EUR/USD en torno a 1.3800 tras datos

Con base en la acción del precio temprana, es probable que la dirección del EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann alcista en 1.1746.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1746 indicará la presencia de compradores. El primer objetivo alcista es un pivote menor en 1.1770. Los vendedores contra tendencia agresivos podrían entrar en una prueba de este nivel. Sacarlo probablemente llevará a un rally de nuevo a 1.1816. Superar este nivel preparará un posible movimiento hacia el máximo del 14 de junio en 1.1851.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1746 señalará la presencia de vendedores. El gráfico diario está muy abierto por debajo de este ángulo, por lo que hay que estar atentos a una posible aceleración bajista si este precio se saca con convicción. El primer objetivo a la baja es 1.1671, seguido de un cúmulo de soporte en 1.1637 – 1.1636.

El euro cotiza al alza el martes. La moneda se está recuperando ligeramente después del giro de máximo de ayer. Durante las primeras horas de la sesión, el patrón gráfico no se confirmó, con los precios manteniéndose dentro del rango de ayer. Esto tiende a ser una señal de indecisión de los inversores y de volatilidad inminente.

La moneda única subió el lunes después de que el presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, expresó su confianza en la inflación de la Zona Euro y el crecimiento de los salarios. Sin embargo, los precios cayeron bruscamente desde el máximo de la sesión después de que Draghi reiteró que los tipos de interés se mantendrían en niveles bajos hasta después del próximo verano.

En este escrito, el par EUR/USD se está negociando a 1.1777, ganando 0.0030 o un +0.28%.

Mientras tanto, el par EUR / USD cotiza cerca de mínimos semanales, apenas sosteniendo por encima de 1.1733 en agosto. La imagen a corto plazo sigue siendo neutra, ya que el precio apenas está por debajo de una media móvil simple SMA de 20 en el gráfico de 4 horas, mientras que está por encima de las cifras más grandes, mientras que los indicadores técnicos bajaron modestamente alrededor de sus líneas medias. De todos modos, la próxima dirección dependerá de cómo reacciona el interés especulativo a la Reserva Federal , con posibilidades de alcanzar hasta 1.1851, máximo de junio, si el banco central decepciona.

Niveles de soporte: 1.1730 1.1685 1.1640

Niveles de resistencia: 1.1790 1.1820 1.1850

Las acciones revirtieron la tendencia alcista intradía de ayer luego de la publicación de la decisión sobre la tasa de la Fed. ¿Continuarán más bajos hoy? ¿O fue solo una corrección descendente rápida antes de subir otra pierna?

Los índices bursátiles de Estados Unidos perdieron un 0,2-0,4% el miércoles, ya que los inversores reaccionaron ante el anuncio del alza de las tasas de interés del FOMC . El índice S & P 500 alcanzó el nuevo récord de 2.940,91 el viernes. Actualmente opera un 1.1% por debajo de ese alto. El Dow Jones Industrial Average perdió un 0,4% y la tecnología Nasdaq Composite perdió un 0,2% ayer.

El nivel de soporte más cercano al índice S & P 500 ahora es de 2.900. El mercado cayó por debajo de la brecha diaria del jueves pasado de 2.912,36-2,919.73 ayer. El nivel de soporte también está en 2.885-2.890, marcado por los mínimos locales recientes. Por otro lado, el nivel de resistencia más cercano se mantiene en alrededor de 2.920-2.930, marcado por la brecha diaria de lunes de 2.923,79-2,927.11. El nivel de resistencia también está en 2,940, marcado por el récord.

El amplio mercado accionario alcanzó el nuevo máximo histórico la semana pasada, ya que el índice S & P 500 extendió su tendencia alcista a corto plazo por encima del nivel de 2.900. ¿Continuará más alto a pesar de algunas condiciones técnicas de sobrecompra a corto plazo? El índice se encuentra en su línea de tendencia alcista de tres meses después de la reversión intradía de ayer, como podemos ver en el gráfico diario:

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Esto es evidente por el aumento incesante del diferencial de rendimiento entre EE. UU. Y Alemania. Por ejemplo, el margen de rendimiento de dos años, que es más sensible a las expectativas de tasas de interés, ha subido 84 puntos este año. Además, ha aumentado en 16 puntos básicos en las últimas cuatro semanas. Claramente, la senda gradual de aumento de tasas está incorporada, por lo tanto, es poco probable que la subida de tasas empuje al EUR / USD a la baja. El USD puede subir en general solo si la Fed señala una baja tolerancia a la inflación por encima del objetivo y la voluntad de empujar las tasas por encima del nivel neutral del 2,87 por ciento. Además de la reunión del banco central, los mercados también serán sensibles a las discusiones comerciales en curso. Los participantes del mercado han estado familiarizados con los impactos en curso de las noticias principales relacionadas con las conversaciones entre China y los Estados Unidos.

La Bolsa de Estados Unidos cerrró con avances este jueves; las ganancias de los sectores servicios públicos, tecnología, y telecomunicaciones impulsaron a los índices al alza.

Al cierre de Nueva York, el Dow Jones Industrial Average sumó un 0,21%, mientras que el S&P 500 subía un 0,28%, y el NASDAQ Composite subía un 0,65%.

El mejor valor de la sesión en el Dow Jones Industrial Average fue Apple Inc (NASDAQ:AAPL), con un alza del 2,06%, 4,53 puntos, hasta situarse en 224,95 al cierre. Le siguen Walgreens Boots Alliance Inc (NASDAQ:WBA), que avanzó un 1,17%, 0,85 puntos, para cerrar en 73,81, y Nike Inc (NYSE:NKE), que subió un 1,00%, 0,84 puntos, hasta despedir la sesión en 84,54.

A la cola del índice acabó DowDuPont Inc (NYSE:DWDP), que cayó un 2,33%, es decir, 1,56 puntos, para cerrar en 65,33. Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS), por su parte, recortó un 0,50%, 1,14 puntos, y cerró en 227,74, mientras que Procter & Gamble Company (NYSE:PG) cedió un 0,48%, 0,40 puntos, hasta acabar en 82,86.

A la cabeza del S&P 500 vemos a Regeneron Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:REGN), que subió un 3,70%, hasta 406,00; Range Resources Corporation (NYSE:RRC), con un alza del 2,90%, cerrando así en 17,01, y a Alaska Air Group Inc (NYSE:ALK), que se anotó un 2,77%, para terminar en 68,98.

El farolillo rojo del índice fue ConAgra Foods Inc (NYSE:CAG), que retrocedió un 8,54%, hasta 32,98 al final de la sesión. Le acompañaron en la parte más baja de la tabla Campbell Soup Company (NYSE:CPB), con un descenso del 5,44%, que se despidió en 36,86, así como Carnival Corporation (NYSE:CCL), que restó un 4,84% para despedirse en 63,74 al término de la sesión.

A la cabeza del NASDAQ Composite vemos a SSLJ.com Ltd Class A (NASDAQ:SSLJ), que subió un 70,25%, hasta 0,8700; Achieve Life Sciences Inc (NASDAQ:ACHV), con un alza del 39,56%, cerrando así en 3,8100, y a Rxi Pharmaceuticals Corp (NASDAQ:RXII), que se anotó un 28,35%, para terminar en 1,6300.

El par EUR/USD vio una mayor actividad en la sesión de negociación del jueves, ya que el par estuvo influenciado por las noticias de los mercados europeos y estadounidenses. El par vio un apoyo positivo a favor de la moneda común debido a que los temores sobre la crisis italiana se redujeron después que la Liga y 5 estrellas finalmente llegaron a un acuerdo para formar un gobierno de coalición después de nombrar al profesor de economía, Giovanni Tria, como candidato para el ministerio de las finanzas. Esto llevó al par a moverse por encima del nivel de 1.17 durante la última sesión europea. Sin embargo, las noticias de Estados Unidos limitaron el movimiento después de que el secretario de Comercio de Estados Unidos, Wilbur Ross, declaró que EEUU iba a imponer aranceles del 25% al acero y del 10% al aluminio para la Unión Europea, Canadá y México a partir de la medianoche de hoy. Sin embargo, los resultados positivos en el calendario económico europeo por segundo día consecutivo ayudaron a que la moneda común consolidara por encima del nivel de de 1.16.

Es probable que EUR / USD encuentre soporte en los niveles de 1.1616 y actualmente cotice a 1.1638 niveles. El par ha alcanzado una alta sesión en 1.1696 y tocó mínimos en 1.1638 niveles. El euro bajó frente al dólar estadounidense el jueves debido a que los informes de los medios informaron que una reunión presupuestaria italiana probablemente se demore, lo que asustó a los operadores preocupados de que los partidos gobernantes presionen por un mayor objetivo de déficit en la tercera economía más grande de la zona euro. Las disputas políticas sobre el presupuesto en la muy endeudada Italia han eclipsado el reciente resurgimiento de las fortunas del euro frente al dólar.

Mercados esperando la señal del BCE de la primera subida de tasas
A pesar de la incertidumbre política, la economía y los bancos centrales siguen siendo los impulsores más importantes para los mercados en general. La economía mundial todavía parece estar en buena forma , al menos cuando se analiza el crecimiento del PIB, aunque el crecimiento en Europa y China no es tan alto como el año pasado. Estados Unidos sigue creciendo sólidamente. Esto es bueno para las acciones, que aún esperamos realizar.

Esta semana estuvo llena de discursos del BCE . Dado que la reunión del BCE a principios de este mes fue bastante aburrida, los mercados fueron tomados por sorpresa por el giro agresivo del presidente del BCE, Mario Draghi , quien dijo que ve "un repunte relativamente vigoroso de la inflación subyacente". Esto es bastante interesante, ya que Draghi nunca elige palabras por accidente. Sobre la orientación hacia adelante del BCE, Draghi dijo que "la formulación" hasta el verano de 2019 "es un elemento basado en el calendario, que se refiere a cuando anticipamos condiciones que podrían justificar un aumento de primera tasa", lo que significa que la reunión del BCE en septiembre de 2019 configurado para ser una reunión en vivo. Los mercados reaccionaron al enviar los rendimientos europeos y al EUR / USD al alza, lo que, en nuestra opinión, resalta un punto importante:los participantes del mercado no están esperando que llegue la primera caminata antes de reaccionar. De hecho, es cuando la relajación se detiene, en lugar de cuando se producen alzas, que se aprecia la apreciación de la moneda y viceversa.

El próximo gran movimiento en EUR / USD está subiendo cuando la primera alza del BCE se acerca y pronosticamos 1.25 en 12M. Todavía esperamos una curva de rendimiento de EUR más pronunciada en un horizonte de 12M. El BCE mantiene un control relativamente ajustado en el extremo corto de la curva, mientras que el segmento 10Y de la curva se ve impulsado por el aumento de los rendimientos de EE. UU., El final de la flexibilización cuantitativa del BCE y el precio de las subidas de tipos del BCE en 2019-20. Nuestro caso base sigue siendo que el BCE espera hasta diciembre de 2019 para realizar una caminata por primera vez (20 pb). Si bien nuestro pronóstico de inflación de la zona del euro está en línea con la proyección del BCE este año, nuestro perfil es más bajo para el próximo año, lo que hace que un alza en diciembre sea más probable que un alza en septiembre. Un aumento de 10 pb tiene un precio en septiembre de 2019 y 20 pb en diciembre de 2019.

UR / USD más débil en Italia, CPI, USD

El par está navegando nuevos mínimos de varios días en los alrededores de 1.1580 luego de renovadas preocupaciones sobre el escenario fiscal italiano luego de que el gobierno anunciara un déficit presupuestario de 2.4%.

Los mercados bursátiles italianos también se están viendo afectados, y el sector bancario se lleva la mayor parte del impacto. En la misma línea, los rendimientos de la referencia de 10 años en Italia siguen aumentando y ampliando la brecha frente a sus pares alemanes.

Además, las cifras preliminares de inflación en Eurolandia siguen mostrando una falta de tracción alcista y se espera que aumenten un 2,1% interanual en septiembre, mientras que los precios subyacentes se muestran avanzando un 0,9% anual.