Forex - USD/JPY

USD / JPY está perdiendo el control de 111 en Asia temprana debido al ruido de la guerra comercial por el que la administración Trump planea publicar una lista de 'nuevos' aranceles que se impondrán sobre $ 200 mil millones en productos chinos. USD / JPY ha caído de 111.27 e hizo un nuevo mínimo de 110.82, actualmente cotizando a 110.94.

Mientras tanto, ha habido un tono optimista en la calle hoy en día, con la oferta de acciones que condujo a la ruptura del USD / JPY y al mejor acabado en Nueva York desde principios de enero. Sin embargo, fundamentalmente, el par solo puede sobrevivir alrededor de la base de la nube y una tendencia a la baja bien definida desde 2015 a 111.39 / 55, siempre que pueda haber un diferencial de rendimiento del Tesoro-JGB más firme y cuánto tiempo dure el respiro en el sentimiento de riesgo .

Tenemos a la OTAN esta semana

Tenemos a la OTAN en camino esta semana y la angustia de la guerra comercial va a tomar un asiento de adelante otra vez. Sin embargo, podría haber una ruptura significativa en las divergencias del banco central en el par siempre que los toros puedan cerrar a través de los niveles mencionados, o de hecho, al menos a corto plazo, mantenerse por encima del Tenkan diario en 110.66. El CPI del jueves es un evento clave de datos esta semana que puede o no ajustarse a la factura de la Fed, mientras que de lo contrario, el informe de empleos de Goldilocks hizo precisamente eso y por el momento mantiene el enfoque en el lado positivo.

El yen japonés ha registrado pérdidas en la sesión del martes. En el comercio de América del Norte, el USD / JPY se cotiza a 111.27, un aumento de 0.38% en el día. En el frente de publicación, las Órdenes preliminares de la máquina-herramienta japonesa cayeron al 11.4%. Esto marcó un quinto declive consecutivo. Más tarde en el día, se espera que las Órdenes de Herramientas Japonesas de Maquinaria de Núcleos disminuyan en un 5.0%, y se pronostica que el PPI disminuirá hasta el 2.8%. en los EE. UU., las vacantes de empleos JOLTS cayeron a 6.64 millones, muy por debajo de la estimación de 6.88 millones. El miércoles, se espera que el CPI subyacente de los EE. UU. Y el IPC disminuyan en un 0.2%.

El Banco de Japón sigue siendo optimista sobre la economía doméstica. El martes, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, dijo que las nueve regiones del país mostraban un crecimiento positivo. Kuroda dijo que "se espera que la economía de Japón continúe expandiéndose moderadamente". El Banco de Japón atribuyó la perspectiva económica positiva a la fuerte demanda de exportaciones japonesas, un mercado laboral ajustado y un sólido gasto de los consumidores. Kuroda expresó su confianza en que la inflación alcanzará el objetivo del BoJ del 2 por ciento, una señal de que el Banco de Japón no tiene intención de alterar la política monetaria.

Los datos de empleo de EE. UU. Fueron una mezcla el viernes, ya que el crecimiento del empleo se mantuvo por encima del nivel de 200 mil, pero el crecimiento de los salarios se debilitó. Las nóminas no agrícolas cayeron a 213 mil, pero esto superó la estimación de 195 mil. Las ganancias promedio por hora disminuyeron a 0.2%, por debajo del estimado de 0.3%. Hubo una sorpresa cuando la tasa de desempleo subió al 4.0%, por encima del pronóstico del 3.8%. Los datos demuestran que el mercado laboral de EE. UU. Se mantiene fuerte y que la economía continúa funcionando bien. Los mercados siguen siendo optimistas con respecto al crecimiento de los Estados Unidos, a pesar de la incertidumbre en Europa y en otros lugares, así como de la creciente amenaza de una guerra comercial total entre los EE. UU. Y China.

Se informa que la administración de Trump planea publicar una lista de 'nuevos' aranceles que se impondrán sobre $ 200 mil millones en bienes chinos.
La semana próxima tendremos a la OTAN y la angustia de la guerra por el comercio volverá a ocupar el asiento delantero.
Mientras tanto, ha habido un tono optimista en la calle hoy en día, con la oferta de acciones que condujo a la ruptura del USD / JPY y al mejor acabado en Nueva York desde principios de enero.
USD / JPY está perdiendo el control de 111 en Asia temprana debido al ruido de la guerra comercial por el que la administración Trump planea publicar una lista de 'nuevos' aranceles que se impondrán sobre $ 200 mil millones en productos chinos. USD / JPY ha caído de 111.27 e hizo un nuevo mínimo de 110.82, actualmente cotizando a 110.94.

Mientras tanto, ha habido un tono optimista en la calle hoy en día, con la oferta de acciones que condujo a la ruptura del USD / JPY y al mejor acabado en Nueva York desde principios de enero. Sin embargo, fundamentalmente, el par solo puede sobrevivir alrededor de la base de la nube y una tendencia a la baja bien definida desde 2015 a 111.39 / 55, siempre que pueda haber un diferencial de rendimiento del Tesoro-JGB más firme y cuánto tiempo dure el respiro en el sentimiento de riesgo .

Después de un rally de tres meses por el dólar estadounidense, el mes de julio comenzó a la zaga la semana pasada, ya que los gustos del euro, la libra y el dólar australiano encontraron un apoyo muy necesario. Pero el yen se quedó rezagado la semana pasada, socavado en parte por el hecho de que el Banco de Japón sigue siendo uno de los bancos centrales más pesimistas del mundo. La debilidad del yen ha sido más frecuente al comienzo de esta semana. Esto es en parte un reflejo del insaciable apetito de riesgo de los inversores a medida que los mercados accionarios globales reanudaron sus tendencias alcistas a pesar de los temores sobre una guerra comercial encabezada por Estados Unidos.

De hecho, la debilidad relativa del yen es evidente ya que la recuperación del mercado bursátil reduce el atractivo de la moneda de refugio seguro: incluso el par GBP / JPY logró alcanzar su nivel más alto desde mediados de junio hoy a pesar de la considerable caída de la libra el día anterior. Mientras tanto, el par EUR/JPY también ha eliminado su línea de tendencia bajista, allanando el wat para un potencial rally hacia el área de 132.00. Entonces, podría el par USD/JPY finalmente subir más y llegar a 112+ esta semana

A pesar de su comienzo vacilante en el nuevo mes, el dólar estadounidense se mantiene entre las monedas más fuertes que existen debido a un banco central agresivo. La Reserva Federal está en camino de elevar las tasas de interés dos veces más antes de que termine el año y la probabilidad de que lo haga podría aumentar si la inflación del IPC de EE. UU. Del jueves alcanza las expectativas más altas. Si el dólar sigue siendo compatible después de que se publiquen los datos, entonces una ruptura para el USD/JPY sería aún más probable.

Momentum es un término general utilizado para describir la velocidad a la que los precios se mueven durante un período de tiempo determinado. En general, los cambios en el impulso tienden a generar cambios en los precios. Este experto muestra los valores actuales de cuatro indicadores de impulso populares.

Después de un fin de semana relativamente tranquilo después de la ronda inicial de aranceles estadounidenses y la respuesta de China el 6 de julio, la administración Trump publicó una lista oficial de otros 200 mil millones de dólares de las importaciones y analistas chinos en Nomura, lo que representa una escalada significativa en el comercio entre Estados Unidos y China. disputa.

Cotizaciones clave

"Esperábamos cierta respuesta a raíz de la reacción de China a la primera ronda de alzas arancelarias de Estados Unidos. Sin embargo, la publicación de esta lista, solo cuatro días después de la entrada en vigor de la ronda inicial de aranceles, indica que el proteccionismo comercial puede escalar más allá de la ronda inicial de aranceles impuestos la semana pasada ".

"La nueva lista, con un objetivo de $ 200bn con un arancel del 10%, se divide casi por igual entre el capital y los bienes de consumo. Por lo tanto, si estos aranceles efectivamente entran en vigencia, es probable que haya un mayor impacto en los consumidores que en la ronda inicial ".

"Si bien la cantidad de productos apuntados en la nueva lista es sustancialmente más alta que en la ronda inicial, el impacto sobre la inflación probablemente se silenciará, en nuestra opinión".

"Sin embargo, el impacto en la confianza empresarial y las condiciones financieras podría ser mayor". Estos desarrollos representan un riesgo bajista para nuestro pronóstico ".

USD / JPY subió al nivel más alto desde el 12 de enero en el último indicador horario, rompiendo el máximo de 111.39 de mayo, en un área muy congestionada donde se ubicaba el 161.8% del mínimo de mayo y el 76.4% de la caída de mayo. USD / JPY se está negociando actualmente en 111.53 habiendo alcanzado un máximo de 111.64 frente a un mínimo de 110.76.

Los operadores de USD / JPY tomaron el relevo en NY con el par up 0.21% en una recuperación del descenso a los mínimos mencionados anteriormente donde las noticias de ayer de que EE. UU. Amenazaba más aranceles en $ 200 bln de productos chinos enviaban mercados al modo de riesgo tarde en Nueva York, (fue la caída de una hora más grande de julio, de 111.27).

Sin embargo, el par acaba de despegar de 111.25 a 111.64 con una fortaleza del dólar de amplia base. El rendimiento de EE. UU. A 10 años también se ha disparado dentro del rango del día de 2.82-2.86 en el día hasta ahora, + 0.13%; (DXY 94.0910-94.4530, + 0.25%). Los movimientos se producen a pesar de que Pekín prometió hacer un llamamiento en contra de las crecientes medidas arancelarias de Washington, incluido el uso de "medidas cualitativas". (El refugio seguro Gold también ha caído y por $ 4.00 en la última horquilla horaria en fortaleza del dólar).

USD / JPY alcanzó la resistencia de 112.05, el mínimo del 2 de febrero y ahora se está consolidando por debajo del nivel. El máximo diario actual de USD / JPY es de 112.19.
El impulso es fuerte y se puede esperar más en los próximos días ya que el par USD / JPY ha salido de una formación triangular diaria.
USD / JPY ha más que duplicado su rango diario promedio y se puede esperar una corrección hacia el área 111.60-111.80.

Tasa al contado: 112.01

Cambio relativo: 0.90%
Alto: 112.19
Bajo: 110.76

Tendencia: alcista


Resistencia 1: 112.05 2 de febrero baja
Resistencia 2: 112.63 10 de enero abierta
Resistencia 3: 113.00 figura

Soporte 1: 111.60-111.80 área, 23.6% y 23.2% Retroceso de Fibonacci bajo / alto 11 de julio
Soporte 2: 111.39 21 de mayo columpio alto
Soporte 3: 111.02-111.16 bajadas intradía previas
Soporte 4: 110.90 15 de junio columpio alto
Soporte 5: 110.62 -75 nivel de oferta y 21 de junio alto
Soporte 6: 110.40 nivel de oferta / demanda
Soporte 7: 110.21 22 de junio alto
Soporte 8: 109.90-110.00 área de nivel de suministro y figura
Soporte 9: 109.55 19 de junio bajo

USD / JPY alcanzó la resistencia de 112.05, el mínimo del 2 de febrero y ahora se está consolidando por debajo del nivel. El máximo diario actual de USD / JPY es de 112.19.
El impulso es fuerte y se puede esperar más en los próximos días ya que el par USD / JPY ha salido de una formación triangular diaria.
USD / JPY ha más que duplicado su rango diario promedio y se puede esperar una corrección hacia el área 111.60-111.80. Tasa al contado: 112.01

Cambio relativo: 0.90%
Alto: 112.19
Bajo: 110.76

Tendencia: alcista


Resistencia 1: 112.05 2 de febrero baja
Resistencia 2: 112.63 10 de enero abierta
Resistencia 3: 113.00 figura

Soporte 1: 111.60-111.80 área, 23.6% y 23.2% Retroceso de Fibonacci bajo / alto 11 de julio
Soporte 2: 111.39 21 de mayo columpio alto
Soporte 3: 111.02-111.16 bajadas intradía previas
Soporte 4: 110.90 15 de junio columpio alto
Soporte 5: 110.62 -75 nivel de oferta y 21 de junio alto
Soporte 6: 110.40 nivel de oferta / demanda
Soporte 7: 110.21 22 de junio alto
Soporte 8: 109.90-110.00 área de nivel de suministro y figura
Soporte 9: 109.55 19 de junio bajo

Los analistas de TD Securities explicaron que cerraron su corto USD / JPY en nuestra cartera de modelos de ** después de que se disparara la pérdida de stop para una pérdida de ~ 2.4%.

Citas clave:

"Iniciamos este comercio sobre la base de que las tensiones comerciales empeorarían y debilitarían el sentimiento de riesgo, los cuales pesarían sobre los rendimientos de UST a 10 años. Aunque esta narrativa se mantuvo en gran medida, USDJPY se ha separado de las estructuras de correlación tradicionales y ha aumentado."

"De hecho, nuestra estimación de HFFV sugiere que USDJPY debería acercarse a 109. Sin embargo, el JPY parece estar cotizando en simpatía con el dolor observado en los mercados asiáticos (ver gráfico ADXY). No vemos que las tensiones comerciales disminuyan pronto. convicción de apoyarse contra la marea USD en el sentido táctico bajo por ahora después de una ruptura de la resistencia a la tendencia técnica ubicada cerca de 111.60 / 80 (establecido desde los máximos de 2015) ".

"Aunque creemos que la falla en las correlaciones de activos cruzados no se mantendrá indefinidamente, una ruptura en la resistencia técnica puede exacerbar los riesgos de posicionamiento a corto plazo en la parte superior. Esto augura paciencia antes de desvanecer la reciente subida del USDJPY. Por ahora, tenemos una preferencia para expresar los riesgos comerciales a través de CAD cortos ".