Analisis Tecnico del EUR/USD

El comercio intradiario.
En este momento, veo que las ventas en el mercado como el indicador CCIreal en H1 y H4 van por debajo de cero.
H1

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H4

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En cuanto al nivel de pivote, se movió hacia el sur a 1.1392. El rango de 198 puntos se encuentra entre R3-1.1492 y S3-1.1294.

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El par ahora está operando por encima del nivel de pivote de 1.1392 y por debajo del nivel R1 1.1426. Ahora consideremos las señales.

Señales de venta
1) el par está intentando romper R1-1.1426, pero no puede consolidarse por encima de él, por lo que deberíamos vender hasta el nivel de pivote de 1.1392.
2) el par pasa y se fortalece por debajo del nivel de pivote de 1.1392, lo que nos abre el camino a S1-1.1360.

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Señales de compra
1) el par no podrá fortalecerse por debajo del nivel de pivote de 1.1392, por lo que deberíamos comprar hasta R1-1.1426.
2) el par se está fortaleciendo por encima del nivel R1 1.1426, por lo que el camino a R2-1.1458 está abierto para nosotros.

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Eso es. Les deseo a todos un comercio rentable y exitoso.

EUR/USD
El euro subió inicialmente durante la jornada del miércoles, pero se dio la vuelta para formar una especie de estrella fugaz. El mercado parece estar listo para caer de nuevo, tal vez alcanzando el nivel de 1,13. Esa es un área que ha sido de interés últimamente y reconozco que el mercado probablemente continuará viendo una resistencia desde el nivel de 1,1450 que se extiende hasta el nivel de 1,15. Si rompemos por encima del nivel de 1,15, eso sería una señal muy alcista. Sin embargo, no creo que vaya a suceder y, por lo tanto, creo que es mejor vender los rallies a corto plazo que muestren señales de agotamiento. La vela muy bajista que habíamos visto en la sesión del martes sugiere que todavía tenemos muchos vendedores allí. El miércoles parece haber sido una confirmación de eso.

El euro subió ligeramente durante una jornada del jueves que estuvo marcada por el día festivo de Acción de Gracias en Estados Unidos. Sin embargo, veo mucha resistencia por arriba, por lo que creo que esto podría terminar siendo una buena oportunidad de venta. El nivel de 1,15 ofrecerá algo de resistencia psicológica, ya que fue de soporte anteriormente. Es un número grande, redondo y psicológicamente significativo, por lo que creo que en este punto es probable que veamos un mercado en el que los vendedores volverán.

Sin embargo, si superamos el nivel de 1,15 en un cierre diario, eso podría ser una señal muy alcista y podría llevarnos al nivel de 1,16 después de eso. Esa es una zona que ofrecerá mucha resistencia y, si podemos romper por encima de ahí, entonces creo que el par EUR/USD subirá al nivel de 1,18. En general, creo que los vendedores volverán a este mercado y sospecho que veremos el nivel de 1,13 más pronto que tarde. La ruptura por debajo del nivel de 1,15 fue significativa, al igual que lo fue la ruptura por debajo del nivel de 1,13. Debido a esto, creo que podríamos caer al nivel de soporte principal en el nivel de 1,11, así que hasta que las cosas cambien, esa será mi tesis principal y creo que solo es una cuestión de tiempo antes de que tengamos algún titular negativo que cause miedo en el mercado. Recuerde que el dólar es la primera moneda de seguridad.

El euro subió inicialmente durante la jornada del miércoles, pero se dio la vuelta para formar una especie de estrella fugaz. El mercado parece estar listo para caer de nuevo, tal vez alcanzando el nivel de 1,13. Esa es un área que ha sido de interés últimamente y reconozco que el mercado probablemente continuará viendo una resistencia desde el nivel de 1,1450 que se extiende hasta el nivel de 1,15. Si rompemos por encima del nivel de 1,15, eso sería una señal muy alcista. Sin embargo, no creo que vaya a suceder y, por lo tanto, creo que es mejor vender los rallies a corto plazo que muestren señales de agotamiento. La vela muy bajista que habíamos visto en la sesión del martes sugiere que todavía tenemos muchos vendedores allí. El miércoles parece haber sido una confirmación de eso.

El EUR/USD llega a nuevos mínimos semanales, por debajo de mediados de 1.1300

• Las decepcionantes impresiones PMI de la zona euro provocaron algunas ventas agresivas el viernes.
• Los inversores reducen las expectativas de aumento de las tasas del BCE y aumentan la presión de venta.
• Perspectivas técnicas de soporte de imagen para una extensión de la diapositiva bajista intradía.

El par EUR/USD extendió su deslizamiento de retroceso intradía y cayó a nuevos mínimos semanales, por debajo de mediados de 1.1300 en la última hora.

La pareja continuó con su lucha por superar la fuerte resistencia de 1.1420-30 y se encontró con una gran cantidad de suministros tras la decepcionante publicación de las flashes PMI de la zona euro para noviembre, en particular de la mayor economía de la región, Alemania.

Los débiles datos de PMI en Alemania y la zona euro impulsaron a los inversores a reducir aún más las expectativas de un alza en las tasas de interés del BCE 2019 y provocaron algunas ventas agresivas en torno a la moneda compartida.

Según lo citado por ECBWatch, los futuros del mercado monetario se remontan a la reunión del BCE de diciembre de 2019 y ahora tienen un precio de alrededor del 88% de probabilidad de un aumento de la tasa de 10 puntos básicos, frente al 95% visto a principios de esta semana.

Además de esto, una nueva ola de ventas masivas en los precios del petróleo provocó algunas operaciones de riesgo y proporcionó un pequeño impulso al relativo estado de refugio seguro del Dólar estadounidense frente a su contraparte europea, que ejerció cierta presión descendente adicional sobre el par .

Mientras tanto, las posibilidades de algunas paradas comerciales a corto plazo se activan en una ruptura sostenida por debajo de la región 1.1365-60, el mínimo semanal anterior, podría haber colaborado aún más para acelerar la caída.

Por lo tanto, una debilidad de seguimiento, liderada por algunas ventas técnicas nuevas en medio de ausentes lanzamientos económicos importantes del mercado de EE. UU., Ahora parece una posibilidad clara en el último día de negociación de la semana.

Niveles técnicos a seguir.

“El soporte aguarda en 1.1355, que respaldó al par a principios de la semana. 1.1300 solía ser un doble fondo y 1.1215 es el mínimo de 17 meses ".

"La resistencia aguarda en 1.1395, que apoyó al par a fines de la semana pasada. Romper por encima de la media móvil simple de 200, que está justo por encima de 1.1420, es fundamental para ascender. 1.1475 fue el pico después de esta semana. 1.1500 es el pico visto a principios de noviembre ",

Los PMI de Markit de noviembre destacaron que la actividad comercial en la zona del euro creció a su nivel más débil en casi cuatro años debido al menor crecimiento de la cartera de pedidos y al deslizamiento de las exportaciones. Según Markit, la desaceleración de la actividad comercial fue más pronunciada en el sector manufacturero donde la producción aumentó solo 'marginalmente'.

Chris Williamson, economista jefe de negocios de IHS Markit, señaló: “El enfriamiento del crecimiento del negocio en la zona euro a un mínimo de cuatro años se suma a las señales de que la economía se enfrenta a un final decepcionante del año. La fabricación sigue siendo la principal área de debilidad, vinculada en parte a haber sido golpeada duramente una vez más por el deterioro de las exportaciones ".

Agregó que, como tal, los datos de la encuesta sugieren que la debilidad del PIB en el tercer trimestre podría no haber sido un problema, y ​​que la tendencia subyacente es una de crecimiento económico más lento. Hasta ahora, las lecturas de PMI en el cuarto trimestre son indicativas de un crecimiento del PIB del 0,3%, con indicadores prospectivos, como nuevos pedidos y expectativas futuras que permanecen preocupantemente moderadas ".

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Los Datos de Sentimiento del Cliente de IG muestran que los inversores actualmente tienen un EURUSD de 51.0% neto largo - una señal bajista contraria - sin embargo, los recientes cambios posicionales diarios y semanales nos dan un sesgo mixto en el comercio de URUSD .

El euro también se vio afectado en medio de la disputa comercial a medida que el panorama económico regional y global se hizo más incierto. Es probable que el crecimiento sea más lento si EE. UU. Y otras potencias económicas continúan animándose mutuamente. Los activos sin riesgo, como el franco suizo y el yen japonés, tendrán un rendimiento superior en este contexto.

Franco suizo superando a Trade Wars

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La Guerra del pollo es uno de los muchos conflictos económicos en los que Estados Unidos y la Unión Europea se han involucrado. La Guerra de la Pasta en 1985 vio cómo subían los aranceles a la pasta europea, seguida de represalias contra las importaciones estadounidenses de nueces y cítricos; La guerra comercial del banano de la década de 1990, que no se resolvió hasta 2009, tuvo una dinámica similar a la de los tíos.

En resumen, las guerras comerciales no son cortas ni fáciles de ganar. Son procesos largos, arduos e incurridos en costos que dejan a todos en peor situación que antes. Si EE. UU. Sigue imponiendo políticas proteccionistas, los mercados de renta variable mundiales seguirán siendo vulnerables a la volatilidad violenta y es probable que el rendimiento económico mundial se vea afectado.

Los operadores en EURUSD y los cruces del euro harían bien en buscar cualquier señal de que otros países estén pensando en seguir el ejemplo del Reino Unido y dejar el bloque, especialmente si el Reino Unido obtiene buenos términos Brexit con Bruselas.

Inevitablemente, en la parte superior de la lista se encuentra Italia , que actualmente está discutiendo con la UE sobre su Presupuesto de alto gasto propuesto que la UE ya ha rechazado dos veces. A diferencia del Reino Unido, Italia es miembro de la zona euro, por lo que cualquier movimiento hacia la salida, Italexit o Quitaly, probablemente tenga un impacto directo en el euro, que se ha debilitado frente al dólar estadounidense desde mediados de abril de este año.

PAÍSES QUIEREN SALIR DE LA UE

En otro lugar, Grecia estuvo muy cerca de salir de la zona euro - Grexit - en el verano de 2015, según el ex presidente francés François Hollande en una entrevista con el periódico griego Kathimerini . Hoy en día, las deudas de Grecia siguen siendo altas y la opinión de que Grecia podría estar mejor fuera de la zona euro nunca se ha ido.

Un riesgo es que las elecciones griegas, que se celebrarán el 20 de octubre de 2019 o antes, darán lugar a un gobierno más euroescéptico después de años de austeridad y rescates financieros que han impulsado la oposición conservadora de Grecia.

Teniendo en cuenta qué países quieren abandonar la UE, varios otros podrían abandonar o ser expulsados, aunque las posibilidades son bajas. Entre ellos:

Polonia está discutiendo con la UE sobre una reforma controvertida de su poder judicial y, en una encuesta reciente, un tercio de los encuestados dijo que rechazaba ser miembro de la UE. El riesgo de Polexit fue reconocido en noviembre por el presidente del Consejo Europeo, Donald Tusk, ex primer ministro polaco, quien dijo a los reporteros: “El asunto es dramáticamente grave. El riesgo es muy grave. Polexit es posible ”.
Hungría también está en disputa con la UE, habiendo sido amonestada por el Parlamento Europeo. Los legisladores dijeron que se estaba convirtiendo en un estado autoritario en el corazón de Europa que alienta a los nacionalistas de todo el continente a seguir el mismo camino, y votó abrumadoramente en septiembre para etiquetar al gobierno del primer ministro Viktor Orbán como una "amenaza sistémica al estado de derecho". Aunque es poco probable, son posibles los movimientos para expulsarlo de la UE.
En Suecia , los demócratas suecos de la derecha anti-inmigración se convirtieron en el tercer partido en las elecciones de 2018, lo que llevó a un estancamiento político. Si bien no formarán parte de ninguna nueva coalición que se forme, su avance sugiere que el sentimiento anti-UE también está aumentando allí, a pesar de una encuesta que muestra que los suecos todavía están abrumadoramente en contra de Swexit.
En Estonia , el populista partido euroescéptico EKRE está ganando terreno antes de las elecciones del 3 de marzo de 2019 y podría convertirse en el tercer partido más grande allí. Una vez más, las posibilidades de una salida son bajas pero no insignificantes.
El euroescepticismo también es alto en la República Checa y los políticos han pedido un referéndum Czexit.
Por supuesto, todo esto es un riesgo a largo plazo más que a corto plazo para el euro, pero las posibilidades de que otro país siga el liderazgo del Reino Unido no son despreciables, y es un riesgo que los operadores deben tener en cuenta.

Disminución del EUR / USD , ampliación del diferencial de rendimiento en Alemania e Italia.

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La guerra de palabras entre Roma y Bruselas se está intensificando con los responsables políticos de la UE que se dirigen a aguas desconocidas. Después de que se rechazaron dos presentaciones de presupuesto, la Comisión de la UE decidió reunirse el miércoles 21 de noviembre para discutir la posibilidad de abrir un caso para el Procedimiento de Déficit Excesivo (EDP).


Los castigos incluyen una multa de 0.2 por ciento del PIB. Normalmente, este proceso solo comenzaría en abril de 2019. Sin embargo, la Comisión puede acelerar el proceso y comenzar a imponer multas a principios de este mes. El castigo tomaría la forma de un depósito sin intereses. Esta sanción solo se podría evitar si más de la mitad de todos los ministros de finanzas de la zona euro lo rechazan dentro de los 10 días de la adopción.

Si se hace el depósito, el gobierno italiano tiene entre 3 y 6 meses para implementar las reformas necesarias. Si no se realizan los cambios adecuados, el depósito se convierte en una multa. Si el gobierno se niega a pagar el depósito inicial y las multas posteriores, es probable que el asunto se lleve al Tribunal de Justicia Europeo.

Otra medida punitiva también puede conllevar la congelación del acceso de Italia a fondos como el Mecanismo Europeo de Estabilidad y el Fondo Europeo de Estructuras e Inversiones. También se les puede negar el acceso a la Transacción Monetaria Abierta, un proceso mediante el cual el BCE compra los bonos emitidos por los estados miembros en mercados secundarios de bonos soberanos (aunque esto no se ha utilizado en la práctica hasta ahora).

Es probable que la incertidumbre sobre la forma en que los legisladores navegarán por estas aguas sin cartografiar amplíe el rendimiento de los bonos alemanes e italianos, lo que implica una mayor renuencia a prestar a Roma frente a Berlín. También puede animar a que el capital salga del euro hasta que se puedan establecer orientaciones más claras, lo que hace que la moneda única sea mucho más baja.

La UE ahora ha rechazado los planes presupuestarios expansivos de Italia dos veces, y la Comisión Europea dice que Italia debe enfrentar una acción disciplinaria luego de un "grave incumplimiento" de sus reglas fiscales. Sin un final a la vista de esta disputa, se puede esperar que el euro sufra una presión a la baja. También ha habido un impacto muy negativo en los bancos de Italia, mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno italiano se han elevado a máximos cercanos a los cinco años, tendencias que bien podrían continuar.

Italia es la tercera economía más grande de la zona euro y tiene la segunda deuda pública más grande como porcentaje del PIB después de Grecia. Por lo tanto, es muy importante y podría provocar una crisis en la zona euro, aunque sigue siendo una posibilidad lejana. No obstante, el EUR permanecerá bajo una nube hasta que se alcance un acuerdo.

GRÁFICO DE PRECIOS DE EURUSD, CRONOGRAMA DIARIO (1 DE ENERO - 22 DE NOVIEMBRE DE 2018)

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Por otro lado ,a medida que se aproxima el período vacacional de fin de año, los volúmenes tienden a disminuir y eso puede llevar a una reducción significativa en la volatilidad del mercado y a movimientos bruscos de precios que pueden ser rentables o pueden sacar a los comerciantes, por lo que se necesita cautela.

En Wall Street, la medida de volatilidad más conocida es el VIX, comúnmente conocido como el índice de miedo del mercado de valores. En los mercados de divisas, los operadores pueden usar el indicador de rango real promedio como una medida de la volatilidad y en el siguiente cuadro se muestra en azul para el índice del dólar estadounidense (DXY) sobre el gráfico de barras que muestra que el volumen ya está empezando a disminuir.

TABLA DE PRECIOS DEL ÍNDICE DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE, PERÍODO DE TIEMPO DIARIO (1 DE ENERO - 22 DE NOVIEMBRE DE 2018)

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