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Es interesante utilizar los llamados tipos de interés para operar con algunos pares de divisas como el cruce USD/JPY. Pasa saber más sobre las ventajas de estos tipos le proponemos algunos datos complementarios, así como algunos consejos prácticos, con el objetivo de utilizarlos lo mejor posible al aplicar sus estrategias.
Jane Foley, estratega de Forex Senior en Rabobank, señala que como consecuencia de la orientación hacia adelante moderada del BoJ en la reunión de política del 31 de julio, el valor de USD / JPY inicialmente se tambaleó más.
Cotizaciones clave
"Desde entonces, el USD / JPY se ha estado moviendo a la baja nuevamente a medida que el mercado debate si el 'ajuste' de la política del Banco de Japón con respecto a los rendimientos de 10 años fue un cambio de política significativo. El movimiento por USD / JPY por debajo del día 50 sma de hoy sugiere que desde una perspectiva técnica puede haber más potencial a la baja para el par de divisas en el corto plazo ".
"Suponiendo que el USD continúe atrayendo flujos de refugio de mercados emergentes asediados, seguimos esperando que USD / JPY termine el año moderadamente más alto en torno a USD / JPY113.00".
"En la reunión de la semana pasada, el BoJ devolvió un poco el control al mercado al anunciar que permitiría que el rango de movimiento en el rendimiento de 10 años se duplique a -0.2% a 0.2% desde -0.1% desde 0.1%".
"También se ha especulado que un mayor rendimiento podría traer una ola de repatriación al mercado JGB desde el exterior y que esto podría respaldar el valor del yen".
"Bloomberg esta mañana ha publicado un informe que sugiere que con un 0,2%, los rendimientos de los JGB de 10 años seguirían siendo demasiado bajos para tentar a los inversores regionales a devolver el dinero en masa en masa".
"También sugiere que es improbable que la modificación de la política del Banco de Japón desencadene una ronda sostenida de compras de JPY. Esto, sin embargo, supone que el mercado continúa apostando a que la modificación de la política de la semana pasada no fue precursora de más cambios ".
"Mañana, se espera que la publicación de los datos del PBI japonés del cuarto trimestre muestre un sólido repunte en el crecimiento económico en relación con el primer trimestre. Esto podría alentar a hablar sobre la menor acomodación política del BoJ en el futuro. Sin embargo, con la inflación del IPC muy por debajo del objetivo y el crecimiento de los salarios aún flojo, seguimos esperando que el BoJ mantenga una política muy acomodaticia durante algún tiempo ".
"Aunque varias preocupaciones geopolíticas podrían desencadenar una demanda de refugio seguro para el JPY en las próximas semanas, esperamos que los diferenciales de tasas de interés aseguren que el USD siga siendo un receptor significativo de estos flujos este año y esperamos que las ganancias futuras del JPY a corto plazo "
COMERCIO DE NOTICIAS Y ANÁLISIS DE GUERRA:
Las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China y la amenaza de sanciones de Estados Unidos sobre Japón, Rusia y Turquía siguen influyendo en los mercados.
El yen japonés está entre los beneficiarios y podría fortalecerse aún más, mientras que el rublo ruso y la lira turca se hunden.
INTERCAMBIA GUERRAS Y SANCIONES ENFOCÁNDOSE MIENTRAS EE. UU. ESTIRA SUS MÚSCULOS
La perspectiva de mayores aranceles estadounidenses a los productos importados de China y sanciones contra otras naciones continúa impulsando los mercados, con el refugio del yen japonés entre los que se benefician y el USDJPY que amenaza con romperse más.
La escalada de la guerra comercial entre EE. UU. Y China sigue siendo el tema dominante, pero Japón, Rusia y Turquía también están en el punto de mira. Estados Unidos y Japón se preparan para conversaciones sobre la amenaza de que será penalizado por comprar petróleo a Irán mientras Rusia enfrenta sanciones luego de que Estados Unidos decidió que Moscú era culpable del uso de un agente nervioso contra un agente doble que vive en el Reino Unido. Además, Turquía enfrenta sanciones si se niega a liberar a un pastor estadounidense detenido.
Eso ha resultado en desplomes para el rublo ruso y la lira turca, mientras que el yen japonés ha retomado su papel de refugio cuando aumentan las tensiones en el mercado.
Todo esto ha llevado a una caída en el USDJPY, con el Yen impulsado también por la presión sobre el Banco de Japón para alejarse de su política monetaria ultra acomodaticia.
USDJPY ANÁLISIS TÉCNICO
Desde una perspectiva técnica, USDJPY ahora ha caído por debajo del soporte tanto de una línea de tendencia alcista como de la media móvil de 50 días, lo que sugiere más pérdidas por venir. A la baja, los niveles a tener en cuenta son los mínimos del 4 al 5 de julio en 110.28, el promedio móvil de 100 días en 110.20 y los mínimos del 25/26 de junio en 109.37. Al alza, la resistencia se encuentra en el máximo del 112.16 del 1 de agosto.
Qué sucedió en las últimas 12 horas de trading
EUR / JPY: El euro cayó después de alcanzar 128.940 un fuerte punto de resistencia que impidió que los precios cruzaran la línea en muchas ocasiones en el pasado. El Euro cayó hasta 128.487 antes de regresar y rebotó en 128.605.
Qué esta pasando ahora
EUR / JPY: El euro se está cotizando actualmente en 128.820 en una dirección de tendencia alcista
e intenta impulsar los precios aún más para volver a probar la resistencia en 128.940.
El par necesita romper y mantenerse por encima de 128.820 para continuar con su precio objetivo de 129.020 a 129.153
Mis pensamientos sobre lo que puede pasar
EUR / JPY: El Euro ha creado con éxito una base sólida para su carrera futura al alza y continuaría adecuadamente en el rango de precios actual hasta que se rompa en 128.940 al alza.
Soporte -128.820, 128.870, 128.690
Resistencia - 128.894, 128.940, 129.020, 129.153
Es una buena práctica aplicar un stop loss a sus operaciones para proteger su capital en caso de que el mercado se mueva en contra de su posición.
USD / JPY probó el nivel de 110.16 en la sesión europea, pero encontró resistencia. USD / JPY cayó a soporte de 110.90 y actualmente está tratando de estabilizarse aquí. USD / JPY también está probando el promedio móvil simple de 50 días en 110.89.
El objetivo de Bears es impulsar el par de divisas por debajo del mínimo de 110.58 del 26 de julio, mientras que los alcistas quieren una reanudación de la tendencia alcista; lo ideal sería volver a tomar 111.45 8 de agosto de alta.
Tasa al contado: 110.92
Cambio relativo: -0.06%
Alto: 111.20
Bajo: 110.70
Tendencia: retroceso alcista / bajista por encima de 110.58 26 de julio oscilación baja
Resistencia 1: 111.02-111.16 área, figura y corriente 6 de agosto baja
Resistencia 2: 111.45 8 de agosto alta
resistencia 3: 111.54-111.64 área, 6 de agosto, alta y nivel de oferta / demanda
Resistencia 4: 111.82-112.00 área, nivel de suministro y figura
Resistencia 5: 112.19-112.40 área, 11 de julio alto e intradía oscilación baja
Resistencia 6: 112.64 12 de julio alta
Resistencia 7: 113.18, 2018 alta
Resistencia 8: 113.26-113.38, promedio móvil simple de 200 semanas y alta
resistencia del 8 de enero 9: 114.45 27 de octubre de 2017 alta
Soporte 1: 110.90 15 de junio columpio alto
Soporte 2: 110.75, 23 de julio bajo
Soporte 3: 110.58 26 de julio columpio bajo
Soporte 4: 110.27 mínimo del 4 de julio
El par USD / JPY defendió ayer el importantísimo soporte de promedio móvil de 50 días, pero hasta ahora el seguimiento no ha sido alentador. Al momento de escribir, el spot se cotiza en 110.91 (50 días MA), habiendo enfrentado el rechazo en el bajista 5-días MA más temprano hoy.
Un cierre diario por debajo de la media móvil de 50 días indicaría un cambio en la tendencia alcista y abriría las puertas a pérdidas más profundas hacia el MA de 100 días, actualmente ubicado en 109.67. Además, la mancha ha creado mínimos más altos a lo largo de la MA de 50 días en los últimos tres meses, por lo que es un nivel para vencer a los osos.
La probabilidad de un rebote fuerte de la MA de 50 días es baja esta vez, ya que el rebote previo de la MA clave atestiguada a fines de julio no produjo un repunte sostenible hacia el máximo cíclico de 113.17.
Además, los alcistas no han podido capitalizar la ruptura por encima de la línea de tendencia descendente a largo plazo que se observó en julio, Como muestra el gráfico anterior, la ruptura del toro en la primera mitad de julio fue efímera. El par creó una reversión bajista de martillo invertido en la semana siguiente, neutralizando la perspectiva alcista y está programado para finalizar la semana actual por debajo de la línea de tendencia.
Una ruptura por debajo de la media móvil de 50 días validaría la ruptura fallida vista en la tabla semanal anterior y permitiría una caída por debajo de 110.35 (baja de la gran vela alcista que se extendió a través de la línea de tendencia descendente).
Un cierre semanal por debajo de 110.35 confirmaría una reversión de tendencia bajista en el gráfico semanal y podría producir una caída más profunda a 108.00 en un par de semanas.
Por otro lado, un cierre semanal por encima de la línea de tendencia descendente probablemente será seguido por una nueva prueba del reciente máximo de 11.17
COMERCIO DE NOTICIAS Y ANÁLISIS DE GUERRA:
Las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China y la amenaza de sanciones de Estados Unidos sobre Japón, Rusia y Turquía siguen influyendo en los mercados.
El yen japonés está entre los beneficiarios y podría fortalecerse aún más, mientras que el rublo ruso y la lira turca se hunden.
INTERCAMBIA GUERRAS Y SANCIONES ENFOCÁNDOSE MIENTRAS EE. UU. ESTIRA SUS MÚSCULOS
La perspectiva de mayores aranceles estadounidenses a los productos importados de China y sanciones contra otras naciones continúa impulsando los mercados, con el refugio del yen japonés entre los que se benefician y el USDJPY que amenaza con romperse más.
La escalada de la guerra comercial entre EE. UU. Y China sigue siendo el tema dominante, pero Japón, Rusia y Turquía también están en el punto de mira. Estados Unidos y Japón se preparan para conversaciones sobre la amenaza de que será penalizado por comprar petróleo a Irán mientras Rusia enfrenta sanciones luego de que Estados Unidos decidió que Moscú era culpable del uso de un agente nervioso contra un agente doble que vive en el Reino Unido. Además, Turquía enfrenta sanciones si se niega a liberar a un pastor estadounidense detenido.
Eso ha resultado en desplomes para el rublo ruso y la lira turca, mientras que el yen japonés ha retomado su papel de refugio cuando aumentan las tensiones en el mercado.
Todo esto ha llevado a una caída en el USDJPY, con el Yen impulsado también por la presión sobre el Banco de Japón para alejarse de su política monetaria ultra acomodaticia.
USDJPY ANÁLISIS TÉCNICO
Desde una perspectiva técnica, USDJPY ahora ha caído por debajo del soporte tanto de una línea de tendencia alcista como de la media móvil de 50 días, lo que sugiere más pérdidas por venir. A la baja, los niveles a tener en cuenta son los mínimos del 4 al 5 de julio en 110.28, el promedio móvil de 100 días en 110.20 y los mínimos del 25/26 de junio en 109.37. Al alza, la resistencia se encuentra en el máximo del 112.16 del 1 de agosto.
PUNTOS QUE HABLAN - YEN, TRADE WAR, AUSSIE DOLLAR, CHINA, NZ DOLLAR, RBNZ
El yen podría revertir ganancias a medida que Estados Unidos y Japón lleguen a un acuerdo para evitar las tarifas automotrices
Dólar australiano, las acciones chinas suben después de una venta récord de bonos de los Estados Unidos
Dólar de Nueva Zelanda baja a medida que RBNZ empuja apuestas de alza de tasas de interés hasta 2020
El yen contra el riesgo también subió a medida que los fabricantes de automóviles lideraron las acciones japonesas más bajas en el comercio de Asia Pacífico, asustados por la perspectiva de los aranceles automotrices de Estados Unidos a medida que los negociadores de los dos países se reúnen para conversar. Si bien los temores a la guerra comercial se han centrado en China, una brecha entre Washington y Tokio puede surgir como otro punto crítico .
La sentada puede seguir un libro de jugadas familiar. Los aranceles automotrices son profundamente impopulares a nivel nacional, haciéndolos tóxicos antes de las elecciones de mitad de mandato y llevando al presidente Trump a negociarlos en conversaciones con Jean-Claude Junker de la UE (como se esperaba ). Modestas concesiones de Japón pueden arrojar el mismo resultado.
En general, los mercados probablemente alentarán tal resultado. En la medida en que esto aumenta el apetito por el riesgo, parece que es un mal presagio para el yen y quizás también para el franco suizo de mentalidad similar . Mientras tanto, el dólar estadounidense puede subir debido a la demanda del juego de búsqueda de rendimiento ir en el espacio G10 **.
DO DESPUÉS DE REGISTRAR LA VENTA DE BONOS DE ESTADOS UNIDOS
El dólar australiano ganó junto con los precios de las acciones chinas. La moneda a menudo se comercializa como un proxy para los desarrollos en el principal mercado de exportación de su país de origen. El indicador de acciones de CSI 300 fue liderado por los nombres de tecnología en un movimiento que se hizo eco de la fortaleza del sector tecnológico en la sesión anterior de Wall Street.
A su vez, ese movimiento siguió a la impresionante demanda en una subasta récord de $ 26 mil millones en bonos del Tesoro a 10 años. Una buena relación oferta-cobertura alimentó las esperanzas de que la inminente inundación de nuevas emisiones para financiar el abrupto déficit del presupuesto pueda ser absorbida sin presionar los costos de los préstamos de manera más agresiva.
No es sorprendente que las acciones tecnológicas vitorearon la perspectiva de un mejor entorno de financiación de lo que podría haberse temido. Las fortunas del sector están ancladas a la disponibilidad de un amplio capital de riesgo, lo cual es comprensiblemente una función del costo del crédito.
FREGADEROS DE DÓLARES NUEVA ZELANDA EN DOKISH RBNZ
El dólar de Nueva Zelanda tuvo un rendimiento inferior en el comercio de Asia-Pacífico, hundiéndose luego de un anuncio de política pesimista de RBNZ . El banco central dijo que no planea subir las tasas de interés hasta 2020, lo que choca con los precios del mercado que preveían un aumento en el cuarto trimestre de 2019.
Durante las últimas semanas, el dólar estadounidense se ha visto sometido a un poco de presión técnica sobre el yen japonés , pero los fundamentos continúan siendo indiscutiblemente favorables al dólar, por lo que es difícil ver que este estado de juego perdure.
Sin embargo, este deslizamiento no ha generado hasta ahora una fuerte presión negativa a la baja, con el Dólar aguantando mínimos recientes. En cualquier caso, los diferenciales de las tasas de interés permanecen tan inequívocamente a favor del dólar como siempre, y posiblemente más. La inflación japonesa todavía languidece muy por debajo del "objetivo sostenible del 2%" del Banco de Japón, lo que hace que cualquier retroceso serio en el alivio monetario extraordinario sea una perspectiva distante, si es que es visible en absoluto. Al abrir el contraste, la Reserva Federal continúa con su tendencia a elevar las tasas de interés mientras los datos lo hagan plausible. Todavía lo hacen.
En ese contexto, es muy difícil ver el mercado vendiendo USD/JPY por mucho tiempo. Una reactivación en USD/JPY también puede hacer que el yen pierda vigor frente a los gustos del euro y el dólar australiano también. Es probable que un rebote se dirija a máximos recientes de alrededor de 112.00 antes de intentar abordar los picos de julio alrededor de 113.00
Si bien es probable que se asegure un resurgimiento dados los diferenciales de tasas de interés, la corrección actual puede, por supuesto, tener más. Considere detenerse en una posición alcista alrededor de 109.94. Eso representaría el segundo, 38.2% de retroceso Fibonacci de la subida desde los mínimos de marzo y un deslizamiento por debajo de lo que puede ver una intensificación de la presión de venta.
- El dólar de EE. UU. Continúa estancado por debajo de la resistencia clave, y sus esfuerzos de ruptura se vieron obstaculizados por las noticias de nuevos aranceles de represalia provenientes de China.
- Un cierre a través de 95.53 sigue siendo crítico antes de que comience una ruptura alcista para el dólar estadounidense.
El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) hasta ahora no ha logrado romper su consolidación a nuevos máximos anuales, y las noticias que fluyen durante la primera mitad de la semana han sido de poca ayuda para llevarnos allí. El último impedimento vino en la forma de nuevas tarifas de represalia de China, anunciadas en la última hora.
Los aranceles de represalia del 25% sobre los productos importados de los Estados Unidos por una suma de $ 16 mil millones son solo el último desarrollo en la guerra comercial aparentemente 'ojo por ojo'. Pero con el Ministerio de Comercio chino diciendo que ha sido "forzado a tomar represalias" en contra de "los aranceles de los EE. UU. [Que] son muy irrazonables", no parece que las recientes señales de desaceleración estén dando sus frutos.
A medida que los participantes del mercado digieren la nueva ronda de aranceles, el dólar estadounidense se encuentra manteniendo su trayectoria para un potencial rompimiento a nuevos máximos. En las últimas semanas, ayudar a la causa ha sido una libra esterlina persistentemente más débil, que ahora se encuentra en su nivel más bajo en un año frente al dólar estadounidense y su nivel más bajo en nueve meses frente al euro.
Signos de que la primera ministra del Reino Unido, Theresa May, está perdiendo la confianza de sus electores, y por lo tanto, las crecientes probabilidades de un resultado de 'duro Brexit' están resultando demasiado difíciles de tragar para los toros Sterling. Los acontecimientos en torno al gobierno de mayo en los últimos días hablan de las preocupaciones que los legisladores del Banco de Inglaterra emitieron la semana pasada cuando pospusieron cualquier aumento de tasas hasta que se resuelva el problema Brexit.
- Los cambios de posición han visto a la multitud obtener más alcistas tanto en EUR/USD como en GBP/USD , una señal contraria que demanda más fortaleza en dólares estadounidenses.
Por lo tanto, por ahora, la consolidación del Índice DXY de seis semanas de duración permanece intacta después del reciente intento fallido de una ruptura en la parte superior. Estamos a la espera de un cierre por encima de 95.53 (la reversión de la clave bajista del 21 de junio y los máximos del conjunto de velas doji star del 27 de junio al 29 de la noche) para confirmar que la reciente congestión de precios está por terminar. Para la confirmación, es necesario un movimiento por debajo de 1.1510 en EUR/USD para confirmar la ruptura del índice DXY.