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La Fed mantuvo las tasas de interés sin cambios en diciembre. La declaración fue bastante agresiva, mientras que la trama de puntos era bastante moderada. ¿Qué implica tal mezcla para el metal amarillo?
Fed mantiene las tasas de interés sin cambios
Ayer, el FOMC publicó la declaración de política monetaria de su última reunión que tuvo lugar del 10 al 11 de diciembre. En línea con las expectativas, el banco central de EE. UU. Dejó la tasa de fondos federales sin cambios en 1.50 a 1.75 por ciento:
De acuerdo con su mandato legal, el Comité busca fomentar el empleo máximo y la estabilidad de precios. El Comité decidió mantener el rango objetivo para la tasa de fondos federales en 1‑1 / 2 a 1-3 / 4 por ciento. El Comité juzga que la postura actual de la política monetaria es apropiada para apoyar la expansión sostenida de la actividad económica, las fuertes condiciones del mercado laboral y la inflación cerca del objetivo simétrico del 2 por ciento del Comité.
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Oro
La semana pasada, el oro sobrevivió a la ira del optimismo del mercado derivado del acuerdo comercial de la primera fase y el resultado de las elecciones generales del Reino Unido. El oro se cotiza actualmente en movimientos del dólar y probablemente verá una ligera pausa al seguir cada titular comercial. Si bien, podríamos ver un retorno de la demanda de refugio seguro si los mercados están decepcionados con los detalles del acuerdo comercial de la semana pasada, el oro podría continuar subiendo si el dólar baja.
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Los analistas de Citibank, en su última nota para el cliente, ofrecen su perspectiva sobre los productos básicos, incluido el oro, a raíz de la tregua comercial entre Estados Unidos y China.
Cotizaciones clave:
“Tenga un 'caso base' para un alto el comercio sostenible entre Estados Unidos y China en 2020.
Basado en 2020 siendo un año electoral en los Estados Unidos.
Alcista sobre cobre, níquel, carbón coquizable y paladio.
El oro "merece su lugar en la cartera como cobertura contra la reescalada de la guerra comercial".
Acuerdo de la Fase Uno alcista para el crecimiento global.
Esperamos una modesta rutina más alta en el sentimiento de riesgo al menos hasta abril / mayo de 2020 ".
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A nivel de la política de los bancos centrales para esta semana, el oro interactuará con la noticia del Banco de Inglaterra y del Banco de Japón sobre su política monetaria, junto con el anuncio de las cifras de crecimiento económico de los Estados Unidos.
Y después del nuevo acuerdo comercial entre las dos economías más grandes del mundo, parece haber una sensación de que las condiciones para la economía china se están asegurando. Esto debería reflejarse en los informes de Producción Industrial y Ventas al por Menor de noviembre que se darán a conocer hoy. El crecimiento de la producción industrial se redujo año tras año a menos del 5% por primera vez desde 2002 en los últimos meses, y alcanzó el 4,7% en octubre. Con un 7,2% interanual, las ventas al por menor en octubre fueron las más lentas desde 2003. Se espera una pequeña alza tras una desaceleración desde el 7,8% de septiembre.
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El índice del dólar estadounidense sube a 97.50 el miércoles.
Wall Street busca abrir el día un poco más alto.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años reduce las pérdidas tempranas.
El par XAU / USD pasó los primeros dos días de la semana fluctuando en un rango estrecho por debajo de la marca de $ 1480, pero sufrió una modesta presión de venta el miércoles para caer a $ 1470. Al momento de escribir, el par bajó un 0.25% en el día a $ 1472.35.
USD continúa encontrando demanda
La amplia fortaleza del USD parece estar obligando al par a permanecer bajo una presión bajista. Después de cerrar el día por encima de la marca 97 el lunes, el índice del dólar estadounidense registró pequeñas ganancias el martes y continuó presionando más alto para tocar su nivel más alto en una semana en 97.48.
Aunque no hubo factores fundamentales importantes que pudieran afectar directamente el rendimiento del USD, la presión de venta sobre las principales monedas europeas, como el GBP y el EUR, parece estar aumentando la demanda del dólar.
Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años redujo las pérdidas tempranas y se volvió positivo en el día para señalar un sentimiento de recuperación del mercado , lo que dificulta que el oro refugio permanezca resistente frente al USD.
Más adelante en la sesión, el presidente de la Fed de Chicago , Charles Evans, pronunciará un discurso. Además, los inversores prestarán mucha atención al desempeño de Wall Street. Antes de la campana de apertura, los futuros del S&P 500 subieron un 0,12% en el día para sugerir que los principales índices de renta variable en los EE. UU. Podrían abrirse en verde.
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Oro: 1.480,600 Dólares Estadounidenses
El oro a experimentado una ligera escalada, situando su valor en 1.480,60 dólares por onza al cierre de ayer, en comparación con la cotización del dia anterior, situada en 1.480,50 dólares por onza vemos, una variación porcentual de un 0,01%.
El mercado del metal dorado continua con alta volatilidad.
Referente a siete días precedentes, el oro a registrado una leve subida de un 0,84%, no obstante en periodo anual, aun vemos una muy lucrativa ganancia de un 15,33%.
El oro a registrado su nivel máximo anual, el 04 de septiembre del 2019, con lo cual aún mantiene una importante distancia.
Petróleo Brent: 65,820 Dólares Norteamericanos
El petróleo Brent sitúa su valor en 65,82 dólares por barril al cierre de ayer, lo cual en término porcentual nos da un ascenso de un 0,73%, en comparación con la jornada precedente, cuando cotizaba en 65,34 dólares por barril.
El mercado del petróleo continúa con alta volatilidad.
En término de una semana atrás, el petróleo Brent a registrado una escalada de un 2,25%, sin embargo, en periodo de doce meses precedentes aun vemos unas importantes ganancias de un 14,52%.
El petróleo Brent a registrado su nivel máximo de dos meses atrás, al cierre de la última jornada.
Cobre: 2,814 Dólares Estadounidenses
El cobre ha subido de manera leve, situando su precio en 2,814 dólares lo cual, en término porcentual se traduce en un 0,07%, con referencia de la cotización registrada un día antes, situada en 2,812 dólares.
El mercado del cobre continúa con alta volatilidad.
Un 1,71% es el ascenso del cobre referente a siete días atrás, no obstante, en periodo de doce meses precedentes, aun divisamos una importante escalada de un 5,30%.
El cobre a registrado su nivel máximo de seis meses atrás, al cierre de la jornada precedente.
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Riksbank
¡El Riksbank lo hizo! Han revertido su política de tasas negativas y esto impulsará el optimismo que otros seguirán. El aumento de la tasa de puntos de 25 pb a cero es un movimiento único ya que la inflación está por debajo de su objetivo y el crecimiento continúa consolidándose por debajo del nivel del 2%.
La subida de tasas del Riksbank es una buena noticia para los bancos y el sector de pensiones. El banco central de Suecia seguirá siendo complaciente, ya que todavía van a entregar QE durante el próximo año y no deberíamos ver ningún aumento adicional durante al menos un año.
La eurozona , Japón, Dinamarca y Suiza son los cuatro bancos centrales restantes con tasas negativas . Crecerán las expectativas de que podamos ver que el BCE finalmente llegue a cero bajo el reinado de Christine Lagarde. Las tasas más altas para Europa y Japón continuarán dependiendo de un tema de reflación del crecimiento global que debería ocurrir en 2020.
Petróleo
Los precios del petróleo han entrado en modo festivo y el reciente repunte muestra algunos signos de agotamiento tras el informe de inventario de petróleo crudo EIA en su mayoría alcista de ayer. El petróleo total suministrado ha mejorado recientemente y eso debería ayudar a respaldar el argumento de la demanda de precios más altos. No todo fue alcista ya que las reservas estacionales alcanzaron los niveles más altos desde 1990.
Si el crudo West Texas Intermediate puede continuar manteniéndose en el nivel de $ 60.00 mientras los inversores se preparan para las festividades de fin de año, podríamos ver que el precio finalmente apuntará a $ 65 por barril en mejores perspectivas de demanda de crudo.
Oro
Gold ingresó al modo de vacaciones la semana pasada. A medida que las acciones estadounidenses permanecen cerca de máximos históricos, el interés abierto en el intercambio Comex en Nueva York también se está acercando a su propio máximo histórico. La firme demanda de oro, una gran cantidad de riesgos geopolíticos y una perspectiva no demasiado impresionante para el crecimiento de las ganancias en 2020 deberían proporcionar un fuerte respaldo subyacente para los precios del oro. Las condiciones agitadas en las próximas semanas podrían ver cómo el rango de negociación reciente se amplía a $ 1,470 a $ 1,490.
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El Euro Index - proxy de lo anterior - se encuentra en su resistencia a medio plazo. Estar en una resistencia importante sin romper por encima significa que es probable que el precio baje. Así es como funcionan las resistencias.
Además, tenga en cuenta que todo el declive de septiembre - hoy es un gran hombro prolongado del patrón bajista de cabeza y hombros (el rally de principios de 2019 es la cabeza). Esto significa que una vez que el Euro se rompa significativamente más bajo (tal vez provocado por una de las noticias del mercado programadas para esta semana), por debajo de los mínimos anteriores de 2019, es probable que caiga particularmente fuerte. Es probable que el tamaño de la disminución que sigue al desglose por debajo del patrón de cabeza y hombros sea similar al tamaño de la cabeza, lo que en este caso significa un movimiento por debajo del mínimo de 2017. Por supuesto, esto tendría grandes repercusiones para muchos otros mercados, incluido el oro.
Si el euro disminuye significativamente, rompiendo por debajo de su mínimo de 2017 y, al mismo tiempo, según el gráfico anterior , el oro disminuye más que el euro, es probable que el oro realmente caiga en términos del USD. Por supuesto, ese no es el único factor que apunta a este resultado, pero es algo que confirma otros factores aún más importantes.
Sin embargo, la versión completa de este análisis no se trata solo de oro en términos de euros. Allí, cubrimos la acción inmediata en oro, plata y los mineros a la luz de los giros y vueltas del índice USD. Además, presentamos una señal poco conocida de que el bajo volumen del oro acaba de parpadear y le mostramos su confiabilidad. Y, por supuesto, también encontrará allí los factores clave en juego y los objetivos de nuestra prometedora posición corta. Lo alentamos a unirse a nuestros suscriptores y cosechar las recompensas.
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El metal amarillo antes aprovechó las pesimistas estadísticas estadounidenses y los temores de un Brexit duro. Los comentarios del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, de que Estados Unidos y China están cerca de firmar la primera fase y que el alivio arancelario de China no complació a los tomadores de riesgos el lunes.
Continuando, los inversores ahora se centrarán en los titulares comerciales / políticos, junto con el Índice de Manufactura de la Reserva Federal de Richmond en diciembre, para un nuevo impulso. Las previsiones sugieren que el indicador de actividad de segundo nivel aumentará a 9 desde -1 antes.
Análisis técnico
A menos que se proporcione un cierre diario más allá de $ 1,490, es menos probable que los precios continúen subiendo, lo que a su vez resalta el Promedio Móvil Simple de 21 días (DMA), en $ 1,471 ahora, como soporte inmediato.
NIVELES IMPORTANTES ADICIONALES
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 1489,18
Hoy cambio diario 3.32
Hoy cambio diario% 0.22%
Hoy abierto todos los días 1485,86
TENDENCIAS
Daily SMA20 1470,37
SMA50 diario 1477.25
Daily SMA100 1492,26
Daily SMA200 1414,91
NIVELES
Alta diaria anterior 1486,11
Mínimo diario anterior 1477,55
Alta semanal anterior 1481,7
Mínimo semanal anterior 1470,7
Máximo mensual anterior 1515,38
Mínimo mensual anterior 1445,8
Fibonacci diario 38.2% 1482,84
Fibonacci diario 61.8% 1480,82
Punto de pivote diario S1 1480,23
Punto de pivote diario S2 1474,61
Punto de pivote diario S3 1471,67
Punto de pivote diario R1 1488,79
Punto de pivote diario R2 1491,73
Punto de pivote diario R3 1497,35
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Alguna debilidad de seguimiento por debajo del nivel de $ 1572 ahora podría verse como un disparador clave para los operadores bajistas y ejercer una presión adicional a la baja en la parte posterior de la demanda de refugio seguro.
El oro luego podría acelerar la caída correctiva hacia la prueba de la zona horizontal fuerte de $1.564 antes de caer finalmente a su próximo soporte principal cerca de la región de $1557.
Por otro lado, la región de $1580-82 (50% nivel Fibonacci) ahora parece actuar como una resistencia inmediata, por encima de la cual es probable que los alcistas apunten a reclamar la marca de la figura redonda de $1.600.
Antes del mencionado nivel (cerca del 23.6% Fibonacci), los niveles de resistencia intermedios están vinculados cerca de la zona de $1589 (38,2% de Fibo) y la región de $1594.
