacionados con las vacunas.

Además, Dinamarca terminó el uso de las vacunas de AstraZeneca, y otros países pueden seguir. Cuanto más tiempo persistan las preocupaciones sobre la salud, mayor será la duda sobre la vacuna . El problema de la oferta actual puede convertirse en uno de demanda.

El euro también está sufriendo una lucha de poder dentro del bloque gobernante CDU / CSU de Alemania . El líder recientemente elegido de la CDU, Armin Laschet, aún no ha dejado su huella y es desafiado por Markus Söder, el popular primer ministro de Bavaria y líder de la CSU. La partida de la canciller Angela Merkel deja un vacío significativo en el liderazgo de Europa.

Al comienzo de las operaciones del lunes, el par EUR/USD inició un aumento, que a la mitad del día casi había alcanzado la marca de 1.2050. El aumento comenzó después de que la tasa encontrara soporte en la zona por debajo de la marca de 1,1950.

En el caso de que el aumento continúe, el par podría encontrar resistencia en el punto de pivote simple R2 semanal en 1.2075 y luego en el nivel 1.2100, que proporcionó resistencia a principios de marzo.

Por otro lado, una caída potencial podría buscar soporte en la zona justo por debajo de la marca de 1.2000 y los promedios móviles simples de 55 y 100 horas.

A pesar de los sólidos datos económicos entrantes de EE. UU., Los inversores parecen estar convencidos de que es probable que cualquier pico de inflación sea transitorio y que la Fed mantendrá las tasas de interés cerca de niveles cero durante un período más largo. Esto, a su vez, mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva y fue visto como un factor clave que proporcionó un modesto impulso al mayor. Aparte de esto, el tono alcista subyacente en los mercados financieros socavó aún más el estado relativo de refugio seguro del dólar frente a su contraparte europea y siguió apoyando el movimiento positivo intradía.

Desde una perspectiva técnica, el fuerte rebote reciente de los mínimos de varios meses se estancó cerca de una resistencia técnicamente significativa alrededor de la marca de 1.2000. La falla repetida cerca del mango mencionado constituye la formación de un multi-top bajista. La formación, sin embargo, no se confirma hasta que se rompe un soporte importante cerca del nivel de 1.1900. Este último marca la muy importante SMA de 200 días y ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

El euro rompió por encima del nivel de 1,20 durante la sesión de negociación del lunes para mostrar una fuerza extrema. El nivel de 1.20 ha sido muy difícil de superar, por lo que ahora que estamos por encima de él, parece que vamos a seguir yendo hacia el nivel de 1.22. Eso no significa que vaya a ser fácil llegar allí ni que deba saltar con una posición enorme, más bien significa que es casi seguro que el impulso se está recuperando al alza en este punto.

Esto probablemente va a estar entrecortado en el camino hacia arriba, pero francamente eso no es nada nuevo ya que el euro se corta a diario. Con esto, vender es casi imposible hasta que rompamos por debajo de la EMA de 50 días, pero si está buscando un poco más de impulso, es posible que pueda recuperar el EUR / JPY o algo por el estilo. Mantenga el tamaño de su posición relativamente pequeño y luego agregue a medida que la posición vaya a su favor.

Los formuladores de políticas estadounidenses han repetido varias veces esta semana que el programa de estímulo masivo en curso se mantendrá hasta que la economía se recupere realmente a los niveles previos a la pandemia. Es cierto que el presidente de la Fed, Jerome Powell, y el vicepresidente, Richard Clarida, han insinuado el camino hacia la flexibilización, ya que ambos mencionaron la reducción, aunque Powell dejó en claro que esto no sucederá en el corto plazo. Sin embargo, aclaró que reducir la compra de bonos será "mucho antes" de una subida de tipos. La Reserva Federal ha estado comprando $ 80 mil millones en bonos del Tesoro y $40 mil millones en valores respaldados por hipotecas mensualmente para contrarrestar los efectos de la pandemia en el sistema financiero.

La especulación de que la inflación estadounidense forzará la mano de la Fed se enfrió antes de lo anticipado, y los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. Cayeron aún más, con el del bono del Tesoro a 10 años tocando fondo en la semana en 1,52%.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde , por su parte, señaló que la economía de la UE todavía está sufriendo los ecos de la pandemia y seguirá dependiendo del estímulo fiscal hasta que se recupere por completo. Sus palabras se produjeron después de que otros funcionarios del BCE sugirieran que el banco central podría comenzar a reducir la flexibilización cuantitativa a partir de julio. En una nota positiva, Lagarde señaló que la respuesta fiscal estadounidense a la pandemia repercutiría en el crecimiento y la inflación europeos.

El EUR / USD se movió a nuevos picos alrededor de 1.2080 antes de perder algo de tracción en medio del resurgimiento de la demanda de dólares y la volatilidad por los nuevos problemas del coronavirus. La continuación del repunte se ha visto respaldada hasta ahora por el renovado sesgo ofrecido en el dólar junto con el cambio de los inversores hacia la perspectiva de crecimiento en Europa ahora que la campaña de vacunas parece haber ganado un ritmo serio. Además, los sólidos resultados de los fundamentales clave y la mejora del sentimiento en la zona del euro en los últimos tiempos también parecen reforzar el impulso en torno a la moneda única.

Eventos clave en la zona euro esta semana : decisión del BCE sobre tipos de interés, conferencia de prensa del presidente Lagarde, confianza del consumidor avanzada de la Comisión Europea (miércoles) - PMI flash de abril (viernes), discurso del BCE Lagarde.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el EUR / USD enfrenta un probable movimiento a niveles por encima de 1.2100 mientras que por encima del nivel de 1.1965.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Ayer, notamos que 'el impulso alcista ha disminuido considerablemente' y esperábamos que el EUR se consolidara y 'operara lateralmente entre 1.2010 y 1.2065'. Posteriormente, el EUR cayó a 1,1997 antes de rebotar para cerrar sin cambios en 1,2033 (el máximo ha sido 1,2043). El tono subyacente ha mejorado un poco y esto podría llevar a que el EUR subiera hasta 1,2060. Salvo un aumento repentino en el impulso, es poco probable que el EUR se mueva por encima del máximo del martes cerca de 1,2080. El soporte está en 1,2020 seguido de 1,2000 ".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (21 de abril, lugar en 1.2035). Como se destacó, la fase positiva en EUR que comenzó hace 2 semanas todavía está intacta. Las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían llevar primero a un par de días de consolidación, pero mientras el EUR no se mueva por debajo de 1,1965 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte'), todavía hay margen para que el EUR avance a 1,2115 ".

De este modo, el tono ligeramente más optimista de la presidenta de la entidad ha permitido a los índices europeos seguir recuperando posiciones tras las ventas masivas vistas en la últimas sesiones, y ha insuflado cierto apetito comprador a los alcistas en el euro en el segundo tramo de la rueda de prensa, aunque finalmente los que se haría con el control de la moneda común serían los bajistas.

Desde un punto de vista técnico, el par EUR/USD estuvo remoloneando en un rango de tan solo unos 10 pips tras la publicación del comunicado y durante la intervención inicial de Lagarde, pero tras superar la marca de los 1,2050, los compradores se fueron rápidamente a buscar la segunda resistencia visible en el gráfico intradía, en los 1,2070.

Pero el impulso se vio frenado justo al llegar a esta cota, y el par emprendió un viaje en la dirección contraria, para volver a situase en mínimos de la sesión, muy cerca otra vez de los 1,2020 dólares por moneda común.

Crecimiento sin inflación, ¿hay algo mejor que eso? Ese ha sido el mensaje del Banco Central Europeo, que podría conducir a nuevas ganancias el viernes, suponiendo que no haya nuevos temores para los mercados.

La institución con sede en Frankfurt reconoció mejores perspectivas para el viejo continente y se comprometió a seguir apoyándolo con su esquema de compra de bonos. La presidenta del BCE, Christine Lagarde , declaró que ni siquiera se discutió la eliminación del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) del banco.

Desde que estalló la pandemia, la impresión en euros ha resultado positiva para la moneda común , ya que respalda el gasto público. Los comentarios positivos adicionales también son prometedores para los alcistas del euro.

Las acciones cayeron bruscamente tras la noticia, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantuvieron en sus mínimos recientes. El dólar perdió el poco terreno que pudo recuperar en los días anteriores, reanudando su caída, con el EUR / USD avanzando aún más el viernes después de la publicación de datos alentadores de la UE.

BCE, covid y esperanzas

El Banco Central Europeo celebró una reunión de política monetaria el jueves. Los formuladores de políticas mantuvieron las tasas sin cambios según las estimaciones generales, mientras que el presidente Lagarde repitió conceptos bien conocidos. Los responsables políticos europeos reconocieron las señales de mejora económica, pero condicionaron el progreso posterior a la evolución de la pandemia. También señaló que el banco central no discutió reducir el PEPP y que seguirán comprando bonos a un ritmo más rápido. La perspectiva a corto plazo está "nublada", según Lagarde , y los riesgos están a la baja.

Las acciones cayeron bruscamente tras la noticia, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantuvieron en sus mínimos recientes. El dólar perdió el poco terreno que pudo recuperar en los días anteriores, reanudando su caída, con el EUR / USD avanzando aún más el viernes después de la publicación de datos alentadores de la UE.

BCE, covid y esperanzas

El Banco Central Europeo celebró una reunión de política monetaria el jueves. Los formuladores de políticas mantuvieron las tasas sin cambios según las estimaciones generales, mientras que el presidente Lagarde repitió conceptos bien conocidos. Los responsables políticos europeos reconocieron las señales de mejora económica, pero condicionaron el progreso posterior a la evolución de la pandemia. También señaló que el banco central no discutió reducir el PEPP y que seguirán comprando bonos a un ritmo más rápido. La perspectiva a corto plazo está "nublada", según Lagarde , y los riesgos están a la baja.

El par EUR/USD también subió ante la noticia de que los países de la UE están intensificando su campaña de vacunación. Los líderes del bloque esperan vacunar al 50% de la población adulta a fines de julio de este año. Este es todavía un ritmo más bajo que Estados Unidos y el Reino Unido, que ya han vacunado al 48% y al 33% de su población. También depende de un suministro continuo de inyecciones de fabricantes como Pfizer y AstraZeneca.

Mientras tanto, el EUR/USD está subiendo por delante de las últimas cifras de inflación de EE.UU. que se publicarán mañana. Los analistas son optimistas de que los precios al consumidor subieron bruscamente en marzo de este año a medida que más estados reabrieron. Además, el paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares ayudó a impulsar los precios. Precisamente, los analistas esperan que el IPC general suba un 2.5%, también por la subida de los precios del crudo. Se espera que el IPC subyacente aumente hasta el 1.6%.

El EUR / USD se suma a la debilidad del lunes en medio del resurgimiento de la demanda del dólar.

De hecho, las nuevas preocupaciones sobre el aumento de los casos de coronavirus en Asia, particularmente en la India, parecen estar pesando sobre el estado de ánimo de los inversores y otorgando un renovado interés de compra al dólar, todo en el contexto del desempeño constante de los rendimientos estadounidenses.

Nada programado en la agenda del euro el martes debería dejar toda la atención en la publicación de la Confianza del Consumidor de EE. UU. Rastreada por el Conference Board y los precios de la vivienda medidos por el Índice S & P / Case-Shiller y el Índice de Precios de la Vivienda (HPI) de la FHFA .

La leve corrección que vimos la semana pasada en el DAX 30 ha sido beneficiosa para los compradores. El índice alemán ha reanudado su impulso alcista después de rebotar en la línea de 15.080, pero ha tenido problemas para mantener las ganancias simétricas durante las últimas sesiones. Esta semana ha comenzado plana en la medida en que los compradores están encontrando resistencia alrededor de la zona de 12.290, donde el precio se estancó durante algunas sesiones hace quince días.

Pero todavía hay algunos riesgos de mercado más amplios relacionados con Covid-19 y las próximas reuniones del banco central, por lo que es posible que veamos al DAX 30 luchar una vez más para salir de sus niveles actuales. Si es así, es probable que el impulso alcista se debilite y la marca de 15.000 podría ser el siguiente paso para los vendedores.

La tendencia principal es alcista según el gráfico de swing. Sin embargo, la acción del precio intradía sugiere que el impulso puede estar preparándose para cambiar a la baja.

Una operación a través del máximo intradiario en 1.2150 indicará una reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a la baja en una operación hasta 1.2056.

El rango a corto plazo es de 1.2243 a 1.1704. El mercado actualmente se negocia en el lado fuerte de su zona de retroceso en 1.2038 a 1.1974, lo que lo convierte en soporte.

El rango principal es 1.1603 a 1.2349. Su zona de retroceso en 1.1976 a 1.1888 está controlando la dirección a corto plazo del par Forex.

La tendencia principal es alcista según el gráfico de swing. Sin embargo, la acción del precio intradía sugiere que el impulso puede estar preparándose para cambiar a la baja.

Una operación a través del máximo intradiario en 1.2150 indicará una reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a la baja en una operación hasta 1.2056.

El rango a corto plazo es de 1.2243 a 1.1704. El mercado actualmente se negocia en el lado fuerte de su zona de retroceso en 1.2038 a 1.1974, lo que lo convierte en soporte.

El rango principal es 1.1603 a 1.2349. Su zona de retroceso en 1.1976 a 1.1888 está controlando la dirección a corto plazo del par Forex.

Tenga en cuenta que el EUR / USD estableció un canal descendente luego del intento fallido de probar el máximo de abril de 2018 (1.2414), pero la caída desde el máximo de enero (1.2350) puede resultar ser una corrección en la tendencia más amplia en lugar de un cambio. en el comportamiento del mercado a medida que el tipo de cambio vuelve a cotizar por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días (1,1962) para romper la tendencia bajista.

El índice de fuerza relativa (RSI) mostró una dinámica similar cuando el oscilador se invirtió antes del territorio de sobreventa para romper una tendencia a la baja, pero la serie de intentos fallidos de empujar por encima de 70 advierte de una mayor corrección en el EUR / USD mientras lucha por pruebe el máximo de febrero (1,2243) .

El par EUR / USD terminó el jueves con pérdidas modestas en torno al nivel de 1,2080, ya que el dólar mantuvo su fuerza a pesar de la mejora del estado de ánimo del mercado. El dólar estadounidense avanzó durante la primera mitad del día, ya que las acciones mundiales se mantuvieron en el lado perdedor, mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno avanzaron debido a las crecientes preocupaciones sobre la creciente inflación estadounidense. Sin embargo, los datos alentadores de EE. UU. Brindaron un apoyo modesto a Wall Street, lo que a su vez detuvo el repunte del dólar.

El euro cotiza plano frente al dólar estadounidense debido al bajo volumen y la volatilidad de la madrugada del lunes, con muchos de los principales bancos e instituciones al margen debido a la prolongación del feriado del Día de los Caídos en Estados Unidos. No ha habido un seguimiento al alza tras el fuerte repunte de la sesión anterior.

La moneda única subió bruscamente el viernes, incluso después de que una medida clave de la inflación estadounidense mostrara aumentos de precios más fuertes de lo esperado, manteniendo vivas las expectativas de una eventual disminución en la compra de activos de la Reserva Federal.

La atención se centra en el informe NFP del viernes de mayo. En unas horas, la Reserva Federal dará a conocer el libro Beige sobre el estado de la economía. El jueves vencen las solicitudes de desempleo y el informe de empleo privado de ADP.

Fuerte rebote de la SMA clave
El EUR / USD tocó fondo en 1,2160, el área cercana al promedio móvil simple de 20 días. La misma situación ocurrió el viernes. La subida del par sigue estando limitada por 1,2230 y 1,2250. Un cierre diario por encima de 1.2230 expondría el máximo de mayo en 1.2265. Un cierre por encima de 1,2250 apuntaría a más ganancias.

Si bien el par se mantiene por debajo de 1.2230, es probable que continúe moviéndose lateralmente. Un cierre diario por debajo de 1,2160 sería negativo para el euro .

El EUR / USD ha retrocedido desde los niveles inducidos por las NFP del viernes.
El apoyo de la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Yellen, a una mayor inflación está respaldando al dólar.
El gráfico de cuatro horas del lunes muestra que la resistencia a la tendencia bajista se cierne sobre el par.
Las tasas más altas serían una "ventaja" para Estados Unidos : estos comentarios de la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ya están respaldando al dólar. Puede haber más en la tienda. Yellen tiene influencia debido a su trabajo actual y también anterior como presidenta de la Reserva Federal. No es la primera vez que ofrece comentarios relacionados con su trabajo anterior, pero se disculpó por cualquier malentendido después de sus comentarios anteriores. Ella no lo está haciendo ahora.

Los costos de endeudamiento más altos en respuesta a una inflación más sólida respaldan al dólar y contrarrestan el golpe que recibió la moneda de las nóminas no agrícolas del viernes . La economía estadounidense ganó solo 559,000 empleos en mayo, por debajo de los 664,000 esperados y además de un aumento decepcionante en abril.


Eso hizo caer al dólar antes del fin de semana y permitió que el EUR / USD saltara de cerca de 1.21 a más de 1.2150. Sin embargo, ese NFP también contenía un rayo de luz: las ganancias aumentaron un 0,7%, más de lo proyectado, y lo más importante, indica un aumento en los precios en el futuro. Cuando los trabajadores tienen más dinero en el bolsillo, más el consumidor.

Las cifras del índice de precios al consumidor de EE. UU. Para mayo se publicarán solo el jueves, pero los comentarios de Yellen ayudan a reenfocar la conversación. Otro evento que se espera ese día es la decisión de tipos del Banco Central Europeo.

La institución con sede en Frankfurt probablemente mantendrá su política sin cambios a medida que el viejo continente emerja de la crisis del coronavirus después de tropezar durante el invierno. Las cifras de sentimiento empresarial han sido optimistas y la publicación del lunes de Sentix Investor Confidence probablemente respaldará esa opinión.

Sin embargo, las esperanzas de una recuperación impulsada por las vacunas ya están cotizadas en el euro .

Con todo, el EUR / USD puede verse sometido a una presión adicional, como mínimo, corrigiendo algunas de las ganancias del viernes.

Análisis técnico EUR / USD

Archivo adjunto 17849

El euro / dólar está limitado por una línea de resistencia de tendencia bajista que se formó a principios de junio y cayó por debajo de los promedios móviles simples de 50 y 100 en el gráfico de cuatro horas. Con el impulso a la baja también presionando al par, los bajistas están a la cabeza.

Algún soporte aguarda en 1.2130, un mínimo desde finales de mayo, seguido de 1.2105, un claro separador de rangos que es el mínimo mensual actual. Los siguientes niveles a tener en cuenta son 1.2055 y 1.2015.

Alguna resistencia se encuentra en 1.2185, el pico del viernes, seguido por 1.220 y 1.2155, que mantuvieron al EUR / USD a la baja la semana pasada.

Los economistas esperaban que el número de empleos en Estados Unidos aumentara en 650.000 puestos de trabajo, frente a la adición de 266.000 puestos de trabajo comunicada inicialmente para el mes anterior.

Al comentar las cifras, Paul Ashworth, economista jefe para EE.UU. de Capital Economics, señaló que el empleo en EE.UU se encuentra todavía 7.6 millones de puestos de trabajo por debajo de su pico pre-pandémico, y dijo que se necesitarían más de 12 meses al ritmo actual para eliminar completamente esta escasez. "Hace sólo unos meses esperábamos ver aumentos multimensuales de más de un millón a medida que la economía se reabre, pero la oferta de trabajo se está recuperando mucho más lentamente que la demanda", dijo Ashworth.

Desde principios de 2021, los compradores y vendedores han estado luchando por la posición al sur de la resistencia de la línea de tendencia (soporte anterior: mínimo de 0.4776) y suministro de 0.8303-0.8082. Si se desarrolla un escenario bajista, el soporte en 0.7394 se presenta a la baja, con una presión adicional a la baja que apunta a la demanda en 0.7029-0.6664 (suministro anterior).

Los estudios de tendencias (a pesar de la ruptura de la resistencia de la línea de tendencia [1.0582] en julio de 2020) muestran que la tendencia bajista primaria (desde mediados de 2011) permanece en juego hasta romper 0.8135 (máximo de enero [2018]).

El EUR / USD fue testigo de una fuerte venta el viernes en medio de la resurgente demanda del USD.
Los inversores prefirieron aligerar sus apuestas bajistas del USD antes de la reunión del FOMC.
La configuración favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una mayor caída.
Mientras los inversores miraban más allá de un BCE bastante tranquilo el jueves, el par EUR / USD fue testigo de fuertes ventas en el último día de negociación de la semana y cayó a mínimos de cuatro semanas. El dólar estadounidense tuvo una recuperación sólida en medio de las expectativas de que la Fed podría comenzar la discusión sobre la reducción de sus compras de activos frente a las crecientes presiones inflacionarias. Esto se debe a una decisión de política monetaria del BCE bastante tranquila y arrastró al par por debajo de la marca de 1.2100 por primera vez desde el 14 de mayo.

Vale la pena recordar que el IPC general de EE. UU. Aumentó un 0,6% intermensual en mayo y se aceleró bruscamente a una tasa interanual del 5,0%, lo que marcó las mayores ganancias anuales desde agosto de 2008. Sin embargo, los inversores parecen estar alineados con la narrativa de la Fed de que cualquier aumento en la inflación es probablemente sea transitorio, aunque parecía reacio a realizar nuevas apuestas bajistas en el USD antes de la próxima reunión del FOMC del 15 al 16 de junio.


La compra intradía de USD se aceleró después de que la estimación preliminar mostró que el índice de sentimiento del consumidor de Michigan en Estados Unidos saltó a 86,4 en junio desde la lectura revisada al alza del mes anterior de 82,9. Aparte de esto, un modesto rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Sostuvo aún más al dólar y contribuyó al declive intradiario del par. El par finalmente se ubicó cerca del extremo inferior de su rango de negociación diario y permaneció deprimido durante la sesión asiática del lunes.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la publicación de las cifras de producción industrial de la zona euro para obtener cierto impulso. No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que deba publicarse en EE. UU., Lo que deja al USD a merced de los rendimientos de los bonos estadounidenses. Esto, junto con algunas operaciones de reposicionamiento antes del riesgo de evento clave (reunión del FOMC), podría infundir algo de volatilidad en torno a la principal y producir algunas oportunidades comerciales significativas.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el par ahora parece haber encontrado aceptación por debajo del nivel de Fibonacci del 23.6% del fuerte movimiento alcista de 1.1704-1.2267. Algunas ventas posteriores por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días se considerarán un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y allanarán el camino para nuevas pérdidas. El par podría entonces acelerar el deslizamiento hacia el soporte de confluencia de 1.2045 que comprende el 38.2% de Fibonacci. nivel y la SMA de 100 días. La trayectoria descendente podría eventualmente arrastrar al par más hacia la marca psicológica clave de 1.2000.

Por otro lado, el 23,6% de Fibonacci. nivel, alrededor de la región de 1.2135 ahora parece actuar como una resistencia inmediata. Cualquier movimiento positivo posterior podría verse ahora como una oportunidad de venta y permanecer limitado cerca de la región de 1.2180-85. Esto es seguido de cerca por la marca de 1.2200, que si se borra de manera decisiva podría anular el sesgo negativo a corto plazo.

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El EUR / USD regala parte del fuerte avance registrado al comienzo de la semana y ahora regresa a la región por debajo de 1.1900 gracias a la reanudación del interés de compra en torno al dólar.

De hecho, el repunte del lunes fue en conjunto con la mejora generalizada en el complejo de riesgo junto con el moderado alza en los rendimientos de la referencia alemana a 10 años y cierto ánimo de toma de ganancias a la luz de las recientes ganancias del dólar.

Sin embargo, los alcistas del dólar regresaron a los mercados el martes y volvieron a inclinar la balanza a favor del dólar.

¿Qué podemos esperar para el EUR/USD? Recibimos una pregunta sobre el par de divisas más popular del mundo de un usuario. Aquí está la vista fundamental, y mi colega Tomàs Salles proporcionará el panorama técnico.

La respuesta corta es que el EUR/USD se mantendrá bajo presión, ya que la Reserva Federal de EE.UU. aumentará las tasas de interés en 2022, mientras que el Banco Central Europeo se ha comprometido a mantenerlas sin cambios, y en niveles de congelación profunda del -0.50%.

Esta ventaja para el dólar probablemente continuará mientras la incertidumbre sobre la trayectoria de las subidas de la Fed permanezca intacta, probablemente hasta su reunión de mediados de marzo, cuando publiquen nuevas previsiones y cuando finalice la reducción gradual de la compra de bonos.

Después de eso, podría haber un movimiento de "comprar el rumor, vender el hecho" en el que la certeza sobre el camino de la Fed y una inflación relativamente más baja en EE.UU. podrían empujar al dólar hacia abajo, mientras que el optimismo sobre el crecimiento global podría respaldar al euro.

La postura más optimista de la Fed está respaldada por una economía estadounidense fuerte, que está creando cientos de miles de puestos de trabajo y la escasez de mano de obra es un problema, no el desempleo. No existe un fenómeno generalizado de "Gran Resignación" en el Viejo Continente.

Más importante aún para la política monetaria y el EUR/USD, la inflación es más alta en EE.UU. que en Europa. Las cifras de noviembre han mostrado que el índice de precios al consumidor IPC general alcanzó el 6.8% en EE.UU. y solo el 4.9% en la eurozona. El IPC subyacente se situó en el 4.9% en América frente al 2.6% en Europa.

Otro factor a considerar es la respuesta a la variante Ómicron del COVID-19. El número de casos se está disparando en ambos lados del Atlántico, pero al menos por ahora, las cifras de Europa son peores que las de EE.UU. Más importante aún, los gobiernos del Viejo Continente han impuesto y están dispuestos a considerar nuevas restricciones para frenar la propagación de la enfermedad; ese no es el caso en Estados Unidos. El apetito político por los bloqueos es bajo, mientras que la tolerancia a las muertes es mayor en Estados Unidos.

¿Qué parte del liderazgo económico de Estados Unidos sobre Europa ya está valorado en el precio del EUR/USD? Esa es una pregunta crucial para los inversores, especialmente porque el par de divisas cayó significativamente en los últimos meses.

Como se mencionó anteriormente, la incertidumbre sobre el primer aumento de los costes de endeudamiento de la Fed y la hoja de ruta para aumentos adicionales de las tasas mantienen la fortaleza del dólar. Eso podría cambiar una vez que la especulación se convierta en realidad: “comprar el rumor, vender el hecho”, y mediados de marzo podría ser ese punto de inflexión.

No hace falta decir que el comercio de divisas nunca es un camino de un solo sentido, y una tendencia general está llena de contratendencias. Es fundamental operar con cuidado.

Perspectiva técnica del EUR/USD
El EUR/USD se consolida en una zona de soporte basada en el nivel de precios de 1.1200. El nivel de congestión actual es similar a donde se movió en junio de 2020 y sirvió como plataforma para atacar niveles más altos y alcanzar máximos relativos en el nivel de precios de 1.2349.

El movimiento lateral alcista de las últimas semanas, entre los niveles de precios de 1.1192 y 1.1384, ha llevado al indicador MACD al nivel de transición, siempre difícil de cruzar, entre la parte bajista y alcista del indicador. Esta debilidad se está expresando en el precio en los últimos días.

La información relevante sobre el indicador MACD se muestra en períodos de tiempo más altos. Los promedios móviles se cruzan al alza en el gráfico de tres días, aunque pueden requerir una prueba de confirmación. El gráfico de rango semanal muestra una estructura típica pre-cruzada alcista.

Desde un punto de vista técnico, la tendencia esperada para el par EUR/USD es bajista o lateral en el corto plazo. Las probabilidades son de movimientos alcistas a largo plazo. Cualquier movimiento bajista debe considerarse una oportunidad de compra.

Los niveles 1.1250, 1.1190 y 1.1170 pueden considerarse óptimos para entradas alcistas. No descartamos un posible movimiento terminal al nivel de soporte extendido en 1.0993, por debajo del cual cuestionaríamos el escenario alcista.

Mientras tanto, ING advierte a los operadores que “esperen que los mercados sean particularmente sensibles a cualquier discusión sobre la reducción del balance de la Reserva Federal, un tema que se volvió particularmente candente después de las minutas del FOMC de diciembre y puede causar una mayor fragilidad en el mercado de bonos (y ofrecer más apoyo). al dólar) en el futuro”. El banco agrega que "cualquier fortaleza del dólar inducida por Powell normalmente se canalizaría a través de divisas más débiles y de bajo rendimiento, aunque el entorno débil actual para las acciones también puede seguir pesando sobre el sector procíclico, dejando al dólar como el único ganador potencial". del mensaje de línea dura de la Fed”.

EUR/USD
DESCRIPCIÓN GENERAL
Hoy ultimo precio 1.1334
Cambio diario de hoy 0.0008
Hoy Cambio diario % 0.07
Hoy abierto todos los dias 1.1326

TENDENCIAS
SMA20 diario 1.1311
SMA50 diario 1.1346
SMA100 diario 1.152
SMA200 diario 1.174

NIVELES
Máximo diario anterior 1.1361
Mínimo diario anterior 1.1285
Máximo semanal anterior 1.1379
Mínimo semanal anterior 1.1272
Máximo mensual anterior 1.1386
Mínimo mensual anterior 1.1222
Fibonacci diario 38,2% 1.1314
Fibonacci diario 61,8% 1.1332
Punto de pivote diario S1 1.1287
Punto de pivote diario S2 1.1248
Punto de pivote diario S3 1.1211
Punto pivote diario R1 1.1363
Punto de pivote diario R2 1.1401
Punto de pivote diario R3 1.144

El euro continúa avanzando significativamente frente al dólar estadounidense a pesar de que el par registró una serie de mínimos más altos a corto plazo desde finales de marzo. En el gráfico diario, continúa apareciendo un patrón de bandera bajista básico , lo que sugiere que es probable que se produzca un mayor movimiento a la baja en las próximas semanas. Cualquier movimiento a la baja tardará en desarrollarse debido a una zona congestionada de mínimos anteriores recientes hasta 1.1185, mientras que el indicador CCI muestra que el par se acerca al territorio de sobreventa.

El EUR/USD se hunde a la zona de 1.1150, área visitada por última vez en junio de 2020, tras el incesante movimiento alcista del dólar estadounidense.

Más bajas parecen probable a la luz de los recientes movimientos de precios. Frente a esto, el siguiente soporte podría aparecer en los niveles redondos en 1.1100 y 1.1000, todo por delante del piso de mayo de 2020 en 1.0766 (7 de mayo).

Las pérdidas adicionales en la par se mantienen bien dentro de las posibilidades, siempre y cuando siga siendo limitada por la línea de resistencia de cuatro meses, hoy alrededor de 1.1340.

El foco del mercado sigue puesto en el dólar, los bonos y en Wall Street. En lo que respecta a datos, el viernes se publicará el reporte de ingreso y gasto personal de diciembre de EE.UU. que incluye el índice subyacente del gasto en consumo personal. Se espera que este último registre una suba de 4.8% (anual). Además la Universidad de Michigan informará del índice de Confianza del Consumidor.

En la Eurozona se conocieron datos de crecimiento de varios países y el lunes será el turno de la región. En Alemania la economía se contrajo 0.7% y Francia y España crecieron 0.7% y 2% respetivamente. Las cifras de Alemania decepcionaron reflejando problemas en la cadena de suministros. El dato no ayudo al euro, que sigue bajo presión, y tampoco consigue recuperar contra la libra y el franco suizo.

En caso de extender la caída, el próximo soporte del EUR/USD asoma en 1.1100 y por debajo, el siguiente relevante se puede ver en 1.1060. Al alza, un regreso sobre 1.1140 podría aliviar las presiones intradiarias. La tendencia negativa sigue firme y recién un regreso sobre 1.1230 podría darle apoyo al euro.

Prefacio
Durante varios años, Factor LLC ha publicado una actualización anual de "El efecto EUR/USD de enero " (anteriormente titulado El efecto ** de enero).

Si bien el efecto de enero ha disminuido ligeramente en la última década, ha habido una tendencia histórica extraordinariamente fuerte para que la euromoneda establezca su máximo o mínimo anual en el mes de enero/principios de febrero. Está más allá del alcance de este documento discutir las razones de esta tendencia, pero probablemente tenga que ver con el posicionamiento cambiario anual de los gobiernos y las corporaciones.

De hecho, en 39 de los últimos 50 años (una tasa del 78 %), la euromoneda (o proxy europeo ponderado por el comercio antes de 2002) ha experimentado un máximo o un mínimo anual en enero (o principios de febrero). La ganancia o pérdida promedio subsiguiente del precio desde el máximo/mínimo de enero durante estos años ha sido del 19,1 %, una cantidad nada despreciable, especialmente teniendo en cuenta el tamaño del mercado de divisas.

EUR/USD sigue avanzando el martes. El par podría seguir avanzando en el corto plazo, pero la perspectiva a largo plazo favorece la baja, en opinión de los economistas de Scotiabank.

EUR/USD se mantendrá en un rango de 1.12-1.14
“La recuperación del EUR desde el mínimo de 1,11 s del viernes ahora parece estar en camino de probar su media móvil de 50 días de 1,1307, que se erige como resistencia junto a la zona figura; 1.1335/50 sigue.”

“La recuperación relativamente rápida del nivel de 1,12 para el EUR durante las últimas dos sesiones evita, por ahora, un movimiento a 1,10, pero el panorama técnico general sigue siendo negativo.

"Parece que el EUR/USD permanecerá en un rango de 1.12-1.14".

"El soporte es 1.1250 y 1.1225 por delante de la cifra".