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El dólar / yen estuvo bajo presión la semana pasada por las tensiones comerciales y por las revelaciones de que el Banco de Japón está bajo presión para alejarse de su política expansiva. A principios de semana, el yen fue respaldado por datos nacionales sólidos. A última hora de la semana, las tensiones geopolíticas provocaron una escalada del vuelo a la seguridad en el yen japonés.
El yen japonés avanzó modestamente contra su rival estadounidense en el último día de negociación de la semana, con el par USD / JPY atrapado entre la condición de refugio seguro del yen y la amplia fortaleza del dólar. El par cayó a 110.50, su nivel más bajo en dos semanas, para cerrar en 110.92, con pocos cambios por tercera semana consecutiva. Las acciones y los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Sufrieron fuertes presiones de venta en el entorno de aversión al riesgo desencadenado por las preocupaciones del BCE sobre la exposición de los bancos locales a Turquía, con el rendimiento en el bono del Tesoro a 10 años cayendo al 2,85% para cerrar el día en 2,87 % Los datos japoneses publicados a primera hora del viernes fueron en general alentadores, ya que el PIB preliminar del segundo trimestre superó al pronóstico del mercadode 0.3% imprimiendo 0.5%, una recuperación agradable del trimestre anterior disminución de 0.2%. Además, el índice de precios internos de bienes corporativos de julio aumentó un 3,1% interanual, mejor que el 2,9% esperado, y una modesta señal de aumento de las presiones inflacionarias. No habrá publicaciones macroeconómicas en Japón hasta el próximo martes. Técnicamente, el riesgo para el par se inclina a la baja, aunque el potencial bajista es limitado, dado que en el gráfico diario, se mantiene por encima de sus 100 y 200 SMA, con el rumbo más corto al norte por encima del más grande. En el gráfico mencionado, el indicador Momentum se mantiene cerca de su línea media, mientras que el RSI gana tracción hacia abajo en alrededor de 44. En el corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el par ofrece una postura de neutral a bajista, ya que se está desarrollando por debajo de su SMA de 100 y 200,
El dólar / yen cerró a la baja la semana pasada, impulsado por la actividad del banco central y la agitación geopolítica. Los operadores compraron el yen después de que el resumen de opiniones del Banco de Japón sugiriera que los legisladores debatieron el final de su política monetaria ultraconservadora antes de lo esperado. Las compras de refugio seguro también elevaron al yen japonés luego de que una fuerte caída en la Lira turca generó temores de contagio en la zona euro.
La tendencia principal está subiendo de acuerdo con el índice de oscilación semanal, pero el impulso ha mostrado una tendencia a la baja desde la formación del cierre de la cotización de cierre en 113.210 al cierre de la semana del 20 de julio.
Una operación a través de 113.210 indicará una reanudación de la tendencia alcista. Un movimiento a través de 108.114 cambiará la tendencia principal hacia abajo.
La tendencia menor está baja. Rechazó la semana pasada, reafirmando el cambio en el impulso a la baja. Una operación a través de 112.152 cambiará la tendencia menor para subir y cambiar el impulso al alza.
La acción del precio también está siendo controlada por un par de niveles de retroceso.
El rango principal es de 114.728 a 104.600. Su zona de retroceso es de 110.859 a 109.664.
El rango a corto plazo es 108.114 a 113.210. Su zona de retroceso es de 110.662 a 110.061.
La combinación de las dos zonas de retroceso crea un clúster de soporte en 110.859 a 110.662. El par USD / JPY ha recorrido esta área durante tres semanas.
El USD/JPY se negociaba a 110,20, bajó un 0,55% mientras esto estaba siendo escrito.
El par probablemente encuentre apoyo en 110,13, en la baja de el día de hoy, y resistencia en 111,44, en la alta del miércoles.
Mientras tanto, el Dólar subió frente al Euro y frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD perdiendo un 0,33% para golpear a 1,1373 y el GBP/USD cayendo un 0,13% para golpear a 1,2755.
USD / JPY
El dólar estadounidense cayó frente al yen japonés durante la negociación del viernes, pero encontró un poco de soporte debajo para el final del día, formando un poco un martillo. Creo que también hay mucho apoyo aquí, extendiéndose hasta al menos el nivel de ¥ 110, si no el nivel de ¥ 109. Este mercado es, por supuesto, muy sensible a las preocupaciones comerciales mundiales y, por supuesto, ha sido el centro de atención. En igualdad de condiciones, creo que este par continuará moviéndose en esos titulares. ¥ 110 debería traer algo de interés, al igual que ¥ 113 anterior sería masivamente resistiva. Creo que los compradores van a venir más temprano que tarde, pero podemos obtener un precio de entrada un poco mejor por debajo. De todos modos, mantendría el tamaño de mi posición pequeña para decir lo menos.
Actualmente, el par USD / JPY se cotiza a 110.64, desde el mínimo de 10 pips inferior - el par se había recuperado a un máximo de 110.75. El yen ha estado desempeñando su papel habitual de refugio seguro mientras que el dólar mantiene su forma en el mango 94 en torno al reciente máximo de YTD de 96.45. El enfoque principal estuvo en los riesgos asociados a las pérdidas masivas de la Lira la semana pasada y Trump apretó el tornillo cuando doblaron los aranceles sobre las importaciones de metal de Turquía, lo que generó un fortalecimiento generalizado del USD, los rendimientos del tesoro cayeron, las acciones se vendieron y las materias primas mezclado.
Mientras tanto, los datos de EE. UU. Tuvieron poco impacto, a pesar de alcanzar una década alta y continuar la aceleración observada en lo que va del año: el IPC aumentó un 0,2% en julio, con una ganancia anual del 2,9%, mientras que la versión principal subió un 0,24% en julio y 2.4% anual (contra el 2.3% esperado). Es probable que se centre más en esos datos a medida que los operadores vuelvan a la economía en lugar de a la geopolítica, lo que solo servirá al dólar para un mayor crecimiento o, al menos, apuntalará al dólar en el futuro previsible.
En cuanto a los rendimientos del tesoro estadounidense a 10 años, estos extendieron una disminución de varios días, del 2.92% al 2.85% y al mínimo desde el 20 de julio. Los rendimientos de 2 años cayeron de 2.65% a 2.59% ya que el juego de riesgo global busca seguridad en la deuda del gobierno de los Estados Unidos.
Análisis USD / JPY
Noté el jueves pasado que el precio estaba técnicamente restringido dentro de un canal bajista de precios, y esta situación persistió durante el resto de la semana. La crisis turca comenzó a dominar el mercado Forex , produciendo un flujo hacia refugios seguros, que incluye ambas monedas dentro de este par, por lo que se produjo poco movimiento. Sin embargo, el yen tiende a ser un poco más fuerte que el dólar en una crisis, y desde que abrimos esta semana el precio ha caído por debajo del anterior canal bajista de precios que se muestra en el cuadro a continuación. La pregunta ahora es si el precio volverá a subir por encima de 110.45, que probablemente será el nivel fundamental en la actualidad. Tomaré un sesgo cautelosamente bajista si el precio falla durante algunas horas para elevarse por encima de 110.45.
Aunque el billete verde abrió más bajo y cayó a 110.36 en Nueva Zelanda debido a la aversión al riesgo , el precio repuntó a 110.75 en Australia por el aumento de la liquidez por parte del banco central turco.
Sin embargo, las renovadas ventas allí bajaron el precio y el dólar cayó a un mínimo de sesión en 110.11 en Asia debido a las continuas preocupaciones sobre la lira turca antes de estabilizarse.
Por el lado positivo, solo por encima de 110.75 indicaría un declive desde el nuevo máximo de 6 meses de julio en 113.17, que hizo un mínimo temporal allí y el riesgo aumentaría para una corrección muy necesaria hasta 111.19 / 20, luego 111.47.
Después del EUR/USD, el segundo par de divisas más negociado en FOREX es el par formado por el dólar norteamericano y por el yen japonés: USD/JPY. En consecuencia, este par tiene los spreads más baratos después del eurodólar.
Debido a su bajo spread y alta liquidez es un par que es adecuado tanto para traders experimentados como para aquellos que dan sus primeros pasos en FORex
El yen japonés se apreció con la apertura semanal, alcanzando un máximo de casi dos meses frente al dólar, con el par USD/JPY llegando a 110.10 antes de recuperar algo de terreno. El avance intradiario, sin embargo, se estancó por debajo del nivel 111.00, con el par retrocediendo desde sus máximos para ubicarse alrededor de 110.70. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE. UU. se recuperaron, pero la demanda de bonos mantuvo los rendimientos bajo control, con la nota referencial del Tesoro a 10 años rondando el 2,86% durante la mayor parte de la sesión estadounidense. El Nikkei se desplomó, lo que se sumó a la fuerza del yen la madrugada del lunes, y dado el tono amargo de los índices europeos y estadounidenses, el escenario más probable es otra caída para el índice asiático. Japón publicará las cifras de producción industrial y capacidad de utilización de junio durante la próxima sesión asiática, con cifras desalentadoras pronosticadas.