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Los titulares económicos pregonaron preocupaciones tales como los aranceles que Estados Unidos impuso a Canadá, México, la UE y China, junto con los planes de represalias de esos países, los consumidores se concentraron en preocupaciones internas más inmediatas y palpables, como el desempleo y el crecimiento salarial. La Universidad de Michigan citó el bajo desempleo, el fuerte crecimiento económico y el aumento de los niveles de riqueza para el aumento de junio. Richard Curtin, economista en jefe de la encuesta, dijo que "el sentimiento del consumidor subió levemente a principios de junio debido a las evaluaciones más favorables de los consumidores sobre su actual situación financiera y una visión más favorable de las actuales condiciones de compra para los bienes duraderos." A pesar del aumento, los consumidores y los inversores deberían tenga cuidado con las preocupaciones geopolíticas en curso y las disputas comerciales.
A medida que observamos los mercados, el informe de opinión parece quedar eclipsado por otras preocupaciones con los índices internos que enfrentan un declive temprano. Mientras que el indicador de sentimiento es una medida importante, los mercados tienen otros titulares para digerir. Estados Unidos anunció aranceles de $ 50 mil millones en China, una acción que seguramente causará preocupación en los mercados. Más tarde en el día, la declaración de Treasury International Capital o TIC vence. Como una medida de los flujos de acciones, bonos y fondos del mercado monetario hacia y desde los EE. UU., La declaración seguramente proporcionará iluminación para las guerras comerciales en curso .
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Como se esperaba ampliamente, la Reserva Federal aumentó las tasas de interés en un cuarto de punto, a un rango entre 1.75 por ciento y 2.00 por ciento. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sonó agresivo en su conferencia de prensa, diciendo que la economía estaba funcionando bien y que "las perspectivas generales de crecimiento siguen siendo favorables". Este mensaje se hizo eco de la declaración de tasas, en la que los responsables de las políticas dijeron que "la actividad económica ha estado subiendo a un ritmo sólido", lo que apunta a un mayor gasto del consumidor e inversión empresarial. Lo que pudo haber sido el acontecimiento más notable fue que las proyecciones de las tasas de la Fed se revisaron al alza, prediciendo dos alzas adicionales de tasas en 2018, para un total de cuatro aumentos. Hasta ahora, la Fed había proyectado tres alzas de tasas este año. Esto representa un guiño a la fortaleza de la economía estadounidense y podría impulsar al dólar frente a sus rivales.
Fundamentos de EUR / USD
Viernes (15 de junio)
2:00 WPI alemán. Estime 0.3%. Real 0.8%
5:00 Eurozone CPI final. Calcule 1.9%. Real 1.9%
5:00 Eurozone Final Core CPI. Estime 1.1%. 1.1% real
5:00 Eurozone Trade Balance. Estime 20.2B. Actual 18.1B
8:30 Índice de fabricación del Empire State de EE. UU. Estimación 19.1
9:15 Tasa de utilización de la capacidad de EE. UU. Estime 78.1%
9:15 producción industrial de los EE. UU. Estimar 0.2%
10:00 US Preliminar UM Sentimiento del Consumidor. Estime 98.5
10:00 Expectativas preliminares de inflación de la UM en Estados Unidos
16:00 US TIC compras a largo plazo. Estime 58.5B
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El euro cerró la sesión de ayer considerablemente más bajo, tras el anuncio del Banco Central Europeo de que reducirá y terminará con su programa de compra de activos este mismo año, pero que no subiría los tipos de interés hasta después del verano de 2019 como muy pronto. Pese a la debilidad de ayer del euro, el hecho de que el BCE estuviese dispuesto a ofrecer una orientación tan explícita y proactiva sobre la gradual desaparición de este programa es algo poco corriente, y apunta a un cambio hacia la línea dura en el equilibrio de las opiniones dentro del Consejo de gobierno. En el pasado, el BCE ha evitado de forma activa hacer comentarios claros sobre sus acciones futuras hasta no contar con los datos suficientes como para tomar esas decisiones. A pesar de la ralentización del crecimiento y del incremento de la incertidumbre geopolítica, está claro que se ha apartado de esos planteamientos. La atención se centrará ahora en sobre si continuará la reciente ralentización en la eurozona, y en ese caso, en cómo reaccionará el BCE. Hoy a las 11.00 CEST se publicará el índice de precios al consumo de mayo en la eurozona, y se espera que el dato definitivo se quede en 1,9% interanual.
GBP. La libra esterlina logró recortar ayer sus pérdidas frente al billete verde, pese al repunte experimentado a media mañana tras unos robustos datos de ventas minoristas. El gasto de los consumidores británicos continúa superando las expectativas, y el dato de ayer de ventas minoristas en Reino Unido en mayo vio cómo el dato principal alcanzaba un crecimiento del 3,9% interanual, más del doble del mes anterior. Las ventas minoristas subyacentes sobrepasaron mucho el nivel del dato general, con un 4,4% de crecimiento interanual, gracias al incremento de los precios del petróleo. La temperatura media en mayo fue 1,5 grados superior a la media de 1981-2010 lo que ha contribuido al repunte del dato principal. Hemos visto por tanto un doble efecto estacional, puesto que los consumidores británicos parecen haber postergado sus hábitos de consumo durante los fríos meses invernales, hasta la llegada del mes de mayo, gracias a la subida de las temperaturas. Aunque la libra esterlina ha experimentado una semana complicada, retrocediendo hasta ahora frente al dólar pero avanzando frente al euro, la reunión del Banco de Inglaterra de la próxima semana podría traer buenas noticias para la libra, puesto que los mercados han logrado predecir, en ocasiones anteriores, las intenciones del Banco Central.
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" EUR / USD terminó el día del BCE cerca de dos grandes cifras ya que la nueva guía tarifaria dependiente del tiempo mantiene efectivamente las expectativas de alza de tasas y por lo tanto las entradas de capital de la eurozona a raya".
"Junto con el creciente atractivo de carry trade del USD, esto subraya que las tasas relativas deberían ser un lastre para el EUR / USD durante algún tiempo y evitar un retroceso a mediados de los 1.20 en un futuro cercano".
"Es probable que necesitemos acercarnos mucho más a la primera alza del BCE antes de ver un movimiento sostenido por encima de la marca de 1.20 (nuestro objetivo de 12M sigue siendo 1.25). Ahora estamos de nuevo en el extremo inferior del rango 1.15-1.21, que vemos prevaleciente en los próximos 6M, y por lo tanto los clientes con ingresos / activos en USD deberían considerar usar la última gota para bloquear la exposición de 6-12M en nuestra opinión ".
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Futuros EUR: posibilidad de inconvenientes adicionales
A la luz de las cifras preliminares para los mercados de futuros EUR del Grupo CME, los inversores recortaron sus posiciones abiertas en alrededor de 1.700 contratos el viernes desde los últimos 632.127 contratos del jueves. En la misma dirección, el volumen colapsó en casi 498K contratos (la caída más grande en lo que va del año).
EUR/USD se reorientó a 1.1510
La pequeña señal del EUR/USD el viernes se debió a un pequeño aumento en el interés abierto y una caída masiva en el volumen, dejando la puerta abierta para posteriores retrocesos con el objetivo inicial en mínimos de 2018 en los límites del indicador 1.1500 .
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Céntrate en el discurso de Draghi
El presidente del Banco Central Europeo (BCE), Draghi, pronunciará las palabras de apertura en el Foro del BCE en Banca Central en Sintra, Portugal, programado del 18 de junio al 20 de junio.
Es probable que la moneda común se encuentre con nuevas ofertas si Draghi reitera la postura conciliadora del BCE: las tasas se mantendrán bajas mucho antes del final del programa QE y podrían subir a fines de 2019.
Niveles técnicos de EUR / USD
Resistencia: 1.1660 (MA de 5 días), 1.1714 (MA de 10 días), 1.1852 (máximo del jueves).
Soporte: 1.1543 (mínimo del viernes), 1.1510 (mínimo del 29 de mayo), 1.1404 (mínimo de 200 semanas).
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Esta semana será bastante ligera en términos de publicaciones macroeconómicas, aunque el presidente del BCE, Draghi, hablará un par de veces en el Foro de Banca Central del BCE en Portugal, donde también participarán responsables políticos de diferentes países. La guerra comercial y la situación de EM, que las monedas están cayendo con la fortaleza del dólar en curso, serán probablemente los temas principales de la semana.
El par se encontró con un interés de compra a corto plazo antes del mínimo anual del viernes pasado, pero el rebote fue demasiado superficial para revertir la tendencia bajista dominante. La recuperación de estas últimas semanas se estancó al retroceder 38.2% de la caída de abril / mayo, lo que indica que la caída está lista para continuar. En el gráfico diario, el par rompió por debajo de su media móvil simple de 20, que poco a poco gana fuerza a la baja, el impulso va hacia el sur por debajo de su línea media, mientras que el RSI se consolida en 37, y todos respaldan una continuación bajista. En el corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el par también está sesgado a medida que se ubicó muy por debajo de todos sus promedios móviles, con el SMA 20 cruzando por debajo de los 100 SMA en la región 1.1700, y los indicadores técnicos reanudando sus declives dentro territorio negativo después de corregir las condiciones de sobreventa.
Niveles de soporte: 1.1580 1.1540 1.1505
Niveles de resistencia: 1.1630 1.1675 1.1715
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El declive del viernes deja a la pareja abruptamente lejos de la mediana reciente, pero el rebote técnico ha sido limitado.
Los indicadores por hora se han disparado hacia sus rangos medios, los operadores buscarán un nuevo impulso antes de volver a saltar.
El BCE de Dovish la semana pasada deja muchas más acciones bajistas sobre la mesa.
Tasa al contado: 1.1591 Variación
relativa: 0.03%
Alta: 1.1601
Baja: 1.1576
Tendencia: Bajista
Soporte 1: 1.1576 (mínimo actual)
Soporte 2: 1.1543 (mínimo grave del viernes / semana anterior)
Soporte 3: 1.1476 (pivote S3 de 1 día)
Resistencia 1: 1.1627 (alta del viernes)
Resistencia 2: 1.1661 (38.2% nivel de retroceso de Fibonacci de 1 semana)
Resistencia 3: 1.1733 (61.8% nivel de retroceso de Fibonacci de 1 semana)
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La presión de venta en torno a la moneda compartida ahora está acelerando y llevando al EUR/USD a la banda de 1.1580 / 70, donde está intentando consolidarse.
El EUR/USD es más débil en la compra de USD, Draghi
El spot acumuló una tracción bajista extra hoy después de un rebote moderado en la demanda del dólar, todo en medio de una atmósfera de riesgo constante en respuesta a la reciente escalada en la disputa comercial entre Estados Unidos y China.
Además, el EURO sigue bajo presión después de que el Presidente Draghi dijo en Sintra (Portugal) que aún existe la necesidad de un alojamiento monetario "significativo" en la región, y agregó que el banco central tendrá paciencia para determinar el momento del primer aumento de la tasa.
Además, el presidente Draghi dijo que la incertidumbre sobre las perspectivas de crecimiento en la región ha aumentado recientemente.
Niveles de EUR/USD para ver
En este momento, el par está perdiendo un 0.40% en 1.1576 y un colapso de 1.1543 (mínimo 15 de junio) se apuntaría a 1.1508 (mínimo de 2018 el 29 de mayo) en el camino a 1.1479 (mínimo 20 de julio de 2017). Por otro lado, el próximo obstáculo se alinea en 1.1644 (máximo 19 de junio) secundado por 1.1692 (21 días sma) y finalmente 1.1709 (10 días sma).
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El par EUR / USD se cotiza a unos pocos pips de su mínimo anual de 1.1509, afectado por la aversión al riesgo después de que Trump anunciara otro conjunto de aranceles de hasta $ 200B sobre las importaciones de productos chinos. La preocupación de que la guerra comercial entre los dos países tendrá consecuencias en la economía global espoleó el sentimiento negativo que gobierna el mundo financiero en la actualidad. En el frente de datos, los datos de la UE fueron decepcionantes, ya que la Cuenta Corriente de abril resultó en € 28.4B, por debajo de los anteriores y los € 30.3B esperados. La producción de construcción subió 1.8% en abril, superando las expectativas de -0.8%, aunque la lectura anual llegó a 1.8% por debajo del 2.0% esperado. En los Estados Unidos, los inicios de viviendas se dispararon un 5,0% en mayo, aunque los permisos de construcción se hundieron un 4,6%. El mercado se enfoca de alguna manera en las acciones y los rendimientos de los bonos del gobierno, cayendo en picado en todo el mundo.
