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Parte de las ganancias y tal vez la situación sea aún más fluida de lo que se pensó originalmente. Debido a esto, creo que probablemente estaré al margen de los mercados del oro en el corto plazo y esperando hasta que tengamos más claridad sobre la próxima ronda de titulares. Con el anuncio de que el general Flynn estaba listo para testificar contra la Casa Blanca, hay muchas preocupaciones sobre si provocaría algún tipo de crisis constitucional con la presidencia. Sin embargo, estamos muy lejos de que suceda cualquier cosa realmente, por lo que esta reacción instintiva probablemente terminará siendo algo puntual.
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Los operadores de oro agregaron a su red larga, mientras que los grandes operadores redujeron la exposición larga en plata. La plata cayó el martes, el último día reportable para la publicación de datos del viernes, por lo que con toda probabilidad ayudó a fomentar la divergencia en la actividad; pero aún es curioso ver a los comerciantes de oro en total, para la semana que termina el martes, aumentar su posición. La semana pasada tocamos la plata buscando posturas para más ventas en una ruptura de un triángulo simétrico. De hecho lo hizo y ahora el oro parece listo para romper una línea de tendencia clave que se incrementa desde diciembre de 2016 y los 200 días. Un desglose por debajo de mediados de la década de 1260 es visto como un disparador para que el comienzo de oro ruede cuesta abajo con plata. Es posible que desee pasar un rato más tiempo y construir su propio triángulo simétrico, en cuyo caso aún se considera probable una interrupción bajista, pero esperando una ruptura confirmada antes de inclinarse demasiado hacia un lado o hacia el otro.
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Los precios del oro se han acercado a una confluencia de soporte clave destacada en nuestro Pronóstico 4Q Gold en 1240/43. Esta región se define por la extensión del 61.8% de la disminución frente a los máximos anuales y el retroceso del 50% del avance de diciembre, con el promedio móvil a largo plazo de 200 semanas convergiendo en el soporte de pendiente ascendente justo por debajo. Una ruptura por debajo de este umbral correría el riesgo de un mayor retroceso en los precios, con tal escenario apuntando a los objetivos de soporte semanales iniciales en 1204/12.
Un gráfico diario destaca la ruptura por debajo de un umbral clave que hemos estado rastreando durante meses en 1263/67, donde el promedio móvil de 200 días converge en un par de mediciones de Fibonacci y los mínimos de rango de octubre / noviembre. Busque una reacción fuera de 1240 en dirección al FOMC la próxima semana
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Los precios del oro terminaron el martes casi sin cambios después de un día volátil en el que los precios oscilaron entre ganancias y pérdidas. El XAU/USD actualmente cotiza a 1263.90 dólares, por encima del precio de apertura de 1261.39. Los niveles clave que mencioné en mi análisis anterior siguen siendo válidos ya que el mercado sigue atrapado en un rango estrecho de alrededor de 5 dólares. Los volúmenes de negociación comenzarán a disminuir a medida que avance la semana antes de las vacaciones de Navidad.
Con base en el gráfico, la primera barrera alcista aparece en 1265 dólares. Si el mercado puede romper limpiamente por encima del nivel de 1265, los toros apuntarán a 1271/69. Cerrar por encima de 1271 podría proporcionarles a los toros el combustible extra que necesitan para alcanzar la siguiente barrera en 1276.
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En el comienzo de la negociación de hoy, y con los mercados de vuelta al trabajo después de las vacaciones, el oro tenía más posibilidades de lograr más ganancias, llegando a $1279 la onza, el precio más alto para el metal en 3 semanas. El oro se mueve dentro de un canal ascendente, como se muestra en el gráfico diario, pero dentro de rangos ajustados, incluso con una fuerte presión sobre el dólar luego de la aprobación de la ley de impuestos de EE. UU. Parece que el mayor movimiento hacia las criptomonedas después de las recientes ganancias récord, especialmente las de Bitcoin, contribuyeron a reducir el interés en comprar oro, ya que las ganancias recientes fueron más bajas de lo normal a la luz de un dólar más bajo.
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4 bancos centrales anunciaron sus políticas monetarias, con la Reserva Federal de Estados Unidos aumentando su tasa de interés por tercera vez este año y una promesa de 3 aumentos más el próximo año, con temores de una menor inflación en el país. Mientras que el BCE y el Banco Central de Suiza y el Banco de Inglaterra mantuvieron sus políticas tal como están. El rebote del oro no fue tan fuerte como de costumbre en estas condiciones, y parece que la manía de Bitcoin ha reducido el atractivo del metal precioso.
Los precios del oro monitorearán las actualizaciones de las investigaciones con funcionarios de la campaña de Trump con respecto a las reclamaciones de interferencia rusa en las Elecciones estadounidenses, que vuelven a desconfiar de la confianza en el dólar hasta la conclusión de las investigaciones y el anuncio de los resultados. Hubo un crecimiento más bajo de lo esperado en la economía de EE. UU., Y las solicitudes de desempleo aumentaron, y la única positividad provino del índice de fabricación de Filadelfia y las ventas de la casa nueva.
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Técnicamente: los precios del oro tendrán un fuerte movimiento alcista hoy si los precios se mueven hacia el nivel de resistencia en 1285, el máximo psicológico en 1300. Los niveles de soporte más cercanos para el oro están actualmente en 1271, 1265 y 1253. Todavía preferimos comprar el oro de cada nivel bajista. A la luz del cierre del mercado debido a las vacaciones esta semana y principios de la próxima semana para Navidad y Año Nuevo, los operadores deben estar alertas de las brechas de precios debido a que los mercados vuelven en forma interrumpida a veces, y es mejor evitar el comercio hasta que los mercados estén completamente volver a la normalidad.
En el frente de los datos económicos de hoy: Gold controlará las actualizaciones sobre renovados temores geopolíticos con respecto a Corea del Norte, la política económica de Brexit y Trump.
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Las condiciones de negociación delgadas pueden ser uno de los factores para la recuperación del martes y las preocupaciones sobre las perspectivas de crecimiento de EEUU pueden ser otro.
El viernes, los datos mostraron que el gasto del consumidor superó el ingreso personal en noviembre y la medida de inflación preferida de la Reserva Federal -el índice de precios de gastos de consumo personal que excluye alimentos y energía- aumentó apenas un 0,1 por ciento en noviembre. La baja inflación podría disminuir las esperanzas de al menos 3 alzas de tipos por parte de la Fed en 2018.
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Los traders también están diciendo que los precios del oro están encontrando soporte en unas acciones y bonos más débiles. Los inversores vendieron agresivamente posiciones en ambas clases de activos después de que el Senado y la Cámara de Representantes de Estados Unidos aprobaron el mayor proyecto de ley de reforma tributaria de Estados Unidos en casi 30 años. Esto sugiere fuertemente que las noticias ya pueden haber sido descontadas en el mercado.
Además, hay algunas preocupaciones de que la reforma tributaria pueda tener poco beneficio para la economía y que pueda contribuir más a los niveles de deuda del gobierno.
El patrón gráfico sugiere que un fuerte impulso alcista podría mover los precios del oro hasta por lo menos los 1290,20 dólares en el corto plazo.
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La dinámica de "desvanecimiento de la Reserva Federal" que surgió después de la reunión del FOMC de diciembre , con un número muy disminuido de compradores y vendedores en todos los niveles de precios que amplificaron oscilaciones que de otro modo hubieran parecido más moderadas. Los operadores deberían tener esto en cuenta en los próximos días y a principios de la próxima semana, ya que la participación se reconstruye lentamente antes de asumir que dichos movimientos implican convicción.
