Analisis Tecnico del EUR/USD

EL DÓLAR ESTADOUNIDENSE EXTIENDE EL REBOTE DE LA LÍNEA DE TENDENCIA DESPUÉS DEL FOMC
El dólar estadounidense tuvo un mes realmente fuerte en octubre con una tendencia alcista que se inició alrededor de la última decisión de la Fed en septiembre. Noviembre, sin embargo, ha dado un tono diferente, ya que la divisa rematada antes de la apertura de noviembre había pasado gran parte de la venta de la semana pasada hasta que el soporte comenzó a mostrarse ayer por la mañana.

Ese soporte en el dólar estadounidense se mostró en un área clave , ya que la línea de tendencia producida por la corrida alcista del dólar del mes pasado ayudó a mantener los mínimos de ayer, y ese rebote ha continuado a través de la decisión de la tasa del FOMC de hoy.

EUR/USD LOS OSOS VUELVEN
Ese retroceso en el dólar estadounidense en noviembre ayudó a detener otra caída en el par EUR/USD después de que el par no pudo probar el nivel de 1.1300 que entró en juego en agosto. La zona de resistencia que estaba siguiendo desde 1.1448-1.1500 ha entrado en juego un par de veces diferentes durante la semana pasada . El máximo del viernes se produjo en la parte inferior de esta zona, mientras que el columpio de ayer llegó a la parte superior de la zona en 1.1500.

A partir de Market Talk de esta mañana , el par se aferraba al potencial alcista a corto plazo. Pero, dada la reacción después del FOMC, el potencial de la parte superior ya no parece probable, y la puerta podría volver a abrirse a una prueba de 1.1300 en EUR/USD, y los compradores no podrán retener esto por tercera vez .

EUR/USD Análisis Técnico de Media Sesión 9 Noviembre 2018
El euro cotiza a la baja frente al dólar el viernes poco después de la apertura de Estados Unidos y el catalizador detrás de la presión de venta temprana fue la decisión de la Reserva Federal de de dejar los tipos de interés sin cambios, al tiempo que señaló que continuaría subiendo las tasas gradualmente en un esfuerzo por frenar la inflación y permitir que la economía crezca.

A las 12:18 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1,1350, bajando 0,0015 o un -0,14%.
Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento por debajo de 1,1301 indicará una reanudación de la tendencia bajista, con el nivel de Fibonacci en 1,1185 como próximo objetivo principal. La tendencia principal cambiará a alcista en un movimiento por encima de 1,1501.

La tendencia menor también es bajista. Cambió a bajista el jueves cuando los vendedores sacaron el mínimo menor de 1,1355.

El rango a largo plazo es 1,0339 – 1,2555. Actualmente, el EUR/USD se negocia dentro de su zona de retroceso de 1,1447 – 1,1185.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en el comercio inicial, es probable que la dirección del EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders al cierre de ayer en 1,1364.

Un movimiento sostenido por debajo de 1,1364 indicará la presencia de vendedores. Si el impulso bajista continúa, espere un movimiento al mínimo principal del 31 de octubre en 1,1302 y piso del 15 de agosto en 1,1301.

El gráfico diario indica que el EUR/USD es vulnerable a una mayor debilidad si 1,1301 falla como soporte, con el nivel de Fibonacci a largo plazo en 1,1185 como próximo objetivo principal.

Superar y mantener un rally por encima de 1,1364 señalará la presencia de compradores contra tendencia que van a intentar formar un mínimo secundario más alto. Un cierre por encima de este nivel producirá un giro de mínimo. Esto podría llevar a un retroceso contra tendencia de 2 a 3 días.

Disminuyen las posiciones netamente en largo en el EUR/USD
EURUSD: Nuestro último reporte de posicionamiento de clientes a nivel minorista muestra que el 61.2% de los traders se encuentran netamente con posiciones en largo ya que el ratio de traders en largo en contra de traders en corto es de 1.58 a 1.

De hecho, los traders se han mantenido netamente en largo desde el primero de octubre cuando el EURUSD cotizaba cerca de “PRICE”. Desde entonces, la cotización se ha movido a la baja 0.0%.

En específico, el número de traders netamente en largo se encuentra 11.3% más alto que ayer y 11.0% más bajo que la semana pasada. Por el otro lado, el número de traders netamente en corto se encuentra 15.6% más alto que ayer y 24.7% más alto que la semana pasada.

Típicamente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en largo sugiere que los precios en el EURUSD podrían continuar a la baja. Sin embargo, los traders netamente en largo se encuentran en menor proporción que ayer y la semana pasada.

Los cambios recientes en el sentimiento nos alertan que la tendencia actual de precios en el EURUSD podría revertirse pronto al alza, a pesar de que los operadores financieros se encuentran netamente en largo.

El par EUR/USD se acerca a la crítica de 1.13 en la fortaleza del USD de base amplia

La fuerte demanda del USD pesa sobre el par EUR/USD.
La presión de venta disminuye antes de que el par pruebe la marca crítica de 1.13.
El índice del dólar estadounidense busca cerrar la semana en torno al 97.
Después de moverse hacia los lados en un rango relativamente estrecho cerca de la marca de 1.3150, el par EUR/USD alcanzó una presión de venta de corta duración en la última hora y extendió su caída diaria a un nuevo mínimo de 8 días de 1.1315 antes de presentar un rebote modesto. Al momento de escribir, el par se negociaba a 1.1335, perdiendo un 0.25% sobre una base diaria.

La reciente caída del par parece ser causada por los flujos de fin de semana hacia Londres. A pesar de que la Fed no expresó ninguna preocupación sobre la reciente volatilidad del mercado y el aplanamiento de la curva de rendimiento en su declaración de política de ayer y aseguró a los mercados que no había razón para retrasar el alza de diciembre, el índice del dólar estadounidense comenzó a borrar las pérdidas que sufrió después de Resultado de las elecciones de medio término. Además, la lectura del PPI de hoy, que mostró un aumento mayor a lo esperado en octubre, proporcionó un impulso adicional al dólar. En este momento, el índice subió un 0.27% a 96.90, y no está demasiado lejos del máximo semanal que estableció en 97.01 antes en la sesión.

Mientras tanto, mientras hablaba con los periodistas hoy, el ministro de Finanzas de Italia, Giovanni Tria, reiteró que los puntos clave de su propuesta de presupuesto para 2019 permanecerían sin cambios y que Italia no era el único país de la UE que infringía las normas fiscales de la UE, lo que sugiere que la crisis presupuestaria italiana no es Es probable que se resuelva pronto. "La coalición italiana fue elegida para impulsar la economía en dificultades del país. El PIB de Italia para 2018 es de 1.13%, el 2.1% de la UEM, en 2017 fue de 1.45% y 2.38%. La UE está amenazando con multas. Lo que vale más, un 0.5% adicional ¿O un 1% de crecimiento en la economía italiana de $ 2.2 trillones o multas de la UE? " .

Niveles técnicos a tener en cuenta.

1.1300 (mínimo del 31 de octubre / mínimo del 15 de agosto / mínimo del 2018) sigue siendo el próximo soporte crítico. Con una ruptura decisiva por debajo de ese nivel, el par podría apuntar a 1.1235 (5 de junio de 2017, bajo) por debajo de 1.1200 (nivel psicológico). Las resistencias, por otro lado, están ubicadas en 1.1400 (20-DMA), 1.1500 (nivel psicológico / 7 de noviembre) y 1.1560 (100-DMA).

La Fed reiteró ayer su postura hawkish, empujando los diferenciales de rendimiento de US-DE más altos.
Las cartas técnicas revelan que el rally de recuperación ha finalizado.
El EUR / USD puede caer a 1.17 hoy.
El EUR / USD cayó a un mínimo de ocho días de 1.1341 en Asia y podría caer a 1.13 al cierre de NY, cortesía de la ampliación de los diferenciales de rendimiento.

La Fed mantuvo sin cambios las tasas de interés ayer y se mostró optimista como se esperaba, confirmando lo que los mercados ya sabían: en diciembre se producirá un alza de 25 puntos básicos.

En pocas palabras, la divergencia de la política monetaria entre la Reserva Federal y el Banco Central Europeo está programada para ampliarse aún más. Como resultado, el diferencial entre el rendimiento del Tesoro a 2 años de los EE. UU. Y su contraparte alemana podría seguir subiendo nuevos niveles de manera positiva en el USD, alcanzando ayer un nuevo máximo en varias décadas de 358 puntos básicos (pb).

Pronóstico del dólar de EE. UU.: El dólar intenta otro cargo desastroso para hacer un Bull Trend Stick

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Previsión de capital - Dow, S&P 500, FTSE 100, DAX y Nikkei

Las acciones globales pasaron la primera parte de la semana recuperándose de la venta masiva de octubre. Pero los últimos dos días de negociación no han sido tan convincentes.

Pronóstico del euro - Euro 11300 Nivel importa, mucho

La semana pasada, el euro intentó repuntar pero encontró una dura oposición; Esto tiene el nivel 11300 cada vez más importante en foco y es importante en gran medida.

Pronóstico de oro: ¿Se trata de un brote en ciernes atrapado en el rango de soporte?

El oro registró su peor semana desde agosto con el precio sentado en una zona de inflexión clave. Aquí están los objetivos y los niveles de invalidación que importan en el gráfico semanal de XAU / USD.

El euro continuó su racha de bajo rendimiento la semana pasada, perdiendo terreno frente a cinco de las siete monedas principales, mientras que extendió su racha de pérdidas semanal frente al dólar estadounidense a cuatro en fila (y seis de las últimas siete; EUR / USD perdió -0.46% la semana pasada). EUR / NZD y EUR / AUD continuaron liderando el camino hacia abajo junto con las ganancias generalizadas de los activos correlacionados con el riesgo, cayendo un -1,66% y un -0,92%, respectivamente. Con este fin, la fortaleza continua en los mercados de acciones permitió que el EUR / JPY se mantuviera a flote por un escaso + 0,10%.

A medida que el calendario se convierta en mediados de noviembre, parece probable que los catalizadores que han guiado al euro a la baja en las últimas semanas se mantengan. Las inquietudes sobre el debilitamiento del impulso de crecimiento no se verán afectadas, ya que la segunda revisión del informe del PIB de la zona euro del tercer trimestre de 2008 recordará a los participantes del mercado la debilidad en el frente de los datos económicos. El Índice de Sorpresa Económica de Citi para la Eurozona se encuentra actualmente en -55.8, por debajo de -24.8 hace un mes.

De manera similar, la publicación final del informe del IPC de la Eurozona de octubre mostrará que las presiones de precios en la región se mantienen por debajo del objetivo a mediano plazo del Banco Central Europeo de + 2%, que se mantendrá en espera en + 1.7% a / a como se informó por primera vez. Las expectativas de inflación han aumentado en las últimas semanas, hasta 1.706% el 9 de noviembre desde 1.686% el 12 de octubre. El Euro más débil en las últimas semanas puede ayudar a elevar las expectativas de inflación; año tras año, el euro ponderado en función del comercio ha bajado un -1,49%.

De lo contrario, la saga de deuda italiana a fuego lento seguirá siendo un atractivo principal para los participantes del mercado. Para los políticos italianos en Roma, hay un deseo de administrar un presupuesto que cumpla las promesas clave de la campaña, lo que llevará a un aumento del gasto deficitario en el corto plazo. Para los responsables políticos europeos en Bruselas, la preocupación es que los grandes déficits aumentarán las probabilidades de una crisis al estilo de Grecia a mayor escala (la relación deuda / PIB de Italia es del 130%) para la tercera economía de la zona euro. Un compromiso no está fuera de discusión, pero parece mucho menos probable que en el caso de finales de septiembre.

Finalmente, considerando el posicionamiento, de acuerdo con el COT de la CFTC para la semana que terminó el 6 de noviembre, los especuladores aumentaron sus posiciones en euros netos cortos a 46.8K contratos, un aumento con respecto a los 32.6K contratos netos cortos celebrados la semana anterior. El posicionamiento comienza a ser interesante una vez más, pero aún permanece en el lado históricamente ligero y, por lo tanto, el riesgo de capitulación sigue siendo bajo.

Pronóstico fundamental para el EUR / USD: bajista

- La tensión continua en torno al presupuesto de Italia mantiene el tono bajista del euro , ya que ni Bruselas ni Roma parecen estar listas para comprometerse con sus respectivas demandas.

- Es probable que los informes económicos entrantes no sean útiles para el euro, ya que las revisiones de los datos ya publicados recordarán a los participantes del mercado la desaceleración del ritmo de crecimiento en la zona euro.

El euro continuó su racha de bajo rendimiento la semana pasada, perdiendo terreno frente a cinco de las siete monedas principales, mientras que extendió su racha de pérdidas semanal frente al dólar estadounidense a cuatro en fila (y seis de las últimas siete; EUR / USD perdió -0.46% la semana pasada). EUR / NZD y EUR / AUD continuaron liderando el camino hacia abajo junto con las ganancias generalizadas de los activos correlacionados con el riesgo, cayendo un -1,66% y un -0,92%, respectivamente. Con este fin, la fortaleza continua en los mercados de acciones permitió que el EUR / JPY se mantuviera a flote por un escaso + 0,10%.

A medida que el calendario se convierta en mediados de noviembre, parece probable que los catalizadores que han guiado al euro a la baja en las últimas semanas se mantengan. Las inquietudes sobre el debilitamiento del impulso de crecimiento no se verán afectadas, ya que la segunda revisión del informe del PIB de la zona euro del tercer trimestre de 2008 recordará a los participantes del mercado la debilidad en el frente de los datos económicos. El Índice de Sorpresa Económica de Citi para la Eurozona se encuentra actualmente en -55.8, por debajo de -24.8 hace un mes.

De manera similar, la publicación final del informe del IPC de la Eurozona de octubre mostrará que las presiones de precios en la región se mantienen por debajo del objetivo a mediano plazo del Banco Central Europeo de + 2%, que se mantendrá en espera en + 1.7% a / a como se informó por primera vez. Las expectativas de inflación han aumentado en las últimas semanas, hasta 1.706% el 9 de noviembre desde 1.686% el 12 de octubre. El Euro más débil en las últimas semanas puede ayudar a elevar las expectativas de inflación; año tras año, el euro ponderado en función del comercio ha bajado un -1,49%.

De lo contrario, la saga de deuda italiana a fuego lento seguirá siendo un atractivo principal para los participantes del mercado. Para los políticos italianos en Roma, hay un deseo de administrar un presupuesto que cumpla las promesas clave de la campaña, lo que llevará a un aumento del gasto deficitario en el corto plazo. Para los responsables políticos europeos en Bruselas, la preocupación es que los grandes déficits aumentarán las probabilidades de una crisis al estilo de Grecia a mayor escala (la relación deuda / PIB de Italia es del 130%) para la tercera economía de la zona euro. Un compromiso no está fuera de discusión, pero parece mucho menos probable que en el caso de finales de septiembre.

Finalmente, considerando el posicionamiento, de acuerdo con el COT de la CFTC para la semana que terminó el 6 de noviembre, los especuladores aumentaron sus posiciones en euros netos cortos a 46.8K contratos, un aumento con respecto a los 32.6K contratos netos cortos celebrados la semana anterior. El posicionamiento comienza a ser interesante una vez más, pero aún permanece en el lado históricamente ligero y, por lo tanto, el riesgo de capitulación sigue siendo bajo.

NIVEL EUR / USD11300 MUY IMPORTANTE
La semana pasada, el euro intentó repuntar, pero fue golpeado nuevamente en línea con la tendencia general. Esto podría volver a tener más presión en 11300, un nivel cada vez más importante. Todo comenzó en noviembre de 2016, cuando el sorprendente resultado de las elecciones en los EE. UU. Causó un alza importante y un retroceso en el dólar.

El máximo en ese día de casi 400 pips en el Euro fue de 11299. A principios de 2017, el pico más alto fue un obstáculo durante la carrera del Euro hacia el pico de 2018, luego en agosto vimos un giro en 11301 que resultó en una considerable rally, y más recientemente, el 10/31, el EUR / USD se redujo a 11302 antes de recuperarse a 11500. Todo esto tiene el área que rodea inmediatamente a 11300 lo que significa un poco en este momento.


Con la tendencia general, la presión más baja está aumentando en el soporte, y en caso de que ceda, podremos ver una fuerte disminución similar a la de agosto cuando se rompió 11500. Hay una línea de tendencia inferior de 1 año hacia abajo cerca de 11200 para tener en cuenta en un descanso, pero si de hecho vemos una oleada de vendedores, esa línea de soporte podría no ser suficiente para detener la venta. Un columpio del año pasado cerca de 11100 podría estar más en orden en una avería.

Sin embargo, antes de ponerse demasiado preparado con el lado corto, el soporte es el apoyo hasta que se rompe, y dicho esto, no sería del todo sorprendente que se produzca otro rebote pronto. Tácticamente hablando, sin embargo, los largos no tienen mucho atractivo desde donde me siento.

EL EURO Y LA LIBRA RETIENEN LOS TEMAS MÁS ABIERTOS
En cuanto a la próxima semana y más allá, hay una serie de temas fundamentales de alto perfil que podrían causar mareas en el sistema financiero más amplio si se les da una propina. Sin embargo, muchos son simplemente demasiado abstractos en su conexión con el posicionamiento especulativo o carecen de marcos de tiempo definitivos en el camino hacia el próximo hito crítico. Las guerras comerciales, la preocupación colectiva por la normalización de la política monetaria y los riesgos políticos globales son precisamente estos temas. Para ciertas monedas, por otro lado, hay influencias fundamentales de alto nivel que pueden generar movimiento en el mercado para sus activos locales y moneda nacional. Por el euro, una disminución constante (para un índice igualmente ponderado) ha llevado a la moneda a una ruptura bajista tentativa en una cuña a largo plazo. El aumento de la preocupación por la estabilidad de la zona euro con el estancamiento presupuestario de Italia con sus homólogos de la UE está creando un sentido familiar de incertidumbre existencial que se parece mucho a lo que Grecia generó hace unos ocho años. El martes, se espera que Italia presente un nuevo presupuesto a los líderes de la Comisión que teóricamente se acercarían más a las reglas establecidas después de la crisis de la deuda soberana de la Eurozona de 2009-2012 y la posterior austeridad. Sin embargo, parece muy poco probable que Italia se comprometa. Otro tema que continúa ejerciendo presión debido a su mera existencia es el enfrentamiento Brexit. Tras el punto muerto del gabinete del Reino Unido en su proyecto de ley de divorcio, el ministro de Transportes renunció el viernes para indicar que la lucha interna es un problema persistente para el país en su intento por encontrar una separación civil. Con cada semana que pasa sin avances significativos entre la UE y el Reino Unido en su separación, aumenta el riesgo para los mercados del Reino Unido y la libra esterlina. En este contexto, el Sterling definitivamente no tiene en cuenta o el peso total de un resultado perjudicial.

UN DÓLAR QUE ES MÁS DE UNA CONTRAPARTE QUE UN CATALIZADOR
Si el euro está bajo presión debido a la amenaza de Italia, la libra esterlina está constantemente dominada por las incertidumbres del Brexit y el yen está desafiando las tendencias generales de riesgo con una desviación de acarreo, donde el flujo de capital. Existe una jerarquía severa cuando se trata de liquidez en las principales monedas del mundo. El euro, libray el yen es el segundo, el tercero y el cuarto más "grandes" líquidos según los informes del Banco de Pagos Internacionales. Si el interés bajista tiene el control de los tres, la caída significativa en la profundidad del mercado más allá de ese umbral para el Aussie, Loonie y las monedas de mercados emergentes más grandes ofrece poca capacidad para absorber el vuelo. En este escenario, solo se puede esperar razonablemente que el dólar estadounidense ofrezca una alternativa en la lucha por el puerto. Esto es un atractivo a pesar de las muchas deficiencias del Greenback, pero no obstante, es una salida para alguna fuerza modesta. Dicho esto, el ritmo asociado con tal motivación seguirá siendo algo restringido. La Reserva Federal ya está ejerciendo su apalancamiento total y el recurso de refugio seguro es una pancarta desplegada sobre la moneda. Alternativamente, la posición del dólar en las guerras comerciales es una carga, las expectativas de tasas realmente solo tienen la capacidad de decepcionar y el potencial de una puntada de riesgo político se presenta incómodamente grande. Esto puede tabularse en una subida lenta para el dólar de tal manera que elDXY alcanza nuevos máximos de 16 meses o EURUSD se desliza por debajo de 1.1300, pero es improbable que la prisa del seguimiento se convierta en una ola. La lista de Estados Unidos es liviana para eventos y actualizaciones sobre temas generales en la próxima semana, mientras que las tendencias de riesgo parecen desiguales. Observaré los esfuerzos de ruptura, y ciertamente las tendencias, del USD con un nivel considerable de escepticismo en el futuro.