Forex - USD/JPY

Wall Street abre el día en rojo.
El índice del dólar estadounidense se apega a las ganancias diarias, lucha por romper por encima de 95.
Las preocupaciones comerciales permiten que los refugios seguros se mantengan fuertes.
A pesar del tono optimista que rodea al dólar, el par USD / JPY lucha para sacudirse la presión de venta ya que el JPY continúa encontrando demanda en el entorno de riesgo. Después de tocar un nuevo mínimo diario en 111.30, el par tuvo una modesta recuperación y fue visto por última vez cotizando a 111.44, perdiendo un 0.26% en el día.

El miércoles, la Casa Blanca anunció que podrían aumentar las tarifas hasta en un 25% sobre $ 200 mil millones en bienes chinos en comparación con el plan original del 10%. Respondiendo a este desarrollo, el Ministerio de Comercio de China dijo que estaban listos para tomar represalias si esas amenazas se materializaban y el Ministerio de Relaciones Exteriores instó a los EE. UU. A volver a la racionalidad en la disputa comercial.

Mientras tanto, los datos semanales de los Estados Unidos mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo llegaron a 218,000 para la semana que finaliza en julio en comparación con la estimación de los analistas de 220,000. Además, el Índice de Condiciones Comerciales del ISM NY mejoró a 75 en julio desde 55 en junio. El Índice del Dólar Estadounidense fue visto por última vez en 94.90, donde subió un 0.25% sobre una base diaria, lo que limita la caída del par por el momento.

Por otro lado, los principales índices de acciones en los Estados Unidos comenzaron el día con una nota negativa y siguen bajo presión. El índice de volatilidad de CBOE, el indicador de miedo de Wall Street, actualmente sube un 8% en el día para reflejar la aversión al riesgo en los mercados.

En las primeras horas de negociación de la sesión asiática, el BoJ publicará los minutos de la reunión de política monetaria. Al comentar sobre los anuncios posteriores a la última reunión, "por ahora, el mensaje del BOJ (rebaja en el pronóstico de inflación y" un período prolongado "en la declaración) parece claro: es probable que mantenga el bajo nivel actual de tasas de interés sin cambios un período de tiempo más largo de lo esperado por el mercado, y es demasiado pronto para esperar la posible salida de la política ", dijeron los analistas de Nomura.

Perspectiva técnica

El soporte inmediato para el par se alinea en 111.30 (mínimo diario) por delante de 110.80 (50-DMA) y 110 (nivel psicológico). Por el lado positivo, las resistencias se alinean en 111.75 (20-DMA), 112.40 (máximo del 1 de agosto) y 113.15 (máximo del 18 de julio).

USD / JPY ha estado a punto de romper las SMA de 10 y 21 horas y spot rompió por encima de 111.50.
111.50, que fue la parte superior del rango de cotización de la semana pasada, es un nivel significativo.
El movimiento viene en la parte posterior del mercado comprando dólares, pero es probable que los operadores esperen para ver de qué se trata la información del empleo antes de perseguir este movimiento en dólares mucho más alto en el mango 95 (94.6100-95.1000 rango actual hasta ahora ) Después de todo, hemos escuchado lo que el FOMC tiene que decir y ahora sabemos dónde está el BoJ también (sin embargo, ese resultado no dejó al USDJPY con un fuerte impulso direccional).

"El BoJ ha fortalecido su compromiso con YCC y ha frustrado las esperanzas de un cambio claramente agresivo. Al mismo tiempo, sin embargo, se ha dado más flexibilidad en cómo reacciona ante las circunstancias cambiantes mientras adopta un rango más amplio de tasas antes de señalarlo puede intervenir para limitar cualquier desviación de sus objetivos de política "- TD Securities.

El par USD /JPY se opera a la baja en rango, no muy lejos del cierre del miércoles. El estado de ánimo negativo del mercado fue provocado por una declaración proveniente de la Casa Blanca, que confirmó que el gobierno de Estados Unidos está planeando aplicar aranceles del 25% sobre $ 200B en productos chinos. El documento también indicó que las conversaciones siguen abiertas para resolver las diferencias, pero el mercado ignoró la línea positiva. Las bolsas están en modo caída libre en Europa, y los futuros de EE. UU. las siguen.

USD/JPY se estabiliza por delante de NFP

En el informe del JPY del martes sugerimos que un rompimiento por encima de 111.54 supone una carrera hacia los máximos de 113.17 / 39. Con el receso del martes, conservamos este sesgo.

La vela de expansión de rango el martes más que compensó los seis días de compresión, mientras que proporciona una confirmación de cierre diario por encima de mayo. Y aunque hemos visto un pequeño retroceso, la estructura diaria sigue siendo constructivamente alcista.

Se han producido tres altibajos más pronunciados desde el mínimo de 106.64 para mostrar que el par está en demanda, con un soporte que se encuentra en 110.59 con un martillo alcista. Con el impulso del martes, vemos que el impulso dominante se ha realineado con la tendencia diaria . Un trompo Doji el miércoles sugirió una renuencia a empujar más alto, sin embargo, nos sentimos cómodos de que siga siendo compatible por encima del máximo de mayo y el MA de 20 días. En el futuro, 111.32 / 40 es un área fundamental para los toros y los osos.

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Bajando al gráfico de cuatro horas podemos ver que una divergencia alcista del RSI advirtió de debilidad a la baja antes de que se confirmara el soporte en 110.59. En el estilo típico anterior al NFP, el USD/JPY se negocia dentro de un rango estrecho, aunque dos mínimos de oscilación más altos muestran que la tendencia del día intradía también es alcista.

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De los varios puntos de datos dentro del informe de NFP de hoy , las ganancias promedio por hora son las más propensas a provocar una respuesta notable en el mercado. Y, con la FED en camino a subir en septiembre , podríamos encontrar la reacción más volátil si falla independientemente de lo que suceda con el desempleo o el cambio de empleo. Pero hasta entonces, seguiremos con la tendencia y permitiremos que la acción del precio sea nuestra guía.

El par USD / JPY extendió su deslizamiento de retroceso desde un alto nivel intradiario de 111.88 y actualizó los mínimos de sesión posteriores al informe de empleos mensuales de EE. UU.

Después de un repunte inicial, el par se encontró con un nuevo suministro y bajó por tercera sesión consecutiva en medio de un modesto retroceso del dólar estadounidense . La diapositiva de retroceso se aceleró aún más después de que el Banco Popular de China anunciara elevar el requerimiento de reserva para las operaciones de forwards de divisas al 20%.

Esto, junto con las últimas noticias relacionadas con el comercio, donde en China se dice que impone aranceles diferenciales sobre bienes estadounidenses por valor de 60 mil millones de dólares, provocó algunas compras de refugio seguro y ejerció alguna presión adicional a la baja.

El sesgo de venta no disminuyó a raíz de la impresión decepcionante de NFP , llegando a mostrar que la economía de EE. UU. Sumó 157,000 nuevos puestos de trabajo en julio en comparación con los 190K previstos y peores que los 248,000 revisados ​​al alza del mes anterior.

El par USD / JPY estuvo bajo una presión de venta renovada en la sesión de NA y extendió sus pérdidas para tocar un nuevo mínimo diario en 111.10. Al momento de escribir, el par estaba cotizando un par de pips por encima de ese nivel y perdiendo un 0.5% en el día.

Esta caída reciente parece ser el producto de una combinación de un estado de ánimo de aversión al riesgo y un dólar más débil. Los datos de hoy de los Estados Unidos mostraron que las nóminas no agrícolas aumentaron en 157,000 para pasar de 190K a la estimación de los analistas. Por otro lado, el número de junio fue revisado hasta 248K desde 213K, el desempleo bajó a 3.9%, y las ganancias promedio por hora aumentaron 2.7% anualmente. La reacción a los datos mixtos no logró ejercer una fuerte presión vendedora sobre el dólar y el índice del dólar estadounidense revirtió fácilmente sus pérdidas iniciales.

La idea detrás de esta perspectiva recae en que, como podemos observar en nuestro gráfico semanal, luego de que se presentara la ruptura del triángulo lateral dentro del cual el USD/JPY había estado operando desde mediados del 2016, el par procedió a ir en búsqueda de la previa resistencia ahora como soporte, siendo este comportamiento bastante común luego de que se presenten rupturas.

Con esto en mente, debido a que el par parece estar respetando el nuevo nivel de soporte, vamos a buscar incorporarnos a lo que pinta ser como una futura operativa alcista y por lo tanto, vamos a ingresar al mercado una vez que se haya culminado la sesión actual.

Inicialmente, el dólar estadounidense trató de recuperarse frente al yen japonés durante la semana, pero retrocedió al nivel de ¥ 111. Esta es un área que es buena para ser muy importante desde una perspectiva a más largo plazo, ya que hemos visto que el mercado recurre a ella varias veces. Ahora que ingresamos al mes tranquilo, será interesante ver a dónde vamos desde aquí.

El dólar de EE. UU. Inicialmente trató de recuperarse durante la semana pero devolvió la mayoría de las ganancias. Al hacerlo, lo hicimos para formar una estrella fugaz que, por supuesto, es un signo negativo, pero también veo un montón de apoyo justo debajo. Creo que esto es indicativo de lo que estamos a punto de ver: mucho ruido. El mercado debería seguir siendo rocoso en el mejor de los casos, pero creo que al final iremos al nivel de ¥ 113 si podemos obtener algún tipo de catalizador positivo. Si no lo hacemos, entonces creo que un movimiento al nivel de ¥ 109.50 es posible.

Este par probablemente esté moviendo el apetito por el riesgo más que cualquier otra cosa en este momento, porque ya sabemos que el Banco de Japón tiene una postura muy moderada, mientras que la reserva federal seguramente aumentará las tasas de interés. Sin embargo, creo que el nivel de ¥ 113 se perfila como una barrera masiva. Anticipo que probablemente tengamos un poco más de actitud de "vender los mítines" en las próximas semanas, pero eso será más para los operadores a corto plazo que cualquier otra cosa. Este es un mercado que ha sido muy ruidoso en los últimos años, y no creo que eso cambie pronto. Con esto, mantenga el tamaño de su posición pequeña ya que creo que estamos en el medio de lo que será el nuevo rango de trading, rebotando entre ¥ 109.50 y ¥ 113.

La decisión de política monetaria del Banco de Japón será seguida muy de cerca y podría ocasionar fuertes episodios de volatilidad para el USD/JPY.
El mercado también vigilara de cerca los anuncios de la Fed y del Banco de Inglaterra.
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Semana crítica para los principales pares de divisas, con la decisión de política monetaria del Banco de Japón, de la Fed y del Banco de Inglaterra, y con el informe de NFP en la agenda económica. A continuación le presentamos los niveles técnicos más relevantes para el USD/JPY, el EUR/USD y la GBP/USD.

El par USD/JPY ha comenzado a disminuir en Asia hoy, manteniéndose en un rango de 7 pips alrededor de 111.24.
El par se encuentra en una consolidación del suministro de América del Norte del viernes pasado a partir de 111.86.
A pesar de un tono optimista en Wall Street y un riesgo en la actitud debido a la intervención china que calmó la volatilidad, el USD/JPY cayó ante las perspectivas de deterioro del Q3 de la economía estadounidense debido a fallas de datos en el informe de nóminas no agrícolas, así como los datos de servicios en el US Julio ISM Non-Mfg PMI, llegando a 55.7 vs el pronóstico de 58.6 y muy por debajo del anterior 59.1.

Wall Street finaliza la semana con una nota positiva ya que los inversores ignoran los titulares de los periódicos
Las nóminas no agrícolas de julio en EE. UU. Llegaron a 157k sin el pronóstico de 190k y por debajo de las 213k anteriores que, sin embargo, fueron revisadas a 248k, lo que minó totalmente la posición especulativa en USD/JPY con los toros buscando una carrera hacia el 113 mango.

USD frente al yen para recoger la oferta de refugio seguro de la guerra comercial

La combinación de los datos de EE. UU. Y de hecho los riesgos asociados con la disputa comercial entre Washington y Beijing los dejó vulnerables el viernes. Pero esto trae una consulta sobre el estado de refugio seguro del dólar ahora dado cómo se percibía el dólar, o mejor aún se 'asumía' que era el principal receptor de los flujos de refugio seguro provocado por los temores de las guerras comerciales. Una vez que el mercado haya absorbido las implicaciones de los datos, y tal vez siga pensando que de hecho la divergencia y la dispersión del banco central le da al dólar la ventaja, podría haber una apreciación modesta en el valor del USD / JPY hacia el mango.

Niveles de USD/JPY

Sin embargo, Valeria Bednarik , analista jefe de **street argumentó que, técnicamente, el par es bajista, ya que reanudó su caída después de corregir hasta el 61,8% de retroceso de la disminución 113.17 / 110.58, ahora luchando con el 23,6% de retroceso de la misma disminución en 111.20