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USD//JPY esta formando estructura
y ademas frman para un patron BAT que coincide con el soportes estructural de D1.
podemos irnos unos 60 pips de compra
estamos cerrando la semana con 830PIPS
que esta nada mal 0.70%
saludos amigos . si entraste con algunos señales ..
dejame un comentario.. para seguir mandando señales de entradas ganadoras """""LIKE""""
El fuerte rompimiento alcista del USD ayuda a compensar el estado de ánimo de aversión al riesgo y recupera algo de tracción.
• La mayoría de las cifras de inflación al consumidor en línea de EE. UU. Siguen respaldando el tono de oferta de USD.
El par USD / JPY ha logrado recuperar el terreno perdido temprano a mínimos de más de dos semanas y ahora está buscando aumentar su impulso por encima del indicador de 111.00.
Una fuerte ruptura alcista del dólar de EE. UU., Vista el día de hoy, ayudó a la pareja a buscar nuevas ofertas cerca del soporte de 110.60. la mayoría de las cifras de inflación al consumidor en línea de EE. UU. continuaron apoyando el fuerte tono de oferta que rodea al dólar y contribuyeron a la recuperación intradía de alrededor de 40-45 pips.
El repunte no pareció afectado por la crisis turca , que sacudió los mercados financieros mundiales el viernes, pero hizo poco por impulsar flujos de refugio seguro hacia el yen japonés, con la dinámica del precio del dólar siendo un motor exclusivo del impulso de la pareja a través del Sesión norteamericana.
Un movimiento sostenido bajo 110.933 señalará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una aceleración en 110.061, seguido de 109.664.
El nivel del 50% en 109.664 es el punto desencadenante para un quiebre aún más pronunciado con 109.773 el siguiente objetivo a la baja importante.
Observe la acción del precio y lea el flujo de pedidos en 110.859 a 110.662. La reacción del comerciante a esta área establecerá el tono de la semana.
El Banco de Inglaterra tiene una decisión de tasa en el calendario para este jueves, y no hay expectativas reales para una caminata. Más apremiante es si el banco comienza a sentar las bases para un posible ajuste en agosto; pero dado el alcance de los datos del Reino Unido de reciente, ese no parece ser un escenario probable. La libra esterlina también se ve afectada por la continua volatilidad de Brexit, y este es otro factor que puede continuar limitando el lado largo del par. Analizamos la perspectiva de los brotes bajistas hacia el nivel psicológico de 1.3000 en nuestro artículo técnico sobre el par ayer titulado, GBP / USD: los intentos de cable para obtener apoyo antes de BoE .
Los mercados mundiales y los titulares de las noticias en todo el mundo una vez más están completamente dictados por los eventos en curso en Turquía. La Lira turca ha entrado en otra ronda de caída libre de la moneda, con la volatilidad en curso arrastrando una gran cantidad de monedas en todo el mundo. La debilidad de la moneda se extendió hasta golpear al rand sudafricano, al rublo ruso y al peso mexicano, mientras que la rupia india cayó a un nuevo mínimo histórico como resultado de la atmósfera de "riesgo" en los mercados globales.
El daño en los mercados globales ha sido extenso después de la caída libre de Lira, pero son las monedas de los mercados emergentes y de mayor rendimiento las que están allí como contendientes a sufrir más por la agobiante atracción de los inversores por asumir riesgos. Algunas monedas de mercados emergentes todavía no están acostumbradas al tipo de volatilidad del mercado que las monedas desarrolladas pueden enfrentar, y ya se especula que los bancos centrales de los mercados emergentes podrían intervenir para evitar una mayor debilidad de la divisa. Me temo que debido a que los mercados están siendo impulsados por "espíritus animales" que provienen de vientos en contra externos, estos bancos centrales pueden hacer muy poco y correría el riesgo de afectar aún más a los inversores si comienzan a presionar el botón de "pánico".
En pocas palabras, mientras el sentimiento de los inversores siga siendo impulsado por los intensos temores de que Turquía se encuentre en medio de una crisis monetaria, la tendencia seguirá siendo "sin riesgo". Esto significa que las acciones mundiales tendrán dificultades para encontrar compradores, mientras que las bolsas de mercados emergentes y sus respectivas monedas sufrirán una menor atracción de los inversores hacia el riesgo.
Es probable que tanto el yen japonés como el dólar estadounidense sigan siendo compatibles debido a su estado de refugio seguro.
El Euro cayó a un nuevo mínimo de 2018 frente al dólar estadounidense en las primeras horas del comercio semanal, luego de otro colapso sorprendente en la lira turca cuando los mercados asiáticos abrieron esta mañana. Sigue existiendo preocupación de que Europa esté más expuesta a una crisis turca de lo que los inversores han puesto precio en el mercado. Europa es solo uno de los mercados que está amenazando con un efecto de contagio de la crisis de la Lira turca.
El par USD / JPY ha logrado recuperar alrededor de 25-30 pips desde los mínimos diarios, aunque se mantuvo muy por debajo del alto nivel de la sesión asiática de 110.76.
El vuelo global hacia la seguridad siguió siendo un tema clave al comienzo de una nueva semana de operaciones y continuó beneficiando el atractivo relativo de refugio seguro del yen japonés frente a sus principales contrapartes. El par abrió con una brecha semanal bajista y cayó a mínimos de un mes y medio, agobiados por las crecientes preocupaciones sobre la crisis monetaria en Turquía.
La presión bajista, sin embargo, ahora parece haber disminuido, al menos por el momento, con el par logrando algo de apoyo antes de la marca psicológica clave de 110.00 en medio de un repunte de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y un seguimiento de los EE.UU. Interés de compra de dólares .
El repunte, sin embargo, parecía carente de convicción ya que los inversores temían un posible contagio en otros mercados y en medio de un expediente económico vacío . Por lo tanto, sería prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el par podría haber tocado fondo en el corto plazo.
USD / JPY: los precios pueden caer a medida que se prueba la resistencia.
LAS POSICIONES CORTAS AUMENTAN 5.2% DURANTE LA NOCHE
USDJPY: Los datos del comercio minorista muestran que el 57.4% de los operadores registran una larga duración neta con la proporción de operadores largos a cortos en 1.35 a 1. De hecho, los operadores han permanecido netos desde el 23 de julio cuando el USDJPY cotizó cerca de 111.439; el precio se ha movido 0.5% más bajo desde entonces. El número de operadores de larga duración es 0.1% más alto que ayer y 11.1% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 5.2% más alto que ayer y 11.7% más bajo que la semana pasada.
Para obtener más información sobre cómo usamos el sentimiento para impulsar nuestras operaciones comerciales, únase a nosotros en nuestro seminario semanal de Sentimiento de Trading .
EL SENTIMIENTO USD / JPY SUGIERE QUE LOS PRECIOS PUEDEN CONTINUAR CAYENDO
Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir cayendo. El posicionamiento es menos neto que ayer, pero más neto que la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un modesto sesgo de negociación bajista USDJPY.
Mientras tanto, el dólar estadounidense se ha negociado entre 96.7100-96.7650 en Asia hasta ahora y se inclina con un sesgo alcista tras los datos del tercer trimestre de EE. UU. Que retrataron una sólida imagen de crecimiento en la que las ventas minoristas en Estados Unidos subieron un 0,5% en julio. El "grupo de control" minorista, que se alimenta directamente de los cálculos del PIB, también fue sólido al 0.5%, aunque el anterior fue revisado a la baja a un pequeño descenso (0.1%). Sin embargo, "el mes anterior fue revisado a la baja para mostrar un 0.2% más moderado, de una estimación inicial de 0.5%. Nueve de las trece categorías de ventas registraron ganancias, lo que subraya la amplitud", explicaron los analistas de Westpac. Sin embargo, ahora es una historia de dólar en USD / JPY. AUD / JPY (el más bajo desde 2016 y el EUR / JPY (cerca de 2018 bajo) están pesando y son una buena indicación para USD / JPY.
USD / JPY está retrocediendo después de romper una línea de tendencia alcista desde abril pasado. Por lo tanto, mientras 112.15 permanezca resistencia, los objetivos descendentes se ubican en 110.10 y en 109.20 en extensión.
Objetivos y nivel de invalidación en el turbo:
Primer objetivo: 1.6 (5.96%).
Segundo objetivo: 1.67 (10.59%).
Invalidación bajo: 1.44 (-4.63%).
USD / JPY ha sido menos alegre en la apertura de Tokio que lo que estábamos viendo en los mercados nocturnos desde los titulares comerciales de EE. UU. / China de ayer que trajo algo de alivio en la saga de guerra comercial actual que de otro modo ha estado manteniendo un bloqueo en toros enjaulados. Actualmente, el par USD / JPY ha estado oscilando alrededor de 111, la cifra que hizo un máximo asiático de 111.21 y un mínimo de 110.83.
El USD / JPY ciertamente ha atraído algo de atención en las últimas 72 horas. Tuvimos esa gran venta a mitad de semana desde 111.40 donde la caída fue recogida 100 pips más baja. Ha habido mucha negatividad por ahí, pero el billete verde está recogiendo la oferta de refugio seguro cuando el riesgo más amplio se toma en consideración como la corriente subyacente de los riesgos de EM y un déficit de dólares en el exterior.
Tanto el Dow Jones Industrial Average como el S & P 500, que perdieron más del 1% durante las primeras horas de negociación de la sesión, fueron vistos con una caída del 0.8% en el día, mientras que el rendimiento del bono T a 10 años cayó 1.25% a confirmar el vuelo a la seguridad.
Por otro lado, los datos optimistas de ventas al por menor de hoy levantaron el índice del dólar estadounidense a su nivel más alto en más de 13 meses cerca de 97. Sin embargo, la caída de los rendimientos de los bonos T obligó al índice a revertir su curso y fue visto por última vez cerca de 96.70, donde estaba tratando de aferrarse a pequeñas ganancias diarias.
Perspectiva técnica
La resistencia inicial para el par podría verse en 111.10 (20-DMA / 50-DMA) por delante de 111.55 (máximo del 6 de agosto) y 112.15 (máximo del 1 de agosto). En el lado negativo, los soportes podrían verse en 110.45 / 35 (mínimo diario / 100-DMA), 110 (nivel psicológico) y 109.35 (200-DMA).
USD / JPY ha sido menos alegre en la apertura de Tokio que lo que estábamos viendo en los mercados nocturnos desde los titulares comerciales de EE. UU. / China de ayer que trajo algo de alivio en la saga de guerra comercial actual que de otro modo ha estado manteniendo un bloqueo en toros enjaulados. Actualmente, el par USD / JPY ha estado oscilando alrededor de 111, la cifra que hizo un máximo asiático de 111.21 y un mínimo de 110.83.
El USD / JPY ciertamente ha atraído algo de atención en las últimas 72 horas. Tuvimos esa gran venta a mitad de semana desde 111.40 donde la caída fue recogida 100 pips más baja. Ha habido mucha negatividad por ahí, pero el billete verde está recogiendo la oferta de refugio seguro cuando el riesgo más amplio se toma en consideración como la corriente subyacente de los riesgos de EM y un déficit de dólares en el exterior.
Precio al contado: 110.05
Cambio relativo: -0.41%
Máximo: 110.70
Mínimo: 110.01
Tendencia principal: Alcista
Tendencia a corto plazo: Bajista por debajo de 110.45
Resistencia 1: 110.10, mínimo oscilante del 13 de agosto
Resistencia 2: 110.40 nivel de demanda
Resistencia 3: 110.58, mínimo oscilante del 26 de julio
Resistencia 4: 110.75, mínimo del 23 de julio
Resistencia 5: 110.90, máximo oscilante del 15 de junio
Resistencia 6: 111.02-111.16, mínimo del 6 de agosto
Resistencia 7: 111.45, máximo del 8 de agosto
Resistencia 8: 111.54-111.64, máximo del 6 de agosto, y nivel de oferta/demanda
Soporte 1: 109.91-97, promedio móvil simple de 200 y 100 días
Soporte 2: 110.10, mínimo del 13 de agosto
Soporte 3: 109.37, mínimo del 25 de junio
Soporte 4: 109.19, mínimo del 8 de junio
Las perspectivas para el USD / JPY no están claras hasta ahora, aunque es probable que haya cierta consolidación en el horizonte a corto plazo.
Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: "La caída repentina inesperada en USD parece incompleta y el sesgo inmediato está en el lado negativo. Dicho esto, el impulso a la baja no es fuerte y cualquier debilidad probablemente se limite a una prueba del mínimo de la semana pasada cerca de 110.10. Resistencia está en 110.75 seguido de 111.00 ".
Próximas 1-3 semanas: " USD continúa cotizando de manera agitada y seguimos manteniendo una visión neutral por ahora. Como se destacó en las actualizaciones recientes, las perspectivas no están claras y es probable que el USD se encuentre dentro de un amplio rango de 109.85 / 111.50 por ahora ".
Sin embargo, cuando la relación de cortos a largos resultó ser resistente, los operadores redujeron su exposición al yen en general frente a hace un mes. Las posiciones que los grandes especuladores tenían en futuros de yenes (largos y cortos) tenían 156,000 contratos. Si bien eso subió ligeramente en la semana, ha bajado un 26% desde que los operadores tenían más de 200,000 contratos de futuros de yenes hace un mes.
USD / JPY se está negociando actualmente por debajo de la resistencia a la línea de tendencia principal a largo plazo. A continuación se muestra un gráfico semanal de USD / JPY desde 2015. El par golpeó (o estuvo cerca de golpear) esta línea de tendencia a largo plazo reforzada al menos cuatro veces desde los máximos de junio de 2015 por encima de 126. En la actualidad, esa línea de tendencia cae alrededor de 112.50 .
" USD / JPY ha probado el soporte entre la semana 55 moviéndose a 110.22 y la media móvil de 200 días a 109.86, que se mantiene en una base de cierre. No tenemos una opinión fuerte en este momento, es posible que sea solo una corrección, pero los recuentos de olas intradiarias de Elliott son más negativos ".
"Mientras que el ma de 109.86 días 200 apuntala, buscamos una nueva prueba del máximo actual de agosto en 112.15, que se sitúa en el máximo de julio y el promedio móvil de 200 semanas en 113.18 / 35"
Señales actuales de USD / JPY
Riesgo 0.75%.
Las operaciones solo se pueden ingresar entre las 8 a.m. hora de Nueva York y las 5 p.m. hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.
Operaciones cortas
Vaya en corto luego de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 110.47 o 110.65.
Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.
Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.
Nuestro pronóstico
USD / JPY: El dólar estadounidense parece haber encontrado soporte en 109.850 y puede comenzar a funcionar nuevamente. Es posible que veamos cierta consolidación de precios en torno a este nivel de precios antes de que tenga una tendencia clara al alza. El dólar estadounidense necesita eliminar el nivel de resistencia en 110.107 antes de pasar a su próximo desafío en 110.300.
Es una buena práctica aplicar un stop loss a todas sus operaciones para proteger su capital en caso de que el mercado se mueva en contra de su posición.
Soporte: 109.987, 109.850 y 109.784
Resistencia: 110.107, 110.179, 110.300 y 110.488
Objetivo de precio estimado: 110.300, 110.488
Gráfico 1: La vista a corto plazo de la acción del precio en el gráfico de precios de 60 minutos resalta la dirección de la tendencia y los puntos de precio de soporte y resistencia
El mayor optimismo sobre la posibilidad de que EE. UU. Y China eviten nuevos conflictos comerciales al llegar a un acuerdo en las conversaciones a fines de esta semana en Washington ayudó a los principales índices accionarios a comenzar el día con una nota positiva. El índice S & P 500 extendió su recuperación después de abrir más alto y alcanzó un nuevo récord máximo en 2873.23. Al momento de escribir, el índice estaba un par de puntos por debajo de ese nivel y subió un 0.5% en el día, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones estaba agregando un 0.45%.
Por otro lado, el repunte del S & P parece haber desencadenado una ola de ventas de USD con el índice del dólar de Estados Unidos cayendo en picado a un mínimo de 12 días en 95.10. Por el momento, el índice cayó un 0,65% en el día en 95.12.
USDJPY: Los datos del comercio minorista muestran que el 59.0% de los operadores registran una larga duración neta con la relación de operadores largos a cortos en 1.44 a 1. De hecho, los operadores han permanecido netos desde el 23 de julio cuando el USDJPY cotizó cerca de 112.444; el precio se ha movido un 1.9% más bajo desde entonces. El número de operadores netos es 3.8% más alto que ayer y 5.7% más alto que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 2.9% más bajo que ayer y 4.0% más bajo que la semana pasada.
Para obtener más información sobre cómo usamos el sentimiento para impulsar nuestras operaciones comerciales, únase a nosotros en nuestro seminario semanal de Sentimiento de Trading .
EL SENTIMIENTO DE USD / JPY PROVOCA UN FUERTE SESGO BAJISTA
Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir cayendo. Los operadores están más lejos de la red que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria al USDJPY más bajista.
El par mostró cierta resistencia por debajo del mango de 111.00 y una vez más logró atrapar algunas ofertas cerca de un punto de quiebre de resistencia de canal de caída a corto plazo.
• Sin embargo, los indicadores técnicos mixtos en el gráfico de 4 horas no han respaldado el repunte del par de alrededor de 30 pips desde un nivel intradiario bajo de 110.85.
• Por lo tanto, sería prudente esperar un impulso de seguimiento más allá del giro de la semana pasada, alrededor de la región de 111.80-85, antes de posicionarse para cualquier movimiento ascendente adicional.
• Alternativamente, un rompimiento convincente por debajo del soporte de resistencia convertido podría hacer que el par sea vulnerable para regresar a las pruebas de mínimos mensuales de agosto, nivel inferior a 110.00.
USD / JPY PRONÓSTICOS DE TARIFAS PRONOSTICADOS:
Lo ÚNICO : El límite superior para el Bono del Gobierno Japonés (JGB) de 10 años aceptado se ha desplazado más alto, lo que también podría elevar al USD / JPY . Inmediatamente después de este anuncio, los rendimientos aumentaron a 0.14% antes de volver a bajar. Un JGB más alto se ha correlacionado con un USD / JPY más alto, por lo que los operadores deben observar de cerca este marcador entre mercados.
Análisis USD / JPY
Este par continúa su corrección al alza por tercer día consecutivo y alcanzó el nivel de 111.50. La tendencia general probablemente siga siendo alcista si el par permanece en el nivel de resistencia de 110.00 . El dólar de los Estados Unidos sigue prevaleciendo a pesar de las preocupaciones sobre la guerra comercial entre los Estados Unidos y China. Las diferencias de política entre el Banco de la Reserva Federal de EE. UU., Que respalda más alzas en las tasas de interés, y el banco central japonés, que todavía está lejos de cualquier ajuste en su política, seguirán siendo un firme defensor del movimiento alcista de la pareja.
USD/JPY visto a corto plazo dentro del rango - UOB
Se espera que el par prolongue el rango actual de ellos en las próximas semanas, señaló ** Strategists en UOB Group.
Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: "USD se negocia de lado como se esperaba, aunque en un rango más estrecho de lo previsto. Los indicadores siguen siendo en su mayoría 'planos', lo que sugiere un comercio lateral adicional desde aquí. Rango esperado para hoy; 110.90 / 111.35 ".
Próximas 1-3 semanas: "El USD bajó a un mínimo de 110.37 el viernes pasado antes de repuntar bruscamente para terminar el día con una nota firme. La acción del precio volátil continúa nublando las perspectivas inmediatas y por el momento mantenemos nuestra posición de USD neutral. No sería sorprendente que surjan nuevas acciones distorsionadas y solo un quiebre del rango 109.76 / 112.14 del mes pasado sugeriría que el USD está listo para un movimiento direccional ".
USD / JPY - 111.39 .. A pesar de las oscilaciones laterales intradía en las operaciones de lunes, el par trepó a Tokio abierto por la amplia venta de yenes como el rally de ayer en eur / chf cross ha aumentado el sentimiento de riesgo , el par se elevó a 111.48 después de que los viajes se detengan por encima de 111.25.
Hoy ruptura por encima de la PFN-alta del viernes pasado en 111.25 sugiere upmove de 110,38 ha reanudado una vez más y el precio está en camino a 111.83 gráfico de obj. después de la consolidación, por lo tanto, se recomienda negociar el dólar desde el lado largo, mientras que las paradas superiores a 111.85 están enfocadas.
Las ofertas se han elevado a 111.30-25 con paradas por debajo de 111.10, mientras que algunas ofertas tienen una propina de 111.50 / 60.
En el frente de datos, Estados Unidos lanzará algunos datos de segundo nivel comenzando con las ventas de Redbook, las ofertas de trabajo JOLTS y los inventarios mayoristas.
El avance actual parece continuar, al menos a corto plazo, ya que el par sigue presionando los máximos y avanzando por encima de sus SMA de 100 y 200, ambos ahora convergen alrededor de 111.05. En el gráfico mencionado , el indicador Momentum continúa retrocediendo desde las lecturas de sobrecompra, pero el indicador RSI extiende su avance, actualmente en 65, apoyando ganancias adicionales además en una ruptura por encima de la zona de precios de 111.80, la resistencia inmediata, por delante de 112.14, máximo mensual de agosto . Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Continúan avanzando, respaldando el rally en curso en el par.
Niveles de soporte: 110.90 110.65 110.25
Niveles de resistencia: 111.45 111.80 112.15
El banco central más acomodaticio del G7
La tasa de inflación general de Japón para agosto aceleró 0,4 puntos porcentuales al 1,3%, pero la mayor parte del aumento se debió a los costos de la energía, explica el equipo de investigación de Rabobank.
Cotizaciones clave
"De hecho, la medida central, que excluye los alimentos y la energía, solo aumentó un décimo a 0,4%, lo que subraya los desafíos del BoJ. Esta semana, el banco reforzó su imagen como el banco central más acomodaticio del G7, a pesar de que recortó las compras de bonos a largo plazo (> 25 años de vencimiento) de JPY60bn a JPY50bn en su operación regular en la actualidad ".
"Mientras tanto, un aumento de 0,4 puntos en el PMI manufacturero de agosto, también publicado esta mañana, ofrece un pequeño rayo de luz aunque la tendencia de desaceleración del crecimiento de la actividad en el sector desde el comienzo del año no parece haber sido arrestada de manera convincente todavía."
Los alcistas del USD/JPY están extendiendo la tendencia alcista al mantener el mercado por encima de la resistencia de 112.50.
USD/JPY se cotiza por encima de sus promedios móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 periodos, que están subiendo y ampliando confirmando el sesgo alcista. El mercado también se está cotizando por encima de la línea de tendencia alcista. Si los alcistas pueden mantener el mercado por encima de 112.50, el siguiente objetivo es 113.18, máximo de julio.
Sin embargo, la falla para romper por encima de 113.18 puede llevar a una rotación descendente hacia la figura 112.00
El analista senior de Danske Bank Morten Helt cree que el par alcista de la pareja tiene más espacio para ir y lo ve alrededor de 114.00 a mediano y largo plazo.
Cotizaciones clave
"Esperamos que el USD / JPY continúe operando mayormente lateralmente en el corto plazo, con el apetito por el riesgo y los rendimientos en 10Y UST como los principales impulsores. Los eventos políticos, sobre todo una posible cumbre entre Abe y Trump, representan un riesgo negativo si aumentan las preocupaciones sobre una guerra comercial entre Estados Unidos y Japón. Teniendo en cuenta el posicionamiento de divisas y el entorno global de riesgo frágil, vemos poco potencial para un repunte sostenido en USD / JPY por encima del máximo de julio en 113.17 en el corto plazo. Vemos la cruz dentro de un rango de 110-113 en los próximos meses, apuntando a 112 en 1-3M ".
"A más largo plazo, la política monetaria del BoJ debería seguir apoyando al USD / JPY, impulsada por la ampliación de los diferenciales de rendimiento entre Estados Unidos y Japón y las continuas salidas de Japón. Nuestro objetivo es 114 en 6-12M ".
Los problemas del país eran endémicos dada la alta dependencia del país del financiamiento externo, la situación política en el país y la falta de voluntad del Banco Central para elevar las tasas de interés. Desde entonces, el USDTRY se ha mantenido por debajo de 7, aunque la tendencia general parece ser al alza, con el final de cada fase de corrección aumentando progresivamente.
El aumento de las tasas el 13 de septiembre, del 17,75% al 24%, calmó los mercados en el corto plazo y resolvió uno de los tres problemas, pero aún no ha puesto fin a los problemas de la Lira. El declive a 6.06 el viernes pasado, ha visto una tendencia creciente llegando a 6.40 al momento de escribir este artículo. Los mercados no parecen creer que los problemas hayan terminado para Turquía, que está experimentando una tasa creciente de inflación en los últimos meses, alcanzando el 17,9% en agosto en comparación con una tasa de inflación del 10,7% el año pasado.
Las sanciones impuestas por Donald Trump supuestamente se enfrentarán con un boicot a los productos electrónicos estadounidenses, aunque esto parece ser demasiado vago para ser cierto. Además, Turquía se encontrará en una posición más difícil si comienza a boicotear productos, dado que registra un contenido de importación de exportaciones de aproximadamente el 35% en todas sus industrias manufactureras.
Además de la imposición de sanciones, que han hecho que el mundo se dé cuenta de que el país está en una situación difícil, parece que Turquía ha perdido la mayor parte del atractivo que tenía a principios de la década de 2000. Turquía ha estado registrando enormes déficits de cuenta corriente, con un promedio de 5,6% del PIB en los últimos 8 años, y se espera que sea cercano al 7% del PIB en 2018. Por el momento, el saldo de la cuenta corriente de enero a julio es de aproximadamente $ 7 bln peor que el año pasado. Para financiar este déficit, el país depende de los flujos de capital , que principalmente toman la forma de Inversión Extranjera Directa (IED) y pasivos por depósitos. El problema habitual con los pasivos de depósito es que estos suelen ser a corto plazo y pueden salir del país bastante rápido, literalmente, al hacer clic en un botón.
Una congelación de los flujos de IED también puede dar un duro golpe en un país en el que, en promedio , obtiene $ 7bln de IED al año, y la mitad de esta inversión proviene de países europeos (Austria, Holanda, España y Alemania). Esto no es solo un resultado de la reciente depreciación de Lira. De acuerdo con la OCDE , el retorno de la inversión para la entrada de IED ha sido menor que la mayoría de los demás países, desarrollados y en desarrollo, que se encuentran por debajo del 3%. Los datos recientes muestran que los inversores se han puesto al día con esto, hasta cierto punto, ya que la IED total disminuyó en aproximadamente un 33% en enero-julio de 2018, en comparación con el mismo período en 2017, una reducción proveniente principalmente de países europeos y un menor grado países asiáticos (incluido Medio Oriente).
Los bancos en Turquía son otro eslabón débil en la cadena de eventos. Tras la depreciación de Lira, los reembolsos de la deuda a largo plazo por valor de 24.000 millones de dólares estadounidenses aumentarían de TRY 112 millones en enero de 2018 a TRY151 millones a los precios actuales. Los bancos pueden haber comenzado a sentir este dolor ya que la emisión de deuda fue de solo $ 100 millones en junio y julio; también podría ser que los extranjeros estén menos dispuestos a comprar dada la carga de la deuda adicional que los bancos tendrán que soportar.
Este no es el único problema que los bancos deberán enfrentar en el futuro: aproximadamente el 40% de los préstamos nacionales están denominados en moneda extranjera y la depreciación hará que sea mucho más difícil para los prestatarios pagar y para que los bancos recuperen el monto total del préstamo. . Del mismo modo, el 50% de los depósitos totales se realizan en moneda extranjera, por lo que el monto total de los intereses pagados es mucho más alto en TRY. Curiosamente, para la semana que finalizó el 7 de septiembre, los préstamos totales al sector no financiero han disminuido, mientras que las tasas de interés aumentaron en más del 2% en la mayoría de las categorías de préstamos. Estos datos cubren la semana anterior a la tasa de interésPor lo tanto, dado el aumento de las tasas del 6,25% y el hecho de que el banco central turco ha permitido nuevos aumentos en las tasas de interés de las tarjetas de crédito a partir de octubre, es probable que las condiciones crediticias aumenten drásticamente para la mayoría de los consumidores. La combinación de todo lo anterior podría llevar a una crisis bancaria, aunque todavía es demasiado pronto para juzgar si las condiciones crediticias se han reducido tanto.
Con la continua depreciación de la Lira y con sombrías perspectivas de futuro, las inversiones pueden terminar pareciendo un carry trade que salió mal: la caída del 19% en el valor de Lira desde agosto puede ser suficiente para anular todas las ganancias obtenidas durante el año. , incluso a una tasa de interés del 17.75%. Algunos bancos europeos también parecen estar muy expuestos a Turquía, especialmente BBVA y UniCredit, mientras que otras compañías también tienen exposición en Turquía como Fiat Chrysler y Befesa, como informa Bloomberg . Si la Lira sigue esta tendencia a la baja, es probable que las acciones europeas con inversiones en el país sufran, a pesar de que la mayoría de los mercados aún no han registrado ningún signo de estrés.
El reciente anuncio de un plan para recortar el gasto público, que apunta a desacelerar el crecimiento y controlar la inflación, no parece haber convencido a los inversores. A pesar de que los bancos han firmado un acuerdo en el que aceptan respaldar el reembolso del préstamo, esto solo se aplica a los deudores que deben al menos TRY100 millones, es decir, no la gran mayoría de los prestatarios. Además, recortar el gasto público también significaría que los hogares turcos enfrentarán un deterioro en su poder adquisitivo con esto también teniendo un efecto en los ingresos del gobierno. En consecuencia, es más probable que el plan del gobierno pese negativamente sobre la economía, de manera similar a cómo las medidas de austeridad afectaron a la periferia europea.
En general, la situación económica en Turquía es más inestable de lo que parece. A menos que se tomen medidas para abordar los problemas del sector bancario y los crecientes costos de inflación, las condiciones en el país seguramente empeorarán. Los mercados entienden esto ya que la Lira no se ha movido significativamente desde el nivel de 6.20, lo que podría servir como piso en el caso de que las perspectivas macro de Turquía empeoren.
Archivo adjunto 2188
El par tiene un sesgo más alto según las lecturas técnicas intradía, aunque todavía necesita despejar el máximo de julio en 113.17 para atraer más toros, con el movimiento ascendente entonces, con espacio para extenderse a la región de 114.60 / 70, donde el par estableció máximos mensuales. en diciembre y enero. En el corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas , el riesgo permanece sesgado al alza, ya que el precio se está consolidando cómodamente cerca de sus máximos recientes y muy por encima de los promedios móviles alcistas, mientras que el indicador Momentum está ahora en nuevos máximos semanales, rebotando desde su línea media, ya que el RSI se encuentra cerca de lecturas de sobrecompra sin signos de rendirse.
El dólar recibió un impulso de mayores rendimientos de bonos de Estados Unidos. El rendimiento del Tesoro a 10 años, un índice de referencia global, superó el 3% una vez más y se volvió cómodo en este nivel. Una ruptura por encima del 3.13% podría ser aún más significativa.
El Banco de Japón dejó su política sin cambios y no se adhirió a los comentarios del primer ministro Shinzo Abe sobre que la política monetaria no está perdida para siempre. Con una inflación muy baja, es difícil ver un cambio de opinión en el banco central. Abe ganó un concurso de liderazgo interno en su fiesta de LDP y se establece para seguir siendo PM durante los próximos tres años.
Los datos de segundo nivel jugaron segundo violín.
La Fed va a caminar ahora, probablemente en diciembre, pero ¿qué sigue?
La Reserva Federal aumentará las tasas el 26 de septiembre. La probabilidad es 100%. Lo han comunicado de una manera clara, como lo hicieron en el pasado. La economía está creciendo rápidamente, el crecimiento salarial se ha acelerado recientemente y la inflación está en su objetivo a pesar de la reciente caída.
Una subida de tasas en diciembre también es alta en las tarjetas. El reciente gráfico de puntos de la Fed pronostica la cuarta alza en 2018, y hay pocas razones para dudar de la medida. Los mercados querrán ver una confirmación de las intenciones de la Fed.
Las señales de ayer no se activaron, ya que nunca se alcanzó ninguno de los niveles clave.
Señales actuales de USD / JPY
Riesgo 0.75%.
Las operaciones solo se pueden ingresar entre las 8 a.m. hora de Nueva York y las 5 p.m. hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.
Comercio corto
Vaya en corto luego de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1H1H1 del marco de tiempo 1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 113.13.
Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.
Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.
Las señales de ayer no se activaron, ya que nunca se alcanzó ninguno de los niveles clave.
Señales actuales de USD/JPY
Riesgo 0.75%.
Las operaciones solo se pueden ingresar entre las 8 a.m. hora de Nueva York y las 5 p.m. hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.
Comercio corto
Vaya en corto luego de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1H1H1 del marco de tiempo 1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 113.13.
Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.
Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.
Comercio largo
Avanzar mucho después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1H1H1 del marco de tiempo 1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 112.41.
Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.
Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.
El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.
Análisis USD/JPY
Noté ayer que el precio había seguido avanzando y que el canal de precios alcistas a largo plazo se mantuvo intacto. Sin embargo, hubo señales a corto plazo de que el movimiento hacia arriba se ha agotado justo debajo del número redondo en 113.00. Permanecí esencialmente optimista por encima de 112.41 pero pensé que bien podríamos necesitar un retroceso antes de que se presente otra entrada de buena oportunidad. Esta fue una buena decisión ya que el precio no subió mucho más antes de retroceder, aunque no parece que esté listo para subir aún en el corto plazo. Técnicamente, el canal alcista de precios se mantiene intacto y saludable. Es probable que no pase mucho antes del lanzamiento del FOMC más tarde, y es probable que el canal se mantenga hasta ese momento.
Antes del evento del FOMC, los únicos datos presentados en el expediente económico de EE. UU. Serán las ventas de viviendas nuevas, que se espera que aumenten en un 0,5% en agosto después de la contracción de julio del 1,7%.
Niveles técnicos a considerar
El par podría encontrar la primera resistencia en 113.15 (máximo del 19 de julio) por delante de 113.75 (12 de diciembre de 2017, máximo) y 114.30 (7 de noviembre de 2017, máximo). En el lado negativo, los soportes se alinean en 112.75 (mínimo diario), 112 (nivel psicológico) y 111.65 (mínimo del 17 de septiembre). En el gráfico diario , el indicador de RSI se mantiene cerca de la marca de los 70, lo que sugiere que el par está técnicamente sobrecomprado y es posible que deba realizar una corrección a la baja antes de extenderse más.
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Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos cayeron después de la Fed, afectando al potencial alcista del par USD / JPY.
USD / JPY todavía está preparado para extender su avance, con un tope de 113.20.
El par USD / JPY avanzó brevemente más allá de 113.00 durante las horas de operaciones de Londres, alcanzando finalmente 113.13 como máximo diario. El modesto avance visto antes del anuncio de la Reserva Federal estadounidense se produjo como resultado de la creciente demanda del dólar, y pese a que los rendimientos del Tesoro estadounidense estuvieron bajo una leve presión, mientras que las acciones fluctuaron entre las ganancias y las pérdidas en medio del Brexit y la incertidumbre.
La subida de tipos de la Fed reduce las acciones de EE. UU.
Como se espera que las alzas de las tasas sigan aumentando, la curva de rendimiento de los EE. UU. Corre el riesgo de seguir invirtiendo.
Wall Street cerró el miércoles fuera de los máximos del día, y las acciones de EE. UU. Retrocedieron luego de que la Reserva Federal de EE. UU. Subió las tasas de interés al 2,25%, en línea con las expectativas más amplias del mercado.
La Fed de Estados Unidos todavía está en camino de subir nuevamente las tasas en diciembre, siempre y cuando la economía de Estados Unidos mantenga sus actuales perspectivas de crecimiento a la deriva, y la Fed se vea mucho más dura.
La curva del Tesoro de EE. UU. Se aplanó como reacción al alza de tasas, y el Promedio Industrial Dow Jones disminuyó 0.4%, con el S & P 500 retrocediendo 0.33% con el Nasdaq Composite en rojo por 0.21%.
El USD/JPY se movía ligeramente por debajo de 113.00 antes del lanzamiento de la decisión de la Reserva Federal y luego cayó modestamente. Tocó fondo en 112.76 y se mantuvo cerca de los mínimos con un tono negativo en medio de una caída del dólar estadounidense en general, antes del lanzamiento de las proyecciones del personal del FOMC y la rueda de prensa de Powell.
El par aún se mantenía por encima de los mínimos diarios y se alejaba de los máximos en 2 meses que alcanzó antes en 113.04. Los rendimientos de EE. UU. Imprimen nuevos mínimos diarios después de la declaración. El período de 10 años cayó a 3.06% mientras que los precios de las acciones se mantuvieron alrededor de los niveles previos.
El banco central de EE. UU., Como se esperaba, aumentó la tasa clave en 5 pb. La declaración contenía un potencial giro de dovish, ya que eliminaba la referencia a que la política era "acomodaticia". Antes de la publicación de la declaración, el presidente de EE. UU., Trump, dijo que Japón y EE. UU. Acordaron comenzar las negociaciones comerciales.
USD/JPY
De lo que surgió del análisis técnico de la tasa de cambio, el nivel de resistencia actual podría ser explotado para tratar de adoptar estrategias bajistas. Se podría identificar un punto de entrada en 112.70: en este caso, la pérdida de parada debe ubicarse en 113.200 mientras que el objetivo principal es 112.20. El objetivo final podría ser identificable en 112,000.
Cualquier retroceso de alrededor de 111,700 se podría usar para participar en el momento de fortaleza que disfruta el dólar contra el yen japonés. En este caso, la pérdida de parada debe colocarse en 111.100, el objetivo principal en 112.500 y el objetivo final en 112.700.
El dólar de EE. UU. Continúa encontrando una importante barrera arriba, en la forma de una línea de tendencia bajista que crea un gran triángulo simétrico en este mercado. Creo que en este punto, es muy probable que sigamos viendo un flujo de negatividad en este mercado, pero una ruptura cambiaría casi todo el pronóstico a corto y largo plazo. El dólar de EE. UU. Trata de salir durante la madrugada del martes, pero sigue teniendo problemas con la línea de tendencia bajista que forma la parte superior del triángulo simétrico en el que hemos estado. Por eso, no me sorprendería en absoluto ver un poco un poco de retroceso, pero si podemos borrar el nivel de ¥ 113, ese sería el "todo claro" para los operadores comenzar a comprar este par para un movimiento más grande. En ese punto, anticiparía un movimiento al nivel de ¥ 114.50, un área que es significativa desde una perspectiva histórica.
En general, creo que este par seguirá siendo muy agitado, y debe tener en cuenta que es muy sensible a los mercados de valores a nivel mundial y, por supuesto, el comercio mundial. Con la situación entre los estadounidenses y los chinos, ha sido un poco difícil comerciar en este mercado últimamente. Sin embargo, tenemos un área clara que, si podemos llegar arriba, podría convertirse en un lugar mucho más fácil para poner dinero a trabajar. Para poder comerciar con este mercado, tendrá que estar pendiente de las relaciones sino-estadounidenses y de todas las distracciones que esa situación puede generar. Si retrocedemos, creo que el nivel de ¥ 112 será de apoyo, seguido por el nivel de ¥ 111. No esperaría una crisis, simplemente un retroceso.