EUR/USD en torno a 1.3800 tras datos

El EUR/USD se encuentra en un modo alcista desde principios de 2018 y la tendencia alcista en el EUR/USD continuó también durante la cuarta semana de enero, con el EUR/USD subiendo un 1,4% más desde el viernes 19 de enero.

Los impulsores del mercado EUR/USD fueron globales. El cierre del gobierno de Estados Unidos, el nerviosismo verbal de los funcionarios estadounidenses en Davos y la desaceleración oficial en el crecimiento del PIB de Estados Unidos.

De manera similar a otros pares de divisas principales, también el EUR/USD se ha visto impulsado al comienzo de la semana pasada por el cierre del gobierno de EE. UU. Finalmente se revirtió el lunes por la noche, pero el sentimiento negativo del dólar estadounidense prevaleció durante el resto de la semana.

EUR/USD es más bajo y está por debajo del 10-D SMA en 1.2408 mientras que el dólar atrapa una oferta desde un mínimo de 89.021 y marca un máximo de 89.614. Actualmente, el EUR/USD se cotiza en 1.2416, un -0.36% en el día, después de haber registrado un máximo diario en 1.2475 y un mínimo en 1.2393.

El euro no ha podido capitalizar los impresionantes datos de PMI de la sesión europea o un Draghi hawkish y, en cambio, los dolares han disfrutado de datos ISM nacionales que llegaron con un índice récord de empleo. (Draghi del BCE advirtió sobre los vientos inflacionarios y el euro volatilidad).

DXY más firme mientras Wall Street se sumerge

El dólar se ha reafirmado en los datos y la liquidación de las inversiones en sus contrapartes en general, además del yen. El yen ha atrapado una oferta de refugio seguro con fuertes pérdidas en Wall Street. El Dow ha bajado a 23757.30 y el S & P ha bajado en 2635.28 en la sesión de hoy. El cruce EUR / JPY ahora está por debajo de 136.40 después del bajo rendimiento en acciones y respalda el cierre de la oferta EUR / USD justo por debajo del SMA de 200 horas.

El par EUR/USD opera dentro de una tendencia alcista y los alcistas se están acumulando para un quiebre del período de consolidación. la resistencia a largo plazo de Fibonacci en 1.2517 / 1.2600 es clave, mientras que de lo contrario, si no se rompe, el riesgo se abre hacia 1.2335 y el mínimo del 18 de enero a 1.2165. Una ruptura allí abre el riesgo a los máximos de agosto y septiembre en 1.2092 / 70

Es probable que el par EUR / USD siga su retroceso del 76.4% con otro impulso más alto, mientras el par se mueve hacia el extremo posterior de la formación de un triángulo.

La debilidad que hemos visto en el comercio inicial parece que el par está creando un mínimo más alto antes de que empujemos al alza una vez más. Dada la tendencia al alza en los últimos meses, se espera que la ruptura definitiva de este patrón sea alcista, con una caída por debajo de $ 1,2385 necesaria para negar esta visión.

El vertiginoso viaje de Wall Street se extendió a las acciones asiáticas y europeas , lo que resultó en una apreciación del dólar frente a las monedas de alto rendimiento. El par EUR / USD operó tan bajo como 1.2350 pero recuperó el nivel de 1.2400 ya que las acciones lograron rebotar después de su declive temprano, con los índices europeos operando de todos modos más de 1% menos diario. En cuanto al par EUR / USD, llegó al máximo en 1.2434 hasta el momento, ahora luchando alrededor de 1.2400.

El calendario macroeconómico no tiene nada relevante que ofrecer hoy desde Europa o los EE. UU., Pero algunos informes menores están programados. Ya se publicaron las órdenes de fábrica de diciembre en Alemania, que sorprendieron al alza al aumentar 3.8% MoM, superando en gran medida las expectativas de 0.7%, mientras que las órdenes anuales crecieron 7.2% contra 3.1% esperado. Más tarde en el día, Estados Unidos lanzará su balanza comercial para diciembre, y el índice de optimismo económico IBD / TIPP para febrero, se espera en 55.4 desde 55.1 anterior.

El dólar también ha tenido su parte justa de movimientos en la actualidad, ganando fuerza a medida que los mercados de acciones caen presionando al EURUSD y al GBPUSD a la baja y al USDJPY al alza . Sin embargo, los precios del oro cayeron, lo que le quitó la sensación de compra segura en el metal precioso, y Bitcoin ganó levemente, ya que los inversores aún mantenían una actitud de compra frente a la moneda cifrada.

Los mercados bursátiles fueron el centro de atención esta tarde, y no puedo recordar un momento durante mucho tiempo donde había tanta expectación en torno a la apertura de Wall Street. Sin embargo, después de la caída de 1.175 puntos en el Dow de la noche anterior, todos los ojos estaban puestos en si la venta continuaría, e inicialmente lo hizo. Las cifras previas al mercado mostraron una caída esperada de 600 puntos en la apertura, pero un repunte se produjo temprano. Eso dejó a los mercados oscilando entre positivo y negativo, dejando a los inversores un poco nerviosos y reacios a clavar sus colores en el mástil.

El par EURUSD extendió una fuerte racha de ganancias en enero, mientras que febrero comienza con una importante presión bajista. La fortaleza del dólar estadounidense ha hecho que el par corrija y no vuelva a buscar nuevamente el nivel máximo de hace tres años en 1.2540.

Mientras que los indicadores técnicos se encuentran en estados de sobrecompra apuntando a una corrección mayor de corto plazo. En el grafico diario se observa que el RSI salió ligeramente del nivel de sobrecompra (70) ubicándose en 62 apuntando a ir más abajo, sugiriendo que el ultimo impulso alcista puede estar perdiendo fuerza, y ​​que el riesgo de una corrección de corto plazo es alto.

Por su parte el MACD se encuentra bajo la zona cero, donde las líneas de señal están generando un cruce bajista, y el histograma realiza su segunda vela bajista, lo que indicaría más pérdidas para el par.

Si el precio continúa retrocediendo, el primer soporte a encontrar se encuentra 1.22950, donde viene ascendiendo la media móvil de 20 días. De romper este nivel, el siguiente soporte relevante es 1.20900, en esta zona se encuentran los precios máximos de agosto 2017 y presento la ultima barrera a inicios de diciembre para que el precio llegará a los máximos de tres años.

Además, en esa zona se encuentra la media móvil de 50 días, más una línea de soporte alcista que se generó en abril de 2017, por lo que un rompimiento no se ve tan fácil en una primera instancia

En caso contrario, si el par retoma el alza, existe una resistencia inmediata en 1.2540, mientras que, por encima de ella, la siguiente resistencia importante es 1.2570 correspondiente al máximo de diciembre de 2014.

El par EUR/USD se negocia ligeramente al alza poco antes de la apertura de Estados Unidos. El mercado cotizó a la baja más temprano en la sesión, pero se ha recuperado desde entonces. Los traders están vigilando la volatilidad en el mercado de valores. El euro podría caer más tarde hoy si una fuerte caída en el mercado de valores envía a los inversores a la seguridad del dólar.

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Un movimiento a través de 1,2334 cambiará la tendencia principal a bajista. Esto podría provocar una nueva caída al siguiente mínimo principal en 1,2164.

Un movimiento a través de 1,2522 señalará una reanudación de la tendencia alcista. Esto es seguido de cerca por el siguiente máximo principal en 1,2537.

El rango a corto plazo es 1,2537 – 1,2334. Su nivel del 50% o pivote es 1,2435. Este nivel controla la dirección del mercado a corto plazo.

El rango intermedio es 1,2164 – 1,2537. Su zona de retroceso es 1,2351 – 1,2307. Esta zona proporciona soporte.

El nivel de resistencia mayor es 1,2597. El principal nivel de soporte es 1,2166.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en el comercio inicial, es probable que la dirección del par EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders a 1,2351.

Un movimiento sostenido por encima de 1,2351 indicará la presencia de compradores. Esto podría llevar el Euro a 1,2416 y 1,2435. Vimos este movimiento hoy más temprano.

Sacar 1,2435 podría desencadenar una aceleración a un ángulo descendente en 1,2497. Este es el último ángulo de resistencia potencial antes de los máximos principales de 1,2522 y 1,2537.

Un movimiento sostenido por debajo de 1,2351 señalará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una ruptura rápida a 1,2315 y 1,2307.

El detonante para una aceleración a la baja es 1,2307. Si este precio falla, podríamos ver un gran retroceso a 1,2166.

Spot ha revertido el pequeño repunte de ayer después de la 'vela de la indecisión' y ahora está sobrevolando el área de 1.2350, o mínimos diarios, y permanece expuesto a una mayor debilidad en un contexto de interés de compra predominante en torno al dólar.

Los participantes del mercado siguen siendo compradores del dólar estadounidense a pesar del tono más suave en los rendimientos de la referencia de 10 años de EE. UU. Y antes de los próximos discursos de la Fed de Nueva York W.Dudley (votante permanente, centrista) y Chicago Fed C.Evans (2019 votante, centrista) seguido por el informe semanal de la EIA sobre los suministros de petróleo crudo de los Estados Unidos .

Mientras tanto, el par ha roto por debajo de la línea acelerada de soporte a corto plazo frente a los mínimos de 2018 registrados en enero, intensificando las perspectivas de una mayor caída a lo largo de la carretera.

El par podría estar estableciendo un nuevo rango de cotización, probablemente entre 1.21 y 1.26.

Cotizaciones clave

"Desde nuestro punto de vista, el par EUR / USD establece un nuevo rango, 1.21-1.26, para negociar en los próximos meses".

"Sin embargo, en nuestro punto de vista , el repunte EUR/USD se reanudará en el segundo trimestre a medida que el apoyo al flujo comercial comience (otra vez) impulsado por un mínimo en la inflación del euro y el ECB ajustando la orientación hacia adelante de forma más agresiva".

"Subrayamos que un proyecto de ley de gasto de EE. UU. Se ampliará y fortalecerá el caso de cobertura de activos / ingresos en USD en contratos a largo plazo, pero a corto plazo considera reversiones de riesgo a más corto plazo como alternativa a la cobertura con contratos a plazo" .

Los expertos encontraron una prima geopolítica o de seguridad importante en la elección de moneda internacional. Según sus estimaciones, las alianzas militares aumentan la cuota de las monedas de los socios de la alianza en las carteras de reservas extranjeras en casi 30 puntos porcentuales.

OK, eso es mucho, pero ¿cómo se relaciona esto con Trump, la caída libre del dólar y el oro? Bueno, la parte del atractivo del billete verde como moneda es el resultado de la prima de seguridad, es decir, la creencia en las garantías de seguridad de los EE. UU. La política exterior imprevisible y torpe de la nueva administración socava esta convicción, arrastrando el valor del dólar estadounidense. Como Eichengreen et al. señalar, el dominio del dólar como unidad internacional se ve reforzado por el papel del país como potencia global que garantiza la seguridad de las naciones aliadas. Si ese rol fuera menos seguro y la garantía de seguridad menos revestida, debido a que EE. UU. Se estaba desvinculando de la geopolítica global en favor de políticas más internas e independientes, la prima de seguridad del dólar estadounidense podría disminuir. Según nuestras estimaciones, en este escenario, se liquidarán e invertirán en otras monedas como el yen, el euro o el renminbi $ 750 mil millones en activos oficiales denominados en dólares estadounidenses, equivalentes al 5 por ciento de la deuda pública comercializable de EE. UU. la composición de las reservas mundiales cambia, pero su nivel se mantiene estable, un evento que presumiblemente tendría implicaciones significativas para los mercados de bonos estadounidenses y la tasa de cambio del dólar.

El par EUR/USD ahora se cotiza en torno a 1.2435 en la sesión de EE. UU., Cayendo casi un 0.55% en una recuperación del dólar estadounidense después de que el par alcanzara el nivel más alto desde diciembre de 2014. El EUR también está muy por encima del máximo anterior de 1.2554.

El dólar comenzó su recuperación tarde en la sesión asiática de hoy, ya que el gobierno japonés dijo que está observando la movida del yen con un "mayor" sentido de preocupación y está listo para actuar (intervenir) cuando sea necesario. Además, los datos económicos generales de EE. UU. Fueron positivos para el dólar hoy.

Además de la historia de recuperación del dólar, EUR también está bajo presión en algunas conversaciones moderadas por Cœuré del BCE, quien dijo que el BCE no elevaría sus tasas de interés antes de que termine la compra de bonos QE. Cœuré también señaló que el BCE es unánime en cuanto a una secuencia de políticas y discutirá el lenguaje de políticas a principios de 2018. El banco central no ve motivos para preocuparse por la caída del mercado.

El par EUR / USD se ha roto significativamente durante la sesión de negociación el viernes, cortando el mango de 1.25, y luego llegando al nivel de 1.24. Este es un mercado que ha sido revisado en el arranque de un nivel mayor. La pregunta ahora es ¿encontraremos compradores debajo para intentar el estallido otra vez? La respuesta es probablemente si.

El par EUR / USD se ha roto significativamente durante la sesión de negociación el viernes, alcanzando hacia el 1.24 mango. Creo que hay una cantidad significativa de apoyo allí, y ciertamente estamos en una tendencia alcista. La mayor parte del retroceso habrá sido un movimiento técnico basado en la reciente alza y, por supuesto, un gran riesgo de tipo de comercio en todo el mundo.

En última instancia, creo que los compradores regresan, y esta podría ser una buena oportunidad de compra. Sin embargo, debes quitarte del camino y no molestarte por intentar atrapar un cuchillo que cae. Creo que mirar el número grande, redondo y psicológicamente significativo, como el nivel 1.24, para obtener pistas sobre cuándo los compradores se están involucrando es la manera de avanzar. Este es un retroceso simple en un mercado que ha visto una cantidad significativa de presión de compra.

Si nos desglosamos por debajo del 1.24, el mercado probablemente baje al nivel 1.23 para buscar soporte nuevamente. No tengo ningún interés en poner en corto este par, al menos no hasta que nos rompamos por debajo del 1.21, que era la resistencia masiva que habíamos roto anteriormente. Creo que la paciencia será lo más importante para practicar cuando se trata de sacar provecho de este mercado. En última instancia, creo que vamos mucho más arriba en función de los gráficos a más largo plazo.

Cotizaciones clave

"Hasta principios de febrero de este año se ha producido un rebote continuado del BCE en el BCE y una debilidad del USD impulsada por un cambio en la combinación de políticas de los Estados Unidos (aumento del déficit, reacio a aumentar la Fed). La historia de reflación impulsada por Estados Unidos puede haber cambiado esto temporalmente, lo que podría detener el repunte en el EUR/USD a corto plazo, donde vemos que el par se mantiene ampliamente dentro del rango de 1.21-1.26 (consulte la página siguiente). Sin embargo, nuestra historia de mediano plazo permanece sin cambios: se está gestando un cambio en la marea de capital de USD a EUR a medida que el atractivo relativo de los activos de la UE frente a los de EE. UU. Va en aumento. Junto con la valoración, está configurado para soportar EUR/USD en 6-12M ".

EURUSD sigue ilustrando señales alcistas a través de su lectura de sentimiento, aunque la fuerza de esta señal está disminuyendo. Estamos viendo el número de operadores cortos netos renunciando y reduciendo su número, mientras que el número de operadores netos de larga duración prueba su nivel más alto desde principios de diciembre. La lectura del sentimiento vivo actual para EURUSD es -1.7. El sentimiento se utiliza mejor como una herramienta contraria, que es una señal alcista para EURUSD ahora.

Busque que el sentimiento cambie hacia los toros para ayudar a confirmar una cima que se avecina. Este cambio alcista podría estructurarse con el abandono de los osos o el aumento de la cantidad de operadores de larga duración (o una combinación de ambos).

El dólar estadounidense subió levemente más alto en un aburrido lunes, con múltiples vacaciones manteniendo los volúmenes al mínimo. China, Canadá y los mercados de EE. UU. Se han cerrado en medio de diferentes celebraciones locales, manteniendo el calendario macroeconómico también muy bajo. Las ganancias del dólar durante el día parecen un seguimiento del avance del viernes, pero aún parecen correctivas en medio de su tendencia bajista. La UE publicó algunas cifras macroeconómicas menores que, de todos modos, no afectaron al mercado, la cuenta corriente de diciembre que registró un superávit de 29.900 millones de euros, por debajo de los 30.500 millones esperados, o 35.0B revisados ​​previamente, mientras que en el mismo mes, La producción de construcción registró un modesto avance mensual de 0.1% y 0.5% anual. El martes traerá poco del lado fundamental, con el único lanzamiento relevante es el sentimiento ZEW alemán encuesta de febrero.

Karen Jones, directora de análisis técnico de FICC en Commerzbank, evaluó la reciente acción de precios en torno al par.

Cotizaciones clave

"El par EUR / USD ha visto una pequeña ruptura a un nuevo máximo, que no se mantuvo y la nueva alza estuvo acompañada por una divergencia del RSI diario. Además, también fue una reversión del día clave que sugiere un movimiento fallido. Y no olvidemos que directamente sobre el mercado se encuentra la tendencia bajista a largo plazo en 1.2680 ".

"También notamos que la configuración perfeccionada de DT en el gráfico mensual , la divergencia del RSI semanal, ambos sugieren también precaución / falla. El soporte cercano se encuentra en la ma de 20 días en 1.2382 por delante de 1.2165, el mínimo del 18 de enero. La tendencia alcista 2017-2018 se encuentra en 1.2044 y se necesitará un cierre aquí debajo para confirmar el final del movimiento al alza ".

"Por encima de la línea de resistencia 2008-2018 en 1.2680 se apuntaría a 1.3190 el 50% de retroceso del movimiento hacia abajo desde 2008".

El par EUR/USD se desplazó hacia el sur el lunes y siguió bajando durante el día europeo del martes. Ahora, la tasa parece estar dirigido por una prueba cerca del 1,2300 barrera o la línea de tendencia alcista a corto plazo dibujado de la baja de los 17 ° de diciembre. Mientras el par continúe operando por encima de esa línea, la perspectiva a corto plazo sigue siendo algo positiva.

Dicho esto, teniendo en cuenta que los toros fueron rechazados varias veces en el pasado cerca de la zona clave de resistencia de 1.2540 / 70, preferimos permanecer al margen por ahora. Un claro rompimiento por debajo de 1.2300 puede ser una señal temprana de que hay más inconvenientes en las obras y que inicialmente podría allanar el camino para nuestro próximo soporte de 1.2225. Otro cierre decisivo debajo de ese obstáculo podría indicar la finalización de un doble techo en el gráfico diario y puede traer una reversión de tendencia a corto plazo.

Mirando nuestros osciladores de corto plazo, vemos que el RSI está por debajo de 50 y apunta hacia abajo, mientras que el MACD, que ya está debajo de su línea de activación, acaba de obtener un signo negativo. Señala hacia el sur también. Estos indicadores detectan la velocidad a la baja y sugieren que hay espacio para más disminuciones, al menos hacia el territorio de soporte de 1.2300 o la línea de tendencia alcista antes mencionada.

El comité del Tesoro del Parlamento. Serán interrogados sobre el último Informe trimestral de inflación (QIR, por sus siglas en inglés), que marcó un significativo cambio radical en la orientación oficial hacia adelante.

Tal como están las cosas, los mercados han cotizado al menos un alza de tasas este año y ven fuertes probabilidades de un segundo. Si los legisladores adoptan una postura combativa, eso puede encajar con el flujo de noticias optimista relacionado con el Brexit para inspirar un movimiento significativo al alza desde la Libra esterlina .

Finalmente , los minutos de la reunión del FOMC de enero entran en el punto de mira. El dólar estadounidense subió mientras que los activos orientados al riesgo (como las acciones) y los precios del oro cayeron antes del lanzamiento, lo que subraya la persistente preocupación de los mercados por un fuerte ciclo de subida de tasas de la Fed. Una postura segura sobre las perspectivas de reflación puede traer más de lo mismo.

EUR en el pie delantero después de que los minutos del FOMC se vean "menos duraderos".
El EURO estuvo bajo presión más temprano en los datos sometidos del EZ PMI.
El par EUR / USD se negocia ahora alrededor de 1.2347, en la sesión de Nueva York, subiendo un 0.07% y muy por debajo del mínimo del día anterior de 1.2299 después de que los minutos del FOMC se vean "menos duraderos" de lo esperado por el mercado. La mayoría de los miembros del FOMC coincidieron en que el reciente fortalecimiento de la economía aumentó la "probabilidad de nuevos aumentos graduales de tarifas".

El mercado puede esperar solamente "aumentos de tasas graduales adicionales" en lugar de "la probabilidad de aumentos de tasas graduales adicionales".

Minutos de FOMC destaca:

"La mayoría de los miembros de la Fed dicen que un mayor crecimiento aumenta la probabilidad de más alzas. Algunos funcionarios vieron un riesgo apreciable de retraso de la inflación para apuntar. Los votantes estuvieron de acuerdo en que el reciente fortalecimiento de la economía aumentó la probabilidad de un mayor aumento gradual de las tasas. La mayoría de los votantes dijeron que los datos recientes sugieren una perspectiva económica modestamente fuerte a corto plazo que se vio en diciembre. En general, los riesgos juzgados son aproximadamente equilibrados, pero varias sierras aumentaron los riesgos alcistas en el corto plazo. Varios legisladores elevaron las previsiones de crecimiento económico a corto plazo debido a datos e información más sólidos que sugieren un mayor impacto en la revisión de los impuestos. Algunos dijeron que era importante controlar la pendiente de la curva de rendimiento. Los desequilibrios advertidos en los mercados financieros pueden surgir a medida que la economía opera por encima del potencial ".

En resumen, el FOMC se mostró bastante optimista sobre el crecimiento económico de Estados Unidos, pero de alguna manera preocupado por la trayectoria de inflación de los EE. UU. Y, por lo tanto, menos comprometido con sus proyecciones anteriores de 3 alzas de tasas en 2018.

Los alcistas del USD esperaban "más ajustes graduales" en las tasas de interés en lugar de simplemente "ajustes graduales" en la reunión de enero, la última bajo la presidenta de la Fed, Janet Yellen.

Por lo tanto, las minutas del FOMC para enero pueden calificarse como menos hawkish de lo esperado por el mercado y, posteriormente, el USD está condenado en todos los ámbitos, el EURO es un beneficiario de esa caída del dólar en este momento y el EURUSD capta una oferta.

Por otro lado, el EURO entró en presión el miércoles temprano, después de una ráfaga de datos del PMI en toda la zona euro (EZ), incluida Alemania, que ensombrece la narrativa de la reflación.

El EURO entró en una nueva presión después de que las Vitas del BCE comentaron que la QE debería reducirse, no terminarse abruptamente. Al mismo tiempo, también enfatizó que el BCE no ha visto ningún ajuste injustificado en las condiciones y que es apropiado reformular la guía para enfocarse en todos los instrumentos, no solo en la QE.

Los comentarios de Vitas no son nuevos y el mercado está bastante seguro de que el BCE cerrará por completo el QE el 18 de diciembre, luego de una breve reducción desde el 18 de octubre y posteriormente puede comenzar a normalizarse gradualmente (aumentar) su tasa de política de H1-2019 adelante

El calendario de EE. UU. Arrojará los datos semanales de reclamos de desempleo habituales, un par de oradores de la Fed y el índice manufacturero de la Fed de Kansas, todos los cuales probablemente se vean eclipsados ​​por las acciones y el comportamiento de los rendimientos.

El par continúa operando dentro de su rango temprano, marginalmente más alto, en medio de acciones y rendimientos estabilizadores en Europa, pero el riesgo está sesgado hacia abajo, según las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas, cuando el par rompió por debajo de 200 SMA, debajo por primera vez este año, mientras que el 20 SMA acelera al sur después de romper por debajo de la media simple de 100. Los indicadores en el mismo gráfico carecen de fuerza direccional, pero se mantienen en territorio negativo, en línea con la postura negativa.

El mínimo diario se estableció en 1.2259, con una ruptura por debajo de esta favoreciendo una extensión hacia el nivel 1.2205, el mínimo de este mes. Por encima de 1.2300, por otro lado, el par enfrentará resistencias en 1.2340 y 1.2380.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis EUR/USD

El nivel en 1.2301 inicialmente proporcionó suficiente apoyo firme para dar una pequeña cantidad de ganancias del rechazo alcista, pero el nivel finalmente se rompió de manera convincente tras el lanzamiento del FOMC de ayer, que dio un impulso relativamente fuerte al dólar estadounidense. Esto es significativo ya que no hay niveles de soporte importantes hasta muy cerca del nivel de 1.2000, por lo que el precio tiene espacio para caer muy lejos y rápido, con la línea de menor resistencia que ciertamente parece descendente. A pesar de la tendencia alcista a largo plazo, hay muy poco que ser optimista aquí en este par, aunque podría haber un rebote en 1.2214.

EUR/USD

Esto significaría que cualquier tipo de rebote debe venderse y los traders deberían asegurarse de planificar sus posiciones. La región alrededor de 1,2240 es una zona de soporte fuerte y ahí es donde comenzó el rebote de ayer. A menos que se rompa a la baja esta zona, los osos no podrán confiar en su fortaleza y, si esta zona de precios cede, entonces deberíamos seguir bajando mucho más, probablemente incluso por debajo de los 1,20 con el tiempo.

De cara al resto del día, no tenemos noticias importantes de EEUU ni de la zona euro y, por lo tanto, la consolidación y el rango continuarán durante la jornada. Tenemos el informe de política monetaria de la Fed más tarde en el día y este es el primer informe que se realiza después de que el nuevo presidente de la Fed, Powell, accedió al cargo y será interesante ver si hay algún cambio en el lenguaje. En cualquier caso, no hay noticias para mover los mercados, por lo que hoy deberíamos ver cierta consolidación.

Los indicadores alemanes y de la eurozona de esta semana apuntan hacia abajo, y el euro ha respondido con pérdidas cercanas al 1% esta semana. Los muy respetados informes de sentimiento económico ZEW cayeron en febrero en Alemania y la zona euro, aunque ambos indicadores lograron superar sus estimaciones. La confianza del consumidor de la zona euro sigue siendo débil, y el indicador bajó a cero, por debajo del pronóstico de 1 punto. En el frente manufacturero, tanto la zona euro como los PMI alemanes cayeron en febrero y no cumplieron las previsiones. Al mismo tiempo, ambos lanzamientos apuntaban a una fuerte expansión, un reflejo de la fuerte demanda mundial de productos europeos, que ha impulsado a los sectores de manufactura y exportación de la eurozona.

El euro se elevó en equivalencia al dólar americano 60 pips seguidamente de la publicación del informe de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), generando un máximo de 1,2335. Este movimiento ocurrió gracias a la exposición de los datos semanales de empleo en Estados Unidos, que son buenos ya que disminuyeron los subsidios de desempleo a 222.000.

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En el día de hoy ocurrió el discurso de William Dudley, presidente de la Fed de Nueva York; Robert Kaplan, presidente de la Fed de Dallas y Raphael Bostic, presidente de la Fed de Atlanta.

En función a las minutas del BCE, miembros del Consejo de Gobierno decidieron dejar a un lado la flexibilización, alegando que es temprano para modificar la comunicación del banco central; estableciendo hincapié en esto último.

Partes de las ganancias de la semana han sido recuperados gracias a la gran cantidad de ventas del dólar por el índice de DXY. El día de ayer, este subió sobre el nivel de 90.000, alcanzando el nivel máximo de la semana. Sin embargo, cayó rápidamente hasta 87.95. Posterior a ello, el DXY perdió 0.36%.

El EUR/USD está ganando 0.39%, lo que equivale 1,2330
A pesar de ello, la ruptura de 1,2259 –mínimo de la sesión– generaría una puerta abierta de 1,2206 –mínimo del 9 de febrero del año 2018– para luego finalmente llegar a 1,2167 –lo que es igual que decir un 50% de retroceso Fibo en cuanto la caída del año 2014 al año 2017. Además, la resistencia siguiente está en 1,2353 –media móvil de 10 días–, siguiéndola por 1,2371 –media móvil de 21 días– y, por último, 1,2537 –con un máximo del 25 de enero del año 2018–.

El dólar cerró la semana pasada con un rango relativamente estrecho, uno que ha dedicado más tiempo al desarrollo. Sin embargo, los tambores fundamentales están creciendo cada vez más fuerte, lo que pone la tendencia bajista de 14 meses en una luz más dura. Parece que hay mucho riesgo de eventos locales por delante para proporcionar motivación. Solo en el expediente, tenemos: el nuevo presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, testificando sobre la actualización semestral de la política monetaria ante el Congreso; el indicador de inflación favorito del banco central (deflactor PCE); y el informe de confianza del consumidor de Conference Board para registrar la confianza en el crecimiento y las preocupaciones políticas. Sin embargo, el dólar todavía puede encontrar su motivación derivada de sus contrapartes principales. El impulso fundamental para el euro , la libray, en menor medida, el yen en el último año comienza a tambalearse. Cada vez somos más mimados por la influencia, lo que puede nublar las perspectivas de catalizador y tiempo específicos; pero sugirió una mayor probabilidad de mayor volatilidad en general.

El par carece de dirección desde finales de enero, subiendo y bajando entre 1.22 y 1.25 por quinta semana consecutiva. Las lecturas técnicas en el gráfico mencionado mantienen el riesgo sesgado al alza, ya que a pesar de perder impulso alcista, los indicadores técnicos se mantienen muy por encima de sus líneas medias, mientras que el par está aproximadamente 400 pips por encima de una media simple de 20, que sigue avanzando por encima de los más grandes . En el gráfico diario, el par aún está desarrollando una posible cifra doble superior, acercándose a su escote en 1.2205, el mínimo establecido en febrero, nivel que necesita romperse para confirmar la cifra.

El mínimo semanal en 1.2259 es el soporte inmediato por delante del más relevante 1.2205, con un rompimiento por debajo de este último señalando un posible descenso de 350 pips, que será el objetivo de la cifra doble superior. En el camino, 1.2100, donde el par encabezó en 2015 y 2017 se erige como un gran obstáculo. El par tiene un área de resistencia relevante inmediata en 1.2380 / 1.2420, seguido por 1.2480. Parece poco probable que el mercado encuentre una razón para presionar tanto al par durante los próximos días.

El EUR/USD ha ganado posiciones tras las “actas” de la reunión del Banco Central Europeo y amplió sus ganancias al comenzar la jornada de negociación en el mercado de valores de Estados Unidos. Por entonces, los inversores habían olvidado por completo el informe del IFO de Alemania, que resultó peor de lo previsto, indicando que la confianza empresarial ha disminuido en febrero.

Teniendo en cuenta que la confianza registró máximos históricos a finales del año pasado, el descenso no implica necesariamente el debilitamiento de la economía de Alemania, razón por la cual los traders del EUR/USD pudieron pasar página rápidamente. Las actas del BCE no han sido tremendamente agresivas pero sí lo suficientemente buenas como para impulsar la divisa.

Según el informe, los funcionarios del BCE coinciden en que es demasiado pronto para ajustar sus orientaciones prospectivas en su última reunión, ya que se necesita paciencia y perseverancia ante los bajos niveles de inflación. Sin embargo, algunos funcionarios quieren apartarse de su postura relajada en cuanto a la expansión cuantitativa y es probable que lo hagan en las próximas dos reuniones. Con todos los principales informes económicos de la zona euro ya a nuestra espalda, si las acciones se siguen recuperando, el EUR/USD debería volver a alcanzar el nivel de 1,24.

Como podemos ver en el gráfico M15, el par se mueve entre las líneas al alza y a la baja del indicador VoltyChannel. En este caso, el movimiento del precio futuro puede aclararse solo después de que el precio rompa una de estas líneas.En el gráfico H4, EURUSD se negocia entre los niveles 5/8 y 6/8 . En este caso, hay dos escenarios posibles. Según el primer escenario, el precio puede romper el nivel de 5/8 y luego seguir cayendo hacia el 3/8 . El segundo escenario sugiere que el instrumento puede romper el nivel 6/8 y luego continuar creciendo hacia la resistencia en el 8/8 .

El par EUR/USD se movió adelante y atrás durante la sesión de negociación del viernes, mientras continuamos tratando de construir algún tipo de base. Creo que el nivel de 1,2250 debería ofrecer soporte por debajo, pero es un apoyo a corto plazo en el mejor de los casos, así que, si rompemos por debajo allí, no sería una gran sorpresa. A fin de cuentas, me gusta comprar este par ya que el dólar ha estado sufriendo. Creo que, dado el tiempo suficiente, podríamos encontrar muchas razones para vender el dólar estadounidense, especialmente teniendo en cuenta cómo han estado los mercados del tesoro. Creo que, en última instancia, este par subirá más según los gráficos a más largo plazo y, por supuesto, los fundamentos.

Cuando rompimos la bandera alcista en el gráfico semanal eso proyectó un movimiento a los 1,32, algo que obviamente aún no hemos logrado. Ese es mi objetivo a más largo plazo y veo estos retrocesos como una oportunidad para aprovechar valor. Actualmente, creo que una ruptura por encima del nivel de 1,2350 será motivo suficiente para volver a entrar en largo y debería atraer dinero nuevo. No tengo ningún interés en vender, aunque reconozco que hay muchas posibilidades de un retroceso a corto plazo. En general, este es esencialmente un mercado de solo compra, pero necesita impulso al alza para empezar a aprovecharlo antes de poner en riesgo mi capital de trading. Lo que vamos a ver en las próximas 24 horas podría ser consolidación en los gráficos a largo plazo.

El reciente agitación en los mercados bursátiles, Powell puede optar por ir a lo seguro y mantenerse alejado de los titulares, lo que podría conducir a una mayor fluctuación en los mercados. Powell podría optar por concentrarse en la sólida economía de los EE. UU. Y que la Fed recorte su hoja de balance y alejarse de una discusión sobre una política de tasas acelerada para evitar una mayor inflación.

El jueves, el BCE publicó el acta de su reunión de enero. Los mercados estaban buscando algunos indicios sobre la política monetaria futura, y los responsables políticos indicaron que podrían volver a examinar la política monetaria del Banco "a principios de este año". El BCE sigue de cerca la inflación, que se ha estado moviendo hacia arriba. Aún así, con una inflación por debajo del objetivo del BCE justo por debajo del 2%, se habla poco de elevar las tasas de interés. Los legisladores también indicaron preocupación con los tipos de cambio, un tema que Mario Draghi ha abordado en las últimas semanas, dada la apreciación del euro: el EUR/USD ha subido un 2,8% desde el comienzo del año. Las minutas expresaron "preocupaciones sobre la reciente volatilidad en el tipo de cambio del euro, que representaba una fuente de incertidumbre que debía ser monitoreada con respecto a sus implicaciones para las perspectivas a mediano plazo para la estabilidad de precios". El euro ha visto mucha volatilidad en febrero, y la volatilidad de la moneda probablemente será una prioridad en la agenda de la próxima reunión de política en marzo.

El par EUR/USD cayó ayer después de que el nuevo presidente de la Fed, Jerome Powell, reforzó las expectativas de un cuarto aumento de tasas para fin de año. La caída puso la tasa debajo de una línea de soporte alcista a corto plazo, pero se detuvo cerca del territorio de soporte clave de alrededor de 1.2215. Aunque, la caída debajo de la línea de soporte antes mencionada es un signo negativo temprano, preferimos esperar un rompimiento decisivo por debajo de 1.2215 antes de comenzar a examinar el caso de una reversión.

Tal rotura puede confirmar la finalización de una formación de doble techo y en un principio podría tener como objetivo para nuestra próxima zona de soporte de 1,2165, que se define por la baja de los 17 ° de enero. Otro movimiento por debajo de ese nivel podría llevar a consecuencias más pesimista y quizás orientar la zona de 1.2090, marcada por los máximos swing en el interior del 8 º de septiembre y 4 º de enero.

Sin embargo, al centrar nuestra atención en nuestros estudios de impulso a corto plazo, nos mantenemos conscientes de que puede haber un rebote correctivo antes, y si los osos deciden hacerse cargo de nuevo. El RSI muestra signos de aplanamiento cerca de su línea 30. Podría rebotar desde esa línea. El MACD, aunque debajo de sus líneas cero y de activación, muestra signos de que también podría comenzar a tocar fondo. Dicho esto, siempre que un rebote potencial permanezca limitado por debajo de 1.2280, vemos una probabilidad decente para que los vendedores vuelvan a participar.

Por el lado positivo, un cierre claro por encima de 1.2350 haría que el par vuelva a estar por encima de la línea de soporte alcista antes mencionada y tal vez apunte a la siguiente resistencia de 1.2390. Sin embargo, esto mantendría la tasa dentro de una estructura de precios lateral, entre 1.2215 y 1.2555. Nos gustaría ver una salida alcista fuera de ese rango antes de tener confianza en que la tendencia alcista que comenzó en diciembre de 2016 vuelva a estar en vigor.

Los pares de USD caso por caso si ya no aplicamos un sesgo bajista a grandes rasgos. En particular, vamos a querer vigilar el par EUR/USD , que constituye el 57,6% del índice DXY. Un cierre a través de 91.01 en DXY, donde hubo un grupo de velas estrella Doji fallido entre el 15 y el 17 de enero, corresponde con un movimiento por debajo de 1.2365 en EUR/USD, donde hubo un grupo de velas de inicio Doji fallido durante el mismo período en mitad -Enero.

Sin embargo, una moneda se destaca entre el resto, dada la acción del precio de ayer y durante el mes de febrero, en general: el yen japonés. La perspectiva de una mayor política monetaria de la Fed demostró ser un desarrollo negativo para las monedas de mayor rendimiento y los activos relacionados con el riesgo. Cabe destacar que AUD / JPY y CAD / JPY continúan operando a la baja frente a sus 8-EMA diarias, mientras que el EUR / JPY ha roto una importante ayuda que se remonta a septiembre.

El euro ha marcado más bajo en la sesión del miércoles, después de considerables pérdidas el martes. Actualmente, el par EUR / USD se cotiza en 1.2330, un 0.10% menos en el día. Es un día ocupado en ambos lados del estanque para lanzamientos fundamentales. En Alemania, Gfk Consumer Climate bajó a 10.8, igualando el estimado. Las solicitudes de desempleo cayeron en 22 mil, superando el pronóstico de una disminución de 17 mil. En la Eurozona, el Estimado Flash CPI y el Estimado Flash CPI Core registraron ganancias de 1.2% y 1.0%, respectivamente. Ambos indicadores coincidieron con sus estimaciones. En EE. UU., Se espera que el PBI preliminar aumente 2.5% y se pronostica que las Ventas de Vivienda Pendientes aumenten 2.4%. El jueves, Alemania y la eurozona lanzan los PMI de fabricación. Estados Unidos publicará reclamos por desempleo, gasto personal y PMI manufacturero. También,

El par EUR/USD el miércoles cotiza a su nivel más bajo desde el 8 de enero, después de que los comentarios optimistas sobre la economía estadounidense por parte del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, elevaron los rendimientos de los bonos del Tesoro y, en consecuencia, el dólar. Además de la debilidad, hubo un informe que mostró desaceleración de la inflación en la zona euro, lo que puso de relieve la cautela del BCE terminar con el estímulo en la UE.

El mercado continúa rascándose la cabeza por el aparente colapso de la correlación entre los diferenciales de rendimiento Bund-US y EUR / USD, según Jane Foley, estratega de ** Senior en Rabobank.

Cotizaciones clave

"Se han ofrecido muchas razones para explicar por qué un diferencial cada vez mayor entre los rendimientos de Bund y T-note no ha logrado bajar el EUR / USD. El año pasado, una serie de escándalos que afectaron a la administración Trump, una larga espera para un éxito legislativo para el nuevo gobierno y una cobertura de los cortos del EURO fueron fuerzas detrás del par EUR / USD. Los temores con respecto a la mala gestión fiscal en los EE. UU. Y el costo de la cobertura se encuentran entre los factores citados este año por la falta de resistencia al EUR / USD por los diferenciales de tasas . También argumentamos que en las últimas semanas el mercado ha estado en un período de transición en el que está intentando conciliar influencias muy diferentes ".

"A comienzos de año, el apetito por el riesgo se vio impulsado por las expectativas de un fuerte crecimiento mundial. Durante gran parte de 2017, el aumento del apetito por el riesgo había atenuado las perspectivas para el USD y había impulsado el rendimiento de las monedas de alto rendimiento. Aunque la Fed señaló que continuaría subiendo las tasas, durante algún tiempo esto ha tenido un impacto limitado en el amplio apetito de riesgo, dado los fundamentos de un fuerte crecimiento. Este punto de vista fue probado con el lanzamiento de datos de ganancias promedio de enero más fuertes de lo esperado. El aumento en los rendimientos de los bonos de los EE. UU. Y la fuerte caída en los mercados de acciones a principios de febrero fue evidente que el mercado estaba prestando mayor atención al riesgo de una mayor inflación y tasas de la Fed. Sin embargo, aunque las relaciones entre mayores rendimientos de tesorería y EUR / USD no han sido claras en el último mes, hay evidencia de un USD más fuerte vs.

"En el mes hasta la fecha, el USD ha superado a todas las monedas asiáticas y del G10, con la excepción del refugio seguro JPY. También ha superado a todas las monedas de CEE, además de la UAH y todas las monedas de América, además del CLP. Aunque nuestra visión de la casa permanece en el lado moderado de las expectativas del mercado, la especulación de que la Fed pueda estar preparada para considerar tasas de alza cuatro veces este año fue impulsada ayer por las optimistas observaciones sobre la economía de EE. UU. Del Presidente de la Fed Powell. El empuje resultante más alto en los rendimientos de EE. UU. Ha proporcionado un apoyo adicional al USD, que ha empujado al EUR / USD a sus niveles más bajos desde mediados de enero ".

"El repunte de las preocupaciones inflacionarias de Estados Unidos este año, combinado con las expectativas del mercado de que los halcones de la Fed podrían ganar terreno, probablemente continúen atemperando el apetito por el riesgo. En nuestra opinión, el USD gana terreno frente a un amplio espectro de monedas de "alto rendimiento" en los próximos meses, incluido el AUD y el NZD. Dadas sus características de refugio seguro, es probable que tanto el JPY como el CHF reciban un mayor apoyo en el futuro dada la disminución del apetito por el riesgo. Dicho esto, seguimos viendo la posibilidad de que el EUR se mantenga como tal frente al USD en base al fuerte crecimiento en la zona euro y al presente de un fuerte superávit en la cuenta corriente en la zona euro ".

"Nuestra opinión más conciliadora que el consenso sobre las presiones inflacionarias de EE. UU. Y la Fed también sugiere que el potencial alcista para los rendimientos de la nota t debe atenuarse y que las preocupaciones sobre una reducción de la liquidez en USD deberían mantenerse ordenadas. Por estas razones, mantenemos un pronóstico EUR / USD a tres meses de 1.25, aunque reconocemos que parece más alejado de lo que lo hizo hace unas semanas ".

EURUSD

El desempleo de la eurozona en el 8,6% a / a en enero, sin cambios desde diciembre, que a su vez fue revisado a la baja desde el 8,7% reportado inicialmente. La tasa de desempleo está muy por debajo del promedio a largo plazo de 9.6%. El PMI manufacturero de la eurozona Feb revisó hasta 58.6 desde 58.5 reportado inicialmente. Los datos nacionales fueron mixtos, con la lectura alemana revisada al alza, la francesa revisada a la baja. A pesar del compilador de la encuesta de inmersiones, Markit aún informó una amplia expansión observada en todas las naciones y subsectores y destacó que la inflación de los precios de venta se aceleró a un máximo de 82 meses, a pesar del aumento más lento en los costos de los insumos. Entonces, tanto los halcones como las palomas del concilio encontrarán algo con lo que discutir en el informe antes de la próxima semana en la reunión del BCE, aunque con la volatilidad del mercado siendo alta y el EUR firmemente por encima de 1.20 para el USD Draghi y los mejores perros del BCE probablemente quieran esperar hasta junio antes de decidir sobre el futuro para QE.

El EUR/USD detiene sus ganancias y cede terreno ante la recuperación técnica del dólar a nivel global. Los movimientos en las siguientes sesiones nos proporcionarían pistas sobre la tendencia de corto plazo del par. ¡Aprende ya el sobre el trading de FOREX! Descarga aquí un tutorial comprensivo para principiantes sobre cómo operar en el mercado.

El anuncio de febrero por el Congreso de que aumentaría el gasto público este año y el próximo provocará un crecimiento temporal en los EE. UU. Pero tendrá un impacto más permanente en el déficit presupuestario de Estados Unidos, que aumentará más del 5% del PIB en los próximos años , de acuerdo con los analistas en NBF.

Cotizaciones clave

"Al aumentar los rendimientos de los bonos del Tesoro cercanos al 3%, los mercados están disparando una advertencia sobre su tolerancia limitada a la indisciplina fiscal. Es improbable que el dólar estadounidense florezca en ese entorno, incluso con aumentos de las tasas de la Fed en las tarjetas. Como tal, hemos ajustado nuestros objetivos de ** para mostrar que la debilidad del USD persiste por un tiempo más ".

"El euro se beneficia de la debilidad del USD y, en consecuencia, hemos elevado nuestros objetivos EURUSD . Pero el camino de la moneda común en los próximos meses no será lineal, y se espera que eventos como las elecciones de marzo de Italia alimenten periódicamente la volatilidad ".

"Las preocupaciones sobre el TLCAN, el sector de vivienda canadiense, los recortes tributarios corporativos / desregulación en los Estados Unidos se combinan para fomentar un clima de incertidumbre sobre loonie. Sin embargo, el dólar canadiense tiene espacio para apreciar en medio de la debilidad del USD, que probablemente se verá reforzada por un déficit presupuestario de los Estados Unidos muy deteriorado. El contexto económico positivo para la economía mundial también es favorable para los precios de los productos básicos y, por lo tanto, el C $. Como tal, hemos ajustado nuestros objetivos para mostrar un loonie más resistente en el horizonte de pronóstico , aunque con USDCAD en el rango de 1.20-1.30 para los próximos 12 meses. Esas proyecciones, sin embargo, suponen un resultado favorable para las negociaciones del TLCAN ".

Después de la finalización de un doble techo en la noche del miércoles, EUR / USD se ha estado recuperando durante la noche.

Esa ruptura por debajo de $ 1.2205 apunta hacia la posibilidad de más bajadas, con un rompimiento por encima de $ 1.2355 requerido para anular la posibilidad de que simplemente estemos viendo un retroceso antes de movernos hacia abajo una vez más. Hasta entonces, una posición corta en la zona entre el 61.8% y el 76.4% de los niveles de Fibonacci ($ 1.2278- $ 1.2308) parece atractiva.

EURUSD SE VE INESTABLE YA QUE LOS RIESGOS POLÍTICOS AUMENTAN
Es probable que el par de divisas más cotizado, el EURUSD, experimente una nueva presión a la baja en el corto y mediano plazo al chocar una serie de riesgos políticos.

El resultado de la elección general italiana del domingo aún está lejos de ser claro y sigue siendo capaz de producir un resultado de shock. Por primera vez en las elecciones italianas, estará en vigor una nueva ley electoral que establece que no hay asientos adicionales disponibles para ningún partido que obtenga la mayoría absoluta. Las últimas encuestas muestran que una coalición de centroderecha liderada por el partido Forza Italia de Silvio Berlusconi está por delante, pero no alcanzará la mayoría absoluta, mientras que se espera que el movimiento contra el establishment Five Star Movement , fundado por el comediante Beppe Grillo, sea ​​el partido más grande. Pero como con todas las cosas pueden ocurrir choques políticos, se pueden formar alianzas inesperadas, o Italia se verá sumida en numerosas rondas de conversaciones de coalición que dejarán al país en el limbo.

También durante el fin de semana, el Partido Socialdemócrata Alemán (SPD) revelará si sus miembros han acordado una nueva coalición con la Unión Demócrata Cristiana / Unión Social Cristiana (CDU / CSU), y las encuestas apuntan actualmente a que el SPD apoya la medida.