USD/JPY con fresco ímpetu alcista por encima de 103.00

El USD / JPY ha hecho una ruptura con el patrón de techo invertido. La continuación parece una forma de patrón de vieira ascendente.

La perspectiva de tasa estable en los EE. UU. Proporcionó cierta actividad de compra de riesgo después de la fuerte liquidación de Global Equities hacia el final del año calendario 2018. Esto se refleja en el par USD / JPY , y podríamos ver una continuación en la tendencia alcista Acción del precio en gráficos intradía. 109.35-50 podría estimular una nueva ola de compradores si el precio bajara y volviera a probar el nivel. El primer objetivo es 110.10 seguido de 110.50 y 110.75. Rompe por debajo de 109.17 y el par vuelve a ser neutral.

Las reversiones de riesgo delta del USD / JPY a 25 meses (JPY1MRR) se negocian actualmente a -1.462; el nivel más alto desde el 14 de diciembre. El indicador se ubicó en -2.275 el 3 de enero.

El fuerte aumento de -2.275 a -1.462 indica que el sesgo alcista del JPY o la demanda de las opciones de compra del JPY se han debilitado significativamente en las últimas cuatro semanas.

Parece como si los inversores esperaran que el USD / JPY se rompiera por encima de 110.00 en los próximos tres meses. Al momento de escribir, el par se negocia en 109.86, habiendo alcanzado un máximo de 110.4.

JPY1MRR

USD/JPY Forecast 2019: un barómetro del crecimiento global y los mercados

2018 vio fuerzas contradictorias que eventualmente se equilibran y devuelven el Dólar / Yen cerca de su línea de salida para el año. La sólida economía de los EE. UU., La agresividad de la Fed, la distensión en torno a Corea del Norte y el aumento de los rendimientos de los bonos respaldaron al par. Los temores sobre el comercio internacional, una desaceleración global, Brexit e hipo en los mercados bursátiles mantuvieron al par deprimido

. Es probable que 2019 vea una resincronización de los Estados Unidos con el resto del mundo . El USD/JPY probablemente resumirá las perspectivas para todo el mundo, con todos los demás factores centrales, como la política de la Fed, las acciones y los bonos, todos alineados. Con todo, este par de divisas está configurado para servir como un barómetro global.


2018 - 1000 pips ida y vuelta

Al momento de escribir, en el último mes del año, el USD / JPY está a unos 100 pips de su precio al final del año. Sin embargo, la historia es más complicada.

A raíz de 2018, no estaba claro cómo reaccionaría la economía de los Estados Unidos ante los recortes de impuestos de Donald Trump y el gasto adicional del gobierno. Además, Janet Yellen todavía estaba al mando de la Reserva Federal, y la opinión general era que Jerome Powell proporcionaría continuidad y nada más . Además, para colmo, Trump todavía estaba intercambiando insultos con el líder norcoreano Kim Jong-un. Una caída en el mercado de valores en febrero provocó una importante sensación de riesgo que se reflejó bien en que el USD / JPY cayó por debajo de 105.

Una recuperación en el mercado de valores marcó el inicio de una mejora sustancial . En la primavera, la economía de los EE. UU. Estaba floreciendo, con una tasa de crecimiento del 4,2% anualizada, vista por última vez en 2014 . Por otra parte, quedó claro que la Fed bajo Powell, con una nueva composición, era más estricta que antes . Además, las relaciones entre Corea del Sur y el régimen deshonesto del norte se calentaron y finalmente llevaron a una cumbre histórica entre Trump y Kim en junio . Las ramas de olivo disminuyeron la demanda del yen japonés de refugio seguro. El par no solo redujo sus pérdidas sino que completó una ganancia de alrededor de 1,000 pips, cerca de 115.00.

Sin embargo, mientras Washington ofrecía ramas de olivo a Pyongyang, las relaciones con Beijing se deterioraron.. La Administración impuso aranceles a Canadá, México, la Unión Europea, Japón y también a China. En julio se alcanzó una tregua comercial con Europa, y en octubre se alcanzó un nuevo acuerdo comercial en América del Norte, llamado USMCA. Sin embargo, Trump golpeó a China con nuevos deberes y la segunda economía más grande del mundo contraatacó.

El vicepresidente Mike Pence describió una larga lista de quejas de Estados Unidos a principios de octubre , y esto coincidió con nerviosismo en los mercados bursátiles, signos de desaceleración fuera de los Estados Unidos, temores de que el acuerdo Brexit no se aprobará, un enfrentamiento en curso entre Italia y la UE, y No hay avances alrededor de Corea del Norte. Todos estos desarrollos adversos pesan sobre el USD / JPY .

El año termina con un equilibrio entre una economía estadounidense todavía resistente y una Fed agresiva por un lado, y una desaceleración global y la incertidumbre comercial por el otro lado.

En este resumen de 2018, un factor puede parecer ausente cuando se habla de USD/JPY: el Banco de Japón. La inflación permaneció deprimida en la Tierra del Sol Naciente, lo que dio como resultado solo pequeños ajustes en las políticas de la institución con sede en Tokio. En un momento dado, el primer ministro, Shinzo Abe, sugirió que la política monetaria flexible no es para siempre, pero BOJ gobernador Haruhiko Kuroda ignoró.



2019 - un año más sincronizado

Como se mencionó en la introducción, podemos ver una nueva sincronización de la economía mundial, las acciones, la política comercial y el par de divisas USD / JPY.

Aquí están los factores para ver en 2019



Fed para hacer una pausa en algún momento
Los mercados tienen dudas sobre si la Fed elevará las tasas en 2019, pero estas dudas parecen exageradas. Powell y la nueva composición de votación del FOMC probablemente elevarán las tasas de interés al menos una vez y quizás dos veces. Sin embargo, estos podrían ser leves caminatas .

La Fed tiene dos mandatos. La inflación no se está calentando demasiado y las expectativas de inflación tampoco. El empleo avanza a un ritmo saludable, pero la baja tasa de participación sigue implicando que el pleno empleo no es tan cercano .

Otros indicadores económicos también apuntan a una desaceleración. Las ventas de viviendas se están suavizando y la inversión no se ha incrementado a pesar de los recortes de impuestos.

Después de cuatro alzas en 2018, el banco central puede decidir hacer una pausa.Y ver el impacto de sus movimientos. La política monetaria llega a la economía con un retraso y Powell puede detenerse.

Más importante aún, en un mundo globalizado, los Estados Unidos no pueden permanecer inmunes a la desaceleración mundial durante demasiado tiempo . Y lo mismo ocurre con el banco central.

Cuando la Reserva Federal deje de destacarse en su postura agresiva, el dólar estadounidense probablemente subirá. Mientras que un avance consiguiente en las acciones es positivo para USD/JPY


El comercio seguirá hablando
El comercio probablemente seguirá siendo un tema dominante también en 2019. La primera fecha para el círculo es el 2 de marzo, cuando expiran los 90 días posteriores a la declaración de la tregua comercial entre Estados Unidos y China. Esta fecha puede cambiar, pero las relaciones entre las economías más grandes del mundo continuarán teniendo un impacto considerable en la economía global, los mercados de acciones y el USD/JPY.

Los Estados Unidos comparten quejas sobre las prácticas de China con otros países que, sin duda, se alegrarán si el Reino Medio se abre. Sin embargo, Trump logró enojar a los aliados con deberes y también describiéndolos como enemigos.

Si bien el presidente de Estados Unidos quiere avanzar para equilibrar el enorme déficit comercial, también se preocupa por el desempeño de los mercados bursátiles . Si va demasiado lejos con China, las acciones podrían deslizarse, y puede frenar sus esfuerzos.

China sufre más que Estados Unidos por la guerra comercial. Un régimen autoritario necesita ciudadanos de contenido y estabilidad para mantener el orden. Sin embargo, el presidente Xi puede elegir jugar a tiempo o jugar el juego largo , esperando que los mercados reviertan los esfuerzos de Trump y esperando que se vaya.

Por lo tanto, mientras que China tiene más que perder de las tensiones actuales, puede tener mejores tarjetas en las negociaciones.

Para el USD/JPY, cuanto mejores sean las cosas, más subirá. Cuanto peor se ponen las relaciones, más baja va.

EE. UU .: El comercio será un lastre menor para el PIB del cuarto trimestre - Wells Fargo

Los datos publicados hoy mostraron que el déficit comercial se redujo en noviembre. Según los analistas de Wells Fargo, la debilidad en las importaciones de petróleo y celulares impulsó la gran disminución del déficit comercial. Explicaron que es probable que el comercio sea un lastre menor para el crecimiento del PIB real en el cuarto trimestre de lo que originalmente proyectaron.

Cotizaciones clave:

“El déficit comercial de Estados Unidos se redujo de $ 55.7 mil millones en octubre a $ 49.3 mil millones en noviembre, que fue significativamente menor de lo que la mayoría de los analistas esperaban. Aunque las exportaciones de bienes y servicios cayeron $ 1.3 mil millones en noviembre, el déficit comercial general se redujo porque las importaciones cayeron $ 7.9 mil millones ".

"La debilidad en las importaciones se concentró en los productos del petróleo, que cayeron $ 2,9 mil millones en volúmenes más débiles y menores precios del petróleo ".

“Las importaciones reales de bienes cayeron un 3%. Aunque es probable que se produzca algún repunte en diciembre, es probable que las exportaciones netas reales no sean un obstáculo para el crecimiento del PIB real en el cuarto trimestre como lo proyectamos originalmente ".

Karen Jones, analista de Commerzbank, señala que el USD / JPY ha visto una leve erosión de la resistencia de 110.00 , mientras que el recuento de olas de Elliott continúa diciendo que este movimiento es solo correctivo, el DMI es negativo, pero el mercado continúa aumentando. .

Cotizaciones clave

"Se está conteniendo más arriba en un canal y la parte superior de este se encuentra en 110.56. Actualmente no estamos en tierra de nadie, por debajo del mes de 200 días y el mínimo de octubre en 111.26 / 41, seguimos desconfiando del rally actual y elegiremos vender el rally. La base del canal en 108.70 protege la banda 107.75 / 50 ".

Señal Forex USD/JPY

Las señales de ayer produjeron un corto intercambio rentable desde el candelero del pin bajista rechazando el nivel de resistencia en 110.04, pero solo dio aproximadamente el mínimo de 20 pips de ganancia.

Señales USD/JPY de hoy

Riesgo 0.75%.

Las transacciones solo se pueden realizar desde las 8 am, hora de Nueva York del jueves hasta las 5 pm, hora de Tokio, viernes.

Oficios cortos

Vaya corto después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 110.04 o 110.51.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Ajustar el límite de pérdidas para equilibrar una vez que el comercio es de 20 pips en beneficio.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje el resto de la posición en marcha.

Largas operaciones

Vaya largo después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 109.59 o 109.15.

Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Ajustar el límite de pérdidas para equilibrar una vez que el comercio es de 20 pips en beneficio.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje el resto de la posición en marcha.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

Análisis USD/JPY

Ayer escribí que la imagen se había vuelto más bajista aunque no había una tendencia de precios a largo plazo. Pensé que si el mercado de valores de EE. UU. Entraba en modo de venta más tarde después de la apertura de Nueva York, probablemente obtendríamos un nuevo movimiento hacia abajo, posiblemente hasta 109.15. Me equivoqué al ser tan bajista, ya que aunque el precio se situó por debajo de 109.66 y el mercado de valores de EE. UU. Se vendió inicialmente, la medida no llevó a cabo ningún peso.

El optimismo regresó pero, nuevamente, se mantuvo el fuerte nivel de resistencia en la gran ronda de 110.00. Es probable que esta sea nuevamente el área central hoy. Una ruptura sostenida por encima de 110.04 podría ser el comienzo de un movimiento poderoso, ya que la presión se está acumulando aquí. Alternativamente, un fuerte rechazo allí después de la apertura de Nueva York podría hacer que el precio cayera con bastante fuerza.

Es muy probable que haya una oportunidad aquí, pero no tengo sesgo direccional.

Archivo adjunto 5752

Arranque de semana y en esta, el dólar estadounidense se posiciona como la divisa con la mayor fortaleza en el mercado Forex. Por el otro lado, lamentablemente, el yen japonés no ha logrado obtener buenos resultados y de hecho se sitúa como la moneda mas débil.

Bajo esta dinámica de mercados, el USD/JPY se permite extender los fuertes avances del pasado y viernes y esto ha generado además que su cotización se ubique en un punto de amplio interés.

Si bien debido a los diferentes puntos en los que se encuentran las políticas monetarias de ambas divisas favorece al USD, para este análisis nos enfocaremos principalmente en lo que el análisis técnico nos indica.

Por ende, y como es sugerible siempre al realizar un análisis, comenzaremos con un marco de tiempo el cual nos permita obtener una clara perspectiva de donde nos encontramos. En este caso, el gráfico mensual resulta ideal.

GRÁFICO MENSUAL USD/JPY:Análisis técnico USD/JPY: Acción de precios en nivel crucial para retomar el sendero alcista
Como podemos observar, el USD/JPY en las últimas tres décadas ha estado operando en un tipo de canal descendente. Dentro de esta operativa, en su más reciente interacción con el patrón técnico, el USD/JPY encontró resistencia por ahí del 2015 (ovalo rojo).

Esto, por ende, siguiendo la teoría de como funcionan los niveles de soporte y resistencia, sugiere que el par debería estar en proceso de ir en búsqueda de niveles de soporte (ovalo café).

No obstante, la acción de precios que se ha desarrollado a partir del 2015 no se encuentra en congruencia con movimientos direccionales bajistas y, por ende, esto presenta el escenario de que durante los próximos años se podría en su lugar finalmente quebrantar este patrón.

En su nivel actual tenemos un sesgo bajista en el USD / JPY que ha sido limitado por el nivel de retroceso de fibonacci del 76.4% del último movimiento hacia el lado descendente (111.40 a 104.50) que también confluye con el nivel de 110.00 (nivel psicológico grande) . Este par también se ha estado negociando dentro de un banderín ascendente (blanco en nuestra tabla) que consideramos un patrón de continuación si se rompe. Nuestros objetivos actuales hacia el lado negativo son el nivel 108.50, que es el siguiente nivel de soporte y, si se alcanza con éxito, el partido del banderín estará en juego.

USD/JPY busca consolidación extra - UOB

El USD/JPY se mantiene neutral por el momento y se mantiene a punto de extender el tema de la línea de banda, según los estrategas de ** en el Grupo UOB.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: “El comercio silencioso en USD ayer no ofrece nuevas pistas. La fase de consolidación parece incompleta y se espera un mayor rango de negociación, probablemente entre 109.50 y 110.10 ".

Próximas 1-3 semanas: "A pesar de la fuerte caída en USD que llegó a 108.48 el jueves pasado (31 de enero), indicamos el viernes pasado (01 de febrero, punto en 108.90) que" tenemos dudas sobre la sostenibilidad de la debilidad del JPY y preferimos espere a que NY cierre por debajo de 108.60 antes de adoptar una postura negativa ”. Dicho esto, la recuperación brusca posterior no fue exactamente esperada (el USD alcanzó un máximo de 1 mes de 110.15 a principios de esta semana). La recuperación carece de impulso y se considera como parte de una fase de consolidación amplia. En otras palabras, ahora tenemos dudas sobre la sostenibilidad de la fortaleza actual del USD. En nuestra opinión, es más probable que el USD se negocie lateralmente por ahora, probablemente dentro de un rango relativamente amplio de 109.00 / 110.30 ”.

El USD / JPY se mantiene en un rango estrecho por debajo de 110.16 y el sesgo intradiario permanece neutral por el momento. En caso de otro aumento, esperaríamos una fuerte resistencia del retroceso del 61.8% de 114.54 a 104.69 a 110.77 para limitar el alza y traer la reversión. En el lado negativo, la interrupción del soporte de 108.49 ahora confirmará la finalización del rebote y traerá una nueva prueba de 104.69 bajo. Sin embargo, el comercio sostenido por encima de 110.77 frenará nuestra visión bajista y, en cambio, apuntará a una prueba de resistencia de 114.54.



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En la imagen más grande, mientras que el rebote de 104.69 es fuerte, no hay cambio en la visión de que es un movimiento correctivo. Es decir, la caída de 114.54, como parte de la disminución de 118.65 (máximo de 2016), aún no se ha completado. La ruptura de 104.62 apuntará a una proyección del 100% de 118.65 a 104.62 desde 114.54 a 100.51, que está cerca del nivel 100 psicológico. Sin embargo, el comercio sostenido por encima de los 55 días de EMA (ahora en 110.55) amortiguará esta visión bajista y volverá el enfoque a 114.54 de resistencia.