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La moneda japonesa pierde más terreno hoy.
Rendimientos del comercio de bonos a 10 años de los Estados Unidos en mínimos diarios.
Los PMI flash de EE. UU., El informe EIA siguiente en el expediente.
El mejor tono en el dólar más los rendimientos decrecientes en los mercados de dinero de EE. UU. Están elevando el USD / JPY al área de máximos diarios en torno a 109.80.
El BoJ concluyó su reunión mensual de políticas, y el gobernador del BoJ, Kuroda, envió mensajes contradictorios. Kuroda advirtió sobre los riesgos de un mayor proteccionismo y una menor demanda global, pero también dijo que esperaba que la economía continuara creciendo a un ritmo moderado. En la reunión de política, el banco mantuvo su enorme programa de estímulo y también redujo su pronóstico de inflación, una señal clara de que el banco no tiene la intención de reducir el estímulo o aumentar las tasas en el corto plazo. Sin duda, la desaceleración en China está generando alarmas en el BoJ, pero el Gobernador Kuroda se mostró valiente y dijo que esperaba que el conflicto comercial entre Estados Unidos y China se resolviera pronto. Sin embargo, si la disputa comercial entre Estados Unidos y China no se resuelve pronto, Japón podría caer en recesión. El sector exportador está sufriendo, ya que las exportaciones de diciembre cayeron a su nivel más bajo en dos años.
Al momento de escribir, el par está ganando 0.18% a 109.78 y se enfrenta a la siguiente barrera ascendente a 109.99 (2019 de enero.23) seguido por 111.21 (SMA de 200 días) y luego a 111.40 (máximo 26 de diciembre de 2018). Por otro lado, una brecha por debajo de 109.20 (SMA de 21 días) apuntaría a 107.77 (baja el 10 de enero) y luego a 104.65 (2019 baja el 2 de enero).
La moneda japonesa pierde más terreno hoy.
Rendimientos del comercio de bonos a 10 años de los Estados Unidos en mínimos diarios.
Los PMI flash de EE. UU., El informe EIA siguiente en el expediente.
El índice del dólar estadounidense gana fuerza en los datos optimistas de ADP.
Se espera que el FOMC mantenga la tasa de la política sin cambios más tarde hoy.
Wall Street abre decisivamente más alto el miércoles.
El par podría enfrentar la primera resistencia en 110 (nivel psicológico) por delante de 110.40 (50-DMA) y 110.90 (28 de diciembre de 2018, máximo). En el lado negativo, los apoyos se pudieron ver en 109.20 / 15 (mínimo diario / 20-DMA), 108.40 (mínimo del 16 de enero) y 108 (nivel psicológico / mínimo del 14 de enero).
El BoJ no tiene planes de cambiar el curso de la política monetaria, y esto se subrayó en las actas de la reunión de políticas del BoJ en diciembre. Los formuladores de políticas declararon que el banco mantendría su política ultra acomodaticia "por un período prolongado de tiempo". Hubo preocupación por la desaceleración de China y el impacto negativo que podría tener en la economía japonesa. Otros miembros expresaron su preocupación por la inflación débil, que se mantiene muy por debajo de la meta de inflación del banco de alrededor del 2 por ciento. La guerra comercial entre Estados Unidos y China ha afectado a la economía de Japón, y si la crisis continúa, la economía podría caer en una recesión. El sector de exportación clave está perjudicando, ya que las exportaciones cayeron en diciembre a su nivel más bajo en dos años.
En Asia, Japón lanzará Housing Starts y / y, y Prelim Industria lProduction m / m, y EE. UU. También publicará algunos datos económicos como el almacenamiento de gas natural, PMI de Chicago, reclamos de desempleo, reclamos de desempleo, ingresos personales m / m, Gasto personal m / m, Índice de costo de empleo q / q, Índice de precios del PCE central m / m y Recortes de trabajo Challenger y / y. Por lo tanto, existe la probabilidad de que el par USD / JPY se mueva con una volatilidad baja a media durante este día. NIVEL TÉCNICO DE HOY: Resistencia. 3: 109.54. Resistencia. 2: 109.32. Resistencia. 1: 109.11. Apoyo. 1: 108.85. Apoyo. 2: 108.64. Apoyo. 3: 108.42. (Renuncia)
Las ganancias promedio por hora se ven hasta 0.3% MoM y 3.2% AaA. Los datos correlacionados antes del lanzamiento han sido suaves, afectados por el cierre parcial del gobierno, por lo tanto, las expectativas de 166K. Aún así, los números podrían ser incluso peores de lo previsto y, al mismo tiempo, tener un efecto menor, ya que un número decepcionante ya está incluido en el precio.
El índice del dólar estadounidense extiende el rally el jueves.
Los índices de renta variable europea sufren grandes pérdidas.
Clarida de la Fed y el Presidente de la Fed de Dallas, Kaplan, pronunciarán discursos más tarde en el día.
Por tercer día consecutivo, el par USD / JPY continúa operando en un rango muy ajustado por debajo de la marca de 110, ya que el sentimiento del mercado agrio no permite que el par aproveche la fortaleza del USD en general. Al momento de escribir, el par caía un 0.12% en el día a 109.83.
El primer ministro japonés, Shinzo Abe, y el Banco de Japón han sido criticados por los niveles de inflación, que se han mantenido obstinadamente por debajo del objetivo del 2,0%, a pesar de la política monetaria ultra flexible del BoJ. El miércoles, Abe defendió la política, diciendo que había ayudado a crear empleos y había beneficiado a la economía. Por su parte, el BoJ ha dicho que la meta de inflación sigue siendo difícil de alcanzar debido a la debilidad de los precios del petróleo y la mentalidad deflacionista del público. Abe dijo que él "acepta" la explicación del BoJ. En enero, el Banco de Japón mantuvo su política monetaria, pero redujo su pronóstico de inflación, advirtiendo que el proteccionismo y la menor demanda global plantea riesgos significativos para la economía japonesa.
Análisis Técnico USD / JPY
Dólar / yen se ha estabilizado en un terreno más alto. Si bien el impulso se ha vuelto positivo, el Índice de Fuerza Relativa se mantiene estable. El par cotiza por debajo de los promedios móviles simples de 50 y 200 días. En general, la imagen se mezcla después del reciente intercambio de rango limitado.
La producción industrial también es interesante más adelante en la semana, pero un impacto más significativo, como es habitual, se reservará a los mercados de valores. El estado de ánimo relativamente tranquilo en los mercados se refleja en la falta de movimientos significativos en el yen. El yen de refugio está en demanda en tiempos de problemas.
Además, tenga cuidado con las noticias sobre Corea del Norte antes de la segunda Cumbre de Kim-Trump más adelante en el mes. Los preparativos están en su lugar, pero hasta ahora, las negociaciones sobre el programa nuclear de la nación rebelde no han ido a ninguna parte.
El dólar estadounidense se recuperó significativamente durante la sesión de operaciones del lunes para dar inicio a la semana, cortando el nivel de ¥ 110. Estamos en el precipicio de salir al alza, lo que sería bastante impresionante teniendo en cuenta cuánta destrucción se había hecho. En este punto, si reiniciamos en este punto, deberíamos limpiar el fondo de la vela desde el lunes para comenzar a vender. El dólar estadounidense se rompió y sobrepasó el nivel de ¥ 110 durante la sesión de negociación del lunes, reduciendo también el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%. Sin embargo, aún nos quedan varias horas para la sesión en los EE. UU., Por lo que hemos dado un giro hacia atrás por debajo del nivel de 110 años, eso sería un signo extraordinariamente negativo, y luego creo que en ese momento la presión de compra finalmente habrá disminuido por completo. En general, creo que este movimiento va a ser crucial, por lo que esperar a ver cómo se agita al final de la vela diaria será crucial.
Si continuamos subiendo, la siguiente barrera de resistencia debería ser la EMA de 200 días que aparece arriba, representada en negro. Más allá de eso, el nivel ¥ 111.50 también debería ofrecer resistencia, que se extiende hasta el nivel ¥ 112. En general, eso sería un signo extraordinariamente alcista, porque francamente hemos superado una gran presión de ventas. De lo contrario, si cambiamos y mostramos signos de agotamiento en el nivel de ¥ 110, entonces creo que el mercado probablemente se reiniciará por completo, porque habría sido un repudio tan grande del rally. Creo que este mercado va a estar en todas partes, por lo que, por todos los medios, tenga cuidado con el tamaño de su posición. Creo que es lo único con lo que puedes contar: la volatilidad.
Las señales del jueves pasado no se activaron porque no se alcanzó ninguno de los niveles clave, pero el mínimo del día fue solo 1 pips por encima del nivel de soporte más cercano identificado en 109.59.
Señales USD / JPY de hoy
Riesgo 0.75%.
Los intercambios deben ingresarse entre las 8 am, hora de Nueva York, lunes y 5 pm, hora de Tokio, martes.
Comercio corto
Entrada corta después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 110.52.
Coloque el stop loss 1 pip por encima del columpio local alto.
Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio tenga 20 pips de ganancia.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.
Largas operaciones
Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 110.04 o 109.59.
Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.
Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio tenga 20 pips de ganancia.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.
El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.
Análisis USD / JPY
Escribí el jueves pasado que el gran número redondo de 110.00 probablemente volvería a ser el área central hoy, pero no tenía sesgo direccional. Esta fue una buena decisión ya que el precio siguió bajando después de rechazar el nivel anterior, antes de encontrar soporte solo un punto por encima del nivel de soporte más cercano.
La imagen ahora parece más optimista, ya que finalmente estamos viendo una ruptura por encima de la resistencia que se centró en 110.00 durante varios días. El aumento parece saludable hasta el momento y bien podría alcanzar el próximo nivel de resistencia hoy en 110.52. Tengo una tendencia alcista cautelosamente por encima de 110.04 y por debajo de 110.50 hoy. No hay una tendencia a largo plazo, por lo que soy cauteloso: mucho podría depender del rendimiento del mercado de valores de EE. UU. Cuando se abra, afectando a este par (acciones alcistas = alzas USD / JPY).
USD / JPY
Resumen:
Hoy Último precio: 110.28
Hoy Cambio diario%: 0.44%
Hoy Abierto diario: 109.8
Tendencias:
Diario SMA20: 109.42
Diario SMA50: 110.41
Diario SMA100: 111.74
Diario SMA200: 111.27
Niveles:
Anterior Daily High máximo: 109.9
Previous Daily Low: 109.65
Previous Máxima semanal: 110.16
Baja semanal anterior: 109.43
Máxima mensual anterior: 110
Mínima mensual anterior: 104.75
Fibonacci diario 38.2%: 109.74
Fibonacci diaria 61.8%: 109.8
Punto de pivote diario S1: 109.66
Punto de pivote diario S2: 109.53
Punto de pivote diario S3: 109.41
Daily Pivot Point R1: 109.92
Daily Pivot Point R2: 110.03
Daily Pivot Point R3: 110.17
Lo que necesitas saber hoy
Gobierno de EEUU llega a acuerdo tentativo por cierre
EEUU / China se sentará el jueves / viernes
Se rumorea que Donny y Xi se reunirán en Mar-A-Lago a mediados de marzo
No hay datos ecológicos para impulsar la conversación: todo se trata de política y política
Los índices oscilaron en un estrecho rango durante todo el día ... dejándolo un día tranquilo, sin dramas, sin derrumbarse o derretirse mientras los inversores / comerciantes e incluso los "algo" esperan pacientemente a que suceda algo. Y ese algo es el comercio con China! Al final del día, el Dow cedió 55 pts o -0.21%, el S&P agregó 7 pts o + 0.07%, el Nasdaq agregó 9 pts o + 0.13%, el Russell tuvo el mejor desempeño al sumar 13 pts o + 0,84%.
Mi sensación fue que el mkt no iba a adelantarse a sí mismo, ya lo ha hecho, y cuando la conversación cambia, se agita ... tal vez ahora el cerebro confía en ese programa que las cajas de datos y cuantitativos han aprendido su lección y no reaccionará ni reaccionará de manera exagerada hasta que haya una claridad real en el comercio. - ¡o tal vez no! La última palabra de ayer parece sugerir que Donny y Xi Xi planean una cita en Mar-A-Lago a mediados de marzo. Creo que el lenguaje fue que los asesores "discutieron informalmente sobre la celebración de una cumbre el próximo mes en el Mar-A-Lago". Y de la noche a la mañana, la asesora de WH Kellyanne Conway, filtró esto a la prensa
"Quiere reunirse con el presidente Xi muy pronto. El presidente quiere un acuerdo. Quiere que sea justo para los estadounidenses, los trabajadores estadounidenses y los intereses estadounidenses" (note la parte "muy pronto").
Sin embargo, permítanme ser claro: la historia también decía "el próximo mes", así que es marzo y la historia también dice que "aún no se ha establecido nada". Y si ese es el caso, se cuestiona si la fecha límite autoimpuesta del 1 de marzo es realmente una fecha límite para la imposición de nuevas tarifas. Nuestro amigo, Ed Yardeni, CEO y estratega jefe de Yardeni Research, está convencido de que se está realizando un acuerdo para un anuncio sorpresa antes de fin de mes:
"Esperamos un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China para fines de este mes. Los chinos necesitan un acuerdo para aplacar las demandas de Trump de un comercio más justo para que no imponga otra ronda de aranceles a las importaciones estadounidenses desde China".
Ok, Eddie, chico ... Donny ya dijo que no habrá acuerdo hasta que se reúna con Xi Xi, así que a menos que tengan una cita la próxima semana, parece casi imposible que suceda antes de la primera ... y eso es porque Chubby (Kim Jung On) se coló allí y está viendo a Donald los días 27 y 28 de este mes y recuerda que febrero solo tiene 28 días, así que, a menos que sepas algo que el resto de nosotros no sabemos, como una sorpresa hora 11 reunión la próxima semana - - Dígame cómo van a llegar a un acuerdo que se firmará, sellará y entregará antes del 1 de marzo, especialmente porque Larry Kudlow y Wilbur Ross siguen diciéndonos que estamos "muy separados" en cualquier acuerdo ... ........
Ahora, lo que podrían hacer es tener un acuerdo o un marco para un acuerdo, y si es de eso de lo que está hablando, quizás ... mientras que aún NO es un acuerdo ... podría ser suficiente para Mueve el plazo, y eso es lo que creo que va a suceder. Creo que propondrán algo que permitirá que Donald se salve la cara y mueva la línea hacia atrás para acomodar más discusiones. Porque ahora, se trata de darles a todos la oportunidad de reclamar un poco de victoria. Capisce?
Los futuros respondieron de la noche a la mañana (supongo que nadie ha reprogramado los algoritmos todavía), con el S&P subiendo 16 pts, el Dow +160 pts, el Nasdaq subiendo 46 pts y el Russell subiendo 7 pts a las 5 am. Y aquí es donde se siente amañado: un día lo hablan y al día siguiente lo dicen: se puede ganar dinero cuando la gente tiene "información" (que el resto de nosotros no) y parece que todos somos DC. está limpiando - sabiendo que los "algo" responden CADA vez que dicen algo ... así que van en largo el mkt y el boom - de repente, un trato está al alcance, luego, después de que el mkt termina, venden su posición y se quedan cortos en el mkt - entonces, de repente, 'estamos muy separados' y el mkt colapsa ... ¿Soy yo? Los seres humanos nunca respondieron tan rápidamente a los titulares: se pensó más, además del hecho de que había más riesgo de tomar una decisión cuando los mkts comerciaban en incrementos fraccionarios con solo 7 puntos de precio entre cada cifra completa - hoy intercambiamos Sub-Peniques - de modo que tiene 1000 opciones entre cada figura completa y con la estructura de mkt fragmentada que tenemos, se puede sentir como un circo, pero oye, esa es otra conversación.
Lo siguiente son las discusiones en curso sobre el cierre de un gobierno que se prolongó a lo largo del día ... y luego a las 8:35 pm de la noche anterior - los titulares comienzan a llegar a la 'red', a la Twittersphere, a la CNBC y a todas las terminales de Bloomberg ahí....
"Los legisladores de la Cámara de Representantes y el Senado llegan a un acuerdo tentativo para evitar el cierre", hay otra palabra, TENTATIVO, que es algo así como un "entendimiento o un marco", pero ¿es suficiente para detener cualquier cierre? Miren: la legislación aún tiene que estar escrita, tiene que ser aprobada por ambas cámaras del congreso antes de que llegue a la oficina oval y todo esto tiene que suceder antes del viernes por la noche para evitar un cierre ... Es miércoles ... Podrían hacerlo, sí, pero es seguro que será otro trabajo urgente que dejará huecos en todo ... ¡lo que sea!
De la noche a la mañana: los mkts asiáticos se unieron y los mkts europeos se están reuniendo. Los titulares de esta mañana están acreditando "el acuerdo tentativo para evitar un cierre" como la razón del aumento ... ¿REALMENTE? ¿Los asiáticos o los europeos realmente tomarán la decisión de comprar (o vender) acciones en sus propios países en función de si construimos un muro (o no) y evitamos el cierre del gobierno de EE. UU.? De Verdad? ¡Dudoso! - pero decidirían comprar acciones si creen que EE. UU. Y China están a punto de cruzar la línea de meta con un acuerdo ... en lo que ahora es un rendimiento repetido - la emoción aumenta y el rally de mkts ... ..hasta que alguien le eche agua. El foco permanece en el jueves y el viernes cuando suceden las conversaciones de alto nivel en Beijing. Se espera que en otras partes de Europa, el banco central de Suecia, Riksbank, mantenga las tasas de interés en MINUS 0.
Como se señaló, los futuros están en alza a medida que aumenta la emoción de que un acuerdo entre EE. UU. Y China está más cerca de lo que pensamos y eso sería bueno y los mkts responderán en especie. Hoy NO hay informes ecológicos que impulsen la dirección de los mkts, por lo que todo es política y política impulsada por ahora.
La siguiente pregunta que muchos se hacen es: ¿pueden las acciones seguir subiendo y los Estados Unidos pueden evitar la recesión mundial? Mi compañera Nancy Tengler, estratega jefe de inversiones de Tengler Wealth Management (A Butcher Joseph Company) dijo esto en su último informe semanal:
"Se ha dicho que las acciones y los bonos no están de acuerdo en este asunto y que si el mercado de bonos tiene razón (la economía de los EE. UU. Se desacelerará sustancialmente) es malo para las acciones y si el mercado de bonos está equivocado, la Fed intervendrá y terminará partido y será malo para las acciones. Pierda / pierda en otras palabras. Como hemos escrito varias veces, China se ha relajado significativamente. Primero, se alivió la política monetaria ( tasas más bajas y un yuan más débil), luego la política fiscal a través de impuestos más bajos y se incrementó El gasto del gobierno y ahora Pekín está facilitando el crédito. Creemos que esto mejorará el crecimiento global en el segundo trimestre del año anterior. Las acciones parecen anticipar esto, entre otras mejoras (política de la Fed silenciada, moderación de las tensiones comerciales y el cierre está fuera de la mesa por ahora). Esperar continuarla volatilidad , pero las acciones tienen espacio para correr, a pesar de la desaceleración del crecimiento de las ganancias en la 1H de 2019. "
Petróleo , sí, eso no va a ningún lado ahora mismo ... sí, el WTI ha subido 70 cts esta mañana a $ 53.09 ... luego de caer 30 cts ayer. No hay nada nuevo que informar. Venezuela aún está fuera, la OPEP continúa recortando La producción, los aumentos en el equipo de perforación en los EE. UU., las conversaciones comerciales todavía están en curso, los suministros semanales son sólidos, por lo que nos mantenemos en el rango de $ 51 / $ 55 por ahora.
El par USD / JPY alcanzó su punto máximo en 110.65 durante la sesión asiática, aún liderado por la amplia demanda del dólar. Las noticias positivas sobre el riesgo ayudaron a la pareja a avanzar, aunque el BOJ ofreció comprar ¥ 180B de JGB de 10 a 25 años, por debajo de ¥ 200B la semana pasada. Este movimiento generalmente provoca especulaciones de que el banco central podría estar considerando reducir su estímulo, aunque el Gobernador Kuroda ha repetido varias veces, lo que forma parte de su política actual, cuyo objetivo es mantener la curva de rendimiento bajo control.
La acción del precio en el USD / JPY continuará respaldada por los crecientes rendimientos del Tesoro y los precios de las acciones más firmes.
Los comerciantes también tendrán la oportunidad de reaccionar a varios informes, incluidos el IPC, el IPC básico y el saldo del presupuesto federal.
Se espera que el IPC haya aumentado un 0,1%. Se espera que el IPC básico haya aumentado un 0,2%. Se espera que los dos informes reafirmen los comentarios de la Fed que dijeron que la inflación se había silenciado.
Se espera que el saldo del presupuesto federal llegue a -10.5 mil millones. Esto es mejor que los -204.9 mil millones reportados el mes pasado.
La madrugada del jueves, Japón dará a conocer datos sobre el Preliminar del PIB.
El USD/JPY encuentra soporte en 110.50 y rebota, pero aún se ve bajo presión
Dólar estadounidense mezclado después de datos débiles de Estados Unidos.
El yen cobra impulso en medio de la aversión al riesgo y los rendimientos más bajos.
Los datos de Estados Unidos, más débiles de lo esperado, desencadenaron una caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos y un repunte de los bonos. El USD / JPY cayó a 110.50, borrando las ganancias de ayer. El rebote de los mínimos perdió fuerza alrededor de 110.80 y el par retrocedió, debido a la renovada aversión al riesgo, luego de los informes sobre las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China.
Una fuerte caída en las ventas minoristas en diciembre, una lectura negativa para el Índice de Precios al Productor. Además, el promedio móvil de 4 semanas de las solicitudes iniciales de desempleo alcanzó el nivel más alto desde enero, empujó al USD / JPY a la baja. Los bancos y los analistas revisaron las estimaciones más bajas del PIB para el cuarto trimestre después de los datos de hoy.
A pesar de caer frente al yen, el dólar estadounidense subió frente a las monedas de los productos básicos y la libra. La recuperación del USD / JPY se alivió luego de un informe de Bloomberg que sugiere que Estados Unidos y China han avanzado poco durante las negociaciones comerciales en Beijing. Se está cotizando a 110.60 cuando los rendimientos de EE. UU. Bajan de los mínimos. Los 10 años tocó fondo en 2.645% y se elevó a 2.664%.
En el Reino Unido, el Parlamento celebra un debate sobre el Brexit . La portavoz de la PM del Reino Unido, May, dijo que el gobierno no tiene intención de retirar las mociones antes de los votos. La incertidumbre en torno a los resultados afectó a la libra y también podría afectar el apetito por el riesgo, aumentando la demanda por el yen.
USD/JPY
Resumen:
Hoy Último precio: 110.7
Hoy Cambio diario: -0,30 pips
Hoy Cambio diario%: -0,27%
Abierto diario hoy: 111
Tendencias:
Diario SMA20:
109.71 Diario SMA50: 110.26
Diario SMA100:
111.67 Diario SMA200: 111.29
Niveles:
Anterior Diaria diaria : 111.02
Anterior diario bajo: 110.41
Anterior semanal máximo: 110.16
Anterior semanal bajo: 109.43
Anterior mensual máximo : 110
Anterior mensual bajo: 104.75
diario Fibonacci 38.2%: 110.79
diario Fibonacci 61.8%: 110.64
diario punto de pivote S1: 110.6
diario punto de pivote S2: 110.2
Daily Pivot Point S3: 110
Daily Pivot Point R1: 111.21
Daily Pivot Point R2: 111.42
Daily Pivot Point R3: 111.81
USD / JPY gráfico de 30 minutos
El USD / JPY cayó por debajo de la cifra de 111.00 y el 50 SMA. Ahora está probando el 100 SMA.
Las ventas minoristas de Autos (MoM) de diciembre decepcionaron con un -1.8% frente al 0.1% esperado por los analistas.
Los siguientes soportes se ven en 110.60 y 110.30. Al alza, la resistencia se ve en 111.00 y 111.20.
Niveles clave adicionales
USD / JPY
Descripción general:
Hoy Último precio: 111.02
Hoy Cambio diario: 2 pips
Hoy Cambio diario%: 0.02%
Abierto diario hoy: 111
Tendencias:
Diario SMA20:
109.71 Diario SMA50: 110.26
Diario SMA100:
111.67 Diario SMA200: 111.29
Niveles:
Anterior Daily High: 111.02
Anterior Daily Low: 110.41
Anterior Weekly High: 110.16
Previous Weekly Low: 109.43
Previous Monthly High: 110
Previous Monthly Low: 104.75
Daily Fibonacci 38.2%: 110.79
Daily Fibonacci 61.8%: 110.64
Daily Pivot Point S1: 110.6
Daily Pivot Point S2: 110.2
Daily Pivot Point S3: 110
Daily Pivot Point R1: 111.21
Daily Pivot Point R2: 111.42
Daily Pivot Point R3: 111.81
Descripción general: el S&P 500 obtuvo un avance de cuatro días ayer, y las acciones en Asia Pacífico siguieron su ejemplo. Todos los mercados de la región fueron más bajos pero en Australia. El índice de referencia regional de MSCI se estancó luego de alcanzar un máximo de cuatro meses a mediados de la semana. Los mercados europeos fueron en su mayoría más altos en la sesión de la mañana después de caer ayer. Incluyendo los avances de hoy, el Dow Jones Stoxx 600 ha aumentado en 11 de las últimas 14 sesiones y solo ha caído una semana en lo que va del año para casi un 8% de ganancia. Está aproximadamente 2% por debajo de su promedio móvil de 200 días. Los rendimientos de los bonos de referencia a 10 años disminuyeron y bajaron en la región de Asia Pacífico después de las tasascayó en los Estados Unidos ayer. Los mercados de bonos europeos están mezclados, con los rendimientos principales en su mayoría un poco más bajos y los rendimientos periféricos más firmes, liderados por Italia. El rendimiento a 10 años de EE. UU. Cayó ayer cinco puntos básicos después del desalentador informe de ventas minoristas. El dólar estadounidense es más firme frente a la mayoría de las principales monedas, y en la semana, solo los dólares australianos y neozelandeses se resistieron al sorteo. Entre las monedas de los mercados emergentes, el baht tailandés y el real brasileño fueron los únicos que se opusieron al avance más amplio del dólar.
Asia pacifico
China reportó una inflación más suave que la esperada pero registró un financiamiento agregado.El IPP de enero subió un 0,1% año con año frente al 0,9%. Es el más bajo en un par de años y está liderado por una disminución en los precios de las materias primas. Los precios al consumidor bajaron inesperadamente a 1.7% de 1.9%. Las suaves presiones de los precios influyen en la desaceleración económica. Sin embargo, la desaceleración de la inflación de los precios de los alimentos (del 2,5% al 2,0%) fue el principal peso en el IPC, ya que los precios no alimentarios se mantuvieron estables en el 1,7%. Sin embargo, muchos esperan que el PBOC alivie la política monetaria a través de otra reducción en los requisitos de reservas, aunque tampoco se puede descartar por completo un recorte de tasas. Por separado, China reportó un aumento en los préstamos. El financiamiento agregado saltó a CNY4.64 billones, un récord, desde CNY1.59 en diciembre. Los nuevos préstamos bancarios (CNY3.23 trillones de CNY1.08 trillones en diciembre) impulsaron esto, pero la diferencia entre los nuevos préstamos bancarios y el financiamiento agregado es una métrica aproximada y lista del sector bancario en la sombra. Las autoridades lo habían estado apretando, pero ahora parece haberse retirado en un intento por apoyar a la economía. La actividad en el sector bancario en la sombra aumentó por primera vez en once meses.
Japón reportó el PIB del cuarto trimestre ayer (0,3% después de una contracción del 0,7% en el tercer trimestre) y esto hizo que la producción industrial final de diciembre (-0,1%) se detuviera. Los datos del flujo de la cartera semanal de MOF mostraron que los inversionistas japoneses continúan comprando bonos extranjeros . En las primeras seis semanas de 2019, compraron un promedio de JPY640 millones a la semana. Durante el mismo período en 2018, hubo vendedores netos de un promedio de JPY45.5 millones. Los japoneses han vendido acciones extranjeras a un ritmo ligeramente más lento que el año pasado (JPY190 bln promedio vs. JPY245 bln). Los inversores extranjeros han comprado un promedio de JPY512 millones a la semana de bonos japoneses (vendedores en las primeras seis semanas de 2018 de un promedio de JPY169 bln). Los inversores extranjeros se han establecido vendedores de acciones japonesas Después de haber sido pequeños compradores a principios del año pasado.
El dólar de Nueva Zelanda es el gran ganador de esta semana. Si se mantiene, el avance de 1.5% esta semana sería el más grande en tres meses. Viene en la parte posterior de un banco central que era menos moderado de lo que el mercado esperaba. Sin embargo, sospechamos que la reacción del mercado es exagerada. El PMI de enero apunta a por qué. El titular se redujo a 53.1 desde 54.8, pero lo más preocupante fue la caída de los nuevos pedidos a mínimos de 13 meses.
El dólar estadounidense ha cambiado poco frente al yen luego de caer a un mínimo de cuatro días justo por encima de JPY110.25. Hay opciones por alrededor de $ 3 mil millones en JPY109.95-JPY11000 que expiran hoy. La resistencia inicial se encuentra cerca de JPY110.60 ahora. El dólar estadounidense registró ayer nuevos máximos en 2019 cerca de JPY111.15. El dólar australiano también ha cambiado poco. Ha pasado la semana en el nivel de $ 0.7100. El dólar estadounidense ganó un 0,4% frente al yuan chino durante la primera semana desde el feriado del Año Nuevo Lunar para cerrar en tierra en CNY6.7745
Europa
Si bien puede haber una cierta distorsión estacional, las ventas minoristas del Reino Unido sorprendieron fuertemente al alza en enero. Los economistas pronosticaron alrededor de un aumento del 0,2%, pero en cambio, se informó un aumento del 1,2% excluyendo el combustible. Parece que los compradores del Reino Unido se vieron atraídos por grandes descuentos en ropa, donde las ventas aumentaron 2.1%. Por otro lado, y a pesar de los descuentos, las compras en grandes almacenes y artículos para el hogar cayeron 4.4%, la mayor caída en poco más de un año y medio.
La eurozona reportó cifras comerciales de diciembre. Dado que el PIB del cuarto trimestre ya se ha informado, no atrajo mucha atención. Se cambió poco a poco más de 15 mil millones de euros. Observamos el promedio móvil de 12 meses para suavizar el ruido de mes a mes y ver el panorama general. Alcanzó su punto máximo a finales de 2016 cerca de 22 mil millones de euros. El promedio de 12 meses del año pasado fue de alrededor de 16.200 millones de euros, un descenso del 25%.
La reunión del gabinete español continúa ahora, pero se espera que el resultado sea un anuncio de elecciones para mediados de abril. El gobierno socialista minoritario no pudo obtener la aprobación del Parlamento para su propuesta de presupuesto. Los nervios políticos pueden ver la prima que España ofrece sobre Alemania para ampliarse, y los participantes a corto plazo pueden buscar vender España contra Portugal, pero los inversores a medio y largo plazo pueden ver cualquier bajo rendimiento significativo de España como una nueva oportunidad de compra.
El euro se ha extendido a $ 1.13 esta semana, aunque hasta ahora, hoy es el primer día de esta semana que no ha subido por encima de $ 1.13. Tenga en cuenta que el euro no ha publicado un cierre semanal por debajo de $ 1.13 desde junio de 2017. Hay dos conjuntos de opciones que vencen hoy. Uno está en $ 1.1275 por unos 710 millones de euros y el otro en $ 1.1250 por casi 750 millones de euros. Busque América del Norte e intente reducirlo, ya que muchos participantes a corto plazo ven las operaciones SOMA de la Fed (Cuenta de mercado abierto del sistema) que consumen liquidez hoy en día como algo favorable al dólar. Sterling está consolidando sus pérdidas recientes al operar en un rango estrecho por encima de los mínimos de ayer. Justo por encima de $ 1.28, ha caído alrededor del 1% esta semana y es la tercera pérdida semanal consecutiva. Hay una opción por alrededor de GBP245 millones a $ 1.2790 que vence hoy.
America
Esta ronda de negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China está terminando. La prensa está mostrando la falta de signos visibles de progreso, pero no está claro lo que esperaba. Si bien existe un plazo de principios de marzo, parece probable que durante más de una semana haya una extensión probable y que Xi y Trump se reunieran antes de que finalice la congelación de tarifas. Hay algunos rumores de que China buscó una extensión de 90 días, pero Estados Unidos está favoreciendo los 60 días. Anteriormente habíamos sugerido que una extensión de 30 días parecía razonable. Muchos reconocen que China se resistirá a capitular ante todas las demandas de los EE. UU., La sensación de que Trump quiere evitar otra crisis similar a la de diciembre, asegurar una victoria política y centrarse en objetivos transaccionales a corto plazo hace que sea un acuerdo. Por supuesto, la competencia estratégica a largo plazo sigue siendo.
La reclamación del presidente Trump de los poderes de emergencia para asegurar el financiamiento del muro en la frontera con México probablemente enfrentará un desafío legal. Trump ha hecho un buen trabajo al avanzar en temas que son importantes para su circunscripción, e incluso si pierde el desafío legal, logrará que 2020 se ponga en marcha. Si bien es un foco de la política interna, no parece ser un factor de mercado.
Los Estados Unidos informan una serie de datos económicos hoy, pero nada cambiará la visión general. La producción industrial y la producción manufacturera se dispararon en diciembre y probablemente se estancaron en enero. El informe de Capital Internacional del Tesoro de diciembre no es un impulsor del mercado. Sin embargo, será interesante ver cómo los inversores cambiaron las carteras durante el baño de sangre récord al final del año pasado. Los datos de febrero son más interesantes y relevantes. Se presenta en la forma de la encuesta manufacturera Empire State (busque una modesta mejoría) y el consumidor Universidad de Michigan sentimiento (se espera pequeña mejora también en este caso) encuesta. Canadá informa los flujos de su cartera y las ventas de viviendas existentes en enero (en busca de la quinta disminución consecutiva).
El dólar estadounidense está consolidando las ganancias de ayer frente al dólar canadiense que lo llevó a CAD1.3340, su nivel más alto en pocas semanas. Hay una opción de casi $ 800 millones en CAD1.3275 que vence hoy y podría estar en juego. El par ha cambiado poco en la semana. El peso mexicano está cerca del 1% esta semana debido a que las inquietudes políticas y los ME más pesados, en general, cobraron su precio. La resistencia del dólar anterior cerca de MXN19.20 ahora sirve como soporte. El índice del dólar subió alrededor de 0.5% en la semana y se mantuvo por encima de 97.00 en la actualidad. El máximo cíclico de finales del año pasado fue de cerca de 97,70.
El dólar estadounidense se recuperó un poco durante la semana, alcanzando la EMA de 50 semanas, así como el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%. Creo que hay una cantidad significativa de resistencia cerca del nivel de ¥ 111.50, un área que aceleró la desventaja en el gráfico diario. La vara de la vela, por supuesto, para la semana es bastante buena, así que creo que podemos tener la capacidad de reunirnos un poco más, pero esperaría que en algún lugar cerca del nivel de ¥ 112 para muchos de los vendedores regresen.
La distorsión en este mercado es una función de muchas preocupaciones globales e indecisiones. Después de todo, este mercado es muy sensible a la situación del apetito por el riesgo global y, por supuesto, como una vara de medición, el mercado de valores tiende a moverse junto con este par. Creo que en este punto es muy probable que los participantes del mercado continúen siendo cautelosos acerca de prolongar este par, pero parece que se está construyendo una base importante cerca del nivel de ¥ 110. En otras palabras, es probable que este no sea un par a largo plazo con el que debas estar involucrado.
En última instancia, creo que puede esperar una gran cantidad de operaciones de ida y vuelta, ya que este par será lanzado por una Reserva Federal más suave, el Banco de Japón es tan claro como el barro y, por supuesto, todas las situaciones geopolíticas y globales que Han perplejo a los comerciantes estos días. Este es un microcosmos de toda la actitud de los mercados financieros.
Karen Jones, analista de Commerzbank, sugiere que el par USD / JPY ha registrado una reversión del día clave y está buscando una mayor debilidad.
Cotizaciones clave
“El enfoque se ha desplazado a los 20 días de la mañana en 109.80 y esto protege la base del canal en 109.05. La mayoría de nuestras señales siguen siendo negativas y seguimos favoreciendo el fracaso. La base del canal en 109.05 guarda la banda 107.75 / 50 ".
"La resistencia en 111.38 / 41, el mínimo del 26 de octubre, los guardias 112.23, el mínimo del 6 de diciembre y la parte superior del rango en 113.84".
La emisión total de samurai para el año fiscal en curso de Japón (que se espera finalice el 31 de marzo) alcanzó JPY2.427 trn (USD22bln) ... la desaceleración de la economía mundial reducirá este flujo de debilitamiento del JPY.
Nosotros ... vemos que la falta de herramientas políticas en la próxima recesión puede ser un problema del G10, y no exclusivamente europeo. Es posible que los mercados aún no hayan entendido qué puede significar la falta de herramientas de política monetaria para las condiciones de liquidez del mercado.
Subrayamos nuestra visión bajista del riesgo y vemos que el JPY se aprecia desde aquí. Nuestros cortos AUDJPY y USDJPY pronto deberían comenzar a funcionar ".
El índice del dólar estadounidense continúa presionando por debajo de 97.
Los índices de renta variable europea se mantienen tranquilos el lunes.
Día de fiesta del día de fiesta en los Estados Unidos.
El par USD / JPY está operando en una banda estrecha el lunes, ya que los mercados están luchando para identificar el próximo catalizador. Al momento de escribir, el par subía un 0,1% en el día a 110.58.
El Índice del Dólar de EE. UU., Que cerró la semana anterior con una nota negativa sobre las expectativas de la FED, extendió su caída el lunes y cayó a una baja diaria de 0.23% a 96.70. El viernes pasado, el presidente de la Fed de Atlanta, Bostic, dijo que la Fed no tenía prisa por llegar a tasas neutrales y el Presidente de la Fed de San Francisco, Daly, dijo al Wall Street Journal que había una buena probabilidad de que la Fed pudiera abstenerse de subir las tasas en 2019.
En el resto de la sesión, es probable que el par continúe moviéndose de lado, ya que se espera que el feriado del Día del Presidente en los Estados Unidos influya en el volumen de operaciones.
Más adelante en la semana, los participantes observarán de cerca las actas de las reuniones del FOMC, que se lanzarán el miércoles. Por otro lado, los datos de la balanza comercial de Japón serán revisados para un nuevo impulso el martes.
Niveles técnicos clave
El par podría encontrar la primera resistencia técnica en 111 (nivel psicológico / máximo del 13 de febrero) por delante de 111.30 (100-DMA) y 111.55 (200-DMA). En el lado negativo, los apoyos se ubican en 110 / 109.90 (nivel psicológico / 20-DMA), 109.50 (50-DMA) y 108.80 (máximo del 30 de enero).
El máximo anual se ubica en 111.12, el nivel a romper para desencadenar una carrera alcista.
Niveles de soporte: 110.45 110.10 109.75
Niveles de resistencia: 110.80 111.15 111.45
USD / JPY continúa mostrando poco movimiento esta semana. En la sesión norteamericana del martes, el par se cotiza a 110.63, un aumento de 0.03% en el día. En el frente de lanzamiento, no hay eventos importantes fuera de los Estados Unidos. Se espera que Japón registre un superávit comercial después de registrar seis déficits sucesivos. El miércoles, el FOMC publica las actas de su reunión de política de enero.
China es el mayor socio comercial de Japón, por lo que no es sorprendente que la desaceleración en China esté teniendo un impacto negativo en la economía japonesa. Los sectores de fabricación y exportación son particularmente vulnerables, ya que Japón exporta partes de automóviles y productos electrónicos a China. Esto ha dado lugar a una serie de déficits comerciales mensuales, ya que la guerra comercial mundial ha disminuido el apetito por las exportaciones japonesas. La semana pasada hubo noticias positivas, ya que la economía de Japón creció un 0,3% en el cuarto trimestre, luego de una caída del 0,6% en el tercer trimestre. El gasto en empresas y consumidores mejoró, ayudando a la economía a expandirse Las exportaciones aumentaron un 0,9% en el cuarto trimestre, el mayor crecimiento en un año. Sin embargo, si la guerra comercial global continúa, el crecimiento japonés podría caer dramáticamente.
Los comerciantes deben tratar los minutos de la Reserva Federal como un movimiento del mercado. Desde el aumento de las tasas en diciembre, la Fed ha cambiado de dirección y se ha vuelto mucho más moderada. A fines de 2018, se habló de hasta cuatro alzas de tasas en 2019, pero la Fed ha revisado su pronóstico a dos alzas. Los mercados han ido más allá y no han proyectado aumentos de tasas este año, e incluso se ha hablado de un recorte de tasas a fines de 2019. En la declaración de tasas de enero, la Fed descartó promesas anteriores de "aumentos graduales adicionales" en las tasas de interés, y dijo sería "paciente" antes de cualquier otra caminata.
La dirección del USD / JPY el resto de la semana probablemente será determinada nuevamente por los rendimientos del Tesoro y el mercado de valores. Es probable que estos mercados estén muy influenciados por las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Sin embargo, los inversionistas también tendrán la oportunidad de reaccionar a las últimas Actas de las Reuniones del Comité Federal de Mercado Abierto y las Órdenes de Bienes Duraderos de los Estados Unidos.
El dólar / yen terminó más alto, pero vaciló hacia el final de la semana en reacción a los datos económicos de Estados Unidos, más débiles de lo esperado. La tendencia alcista fue fuerte durante toda la semana con las compras impulsadas por el aumento de los rendimientos del Tesoro de los EE. UU. Y la mayor demanda de activos de riesgo. El catalizador detrás de estos movimientos fueron los datos constantes de la inflación en Estados Unidos y el optimismo de que Estados Unidos y China se estaban acercando a un acuerdo que pondría fin a la disputa comercial.
Niveles clave a corto plazo para ver
Por el lado negativo, el soporte inmediato es el área 110.60 (mínimo de la sesión de EE. UU.) Y por debajo de 110.40 / 45 (mínimo del 18 y 19 de febrero) y 110.20. En el lado positivo, la resistencia podría verse en el máximo diario en 110.95 seguido de 111.10 (alto de la Fed) y 111.50.
USD / JPY
Resumen:
Hoy Último precio: 110.67
Hoy Cambio diario: 0.06 pips
Hoy Cambio diario%: 0.05%
Hoy Abierto diario: 110.61
Tendencias:
Diario SMA20:
109.92 Diario SMA50: 110.06
Diario SMA100: 111.55
Diario SMA200: 111.31
Niveles:
Anterior Diaria diaria: 110.82
Anterior Daily Low: 110.44
Anterior Weekly High: 111.13
Previous Weekly Low: 109.7
Previous Monthly High: 110
Previous Monthly Low: 104.75
Daily Fibonacci 38.2%: 110.68
Daily Fibonacci 61.8%: 110.58
Daily Pivot Point S1: 110.42
Daily Pivot Point S2: 110.23
Daily Pivot Point S3: 110.03
Daily Pivot Point R1: 110.81
Daily Pivot Point R2: 111.01
Daily Pivot Point R3: 111.2
El USD / JPY cotiza cerca de 110.85 justo antes de que los mercados europeos abran el miércoles.
El par actualmente se dirige hacia la región horizontal 110.90-95 que limitó su alza ayer.
Si los toros conquistan la barrera de los 110.95, los máximos recientes de 111.15 y el 61.8% de retroceso de Fibonacci del 6 de febrero al 15, a 111.25, pueden destellar en su radar para apuntar.
Alternativamente, una ruptura a la baja de 110.60 figura de línea de soporte puede arrastrar la cita a 110.25 y luego a 110.00 puntos de descanso.
Por otra parte, la debilidad adicional del par más allá de 110.00 puede hacer uso de 109.85 y 109.55 como soporte.
El USD / JPY se mantiene en el rango por debajo de 111.13. El sesgo temporal superior e intradiario permanece neutral. En el lado negativo, la ruptura del soporte de resistencia de 110.00 sugerirá rechazo en un 61.8% de retroceso de 114.54 a 104.69 a 110.77 y el rebote de 104.69 probablemente se haya completado. El sesgo intradiario se volverá al lado negativo para el soporte de 108.49 para confirmación. Sin embargo, la ruptura de 111.13 debería confirmar la reanudación del aumento desde 104.69 para 114.54 resistencia.
Archivo adjunto 6269
En la imagen más grande, mientras que el rebote de 104.69 fue más fuerte de lo esperado, aún no pudo sostener el EMA de 55 días. Outlook se convierte primero mezclado En el lado negativo, la ruptura del soporte de 108.49 reavivará ese caso de que tal rebote fue una corrección. Y, una mayor tendencia a la baja todavía está en progreso para otro mínimo por debajo de 104.62. Pero el comercio sostenido por encima de los 55 días de EMA cambiará a 114.54. La ruptura decisiva allí será la confirmación de la reducción de 118.65 (máximo de 2016).
Archivo adjunto 6270
Estados Unidos: es probable que los pedidos de bienes duraderos aumenten un 2,2% en diciembre - TDS
Los analistas de TD Securities esperan que el lanzamiento retrasado de los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Muestre un aumento de 2,2% mensual en diciembre (mercado: 1,7%).
Cotizaciones clave
"Un aumento de dos dígitos en pedidos de aviones que no sean de defensa a un máximo de cuatro meses debería ser un gran catalizador al alza, mientras que vemos que el segmento de transporte avanzado avanza solo 0.1% m / m".
“El Índice de la Reserva Federal de Filadelfia se publicará junto con los bienes duraderos donde el mercado busca una caída a 14.0; Las ventas de viviendas existentes para enero (mercado: 5,00 m) completarán el calendario de datos ".
El dólar estadounidense se movió de un lado a otro durante la sesión de negociación del miércoles, ya que seguimos viendo mucha indecisión en este par. Estamos en los principales niveles técnicos, por lo que esto no debería ser una gran sorpresa. El dólar estadounidense se ha recuperado un poco durante la sesión de negociación del miércoles, mientras continuamos rebotando en un área pequeña de consolidación. El gráfico ha visto mucha consolidación en esta área a la izquierda, a mediados de diciembre. En este punto, vamos a luchar para ir más alto, y en este punto es probable que los vendedores continúen retrocediendo a este mercado ya que la EMA de 200 días, por supuesto, atraerá mucha atención. Con eso en mente, estoy un poco asustado por poner demasiado dinero para trabajar. Creo que continuaremos yendo y viniendo en el futuro previsible, especialmente teniendo en cuenta que tenemos las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China en curso.
En este punto, si podemos desglosar por debajo de la EMA de 50 días, en rojo, podemos bajar y alcanzar el nivel de ¥ 110, y luego tal vez el nivel de ¥ 109. El 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci ha causado una cantidad significativa de resistencia justo por encima, y creo que seguirá siendo así. En general, este es un mercado que ha realizado una "recuperación en forma de V" masiva, que por lo general no tiene mucho en el seguimiento. Estoy a favor de la desventaja, pero en este punto tendrá que probarse para poner mucho dinero para trabajar. Creo que este mercado probablemente se moverá con el apetito por el riesgo, así que vigile también el S&P 500.
USD/JPY Forecast 2019: un barómetro del crecimiento global y los mercados
2018 vio fuerzas contradictorias que eventualmente se equilibran y devuelven el Dólar / Yen cerca de su línea de salida para el año. La robusta economía de los EE. UU., La agresividad de la Fed, la distensión en torno a Corea del Norte y el aumento de los rendimientos de los bonos respaldaron al par. Los temores sobre el comercio internacional, una desaceleración global, Brexit e hipo en los mercados bursátiles mantuvieron al par deprimido
. Es probable que 2019 vea una resincronización de los Estados Unidos con el resto del mundo . El USD / JPY probablemente resumirá las perspectivas para todo el mundo, con todos los demás factores centrales, como la política de la Fed, las acciones y los bonos, todos alineados. Con todo, este par de divisas está configurado para servir como un barómetro global.
2018 - 1000 pips ida y vuelta
Al momento de escribir, en el último mes del año, el USD/JPY está a unos 100 pips de su precio al final del año. Sin embargo, la historia es más complicada.
A raíz de 2018, no estaba claro cómo reaccionaría la economía de los Estados Unidos ante los recortes de impuestos de Donald Trump y el gasto adicional del gobierno. Además, Janet Yellen todavía estaba al mando de la Reserva Federal, y la opinión general era que Jerome Powell proporcionaría continuidad y nada más . Además, para colmo, Trump todavía estaba intercambiando insultos con el líder norcoreano Kim Jong-un. Una caída en el mercado de valores en febrero provocó una importante sensación de riesgo que se reflejó bien en que el USD / JPY cayó por debajo de 105.
Una recuperación en el mercado de valores marcó el inicio de una mejora sustancial . En la primavera, la economía de los EE. UU. Estaba floreciendo, con una tasa de crecimiento del 4,2% anualizada, vista por última vez en 2014 . Por otra parte, quedó claro que la Fed bajo Powell, con una nueva composición, era más estricta que antes . Además, las relaciones entre Corea del Sur y el régimen deshonesto del norte se calentaron y finalmente llevaron a una cumbre histórica entre Trump y Kim en junio . Las ramas de olivo disminuyeron la demanda del yen japonés de refugio seguro. El par no solo redujo sus pérdidas sino que completó una ganancia de alrededor de 1,000 pips, cerca de 115.00.
Sin embargo, mientras Washington ofrecía ramas de olivo a Pyongyang, las relaciones con Beijing se deterioraron.. La Administración impuso aranceles a Canadá, México, la Unión Europea, Japón y también a China. En julio se alcanzó una tregua comercial con Europa, y en octubre se alcanzó un nuevo acuerdo comercial en América del Norte, llamado USMCA. Sin embargo, Trump golpeó a China con nuevos deberes y la segunda economía más grande del mundo contraatacó.
El vicepresidente Mike Pence describió una larga lista de quejas de Estados Unidos a principios de octubre , y esto coincidió con nerviosismo en los mercados bursátiles, signos de desaceleración fuera de los Estados Unidos, temores de que el acuerdo Brexit no se aprobará, un enfrentamiento en curso entre Italia y la UE, y No hay avances alrededor de Corea del Norte. Todos estos desarrollos adversos pesan sobre el USD/JPY .
El año termina con un equilibrio entre una economía estadounidense todavía resistente y una Fed agresiva por un lado, y una desaceleración global y la incertidumbre comercial por el otro lado.
En este resumen de 2018, un factor puede parecer ausente cuando se habla de USD / JPY: el Banco de Japón. La inflación permaneció deprimida en la Tierra del Sol Naciente, lo que dio como resultado solo pequeños ajustes en las políticas de la institución con sede en Tokio. En un momento dado, el primer ministro, Shinzo Abe, sugirió que la política monetaria flexible no es para siempre, pero BOJ gobernador Haruhiko Kuroda ignoró.
2019 - un año más sincronizado
Como se mencionó en la introducción, podemos ver una nueva sincronización de la economía mundial, las acciones, la política comercial y el par de divisas USD / JPY.
Aquí están los factores para ver en 2019
Fed para hacer una pausa en algún momento
Los mercados tienen dudas sobre si la Fed elevará las tasas en 2019, pero estas dudas parecen exageradas. Powell y la nueva composición de votación del FOMC probablemente elevarán las tasas de interés al menos una vez y quizás dos veces. Sin embargo, estos podrían ser leves caminatas .
La Fed tiene dos mandatos. La inflación no se está calentando demasiado y las expectativas de inflación tampoco. El empleo avanza a un ritmo saludable, pero la baja tasa de participación sigue implicando que el pleno empleo no es tan cercano .
Otros indicadores económicos también apuntan a una desaceleración. Las ventas de viviendas se están suavizando y la inversión no se ha incrementado a pesar de los recortes de impuestos.
Después de cuatro alzas en 2018, el banco central puede decidir hacer una pausa.Y ver el impacto de sus movimientos. La política monetaria llega a la economía con un retraso y Powell puede detenerse.
Más importante aún, en un mundo globalizado, los Estados Unidos no pueden permanecer inmunes a la desaceleración mundial durante demasiado tiempo . Y lo mismo ocurre con el banco central.
Cuando la Reserva Federal deje de destacarse en su postura agresiva, el dólar estadounidense probablemente subirá. Mientras que un avance consiguiente en las acciones es positivo para USD/JPY
El comercio seguirá hablando
El comercio probablemente seguirá siendo un tema dominante también en 2019. La primera fecha para el círculo es el 2 de marzo, cuando expiran los 90 días posteriores a la declaración de la tregua comercial entre Estados Unidos y China. Esta fecha puede cambiar, pero las relaciones entre las economías más grandes del mundo continuarán teniendo un impacto considerable en la economía global, los mercados de acciones y el USD/JPY.
Los Estados Unidos comparten quejas sobre las prácticas de China con otros países que, sin duda, se alegrarán si el Reino Medio se abre. Sin embargo, Trump logró enojar a los aliados con deberes y también describiéndolos como enemigos.
Si bien el presidente de Estados Unidos quiere avanzar para equilibrar el enorme déficit comercial, también se preocupa por el desempeño de los mercados bursátiles . Si va demasiado lejos con China, las acciones podrían deslizarse, y puede frenar sus esfuerzos.
China sufre más que Estados Unidos por la guerra comercial. Un régimen autoritario necesita ciudadanos de contenido y estabilidad para mantener el orden. Sin embargo, el presidente Xi puede elegir jugar a tiempo o jugar el juego largo , esperando que los mercados reviertan los esfuerzos de Trump y esperando que se vaya.
Por lo tanto, mientras que China tiene más que perder de las tensiones actuales, puede tener mejores tarjetas en las negociaciones.
Para el USD / JPY, cuanto mejores sean las cosas, más subirá. Cuanto peor se ponen las relaciones, más baja va.
Los analistas de Mizuho Bank señalan que los últimos datos semanales de Tendencias Internacionales en Valores de MoF mostraron que los inversores japoneses siguieron siendo compradores netos de bonos en el extranjero (193.700 millones de yenes), aunque el volumen de la semana fue pequeño.
Cotizaciones clave
“Los volúmenes de compra de bonos extranjeros han sido pesados en las últimas semanas y el volumen acumulado hasta la fecha ahora está por encima del nivel de ¥ 13 trn y está en camino de ser uno de los años de actividad (fiscal) más pesados de este siglo. El volumen de ¥ 20trn visto en FY10 parece fuera de alcance, pero los volúmenes de FY02 y FY15 podrían ser superados ".
“En contraste, los volúmenes de capital y fondos continúan disminuyendo. Las ventas netas en la semana hasta el 15 de febrero se limitaron a 59.100 millones de yenes, pero el total acumulado de todo el año está ahora por encima de 6 billones de yenes. Hace 4 m, los volúmenes YTD en acciones y bonos eran aproximadamente equivalentes, pero desde entonces han divergido considerablemente ”.
"Esto parece ser una función de los mercados más volátiles. "Los inversionistas japoneses parecen más felices comprando bonos estadounidenses ahora que parece que los rendimientos han alcanzado su punto máximo y menos compras de acciones y fondos en el extranjero, ya que las perspectivas para los mercados de valores se oscurecen en medio de una política más estricta y el aumento de las tensiones comerciales".
“Los datos también muestran que los inversores extranjeros siguen vendiendo acciones de Japón. La escala de ventas en las últimas semanas parece haber disminuido, pero continúa manteniendo una postura cautelosa. Esto podría ser razonable dado el aumento de los riesgos de recesión que se insinúan en el informe de PMI ".
USDJPY
El par se mantiene dentro de un rango estrecho el viernes, extendiendo el modo sin dirección hasta el tercer día consecutivo.
Los toros luchan en la zona de resistencia 111 , que guarda 200SMA más importante (111.30), cuya ruptura generaría una señal alcista para la continuación de la etapa de recuperación desde 104.59 (mínimo 2019).
Niveles USD / JPY
El par se está enrollando dentro del triángulo simétrico y se debe a una ruptura. Valeria Bednarik , la analista en jefe de **Street, explicó que el gráfico diario muestra que el par se ha consolidado por debajo de su SMA de 100 y 200, con el más corto acercándose al más grande de arriba, lo que sugiere una disminución en el interés de compra:
"Los indicadores técnicos en la tabla mencionada se suavizaron en niveles positivos, respaldando la visión. A corto plazo, y de acuerdo con la tabla de 4 horas, el par continúa desarrollándose por encima de los promedios móviles alcistas, mientras que los indicadores técnicos redujeron las pérdidas por debajo de sus líneas medias y se recuperaron modestamente, aunque no es suficiente para confirmar ganancias adicionales por delante ".
EUR / JPY EUR / JPY
126.19 0.71 (+ 0,56%)
15:23:41 - Los datos actuales
126.17
16:00
18:00
126.00
125.50
125.75
126.25
Resumen Técnico
5 min: Comprar Strong
Tiempo: Comprar fuerte
Todos los días: Compra Fuerte
Mensual: Venta Fuerte
¿Cuál es tu opinión sobre EUR / JPY?
o
se negociaba a 125.67, subió un 0.16% mientras esto se escribía.
El par estaba propenso a encontrar apoyo en 125,29, la baja de Quinta, y resistencia en 125,97, el alza de Cuarta.
Mientras tanto, el Euro subió frente al Dólar y frente al Pound Esterlino, con el EUR / USD ganando un 0.05% para golpear a 1.1346 y el EUR / GBP subiendo un 0,15% para alcanzar 0,8684.
El USD / JPY ahora se aproxima a un nivel crítico de resistencia en 111.40, que sirvió como soporte a fines de octubre y resistencia en el Día del Boxeo. Si los toros pueden superar esa barrera clave, una continuación hacia el siguiente nivel de resistencia anterior convertida en soporte en 112.30 podría ser la siguiente.
El USD / JPY cotiza alrededor de 110.65 durante la madrugada del lunes.
El par invirtió las ganancias anteriores a medida que se avecinaba el riesgo de que Trump-Xi se uniera a señales del oficial japonés.
110.55 ha sido un soporte importante inmediato para el contraste del par con la resistencia de la línea de tendencia de 110.90.
El par USD / JPY está en una oferta alrededor de 110.65 en dirección a la sesión europea del lunes. Inicialmente, el par se elevó a 110.85 en el optimismo que rodea el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China antes de caer a 110.60, ya que luego se moderó el riesgo. Además del sentimiento, hubo comentarios del asesor económico del primer ministro japonés, Abe, que no estaba favoreciendo la inflación del BoJ.
Durante la madrugada del lunes, la noticia de que el presidente de los EE. UU. Está listo para posponer el aumento de los aranceles sobre las importaciones chinas provocó un riesgo de mercado y llevó al USD / JPY al máximo del día de 110.86.
Sin embargo, la pareja no logró mantener las ganancias debido a que los inversionistas temen el resultado final de la reunión entre el presidente de Estados Unidos, Donald Trump y su homólogo chino, Xi Jinping, en Florida, que aún está a la espera de una decisión final sobre el intercambio.
Desde Japón, Koichi Hamada, un asesor económico del primer ministro Shinzo Abe, dijo recientemente que el Banco de Japón (BoJ) puede eliminar su objetivo de inflación o sus esfuerzos para lograrlo si el mercado laboral es lo suficientemente fuerte porque la gente desea que los precios bajen. , no subir. Sin embargo, el Sr. Hamada se abstuvo de aconsejar una acción inmediata del banco central japonés durante sus comentarios adicionales.
Con esto, el USD / JPY cayó al mínimo intradiario de 110.58, ya que los operadores comparan las posibilidades de cambio futuro de la política de BoJ con el riesgo inminente debido a que Trump-Xi cumple.
Análisis Técnico USD / JPY
Las fallas repetidas de deslizarse por debajo de 110.55 indican mayores posibilidades de que el par retroceda a 110.80, pero una línea de resistencia con pendiente descendente inmediata de 110.90 puede desafiar a los compradores que apuntan a 111.15.
Mientras tanto, una ruptura a la baja de 110.55 puede reimprimir 110.30 y 110.00 como citas.
El dólar estadounidense sigue haciendo muy poco contra el yen japonés en general, ya que estamos esencialmente atascados en la mayor resistencia. Me parece interesante ya que el par USD / JPY parece estar actuando como un poco de proxy para el S&P 500. Los dos se están moviendo a la par, así que preste atención a ambos mercados. El dólar estadounidense ha ido de lado en general contra el yen japonés , ya que seguimos viendo mucha resistencia justo arriba. Estamos en un grupo importante que anteriormente había sido muy ruidoso en el gráfico, así que tiene sentido que luchemos un poco. Si podemos romper por encima de este grupo, entonces creo que la próxima barrera importante se encontrará en la forma de ¥ 111.50, un área que ha visto mucho ruido. Más allá de eso, también tenemos el EMA de 200 días justo arriba, y eso, por supuesto, podría causar algunos problemas. En cuanto al caso alcista, está el EMA de 50 días justo debajo, pero aunque está comenzando a subir, nos encontramos en niveles mucho más importantes justo arriba. Siendo ese el caso, sospecho que el riesgo real es a la baja, especialmente con una Reserva Federal que parece ser muy suave en estos días. Si ese va a seguir siendo el caso, eso pondrá un poco de peso alrededor del cuello de este par. Si podemos desglosar por debajo del nivel de ¥ 110, entonces creo que el mercado está mirando hacia el nivel de 100 a ¥ 0.50 a largo plazo. De cualquier manera, no estoy buscando algún tipo de movimiento explosivo, creo que este par se va a moler en el futuro inmediato ya que hay muchas señales mixtas por ahí.