El cruce EURUSD podría probar los mínimos de 1,1550 a largo plazo

Escribí el jueves pasado que parecía que el precio iba a bajar naturalmente por el rechazo de la resistencia en 1.1035, pero tanto el Euro como la Libra británica estaban teniendo movimientos determinados en gran medida por factores políticos respecto al Brexit que eran muy impredecibles. Esta fue una buena decisión ya que, aunque estaba equivocado acerca de la dirección principal, noté que era muy impredecible. El precio subió antes de retroceder y continuar vendiéndose durante el viernes.

A pesar de la nueva debilidad del dólar estadounidense, el euro sigue siendo la moneda principal más débil, por lo que solo se necesitará un poco de fuerza para que el precio vuelva a bajar. El precio está muy cerca del soporte en 1.1020, pero tengo poca confianza en este soporte. Creo que si el precio puede establecerse por debajo de la gran cifra redonda en 1.1000, estará bien ubicado para comenzar a caer nuevamente en línea con la tendencia bajista a largo plazo.

Perspectivas técnicas a corto plazo

El par EUR/USD cotiza cerca de su máximo diario en la zona de 1.1060, no muy por debajo de una resistencia de Fibonacci en 1.1072 y el máximo establecido la semana pasada en 1.1084, este último un nivel de resistencia más relevante. La perspectiva técnica a corto plazo favorece un avance continuo, principalmente si el par supera este último.

En el momento de escribir cotiza en 1.1050, con un tono intradía alcista pero aún limitado dentro de un rango familiar. El rebote desde los mínimos se lleva a cabo en medio de una caída del dólar estadounidense. El dólar está cayendo a pesar de los mayores rendimientos de EE.UU., con el bono a 10 años subiendo al 1.66%, el nivel más alto desde el 14 de agosto.

La volatilidad sigue siendo baja y el euro se mantiene estable antes de la reunión del Banco Central Europeo (BCE) del jueves.

En el caso de un rebote alcista, la primera resistencia para el EUR/USD se ubica en los 1.1130 (directriz superior de canal descendente de corto plazo). Una ruptura de este nivel pondría en juego los 1.1230, área dónde converge la media móvil de 200 días y la directriz superior de una cuña bajista de largo plazo.

A la baja, el primer soporte para tener en cuenta se localiza en los 1.0926 (mínimo anual). Una perforación de este terreno expondría los 1.0850.

Basándonos en la dinámica de precios inicial y en el precio actual en 1.1037 la dirección del EUR/USD probablemente vendrá determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann bajista en 1.1054 y al ángulo de Gann alcista en 1.1026. Estos ángulos están junto al nivel principal del 50% en 1.1045.

Escenario Bajista
Un movimiento prolongado por debajo de 1.1054 y 1.1045 sería un signo de debilidad. Cruzar al lado débil del ángulo de Gann alcista en 1.1026 indicaría que la presión bajista está aumentando. Esto podría activar una rotura en el día de hoy hacia la zona de retroceso menor entre 1.1005 y 1.0987.

Escenario Alcista
Mantenerse por encima del ángulo en 1.1026 indicaría la presencia de compradores contra la tendencia. Superar el nivel del 50% en 1.1045 indicaría que las compras están aumentando. Superar el ángulo de Gann bajista en 1.1054 podría activar una aceleración alcista siendo el próximo objetivo el nivel principal de Fibonacci en 1.1073, seguido del máximo menor en 1.1085.

Análisis del EUR/USD
Ayer escribí que el precio continuó por encima de 1.1000 y el nivel de soporte en 1.1021. A pesar de este leve signo alcista, fue difícil ver que el precio superara el área de 1.1050 a 1.1100, que es una fuerte resistencia fundamental. Por esta razón, más la tendencia bajista a largo plazo en este par de divisas, todavía estaba mirando hacia el lado corto, pero esperaba que el precio se estableciera por debajo de 1.1000 antes de tomar un sesgo bajista.

El panorama ahora parece haberse vuelto más alcista, ya que el precio se mantiene y el nivel de soporte clave en 1.1021 ni siquiera ha sido tocado. Si este nivel continúa, deberíamos ver otra prueba del área de resistencia pivotante a largo plazo de aproximadamente 1.1060 a 1.1097, pero es muy probable que también se mantenga, por lo que la dirección a largo plazo sigue siendo incierta.

Veo que los niveles de soporte y resistencia probablemente se mantengan hoy.

Ayer escribí que el precio continuó por encima de 1.1000 y el nivel de soporte en 1.1021. A pesar de este leve signo alcista, fue difícil ver que el precio superara el área de 1.1050 a 1.1100, que es una fuerte resistencia fundamental. Por esta razón, más la tendencia bajista a largo plazo en este par de divisas, todavía estaba mirando hacia el lado corto, pero esperaba que el precio se estableciera por debajo de 1.1000 antes de tomar un sesgo bajista.

EUR/USD Gráfico de cuatro horas
El par está ubicado por debajo de sus principales medias móviles, lo que sugiere un momento bajista en el mediano plazo. El mercado quebró a la baja luego del período de consolidación de los últimos días. La caída puede extenderse hacia 1.0990 y el nivel de soporte 1.0963, según el Indicador de Confluencias Técnicas. De continuar podría alcanzar el soporte de 1.0929, que está cerca del mínimo de 2019.

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Próxima noticia de impacto:

Decisión de Tasas BCE (12 de Septiembre). La decisión de tasas de interés es la principal herramienta del BCE para controlar la política monetaria de la economía, por lo que podría tener un impacto directo en la cotización de instrumentos relacionados a la Eurozona. Es importante considerar los eventos noticiosos cuando se hace análisis técnicos pues son justamente estas publicaciones las que rompen los patrones observados.

VOLATILIDAD DE LA MONEDA DEL DÓLAR DE ESTADOS UNIDOS - EURUSD FIJO EN LAS ACTUALIZACIONES DE LA POLÍTICA MONETARIA DEL BCE Y LA FED
La acción del precio del dólar estadounidense sigue yuxtapuesta entre las inminentes decisiones del BCE y las tasas de interés de la Fed
EURUSD 1 semana de volatilidad implícita del 6,56% se ubica entre los 70 º percentil de lecturas como de alto impacto evento de riesgo se encuentra en la cubierta para enviar oscilante par de divisas más líquidos del mundo
Lea sobre cómo los bancos centrales impactan el mercado Forex
El índice DXY , un paquete popular de pares de divisas en dólares estadounidenses, permanece anclado a su rango de negociación entre 98.00-98.50, mientras que los operadores de divisas esperan ansiosamente las actualizaciones de la política monetaria de dos de los bancos centrales más grandes del mundo. El índice DXY se verá afectado por el EURUSD en particular, ya que comprende un considerable 57.6% de la composición total del índice de referencia. Como tal, la acción del precio del dólar estadounidense en lo que va de esta semana, en general, es característica a la luz de la reunión del BCE de septiembre que se avecina a medida que los mercados especulan sobre su próxima decisión de tasa de interés este jueves.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

El par EUR/USD está estancado alrededor del 50% de retroceso de su último descenso diario, neutral a bajista según el gráfico de 4 horas, ya que los indicadores en el gráfico mencionado carecen de fuerza direccional, el Momento alrededor de su nivel 100 y el RSI en 53. La SMA de 20 ha perdido su fuerza alcista, ahora plana justo por debajo del nivel actual, mientras que la SMA de 100 se dirige marginalmente a la baja alrededor del máximo diario. El mínimo del lunes en 1.1015 es el soporte inmediato, con un quiebre por debajo de él abriendo las puertas para una dcaída más pronunciada. El alza está siendo limitada por un nivel Fibonacci, el 61.8% de retroceso, en 1.1075.

Niveles de soporte: 1.1015 1.0990 1.0955

Niveles de resistencia: 1.1075 1.1110 1.1145

Si recibimos algún tipo de conmoción o declaración de halcón, que, por supuesto sería necesariamente halcón, pero menos palustre de lo que se esperaba, entonces podríamos obtener una inversión repentina. A pesar de todo, espere mucha volatilidad durante la madrugada del viernes, ya que el anuncio sale a la luz. Dicho esto, la tendencia a la baja está muy intacta, y es probable que sigamos vendiendo cada vez que mostramos algún tipo de agotamiento. Esta ha sido la jugada durante bastante tiempo, y no veo que eso cambie pronto, a pesar del hecho de que la Reserva Federal probablemente también va a recortar los tipos.

El euro borra las pérdidas posteriores a la decisión del BCE en todos los ámbitos.
El DXY se revierte bruscamente en medio del repunte del EUR/USD, gira a negativo.
Informe de los medios: La administración de Trump discutió un acuerdo comercial interino con China.
El par EUR/USD se recuperó casi 150 pips desde los mínimos y giró a positivo para el día. Después de la reunión del Banco Central Europeo y durante la conferencia de prensa de Draghi, el par hizo suelo en 1.0927, modestamente por encima del mínimo anual, ahora se encuentra alrededor de 1.1040, subiendo 30 pips.

El euro se recuperó en todos los ámbitos y llevó al EUR/USD a 1.1068, el nivel intradiario más alto en una semana. Nuevamente, no pudo mantenerse por encima de 1.1060 y retrocedió. A pesar de moverse a un nivel mínimo, el tono sigue siendo favorable para el euro, que logró borrar toda la presión bajista.


El Banco Central Europeo recortó las tasas por primera vez desde 2016 como se esperaba, y también lanzó una nueva ronda de compra de bonos. "El BCE anunció un paquete de medidas de flexibilización, pero el mensaje detallado de Draghi fue menos moderado de lo que implicaba el anuncio de flexibilización inicial. Creemos que habrá más flexibilización en diciembre, lo que mantendrá la presión a la baja sobre los rendimientos de los bonos”, dijeron los analistas de Nordea. El mensaje "menos moderado" fue un factor clave en la recuperación del euro.

En los Estados Unidos, Bloomberg informó que la administración Trump discutió la posibilidad de ofrecer un acuerdo provisional limitado a China para retrasar y revertir algunos aranceles a los productos chinos. Las negociaciones podrían tener lugar en las próximas semanas. El informe impulsó los precios de las acciones, pero la recuperación no duró mucho.

Niveles técnicos

Al alza, la resistencia clave a corto plazo sigue siendo el área de 1.1060. Una consolidación en la cima apuntaría a mayores ganancias para el Euro. La próxima resistencia se sitúa en 1.1115.

Por otro lado, 1.1015 es nuevamente el soporte inmediato, mientras que por debajo de 1.0990 la presión bajista probablemente se intensificará. Luego viene 1.0955 que protege los mínimos de septiembre en 1.0925.

Niveles EUR/USD

Al alza, la primera barrera importante aparece en 1.1085 (máximo del 5 de septiembre). Más arriba aguarda 1.1154 (SMA de 55 días) y finalmente 1.1163 (máximo del 26 de agosto).

A la baja, el principal soporte sigue siendo 1.0925 (mínimo del 3 de septiembre de 2019) apuntaría al soporte 1.0839 (mínimo mensual del 11 de mayo de 2017) en ruta a 1.0569 (mínimo mensual del 10 de abril de 2017).

El EUR/USD ha seguido cayendo con las palabras de Mario Draghi, presidente del BCE. El par, que había descendido tras el anuncio de la entidad a la zona 1.0950 ha extendido su bajada cerca de mínimos de 28 meses en alrededor de 1.0925, nivel que se tocó a inicios de septiembre. En estos momentos, el cruce ha detenido su caída, ubicándose sobre 1.0958, un 0.46% por debajo de su precio de apertura.

Mario Draghi ha justificado la decisión de recortar las tasas de depósito en 10 puntos básicos y generar un nuevo QE por un monto de 20B de euros mensuales diciendo que los riesgos alrededor de la zona euro crecen apuntando a la baja.

Indicador de Confluencia
El Indicador de Confluencias encuentra oportunidades interesantes usando confluencias técnicas. Es una herramienta para localizar y señalar los niveles de precios donde hay una congestión de indicadores, medias móviles, niveles de Fibonacci, Puntos de Pivote, etc. Saber dónde se encuentran estos puntos de congestión es muy útil para el inversor, y puede utilizarse como base para diferentes estrategias.
Esta herramienta asigna una cierta cantidad de "peso" a cada indicador, y este "peso" puede influir en los niveles de precios adyacentes. Esto significa que un nivel de precios sin ningún indicador o media móvil pero bajo la influencia de dos niveles "fuertemente ponderados" acumula más resistencia que sus niveles cercanos. En estos casos, la herramienta señala resistencia en áreas aparentemente vacías.

La atención se centra en la Reserva Federal de los Estados Unidos
Y ahora viene la Fed. El banco central está preparado para reunirse la próxima semana, con pocos eventos relevantes por delante. Los participantes del mercado esperan un recorte de tasas de 25 puntos básicos y una declaración que no se comprometa a más recortes de tasas. La semana pasada, la inflación de Estados Unidos dio señales alentadoras, ya que el IPC subyacente anual llegó al 2.4% en agosto, subiendo por tercer mes consecutivo. Sin embargo, según la información más reciente disponible, la inflación del PCE subyacente, la medida de inflación favorita de la Fed, fue del 1.6% en julio. No parece ser una razón para recortar más de los 25 puntos básicos esperados.

El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, también parece estar preparado para tirar la toalla en sus guerras comerciales con China. Después de posponer los aranceles a China, por segunda vez en un mes, se está preparando para un "acuerdo interino" con la segunda economía más grande del mundo. Tal acuerdo incluiría eliminar algunos de los aranceles y conformarse con los compromisos chinos para detener el robo de la propiedad intelectual.

Acordar concesiones menores con Pekín y eliminar los aranceles sería un golpe significativo para Washington y especialmente para el "hombre arancelario", como se calificó el presidente el año pasado. Puede ser necesario evitar una recesión antes de la campaña presidencial de 2020. Para los mercados, la calma en el comercio internacional es una buena noticia. Los mercados actualmente están celebrando la noticia, y el sentimiento de apetito por el riesgo está pesando sobre el dólar.

El euro osciló arriba y abajo de forma muy brusca durante la sesión de negociación del jueves, ya que el Banco Central Europeo anunciaba que recortaban los tipos de referencia y que obviamente habían decidido comprar una cantidad ilimitada de bonos. En este momento básicamente el BCE está “tirando la toalla” en cuanto al crecimiento económico, es decir es como si el banco central finalmente admitiese lo que todo el mundo sabe. Al final este mercado está moviéndose alrededor del nivel en 1.10 EUR, y esa es una zona que continuará atrayendo mucha atención. En definitiva, anticipo que va a haber movimientos muy erráticos de aquí en adelante y los signos de agotamiento en los rallies nos van a ofrecer oportunidades de venta.

El BCE decidió volver a recortar la tasa de depósitos, que quedó en el -0.5%, la expectativa estaba puesta en un -0.6%. Además, se anunció que habrá un plan de estímulo a la economía de 20 mil millones de euros para noviembre, pero los mercados esperaban un paquete de 30 mil millones el mismo día del anuncio,por eso el EURUSD vivió una montaña rusa, cayó hasta los 1.0931 para después comenzar a subir rompiendo el soporte de los 1.1066 y hoy viernes tambien llego hasta los 1.1113 ,resistencia muy importante, para después ser rechazado.

Esperamos que vuelva a caer hasta los 1.10 y ver si sigue rompiendo hasta los 1.0931 para la próxima semana.

El ambiente del mercado es mixto, en medio de noticias conflictivas sobre las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Algunos funcionarios lo describen como "constructivo", mientras que otros lo ven como "frágil". El presidente Donald Trump ha aclarado que quiere lograr el acuerdo completo en lugar del provisional.
Los precios del petróleo están al alza a medida que surgieron dudas sobre la capacidad de Arabia Saudita para restaurar la producción después del ataque con aviones no tripulados del 14 de septiembre. Irán y Estados Unidos han intercambiado una retórica dura, pero es poco probable que ambas partes luchen por una guerra completa.
Brexit: el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, se ha mantenido optimista sobre llegar a un acuerdo. Se reunirá con algunos de sus colegas europeos en la Asamblea General de la ONU en Nueva York. La Corte Suprema del Reino Unido indicará cuándo emitirá su fallo sobre la suspensión del parlamento más tarde hoy.
Los índices preliminares de gerentes de compras PMI alemanes, franceses y de la zona euro para septiembre arrojarán algo de luz sobre la situación económica actual. El PMI manufacturero de Alemania, que ha estado reflejando una recesión durante mucho tiempo, es la cifra crítica. Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo, testificará ante el parlamento europeo.
Las criptomonedas están relativamente estables en medio del lanzamiento de Bakkt, un mercado que ofrece futuros en Bitcoin.

Supresión de las restricciones de producción de la OPEP+: otros miembros de la OPEP y algunos países socios, en particular Rusia, podrían suprimir temporalmente sus restricciones de producción. Estas medidas se adoptaron para compensar el exceso de oferta en el mercado (como consecuencia, entre otras cosas, del auge de la producción de esquisto bituminoso en Estados Unidos). En la práctica, sin embargo, la mayoría de estas restricciones fueron asumidas por Arabia Saudí. La capacidad disponible de otros miembros de la OPEP es inferior a 1 millón de barriles por día. Por lo tanto, esta solución sólo resolvería una pequeña parte del problema.

Incluso en el caso de una interrupción prolongada de la producción, varios países productores, como Estados Unidos, podrían, en un plazo de dos o tres meses, poner en servicio yacimientos que están disponibles pero que no son operativos y que vuelven a ser rentables gracias al aumento de los precios del petróleo.

Consecuencias geopolíticas

Los ataques fueron reivindicados por los rebeldes Houthi de Yemen, un país vecino con el que Arabia Saudí ha estado en conflicto desde la guerra civil de 2015. Estos rebeldes tienen vínculos con Irán, por lo que Teherán está siendo señalado por Arabia Saudí y Estados Unidos. No obstante, Irán niega estas acusaciones. Las relaciones entre Estados Unidos e Irán ya son muy tensas debido a los desacuerdos sobre el cumplimiento del acuerdo nuclear. Por lo tanto, los ataques podrían utilizarse como pretexto para el estallido de un conflicto militar.

No se puede descartar una acción de represalia, pero una escalada militar no es, en nuestra opinión, el escenario más probable. Ambos países han mostrado hasta ahora cierta moderación.

Niveles técnicos

En este momento, el par está perdiendo un 0.25% en 1.0989 y un quiebre por debajo de 1.0966 (mínimo del 23 de septiembre) apuntaría a 1.0925 (mínimo del 3 de septiembre) en ruta a 1.0839 (mínimo del 11 de mayo de 2017). Por otro lado, el obstáculo inicial emerge en 1.1033 (SMA de 21 días) seguido de 1.1109 (máximo del 13 de septiembre) y finalmente 1.1163 (máximo del 26 de agosto).

Niveles a tener en cuenta
El tono de debilidad de corto plazo, de cara a las próximas horas se espera que persista mientras este debajo de 1.1005/10, donde está pasando la media móvil de 20 horas, antes de dicho nivel hay una resistencia en 1.0990 y por encima en 1.1025 (máximo del día).

En la dirección contraria, los soportes se pueden ver en 1.0955, que de ser quebrado dejaría expuesta la zona de los mínimos del presente año en torno a 1.0925.

Anteriormente, el PMI manufacturero francés bajó a 50.3 puntos en la lectura preliminar de septiembre. El sector de servicios es solo marginalmente mejor, con 51.3 puntos

En general, Europa parece estar entrando en una recesión total.

Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo, testificará ante el Parlamento Europeo más tarde hoy.

En estas circunstancias es perfectamente posible que el mercado caiga hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%, que está cercano al nivel en 1.0450. Es probable que el mercado trate de alcanzar ese nivel pero para llegar hasta ahí haría falta bastante tiempo. Los rallies deberían continuar encontrando por encima resistencias elevadas por lo que los signos de agotamiento van a ofrecer buenas oportunidades de venta a los que quieran aprovechar la negatividad del mercado. De hecho hasta que no se rompa por encima de la EMA a 50 días a precio de cierre uno no debería preocuparse por un posible rebote, e incluso aunque eso sucediera el cambio real de la tendencia no llegaría hasta sobrepasar la EMA a 200 días en un precio de cierre. En otras palabras, activar órdenes de venta en cuanto un rally parezca agotarse debería continuar siendo rentable en este mercado.

EURUSD continúa apuntando a la baja y puede volver a probar las dos impresiones bajas recientes alrededor de 1.0925 realizadas a principios de este mes. Debajo de aquí hay muy poco apoyo en el camino. Hay una brecha en abril de 2017 en el gráfico semanal entre 1.0777 y 1.0821 que probablemente se llene a corto plazo, antes de que entre en juego el mínimo de enero de 2017 en 1.0340. En el entorno actual, parece muy poco probable que el EURUSD vuelva a superar el grupo de mínimos / máximos alrededor de 1.1100 y 1.1120.

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario. Un movimiento a través de 1.1110 indicaría el resurgir de la tendencia alcista. El rango principal cambiaría a bajista en un movimiento a través de 1.0927.

La tendencia menor también es alcista. Un movimiento a través de 1.0990 cambiaría la tendencia menor a bajista. Esto también giraría el impulso a la baja.

El rango principal está entre 1.1164 y 1.0926. Su zona de retroceso entre 1.1045 y 1.1073 está actuando a modo de resistencia. También está controlando la dirección del EUR/USD a corto plazo.

Arranca el cierre del segundo trimestre y el euro lo hace con el pie izquierdo. Esta dinámica desfavorable para la moneda única toma lugar con una operativa bajista que se ha extendido por siete sesiones consecutivas. Contablemente, el EUR/USD ha pasado de una manera bastante rápida de los 1.11 a los 1.09 (-2%).

Desde el aspecto causal, cuestiones relacionadas a la política y una nueva oleada de aversión al riesgo se encuentran como los principales contribuyentes a esta dinámica.

A nivel americano. La confianza de los consumidores estadounidenses se mantuvo firme, con una lectura de 135,1, y las expectativas eran de una caída a 129,3 desde los 135,7 de la publicación anterior. El consumidor estadounidense ignoró las recientes expectativas de las instituciones y bancos mundiales de que la economía estadounidense podría estar estancada en los próximos meses. Por lo tanto, la política comercial de Trump sigue siendo bien recibida por el consumidor estadounidense.

Tras la publicación de las actas de la Reserva Federal, los analistas observaron una división entre los miembros de la política de la Reserva Federal sobre el importe y el calendario de nuevos recortes de tipos, algunos de los cuales exigieron no recortar los tipos ahora, ya que los resultados económicos de los EE.UU. siguen siendo sólidos.

El EUR/USD encontró contención en 1.0970 el lunes.
Alemania: Los PMI de la UEM decepcionaron las expectativas.
Draghi: El impulso de crecimiento de la región ha disminuido notablemente.
El sentimiento en torno al euro sigue bajista al comienzo de la semana, aunque el EUR/USD ha logrado recuperarse de los mínimos de varios días en la zona de 1.0970/65.

EUR/USD ofrecido por los PMIs, Draghi

El par aceleró su caída por debajo del soporte clave en 1.10 el lunes después de que los PMIs flash en la zona euro central (Alemania, Francia y UEM) decepcionaran las estimaciones, cayendo más profundamente en el territorio de contracción y aumentando la perspectiva ya deteriorada en la zona.

Además, el presidente M.Draghi dijo que el impulso de crecimiento en el bloque se ha desacelerado notablemente, más allá de la evaluación del banco. Según Draghi, la desaceleración económica sigue a los nervios comerciales, las políticas proteccionistas y la efervescencia geopolítica. Además, Draghi reiteró una vez más la necesidad de una mayor contribución de la política fiscal, mientras que el banco está listo para ajustar todos sus instrumentos en caso de necesidad.


El PMI manufacturero flash de Markit llegó a 51.0 para el mes actual, superando las estimaciones. Más adelante en el día, los discursos de Williams, Daly y Bullard del FOMC deberían mantener la atención en el dólar.

Qué buscar alrededor de EUR

El euro enfrenta una presión adicional a la baja a principios de la semana y amenaza con extender el movimiento a los mínimos de 2019 en la zona de 1.0920, ya que cualquier recuperación en la economía alemana parece tomar más tiempo de lo esperado a la luz de los recientes PMI repentinos. La incesante desaceleración en la región justifica las condiciones monetarias más flexibles para el BCE y aumenta la probabilidad de que la economía alemana pueda caer en una recesión técnica en el tercer trimestre. Del mismo modo, las reuniones ocasionales en el par se consideran solo correctivas e insostenibles. Además de este sombrío escenario, los posibles aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de automóviles de la UE permanecen estar sobre la mesa, mientras que la persistente incertidumbre sobre el Brexit se suma a la perspectiva negativa.

Niveles técnicos

En este momento, el par está perdiendo un 0.25% en 1.0989 y un quiebre por debajo de 1.0966 (mínimo del 23 de septiembre) apuntaría a 1.0925 (mínimo del 3 de septiembre) en ruta a 1.0839 (mínimo del 11 de mayo de 2017). Por otro lado, el obstáculo inicial emerge en 1.1033 (SMA de 21 días) seguido de 1.1109 (máximo del 13 de septiembre) y finalmente 1.1163 (máximo del 26 de agosto).

El nivel de retroceso de Fibonacci que hemos probado recientemente, el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, se ha mantenido de hecho como resistencia. Por lo general, el mercado alcanzará el nivel de retroceso de Fibonacci del 100% una vez que se rompan esos niveles, lo que significa que deberíamos apuntar al nivel de 1,0450. Eso no significa que vaya a suceder de la noche a la mañana, pero es un comercio a largo plazo. Dicho esto, se trata de una situación muy agitada en la que el mercado se ha ido desplomando hacia abajo, sin que necesariamente se haya roto. De hecho, se trata esencialmente de un "mercado de operadores diarios" a corto plazo, lo que significa que debería estar vendiendo subidas a corto plazo para aprovechar la actitud general. En lo que respecta a la venta y la tenencia, sería muy difícil de hacer, simplemente debido a toda la picardía que ello implica.

El EUR/USD opera por debajo de sus principales SMA, lo que sugiere un sesgo bajista en el mediano plazo. A la baja, una ruptura del soporte de 1.0965 (mínimo semanal actual) puede exponer 1.0940 (cerca del mínimo de 2019) y el nivel de precio de 1.0887, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

Gráfico de 30 minutos



El par desafíar el nivel 1.1000 y la SMA de 100, lo que sugiere una consolidación a corto plazo. Un cierre diario por encima de 1.1000 puede exponer la zona de resistencia 1.1023/35 y el nivel de precio 1.1075, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

Niveles clave adicionales

EUR/USD
PANORAMA
Último Precio de Hoy 1.0997
Cambio Diario de Hoy 0.0003
Cambio Diario de Hoy % 0.03
Apertura Diaria de Hoy 1.0994

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 1.1033
SMA de 50 Diaria 1.1105
SMA de 100 Diaria 1.1174
SMA de 200 Diaria 1.1252

NIVELES
Máximo Previo Diario 1.1026
Mínimo Previo Diario 1.0966
Máximo Previo Semanal 1.1084
Mínimo Previo Semanal 1.099
Máximo Previo Mensual 1.1251
Mínimo Previo Mensual 1.0962
Fibonacci Diario 38.2% 1.0989
Fibonacci Diario 61.8% 1.1003
Punto Pivote Diario S1 1.0965
Punto Pivote Diario S2 1.0936
Punto Pivote Diario S3 1.0906
Punto Pivote Diario R1 1.1024
Punto Pivote Diario R2 1.1054
Punto Pivote Diario R3 1.1083

Qué buscar alrededor del EUR

El euro enfrenta una presión adicional bajista a principios de la semana y amenaza con extender el movimiento a los mínimos de 2019 en la zona de 1.0920, ya que cualquier recuperación en la economía alemana parece tomar más tiempo de lo esperado a la luz de los recientes PMI flash.

El sentimiento relacionado con el riesgo se disparó durante todo este martes, y también lo hicieron los demás pares en todo el tablero **. El par EUR/USD, que alcanzó su punto máximo en 1.1019, se vio respaldado durante el horario comercial europeo por el desequilibrio entre los datos estadounidenses y europeos, y los comentarios del secretario del Tesoro estadounidense, Mnuchin. La encuesta IFO de Alemania mostró que el clima empresarial mejoró más de lo previsto en septiembre, llegando a 94.6 desde 94.3 anterior. El avance se debió a una mejor evaluación de la situación actual, aunque las expectativas siguen bajistas, con un índice que bajó a 90.8 desde 91.3 anteriormente. En los EE.UU.,por otro lado, el índice de confianza del consumidor CB cayó más de lo previsto en septiembre, hasta 125.1.

En el frente de la guerra comercial, Mnuchin dijo el lunes por la noche que Estados Unidos y China reanudarían las conversaciones comerciales en dos semanas, y agregó que el viaje cancelado de los oficiales chinos a los estados agrícolas fue a petición suya debido a un problema de tiempo y que esas compras agrícolas serían un hecho en un momento posterior. Sus comentarios mantuvieron el estado de ánimo optimista durante la primera mitad del día. El sentimiento se deterioró una vez que el presidente de los EE.UU. pronunció un discurso en la Asamblea General de las Naciones Unidas, ofreciendo algunos comentarios “agresivos” sobre China, ya que pidió un "cambio drástico" en las políticas de la OMC al afirmar que China no ha adoptado las reformas prometidas.


Este miércoles, el calendario macroeconómico para estas dos economías será bastante tranquilo, ya que, en la UE, el único evento programado es una reunión de política no monetaria del BCE, mientras que EE.UU. publicará las solicitudes de hipotecas de ventas de viviendas nuevas y MBA de agosto para la semana que finalizó 21 de septiembre.

Perspectivas técnicas a corto plazo

El par EUR/USD aumentó debido a la debilidad general del dólar, aunque se mantuvo dentro de niveles familiares, estableciéndose cerca de su máximo diario. La imagen a corto plazo, sin embargo, muestra que el potencial alcista sigue siendo limitado ya que el par está luchando alrededor del retroceso del 38.2% de su última caída diaria, incapaz de avanzar por encima. Además, y en el gráfico de 4 horas, el par se encuentra con vendedores en torno a una SMA de 20 bajista, que cruzó por debajo de las más largas. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado se han recuperado de sus mínimos diarios, pero permanecen dentro de los niveles negativos y el RSI actualmente se mantiene estable en alrededor de 49.

Niveles de soporte: 1.0980 1.0955 1.0920

Niveles de resistencia: 1.1045 1.1085 1.1120

El sentimiento alrededor de la moneda europea es de persistente fragilidad a medida que atravesamos el ecuador de la semana de negocios y con EUR/USD orbitando en torno a la barrera crítica de 1.10. Por el momento, el soporte semanal ha emergido en la zona de 1.0970/65 del lunes, mientras que la cercanía de 1.1020 limita las subas en las últimas sesiones.

Escenario Alternativo:

Bajo el escenario actual, rebotes desde el nivel psicológico de 1.100 podría llevar al instrumento a la resistencia del rango lateral de corto plazo en torno al pivote semanal en primera instancia para luego ir en búsqueda de los 1.1050 y en extensión alcanzarla resistencia del canal en torno al R1 semanal. Para el escenario alternativo, confirmación de ruptura de 1.1000 permitirá caídas al soporte anterior en torno al S1 semanal, para luego buscar el nivel psicológico de los 1.09500 y en extensión alcanzar el S2 semanal.

¿MÁS POLÍTICA FÁCIL DE LA FED?
Comienza la conversación con la Fed: ¿Deberíamos esperar una política más fácil a finales de este año? "Es muy posible que puedan recortar otros 25 puntos básicos para amortiguar las preocupaciones comerciales y la desaceleración externa en otros lugares", dice Philip, y agrega que podríamos ver un ajuste de mitad de ciclo antes de fin de año.

Sin embargo, hay una dispersión de puntos de vista sobre este asunto. "Algunos ven que la economía no garantiza una mayor relajación, otros abogan por un recorte de 50 puntos básicos", dice Philip. “No hay un fuerte respaldo para una relajación sustancial; mucho más allá de otros 25 [puntos básicos] requeriría un deterioro real de la economía ”.

El BCE también, por supuesto, ha suavizado la política. ¿Qué pasa ahora por Europa? "El mercado parece pesimista", dice Philip. "Un gran temor para el BCE durante un tiempo ha sido que la debilidad de fabricación puede extenderse al lado del servicio, pero los datos de PMI muestran que el lado del servicio aún se mantiene".

Ten en cuenta que es perfectamente posible que Alemania entre en recesión e Italia ya lo está. La Unión Europea tiene que preocuparse por la marcha de Inglaterra y por las cifras económicas que aunque han mejorado últimamente todavía siguen siendo pobres frente a las de Estados Unidos. En esas circunstancias tiene sentido que el mercado continúe con la tendencia bajista, aunque en el nivel de los 1.10 EUR nos encontremos un soporte psicológico muy elevado y bastante ruido. También es posible que haya un rebote, pero insisto, creo que ese rebote tendría poco recorrido, y eso siendo optimistas. A la baja el nivel en 1.09 también ofrecería soporte, pero creo que eventualmente lo vamos a acabar rompiendo, a menos que la Reserva Federal se muestre extraordinariamente proteccionista.

Más cerca de mínimos anuales

Si el par EUR/USD rompe claramente por debajo de 1.0950, el siguiente soporte en línea es la zona 1.0925, donde se observan mínimos anuales. La zona mencionada limitó la caída varias veces en septiembre. Si rompe, el euro estaría cotizando en los mínimos de mayo de 2017.

Por el lado positivo, ahora la zona de 1.0980 se ha convertido en la resistencia inmediata seguida de 1.0995 (promedio móvil de 20 horas) y 1.1025 (máximo semanal).