USD/CAD todavía es bajista con ganancias en el petróleo

El dólar estadounidense recibió un pequeño golpe de Trump a fines de la semana, cuando el presidente llamó a la Fed a bajar las tasas y dijo que un dólar estadounidense más débil es mejor para la economía. Sin embargo, la imagen más amplia sigue siendo positiva para el dólar.

Los precios del petróleo se mantuvieron bajo presión ya que los inventarios están inundados con el oro negro. La caída en los precios de la gasolina no ayuda al dólar canadiense.


Eventos canadienses: calendario liviano, pero se observa el petróleo
El único evento en el calendario canadiense es la medida de Ventas al por mayor lanzada el lunes. Una reacción sustancial en el mercado es poco probable.

Loonie, por lo tanto, se moverá principalmente al estado de ánimo del mercado que es el resultado de las diatribas comerciales de Trump. Cualquier noticia relacionada con el TLCAN será observada de cerca por los comerciantes.

El presidente de la UE, Juncker, y el presidente estadounidense, Trump, hablaron de progreso después de su reunión comercial, pero ¿correrán el EUR/USD y las tendencias de riesgo?
En contraste con el resultado "positivo" general de las conversaciones comerciales UE-EE. UU., Las ganancias de esta sesión pasada fueron definitivamente inquietante
Si el entusiasmo fuera claro para las guerras comerciales, podría ofrecer una tendencia primordial; es más probable que el BCE y el PIB de EE. UU. importen más adelante

¿LOS EE. UU. Y LA UE REALMENTE HAN EVITADO UN NUEVO FRENTE DE GUERRA COMERCIAL?

La reunión programada entre el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, y el presidente de la UE, Jean-Claude Juncker, tuvo el potencial de determinar un rumbo definitivo y una convicción en las tendencias mundiales de riesgo. Sin embargo, el hecho de que ofreciera la capacidad de definir una tendencia no significa que estuviera garantizado hacerlo en el caso de un resultado ambiguo. Puede decirse que las relaciones económicas y comerciales entre las dos economías agregadas más grandes del mundo son mucho más importantes para la salud del crecimiento global y la estabilidad financiera que la tensión más dramática entre los EE. UU. Y China. Erigir barreras entre las economías dominantes del mundo desarrollado crearía una interrupción mucho mayor en el flujo de capital que lo que está en riesgo con un sistema semicerrado como el de China. Con la carga de una crisis financiera acelerada y / o recesión en mente, los mercados esperaban para ver si la presión se desvanecería. Sin embargo, a pesar de lo que estaba en juego, la presión disminuyó. Si tomáramos la evaluación de los políticos, sería una cascada de alivio. Sin embargo, para el inversor o ciudadano más observador, gran parte del acuerdo fue fachada. La UE se comprometió a comprar más soja de EE. UU. Yel gas natural , aunque obliga a los países miembros a comprar estos bienes es sospechoso. Se comprometieron a reformar la OMC en conjunto y a reducir las barreras del comercio industrial a cero, esas son inherentemente difíciles de avanzar. El resultado más importante fue la promesa de evitar la implementación de nuevas tarifas siempre que las negociaciones continúen, aunque las tarifas de los metales no se revertirían y los impuestos automotrices aún se discuten en términos generales.

Siguiendo tanto a la primera filtración de progreso -que provocó más entusiasmo debido a su ambigüedad- como a las declaraciones oficiales, el EURUSD mostró una respuesta limitada a las actualizaciones de la guerra comercial entre la UE y los EE. UU. Podríamos calificar esta falta de compromiso para disputar si los Estados Unidos o la Unión Europea esperaban obtener más de las relaciones descongeladas. Sin embargo, cuando miramos hacia el Euro o el Dólar en relieve (índices igualmente ponderados u observación de cruces múltiples), encontramos que ninguna de las monedas tuvo un avance significativo. Hay escepticismo después de este evento que ha llegado a ser significativo en cuanto al futuro de las tendencias de las monedas de referencia. Este resultado intermedio no es particularmente sorprendente en lo que respecta a los fundamentos, ya sea un evento o tema, a menudo encontramos tales eventos '. los escenarios caen dentro de los extremos, pero esto configura otra situación cargada para el par de referencia. Si su interés está en EURUSD o en cualquier otro cruce de euros, la decisión sobre la tasa del BCE el jueves puede dar un veredicto más claro y generar más especulación activa. Del Dólar, la lista de eventos más material es la publicación del PIB del segundo trimestre de Estados Unidos del viernes. La política monetaria y el crecimiento son sus propios temas clave, pero se espera que ambos sean interpretados en términos de guerras comerciales

EURUSD POSICIÓN INCIERTA Y PESADA EVENTO RIESGO ADELANTE
Siguiendo tanto a la primera filtración de progreso -que provocó más entusiasmo debido a su ambigüedad- como a las declaraciones oficiales, el EURUSD mostró una respuesta limitada a las actualizaciones de la guerra comercial entre la UE y los EE. UU. Podríamos calificar esta falta de compromiso para disputar si los Estados Unidos o la Unión Europea esperaban obtener más de las relaciones descongeladas. Sin embargo, cuando miramos hacia el Euro o el Dólar en relieve (índices igualmente ponderados u observación de cruces múltiples), encontramos que ninguna de las monedas tuvo un avance significativo. Hay escepticismo después de este evento que ha llegado a ser significativo en cuanto al futuro de las tendencias de las monedas de referencia. Este resultado intermedio no es particularmente sorprendente en lo que respecta a los fundamentos, ya sea un evento o tema, a menudo encontramos tales eventos '. los escenarios caen dentro de los extremos, pero esto configura otra situación cargada para el par de referencia. Si su interés está en EURUSD o en cualquier otro cruce de euros, la decisión sobre la tasa del BCE el jueves puede dar un veredicto más claro y generar más especulación activa. Del Dólar, la lista de eventos más material es la publicación del PIB del segundo trimestre de Estados Unidos del viernes. La política monetaria y el crecimiento son sus propios temas clave, pero se espera que ambos sean interpretados en términos de guerras comerciales.

LAS TENDENCIAS DE RIESGO SE QUEDAN SIN CLARIDAD EN EL COMERCIO LO ENCUENTRA A PARTIR DE LAS GANANCIAS
Mirando a los activos orientados al riesgo que todavía estaban activos cuando los titulares de la discusión comercial UE-EE.UU. Comenzaron a cruzar los cables, hubo una respuesta distinta a los rumores que se deslizaron media hora antes de que comenzara el prensador oficial, y notablemente media hora antes del cierre del mercado. El S & P 500 , Nasdaq100 y Dow disfrutaron de un avance durante la sesión cerrada. Otros activos que están activos durante los horarios de EE. UU. Como el ETF del mercado emergente EEM y el ETF de bonos basura HYG también terminarían con una base sólida. Sin embargo, cuando los detalles comenzaron a cruzar los cables y se hizo evidente que la situación de las relaciones comerciales era más ambigua que la ganancia especulativa, las operaciones regulares ya se habían cerrado. Veremos cómo se estabiliza el sentimiento cuando los mercados asiáticos toman el testigo de riesgo y luego en las sesiones europeas y estadounidenses a partir de entonces. Si las discusiones de Juncker-Trump fueron un cero, las ganancias ofrecieron una visión más definitiva en esta última sesión, una perspectiva definitivamente negativa. Luego de la sólida actuación de Google a principios de la semana, el próximo miembro de FANG a reportar (Facebook) provocó una gran decepción. En horas posteriores al comercio, la empresa ' s acciones cayeron más del 15 por ciento. Estos gigantes tecnológicos de capital de mercado son los líderes simbólicos de la carga especulativa de años. Si pierden tracción, ¿alentará una sacudida sistémica en las acciones de EE. UU.? Amazon es, en muchos casos, el más crítico con los miembros de FANG, y sus números deben entregarse el jueves. Mientras tanto, las guerras comerciales entraron en las actualizaciones de las ganancias de las empresas más importantes. Los fabricantes de automóviles GM y Ford decepcionaron en parte debido a los mayores costos de los materiales, ya que un efecto secundario de los aranceles de los metales y las acciones de Boeing también se hundiría a pesar de los números constantes. Mientras tanto, las guerras comerciales entraron en las actualizaciones de las ganancias de las empresas más importantes. Los fabricantes de automóviles GM y Ford decepcionaron en parte debido a los mayores costos de los materiales, ya que un efecto secundario de los aranceles de los metales y las acciones de Boeing también se hundiría a pesar de los números constantes. Mientras tanto, las guerras comerciales entraron en las actualizaciones de las ganancias de las empresas más importantes. Los fabricantes de automóviles GM y Ford decepcionaron en parte debido a los mayores costos de los materiales, ya que un efecto secundario de los aranceles de los metales y las acciones de Boeing también se hundiría a pesar de los números constantes.


LOS MIEMBROS DEL NAFTA SE REÚNEN MIENTRAS QUE EL DÓLAR AUSTRALIANO Y EL CRUDO SE RESERVAN DESPUÉS DE LOS DATOS
Mientras que las guerras comerciales seguirán robando el foco de atención tan frecuente como aparecen en los titulares y las próximas 48 horas producirán eventos clave en la decisión de tasas del BCE y en el informe del PIB de Estados Unidos, estos no son los únicos juegos en la ciudad. Tal vez advirtiendo el espíritu de compromiso, o al menos el puntaje de puntos políticos, los funcionarios canadienses y mexicanos que participan en las conversaciones comerciales en las conversaciones tripartitas del TLCAN estaban montando un optimismo ofensivo. Ofrecieron evaluaciones entusiastas de los desarrollos y las estrechas relaciones bilaterales con una sutil incursión en los Estados Unidos, que aún se mantiene en pleno compromiso. Notablemente, tanto USDCAD como USDMXNhan estado haciendo movimientos más bajos últimamente. Quizás esto es evidencia de que el mercado reconoce que Estados Unidos no es inmune al retroceso de su ataque a las guerras comerciales. Una evaluación interesante en estos tiempos es vigilar el CADMXN, un par inusual pero cada vez más relevante. Mientras tanto, el dólar australiano registró una mejora moderada en la cifra del IPC del segundo trimestre, pero no fue lo suficientemente fuerte como para despertar la especulación de que la moneda puede recuperar su condición de carry currency entre las mayores. Todavía hay datos de inflación a nivel de importación y de productor que se adelantan. Otro mercado fundamentalmente cargado pero técnicamente decepcionante fue el petróleo crudo. El producto podría haber registrado entusiasmo económico en los titulares comerciales mientras respondía directamente a la caída de 6,15 millones de barriles en los inventarios de EE. UU. Así como noticias de que Arabia Saudita había detenido los envíos a través de una ruta de suministro clave desde el Rojo al Mares Árabe debido a un ataque terrorista. En cambio, característicamente se estaba arrastrando más alto. Discutimos todo esto y más en el video comercial de hoy.

- En medio de un calendario económico más tranquilo, la acción del precio en los mercados de divisas se ha visto limitada durante los dos primeros días de la semana: el EUR/USD se ha negociado en un rango inferior a 100 pips hasta el momento.

- Es probable que la volatilidad en EUR/USD aumente con la reunión del presidente de los Estados Unidos, Trump, con el presidente de la junta directiva de la UE, Juncker, en Washington, DC hoy mientras las tensiones comerciales son puestas en el punto de mira.
- Los operadores minoristas se han vuelto más optimistas con respecto al dólar estadounidense, lo que augura malos pronósticos para el dólar a corto plazo.
LA GUERRA COMERCIAL ENTRE LA UE Y LOS ESTADOS UNIDOS SE CENTRA EN JUNCKER Y TRUMP MEET
El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) está cayendo modestamente a medida que avanzamos en la mitad de la semana, la acción del precio hasta el momento ha demostrado no inspirado en la presencia de un calendario económico estéril el lunes y el martes. Pero la falta de volatilidad, típica para el comercio durante el verano, pronto puede ser reemplazada por movimientos rápidos y agresivos a medida que la atención se centra en las noticias.

Después de entrenar desde más de 6.000 millas de distancia, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, y el presidente de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker, se reúnen en Washington, DC para intentar salir de un frente UE-EE. UU. En la incipiente guerra comercial mundial. El presidente de los Estados Unidos, Trump, ha descrito recientemente a la UE como un "enemigo" y al mismo presidente Juncker como "asesino", por lo que la discusión entre los dos hombres no debería carecer de dramatismo, por decir lo menos.

En consecuencia, dado el objetivo declarado del presidente de la CE Juncker de tratar de "dramatizar" la situación, parece que las expectativas deben establecerse muy bajas para que se acuerden medidas concretas una vez que concluya la reunión. La conferencia de prensa sobre las relaciones UE-EE. UU., Fijada para 16 EDT / 20 GMT, debería impulsar la volatilidad bidireccional, pero no necesariamente la dirección, tanto en el DXY Index como en el EUR/USD.

Como tal, parece que hay pocas posibilidades de que la reciente consolidación del índice DXY en el triángulo ascendente ceda en cualquier dirección. Por ahora, hasta un cierre por encima de 95.53 (la reversión de la clave bajista del 21 de junio y los máximos del grupo de vela doji star del 27 al 29 de junio) o por debajo de 93.19 (el mínimo alcista del 14 de junio), es mejor esperar un una ruptura de precio claramente definida.

EURO EN SPOTLIGHT PARA LAS PRÓXIMAS 24 HORAS CON EL BCE MAÑANA
Por otro lado, manteniendo nuestra atención en el euro, las reuniones del Banco Central Europeo mañana en lo que será el evento del banco central más facturado de la semana. Ttraders también querrá comenzar a reducir las expectativas aquí.

La razón principal para esperar que sea poco lo que resulte de esta reunión es el hecho de que la reunión de julio es una sin nuevas proyecciones económicas del personal; al igual que la Reserva Federal (con su Resumen de Proyecciones Económicas) o el Banco de Inglaterra (con su Informe de Inflación Trimestral), el BCE tiene un historial de varios años de solo hacer cambios de política significativos en las reuniones cuando tiene nuevas previsiones económicas a la mano .

Además, y menos de una generalización sobre los hábitos de formulación de políticas del BCE, en la reunión anterior en junio, el Consejo de Gobierno preparó la política en un curso hasta el próximo junio cuando el presidente Draghi anunció el calendario para finalizar QE hasta finales de 2018 y se comprometió a esperar en la normalización de tasas hasta el "verano de 2019".

Teniendo en cuenta que las tensiones comerciales se disparan y el aire de una guerra de divisas en el aire, parece muy poco probable que Draghi comente con la intención de mover la tasa de cambio del euro.

Al igual que el índice DXY, del cual constituye el 57,6%, el par EUR/USD se ha consolidado en un triángulo descendente en los últimos dos meses. Como tal, hay una perspectiva similar en el mercado: manténgase alejado hasta que el soporte clave y la resistencia que han definido la consolidación cedan. Eso significa que los alcistas deben permanecer al margen hasta 1.1852 (la barra bajista externa que envuelve el 14 de junio) se rompe y los osos deben esperar hasta 1.1510 (los mínimos de oscilación de finales de mayo y mediados de junio) cede.

Puntos de conversación:

- Los mercados de divisas continúan mostrando el tema general de la congestión, ya que otro repunte del dólar estadounidense se ha estancado. El dólar se dirige ahora hacia la zona de soporte que va del 94.20-94.30 en el dólar estadounidense, y esto plantea desafíos para las estrategias basadas en tendencias, ya que nos estamos acercando a casi dos meses completos de congestión en la acción del precio en dólares .

- Lo más destacado del calendario económico de esta semana es la decisión sobre la tasa del BCE en el expediente de este jueves. La próxima semana trae otro par de decisiones clave que los participantes del mercado ya parecen estar posicionando con GBP/USD y el BoE (el próximo jueves) y USD/JPY y el BoJ (el próximo lunes por la noche / martes por la mañana).
DÓLAR ESTADOUNIDENSE, EUR/USD AVANZA EN PATRONES DE DIGESTIÓN
La congestión continúa en el mercado de divisas ya que el euro ha sido empujado, más alto esta mañana. De particular interés para ese tema fue un conjunto de informes de PMI publicado esta mañana, con Alemania publicando un fuerte golpe de la expectativa. La impresión esperada de 55.5 fue eclipsada por la impresión real de 57.3, y esto ayudó al Euro a recuperarse de la venta masiva ordenada que se había mostrado después de la apertura de esta semana.

Desde un punto de vista más amplio, la congestión del Q3 en EUR/USD continúa a medida que los precios se han profundizado dentro de la formación de cuña simétrica que se ha estado construyendo durante la mayor parte de los últimos dos meses, lo que hace que los escenarios de tendencias alrededor de la moneda única un desafío en este momento, ya que hay una serie de factores a cada lado del escenario que pueden justificarse de muchas maneras.

La próxima área de claridad potencial es la reunión del BCE en el expediente para la mañana del jueves. Esta es la primera reunión del Banco Central Europeo desde el anuncio de la reducción de estímulo en junio , y esta es la primera oportunidad para que el banco ofrezca detalles sobre cuándo pueden aparecer los aumentos de tasas reales. Anteriormente, el BCE dijo que anticipan mantener las tasas en niveles actuales 'al menos hasta el verano de 2019.' Pero, desde entonces, los datos no han sido tan malos: vimos que la inflación llegó al 1.9% para mayo, y como volvimos a ver esta mañana, los PMI alemanes siguen siendo fuertes.

¿Es este el tipo de telón de fondo que puede soportar tasas bajas durante al menos otros catorce meses? ¿O seguirá aumentando la inflación hasta el punto en que el BCE debe entrar en acción? Estas son preguntas que Mario Draghi podría obtener un poco de perspectiva en la conferencia de prensa del BCE del jueves por la mañana.

Desde el mínimo anual de 1.2250, el tipo de cambio del USD/CAD ha subido agresivamente cerca de 7.4% hasta su cotización actual de 1.3153.

Las alzas del dólar estadounidense frente a su homólogo canadiense fueron motivas por la incertidumbre en torno al futuro del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) y por la política monetaria restrictiva adoptada por la Reserva Federal.

Sin embargo, los astros parecen estar alineándose a favor del dólar canadiense, por lo que no deberíamos descartar un fuerte retroceso en el USD/CAD en los próximos meses.

En primer lugar, los altos precios del petróleo, que en estos momentos se encuentran cerca de niveles máximos multianuales, deberían seguir apoyando a la economía canadiense, ya que esta materia prima es una de las principales exportaciones del país.

En segundo lugar, la posibilidad de que Estados Unidos, México y Canadá alcancen un acuerdo en principio para modernizar el TLCAN a finales de agosto también representa un revulsivo para el dólar canadiense.

En tercer lugar, la evolución favorable de las principales variables macroeconómicas en Canadá debería llevar al Banco Central de la nación a ajustar los tipos de interés a un ritmo más agresivo que lo descontado por el mercado.

Los datos de la inflación de junio y de las ventas minoritas de mayo publicados el viernes pasado sorprendieron positivamente, dando constancia que las condiciones económicas siguen mejorando. En efecto, el hecho que índice de los precios al consumidor alcanzó su cota más elevada desde del 2012 al registrar un avance interanual de 2.5% sugiere que las presiones inflacionarias están creciendo muy rápidamente.

Para evitar un posible desborde de la inflación, el Banco de Canadá (BoC) podría subir entre 2 y 3 veces más su tasa de referencia el año que viene, aunque esto aún no se vea reflejado en las expectativas de los inversionistas. Cabe destacar, que en estos momentos, el mercado solo descuenta un aumento de tipos para el año que viene.

El hecho que el BoC le seguiría los pasos a la Fed e inclusive podría adoptar una postura monetaria más agresiva en el 2019 da la pauta que el dólar canadiense tiene margen para seguir fortaleciéndose en los siguientes meses, por lo que posiciones cortas sobre el USD/CAD con un horizonte de inversión de mediano plazo parecen ser muy atractivas.

USD / CAD actualmente tiene un retroceso después de la caída observada el miércoles. El mercado encontró resistencia unos pocos pips antes del nivel 1.3100.
Tal como está, la imagen bajista en USD / CAD permanece vigente con el par de divisas operando por debajo de su media móvil simple de 200 periodos y por debajo de la cifra psicológica de 1.3100.
Los próximos puntos de escala USD / CAD se ven a la baja cerca del área 1.3053-1.3066 y 1.2974, el máximo del 9 de mayo. Por otro lado, el 1.3100 y 1.3120 deberían actuar como un techo sólido, un rompimiento fuerte por encima del rango anterior de 1.3120-13155 (líneas amarillas) sería visto como bastante negativo para los osos.

AUD
El dólar australiano ofreció poco para entusiasmar a los inversores a través del comercio el lunes manteniendo un estrecho control de 30 puntos, ignorando la debilidad más amplia de la equidad y un entorno de riesgo general. El sentimiento de riesgo más amplio se vio agobiado por otro día de fuertes pérdidas en las acciones tecnológicas de EE. UU. Y con pocas noticias que impulsaran la dirección, el AUD luchó por aumentar significativamente su soporte o resistencia. Alcanzando hacia arriba para tocar los máximos intradiarios en 0.7413, el AUD se abre esta mañana en 0.7407 ya que las atenciones se dirigen a los comentarios clave del banco central.

El Banco de Japón se reúne hoy en medio de rumores de que modificará su programa de estímulo de política monetaria. En un intento por aliviar la presión sobre su sector bancario nacional, se espera que el BoJ modifique sus controles de la curva de rendimiento, una medida que podría impulsar hasta en los rendimientos de los bonos gubernamentales japoneses, reduciendo la demanda de los inversores institucionales japoneses de bonos extranjeros e impulsando una reorientación en activos hacia el Yen. Si bien es improbable que el banco realice ningún cambio general en su programa de estímulo sin una advertencia de política acomodativa extendida a través de otras herramientas, un cambio podría forzar una ruptura fuera de los rangos recientes y ver los mínimos de AUD en 0.7320.

Con pocos datos de titulares en el expediente nacional, todos los ojos están puestos en el BoJ hoy como marcador de una dirección más amplia.

AUD/NZD
Rango esperado: 1.0810 - 1.0910

El dólar de Nueva Zelanda subió el lunes frente a un Dólar más suave a medida que los inversores esperan una serie de reuniones del banco central. Japón, Estados Unidos y el Reino Unido se reúnen esta semana y los resultados podrían determinar la dirección de las monedas. El par NZD / USD cerró la sesión asiática un tono por encima de 68c y tocó un máximo de 0.6834, para cerrar en Nueva York alrededor de 0.6825.

En el frente de datos, los economistas locales observarán de cerca la publicación de ANZ Business Confidence. La encuesta ha informado de una confianza negativa durante los últimos nueve meses, la confianza empresarial general se deterioró aún más en junio y puede seguir siendo débil en julio.

Niveles a observar: el soporte se encuentra en 0.6720 y la resistencia permanece en 0.6860.



GBP / AUD
Rango esperado: 1.7650 - 1.7850

La Gran Libra Británica de alguna manera se resistió a la tendencia negativa en la que había estado operando durante la noche, pisando agua por encima del nivel de 1.31. Apertura esta mañana en 1.3133, el Sterling publicó un avance intradía poco profundo que no cambió del todo, pero que a pesar de todo representó un aumento en la apertura de ayer.

El soporte para la libra vino del calendario económico nacional con cifras monetarias del Reino Unido que se lanzaron en la apertura de Londres. El informe destacó un máximo de cinco meses para las aprobaciones de hipotecas, así como la expansión continua del crecimiento del crédito al consumo. A pesar de los alusiones positivas, el cable se mantuvo bajo el peso de los comentarios del gobernador Carney del Banco de Inglaterra en el mercado. El gobernador Carney específicamente advierte que un Brexit desordenado podría ser problemático. El Sterling también fue asistido en su ascenso por un debilitamiento del USD que perdió terreno frente a sus contrapartes en todos los ámbitos. En general, el cable disfrutó de una ligera apreciación sin salir al alza.

La Gran Libra Británica continúa disfrutando de un calendario doméstico lento para comenzar la semana con la dirección impulsada por las fuerzas de altura. Las tendencias de riesgo y la dinámica del dólar estadounidense continúan impulsando el sentimiento en torno al par.



AUD / USD
Rango esperado: 0.7320 - 0.7430

Los principales índices bursátiles de Estados Unidos comenzaron el día con una nota débil y extendieron sus pérdidas a medida que los gigantes tecnológicos continuaban sufriendo fuertes pérdidas por los decepcionantes resultados de ganancias. El índice Nasdaq 100, con tecnología avanzada, cayó hasta un 1,5% en descenso por tercera sesión consecutiva. Netflix borró casi un 5% para liderar las pérdidas en el grupo FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google).

De cara al futuro en el frente de datos de EE. UU., Se publica el informe de inflación de gastos personales de consumo (PCE) de junio junto con las cifras de ingresos y gastos personales del mes de junio.

Desde una perspectiva técnica, el dólar estadounidense es más débil frente a todos los pares principales de la noche a la mañana. Actualmente cotiza en contra del dólar australiano (0.7408), la Gran Libra Esterlina (1.3134) y el yen japonés (11.03). El par EUR / USD se negoció dentro de los niveles familiares y en un rango intradiario limitado de 1.1720. Contra el euro, seguimos esperando apoyo para mantener movimientos que se acercan a 1.1660, mientras que ahora cualquier impulso al alza probablemente encuentre resistencia en torno a 1.1720.



AUD/EUR
Rango esperado: 0.6300 - 0.6360

El Euro subió 0.40% a 1.1705 en medio de la debilidad del USD y un fuerte número del PIB sueco.

Los rendimientos en Estados Unidos aumentaron menos, en términos relativos, que otras monedas importantes, ya que el mercado se posicionó para los flujos de fin de mes y los posibles cambios de política monetaria en Japón e Inglaterra. El bajo rendimiento de los rendimientos de EE. UU. Ponderados en el USD y el EURUSD se negociaron tan alto como 1.1719.

Actualmente, el soporte está en torno al promedio móvil de 55 días de 1.1689, mientras que la resistencia se ve en 1.1720 y luego en 1.1750.

AUD/CAD
Rango esperado: 0.9610 - 0.9680

El dólar canadiense continuó el fortalecimiento iniciado la semana pasada, ganando un 0,20% frente al USD con el USDCAD cerrando alrededor de 1,3033.

El CAD fue respaldado por una amplia debilidad del USD y un aumento del 2% en los precios del WTI en medio de posibles interrupciones en el suministro.

USDCAD se negoció a un nuevo mínimo mensual de 1.2995, que ahora actuará como soporte a corto plazo. Por el lado positivo, la resistencia se ve entre 1.3090 / 1.31.

El par USD / CAD registró una caída rápida de 50 pips con la reacción inicial a los lanzamientos de datos de Canadá y los Estados Unidos. Después de tocar su nivel más bajo desde el 14 de junio en 1.2990, el par retrocedió un poco y fue visto por última vez cotizando en 1.3012, donde cayó un 0.18% en el día.

Los datos publicados por Statistics Canada mostraron que el PIB real se expandió en 0.5% mensualmente para registrar su mejor ganancia porcentual mensual del año. El informe destacó que las industrias que se vieron afectadas por el clima inusualmente frío en abril se recuperaron muy bien en mayo para contribuir al fuerte crecimiento. Otros detalles de la publicación revelaron que el comercio mayorista aumentó en un 1,4% en mayo. Mientras tanto, un informe separado mostró que el índice de precios de productos industriales y el índice de precios de materias primas subieron un 0,5% en junio.

El entorno comercial general en el Índice del Dólar Estadounidense (DXY) ha estado picado (el euro en gran parte es un agradecimiento por eso), pero hay un par de pares que han tenido algunos movimientos direccionales entre la pendiente. USD / CAD se está hundiendo hacia una zona importante, mientras que GBP / USD permanece dentro de los límites de un canal descendente. USD / JPY está tratando de pelar más alto después de su retroceso. La sobreventa de oro podría ser más sobrevendida.

El dólar canadiense ha estado en gran medida marginado en las operaciones de divisas desde que los mercados cerraron el viernes pasado. También es la única moneda importante del G-10 que registró una ganancia durante ese período, con un aumento del 0,32%. El mejor desempeño del dólar canadiense se puede atribuir a la mezcla de una perspectiva de tipo de interés del Banco de Canadá algo duradera y al sentimiento mejorado en torno a las negociaciones de libre comercio de América del Norte (TLCAN).

La noticia de que México y EE. UU. Estaban cerca de un acuerdo sobre autos se vio algo disminuida por el anuncio de ayer de que el Departamento de Comercio de EE. UU. Decidió imponer aranceles al periódico canadiense de entre 8% y 16.8%. La ministra de Relaciones Exteriores de Canadá, Chrystia Freeland, culpó de los aranceles al testimonio bipartidista y agregó que el gobierno canadiense trabajará para "defender este sector vital". En términos simples, ella estaba diciendo "Lo siento, nada que podamos hacer".

Podría decirse que la avalancha de informes económicos canadienses razonablemente sólidos junto con las perspectivas optimistas del Banco de Canadá para la economía canadiense sugiere que el dólar canadiense debería cotizarse alrededor del nivel de 80.00 centavos. La razón: no descansa únicamente en los hombros de las discusiones del TLCAN. La aparente aversión del presidente Trump al primer ministro Trudeau y la preferencia de Trump por los acuerdos comerciales bilaterales aumentan el riesgo de que fracasen las negociaciones comerciales. El hecho de que Estados Unidos haya denegado la solicitud de Canadá de unirse a las conversaciones automotrices México / Estados Unidos esta semana es una prueba más de los riesgos.

El dólar canadiense es vulnerable a la fortaleza continua del dólar estadounidense. El índice del dólar estadounidense que se ha quedado atrapado en un rango de 93.80-94.890 rompió la cima en las operaciones de la noche. Si puede romper decisivamente sobre el área de 95.60, sería señal de que está ocurriendo otro dólar estadounidense.

De ser así, el dólar canadiense tendrá una presión de venta renovada.

La reunión de política del Banco de Inglaterra (BoE) ayer brindó algo de apoyo al dólar estadounidense. El Banco de Inglaterra aumentó las tasas de interés, como se esperaba, en un 0,25%, lo que hace que el Banco tenga una tasa del 0,75%. El banco dejó su programa de expansión cuantitativa como está, en otro desarrollo "como se esperaba". Sin embargo, fueron los comentarios del gobernador Mark Carney en su conferencia de prensa y luego de nuevo durante la noche los que llevaron a la venta de GBP / USD y la fortaleza del dólar estadounidense frente a las principales monedas. En su conferencia de prensa, el gobernador insinuó que el ritmo de los futuros incrementos de tasas podría ser más lento de lo que se había anticipado. GBP / USD cayó de $ 1.3127 a $ 1.3017 en el estado de cuenta. A primera hora de esta mañana, en una entrevista con la BBC, Carney dijo que los riesgos de No Brexit eran "incómodamente altos". GBP / USD extendió las pérdidas de ayer a $ 1.2977.

El informe de empleo de esta mañana en Estados Unidos mostró una ganancia de 190,000 nuevos empleos y una caída en la tasa de desempleo a 3.9%. Los datos recientes de EE. UU. Implican un riesgo alcista para las previsiones. De ser así, el dólar canadiense se hundiría.

El par USDCAD se cotiza actualmente en 1.3019 con un aumento del 0.12% en valor ya que Loonie canadiense logró frenar el impulso del dólar estadounidense hasta altas horas de la sesión del mercado asiático el jueves. Esto se debió a la reacción del mercado mixto después de la actualización del FOMC de ayer y los procedimientos sobre las guerras comerciales Sino-U.S. La opinión pública sobre la decisión de la Fed fue neutral, sin embargo, una parte de los comerciantes e inversionistas se desilusionaron con el resultado ya que la publicación no proporcionó nada nuevo más allá de los respaldos de mayor crecimiento y gasto de los hogares. La adición de complicaciones al sentimiento del mercado confirmó que Trump proponía elevar las tarifas a un 25% del 10% sobre los bienes importados de China que llegaron al mercado al mismo tiempo que se publicó el comunicado del FOMC, lo que provocó que los inversores reflexionaran sobre cómo proceder con las apuestas futuras. que la economía de EE. UU. aún podría verse afectada por el arancel de represalia impuesto por China, ya que los bienes estadounidenses representan el 3% de los bienes totales importados por China cada año.

Por el lado positivo, la zona dentro del 1.3074 y 1.3110, delineada por el 23.6% de Fibonacci y los promedios móviles, podría proporcionar resistencia inmediata. Más allá de esta área, la resistencia podría correr hacia el nivel de precios de 1.3290, tomado desde el pico el 19 de julio. Un repunte alcista por encima de este obstáculo podría abrir el camino para el máximo de un año de 1.3385.

Echando un vistazo al panorama general, dólar / dólar canadiense se ha estado comerciando dentro de un movimiento ascendente desde septiembre de 2017, pero en el corto plazo, el precio parece estar en un modo de retroceso en las últimas cinco semanas. La resistencia clave está potencialmente en la confluencia de factores que incluyen el nivel de pivote R1, la resistencia a la congestión de precios (rectángulo verde) y el nivel de retroceso Fibonacci del 50% . El estocástico es también niveles cercanos al vendedor (elipse verde). Un retroceso en USDCAD puede proporcionar una oportunidad de "vender el rally en una tendencia bajista".

La tendencia alcista del USD / CAD está en suspenso ya que el mercado sigue oscilando entre niveles clave de soporte y resistencia.
USD / CAD está alcanzando el nivel psicológico de 1.3000, que puede representar una oportunidad de compra potencial para los operadores de rango de negociación. El objetivo alcista está en 1.3200 figura.
Una ruptura del oso por debajo de 1.2959 invalidaría el sesgo alcista.

Gráfico USD / CAD de 15 minutos



Tasa al contado: 1.3015 Variación
relativa: -0.52%
Alta: 1.3106
Baja: 1.3010

Tendencia: alcista


Resistencia 1: 1.3048-1.3066 área, 14 de agosto bajo y 9 de julio bajo
Resistencia 2: 1.3100 figura
Resistencia 3: 1.3120-1.3155 zona, nivel de oferta / demanda y 18 de junio bajo
Resistencia 4: 1.3172 13 de agosto columpio alto

Soporte 1: 1.3022 25 de julio bajo
Soporte 2: 1.3000 figura
Soporte 3: 1.2959 7 de agosto oscilación baja

USD se debilita en el discurso de Powell Jackson Hole de la Fed.
El índice del dólar estadounidense se mantiene a una distancia emotiva de la marca 95.
WTI se mantiene en recuperaciones por encima de $ 69.
Después de su rally de 100 pips el jueves, el USD / CAD recuperó casi todas sus ganancias el viernes, ya que se acercó a la marca crítica de 1.30. Por el momento, el par se cotiza en 1.3020, perdiendo 0.45% en el día.

El dólar, que ya estaba bajo una modesta presión de venta, extendió sus pérdidas luego de que las observaciones preparadas por el presidente de la Fed en el Simposio Jackson Hole fueran evaluadas como pesimistas. Sobre las expectativas de inflación, Powell dijo que no había señales claras de "una aceleración superior al 2% y no parece haber un riesgo elevado de sobrecalentamiento". Con la reacción inicial al discurso de Powell, el índice del dólar de EE. UU. Se desplomó a un mínimo de 2 días en 95.03 y tuvo problemas para lograr una recuperación significativa. Al momento de escribir, el índice perdía 0.55% diariamente a 95.10.

"La falta de un nuevo impulso de la Fed llega en un momento en que el dólar se está quedando sin catalizadores positivos: incertidumbres políticas internas (Trump y Cohen), Trump jawboning, desvanecimiento de sorpresas positivas en los datos estadounidenses, posicionamiento extremadamente largo en USD significa que creemos que el dólar amplio Es muy probable que el índice haya entrado ahora en un nivel cíclico a corto plazo ", argumentaron los analistas de ING en un informe que analiza la reciente debilidad del USD.

Por otro lado, el fuerte aumento observado en los precios del petróleo crudo ayuda a que el loonie relacionado con las materias primas supere a sus monedas rivales el viernes. Informes de la decisión de China de Unipec de reiniciar la compra de petróleo de Estados Unidos después de detenerlo durante dos meses en medio del conflicto comercial impulsaron el crudo y el barril de West Texas Intermediate subió a un máximo de 16 días a 69.30 dólares.

Niveles técnicos a considerar

Con una ruptura decisiva por debajo de 1.3000 (nivel psicológico), el par podría extender sus pérdidas hacia 1.2960 (mínimo del 7 de agosto) y 1.2920 (mínimo del 8 de junio). Por el lado positivo, las resistencias se ubican en 1.3100 (máximo diario / 50-DMA), 1.3175 (máximo del 16 de agosto) y 1.3290 (máximo del 19 de julio).

El dólar canadiense se mantiene estable en la sesión del viernes, luego de registrar fuertes pérdidas el jueves. En el comercio de América del Norte, el USD / CAD se cotiza a 1.3066, un 0,11% menos en el día. En el frente de publicación, los inversores están preparados para obtener resultados mixtos de los informes de bienes duraderos de julio. Se pronostica que los bienes duraderos principales subirán a 0.5%, mientras que se espera que los bienes duraderos bajen, con una estimación de -0.7%. Los inversores estarán escuchando atentamente mientras el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, habla en el simposio económico en Jackson Hole. No hay eventos canadienses en el calendario.

La moneda canadiense ha mostrado una volatilidad significativa esta semana y cayó un 0,62% el jueves. El descenso fue en respuesta a otra oleada de aranceles entre los EE. UU. Y China, que entró en vigor el jueves. Los aranceles, valorados en $ 16 mil millones, se activaron a pesar del hecho de que las partes estaban manteniendo conversaciones comerciales de bajo nivel al mismo tiempo. Como se esperaba, las conversaciones no dieron ningún avance. La escalada de las sanciones comerciales es una mala noticia para la economía canadiense que depende de las exportaciones y también pesa sobre el apetito de riesgo de los inversores por monedas menores como el dólar canadiense. Si EE. UU. Aplica más aranceles a sus socios comerciales, el dólar canadiense se enfrentará a importantes obstáculos.

La Reserva Federal dio a conocer el acta de su reunión de julio, en la cual los legisladores mantuvieron la tasa de referencia. Las minutas señalaron que la economía de los Estados Unidos sigue siendo sólida e insinuaron que la Fed elevaría las tasas en septiembre. Sin embargo, los responsables políticos agregaron que el plan para continuar con aumentos graduales de tarifas podría tener que detenerse si la guerra comercial global empeora, ya que la guerra comercial representa un riesgo bajista importante para la economía estadounidense. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hablará en el Simposio Jackson Hole el viernes, y los inversores estarán escuchando atentamente. Se espera que Powell se refiera a las tensiones comerciales, así como al hecho de que la inflación y el crecimiento de los salarios se han rezagado, a pesar del auge de la economía estadounidense. Las minutas han cimentado un alza en las tasas en septiembre, con las cuotas del mercado actualmente en 98%. La probabilidad de una subida de tasas en diciembre es del 57%.

Tendencia plana para el intercambio Euro / CAD , que ofrece un moderado + 0.19% en la final.

La situación a medio plazo del euro frente al dólar canadiense sigue siendo tendencialmente bajista. Sin embargo, mirando el cuadro en breve, sería razonable comenzar a dudar de la posibilidad de la fase bajista de la ampliación. Por lo tanto, se espera una mejora hacia arriba de la curva que cumple con el primer obstáculo para 1,5151. Soporte visto en 1.4988. Otras sugerencias alcistas favorecen un nuevo objetivo estimado probablemente en el área 1.5314.

El mercado del petróleo registró un gap bajista para comenzar el viernes, pero luego subió. El rally fue un poco débil y parece que seguimos viendo presión bajista. El gap, por supuesto, es una señal bajista y es probable que sigamos buscando la línea de tendencia alcista por debajo. El nivel de 70 dólares es una resistencia masiva y un área donde hay mucha oferta. Creo que es probable que veamos muchos problemas en esta zona y, por lo tanto, creo que no hará falta mucho para mover el mercado a la baja. Si el dólar sigue fortaleciéndose, eso también ejercerá una gran presión bajista en este mercado. Sin embargo, la línea de tendencia alcista debería ser un gran soporte. Si rompemos por debajo del nivel de 65, entonces el mercado podría caer bastante drásticamente. Hasta entonces, creo que tendremos una situación tipo “vender en los rallies”.

Petróleo Crudo

El par USD / CAD atrapó algunas ofertas fuertes el jueves y se recuperó más cerca del obstáculo inmediato de 1.3050, recuperando las pérdidas registradas en las dos sesiones de negociación anteriores. El par logró encontrar un soporte decente cerca de la media móvil simple de 100 días, con la recuperación de la demanda del dólar estadounidense, lo que provocó un movimiento agresivo de cobertura corta y ayudó a la pareja a romper cuatro días consecutivos de racha perdedora. Las actas de la reunión de agosto de la Reserva Federal indicaron un amplio apoyo para otro aumento de las tasas de interés en septiembre y ayudaron a detener la reciente ola de ventas del USD que se vio agravada por el último drama político de Estados Unidos. Al escribir este artículo, el par USDCAD se cotiza en 1.3045 hasta 0.38% en el día.

Agregando a esto, los nuevos temores de la guerra comercial entre EE. UU. Y China proporcionaron un impulso adicional al dólar y colaboraron más con el rebote de la pareja el jueves. Las tensiones comerciales entre las dos economías más grandes del mundo se intensificaron aún más después de que ambas, los Estados Unidos y China aplicaran aranceles del 25% sobre las importaciones por valor de 16.000 millones de dólares de ambos lados. Mientras tanto, un tono levemente más suave en torno a los precios del petróleo crudo socavó la demanda de la divisa vinculada a las materias primas: Loonie y siguió apoyando el fuerte tono de oferta de la pareja a través de la sesión europea temprana.

En el lanzamiento de ayer, aparte de la actualización de FOMC, los mercados estadounidenses vieron una publicación decepcionante, sin embargo, los datos del inventario semanal de petróleo crudo fueron mejores de lo esperado, mientras que otros datos menores que vinieron ese día coincidieron con las expectativas. . En el calendario canadiense, los datos de ventas minoristas fueron una decepción, lo que aumentó la fortaleza de los alcistas del dólar en su movimiento de tendencia alcista. El calendario de hoy no tiene un lanzamiento importante en el lado del mercado canadiense, mientras que el calendario de EE. UU. Verá el lanzamiento de las solicitudes iniciales de desempleo y los datos de las ventas de viviendas nuevas. Se espera que el impulso de hoy para el par provenga de los conductores de USD.

Un rebote modesto del USD ayuda a rebotar en el vecindario de 1.30.
• Los precios más bajos del petróleo socavan a Loonie y siguen siendo de apoyo.
• Se necesita un movimiento sostenido más allá de mediados de 1.3000 para obtener ganancias adicionales.

El par USD / CAD logró rebotar alrededor de 25-30 pips desde los mínimos de la sesión asiática, aunque parecía estar luchando por obtener un fuerte seguimiento.

La pareja detuvo el deslizamiento de retroceso del viernes desde el máximo de una semana y encontró un soporte decente cerca de la marca psicológica clave de 1.3000. Con los inversores mirando más allá de los comentarios moderados percibidos por el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el simposio Jackson Hole, un modesto repunte del dólar estadounidense fue visto como uno de los factores clave que respaldan al mayor.

Agregando a esto, un tono negativo alrededor de los mercados petroleros, con el crudo WTI debilitándose alrededor de los $ 68.00, afectó aún más a la moneda vinculada a los commodities, Loonie y mantuvo el constante ascenso del par desde mínimos diarios.

El par continua su camino alcista tras romper el nivel 61,8% de Fibonacci denominado “Golden ratio”. Tras superar dicho nivel alcanzó un máximo del año 1.33818 desde donde ha generado una importante corrección hasta 1.30210 donde se encuentra operando actualmente.

Los indicadores técnicos se encuentran operando de manera alcista a neutral, las medias moviles continuan con el cruce tecnico de oro alcista, aunque en el corto plazo el par se mantiene operando bajo la media movil de 50 días (línea naranja)

El RSI está buscando la parte media del indicador, operando actualmente en el nivel 48. El MACD se encuentra plano, aunque levemente positivo sobre la zona cero, con el histograma generando menores barras alcistas y las líneas de señal ampliando el cruce alcista.

En este escenario si el par logra formar soporte en 1.29850 reanudaría su camino alcista buscando en primer lugar 1.31290, en esa zona confluye la MM 50 días, linea bajista y nivel 61,8% de fibonacci, por lo tanto puede generar una detención importante.

En caso contrario, si el precio retoma el camino bajista buscaría como primer objetivo 1.3000 mientras que el segundo se encuentra en 1.29277 correspondiente al nivel 50% de fibonacci.

EUR / CAD se mantiene por encima de 21-EMA en 1.5086, debilidad solo en el quiebre a continuación.

Consulte la tabla EUR / CAD en la Vista de Trading

La moneda única está extendiendo la debilidad por delante de los datos del clima empresarial alemán IFO.

EUR / CAD se negocia 0.17% más bajo en 1.5110 en el momento de la escritura.

El par se mantiene por encima del fuerte soporte en 21-EMA en 1.5086, el rompimiento por debajo verá más debilidad.

En los gráficos semanales, el par ha subido más alto con la formación de martillo en mínimos.

Sin embargo, el par ha estado luchando para superar la EMA de 55W a 1.5172.

Enfoque en el clima de negocios IFO alemán para agosto. Las expectativas son para el clima de negocios IFO alemán para llegar a 102.0 frente a 101.7 anterior. Los datos optimistas podrían estancarse a la baja.

Consulte la tabla EUR / CAD en la Vista de Trading

La moneda única está extendiendo la debilidad por delante de los datos del clima empresarial alemán IFO.

EUR / CAD se negocia 0.17% más bajo en 1.5110 en el momento de la escritura.

El par se mantiene por encima del fuerte soporte en 21-EMA en 1.5086, el rompimiento por debajo verá más debilidad.

En los gráficos semanales, el par ha subido más alto con la formación de martillo en mínimos.

Sin embargo, el par ha estado luchando para superar la EMA de 55W a 1.5172.

Enfoque en el clima de negocios IFO alemán para agosto. Las expectativas son para el clima de negocios IFO alemán para llegar a 102.0 frente a 101.7 anterior. Los datos optimistas podrían estancarse a la baja.

¿Qué pasó hacia el final de la sesión de negociación del viernes pasado?

USD / CAD: el dólar estadounidense rompió 1.30905 como se indicó en la última actualización, pero no logró mantenerse y cayó a su EMA 500 y soporte de 1.30744 en el gráfico de precios de 60 minutos. El par intentó volver por encima de su EMA 500 pero fracasó y se desplomó a 1.30200.


¿Qué esta pasando ahora?

USD / CAD: El dólar estadounidense ahora está bastante cerca de su último mínimo en 1.29864. El impulso a la baja parece haberse ralentizado. El par actualmente cotiza a 1.30200 y busca soporte en 1.30050.


Nuestro pronóstico .

USD / CAD: el dólar estadounidenseparece haber disminuido su impulso a la baja. El par necesita romper y mantenerse por encima de 1.30200 para continuar con su próximo desafío en 1.30335. El par también necesita mantenerse por encima de 1.30500 para evitar caer al soporte de 1.29864.


Es una buena práctica aplicar un stop loss a todas sus operaciones. Esto es para que pueda proteger su capital en caso de que el mercado se mueva en contra de su posición.

USDCAD formando soporte en 1.29850 para retomar camino alcista.

El par continua su camino alcista tras romper el nivel 61,8% de Fibonacci denominado “Golden ratio”. Tras superar dicho nivel alcanzó un máximo del año 1.33818 desde donde ha generado una importante corrección hasta 1.30210 donde se encuentra operando actualmente.

Los indicadores técnicos se encuentran operando de manera alcista a neutral, las medias moviles continuan con el cruce tecnico de oro alcista, aunque en el corto plazo el par se mantiene operando bajo la media movil de 50 días (línea naranja)

El RSI está buscando la parte media del indicador, operando actualmente en el nivel 48. El MACD se encuentra plano, aunque levemente positivo sobre la zona cero, con el histograma generando menores barras alcistas y las líneas de señal ampliando el cruce alcista.

En este escenario si el par logra formar soporte en 1.29850 reanudaría su camino alcista buscando en primer lugar 1.31290, en esa zona confluye la MM 50 días, linea bajista y nivel 61,8% de fibonacci, por lo tanto puede generar una detención importante.

En caso contrario, si el precio retoma el camino bajista buscaría como primer objetivo 1.3000 mientras que el segundo se encuentra en 1.29277 correspondiente al nivel 50% de fibonacci.

El dólar CAD (C $ 1.2975) se ha recuperado agresivamente esta mañana frente al USD. Se ha incrementado en el optimismo de Nafta, pero en las cruces hay pocos cambios (EUR / CAD € 1.5129, GBP / CAD £ 1.6719).

El presidente Trump hará un anuncio comercial a las 11 a. M. EDT.

La 'prueba estará en el postre', pero antes del anuncio, los mercados de EE. UU. Se han unido desde el comienzo de la sesión a las noticias de un posible acuerdo NAFTA alcanzado entre Estados Unidos y México.

Los nombres de materiales y automotrices cotizan al alza en el día en medio del impulso en el sentimiento de riesgo, aunque el oro ($ 1,206) y el petróleo son aproximadamente planos ($ 68,71).

Los rendimientos del Tesoro estadounidense (10% 2.815%) subieron modestamente y la curva se movió más alto. USD / MXN - Peso mexicano es + 0.6% más alto a $ 18.6711.

Se cree que el presidente mexicano ha hablado con el primer ministro Trudeau y lo ha alentado a volver a unirse a las conversaciones de Nafta para buscar un acuerdo trilateral esta semana.

Actualizar:

Estados Unidos y México alcanzan un acuerdo comercial para reemplazar el TLCAN
Para ver + 40-45% de contenido automático realizado por trabajadores que ganan promedio. salario base de $ 16 / hora
Impulsaría el contenido regional y de EE. UU. En autos a + 75% (antes + 62.5%)

El dólar canadiense ha ganado terreno el martes, después de registrar fuertes ganancias el lunes. Actualmente, el USD/CAD se cotiza a 1.2919, una baja de 0.37% en el día. En el frente de la publicación, los EE. UU. Publican CB Consumer Confidence, que se espera que baje a 126.6 puntos. No hay eventos canadienses en el calendario. El miércoles, los Estados Unidos publica el PIB preliminar y las ventas de viviendas pendientes, mientras que Canadá publica la cuenta corriente.

La moneda canadiense continúa recuperándose, en respuesta al dramático anuncio de que los Estados Unidos y México han alcanzado un nuevo acuerdo comercial. USD/CAD ha caído un 1,2% desde el viernes, y el par se encuentra en su nivel más bajo desde mediados de junio. Según el nuevo acuerdo, las plantas automotrices mexicanas continuarán fabricando sus automóviles y enviándolos a los mercados de EE. UU. Y Canadá sin la imposición de aranceles elevados. Este acuerdo se produce después de meses de tensiones comerciales crecientes, que han sacudido los mercados mundiales de acciones. El siguiente paso probable es que Canadá se una a los EE. UU. Y México como parte del TLCAN 2.0. Sin embargo, el presidente Trump no parece tener prisa por extender el trato a Canadá, y habrá negociaciones intensivas antes de que Canadá pueda volver a unirse al club. Sin embargo, México solicitó formalmente a Estados Unidos que incluya a Canadá en el acuerdo, y el aumento en el dólar canadiense indica que los mercados esperan que Canadá llegue a un acuerdo con los Estados Unidos y México

El par USD / CAD siguió perdiendo terreno durante la primera sesión norteamericana y momentáneamente cayó por debajo del 1.2900 en la última hora.

El dólar canadiense continuó beneficiándose del acuerdo comercial bilateral México-Estados Unidos , que ahora parece haber alimentado el optimismo sobre el progreso hacia la renegociación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte.

Esto, junto con las fuertes ventas en torno al dólar estadounidense , a pesar de una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos , siguió ejerciendo presión a la baja y arrastró al par a su nivel más bajo desde el 6 de junio.

El descenso pronunciado de hoy por tercera sesión consecutiva podría atribuirse a algunas ventas técnicas , especialmente después del cierre bajista durante la sesión de menos de 100 días por primera vez desde el 20 de abril.

La presión vendedora ahora parece haber disminuido, al menos por el momento, con el par recuperándose rápidamente alrededor de 30-40 pips desde un nivel intradiario bajo de 1.2888 luego del optimista lanzamiento del índice de confianza del consumidor de Conference Board, llegando a 133.4 en agosto. , el nivel más alto desde noviembre de 2000.

Ahora sería interesante ver si el par es capaz de atraer cualquier interés de compra de seguimiento o continúa con su trayectoria bajista ya que el enfoque del mercado ahora se traslada a las próximas conversaciones comerciales entre Estados Unidos y Canadá la próxima semana.

Niveles técnicos para mirar

Cualquier deslizamiento posterior de nuevo por debajo de la manija 1.2900 ahora parece extenderse hacia la zona intermedia 1.2870-65 en ruta, el muy importante soporte de SMA de 200 días cerca de la región 1.2845-40. Por otro lado, los intentos de recuperación podrían enfrentar un nuevo suministro cerca de la región 1.2955-60, por encima de la cual es probable que el par apunte a reclamar la marca psicológica clave 1.30.

Resumen ejecutivo
El tamaño del balance de la Reserva Federal se disparó en los años posteriores a la crisis financiera. Aunque el balance se está reduciendo lentamente, está claro que no volverá a su nivel anterior a la crisis. En el primero de dos informes, profundizamos en el lado del pasivo del balance general. En los últimos 10 años, ha habido un aumento natural de la moneda en circulación, así como los saldos de efectivo que el Tesoro de los Estados Unidos mantiene en la Reserva Federal. Además, los cambios en el procedimiento operativo de la Fed también han llevado a aumentos considerables en la cantidad de acuerdos de recompra inversa, así como en el exceso de reservas que las instituciones financieras desean mantener en la Reserva Federal. Estimamos que el proceso de anulación terminará a finales de 2019 / principios de 2020, cuando el balance total será de aproximadamente $ 3.7 billones. Después de eso, el balance general comenzará a crecer de nuevo en línea con el crecimiento orgánico en los pasivos de la Fed. El tamaño del balance de la Fed tendrá implicaciones tanto para el interés a corto como a largo plazo.tasas en los próximos años, que discutiremos en la Parte II.

Activos y pasivos de la Fed: dos caras de la misma moneda
El balance general de la Reserva Federal, que ascendió a unos $ 900 mil millones en el otoño de 2008, se multiplicó hasta los $ 4.5 billones a principios de 2015 (Figura 1). El FOMC no solo implementó una serie de programas para evitar que el sistema financiero colapsase durante los días más oscuros de la crisis financiera, sino que también inició un programa de flexibilización cuantitativa luego de que el objetivo de la tasa de fondos federales alcanzara un rango de 0.00 por ciento al 0.25 por ciento. Desde entonces, el balance ha retrocedido lentamente a cerca de $ 4,2 billones en la actualidad, y muchos participantes del mercado están preguntando cuál será su tamaño final una vez que el proceso de reducción ha llegado a su fin.

En el primero de los dos informes sobre este tema, descomponemos las responsabilidades de la Fed para llegar a una estimación del tamaño final del balance. En última instancia, la Reserva Federal combinará sus activos con lo que cree que es el tamaño apropiado y la combinación de pasivos, haciendo que el lado del pasivo de la hoja de balance sea clave para estimar su tamaño en el futuro. Como se muestra en la Figura 1, la mayor parte de los pasivos de la Fed consisten en divisas en circulación, que representan el 38 por ciento de los pasivos totales de la Reserva en este momento, los acuerdos de recompra inversa (6 por ciento) y los saldos de efectivo que el Tesoro de EE. UU. Fed (8 por ciento). Antes de la crisis financiera, las reservas que las instituciones financieras tenían en la Reserva Federal representaban solo una pequeña parte de las obligaciones de la Fed. La Fed financió sus considerables compras de valores del Tesoro y títulos respaldados por hipotecas (MBS) en los años posteriores a la crisis financiera a través de un marcado aumento en la cantidad de reservas que las instituciones financieras mantienen en la Reserva Federal. Hoy, esas reservas representan el 46 por ciento de las responsabilidades de la Fed. Como describiremos con más detalle posteriormente, las reservas de las instituciones financieras deberán disminuir si la Reserva Federal quiere reducir su balance general de manera significativa.

En el resto de este informe, profundizamos en los cuatro componentes principales de las responsabilidades de la Fed. Luego generamos un pronóstico para el lado del pasivo del balance de la Reserva Federal. En nuestro segundo informe, descompondremos el lado del activo del balance general y discutiremos las implicaciones para las tasas de interés y los mercados financieros.

El informe trimestral del PIB de Canadá tiene un impacto significativo y mueve el C $.
La herramienta Market Impact Tool muestra oportunidades comerciales tanto en sorpresas alcistas como a la baja en este evento.
El USDCAD se movió, en promedio, 13 pips en los 15 minutos posteriores al lanzamiento de los datos y 47 pips en las siguientes 4 horas.
Venta de USD / CAD Scenario
Disparador positivo comerciable: desviación de +0.82 (3.35) [VENDER par]

Nivel clave de soporte: 1.2880

Esta vez, si sale a más de lo esperado con una desviación relativa de 0.82 o más (3.35 o más en términos reales), el par puede descender a un rango de 40 pips en los primeros 15 minutos y 86 pips en los siguientes 4 horas.

1.2880 fue el anuncio posterior al TLCAN oscilante. 1.2820 apoyó a la pareja a fines de mayo. 1.2725 fue el punto bajo en mayo.

Comprar el escenario USD / CAD
Disparador negativo comerciable: -0.82 desviación (2.64) [COMPRAR par]

Nivel de resistencia clave: 1.2960

Si sale por debajo de lo esperado con una desviación relativa de -0.82 o menos (2.64 o menos en términos reales), el USDCAD puede subir alcanzando un rango de 40 pips en los primeros 15 minutos y 84 pips en las siguientes 4 horas.

1.2960 apoyó a la pareja a principios de agosto. 1.3045 brindó apoyo a la pareja a mediados de agosto. Más arriba, 1.3100 mantuvo al par abajo antes de la caída a fines de agosto.

Canadá publica el PIB con más frecuencia que otros países, una vez al mes. La publicación trimestral tiene más peso. Se espera que la lectura para el segundo trimestre muestre un rebote en la economía luego de un primer trimestre lento.

Ver el avance del PIB de Canadá: los números de crecimiento del rebote observados por el BOC, el destino del TLCAN temido

En los últimos cinco lanzamientos, el USDCAD se movió, en promedio, 13 pips en los 15 minutos posteriores al lanzamiento de los datos y 47 pips en las siguientes 4 horas. La versión anterior tuvo una sorpresa negativa de -1.15 con respecto a la desviación relativa, y el USDCAD alcanzó un rango de 11 pips en los primeros 15 minutos y un rango de 39 pips 4 horas después de eso.

Siga la publicación de la figura en el calendario económico . Tenga cuidado con los datos de la herramienta Market Impact, proyectando los posibles cambios de precio de acuerdo con la desviación.

El CAD recupera pérdidas ya que Canadá se esfuerza por asegurar el acuerdo del TLCAN con los EE. UU. Y México.
El enfoque cambia a la cuenta corriente de Canadá y la publicación del PIB del segundo trimestre de los Estados Unidos para nuevos incentivos.
El dólar canadiense atrapó una nueva ola en los últimos minutos luego de los informes de que Canadá está listo para dar paso a importantes concesiones con el fin de asegurar el acuerdo del TLCAN, lo que lleva al USD / CAD a nuevos mínimos diarios justo por delante del 1.29.

El Tratado de Libre Comercio de América del Norte es un acuerdo comercial firmado por Canadá, México y los EE. UU., Que crea un bloque comercial trilateral en América del Norte.

Los toros de USD / CAD están retomando la tendencia alcista principal a medida que se separaron de una formación de bandera de toros.
Los toros han alcanzado el objetivo de la figura 1.3200 casi en línea recta y, aunque pueden producirse retrocesos, el mercado es fuerte y el próximo objetivo en 1.3300 podría verse afectado en las próximas sesiones.
Una ruptura del oso por debajo de 1.3050 invalidaría el sesgo alcista.




Tasa al contado: 1.3196 Variación
relativa: 0.78%
Alta: 1.3209
Baja: 1.3087

Tendencia: alcista

Resistencia 1: 1.3200 figura
Resistencia 2: 1.3300 figura
Resistencia 3: 1.3388, 2018 alta


Soporte 1: 1.3172 13 de agosto columpio alto
Soporte 2: zona 1.3120-1.3155, nivel de oferta / demanda y mínimo del 18 de junio
Soporte 3: área 1.3048-1.3066, mínimo del 14 de agosto y bajo del 9 de julio

El par USD / CAD cerró ayer en 1.3188, confirmando una caída del canal, lo que significa que la venta masiva desde el alto de 2018 de 1.3386 ha terminado y la corrida alcista del mínimo del 17 de abril de 1.2527 probablemente se reanudó.
El par también cerró por encima de la resistencia clave en 1.3175 ayer. Como resultado, parece seguro decir que el lugar podría volver a visitar el máximo anual de 1.3386 en las próximas dos semanas.
La ruptura del canal descendente también añadió credibilidad a la ruptura de bandera alcista que se ve en el gráfico mensual.
Gráfico diario



Tasa de manchas: 1.3167

Daily High: 1.3208

Mínimo diario: 1.3164

Tendencia: alcista

Resistencia

R1: 1.3208 (máximo del día anterior)

R2: 1.3268 (76.4% Fib R de 1.3386 / 1.2887)

R3: 1.3290 (máximos de julio)

Apoyo

S1: 1.3150 (soporte de línea de tendencia ascendente en el gráfico horario)

S2: 1.3118 (promedio móvil de 50 horas)

S3: 1.31 (apoyo psicológico)

El sesgo intradiario en USD / CAD permanece al alza en este punto. La retirada correctiva desde 1.3385 debería haberse completado en 1.2886, justo por delante del nivel clave de 1.2879 de Fibonacci. Se debe ver un aumento adicional para volver a probar 1.3385 primero. Break reanudará la tendencia ascendente completa de 1.2061 y se dirigirá al próximo nivel de resistencia clave en 1.3685. En el lado negativo, debajo del soporte menor de 1.3134 el sesgo intradía será neutral y traerá la consolidación primero, antes de organizar otro rally.



En el panorama general, el fuerte rebote por delante del retroceso del 38.2% de 1.2061 a 1.3385 a 1.2879 nivel clave de Fibonacci retiene el optimismo a mediano plazo. Es decir, el aumento desde 2017 bajo en 1.2061 todavía está en progreso. La ruptura de 1.3384 debe apuntar un retroceso del 61.8% de 1.4689 (máximo de 2015) a 1.2061 (mínimo de 2017) de 1.3685. En el lado negativo, mientras el soporte de 1.2886 se mantenga, la perspectiva seguirá siendo alcista.

El dólar canadiense estuvo bajo presión vendedora en Asia de la noche a la mañana. Se vio atrapado en un período de baja sensibilidad al riesgo en los mercados asiáticos, lo que provocó caídas en los principales índices de acciones, que estaban bajo presión luego del débil cierre del martes en Estados Unidos.

Los operadores de divisas son cautelosos debido a las tensiones comerciales en curso. Se destacaron cuando los datos del índice de gerentes de compras de servicios de China estuvieron por debajo de las previsiones. Algunos comerciantes vieron el informe como evidencia de que la disputa comercial entre Estados Unidos y China estaba afectando a la economía. Estados Unidos está listo para imponer $ 200 mil millones en aranceles a las importaciones chinas a partir del viernes.

Los operadores de dólares canadienses se centran en los problemas comerciales más cercanos a su hogar. Otra ronda de negociaciones para un nuevo Acuerdo de Libre Comercio de América del Norte comienza hoy en Washington. El presidente de los Estados Unidos, Trump, tenía claras sus tácticas de negociación. Dijo que no tiene planes de ofrecer concesiones a Canadá y que no había necesidad política de incluir a Canadá en un nuevo TLCAN.

El primer ministro Trudeau reiteró la posición de su gobierno. Dijo que Canadá se iría de un acuerdo si no hubiera un mecanismo de resolución de disputas de terceros y si los intereses culturales de Canadá no estuvieran excluidos. Él no dijo nada sobre la protección del sistema de gestión del suministro lácteo. Si eso es una señal de que Canadá está dispuesto a tratar, entonces puede haber esperanza para un nuevo acuerdo. Sin embargo, las conversaciones podrían prolongarse por un tiempo.

El Banco de Canadá anuncia su decisión de política monetaria esta mañana. Las probabilidades de un aumento de las tasas en la reunión de hoy son "escasas", dejando la tasa de un día para otro en 1.5%. Tampoco se espera que la declaración de política ofrezca sorpresas. El gobernador Stephen Poloz ha dicho en repetidas ocasiones que la política monetaria depende de los datos. La inflación ronda el objetivo del 2,0% del Banco, el empleo es fuerte y el crecimiento del Producto Interno Bruto (Q2) es levemente superior a su pronóstico del 2,8%.

Normalmente, los datos argumentan a favor de un aumento en las tasas de interés, pero estos no son tiempos normales. El gobernador Poloz dijo que el BoC no reaccionaría ante los titulares, pero incluso él no puede ignorar la amenaza de Trump de proceder sin Canadá.

La debilidad del dólar canadiense no se debe solo a problemas internos y al TLCAN. La divisa está atrapada en una ola de amplia demanda en dólares estadounidenses derivada del mejor desempeño de la economía estadounidense en comparación con el resto del G-10. La información económica de EE. UU. Es robusta, lo que sugiere que el enfoque de comercio hostil y agresivo de los estadounidenses no está afectando su economía. El riesgo de una desaceleración económica mundial y las tensiones geopolíticas orquestadas por Trump han alimentado la demanda del dólar estadounidense y socavado las monedas de los mercados emergentes.

El dólar canadiense también sufre una configuración técnica negativa. El rally USD / CAD por encima de $ 1.3120 rompió una línea de tendencia bajista desde junio, lo que cambia el enfoque al pico de $ 1.3385 en 2018.

Rahim Madhavji es el presidente de Knightsbridge**.com, un mercado de divisas canadiense que ofrece mejores tasas que los bancos a los canadienses

Hablando de Australia, su economía creció a su ritmo más rápido en casi seis años. Esto provocó que el dólar australiano subiera frente a sus principales contrapartes a medida que aumentaban las apuestas al alza de tasas del RBA. Esto también puede haber explicado por qué cayó el ASX 200, el aumento de las tasas de interés puede augurar un crecimiento económico. Tenga en cuenta que el Banco de la Reserva de Australia todavía parece poco probable que aumente las tasas de interés de referencia en el corto plazo.

Otro evento económico destacado fue la inflación filipina, que alcanzó un 6.4% a / a en agosto. Este fue el ritmo más rápido de crecimiento de los precios desde 2009 e incluso superó el peor escenario estimado por el banco central de Filipinas. Esto llevó al gobernador Nestor Espenilla a revaluar el camino a medio plazo de CPI. En el cuadro a continuación, puede ver el impacto de la depreciación del peso filipino en la tasa de inflación del país.

El CAD se moviliza sobre el optimismo de Nafta

Es un día 'jodido' ya pesar de los rangos de negociación contenidos en las distintas clases de activos, los inversores tienen mucho que enfrentar y estrategias para afrontar los meses de otoño que se espera que traigan mayor volatilidad y aversión al riesgo a los mercados financieros.

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Esta mañana, a través de las clases de activos, las acciones globales se ven en su mayoría de color rojo a medida que los inversores evalúan las perspectivas de crecimiento global en medio de las crecientes tensiones comerciales. Los precios del petróleo están bien respaldados ya que los distribuidores intentan manejar el impacto potencial del huracán Florence.

Los rendimientos de dos años de Estados Unidos se negocian a la altura de una década cuando los operadores reducen dos alzas de las tasas de la Fed para cerrar este año. Los EE. UU. 10 han estancado su avance hacia + 3%, lo que está proporcionando un dólar estadounidense estable frente a los pares de divisas del G-10.

Al tocar: Los próximos tres días están ocupados en el frente de datos. Hoy es el lanzamiento de los números de empleo de los EE. UU. (08:30 a.m.) y los números de empleo australiano (09:30 p.m.). Mañana, tanto el BCE como el Banco de Inglaterra emitirán su anuncio de tasa de política monetaria y el viernes, tanto China como Estados Unidos publicarán sus impresiones de producción industrial (IP) y ventas minoristas.

1. Las acciones ven principalmente rojo

Las preocupaciones del mercado sobre la escalada en la guerra comercial sino-estadounidense y el resultado de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y Japón tuvieron un impacto negativo en las bolsas regionales asiáticas en la sesión nocturna.

En Japón, el Nikkei cayó un -0.3% ya que las acciones de las acciones siguieron la debilidad del desempeño de sus contrapartes estadounidenses ayer. No ayudar fue el fabricante de equipos agrícolas Kubota cayendo en picado después de admitir la falsificación de datos. El índice cerró la sesión anterior + 1.3% más. El Topix más amplio perdió -0.7%.

Abajo, las acciones australianas terminaron más bajas en las finanzas y los mineros. El índice S & P / ASX 200 cayó un -0.1% al cierre del mercado, habiendo subido un + 0.6% el martes. El índice ha caído en nueve de las últimas 10 sesiones. En Corea del Sur, el índice bursátil KOSPI se mantuvo estable (-0,02%) durante la noche en medio de las preocupaciones de los inversionistas sobre EM y la última ronda de amenazas verbales en el conflicto comercial sino-estadounidense.

En China, las acciones cayeron el miércoles por la mañana, arrastrando al índice compuesto de Shanghai y al índice CSI300 hasta los nuevos mínimos de varios años, por preocupaciones comerciales entre China y Estados Unidos, con China buscando sanciones de la OMC. El índice compuesto de Shanghai bajó un -0.33%, mientras que el índice CSI300 de China bajó un -0.61%.

Las disminuciones continuaron para las acciones de Hong Kong. El índice Hang Seng cayó un -0.5% más, ya que entró oficialmente en el mercado bajista.

En Europa, las bolsas regionales abrieron más, a diferencia de Asia, respaldadas en su mayoría por comentarios positivos del Brexit de Juncker, de E.U., que da la bienvenida a la propuesta Brexit del PM Theresa May y a las sólidas existencias de petróleo y minería.

Las acciones de los Estados Unidos abrirán en 'negro' (+ 0.2%).

Índices: Stoxx600 + 0.5% a 373.6, FTSE + 0.12% 7282, DAX + 0.% a 12030, CAC-40 -0.8% a 5326, IBEX-35 + 0.2% a 9285, FTSE MIB + 0.27% a 20909, SMI + 0.6% en 8970, S & P 500 Futures + 0.2%

Archivo adjunto 1946

Los toros de USD / CAD están ansiosos por retomar la tendencia alcista principal después de la caída observada el martes.
USD / CAD ha encontrado soporte en el nivel 1.3048 (mínimo del 14 de agosto), el promedio móvil simple (SMA) de 200 periodos y la línea de tendencia bajista desde el 27 de junio. El USD / CAD se ve consolidado hacia 1.3108 (mínimo del 7 de septiembre) y posiblemente a 1.3155 (mínimo del 18 de junio).
Sin embargo, una ruptura del oso por debajo de 1.3048 invalidaría el impulso alcista de corto plazo.
Tasa al contado: 1.3069 Variación
relativa: -0.02%
Alta: 1.3080
Baja: 1.3041

Tendencia: alcista

Resistencia 1: 1.3108, 7 de septiembre baja
Resistencia 2: 1.3155 18 de junio baja
Resistencia 3: 1.3172 13 de agosto columpio alta
Resistencia 4: 1.3200 figura
Resistencia 5: 1.3300 figura
Resistencia 6: 1.3388, 2018 alta

Soporte 1: 1.3048 14 de agosto bajo
Soporte 2: 1.3000 figura
Soporte 3: 1.2959 7 de agosto columpio bajo