EUR/USD con alto potencial alcist tras minutas de la FOMC "semi-pesimistas"

Karen Jones, analista de Commerzbank, señala que es probable que el par EUR / USD extienda su movimiento de consolidación, ya que los alcistas se aceleran para una prueba del 200-SMA mensual de 1.2432.

Citas clave:

"El nuevo máximo de EUR / USD no ha sido confirmado por el RSI diario y el martes trazamos una reversión del día clave, el mercado se está consolidando. Permitiríamos una consolidación pequeña; esto está indicado para terminar alrededor de 1.2165. Más allá de esto, el mercado sigue en curso para desafiar a la mes 1.2432 200 meses ".

"El soporte debería ser ofrecido por el 1.2092 máximo de septiembre y el promedio móvil de 20 días en 1.2052 - el mercado seguirá siendo inmediatamente ofertado aquí".

"Por debajo de 1.2052 provocará pérdidas en la tendencia alcista 1.1901

Los técnicos sobre los índices de renta variable estadounidenses de referencia parecen que estos mercados se burlan de los fundamentos. El S & P 500Se había pasado la semana pasada diseñando un patrón de consolidación de terminales, un triángulo ascendente, insinuando que el punto de referencia para las acciones de EE. UU. finalmente estaba contemplando su ritmo de ruptura de cuello. Eso sería un reflejo razonable del riesgo si se considera que el viernes, cerrado al gobierno de Estados Unidos, aún se debate sobre un presupuesto provisional para mantener abierto el gobierno de Estados Unidos el lunes. Y, sin embargo, el día en realidad cerró con un respiro alcista y un récord. Eso se registra como desprecio flagrante por un riesgo de perfil muy alto. Dada la frecuencia con la que ha surgido esta política arriesgada a lo largo de los años y la regularidad de los últimos minutos hasta el cierre de 2013, puede parecer a los no dependientes que esta es otra preocupación para los mercados del pasado.

El par EUR/USD extendió su diapositiva de rechazo desde el vecindario 1.2300 y los mínimos de sesión actualizados en la última hora.

A pesar de un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y las crecientes preocupaciones sobre un posible cierre del gobierno de Estados Unidos, se observó un modesto repunte del dólar estadounidense ejerciendo cierta presión a la baja a lo largo de la sesión de NA.

Mientras tanto, el mercado parece haber ignorado en gran medida los últimos titulares políticos de EE. UU. , A través de Fox News, que los republicanos se están preparando para varios días de cierre del gobierno.

Los datos económicos de China mostraron que la economía del gigante asiático creció más de lo esperado durante el último trimestre del año pasado y logró su primera aceleración de crecimiento en siete años.

Los datos le dieron un empujón al resto de los índices asiáticos con el Hang Seng de Hong Kong subiendo un 0,4% para llegar a máximos históricos. Las acciones en Shanghái llegan a máximos de dos años y registran una subida semanal del 1,7%.

Los mercados emergentes también dependen mucho de la inversión extranjera, pero cuando los tipos de interés empiezan a subir en Estados Unidos, los capitales empiezan a trasladarse hacia los activos estadounidenses, alejándose de los mercados emergentes.

Adicionalmente, cuando los tipos de interés suben, a los países emergentes les sale más caro endeudarse en dólares. Sin embargo, lo que sostiene la subida en los mercados emergentes es el crecimiento económico y mientras dicho crecimiento se mantenga en expansión, los países emergentes logran amortiguar los efectos negativos de intereses más altos.

Mercado de valores
El FTSE100 de Reino Unido inició la sesión de hoy un poco a la baja, debido al pequeño retroceso bajista que ha tenido el petróleo y que estuvo lastrando a las acciones de las empresas petroleras. Sin embargo, el índice ha logrado revertir su dirección y entra en territorio positivo para subir un 0,22% al momento y se ubica en los 7.718 puntos.

El Dax de Alemania sube un 1% y se ubica en los 13.415 puntos. El Cac 40 de Francia sube un 0,49% y llega a los 5.522 puntos. El FTSE MIB de Italia sube un 0,86% y llega a los 23.834 puntos. El Ibex 35 de España sube un 0,56% y se ubica en los 10.490 puntos.

En Estados Unidos los principales índices de bolsa cerraron la sesión de ayer a la baja, debido a la posibilidad de que el gobierno estadounidense tenga que cerrar por falta de la aprobación del presupuesto necesario para su funcionamiento. La Cámara de Representantes estadounidense ha aprobado un presupuesto temporal para evitar una crisis, pero falta ver si el Senado lo aprobará.

La moneda única se movió moderadamente hoy a pesar de que el gobierno de los EE. UU. Reanudó el trabajo después del cierre de tres días. El dólar estadounidense se benefició de las noticias, pero las cotizaciones EUR / USD recibieron un impulso de las sólidas estadísticas macro de Alemania, donde el índice de sentimiento económico aumentó a 20.4 en enero frente a 17.4 en el mes anterior. El mismo indicador en la Eurozona creció 2.8 a 31.8. Mañana, el foco del mercado estará en los servicios flash y en los informes de fabricación de PMI en EE. UU., Así como en el estado del informe del mercado inmobiliario que desempeña un papel clave en la economía estadounidense.

Las cotizaciones EUR / USD aún se están consolidando dentro de los límites del rango 1.2200-1.2300. En caso de que el crecimiento continúe y supere la resistencia más cercana en 1.2300, podemos ver el precio probando los siguientes niveles objetivo en 1.2400 y 1.2500. Por otro lado, para cambiar la tendencia a negativa, las cotizaciones deben corregirse debajo de la línea de soporte ubicada en 1.2200.

EUR/USD Gráfico Horario

Por otro lado, el euro también se ha fortalecido por sí solo en los últimos días, ya que los temores de un rápido final del programa de estímulo QE han pasado a primer plano. Los datos económicos de la Eurozona continúan siendo sólidos y el BCE ha sido firme en sus actas de diciembre y una combinación de esto ha llevado el euro al alza. Esta es la razón por la cual el mercado espera la conferencia de prensa del BCE de mañana para ver si usarían esto como una oportunidad para contener el euro.

Mirando para el resto del día, tenemos los datos del PMI de Francia, Alemania y la Eurozona, que probablemente tendrán un impacto mínimo en el euro. Con la ruptura a través de 1,23 en el par EUR/USD, se espera un seguimiento alcista que debería llevarlo hacia 1,2350.

O mejor dicho la debilidad del Dólar de Estados Unidos, como comentamos en un análisis ayer. Uno de los factores que más preocupa a los operadores del IBEX 35 es la cotización del EUR/USD por encima de los 1.23, impulsada por las mejoradas condiciones económicas globales. En este sentido, los traders se mantienen pendientes del foro económico mundial de Davos donde los máximos exponentes de la economía mundial confirman un panorama de crecimiento global cada vez más positivo. Durante el día de hoy, por primera vez, el Rey Felipe VI presenciará en Davos, anunciando su visión sobre el futuro de España ante sus actuales desafíos.

Las bajadas hodiernas del IBEX 35 siguen las mismas pautas de los demás selectivos europeos, donde el trading arranca con tranquilidad aunque cargado de expectativas para el futuro. En este sentido, los operadores se están preparando a la posibilidad que el tono de Mario Draghi mañana sea más duro aunque fuentes cercanas al BCE han confirmado que más radicales cambios de postura podrían ser anunciados por la Banca solo a finales del primer trimestre del año.

A pesar de las bajadas del día de hoy y de ayer, el IBEX 35 confirma su momentum positivo empezado a finales de 2017, con una recuperación, hasta la fecha, de casi un 6%. Sin embargo, la leve divergencia entre el indicador RSI y la acción de los precios, sugiere la importancia de monitorizar la resistencia de los 10.654 puntos dónde el IBEX podría volver a poner a prueba la línea de tendencia (roja en el gráfico) que se extiende desde los máximos de 2017, perdidos tras la elección de Macron como presidente de Francia.

Si la invalidación de esta zona podría abrir las puertas a los 10.728 en el largo plazo (máximos de agosto), a la baja será fundamental vigilar los psicológicos 10.500 puntos donde convergen los máximos de noviembre de 2017 y del pasado 17 de enero y que podrían, finalmente, abrir las puertas en caso de invalidación, a los 10.439 indicados por el promedio móvil a 20 periodos en gráficos diarios.

El euro ha logrado romper el nivel de 1,23 después de intentarlo durante bastante tiempo, pero ha elegido el día anterior al evento clave del BCE para hacerlo. Probablemente hubo algunos vencimientos de opciones que estaban conteniendo el avance del par EUR/USD en las últimas semanas, pero, independientemente de eso, encontramos el euro por encima de la región de 1,23 y esperamos que suba más. El dólar también está débil en todo el tablero y esto también ha contribuido a un movimiento alcista en el euro.

El EUR/USD Rompe A Través De 1,23
El dólar ha estado débil debido a las políticas proteccionistas de Estados Unidos. Esto es algo nuevo, pero ha estado sucediendo en los Estados Unidos durante muchos años, aunque han culpado a otros países por seguir políticas similares. La última adición a esa lista son los nuevos impuestos/cargas para los paneles solares importados que es probable que afecten a esa industria. Sería interesante ver lo que Trump tiene que decir sobre las políticas económicas seguidas por Estados Unidos en la cumbre económica de Davos y, dependiendo de eso, su discurso puede tener un impacto en el dólar.

Por otro lado, el euro también se ha fortalecido por sí solo en los últimos días, ya que los temores de un rápido final del programa de estímulo QE han pasado a primer plano. Los datos económicos de la Eurozona continúan siendo sólidos y el BCE ha sido firme en sus actas de diciembre y una combinación de esto ha llevado el euro al alza. Esta es la razón por la cual el mercado espera la conferencia de prensa del BCE de mañana para ver si usarían esto como una oportunidad para contener el euro.

Mirando para el resto del día, tenemos los datos del PMI de Francia, Alemania y la Eurozona, que probablemente tendrán un impacto mínimo en el euro. Con la ruptura a través de 1,23 en el par EUR/USD, se espera un seguimiento alcista que debería llevarlo hacia 1,2350.

La moneda común europea se alzó contra el dólar durante la primera parte del miércoles. La línea de canal superior del canal senior no pudo limitar el par, lo que permite una mayor apreciación hacia el R3 semanal. Este ímpetu ascendente, que fue impulsado principalmente por los comentarios de Mnuchin, debe desaparecer en las horas más cercanas, lo que permite a los osos dominar esta sesión. Sin embargo, el BCE publicará su Tarifa de oferta mínima y tendrá una conferencia a las 1245 GMT y 1330 GMT, respectivamente. En caso de una sorpresa positiva, la tasa podría operar brevemente por encima de la marca de 1.25. En general, los inversionistas están esperando información sobre si el Banco debe controlar la fuerte apreciación del Euro y cómo lo hará, lo que ha llevado a la tasa a su máximo nivel sinusoide a fines de 2014. El objetivo a la baja podría ser 1.23.

La jornada del miércoles ha sido un día terrible para el dólar, ya que ayer se desplomó en todo el tablero. No hubo respiro para el dólar y el euro aprovechó al máximo su debilidad y continuó moviéndose al alza para atravesar la zona de 1,24 y ahora cotiza holgadamente por encima de esa zona en este escrito.

El dólar había estado débil desde mediados de diciembre y la subida de tipos de diciembre de la Fed parece haber tenido poco efecto sobre el dólar. Ayer, el Secretario del Tesoro de EEUU dijo que prefiere tener un dólar débil para que sea útil para la economía y el comercio de EEUU y este fue el último empujón bajista que necesitaba el dólar para seguir cayendo. El dólar cayó con fuerza en medio de los temores de que Estados Unidos adopte medidas proteccionistas para salvaguardar su comercio y que lleve a una guerra comercial mundial con otros países que también hagan lo mismo.

El euro tiene un punto de riesgo hoy con la reunión del BCE y la conferencia de prensa de Draghi, pero eso no pareció afectar mucho al mercado, ya que parecía estar decidido a vender el dólar sin pensar en el euro. El euro parece sobreextendido en este momento y, aunque los datos económicos de la zona euro han sido fuertes en los últimos meses y han allanado el camino para que el BCE piense en poner fin al programa de estímulo QE, creemos que la reacción de los mercados a las noticias han sido exagerada y por lo tanto los toros del euro podrían correr el riesgo de una afrontar una corrección.

Eso no parece importar en este momento, ya que el euro parece alcista, pero a medida que avancemos durante el día, podríamos ver una recogida de ganancias mientras los traders intentan tomar ganancias antes del evento de riesgo que es la conferencia de prensa de Draghi. Este será el foco para el día de hoy y aún está por ver si continuará limitando la subida del euro.

Las nóminas no agrícolas también vencen el viernes de la próxima semana, pero cada vez son más las que juegan un segundo papel en los datos de la inflación, dado el aparente rompimiento del vínculo entre el empleo, los salarios y el crecimiento de los precios.

Niveles para mirar
Después de haber trinchado en la montaña rusa Mnuchin-Draghi-Trump, EUR/USD parecía estar terminando la semana consolidándose en el rango de $ 1.24-25. Para los alcistas, un rompimiento de $ 1.2538, el máximo del jueves, exige $ 1.26, el retroceso del 61.80% del movimiento de los $ 1.40 (máximos de 2014) a $ 1.03, el mínimo de diciembre de 2016.

En el lado negativo, una caída por debajo de $ 1.24 podría llevarnos a $ 1.2320, lo que podría sugerir $ 1.2160, el nivel clave ya que marca los recientes mínimos del 18 de enero y es el 50% de retroceso del movimiento mencionado de $ 1.40 a $ 1.03. Los sólidos fundamentos del euro bien pueden evitar un movimiento a $ 1.2160 que resulte en algo más sustancial, pero ciertamente podría descarrilar la tendencia alcista actual y resultar en movimientos más hacia los lados.

La reunión de la política de la Reserva Federal de enero no provocará un cambio significativo en la política, dado que se trata de una reunión sin una conferencia de prensa o una nueva reunión de Resumen de proyecciones económicas (SEP). En consecuencia, la declaración de política deberá contener un marcado cambio de tono para mover los mercados. Dicho esto, dado que es la última reunión de Janet Yellen como Presidenta de la Fed antes de que Jerome Powell asuma el cargo el mes próximo (y preside su primera reunión en marzo), parece muy poco probable que el mercado interprete con demasiada profundidad las determinaciones de esta composición de votantes del FOMC hacer. Por lo que vale, los cambios a los votantes del FOMC significan que la composición debería ser cada vez más dura en reuniones futuras, lo que significa que la expectativa de tres alzas este año debería mantenerse intacta.

El par EUR/USD bajó durante la sesión estadounidense y cayó brevemente por debajo de 1.2400, ya que el dólar sigue disfrutando de cierta demanda después del informe de empleos del viernes.

EUR/USD cayó a un mínimo de 1.2398 el lunes antes de encontrar soporte y recuperarse un poco. Sin embargo, el lado positivo ha sido limitado por el SMA de 200 horas alrededor de 1.2430, dejando el par limitado a un rango estrecho en las últimas horas.

Draghi dice que el tipo de cambio del euro será monitoreado de cerca por el BCE

El presidente del BCE , Mario Draghi, estaba hablando ante el Parlamento Europeo. Draghi dijo que el banco confía cada vez más en que la inflación aumentará en medio del crecimiento económico, pero la volatilidad del euro es un obstáculo potencial. "Si bien nuestra confianza de que la inflación convergerá hacia nuestro objetivo de abajo, pero cercano al 2 por ciento se ha fortalecido, aún no podemos declarar la victoria en este frente", dijo Draghi en Estrasburgo. "Han surgido nuevos vientos en contra de la reciente volatilidad en el tipo de cambio, cuyas implicaciones para las perspectivas a mediano plazo para la estabilidad de los precios requieren un monitoreo cercano", agregó Draghi.

El avance del dólar continuó este martes, respaldado por un sentimiento dominante de aversión al riesgo tras la mayor caída diaria de puntos de Dow. El par EUR/USD operó tan bajo como 1.2313, rompiendo el mínimo de la semana pasada, pero finalmente se estabilizó alrededor del nivel de 1.2400, con pocos cambios diarios, ya que las acciones asiáticas y europeasse hundió, pero las acciones finalmente se estabilizaron en la sesión de Estados Unidos, reduciendo las enormes pérdidas de sus sesiones anteriores. Alemania lanzó sus Órdenes de fabricación de diciembre, que sorprendieron al alza, un 3,8% intermensual y un 7,2% interanual, mientras que las cosas no fueron tan brillantes en EE. UU., Ya que el déficit comercial se amplió a $ 53.1B en diciembre desde los anteriores $ -50.4B . El optimismo económico de IBD / TIPP para febrero superó las expectativas, hasta 56.7 de un 55.1 anterior. Fed Bullard estaba en los cables, vertiendo un poco de agua fría en los mercados diciendo que no espera grandes cambios bajo Powell. El calendario macroeconómico seguirá siendo escaso en términos de movimientos del mercado en Europa y Estados Unidos este miércoles, con solo informes menores programados en ambas economías.

Los inversores experimentaron una renovada sensación de confianza el miércoles por la mañana tras el rebote de Wall Street durante la noche.

Las acciones asiáticas cerraron en su mayoría mixtas durante las primeras operaciones, mientras que las acciones europeas se arriesgaron más, ya que los mercados intentaron sacudirse la volatilidad y el nerviosismo atestiguado en las últimas sesiones de negociación. Con los impactantes niveles de volatilidad limitados a los mercados bursátiles y sin afectar materialmente las monedas o los productos básicos, la agresiva liquidación global de acciones podría ser solo una fuerte corrección. Sin embargo, la reiterada debilidad en los mercados bursátiles puede dejar a los inversores en alerta máxima y en guardia por algo más que una corrección pronunciada.

El índice del dólar ha cambiado poco

El dólar se mantuvo estable frente a una canasta de monedas principales el miércoles, ya que los inversores desviaron la mayor parte de su enfoque hacia el desarrollo que ocurre en los mercados bursátiles. El sentimiento hacia el dólar recibió un impulso la semana pasada, luego de que el crecimiento más fuerte de lo esperado en los salarios de Estados Unidos alimentó las especulaciones de mayores tasas de interés en Estados Unidos . El dólar tiene un alcance para apreciar aún más si los datos económicos de los Estados Unidos siguen superando las expectativas del mercado. Echando un vistazo a la imagen técnica, el índice del dólar ha superado el mínimo máximo de 89.50. La ruptura por encima de este nivel puede alentar una nueva inclinación hacia 90.00 y 90.55. Alternativamente, una falla para que los precios rompan por encima de 90.00 podría alentar un retroceso a 89.50 y 89.00, respectivamente.

El comercio inicial, es probable que la dirección del par EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders a 1,2351.

Un movimiento sostenido por encima de 1,2351 indicará la presencia de compradores. Esto podría llevar el Euro a 1,2416 y 1,2435. Vimos este movimiento hoy más temprano.

Sacar 1,2435 podría desencadenar una aceleración a un ángulo descendente en 1,2497. Este es el último ángulo de resistencia potencial antes de los máximos principales de 1,2522 y 1,2537.

Un movimiento sostenido por debajo de 1,2351 señalará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una ruptura rápida a 1,2315 y 1,2307.

El detonante para una aceleración a la baja es 1,2307. Si este precio falla, podríamos ver un gran retroceso a 1,2166.

EUR/USD

La recuperación del dólar estadounidense tras el informe de nóminas no agrícolas de la semana pasada dio un paso adelante ayer. El mercado recientemente ha estado operando en un rango lateral entre el soporte inicial en $ 1.2320 y la resistencia en $ 1.2535. Sin embargo, hubo una ruptura decisiva debajo del soporte en $ 1.2320 con una vela bajista sólida y un cierre por debajo del soporte. Esto ahora completa un pequeño patrón superior doble de alrededor de 210 pips y ahora se abre para un movimiento hacia el área de $ 1.2100. Sin embargo, el movimiento debe confirmarse, ya que el soporte antiguo se convierte en una nueva resistencia y si un rebote técnico falla alrededor de $ 1.2320, entonces la presión de venta podría comenzar a aumentar. Todo esto viene en el contexto del deterioro del momento con el MACD que ha cruzado más bajo y el estocástico cayendo. El RSI todavía está por encima de 50 y está en retroceso, pero aún no es decididamente correctivo. Una corrida de máximos más bajos en las últimas sesiones significa que la resistencia del máximo de ayer en $ 1.2405 es importante hoy. Esto se refleja en el gráfico por hora con una banda de resistencia menor $ 1.2315 / $ 1.2355 una zona de venta a corto plazo ahora.

En este análisis, analizamos EURUSD cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquiera que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen euros o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización EURUSD es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, al tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin fisuras con gran valor agregar a todos.

El par EUR/USD continuó su corrección en las últimas 24 horas, una corrección que comenzó el viernes pasado y ha continuado desde el comienzo de la semana. Los mercados bursátiles han sido muy volátiles durante este período, lo que ha forzado al dólar a mantenerse estable, en lugar de seguir un gran movimiento hasta ahora y esto ha asegurado que la corrección será lenta y estable, pero la dirección está bastante clara.

El EUR/USD Corrige A La Baja
El euro ha estado débil desde el comienzo de la semana, ya que los informes de empleo de EEUU del viernes pasado mostraron que la economía de EEUU sigue fuerte. Esto favorece nuevas subidas de tipos de la Reserva Federal y, con el último aumento de tipos de interés en diciembre y el próximo en marzo, el mercado tiene grandes expectativas sobre cuánto podría subir el dólar. Esto básicamente ha ayudado al dólar a fortalecerse a medida que su panorama continúa mejorando.

Por otro lado, hay una creciente sensación en el mercado de que Estados Unidos está tratando de mantener el dólar débil a propósito. Esto fue confirmado por los comentarios del Secretario del Tesoro de EEUU la semana pasada y, aunque fue negado, no se puede negar el sentimiento que lo respalda. Esto se debe a algunos datos económicos sólidos de EEUU, por lo que un dólar más débil con datos económicos sólidos no es algo que pueda justificarse mucho tiempo.

Mirando para el resto del día, no tenemos noticias o datos económicos importantes de EEUU ni la zona euro, aunque el euro parece haber tocado un soporte que podría generar un rebote. Pero creemos que esto probablemente será solo una corrección y, por lo tanto, no cambiará la fortaleza del dólar actual. Entonces, cualquier rebote en el par debería ser visto como una oportunidad para vender este par.

La última sesión europea en una semana turbulenta es bastante tranquila. El EUR/USD se cotiza dentro de un rango limitado de menos de 100 pepitas, dentro del mango de 1.22. Inicialmente, la pareja resistió la tormenta del dólar, pero resultó ser temporal. El dólar estadounidense y el yen japonés ganaron terreno en medio del ambiente de riesgo que se apoderó de los mercados tras el desplome de la bolsa el lunes, con un seguimiento el jueves.

Tanto el calendario europeo como el estadounidense son bastante ligeros, dejando el escenario para las acciones. Los futuros de S & P son similares al EUR / USD: equilibrado. Sin embargo, es difícil ver un día tranquilo en Wall Street. Después de una semana de miedo, los operadores pueden optar por cerrar posiciones abiertas y reanudar la venta masiva . En este escenario, el par puede tomar otra pierna más baja.

El par puede encontrar soporte si el dinero fluye de las acciones a los bonos de EE . UU . Los rendimientos más bajos pueden pesar sobre el dólar estadounidense. Además, tenga en cuenta que los acontecimientos políticos en el último día de la semana también pueden tener su opinión y tener un impacto enorme en los mercados sensibles.

En realidad, el dólar subió la semana pasada, lo que provocó una fuerte reversión en el par EUR / USD que se ubicó por debajo del nivel de 1.2300, pero por las razones equivocadas. Las ganancias del dólar, desencadenadas el viernes pasado por un fuerte crecimiento de los salarios dentro del informe de nómina no agrícola , continuaron con la aversión al riesgo, ya que las acciones mundiales cayeron, lo que generó fuertes ganancias en el dólar estadounidense. No fue confianza en la recuperación económica, que de todos modos se mueve en la dirección correcta, a nivel mundial, fue el pánico.

Wall Street se desplomó el lunes, con el Dow teniendo su peor caída de un día en un récord, y los siguientes intentos de recuperación de terreno se invirtieron el jueves por una caída de 1,000 puntos. El viernes parece que va a ser un día más tranquilo, pero el interés especulativo es extremadamente delicado y podría volver a inquietarse rápidamente. Los rendimientos se dispararon a máximos de varios años, y se mantienen cerca al final de la semana. Además, la reunión de política monetaria del BOE esta semana indicó que Carney & Co. está considerando la posibilidad de subir las tasas antes y a un ritmo más rápido, lo que exacerbaría el sentimiento negativo entre los operadores bursátiles, que preferirían un ritmo más lento de ajuste.

Para la próxima semana, la atención del mercado se centrará en la inflación de los EE. UU., Que se lanzará el próximo miércoles, visto con pocos cambios con respecto a las cifras anteriores, y el PIB preliminar de la UE para el cuarto trimestre pronosticado en 0.6%. No es necesario agregar, las acciones y los rendimientos jugarán un papel importante en la determinación de la dirección de las monedas, además, si la derrota de Wall Street continúa antes del cierre.

Técnicamente, el par ha perdido la mitad de sus ganancias de enero, cayendo a 1.2211 y manteniéndose cerca al final de la semana, lo que aumenta las posibilidades de nuevas caídas para los próximos días. En el gráfico semanal, los indicadores técnicos finalmente están corrigiendo las condiciones de sobrecompra, aunque el precio sigue siendo muy superior a todos sus promedios móviles, lo que indica que las reducciones adicionales deberían tomarse como correcciones significativas. Un cambio en bajista podría ganar potencial por debajo de 1.2100, donde el par superó en 2015 y 2017, y se confirmará en un rompimiento por debajo del umbral de 1.2000.

El euro se ha detenido para digerir las pérdidas después de tocar el nivel más bajo en un mes frente al dólar estadounidense, pero el posicionamiento general insinúa que se avecina una mayor debilidad. La semana pasada, la moneda única parecía marcar un techo por debajo de la cifra de 1.26 que había roto la serie de máximos y mínimos más altos desde principios de enero.

Un cierre diario por debajo del 38.2% de retroceso de Fibonacci en 1.2162 abre la puerta a un desafío del área de 1.2046-70 (nivel de 50%, resistencia convertida en soporte). Alternativamente, un retroceso por encima del máximo del 17 de enero en 1.2323 ve la próxima gran barrera en 1.2538, el 25 de enero.

Un repunte correctivo permitió un mejor posicionamiento de riesgo / recompensa y un corto intercambio EUR/USD se activó en 1.2274 , inicialmente apuntando a 1.2162. Se producirá un stop-loss en un cierre diario por encima de 1.2330. El beneficio de la mitad de la exposición abierta se contabilizará cuando (y si) se cumpla el primer objetivo.

Las bolsas europeas se ven haciendo ganancias modestas en la apertura, en movimientos que parecen tímidos en comparación con la recuperación en los Estados Unidos y Asia de la noche a la mañana. En EE. UU., El Dow registró ganancias de 400 puntos, mientras que el S & P agregó un 1.4%, rebotando fuertemente del peor desempeño semanal en dos años, con el mejor desempeño diario en dos años. Mientras tanto, el FTSE actualmente es un mero 0.05% y el Dax ha caído en números rojos.

Dólar se retira a medida que vuelve el riesgo

A medida que el comercio de riesgo regresa a una posición privilegiada y los inversores retroceden a las acciones, la demanda del dólar está disminuyendo en todos los ámbitos. Mientras que la venta masiva de la semana pasada en acciones vio una volatilidad exagerada, los mercados de divisas fueron bastante optimistas en contraste. Sin embargo, todo esto podría comenzar a cambiar en los próximos días ya que los inversores volverán a sentir el gusto por el riesgo.

El par EUR/USD había estado probando 1,2500 en el comercio asiático / europeo temprano.

Citas clave:

Las versiones fundamentales ofrecen soporte, con datos de empleo más fuertes de lo esperado de Francia y una sorpresa alcista para el IPC español.

El sentimiento sigue siendo crítico y las inversiones de riesgo muestran signos de un giro. El plazo de tres meses vuelve a tasar una pequeña prima para la protección contra la fortaleza del EUR.

EUR/USD técnicos a corto plazo: las ganancias alcistas del EUR se han extendido a mediados de 1.24s para probar 1.2500 por primera vez a principios de febrero.

Las señales de impulso son alcistas y las de DMI están confirmando.

Esperamos una extensión hasta el máximo del 25 de enero a mediados de 1.25s y resaltamos la importancia del retroceso del 61.8% del declive 2014-2017 en 1.2598 ".

Análisis del sentimiento en los principales pares de cotización indirectos podemos resumir que por lo pronto el grupo minorista deja de vender y se quiere subir a las compras pero aun no es algo seguro, por otro lado el sentimiento en los pares directos como el USDJPY muestra aun un grupo comprador sólido, haciéndonos pensar en la continuación del movimiento bajista, contrario el escenario para el USDCAD, con un grupo vendedor que ha empezado a buscar ventas, del que se esperan correcciones y luego un movimiento de nuevo al alza, contrario el escenario en USDCHF que mantiene aún un grupo comprador sólido, pero perdiendo ligera fuerza, lo que nos hace pensar en un grupo vendedor que en cualquier momento podría buscar las ventas.

Del sentimiento del mercado resumimos que aún nos podemos orientar por mantener las expectativas de un dólar fuerte, pero como se comentó anteriormente, el sentimiento no siempre nos ayuda a ser lo más exactos posibles en la futura dirección del precio, pero en general nos ayuda a tener un panorama de los posibles escenarios.

Finalmente alineados con un índice del euro que muestra divergencias y un índice del dólar mostrando convergencias, ambos en periodos semanales, nos hace pensar en un EURUSD que estará bajista en el largo plazo, al menos en línea con este análisis técnico de precios, pero manteniendo aun las expectativas de nuevas crestas en el mediano plazo y un precio que en el muy corto plazo posiblemente vaya al alza y luego a la baja, apoyados por ventas minoristas no del todo positivas y un IPC mejor del esperado, resultando en una sesión de volatilidad pero sin un rumbo claro.

El par EUR / USD está probando los máximos de enero cuando las preocupaciones sobre la inflación parecen tener un precio en el dólar estadounidense. El superávit comercial de la zona euro se redujo en 2017, mientras que la inflación española se mantuvo sin cambios en diciembre. El empleo en Francia cayó drásticamente y el IPP subyacente fue más alto de lo esperado.

Técnicos
El EUR / USD está listo para probar la resistencia cerca de los máximos de enero en 1.2537. Una ruptura de este nivel llevaría a una prueba de los máximos de octubre de 2014 en 1.2887. El soporte en el par de divisas se ve cerca del promedio móvil de 10 días en 1.2360. El impulso está a punto de convertirse en positivo, ya que el índice MACD (divergencia de convergencia del promedio móvil) está cerca de generar una señal de compra cruzada. El histograma del MACD también está a punto de cruzar la línea central. El estocástico rápido sigue subiendo reflejando un impulso positivo acelerado, pero la lectura actual de 92 está por encima del nivel de disparo de sobrecompra de 80, lo que podría presagiar una corrección.

EUR/USD se recuperó el viernes y borró las pérdidas diarias. Estaba por terminar prácticamente al mismo nivel que tenía hace una semana.

El par tocó fondo el viernes después del lanzamiento del informe de empleo de EE. UU. Según él, la economía creó 313,000 puestos de trabajo en febrero, superando las expectativas. En el lado negativo, las ganancias promedio por hora aumentaron un 0,15% y un 2,6% respecto de hace 12 meses (por debajo del 0,2% y se espera un 2,8%).

Después del informe, el EUR / USD bajó a 1.2273, el nivel más bajo desde el lunes. Luego se recuperó y durante la sesión estadounidense subió a 1.2335, imprimiendo un nuevo máximo diario. Cerca del final del día, estaba flotando ligeramente por encima de 1.2300, plano para el día y la semana.

panorama

EUR / USD continúa moviéndose de lado en una perspectiva más amplia. A pesar de los temores de una guerra comercial, la eliminación del ECB del sesgo de facilitación y el número de PFN , el par no pudo alejarse del área de 1.2300.

El euro se está consolidando en el nivel más alto desde 2014, después de haber aumentado marcadamente durante enero. El rally fue coronado por una resistencia dinámica a largo plazo ubicada alrededor de 1.2500, una línea descendente desde 2008. El gráfico muestra el par indeciso y sin señales claras sobre la dirección del siguiente movimiento: corrección u otra pierna más alta.

Los datos de la próxima semana incluyen el IPC y las ventas minoristas en EE. UU. Y el crecimiento salarial y el IPC (final) en la zona euro.

El par EUR/USD cotiza al alza poco después de la apertura de Estados Unidos, mientras los inversores se preparan para los anuncios de política monetaria de la Reserva Federal de EEUU a las 18:00 GMT.

Según la herramienta FedWatch del Grupo CME, las expectativas del mercado para un alza de tipos de interés del 1,50% al 1,75% en marzo eran del 94,4% el martes por la tarde.

Dada esta certeza, es más probable que los inversores reaccionen ante cualquier indicio ofrecido por la Reserva Federal sobre si el banco central mantendrá el rumbo de 3 alzas de tipos en 2018 o si espera ser más agresiva y pronostica 4 alzas. Las proyecciones de la hoja de ruta de la Fed revelarán si el banco central cree que una economía sobrecalentada necesita ser enfriada por una política monetaria más agresiva.

Es probable que el EUR/USD se debilite aún más si la Fed adopta un tono agresivo. Una Fed moderada podría desencadenar un rally de cobertura de cortos. Los traders también deberían tener en cuenta que el Banco Central Europeo podría estar discutiendo nuevas formas de ajustar el estímulo, lo que podría generar un aumento de tipos de la UE más rápido de lo esperado.

La cotización del EUR/USD se contrajo cerca de 80 pips esta mañana, castigado por una sucesión de datos macroeconómico muy discretos en países importantes de la zona euro, así como en el conjunto de la región.

De este modo, escasos minutos antes de la apertura de la sesión europea, el par alcanzaba un máximo intradía de 1.2388 dólares, su mejor marca en desde el pasado miércoles, para caer a continuación y anotar un mínimo en la jornada en los 1.2309 dólares escasos minutos antes del medio día.

Las primeras malas noticias para la economía comunitaria llegaron desde Francia y Alemania nada más comenzar la sesión europea, con un descenso superior al esperado en todos los índices PMI adelantados para los sectores servicios y manufacturero. Así como para la lectura compuesta.

Solo un poco más tarde, a las 09.00 GMT, el índice Ifo, que mide la confianza empresarial en Alemania, se contraía hasta su nivel más bajo en casi un año, mientras que los índices PMI para el conjunto de la zona euro ofrecían en sus tres lecturas caídas superiores incluso a las proyectadas por el mercado.

En el caso concreto del índice compuesto, la lectura adelantada hoy por Markit supondría el menor crecimiento en la eurozona de los últimos 14 meses.

De este modo, los alcistas hacen caja con el euro tras la fuerte oleada de compras registrada desde última hora de la tarde de ayer, con el comunicado y posterior rueda de prensa de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos.

Los inversores consideran la ausencia de un tono más duro o ambicioso por parte de la Fed como un mensaje acomodaticio, lo que sumado a los nuevos tambores de guerra comercial tocados por la Administración Trump enviaron al dólar hasta su nivel más bajo en un mes.

De este modo, el índice dólar, que mide la evolución del billete verde frente a sus seis principales contrapartes, fue perdiendo terreno con fuerza durante la sesión asiática, hasta marcar un nuevo mínimo intradía en la preapertura europea en los 89 puntos

"Los datos del PMI de la zona euro reflejaron una desaceleración en los servicios y la actividad manufacturera tanto en Alemania como en Francia en marzo, lo que resultó en caídas más grandes de lo esperado en los PMI preliminares de la zona euro (servicios, manufactura y compuestos). Los datos parecen algo decepcionantes, pero reflejan un ajuste en los índices desde niveles muy elevados (históricos). El BCE informó un gran salto en la cuenta corriente de la zona euro de enero en enero (37.600 millones de euros), lo que puede haber hecho temblar a los responsables políticos, dado el entorno comercial más hostil en estos días. EURUSD sigue siendo impermeable al enorme diferencial de rendimiento negativo de la zona euro-EE. UU. (-290 pb). Las pérdidas intradiarias reflejan más bien la toma de beneficios a corto plazo y el ajuste de la posición tras el repunte de los bajos 1.22 en las últimas 24 horas ".

Después de dispararse al alza al principio de la sesión registrando un seguimiento de compra tras la declaración de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos menos agresiva de lo esperado de ayer, el par EUR/USD se dio la vuelta y ahora se está negociando a la baja para la sesión.

A las 12:00 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1,2323, bajando 0.0015 o un -0.12%.

La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento a través de 1,2412 cambiará la tendencia principal a alcista. Esto podría desencadenar un rally adicional al próximo máximo en 1,2446.

Un movimiento a través de 1,2239 reafirmará la tendencia bajista. Si esto crea suficiente impulso a la baja, 1,2153 se convertirá en el próximo objetivo a la baja.

Spot está prolongando el comercio entrecortado en lo que va de la semana, llegando a los bajos 1.2300 después de que el anterior intento alcista se haya quedado sin piernas por delante de la línea de resistencia clave en 2018 tops, hoy en la banda 1.2380 / 85.

Agregando a la nota débil que rodea al EUR, los PMI avanzados en el núcleo de Eurolandia para el mes actual estuvieron por debajo de las estimaciones iniciales junto con los resultados más débiles de la IFO alemana para el mes de marzo.

Vale la pena mencionar que el punto ganó fuerza a partir del movimiento tarde como participantes en el mercado percibida de ayer sobre las tasas de la Reserva Federal como las expectativas moderados, decepcionantes de una trayectoria del tipo más agresivo para el año en curso.

En el expediente de los EE. UU., Las Reclamaciones Iniciales subieron 229,000 WoW, llevando el Promedio de 4 Semanas a 223.75K de 221.50K. Además, el PMI Manufacturero de Markit se ubicó en 55.7, un poco por debajo del consenso, aunque mayor que el 55.3 de febrero.

Después de dispararse al alza al principio de la sesión registrando un seguimiento de compra tras la declaración de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos menos agresiva de lo esperado de ayer, el par EUR/USD se dio la vuelta y ahora se está negociando a la baja para la sesión.

A las 12:00 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1,2323, bajando 0.0015 o un -0.12%.

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento a través de 1,2412 cambiará la tendencia principal a alcista. Esto podría desencadenar un rally adicional al próximo máximo en 1,2446.

Un movimiento a través de 1,2239 reafirmará la tendencia bajista. Si esto crea suficiente impulso a la baja, 1,2153 se convertirá en el próximo objetivo a la baja.

Al alza, la resistencia de la zona de retroceso está en 1,2354 – 1,2401.

A la baja, el soporte de la zona de retroceso es 1,2235 – 1,2160.

El rango a corto plazo es 1,2153 – 1,2446. Su zona de retroceso del 50% al 61,8% es 1,2300 – 1,2265. Esta zona es el principal objetivo bajista de hoy. Es probable que actúe como una zona de pivote.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en el precio actual en 1,2323 y la acción del precio anterior, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión estará determinada por la reacción de los traders ángulo de Gann ascendente en 1,2303.

Mantener 1,2308 indicará el retorno de los compradores. Si esto crea suficiente impulso al alza, podríamos ver una nueva prueba de un ángulo de Gann descendente en 1,2346, seguido de un nivel del 50% en 1,2354. Este nivel es un posible detonante para una aceleración a 1,2396 y luego 1,2401.

Sacar 1,2308 será una señal de que la venta es cada vez más fuerte. Esto debería llevar a una prueba rápida del nivel del 50% en 1,2300. El gráfico diario se abre a la baja por debajo de este nivel, con el siguiente objetivo siendo el nivel de Fibonacci en 1,2265. Esto es seguido por un grupo de posibles objetivos a la baja y niveles de soporte en 1,2239, 1,2235 y 1,2228.

Si 1,2228 se rompe a la baja, mire el lado bajista porque el siguiente objetivo no llega hasta 1,2166 – 1,2153.

El par EUR/USD ha estado negociándose cerca de los mínimos del rango desde el viernes y, hasta la madrugada de hoy, no ha habido muchos cambios ya que los movimientos del mercado de Forex han sido bastante limitados durante este período. El par está bajo presión debido a la creciente fortaleza del dólar, que ha subido principalmente debido a las expectativas sobre la reunión de la Fed de esta semana.

El EUR/USD Acercándose a los Mínimos del Rango
El mercado espera que la Fed dé su primer paso de este año con un alza de tipos, pero aún está por ver si eso será suficiente para impulsar al dólar o si el mercado necesitará mucho más que eso. Aquí es donde es probable que el dólar se deslice a medida que el mercado espera que la Fed acelere las subidas de tipos durante el transcurso del año, lo que ayudaría a la Fed a hacer 4 subidas en total para este año. Si bien el mercado puede esperar que la Fed ofrezca algún tipo de confirmación durante la reunión de esta semana, podría estar pidiéndolo demasiado pronto.

Como era de esperar y de costumbre, el boletín económico del BCE coincidió bastante con la conferencia de prensa de Draghi de la última reunión, y el informe reiteró que los datos "confirmaban la necesidad de un amplio grado de ajuste monetario para asegurar un retorno sostenido de las tasas de inflación hacia niveles inferiores". , pero cerca del 2%. La orientación del BCE fue un poco más agresiva el mes pasado, pero el giro moderado y la falta de urgencia para comprometerse a una fecha final para QE mantienen contentos a los mercados.

LIBRA Y BREXIT, AUSSIE AND TRADE, LOONIE AND INFLATION
Será difícil escapar del tirón del enfrentamiento entre EE. UU. Y China y su posterior impacto en amplias tendencias de riesgo. Sin embargo, hay algunas áreas del mercado que pueden formar movimientos únicos hasta que la corriente del capital global esté más definida. De la libra, vimos poca reacción a la decisión de la tasa de BoE en esta sesión pasada a pesar de que una votación por separado parece aumentar la posibilidad de una caminata tan pronto como la próxima reunión. Brexit es demasiado dominante; y en contra de ellos, la Libra es bastante rica. El Dólar australiano sufrió una caída importante esta última sesión, lo que es notable dado el buen desempeño general en los datos de empleo, así como la exención que recibieron por las tarifas de metales de Estados Unidos. Sin embargo, dados sus lazos con China, aquí hay más complejidad. Veremos qué significa eso para los pares australianos que están estirados (AUD / JPY, EUR / AUD) o que tienen atractivos técnicos (AUD / CAD y AUD / USD). Luego está el dólar canadiense. También con una exención para EE. UU.,

Según Jim Langlands en ** Charts, "en la parte superior, la resistencia cercana se verá en 1.2355 / 60 antes del máximo de la sesión en 1.2388. Más allá, podría volver a 1.2400 / 10, por encima de lo cual podría regresar a 1.2440 e incluso a 1.2500, aunque no hoy. El soporte hoy debería llegar a 1.2285, 1.2270 y en el mínimo de la sesión del miércoles de 1.2240. A continuación, busque un movimiento al nivel menor de Fibo en 1.2220 y luego en 1.2200, antes del mayor grado de soporte de Fibo en 1.2170 ".La divisa de financiación del euro tiende a beneficiarse de la agitación y el pánico del mercado, a medida que los mercados se inquietan ante la posibilidad de una guerra comercial mundial, a raíz de la escalada de la angustia comercial entre EE. UU. Y China.