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Un movimiento sostenido por encima de 54,39 hoy indicará que la compra está volviéndose más fuerte. Esto podría crear el impulso alcista necesario para probar la próxima zona de resistencia en 54,99, 55,03 y 55,16 dólares. El nivel clave para una gran ruptura es 55,16.
Las reservas de gasolina cayeron 2,6 millones de barriles, en comparación con las expectativas de los analistas de una caída de 888.888 barriles. Las existencias de destilados cayeron 4,9 millones de barriles, frente a las previsiones para un retiro de 483.000 barriles, según los datos de la EIA.
Los precios del gas natural siguieron consolidando el viernes después de alcanzar un mínimo de varios meses anteriormente en la semana. Técnicamente, debido a las condiciones de sobreventa, el mercado puede estar listo para consolidar, o incluso podríamos ver un rally de cobertura de cortos. Sin embargo, no hay nada en los fundamentos que sugiera que la tendencia puede estar lista para cambiar al alza de nuevo.
Los futuros del gas natural para abril cerraron la sesión a 2,787 dólares, ganando 0,380 o +1.38%.
Los principales catalizadores detrás de la venta de gas de la semana pasada fueron el clima cálido y la baja demanda. A principios de la semana pasada, algunos meteorólogos incluso declararon el final del invierno, que realmente no termina oficialmente en el calendario hasta dentro de tres semanas.
Además de las condiciones de sobreventa y la falta de presión de venta nueva, también ayudando a estabilizar el mercado a finales de la semana pasada estuvo el informe semanal de inventarios de la Administración de Información de Estados Unidos.
Según la EIA, las reservas de gas natural de Estados Unidos disminuyeron en 89 Bcf durante la semana que finalizó el 17 de febrero. Los traders buscaban una reducción de unos 92 Bcf. Antes de emocionarse demasiado, el número salió dentro del rango estimado de 86 Bcf – 97 Bcf.
La retirada de 92 Bcf se compara con la retirada media de 5 años de 158 Bcf. El descenso del inventario del año pasado en la semana fue de 117 Bcf. Durante la semana que terminó el 10 de febrero, los inventarios de gas natural cayeron 114 Bcf.
La EIA también informó que las existencias están ahora un 10% por debajo de sus niveles de hace un año y un 7,1% por encima de la media de cinco años.
Según la EIA, las reservas de gas natural de Estados Unidos sumaron alrededor de 2,356 billones de pies cúbicos, alrededor de 156 Bcf por encima del promedio de 5 años de 2,2 Tcf y 261 Bcf por debajo del total del año pasado para el mismo período. El gas en almacenamiento acumulado fue de 2,617 Tcf en el mismo período del año anterior.
Gas Natural
Pronóstico
Según los datos de NYMEX e ICE, los especuladores recortaron sus posiciones largas netas por quinta semana consecutiva en previsiones de que el clima permanecerá más cálido de lo normal durante el resto del invierno en EEUU. Esto representó el mayor descenso en los largos netos desde abril de 2015.
Los datos mostraron que los especuladores redujeron sus apuestas alcistas en 41.891 contratos a 256.808 en la semana terminada el 21 de febrero, según informó el viernes la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos.
La posición larga neta especulativa media de 5 años (2012-16) para esta época del año es de alrededor de 127.300. En comparación con el número actual, los datos sugieren que es posible una posterior liquidación. Sin embargo, también significa que los inversores deberían empezar a prestar más atención a las existencias actuales, que están un 10% por debajo de sus niveles de hace un año y un 7,1% por encima del promedio de 5 años.
Si estos números continúan disminuyendo, entonces el gas natural podría encontrar apoyo. Si los números aumentan, entonces podríamos ver otra ronda de presión de venta.
Los precios del petróleo cayeron el viernes, ya que los inversores tomaron ganancias antes del fin de semana. La falta de nuevas noticias también ayudó al mercado a permanecer dentro de su rango de precios de 2 años.
El crudo WTI cerró la sesión a 53,99 dólares, bajando 0,46 o un -0,84%. El Brent cerró a 55,99 dólares, bajando 0,59 o un -1,04%. Vamos a cambiar al contrato del Brent para mayo el martes.
Los precios del petróleo subieron durante la mañana de la jornada de negociación de este lunes en Europa, volviendo a acercase a máximos de ocho semanas ante el aumento de la confianza en que las reducciones de producción de la OPEP compensarán el aumento de las reservas de Estados Unidos.
El contrato de abril de petróleo del West Texas Intermediate de Estados Unidos subió un 0,8% o 42 centavos hasta negociarse a 54,41 USD a las 4:10, hora de la costa este (las 10:10 en España). El petróleo estadounidense de referencia se situó el martes en 55,03 USD, su cota más alta desde el 3 de enero.
Por otra parte, el petróleo Brent del ICE Futures Exchange de Londres para entrega en mayo subió en torno a un 1% o 55 centavos, hasta situarse en 56,86 USD por barril. El petróleo de referencia mundial se situó la semana pasada en 57,31 USD, cerca de su cota más alta registrada este año.
Brent Gráfico Diario
Pronóstico
Se espera que los futuros del crudo abran dentro del mismo rango de 5 dólares que han respetado desde noviembre, sin embargo, parece que hay un ligero sesgo alcista. Esto no es una sorpresa, ya que los datos recientes muestran que los fondos de cobertura y de materias primas tienen posiciones largas récord. También apoyando el sesgo alcista está el hecho de que tanto el WTI como el Brent se fortalecieron durante 5 de las últimas 7 sesiones.
La acción del precio demuestra claramente que los compradores están entrando en las caídas y que los vendedores están entrando en los rallies. Como traders, nos hemos acostumbrado a este patrón gráfico, por lo que, como especuladores, tenemos que empezar a buscar un cambio en el patrón que señale un posible cambio en el sentimiento de los inversores. Por ejemplo, realmente no hemos visto muchos inversores comprando en la fuerza.
Los fondos de cobertura ampliaron la semana pasada sus apuestas alcistas en el petróleo hasta registrar máximos históricos pues países miembros y no miembros de la OPEP han empezado fuerte a la hora de reducir sus niveles de producción de petróleo en casi 1,8 millones de barriles al día a finales de junio, lo que supondría un nivel de cumplimiento de en torno al 90%.
Nos hemos acostumbrado a ver máximos debido a la creciente producción estadounidense y mínimos debido al creciente cumplimiento del plan de la OPEP para reducir la producción. Cabe señalar que los datos de la EIA de la semana pasada mostraron que las reservas subieron 564.000 barriles a 518,7 millones de barriles. Sin embargo, este fue el menor aumento en los últimos 2 meses.
La OPEP podría ampliar su acuerdo de reducción de la producción con los países no miembros de la OPEP o incluso implementar mayores ajustes desde julio si las reservas de petróleo no descienden hasta el nivel deseado, según han declarado fuentes de la OPEP este mes.
Según datos del proveedor de servicios petroleros Baker Hughes de este viernes, el total de yacimientos activos de Estados Unidos ha aumentado en cinco la semana pasada, su sexta subida semanal consecutiva. Esto sitúa el recuento total en 602, la cota más alta desde octubre de 2015
Podemos establecer un argumento a favor de precios más altos a corto plazo si la tendencia de menores importaciones y ganancias menores en los inventarios persiste en las próximas semanas. Esto sugeriría fuertemente que los recortes de producción liderados por la OPEP están empezando a tener un impacto.
Si bien esta noticia probablemente conduciría a un rally estable, el patrón gráfico actual sugiere que el mercado de petróleo crudo puede tener que subir más para atraer la atención de nuevos compradores. El mercado necesita estos traders para salir de su rango actual.
Los futuros se han estado moviendo en un estrecho rango de 5 USD en torno a 50 USD durante los dos últimos meses pues la confianza de los mercados del petróleo se ha visto zarandeada entre las expectativas de un repunte de la producción de petróleo de esquisto de Estados Unidos y las esperanzas de que las reducciones de la producción anunciada por los principales productores pueda frenar la superabundancia de reservas.
Las rupturas al alza son causadas generalmente por noticias sorpresivas. Si pudiera predecir esto, entonces no sería una gran sorpresa. Sin embargo, puedo decir con confianza que si este mercado se está preparando para romper por encima del rango, entonces es probable que la noticia esté relacionada con informes de aumento de los recortes de producción de los Emiratos Árabes Unidos, Irak o Rusia. Estos tres países son los comodines que podrían mover el mercado por encima del techo.
Por otra parte, en el Nymex, los futuros sobre gasolina para entrega en abril subieron en torno a un 1,1% o 1,9 centavos estables en 1,755 USD por galón, mientras que el carburante para calefacción para entrega asimismo en marzo se disparó un 1% o 1,5 centavos y se situó en 1,663 USD por galón.
El WTI ha operado a 54,31 dólares, subiendo un 0,50% (0,27 USD),,
Ha tocado un máximo intradía de 54,61 dólares por barril, y un mínimo intradía del WTI a 54,30 dólares,
frente a los 54,04 dólares en el cierre del viernes en Nueva York;
mientras
el Brent ha operado a 56,45 dólares, subiendo un 0,77% (0,43 USD).,
Ha tocado un máximo intradía de 56,78 dólares por barril, y un mínimo intradía del Brent a 56,37 dólares,
frente a los 56,02 dólares en el cierre del viernes en Londres.
Las rupturas al alza son causadas generalmente por noticias sorpresivas. Si pudiera predecir esto, entonces no sería una gran sorpresa. Sin embargo, puedo decir con confianza que si este mercado se está preparando para romper por encima del rango, entonces es probable que la noticia esté relacionada con informes de aumento de los recortes de producción de los Emiratos Árabes Unidos, Irak o Rusia. Estos tres países son los comodines que podrían mover el mercado por encima del techo.
Un movimiento sostenido por encima de 54,39 hoy indicará que la compra está volviéndose más fuerte. Esto podría crear el impulso alcista necesario para probar la próxima zona de resistencia en 54,99, 55,03 y 55,16 dólares. El nivel clave para una gran ruptura es 55,16.
Los precios del gas natural siguieron consolidando el viernes después de alcanzar un mínimo de varios meses anteriormente en la semana. Técnicamente, debido a las condiciones de sobreventa, el mercado puede estar listo para consolidar, o incluso podríamos ver un rally de cobertura de cortos. Sin embargo, no hay nada en los fundamentos que sugiera que la tendencia puede estar lista para cambiar al alza de nuevo.
Los principales catalizadores detrás de la venta de gas de la semana pasada fueron el clima cálido y la baja demanda. A principios de la semana pasada, algunos meteorólogos incluso declararon el final del invierno, que realmente no termina oficialmente en el calendario hasta dentro de tres semanas.
Además de las condiciones de sobreventa y la falta de presión de venta nueva, también ayudando a estabilizar el mercado a finales de la semana pasada estuvo el informe semanal de inventarios de la Administración de Información de Estados Unidos.
Según la EIA, las reservas de gas natural de Estados Unidos disminuyeron en 89 Bcf durante la semana que finalizó el 17 de febrero. Los traders buscaban una reducción de unos 92 Bcf. Antes de emocionarse demasiado, el número salió dentro del rango estimado de 86 Bcf – 97 Bcf.
La retirada de 92 Bcf se compara con la retirada media de 5 años de 158 Bcf. El descenso del inventario del año pasado en la semana fue de 117 Bcf. Durante la semana que terminó el 10 de febrero, los inventarios de gas natural cayeron 114 Bcf.
Según la EIA, las reservas de gas natural de Estados Unidos sumaron alrededor de 2,356 billones de pies cúbicos, alrededor de 156 Bcf por encima del promedio de 5 años de 2,2 Tcf y 261 Bcf por debajo del total del año pasado para el mismo período. El gas en almacenamiento acumulado fue de 2,617 Tcf en el mismo período del año anterior.
Según los datos de NYMEX e ICE, los especuladores recortaron sus posiciones largas netas por quinta semana consecutiva en previsiones de que el clima permanecerá más cálido de lo normal durante el resto del invierno en EEUU. Esto representó el mayor descenso en los largos netos desde abril de 2015.
Los datos mostraron que los especuladores redujeron sus apuestas alcistas en 41.891 contratos a 256.808 en la semana terminada el 21 de febrero, según informó el viernes la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos.