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- El Euro bajó frente al Dólar el viernes.
El EUR/USD se negociaba a 1,1553, bajó un 0,59% mientras esto estaba siendo escrito.
El par probablemente encuentre apoyo en 1,1528, en la baja del martes, y resistencia en 1,1660, en la alta del jueves.
Mientras tanto, el Euro bajó frente al Pound Esterlino y frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP perdiendo un 0,50% para golpear a 0,8944 y el EUR/JPY cayendo un 0,34% para golpear a 128,28.
Pronóstico del precio del EUR / USD - El euro cae fuerte durante la sesión del viernes.
El euro cayó durante la sesión de negociación el viernes después de que el número de puestos de trabajo salió bastante fuerte en Estados Unidos. En este punto, sin embargo, parece que estamos tratando de encontrar un poco de equilibrio y no es poco común que un anuncio de nómina no agrícola mueva el mercado solo para encontrarlo donde comenzó. Si podemos romper por encima del nivel 1.1650, entonces podremos ir al nivel 1.17 anterior. De lo contrario, busque el nivel 1.15 debajo como soporte masivo, como lo ha sido más de una vez.
Los gráficos a más largo plazo se ven ligeramente bajistas en las últimas semanas, pero no lo suficiente como para preocuparse demasiado todavía. Este es un mercado que debería seguir siendo muy agitado, pero creo que dado el tiempo suficiente, probablemente regresemos. Me sorprendería ver que el mercado se descompone por debajo del nivel de 1.15 en el corto plazo, pero estamos empezando a ver un aumento en la liquidez ya que los operadores han vuelto de las vacaciones. Debido a esto, podría ser una operación muy interesante. A corto plazo, creo que es probable que lo que está viendo aquí sea una operación de alcance limitado hasta que obtengamos algún tipo de resolución para el Brexit, y tal vez aliviemos algunos temores de contagio de mercados emergentes a los bancos europeos.
Pronóstico EUR / USD del 10 al 14 de septiembre - Draghi puede desencadenar una ruptura.
El par EUR / USD operó en un rango menor, pero no llegó a ninguna parte, ya que una multitud de factores impidió que se produjeran desgloses significativos. ¿Que sigue? La decisión sobre la tasa del BCE se destaca. Aquí hay una perspectiva de lo más destacado de esta semana y un análisis técnico actualizado para EUR / USD.
El Euro disfrutó de cierto optimismo sobre el Brexit y se dejó llevar por la Libra. Sin embargo, los movimientos no fueron unilaterales y el rango de la pareja fue relativamente limitado. Las preocupaciones sobre los mercados emergentes se desvanecieron un tanto, mientras que los aranceles de Estados Unidos sobre China llegaron a la vanguardia. Los PMI de la zona euro fueron mixtos, mientras que los pedidos de las fábricas alemanas fueron decepcionantes. Los datos de EE. UU. También fueron mixtos. El estado de ánimo del mercado, principalmente influenciado por los aranceles y el Brexit, movió el EUR / USD más que cualquier otra cosa.
PRONÓSTICOS TÉCNICOS PARA EL EURO: BÉISBOL
El euro forma H & S superior que implica retroceder hacia 1.13, si se confirma
Una bajada prolongada puede llevar a una interrupción del soporte de 3 años, exponiendo 1.05
Manteniéndose corto con una base de costo general de 1.2153, invalidación por encima de 1.17
El euro puede estar listo para reanudar la tendencia a la baja frente al dólar estadounidense que ha agotado un repunte correctivo desde mínimos de mediados de agosto cerca de la cifra de 1.13. Una oportuna bajada cortesía de los optimistas datos del mercado laboral de EE. UU. Se basa en los signos preliminares de un patrón de encabezado Head and Shoulders (H & S) identificado en el gráfico de 4 horas, lo que refuerza la probabilidad de que los vendedores estén dispuestos a retomar la iniciativa.
Gráfico Euro vs US Dollar - 4 horas
La confirmación de un rompimiento definitivo debajo del cuello del patrón que descansa justo por encima de la figura 1.15 abriría la puerta para un movimiento medido hacia abajo hacia la marca de 1.13. Eso traería consigo la posibilidad de que el apoyo a largo plazo en el área 1.1449-1.1554 -un antiguo tope de rango establecido inicialmente en mayo de 2015 que ha estado en juego como una barrera a la baja durante más de un año- pueda sucumbir a la presión de venta.
Con la libra deslizándose durante cuatro meses, el franco suizo se recupera bruscamente en las últimas semanas y el dólar espera una ruptura clara, no pierda de vista el posicionamiento especulativo.Como si desalentara a los participantes del mercado para que no se relajen demasiado al cierre de la semana, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, decidió elevar los intereses económicos y financieros de la guerra comercial mundial en las horas crepusculares del comercio el viernes. El arquitecto del notable aumento de la política comercial proteccionista aumentó aún más las apuestas. En el frente de esta confrontación económica, el Presidente hizo mención del aumento de $ 200 mil millones que su administración está considerando después del cierre del período de comentarios públicos. Una escalada de esta magnitud por sí sola es extraordinaria e impulsaría a China a ir más allá de la respuesta impositiva parecida si se mantuviera en represalias directas (ya que superaría su factura total de importación de bienes estadounidenses). Todavía,USDCNH , Trump anunció además que estaban considerando otros $ 267 mil millones en aranceles más allá de los $ 200 mil millones que ya están en el limbo. Eso excedería las importaciones totales de productos chinos para 2017. Sin duda, el mercado ha aprendido a no dudar de la determinación del gobierno de EE. UU. De perseguir estas dolorosas iniciativas, pero la verdadera aversión al riesgo aún no ha comenzado. Con una advertencia repetida y poco velada a Japón en sus negociaciones comerciales, está claro que esto sigue siendo un tema de crecimiento y sentimiento global crucial. Sin embargo, si bien la escala de las guerras comerciales exige nuestra atención, no disminuye la importancia de otras posibles amenazas sistémicas como el contagio de un mercado emergente, el reequilibrio provocado por la política monetaria o la ola de temor al riesgo político.
TENDENCIAS DE RIESGO: EN ESPERA DE LA CAÍDA DE CORRELACIÓN ALTA
A pesar del número y la escala de riesgos sistémicos que enfrentan los inversores globales, no hemos visto a los mercados comprometerse con un desapalancamiento sistémico de la exposición especulativa. Sin duda ha habido episodios de indigestión en varias clases de activos en riesgo, pero nada se aproxima a un reequilibrio en todo el mercado. Una disparidad material en el desempeño de los activos clave de riesgo ha surgido en las semanas y meses previos, lo cual es en sí mismo indicativo de una falta de claridad para el apetito especulativo, alcista o bajista. En los últimos 12 meses, los mercados emergentes han demostrado ser los más problemáticos de las principales clases de activos que sigo regularmente. Los riesgos de contagio surgen de la confluencia del dolor de las guerras comerciales (incluidas las sanciones), la normalización de la política monetaria y el reconocimiento de un desequilibrio entre el crecimiento y el retorno.
MANTENGA UN OJO DE CERCA EN EL PANORAMA GENERAL EN TRADE WARS
Hay una serie de temas fundamentales de alto perfil, aunque complejos, que mantienen la presión sobre los mercados globales. Los crecientes riesgos políticos son quizás una de las amenazas menos apreciadas (Estados Unidos, Europa y Asia); pero hasta que comience a reclamar víctimas financieras y económicas, un mercado bien practicado en la complacencia puede ignorarlo. Un contagio en los mercados emergentes es otra amenaza endémica viable que puede extenderse al mundo desarrollado para abarcar todo el mundo, pero la propagación de ese incendio parece haberse mantenido al menos temporalmente en la linde del bosque. Las guerras comerciales pueden ser un tema ahora familiar y con importantes descuentos, pero está lejos de reflejarse de forma razonable en nuestros mercados aún boyantes. Las negociaciones del TLCANespecíficamente entre los EE. UU. y Canadá fracasó en encontrar un avance una vez más en esta sesión pasada, dejando la salud colectiva de América del Norte en el limbo. Mientras tanto, se ha cerrado el período de comentarios públicos sobre la propuesta de la administración Trump para un aumento de $ 200 mil millones en aranceles a China. No hay un marco de tiempo determinado entre el momento en que finaliza la percepción pública y el presidente señala su decisión, pero la historia reciente sugiere que puede llegar más rápido si se encuentra bajo un mayor escrutinio público y político. Lo que quizás fue el acontecimiento más sorprendente en este sentido el jueves fue un informe de WSJ que aprovechó los comentarios específicos de Trump para sugerir que pronto podría convertir el arma ejecutiva de los impuestos de importación en Japón.
EXPECTATIVAS PRÁCTICAS DE DÓLAR Y DÓLAR CANADIENSE A PARTIR DE DATOS DE PUESTOS DE TRABAJO POR DELANTE
A medida que aumente la lista de impuestos extranjeros promovidos por los EE. UU., Es importante recordar que hay un costo a pagar por aplicar políticas tan agresivas contra los socios comerciales. Donde China, Europa y Japón puedan tener que cargar con la carga de los impuestos impuestos a sus exportaciones por los Estados Unidos, los Estados Unidos tendrán que absorber las represalias acumuladas de todos ellos. Sin embargo, mientras tanto, asuntos fundamentales más inmediatos pueden no ser lo suficientemente influyentes como para mover el índice del dólar(DXY o ponderado por igual) en reversa o retroceso en trak con la tendencia alcista de mediano plazo. Vimos un desvío en la política monetaria recientemente con tres funcionarios de la Fed esta última sesión ofreciendo una notable retórica halcón. Lo más destacable fue que el presidente de la Reserva Federal de Chicago, quizás uno de los miembros más pesimistas, sugirió que el banco no solo debería seguir subiendo, sino que podría necesitar mover el índice "un poco más allá" de la tasa neutral para evitar la inflación. Esto no cobró el dólar, y tampoco creo que el riesgo del próximo evento sea más definitivo. Los PNF de agosto y las ganancias promedio por hora son, sin duda, importantes económicamente, pero es un tema con un buen precio. El mismo equilibrio de influencia tendrá que aplicarse al dólar canadiense. Las negociaciones del TLCAN son cruciales, y un avance podría lanzar al Loonie más alto. Sin embargo, hasta que se resuelva, otros riesgos y temas del evento lucharán por influir. Por lo tanto, el informe de empleo del viernes y la encuesta de actividad manufacturera pueden hacer poco más que proporcionar una sacudida de volatilidad a corto plazo.
EL CALENDARIO DE LA PRÓXIMA SEMANA TRAE EL ENFOQUE AL EURO, BCE
La próxima semana trae una serie de eventos de alto impacto para el calendario económico , y esto finalmente puede ofrecer un telón de fondo que puede empujar al dólar estadounidense en una tendencia direccional. El jueves parece estar particularmente ocupado, ya que una decisión sobre la tasa BoE a primera hora de la mañana es seguida por una decisión sobre la tasa del BCE. Esta es la reunión en la que el BCE había dado a entender que comenzarían a desacelerar las compras de bonos; el anuncio formal de que podría producir un poco de impulso positivo en la moneda única si, de hecho, tiene lugar.
A continuación, observamos dos configuraciones de acciones de precios diseñadas para el comercio de la próxima semana. Es importante tener en cuenta que cada uno de estos está diseñado para la próxima semana, ya que un soporte o resistencia de brecha puede alterar enormemente la configuración, negando así su potencial antes de que realmente tenga la oportunidad de comenzar. Esto es especialmente relevante en los pares de GBP , que no están incluidos en los ajustes de ** de esta semana, ya que los titulares de Brexit han estado creando una volatilidad bastante caótica en los cruces de Sterling en los últimos tiempos y esto hace que el escenario de riesgo de brecha en el fin de semana sea indeseable.
EUR/USD BAJISTA EN ESPERA POR DEBAJO DE 1.1750, AGREGUE RUPTURA BAJISTA DE 1.1500
Voy a mantener este breve (juego de palabras) como he escrito sobre él en cada una de las últimas cuatro semanas . A principios de agosto se produjo una venta masiva agresiva en el par, en gran medida sobre la base de los temores en torno a Turquía. Esos miedos disminuyeron rápidamente a mediados de mes, y esto fue seguido por un movimiento alcista que borró la totalidad de las pérdidas de meses anteriores. Pero el área de resistencia que hemos estado siguiendo desde 1.1709-1.1750 continúa manteniendo los máximos, como hemos visto desde mediados de julio.
BEARISH USD/CHF EN ESPERA POR DEBAJO DE .9800
En el otro lado del dólar estadounidense tenemos USD/CHF , que ha estado en medio de una agresiva racha bajista en las últimas tres semanas. La debilidad del USD/CHF realmente comenzó a mostrarse de manera prominente a mediados de agosto, justo cuando DXY comenzó a revertir: pero la diferencia principal es que mientras DXY se ha topado con soporte y se ha comerciado de manera bastante desordenada, la tendencia ha permanecido fuerte en USD/CHF. Esto hace que el par sea bastante atractivo en los escenarios de debilidad continuada del USD, y más adelante, observamos una zona de interés para la continuación bajista de este movimiento. La resistencia que se muestra dentro de la zona de 30 pip que va desde .9724 hasta .9754 abre la puerta a estrategias bajistas en la premisa de resistencia baja-alta reabriendo la puerta para la continuación bajista.
EL CALENDARIO DE LA PRÓXIMA SEMANA TRAE EL ENFOQUE AL EURO, BCE
La próxima semana trae una serie de eventos de alto impacto para el calendario económico , y esto finalmente puede ofrecer un telón de fondo que puede empujar al dólar estadounidense en una tendencia direccional. El jueves parece estar particularmente ocupado, ya que una decisión sobre la tasa BoE a primera hora de la mañana es seguida por una decisión sobre la tasa del BCE. Esta es la reunión en la que el BCE había dado a entender que comenzarían a desacelerar las compras de bonos; el anuncio formal de que podría producir un poco de impulso positivo en la moneda única si, de hecho, tiene lugar.
A continuación, observamos dos configuraciones de acciones de precios diseñadas para el comercio de la próxima semana. Es importante tener en cuenta que cada uno de estos está diseñado para la próxima semana, ya que un soporte o resistencia de brecha puede alterar enormemente la configuración, negando así su potencial antes de que realmente tenga la oportunidad de comenzar. Esto es especialmente relevante en los pares de GBP , que no están incluidos en los ajustes de ** de esta semana, ya que los titulares de Brexit han estado creando una volatilidad bastante caótica en los cruces de Sterling en los últimos tiempos y esto hace que el escenario de riesgo de brecha en el fin de semana sea indeseable.
EUR / USD BAJISTA EN ESPERA POR DEBAJO DE 1.1750, AGREGUE RUPTURA BAJISTA DE 1.1500
Voy a mantener este breve (juego de palabras) como he escrito sobre él en cada una de las últimas cuatro semanas . A principios de agosto se produjo una venta masiva agresiva en el par, en gran medida sobre la base de los temores en torno a Turquía. Esos miedos disminuyeron rápidamente a mediados de mes, y esto fue seguido por un movimiento alcista que borró la totalidad de las pérdidas de meses anteriores. Pero el área de resistencia que hemos estado siguiendo desde 1.1709-1.1750 continúa manteniendo los máximos, como hemos visto desde mediados de julio.
BEARISH USD / CHF EN ESPERA POR DEBAJO DE .9800
En el otro lado del dólar estadounidense tenemos USD/CHF , que ha estado en medio de una agresiva racha bajista en las últimas tres semanas. La debilidad del USD/CHF realmente comenzó a mostrarse de manera prominente a mediados de agosto, justo cuando DXY comenzó a revertir: pero la diferencia principal es que mientras DXY se ha topado con soporte y se ha comerciado de manera bastante desordenada, la tendencia ha permanecido fuerte en USD/CHF. Esto hace que el par sea bastante atractivo en los escenarios de debilidad continuada del USD, y más adelante, observamos una zona de interés para la continuación bajista de este movimiento. La resistencia que se muestra dentro de la zona de 30 pip que va desde .9724 hasta .9754 abre la puerta a estrategias bajistas en la premisa de resistencia baja-alta reabriendo la puerta para la continuación bajista.
El dólar estadounidense (a través del índice DXY) está preparado para terminar la primera semana de septiembre en números negros después de un informe completo de nóminas no agrícolas de agosto en Estados Unidos . Con el crecimiento salarial mejorando para igualar su ritmo más rápido desde mayo de 2009, cualquier duda sobre las tasas de alza de la Reserva Federal ha sido casi eliminada: hay más de un 95% de posibilidades de un aumento de 25 pb a finales de este mes.
Sin embargo, las ganancias del dólar estadounidense han sido impulsadas en gran parte por los cambios en los precios más allá de septiembre: las probabilidades de un cuarto y último alza en 2018 en diciembre han aumentado de 63% a 70% en la actualidad. Es lógico que si el dólar estadounidense se va a beneficiar de la especulación sobre el cronograma de alza de la Reserva Federal, girará en torno a los precios para el alza de diciembre, no en septiembre.
Con la certeza de una política monetaria estadounidense más estricta en los próximos meses en aumento, no pasará mucho tiempo hasta que las preocupaciones de los mercados emergentes vuelvan a estar en el punto de mira. Después de todo, ha sido el aumento de las tasas de interés y la retirada de los estímulos de los bancos centrales en las economías de mercado desarrolladas lo que ha llevado a la presión que estamos viendo en las monedas BRATS : Brasil, Rusia, Argentina, Turquía y Sudáfrica.
Además, ahora que ha pasado el período de comentarios para la próxima ronda de aranceles comerciales chinos, es solo cuestión de tiempo hasta que se disparen los siguientes disparos en la guerra comercial entre EE. UU. Y China . Mientras que los mercados bursátiles estadounidenses hasta ahora han ignorado las tensiones, las preocupaciones sobre la guerra comercial se están haciendo evidentes en los datos económicos recientes, sugiriendo que el resto de 2018 se llenará de más fricciones (particularmente en el período previo a las elecciones legislativas de noviembre).
Desde el punto de vista técnico, el DXY Index conserva su posición favorable en el corto plazo , particularmente si el día termina con una barra alcista externa. El precio es todavía por encima de su diario sobre 8-, 13-, y 21-EMA, MACD diario se ha convertido más alta en su línea de señal, y Estocástica Slow ha detenido a su vez inferior. En consecuencia, un sesgo "neutral" todavía es aplicable en este momento, pero un mayor desarrollo de los precios a través de la resistencia clave previa en 95.53 daría lugar a una evaluación de actualización en el futuro.
Análisis EUR / USD: vienen más aranceles, persiste la demanda del dólar.
El crecimiento de los salarios de EE. UU. En su nivel más alto en casi una década respalda la posición firme de la Reserva Federal.
La aversión al riesgo correlacionada con la guerra comercial probablemente continuará beneficiando al USD.
La divisa común no tuvo ninguna posibilidad contra el dólar el viernes, ya que un sólido informe de empleo en Estados Unidos junto con renovadas tensiones entre EE. UU. Y China, junto con el aumento de la demanda de la moneda estadounidense. El par EUR / USD cerró una segunda semana consecutiva con pérdidas en 1.1552. El informe de nómina no agrícola de EE. UU. Mostró que el país agregó 201,000 nuevos empleos en agosto, superando las expectativas de 191,000. La tasa de desempleo aumentó, imprimiendo un 3,9%, incluso a pesar de que la tasa de participación en la fuerza de trabajo disminuyó al 62,7%. Sin embargo, las ganancias promedio por hora aumentaron 0.4% mensual y 2.9% anual, el crecimiento salarial más alto en casi una década. Además, el presidente de EE. UU., Trump, dijo que, además de los aranceles ya planificados en $ 200 mil millones para los productos chinos, está "listo para ir" a los aranceles por otros $ 267 mil millones en productos chinos. Trump también dijo el jueves por la noche que hará que Japón "pague", abriendo otro frente de batalla en su guerra comercial. La búsqueda del topo que publicó una carta abierta a fines de la semana pasada ha recogido toda la atención de Trump, dejando en suspenso el anuncio de la aplicación efectiva de aranceles sobre China, pero el anuncio puede llegar en cualquier momento durante los próximos días.
La UE y EE. UU. Tienen poco que ofrecer en términos macroeconómicos este lunes, y la única cifra relevante programada es el índice de confianza de los inversores Sentix de la UE para septiembre.
El par EUR / USD finalizó la semana por debajo del retroceso del 38,2% de su repunte de agosto, y el gráfico diario muestra que los intereses de venta contenían avances en torno a un DMA bajista de 100, ahora también por debajo de su DMA de 20. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado presentan fuertes pendientes descendentes, que entraron en territorio negativo, todo lo cual apoya descensos adicionales, que se confirmarán en un rompimiento por debajo de 1.1530, el mínimo semanal. En el corto plazo, y según el gráfico de 4 horas, el potencial bajista es aún más fuerte, ya que el precio se está desarrollando por debajo de todos sus promedios móviles por primera vez desde mediados de agosto, mientras que los indicadores técnicos mantienen fuertes pendientes bajistas. territorio negativo
Niveles de soporte: 1.1530 1.1500 1.1465
Niveles de resistencia: 1.1590 1.1625 1.1660