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Si el Índice de Fuerza completa una ruptura por debajo de su nivel de soporte ascendente, se anticipa que el EUR / USD continuará con un quiebre propio. Debido a la perspectiva fundamental actual, confirmada por el escenario técnico, es posible que la desventaja permanezca limitada a su zona de soporte a largo plazo ubicada entre 1.09789 y 1.10028. Esto equivaldría a una buena oportunidad de compra a largo plazo para este par de monedas.
El par EUR / USD es alcista según el gráfico diario, habiendo rebotado de un DMA alcista de 20 para establecerse por encima de sus 200 DMA por primera vez desde junio pasado. Los indicadores técnicos en el cuadro mencionado se han recuperado de alrededor de sus líneas medias, dirigiéndose hacia el norte casi verticalmente cerca de los máximos de diciembre, en línea con más ganancias por delante. En el gráfico de 4 horas, el riesgo también está programado al alza ya que el par se disparó más allá de todos sus promedios móviles, mientras que los indicadores técnicos apenas redujeron sus avances en el territorio de sobrecompra. El par podría extender su avance uno más allá del nivel de 1.1210, ya que las paradas deben reunirse justo por encima del máximo mensual mencionado.
La acción del precio debe alcanzar su zona de resistencia ubicada entre 1.11743 y 1.11989, marcada por el rectángulo rojo. El nivel de resistencia del abanico de retroceso de Fibonacci 50.0 está a punto de cruzar por encima de esta zona y puede atraer al EUR / USD a un quiebre, extendiendo el potencial al alza. La próxima zona de resistencia espera a este par de monedas entre 1.12855 y 1.13209, desde donde se requeriría un catalizador nuevo para mantener intacto el repunte. Con los Estados Unidos y las economías de la Eurozona en camino para un 2020 desafiante, se espera que la secuencia de ruptura continúe un avance difícil en la parte posterior de las reasignaciones de activos.
En los últimos días, la volatilidad del euro había sido extremadamente baja, hasta el punto de que muchos operadores de forex evitaban tomar posiciones en los distintos cruces de la moneda común en busca de divisas más explosivas para especular.
La situación parece haber cambiado radicalmente en la primera jornada de negociación de diciembre después de que el EUR/USD estallara al alza y alcanzara niveles no vistos desde el 21 de noviembre. Al cierre de sesión, el par se disparó hasta los 1.1080, sumando un avance diario de 0.55%, su mayor subida desde el 17 de septiembre pasado.
En los próximos días, es importante vigilar de cerca el sondeo del ISM de servicios y el reporte nacional de empleos (NFP) de Estados Unidos. Si ambos informes confirman una pérdida de dinamismo en la economía norteamericana, existe espacio para mayores avances en el tipo de cambio del EUR/USD, al menos en el corto plazo.
En el gráfico diario inferior se puede ver que el EUR/USD parece estar desarrollando un patrón alcista de doble piso (también conocido como doble suelo). Esta formación es validada una vez que el precio sube después de haber formado el segundo suelo y supera la resistencia creada por el pico intermedio.
Si la cotización del par consigue perforar la zona de resistencia en 1.1097/1.1110, esto sería interpretado como una fuerte señal alcista para la moneda común, en cuyo caso no se descarta un despunte hacia la región de máximos de octubre y noviembre próxima a los 1.1180.
El Euro se recuperó un poco durante la sesión de negociación del jueves cuando regresamos de las vacaciones de Navidad. Finalmente, los últimos días han formado un martillo por lo que por supuesto, es una señal al alza sentada en la EMA de 50 días. Sin embargo en igualdad de condiciones, esto debería ser una cantidad significativa de resistencia en la forma de la EMA de 200 días anterior y varios otros niveles. La línea de tendencia a la baja por supuesto, brindará una resistencia importantísima, ya que es la parte superior del canal descendente, pero más allá de eso hay resistencia en la forma de la manija 1.12, ya que es la parte superior de un área de consolidación general.
Por ahora, salvo las negociaciones comerciales entre Washington y Pekín colapsen, existe margen para que el dólar continúe fortaleciéndose respecto al euro. El buen estado de salud del mercado laboral estadounidense refuerza el argumento a favor de mantener una política monetaria neutral y reduce la necesidad de nuevos estímulos por parte de la Fed a corto plazo.
Por otro lado, hay indicios de que la economía de la eurozona aun no llega a un punto de inflexión y que continúa perdiendo dinamismo, contrariamente a las proyecciones de muchos economistas. Por ejemplo, la producción industrial de Alemania de octubre cayó 1.7% m/m, en comparación con las previsiones de una subida de 0.1%, un signo de fragilidad en el sector fabril de la nación con el mayor PIB en Europa. Hasta que el país germano no se señales consistentes de un repunte en la actividad, no habrá muchas razones para mostrar optimismo en las perspectivas de recuperación del euro.
El Euro se recuperó un poco durante la sesión de negociación del lunes, pero reembolsó un poco de las ganancias para formar un candelabro menos que impresionante. En este momento estamos sentados por encima de la EMA de 50 días y eso en sí mismo podría ofrecer un poco de soporte. Dicho esto, si nos rompiéramos por debajo del candelabro para la sesión de negociación del lunes en la EMA de 50 días, es posible que avancemos hacia el nivel 1.10, un área que ha sido asombrosamente importante más de una vez.
El rally de oro y los datos técnicos favorecen al alza
Tendencia bajista del dólar continuó en Asia y parece tener las piernas, como el oro, una moneda fuerte, reporta un aumento de 3% sobre una base mes a la fecha en términos de dólares y se espera que poner en un buen espectáculo el próximo año. La tendencia en el mercado del oro se usa ampliamente como un indicador para confirmar la acción del precio alcista / bajista en el dólar estadounidense.
El caso alcista del EUR / USD se ve más fuerte con el gráfico semanal que informa una ruptura al alza de la línea de tendencia que conecta los máximos de septiembre de 2018 y junio de 2019.
Centrarse en datos alemanes
Se espera que los datos alemanes que vencen a las 07:00 GMT muestren que el gasto del consumidor, como lo representan las ventas minoristas, aumentó un 1 por ciento mes a mes en noviembre, luego de una contracción de 1.9% en octubre.
Análisis del EUR/USD
Yo escribí el jueves pasado que el euro fue ligeramente bajista y que debería seguir siéndolo si se mantiene por debajo del nivel de resistencia en 1.1110. Se mantuvo por debajo de este nivel ese día, pero rompió por encima de él y subió muy rápidamente con fuerza el día siguiente (viernes), por lo que este fue un anuncio acertado, por lo menos de un punto clave.
El viernes pasado, el precio registró un nuevo precio de cierre máximo de 50 días con una volatilidad aproximadamente dos veces mayor que el reciente movimiento promedio de pips, y el máximo estuvo cerca de la cima del rango del día. Estos factores señalan la posibilidad de que hoy sea otro día de bonanza, es por ello que vale la pena tomar una tendencia alcista en este par de divisas. Es por ello que el par podría alcanzar los 1.1244, pero dado que este nivel de resistencia es clave y coincide con un gran trimestre en los 1.1250, la acción de hoy podría ser complicada de quebrar. Si el cierre de Nueva York supera los 1.1250 hoy, sería una señal muy alcista.