USD/CAD rebotando desde 1.2798 y esperando corregir más

WTI organiza una recuperación modesta para ayudar a loonie más temprano en el día.
Una presión de venta renovada sobre el petróleo crudo pesa sobre el CAD.
El índice del dólar estadounidense corrige el último rally del martes.
Después de registrar su máximo cierre diario en casi cuatro meses ayer, el par USD / CAD estuvo bajo presión durante la primera mitad del día y cayó a un área de 1.3215, ya que la recuperación del petróleo crudo ayudó a la fuerza del sector sensible al producto. Sin embargo, con el West Texas Intermediate revirtiendo su curso en las últimas horas, el par ganó fuerza y ​​borró sus pérdidas diarias. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 1.3245.

Después de registrar su máximo cierre diario en casi cuatro meses ayer, el par USD / CAD estuvo bajo presión durante la primera mitad del día y cayó a un área de 1.3215, ya que la recuperación del petróleo crudo ayudó a la fuerza del sector sensible al producto. Sin embargo, con el West Texas Intermediate revirtiendo su curso en las últimas horas, el par ganó fuerza y ​​borró sus pérdidas diarias. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 1.3245.

Aunque los informes de que la OPEP + planeaba traer recortes adicionales en el suministro permitieron que los precios del crudo subieran el lunes, la oposición del presidente estadounidense Trump a la reducción del suministro no permitió que la recuperación se profundizara. En su informe mensual del mercado petrolero, la OPEP anunció que modificó su pronóstico de demanda en 250,000 barriles por día en 2019 y dijo que esperaba que el exceso de oferta se ampliara en 2019 para arrastrar los precios a la baja. En este momento, el barril de West Texas Intermediate está perdiendo 30 centavos en el día a $ 58.55.

Elevada por mayores costos de energía, la inflación del IPC subió un 0,3% en octubre. La inflación del núcleo se fortaleció después de un par de impresiones suaves. La recuperación de octubre sugiere que la inflación se mantendrá gradualmente firme y debería mantener a la Fed en curso.

La inflación sube en octubre

La inflación se recuperó en octubre, con la mayor ganancia mensual desde enero. Los precios al consumidor subieron un 0,3% el mes pasado con ganancias bastante generalizadas entre los subcomponentes. Una excepción a esto fue la comida, donde los precios cayeron 0.1%. En una base de hace un año, la inflación ha subido un 2,5% en comparación con el 2,0% de esta vez el año pasado, pero el aumento de los salarios ha mantenido el aumento de las ganancias reales.

Whipsawed: Energía e inflación Los mayores costos de energía fueron un factor determinante en el repunte de la inflación el mes pasado. Aunque los precios de la gasolina según AAA cayeron durante la mayor parte de octubre, comenzaron el mes en los niveles más altos desde junio, luego de un aumento en septiembre. Desde entonces, los precios de la gasolina han bajado junto con el petróleo y probablemente será un lastre para la inflación en el corto plazo. Sin embargo, a diferencia de los precios del petróleo , los precios de la gasolina siguen subiendo en relación con el año pasado y parecen estar preparados para apuntalar la inflación interanual hasta noviembre, o más allá, si los recortes en el suministro de la OPEP llegan a buen término.

Los consumidores pueden no obtener una gran interrupción en el gasto de energía basado en los precios en la bomba de todos modos. El costo de los servicios de energía, es decir, electricidad y gas natural, registró las mayores ganancias mensuales desde principios de 2014 en octubre. Si este invierno se vuelve más frío de lo normal, podría haber más aumentos adicionales. Los precios al contado del gas natural han subido a un máximo de casi cinco años y los inventarios en almacenamiento se encuentran en el nivel más bajo para esta época del año desde 2003.

La inflación del núcleo se recupera

Luego de salir a la luz en agosto y septiembre, la inflación subyacente subió 0.19% en octubre. Eso debería ayudar a aliviar los temores de que la inflación haya llegado a otro punto débil, pero los detalles sugieren que la inflación subyacente apenas se está yendo de las manos.

Los precios de los productos básicos registraron el mayor incremento mensual desde enero, aunque eso simplemente desenrolla lo que parecía ser una debilidad indebida el mes anterior. De hecho, la curiosa caída del 3,0% en los precios de los automóviles usados ​​el mes pasado se revirtió casi por completo. La subida del dólar este año debería evitar que los precios de los bienes suban rápidamente incluso cuando las tarifas comiencen a filtrarse en los precios en los próximos meses. Los precios de los servicios básicos avanzaron 0.17%, pero la lectura de tendencia inferior se mantuvo por algunos de los componentes más volátiles, como una disminución en el alojamiento fuera de casa y los precios fijos de las tarifas aéreas.

Mantener a la Fed en curso

La caída en los precios del petróleo el mes pasado puede presionar a la baja la inflación, pero hay espacio para dar antes de que la inflación corra el riesgo de caer a niveles inconsistentes con la meta de la Fed. El repunte de hoy en la inflación subyacente sugiere que la tendencia subyacente sigue siendo moderadamente más alta. Mientras que las empresas están comenzando a ver una ruptura en los precios de algunos productos básicos, las tarifas y un mercado laboral ajustado están elevando otros costos. Esperamos que la inflación subyacente aumente en el próximo año, impulsada por más empresas dispuestas a subir los precios.

El dólar canadiense ha mejorado en la sesión del miércoles. Actualmente, el USD/CAD se negocia en 1.3221, un 0.20% en el día. En el frente de lanzamiento, no hay eventos canadienses por tercer día consecutivo. En EE.UU., El IPC mejoró a 0.3%, su ganancia más fuerte desde enero. Esto coincidió con la estimación. El IPC básico mejoró hasta el 0,2%, lo que también coincide con el pronóstico. El jueves, Canadá lanza cambio de empleo no agrícola ADP. Estados Unidos publicará las ventas minoristas, el índice de manufactura de la Fed de Filadelfia y los reclamos de desempleo.

Con la economía de los EE.UU. Disparando a todos los cilindros, los mercados esperan que la Reserva Federal siga aumentando las tasas. Este sentimiento fue reforzado por Janet Yellen, ex presidente de la Fed. Yellen dijo el martes que esperaba que la Reserva Federal aumentara las tasas tres o cuatro veces en 2019. Esto significa que podemos esperar aumentos de tasas una vez por trimestre en 2019, a menos que haya una fuerte desaceleración de la economía. La política de aumentos graduales es una buena noticia para el dólar estadounidense, ya que las tasas de interés más altas significan que el dólar es más atractivo para los inversores. El Banco de Canadá ha sacado una página del libro de la Reserva Federal, diciendo que su política de alzas graduales de las tasas continuará en 2019. El BoC tendrá que seguir aumentando las tasas si el dólar canadiense se mantiene firme frente al fuerte dólar estadounidense.

Análisis de USDCAD: rompe SMA de 100 horas

USDCAD
El dólar estadounidense se negoció de lado contra el dólar canadiense en la sesión de negociación del miércoles. El par de divisas se movió dentro del rango de 1.3260 y 1.3200 durante la sesión anterior. La tasa de cambio rompió el límite inferior de un canal ascendente y el promedio móvil simple de 100 horas en 1.3228 durante la sesión de las horas de la tarde del jueves. Dado que se produjo una ruptura, es probable que el tipo de cambio del USD/CAD continúe disminuyendo dentro de esta sesión y pueda apuntar a un grupo de soporte formado por la SMA de 200 horas y el PP semanal en 1.3157 hoy.

Archivo adjunto 3413

El analista principal de Commerzbank, Axel Rudolph, señaló que la pareja ahora podría intentar visitar la banda 1.3289 / 1.3386.

Cotizaciones clave

" El repunte del USD / CAD en su mínimo de octubre en 1.2783 lo ha superado en nuestra zona objetivo de 1.3175 / 1.3225 (que consta de los máximos de agosto y septiembre) y, por lo tanto, tiene el máximo de julio de 1.3289 en su punto de mira, así como el máximo de junio a 1.3386 ”.

"Una vez que se haya superado este último nivel, se fijarán los máximos de noviembre y diciembre de 2016 en 1.3588 / 97".

“Se puede ver un apoyo menor entre los máximos diarios recientes en 1.3169 / 31 y también entre los promedios móviles de 55 y 200 días en 1.3048 / 1.2967”.

“El soporte adicional se encuentra entre los mínimos de agosto, septiembre y mediados de octubre en 1.2918 / 1.2885. Si bien esta área respalda, retendremos nuestro pronóstico aún alcista ”.

Después de pasar la mayor parte del día en un rango relativamente estrecho por encima de la marca de 1.32, el par USD/CAD sufrió una presión bajista en la última hora cuando el loonie sensible a las materias primas comenzó a ganar fuerza en la parte posterior de una recuperación profunda observada en el crudo. el aceite . Al momento de escribir, el par perdía un 0.35% en el día en 1.3195.

Aunque el informe semanal publicado hoy por la EIA mostró que las existencias de petróleo crudo en los EE.UU. Aumentaron en 10.3 millones de barriles en la semana que terminó el 9 de noviembre y la producción de petróleo promedió 10.1 millones de barriles por día, el barril de West Texas Intermediate conservó su impulso alcista y subió a un nuevo máximo diario de $57.23. En este momento, el WTI se cotiza a $56.95, agregando casi $1 en el día.

Por otro lado, el billete verde no pudo capitalizar los sólidos datos de ventas minoristas y permitió que el par extendiera su deslizamiento. El índice del dólar estadounidense, que rastrea el dólar contra una cesta de seis monedas principales, subió un 0,1% en el día a 97,10.

as.El par USD/CAD captó algunas ofertas nuevas al comienzo de una nueva semana de negociación y recuperó una parte de la caída del viernes a mínimos de más de una semana.

Mientras los inversionistas siguen evaluando los comentarios moderados del viernes por el vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, diciendo que las tasas de interés se están acercando a una tasa neutral, un modesto repunte del dólar estadounidense fue visto como uno de los factores clave detrás del modesto repunte del par el lunes.

Dada la resistencia del viernes a un avance en el soporte del canal de tendencia ascendente de un mes de antigüedad, el movimiento ascendente de hoy podría atribuirse a un movimiento de cobertura corta.

El jueves pasado escribí que mientras se mantuviera el nivel de soporte en 1.3212, todavía había esperanza para los toros, y también había una tendencia alcista de mediano a largo plazo que ayuda a mantener las probabilidades a su favor.

No había ninguna razón técnica para no hacer esta llamada, aunque no funcionó bien. Aún así, el nivel en 1.3212 fue fundamental, ya que la ruptura por debajo produjo un movimiento descendente más fuerte y ahora vemos una imagen más bajista después de que los toros amenazaran con despegar.

No hay tendencia y lo mejor que puedo decir es que si el precio se rompe por debajo de 1.3127, parecería que continuará bajando hasta alcanzar el nivel de soporte en 1.3055.

El dólar canadiense ha registrado ligeras pérdidas por segundo día consecutivo. En la sesión del martes, el USD/CAD se negocia en 1.3196, un 0.19% en el día. En el frente de la versión, no hay publicaciones de datos canadienses en el calendario. En los Estados Unidos, la atención se centra en los números de construcción. Se espera que los permisos de construcción mejoren a 1.26 millones y también se pronostica que los permisos de vivienda aumentarán a 1.23 millones. El miércoles, Estados Unidos libera pedidos de bienes duraderos, reclamos de desempleo y confianza del consumidor.
El pronóstico económico exige mayores alzas en las tasas de interés en los EE.UU. En 2019, pero el ritmo podría ser más lento de lo que se esperaba hace unas semanas. La economía de los EE.UU.Continúa disparándose en todos los cilindros, con el desempleo en niveles históricamente bajos y el paquete de recortes fiscales de $ 1.5 billones que impulsa el crecimiento económico.