EUR/USD con alto potencial alcist tras minutas de la FOMC "semi-pesimistas"

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento por debajo de 1,1289 indicará una reanudación de la tendencia bajista, con el próximo objetivo siendo el mínimo principal del 14 de diciembre en 1,1270. Podríamos ver un rebote técnico en la primera prueba de este nivel, pero, si falla, espere una posible aceleración a la baja, con el mínimo del 12 de noviembre en 1,1216 como próximo objetivo a la baja potencial.

La tendencia menor también es bajista. Un movimiento por encima de 1,1395 cambiará la tendencia menor a alcista. Esto también cambiará el impulso al alza.

El rango principal es 1,1570 – 1,1289. Si la tendencia menor cambia a alcista, espere que la subida posiblemente se extienda a su zona de retroceso en 1,1429 – 1,1463.

Pronóstico Técnico Diario
El EUR/USD está negociándose dentro del rango de ayer, lo que sugiere indecisión de los inversores y volatilidad inminente. También podría estar indicando que se está produciendo una transición a corto plazo después de una ruptura de once sesiones desde su último máximo principal. Esto significa que podríamos ver un par de días contra tendencia comercial o incluso un cambio en la tendencia menor. Sin embargo, es probable que las ganancias sean limitadas por los anteriores máximos menores y el nivel del 50% en 1,1429.

Sacar 1,1289 indicará que los vendedores han regresado después de una pausa a corto plazo. Esto podría desencadenar la reanudación de la ruptura bajista, con 1,1270 como primer objetivo.

Según el cierre del viernes en 1.1406, es probable que la dirección del EUR / USD el lunes esté determinada por la reacción del operador al nivel a corto plazo del 50% en 1.1429. El euro subió bruscamente el viernes, justo un día después de que un moderado presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, advirtiera que la debilidad en la economía de la zona euro podría ser más pronunciada de lo que se pensaba. Los comentarios de Draghi también señalaron un retraso en la primera subida de tasas de interés del banco central en años. El rally sugiere que los comentarios moderados de Draghi ya estaban valorados.

El viernes, el EUR / USD se liquidó en 1.1406, un aumento de 0.0099 o + 0.87%. El catalizador detrás de la fuerte alza del viernes fue un informe que dijo que los funcionarios de la Reserva Federal están a punto de tomar una decisión sobre cuándo finalizar la reducción de su balance. Esta es una consideración importante para los inversionistas porque les permitirá evaluar la fortaleza del ajuste de la política monetaria de la Fed. La finalización de su programa para reducir su balance general combinado con la decisión de dejar las tasas de interés sin cambios en la reunión de la próxima semana, el miércoles 30 de enero, se envía un mensaje moderado a los operadores, lo que hace que el dólar estadounidense sea una inversión menos atractiva.

EUR/USD - 1.1421 .. Euro pulgadas más bajo en el débil comercio de Asia después de haber alcanzado un máximo de 1 día de 1.1445 en la mañana de Nueva York debido a la debilidad de los usd, sin embargo, la toma de ganancias empujó el precio a 1.1418 en Asia hoy, lo que sugiere un rango de cotización por debajo de dicha temp. . Se vería alto.

Como el impresionante repunte inicial del euro desde el mínimo de 5 semanas posterior al BCE del jueves sugiere que el reciente descenso desde el máximo de 11 semanas de enero en 1.1570 ha alcanzado un punto mínimo allí, la consolidación con sesgo al alza sigue siendo un retroceso más fuerte de este movimiento a 1.1463 (61.8% r), sin embargo, el debilitamiento del impulso alcista debería limitar el precio por debajo de la resolución en 1.1491 en la actualidad.
Las ofertas se indican en 1.1410 / 00 con una parada por debajo de 1.1385 mientras que las ofertas se inclinan en 1.1445 / 55 con paradas por encima de allí.

Zona euro ecológica. El calendario es muy liviano hoy, con la confianza del consumidor de Francia como los únicos datos que se deben entregar. También tenemos un miembro del BCE, Villeroy, hablando en una conferencia de fintech en París a las 10: 30GMT. También el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Nowotny, y otros banqueros están asistiendo a otra conferencia de fintech en Viena.

El euro se está negociando poco cambiado frente al dólar estadounidense el martes, ya que el mercado está posicionándose para los principales eventos de riesgo de esta semana, incluida la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto y el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU . El viernes de esta semana. A falta de los factores fundamentales, el mercado de divisas está navegando por la ola de sentimientos negativos derivados de la incertidumbre de las negociaciones comerciales, ya que las negociaciones comenzarán mañana, mientras que las acusaciones del gigante de los teléfonos inteligentes de China siguen vigentes.

EUR/USD
El Euro retrocedió inicialmente durante la jornada del lunes, pero encontró suficiente apoyo en la EMA de 50 días para recuperarse. Sin embargo, después de eso retrocedió un poco, por lo que parece un poco más neutral de lo que debería haber sido. En la sesión del viernes tuvimos una vela alcista masiva que muestra cuánto apoyo hay por debajo en el nivel de 1,13 y creo que en este momento solo es una cuestión de tiempo antes de que intentemos romper al alza. Sin embargo, creo que necesitaremos un tiempo, ya que la resistencia y esa zona han sido muy brutales. En última instancia, creo que el mercado finalmente encontrará razones suficientes para moverse por encima de ahí, pero en este momento sospecho que continuaremos yendo y viniendo sin dirección en busca de una oportunidad para finalmente romper al alza. Si tenemos una ruptura por debajo del nivel de 1,13, sería una señal extraordinariamente bajista. Creo que lo que podemos esperar es mucha volatilidad con una inclinación ligeramente alcista.

¿Cuántas veces la Fed elevará las tasas en 2019? La respuesta varía, dependiendo de a quién le preguntes. Los mercados no esperan ningún aumento, mientras que la Reserva Federal continúa con el pronóstico de dos alzas. La Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO, por sus siglas en inglés) también ha intervenido, diciendo que la expectativa de que la tasa aumente más este año. La CBO hizo el pronóstico en su actualización de perspectiva a 10 años, pero no especificó cuántas alzas. El informe de la CBO proyectó un crecimiento de 2.3% para la economía de los EE. UU. En 2019, coincidiendo con el pronóstico de la Reserva Federal.

En cuanto a los datos en la zona euro, el desempleo español aumentó hasta el 14,45% en el cuarto trimestre de 2018, mientras que los precios al productor italiano vencerán más adelante en la sesión. Al otro lado del estanque, las cifras de la balanza comercial de bienes están respaldadas por los precios de la vivienda rastreados por el índice S & P / Case-Shiller y la confianza del consumidor clave del Conference Board.

El hecho de no extender el Artículo 50 no es un golpe de gracia para la libra esterlina, pero la decepción por un camino más nublado hacia un segundo referéndum podría hacer que el cable se hundiera nuevamente en el área de 1.2920.

USD: el cambio de la Fed a un enfoque dependiente de los datos debería respaldar los activos de riesgo

Los mercados financieros continúan en un modo prudente de riesgo, ya que los inversionistas esperan obtener mejores noticias sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China (las nuevas conversaciones comienzan hoy) y la amenaza de mayores tasas de interés en Estados Unidos (y un dólar más fuerte) sigue en suspenso. En este último, el FOMC se reúne para considerar las tasas de hoy y el Presidente Jay Powell ofrece una conferencia de prensa en 2030CET. De acuerdo con nuestra Vista previa de la Fed, creemos que no todo es pesimismo en los EE. UU. En este momento, pero parece demasiado pronto como para que la Fed enfatice la narrativa de un mayor ajuste y, en cambio, permita que los datos dependan de la historia y se detengan hasta que se detenga la historia. Se resuelven las incertidumbres a principios de año Esto debería permitir a los inversores continuar buscando beneficios en algunos mercados infravalorados (las encuestas muestran un fuerte apetito por los mercados emergentes), dejando al dólar blando frente a los altos rendimientos, pero relativamente plano frente a los bajos rendimientos del euro y el yen japonés. En cuanto a los datos actuales de EE. UU., La publicación del PIB del 4T18 se retrasó hasta la próxima semana, aunque veremos los datos de empleos de ADP. Esto representa el empleo del sector privado y debería verse menos afectado por el cierre del gobierno (aunque los contratistas pueden verse afectados). Una cifra de más de 180.000 debe mantener la opinión de que el mercado laboral de los EE. UU. Es ajustado y que los salarios en laEl informe de NFP permanecerá en el lado alto. Tenemos un ligero sesgo a 95.00 en DXY hoy.

EUR: El PIB francés sorprende al alza

En la primera noticia positiva europea en mucho tiempo, el PIB francés del 4T18 sorprendió al alza con un 0,3% intertrimestral. Los inversores están infraponderados en Europa y descartaron por completo la normalización de la política del BCE en 2019, por lo que cualquier sorpresa al alza podría ganar algo de fuerza. (El PIB del 4T18 de la eurozona se publica mañana). El EUR/USD ha estado mostrando cierta capacidad de recuperación recientemente y, a menos que haya nuevas noticias negativas sobre el comercio y el estado de ánimo favorable al riesgo, el EUR/USD podría presionar el área de 1.1500.

GBP: se tendrán que hacer 'arreglos alternativos'

Los votos clave en el parlamento anoche vieron: (i) una mayoría que finalmente respalda un plan: May regresa a Bruselas para renegociar formalmente el respaldo irlandés y (ii) el parlamento aprueba una declaración no vinculante de que no apoya un No Deal. Sterling se ha vendido por el fracaso de la enmienda de Cooper (para eliminar las negociaciones de la mano del gobierno cuando no había acuerdo el 26 de febrero) y, como James Knightley escribe, habrá mucha volatilidad en las próximas dos semanas, ya que parece que el parlamento Volverá a votar el 13/14 de febrero. Esto no es un golpe de gracia para el GBP, un camino para un Brexit ordenado todavía es posible, pero la decepción por un camino más nublado hacia un segundo referéndum podría hacer que Cable retroceda al área de 1.2920. Se asegura más volatilidad.

MXN: Riesgos a la baja para el PIB del 4T18 hoy.

Hemos respaldado el peso mexicano de alto rendimiento en enero, y ha tenido un buen desempeño, pero podría enfrentar los desafíos de una cifra baja del PIB en el 4T18. Esto podría elevar las perspectivas de que los nuevos miembros de la junta de Banxico nombrados por AMLO se vuelvan más moderados en la primera reunión de la próxima semana. Un pequeño susto sobre un Banxico más políticamente impulsado podría desencadenar una corrección en USD/MXN al área de las 19.30 en la reunión de tarifas del próximo jueves.

Si Powell confirma la creencia del mercado de que la Reserva Federal planea detener los planes de alza de tasas para 2019 en lugar de retrasarlo como se anunció anteriormente, los toros de la EURO recibirán más apoyo necesario para crear una ruptura alcista. Si bien existe una clara falta de apoyo fundamental para los alcistas de la EURO en el mercado inmediato, dado el estado actual del dólar estadounidense en el mercado general, cualquier aumento adicional en la presión bajista podría dar a la EURO un impulso alcista a corto plazo. Antes de las horas de mercado actuales de los EE. UU., Los inversores también están buscando datos macroeconómicos del área del EURO para señales direccionales a corto plazo. El mercado europeo verá la publicación de los datos del PIB francés, el clima de consumo alemán GFK y los datos del IPC. En el otro lado del Atlántico, además de la actualización del FOMC, el mercado de EE. UU. También verá la publicación de los datos de ventas de vivienda pendientes, los datos de PFN de ADP y los datos preliminares del PIB del cuarto trimestre.

El euro inicialmente se retiró durante las operaciones del miércoles, pero luego se disparó más alto desde la EMA de 50 días. Esto se aceleró debido a que la conferencia de prensa de la Reserva Federal sugirió que la Reserva Federal estaba en espera y que iba a ser muy lenta y deliberada sobre el ajuste de la política monetaria. Sin embargo, algo que me parece interesante es que los vendedores saltan directamente al nivel de 1.15, lo que sugiere que aún no estamos listos para ir más alto. El EMA de 200 días está justo arriba, y debería continuar ofreciendo una resistencia masiva. Debido a esto, sospecho que obtendremos un retroceso durante el día, pero también sospecho que hay mucho apoyo debajo. Una ruptura por encima del nivel de 1.15 todavía tiene que lidiar con la enorme EMA de 200 días, y por supuesto, a pesar de que el dólar estadounidense ha sido golpeado durante el día, francamente, la Unión Europea tampoco está cerca de ajustarse.