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El EUR / USD ha estado avanzando a medida que el dólar retrocede junto con los rendimientos. La distracción de Trump podría impulsar al euro aún más en el corto plazo, informa Yohay Elam, analista de **Street.
Citas clave
“El presidente Joe Biden está instando al Congreso a aprobar su plan original por valor de $ 1.9 billones, pero también está dispuesto a comprometerse, principalmente con miembros de su partido, en lugar de republicanos. Los moderados y los liberales están en desacuerdo sobre la elegibilidad para los controles de estímulo. Los inversores parecen desinteresados en estos detalles y simplemente quieren una aprobación rápida y fluida en el Congreso, independientemente de qué lado gane y lo que piense el Partido Republicano ".
“El futuro de Trump no interesa a los mercados, pero la distracción puede retrasar el estímulo a su vez. A su vez, los inversores pueden seguir comprando bonos anticipándose a que el paquete de ayuda se retrasará y eventualmente será menor. Una caída en los rendimientos sería adversa para el dólar ”.
“Para el euro, el juicio de Trump es una distracción bienvenida de los propios problemas del viejo continente, a saber, su campaña de vacunación frustrantemente lenta. El magro esfuerzo de inmunización de Europa ya está pesando sobre la confianza, como se ve en la Confianza del Inversor de Ssentix de febrero, que cayó a -2 puntos, lo que refleja el pesimismo ”.
“El euro / dólar ha subido por encima del nivel de 1,2050, un claro separador de rangos, y ha superado las medias móviles simples de 50 y 100 en el gráfico de 4 horas, una señal alcista. Junto con el impulso alcista, parece haber más espacio para las ganancias ".
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Resistencia
1.2155 - Máximo del 29 de enero
1.2087 - Máximo del último
martes 1.2066 - Máximo del lunes
Apoyo
1.2019 - Mínimo de lunes
1.2003 - Mínimo del último miércoles
1.1988 - Sup por hora
EUR / USD - 1.2052 .. Aunque el euro subió marginalmente en el tope de 1.2049 de Fri a 1.2054 antes de la apertura asiática, la toma de ganancias bajó el precio a 1.2019 antes de la apertura de NY b4 subiendo a 1.2066 por el retorno del sentimiento de riesgo debido al repunte de las acciones estadounidenses .
En el panorama general, a pesar de que el LT del euro subió en 2017 cerca del mínimo de 14 años de 1.0341 a un nuevo máximo de 3 años de 1.2555 a mediados de febrero de 2018, la caída posterior a un mínimo de casi 3 años en 1.0637 en marzo de 2020 indica que la corrección ha terminado . Aunque el impresionante aumento del euro a un máximo de casi 33 meses de 1.2349 a principios de enero de 2021 sugiere que se puede ver una nueva prueba de 1.2555, la ruptura del euro del mínimo de 1.2055 de enero la semana pasada a 1.1953 viernes debido a las señales de fuerza de base amplia del dólar estadounidense ha sido hizo n un retroceso más fuerte. de dicho TM se prevé un aumento a 1,1919 (máximo de noviembre de 2020), luego twd 1,1800 que puede mantenerse debido a lecturas de o / vendidas en osciladores diarios. Solo un cierre semanal por debajo de 1.2055 puede arriesgar una ganancia de twd 1.2155, pero estimamos que 1.2222 se mantendría.
Hoy, aunque la ganancia del día a 1.2066 indica un aumento correctivo de 1.1953 (viernes) sigue en progreso, ya que este nivel también estuvo acompañado por 'divergencias bajistas' en los indicadores horarios , estimar que 1.2087 puede captar al alza. Por debajo de 1.2019 señales de temp. alto se hace n rinde 1.2000 / 03, luego 1.1970 / 75. Abv 1.2100, 1.2140 / 50.
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El sentimiento de riesgo global se mantuvo bien apoyado por el progreso en el lanzamiento de la vacuna para la enfermedad de coronavirus altamente contagiosa. Esto, junto con las expectativas firmes para la aprobación del paquete de estímulo COVID-19 de $ 1,9 billones del presidente de los EE. UU., Joe Biden, continuó impulsando la confianza de los inversores y perjudicó aún más el estado de refugio seguro del USD.
El dólar perdió algo de terreno adicional después de que los datos publicados por los EE. UU. Mostraran que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios relacionados con el desempleo cayó menos de lo esperado a 793 mil en la última semana. La lectura de la semana anterior también se revisó al alza desde el informe de 779K anterior a 812K y no sirvió para dar un respiro al USD.
Los toros no parecían afectados por la preocupación de que el retraso en la campaña de vacunación en Europa pudiera obstaculizar la recuperación económica. Por lo tanto, ahora será interesante ver si el par EUR / USD es capaz de capitalizar el impulso o se encuentra con un nuevo suministro en niveles más altos.
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El sentimiento económico alemán ZEW está configurado para mostrar un optimismo continuo sobre el futuro, a pesar de la desaceleración actual. Se prevé que una lectura revisada del Producto Interno Bruto del cuarto trimestre confirme la contracción del 0,7% en la eurozona.
La segunda razón del avance del EUR / USD proviene de los Estados Unidos: los estadounidenses están regresando al trabajo después de disfrutar del Día de los Presidentes el lunes, y el trabajo en el plan de estímulo está listo para volver a su velocidad máxima. El presidente Joe Biden tiene previsto adelantar un proyecto de ley por valor de hasta 1,9 billones de dólares. Ahora tendrá la atención de los senadores, que anteriormente estaban ocupados con el juicio de su predecesor Donald Trump.
Tanto la Casa Blanca como la Reserva Federal dejaron de lado las preocupaciones por el sobrecalentamiento y la inflación. Sin embargo, los mercados han comenzado a tener en cuenta las elevadas perspectivas de crecimiento y presión de los precios. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense han alcanzado un nuevo máximo de 11 meses por encima del 1,23%. El aumento en los rendimientos anteriormente empujó al dólar al alza con él.
¿Subirá el dólar con los rendimientos o sufrirá presión vendedora debido a la disminución de la demanda de seguridad? Hasta ahora, los inversores han estado abandonando el dólar con un ánimo de "riesgo", pero eso puede cambiar. Lael Brainard, gobernador de la Reserva Federal, habla más tarde en el día y puede arrojar luz sobre lo que piensa el banco sobre las perspectivas de una mayor inflación.
Con todo, el optimismo puede empujar al par de divisas, al menos hasta que los rendimientos estadounidenses muerdan.
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Los estrategas cambiarios de UOB Group siguen siendo constructivos sobre el EUR / USD siempre que se negocie por encima de 1,2045.
Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Esperábamos que el EUR 'subiera al alza' ayer, pero opinamos que 'parece poco probable una ruptura clara de la resistencia principal en 1.2150'. Posteriormente, el EUR subió a 1.2144 antes de ceder para cerrar con pocos cambios en 1.2127 (+ 0.07%). Los indicadores de impulso son en su mayoría planos y es probable que el EUR se negocie de forma lateral. Rango esperado para hoy, 1.2100 / 1.2150 ".
Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (15 de febrero, lugar en 1.2120). Como se destaca, el impulso alcista se ha desacelerado un poco, pero el riesgo alcista permanece intacto. Solo una ruptura de 1.2045 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que el EUR no está listo para moverse por encima de 1.2150. De cara al futuro, la próxima resistencia por encima de 1,2150 está en 1,2180 ”.
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PUNTOS DE CONVERSACIÓN DE LA TASA EUR / USD
El EUR / USD extiende el retroceso desde el máximo mensual (1.2170) ya que la actualización del informe de ventas minoristas de EE. UU. Provoca una reacción alcista en el dólar, pero la perspectiva más amplia sigue siendo constructiva a medida que el tipo de cambio se sale del canal descendente de principios de este año. .
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EL RETROCESO DE LA TASA EUR / USD SURGE ANTES DE LA CUENTA DE LA REUNIÓN DEL BCE
El EUR / USD cotiza de nuevo por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días (1.2150) a medida que se deshace el rebote del mínimo mensual (1.1952), pero la cuenta de la reunión de enero del Banco Central Europeo (BCE) puede frenar la reciente caída del tipo de cambio a medida que el Gobierno El Consejo tiene previsto llevar a cabo el programa de compras de emergencia pandémica (PEPP) hasta al menos finales de marzo de 2022, con una dotación total de 1.850 billones de euros.
Imagen del calendario económico Daily** para la zona euro
Parece que el BCE está en modo de espera después de expandir la PPEP en EUR 500B en su última reunión para 2020, y la transcripción de la reunión de enero puede, en última instancia, domar la especulación de apoyo monetario adicional, ya que el banco central insiste en que “ los riesgos que rodean las perspectivas de crecimiento de la zona del euro siguen inclinados a la baja, pero menos pronunciados. "
A su vez, el BCE puede ceñirse al mismo guión en su próxima reunión del 11 de marzo, ya que la presidenta Christine Lagarde enfatiza que “nuestra herramienta preferida es el programa de compras de emergencia pandémica ” , y parece que el Consejo de Gobierno se basará en sus medidas actuales. para salvaguardar la zona del euro mientras los responsables políticos europeos se preparan para distribuir el fondo de recuperación de la UE de próxima generación de 750.000 millones de euros a partir de 2021.
Como resultado, los temas clave del mercado pueden seguir influyendo en el EUR / USD, ya que tanto el BCE como la Reserva Federal dependen de sus balances para lograr sus objetivos de política, y el dólar estadounidense puede seguir reflejando una relación inversa con la confianza de los inversores a medida que el Abierto Federal El Comité de Mercado (FOMC) se mantiene en camino de "aumentar nuestras tenencias de valores del Tesoro en al menos $ 80 mil millones por mes y de valores respaldados por hipotecas de agencias en al menos $ 40 mil millones por mes ".
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Precio actual EUR / USD: 1.2110
La encuesta alemana ZEW mostró que el sentimiento económico mejoró en febrero.
Estados Unidos publicará las ventas minoristas de enero el miércoles, con un alza prevista del 1,0%.
El EUR / USD es técnicamente neutral, pero el riesgo de una extensión bajista aumentó.
El dólar estadounidense cayó durante la primera mitad del día, atrayendo finalmente a algunos compradores con la apertura de Wall Street. Los actores del mercado finalmente reconocieron el fuerte impulso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Que se dispararon a su nivel más alto en un año. El rendimiento del pagaré a 10 años llegó al 1,292%, mientras que el del bono a 30 años se situó en un 2,095%. El par EUR / USD cotizó tan alto como 1.2169, retrocediendo luego para ubicarse en la zona de precios de 1.2110.
La moneda compartida recibió un impulso temporal de los datos locales, ya que la encuesta alemana ZEW mostró que el sentimiento económico en el país mejoró en febrero a 71,2, mientras que para toda la UE subió a 69,6 desde 58,3. Además, el producto interior bruto de la UE se revisó al alza del -0,7% al -0,6% en el cuarto trimestre. En cuanto a EE . UU. , El país publicó el índice de manufactura Empire State de Nueva York para febrero, que mejoró a 12,1 desde 3,5, superando el 6 esperado.
Este miércoles, la UE dará a conocer la producción de construcción de diciembre, mientras que EE.UU. publicará las ventas minoristas de enero, que se espera que hayan ganado un 1% después de caer un 0,7% en el mes anterior.
Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD cotiza alrededor de 1.2110 después de tocar fondo en 1.2094. El par permanece neutral a corto plazo, operando entre los niveles de Fibonacci . El avance temprano fue rechazado desde el retroceso del 23,6% del rally de noviembre / enero, mientras que un nivel de soporte clave es el retroceso del 38,2% en la zona de precios de 1,2060. En el gráfico de 4 horas, el EUR / USD se negocia entre medias móviles direccionales, una señal de una tendencia ausente. El indicador Momentum oscila alrededor de su línea media, mientras que el RSI se mantiene estable en 47, sesgando el riesgo a la baja.
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El EURUSD se negocia débil después de un retroceso menor hasta 1.21695 en la compra de dólares estadounidenses de base amplia. El par rompe un soporte significativo en 1.20800 y se negocia ligeramente por debajo de ese nivel. El gran salto en el rendimiento estadounidense a 10 años también está apoyando el índice del dólar estadounidense en niveles más bajos. Los mercados están atentos a los datos de ventas minoristas de EE. UU. Y las actas de las reuniones de la Fed para obtener más información. DXY cotiza al alza; cualquier violación por encima de 91 confirma la continuación alcista. El EURUSD alcanza un mínimo intradiario de 1.20719 y actualmente cotiza alrededor de 1.20723.
Técnico:
El par se cotiza ligeramente por encima de 200-4H MA. Confirma un leve optimismo, un salto probable hasta 1,2200 / 1,2260. El soporte a corto plazo es de alrededor de 1,2080. La ruptura por debajo arrastrará al par hacia abajo hasta 1.2050 / 1.2000 / 1.19550 / 1.1900.
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El EUR / USD ha tenido un tope en su promedio de 55 días y la resistencia del precio en 1.2146 / 90 como se esperaba para la finalización de un “día de reversión” bajista y los analistas de Credit Suisse esperan una nueva recesión en el rango más amplio.
Citas clave
“Una ruptura clara por debajo de 1.2081 hace que un máximo menor compita para reforzar un entorno de rango con soporte que se verá a continuación en 1.2019 y, lo que es más importante, nuevamente en 1.1952 / 45, con una nueva sujeción aquí buscada. Sin embargo, una ruptura advertiría de una recesión más grave para probar 1,1800, potencialmente 1,1695, el retroceso del 38,2% de toda la tendencia alcista de 2020/2021 ”.
“La resistencia se ve en 1,2098 inicialmente, con el riesgo inmediato visto más bajo por debajo de 1,2125 / 28. Arriba se puede ver la fortaleza de regreso al promedio de 55 días en 1.2152, pero con una ruptura por encima de 1.2190 todavía es necesaria en nuestra opinión para reanudar la tendencia alcista central ”.
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Comentarios clave de Phil Smith, economista principal de IHS Markit
“Los resultados flash del PMI de febrero apuntan a una continua resistencia en la economía alemana a mediados del primer trimestre, a pesar de que el país permanece bajo estrictas medidas de bloqueo. La continua debilidad de los servicios, donde gran parte del sector permanece cerrada o interrumpida por las medidas de contención de virus, sigue siendo contrarrestada por un fuerte crecimiento impulsado por las exportaciones en el sector manufacturero ".
"Fue alentador ver que la manufactura recuperaba el impulso en febrero después de un ligero retroceso en el crecimiento a principios de año".
Implicaciones cambiarias
El EUR / USD refrescó los máximos diarios en 1.2124, ya que los mercados vitorearon el sólido PMI manufacturero alemán, aunque rápidamente cedieron algunos pips a 1.2118 debido a que el PMI de servicios se contrajo aún más.
