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En el momento en que se encuentra el par USD/JPY, muy cerca de la publicación de tipos de interés en Estados Unidos y tras las declaraciones de Donald Trump en las que afirmaría haber llegado a un acuerdo con Japón, es de gran importancia que realicemos un análisis exhaustivo de este par, el cual se encuentra en una zona de fuerte indecisión, y necesitaremos una señal muy clara para decantarnos por compras o por ventas.
Hasta que genere una de las dos señales indicadas previamente, el par USD/JPY podría seguir lateralizado, y de esta manera podríamos aprovechar con una gestión de riesgo más conservadora operaciones en forma de rebotes a la espera de una ruptura que nos ayudara a decidirnos definitivamente por compras o ventas como operativa más óptima.
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Eventos en Japón: Geopolítica y producción industrial japonesa
El yen japonés sigue siendo el más seguro de los activos de refugio seguro, comprado en tiempos de problemas. Otro brote en el Medio Oriente podría desencadenar flujos monetarios hacia la moneda. Corea del Norte, que ha estado fuera de las noticias en las últimas semanas, también puede volver a ser el centro de atención.
El calendario japonés presenta varios datos económicos notables. La producción industrial probablemente disminuyó en agosto, después de haber aumentado anteriormente. Japón se habrá unido a la tendencia mundial de contracción en el sector manufacturero.
Más tarde, se prevé que las encuestas trimestrales de Tankan muestren una caída. El BoJ observa de cerca estas cifras. La tasa de desempleo de Japón aumentará, pero a un envidiable 2.4%.
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USD / JPY bajó a 106.96 la semana pasada pero se recuperó fuertemente desde entonces. El sesgo inicial permanece neutral esta semana primero. Por el lado positivo, la ruptura firme de 108.47 reanudará el rebote de 104.45 a 109.31 resistencia clave a continuación. En el lado negativo, el quiebre de 106.96 extenderá la caída desde 108.47. Una nueva ruptura de 106.68 confirmará la finalización del rebote desde 104.45 y tendrá como objetivo una nueva prueba en este mínimo.
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La inflación japonesa en Tokio publicada el viernes decepcionó, ya que se desaceleró a un mínimo de 16 meses en septiembre, un 0,4% interanual. La lectura central, que excluye los precios de los alimentos frescos, aumentó un 0,5% frente al 0,6% esperado y el 0,7% anterior. El país dará a conocer este lunes, agosto, la producción industrial preliminar, el comercio minorista y los datos relacionados con la vivienda.
Sin embargo, el sábado, la portavoz del Tesoro, Monica Crowley, negó los titulares del viernes, indicando que "la administración no está contemplando bloquear a las compañías chinas para que no coticen en las bolsas de valores de Estados Unidos en este momento". La noticia probablemente conduciría a un riesgo de negociación en la apertura semanal.
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Los demócratas han dado el primer paso para acusar al presidente Donald Trump. La medida siguió a las revelaciones de que el presidente Donald Trump instó a su homólogo ucraniano, Volodymir Zelensky, a investigar las posibles irregularidades de Joe Biden y su hijo Hunter. Biden puede enfrentar a Trump en las elecciones presidenciales de 2020. Pedirle a un líder extranjero que intervenga en la política interna, y potencialmente retener la ayuda militar para lograr este objetivo, ha empujado a la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, a iniciar el proceso.
Si bien las posibilidades de expulsar a Trump son escasas, ya que los republicanos controlan el Senado, las noticias enviaron nerviosismo en los mercados y afectaron al USD / JPY.
China ha comenzado a comprar alimentos agroalimentarios de los Estados Unidos, una señal de progreso en las conversaciones que Trump elogió. Sin embargo, Estados Unidos sancionó a las empresas chinas que comerciaban con Irán. Ambas partes se han mantenido optimistas y los planes de conversaciones de alto nivel permanecen intactos.
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USD se mantiene fuerte al comienzo de la nueva semana
Mientras tanto, la prolongada presión de venta en torno a las principales monedas europeas permitió al dólar preservar su fortaleza y aprovechar las ganancias de la semana pasada. Antes del PMI de chicago y los datos del índice manufacturero de la Fed de Dallas, el índice del dólar estadounidense subió un 0.15% en el día a 99.27, ayudando a que el par se mantenga a flote cerca de108.
Niveles técnicos
USD/JPY
PANORAMA
Último Precio de Hoy 107.99
Cambio Diario de Hoy 0.05
Cambio Diario de Hoy % 0.05
Apertura Diaria de Hoy 107.94
TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 107.48
SMA de 50 Diaria 107.09
SMA de 100 Diaria 107.82
SMA de 200 Diaria 109.18
NIVELES
Máximo Previo Diario 108.18
Mínimo Previo Diario 107.66
Máximo Previo Semanal 108.18
Mínimo Previo Semanal 106.96
Máximo Previo Mensual 109.32
Mínimo Previo Mensual 104.45
Fibonacci Diario 38.2% 107.98
Fibonacci Diario 61.8% 107.86
Punto Pivote Diario S1 107.67
Punto Pivote Diario S2 107.4
Punto Pivote Diario S3 107.14
Punto Pivote Diario R1 108.2
Punto Pivote Diario R2 108.46
Punto Pivote Diario R3 108.73
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Será en el momento en que se decida a marcar mínimos más bajos que este podría seguir cayendo, algo de lo que tendremos que estar muy pendientes y que iré indicando en el momento preciso. En el instante en que escribo estas líneas ese mínimo del que hablo está ubicado en 108,17, aunque según siga retrocediendo podría ir variando.
Por otra parte, ya sabemos que para una mayor confirmación de subidas en USD/JPY necesitaremos aún que el mercado rompa por encima del techo de 108,8, y en ese caso el gráfico por el momento podría subir hasta un máximo de 109,75. Si lograse confirmar las ventas, no obstante, redirigiríamos nuevamente las bajadas hasta un siguiente objetivo fundamental ubicado en 107,25 con los objetivos trazados a mitad de camino tal y como podemos observar en la imagen.
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Las solicitudes iniciales de desempleo en la semana del 2 de abril en 744,000 fueron mucho más altas que la estimación de 680,000 pero no tuvieron impacto en el mercado. Los despidos ahora son retrógrados, mirando hacia atrás a los bloqueos pandémicos en lugar de hacia la recuperación económica.
La inflación se elevó un poco más con el Índice de Precios al Productor (IPP) de marzo subiendo 1% en el mes y 4.2% en el año, muy por encima de las previsiones de 0.5% y 3.8%.
Normalmente, los aumentos de PPI se transfieren a los precios al consumidor en unos pocos meses. En la situación económica actual, después de un año de quiebras comerciales, es incierto si los minoristas tienen suficiente confianza en las ventas para subir los precios.
Los datos japoneses pasaron a un segundo plano habitual, aunque los datos más recientes mostraron una mejora. La confianza del consumidor alcanzó un máximo pandémico en marzo, aunque todavía está algunos puntos por debajo del rango de enero y febrero de 2020. El gasto de los hogares fue mucho más débil de lo previsto en febrero. Quizás se revierta con el mejor sentimiento del consumidor de marzo.
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El repunte del dólar desde el mínimo de 6 semanas del viernes pasado en 107.49 a 108.77 ayer, luego la ruptura intradiaria allí en el aumento de los rendimientos en EE. UU. Sugiere que el declive desde el máximo de 1 año de 110.96 en marzo ha hecho un mínimo temporal y se vería un retroceso más fuerte a 109.70 / 75 después de la consolidación antes de la perspectiva de retirada debido a una condición de sobrecompra.
En el lado negativo, solo por debajo de 108.50 / 54 indica un máximo alcanzado y corre el riesgo de debilidad a 108.38 / 42, luego 108.19, sin embargo, se estima que 107.91 / 95 debería mantenerse.
Datos que se publicarán el miércoles
Índice de precios de las tiendas BRC del Reino Unido, ventas minoristas de Japón, IPC de Australia, sentimiento del consumidor de Gfk de Alemania, confianza del consumidor de Francia, sentimiento de los inversores suizos.
Solicitud de hipoteca de MBA de EE. UU., Balanza comercial, inventarios al por mayor, decisión de la tasa de interés de la Fed, ventas minoristas en Canadá.
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Mientras se rastrea el estado de ánimo aburrido en el mercado, los temores de la cepa covid de origen indio y las actualizaciones de vacunas se unen a los movimientos mixtos de China y las charlas sobre la reactivación podrían verse como los principales catalizadores. Además, el empeoramiento de las condiciones del virus en Japón también está contribuyendo al sentimiento a la baja.
Aunque idealmente el estado de ánimo de riesgo debería haber puesto una oferta por debajo del yen japonés, el índice del dólar estadounidense (DXY) parece beneficiarse de lo mismo en medio de datos estadounidenses recientemente optimistas y esperanzas de un mayor estímulo del presidente estadounidense Joe Biden.
