EUR/USD rechazado por SMA de 500 horas después del NFP

El par EUR/USD prolongó su trayectoria ascendente y llegó a tocar nuevos máximos de tres años en 1.2218, antes de haber disminuido ligeramente para consolidarse ahora cerca del 1.22, mientras los alcistas esperan un nuevo ímpetu para el siguiente impulso alcista.

Los toros se toman un respiro después del último estallido, mientras esperan nuevas actualizaciones sobre la política alemana, especialmente con los líderes de la Social Demócrata (SPD) con el objetivo de vender el trato a los miembros del partido antes de un congreso el 21 de enero en el que los delegados votan el acuerdo de coalición alcanzado el viernes.

El viernes, el spot se recuperó más de 200 pips después de que el EUR se vio impulsado por los informes de que los líderes del partido alemán alcanzaron un avance en las conversaciones de la coalición. Más aún, las minutas del jueves del BCE combinadas con una venta masiva de dólares estadounidenses también colaboraron en el rally en curso en EUR/USD . Mientras tanto, el sólido IPC de EE. UU. Y los datos de ventas minoristas no ofrecieron ningún respiro a los alcistas del USD, lo que provocó que el índice USD bajara a los mínimos de tres años de 90.53, donde ahora se debilita.

Lla puerta para un desafío del nivel del 61.8% en 1.2637. Alternativamente, un retroceso por debajo del Fibra del 38.2% en 1.2223 allana el camino para una nueva prueba de resistencia convertida en soporte en 1.2092, el máximo del 8 de septiembre.

Dejando de lado parece prudente por ahora. El posicionamiento a largo plazo muestra que el euro ingresa a una zona de resistencia crítica, argumentando en contra de perseguir la moneda hacia arriba. Por otro lado, la ausencia de una señal de reversión bajista clara significa que entrar en corto es prematuro, especialmente dado el reciente impulso alcista.

El euro se ha disparado al nivel más alto en más de tres años frente al dólar estadounidense , con un rompimiento más allá de otra capa de resistencia del gráfico que insinúa que el movimiento hacia arriba continuará. Los precios retrocedieron luego de mostrar un patrón bajista de velas como se esperaba, pero la movida cambió rápidamente luego de las minutas de la reunión del BCE .

El par EUR/USD se ve extendiendo su deslizamiento correctivo desde los máximos de tres años de 1.2323, ahora apuntando a una prueba del soporte de 1.2200, ya que el rebote del dólar estadounidense de amplia base gana tracción en Europa temprana.

El spot regresó a la zona roja, ya que los mercados recurrieron al reposicionamiento antes de los datos finales clave del CPI de la Eurozona, mientras que las dificultades políticas alemanas , después de que el SPD rechazara las conversaciones de coalición con los conservadores de Merkel, también siguen socavando el sentimiento en torno al EUR.

Mientras tanto, el par también pondera el último titular del BCE , citando que es poco probable que el BCE renuncie a su compromiso con el programa QE hasta que la inflación alcance el objetivo la próxima semana.

Los mercados esperan con impaciencia el IPC final de la zona euro y las cifras industriales de EE. UU. Que se publicarán más tarde el miércoles para un nuevo impulso comercial.

En la zona del euro, debemos obtener las cifras de inflación del IAPC final de diciembre. No esperamos ninguna revisión, sino que buscaremos qué elementos pesaron sobre la inflación del precio del servicio, ya que este componente del IPCA será clave para que la inflación subyacente se recupere. En general, esperamos que la inflación subyacente promedie solo 1.1% en 2018, en línea con las nuevas proyecciones del BCE.

En los Estados Unidos, se lanza la producción industrial para diciembre. La tendencia actual en la producción industrial es decente y basada en ISM Manufacturing, hay espacio para un repunte en el crecimiento de la producción industrial.

Algunos oradores del banco central, incluidos Ewald Nowotny, del BCE, Charles Evans (no votante) y Loretta Mester (votante, halconero) de la Fed, deben hablar hoy.

Discurso del Ohlsson del Riksbank esta tarde; de lo contrario, no habrá eventos Scandi ".

El par EUR / USD extienda su movimiento de consolidación, ya que los alcistas se aceleran para una prueba del 200-SMA mensual de 1.2432.

Citas clave:

"El nuevo máximo de EUR/USD no ha sido confirmado por el RSI diario y el martes trazamos una reversión del día clave, el mercado se está consolidando. Permitiríamos una consolidación pequeña; esto está indicado para terminar alrededor de 1.2165. Más allá de esto, el mercado sigue en curso para desafiar a la mes 1.2432 200 meses ".

"El soporte debería ser ofrecido por el 1.2092 máximo de septiembre y el promedio móvil de 20 días en 1.2052 - el mercado seguirá siendo inmediatamente ofertado aquí".

"Por debajo de 1.2052 provocará pérdidas en la tendencia alcista de 1.1901".

El dólar estadounidense sigue atrapado en la tendencia a la baja que lo llevó a mínimos de tres años durante la semana pasada, lo que subraya lo que ha sido un comienzo difícil para 2018 para el dólar estadounidense. Con el impulso bajista del Índice DXY firmemente en su lugar, el precio solo trató al diario 8-EMA como resistencia, mientras que el MACD y el Estocástico Lento tienden a bajar en territorio bajista , todavía es demasiado pronto para tocar fondo en el dólar estadounidense .

Incluso si hay algunos puntos brillantes fundamentales, a los operadores no parece importarles. Como se destacó ayer, los datos económicos de EE. UU. En general han superado las expectativas, con Citi Economic Surprise Index en +70.0. Las expectativas de inflación a mediano plazo, medidas por los swaps de inflación a cinco años a cinco años, se acercan a su máximo de 2018 y sus niveles más altos desde mayo pasado cerca del 2,36%. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se encuentra ahora en su nivel más alto desde septiembre de 2014, y los futuros de los fondos de la Reserva Federal están valorando en un 89% la posibilidad de un alza de tasas para marzo.

EUR/USD

Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción del precio anterior, la dirección del EUR/USD durante el resto del día probablemente estará determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann ascendente en 1,2235.

Un movimiento sostenido por encima de 1,2235 indicará la presencia de compradores. Superar el pivote en 1,2244 indicará que la compra se está fortaleciendo. Los ángulos de resistencia menores están en 1,2283 y 1,2303. Este último es la última resistencia potencial antes del máximo principal de 1,2323.

Un movimiento sostenido por debajo de 1,2235 señalará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una aceleración hacia objetivos potenciales en 1,2176 y 1,2166.

El par EUR/USD detuvo su avance constante justo por delante del asa 1.2300 y ahora ha retrocedido alrededor de 30-40 pips desde la cima de la sesión.

Actualmente operando alrededor de la región 1.2260, la última etapa de retroceso carecía de cualquier disparador fundamental y, por lo tanto, podría atribuirse únicamente a un rebote moderado del dólar.

A pesar de los temores inminentes de un posible cierre del gobierno de los Estados Unidos, el continuo aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos y el panorama técnicamente sobrevendido ayudaron al Índice del Dólar estadounidense a encontrar nuevamente apoyo cerca del límite de 90.00.

El "dólar fuerte" de Davos lograron sacudir temporalmente a los mercados de capital de la moneda de reserva preferida de una caída de tres días.

El miércoles, el presidente del BCE, Draghi, dijo que el crecimiento regional de la eurozona justifica las ganancias en la moneda común.

Por otro lado, las acciones han cambiado poco después de borrar las ganancias anteriores a medida que los inversores evalúan el impacto de los giros del dólar. Los resultados corporativos marcaron el tono en la mayoría de las bolsas regionales.

Nota: La caída del dólar en los últimos meses ha sido parcialmente impulsada por las perspectivas alentadoras de crecimiento fuera de los EE. UU., Que han reforzado las expectativas de los inversionistas para una política monetaria "más estricta" en otros lugares.

Con la expectativa de que el presidente Trump pronuncie un discurso de clausura en el Foro Económico Mundial de Davos a última hora de la mañana, los inversores deberían esperar una mayor volatilidad del dólar.

Nota: Se espera que el presidente Trump se dirija al Foro Económico Mundial a las 8 a. M. EDT.

1. Acciones bajo presión de la fortaleza de la moneda

En Japón, el Nikkei cerró la semana a la baja en medio de una operación agitada el viernes, ya que los inversores obtuvieron ganancias antes del fin de semana, mientras que las acciones mineras y las firmas financieras tuvieron un desempeño inferior al del mercado. El Nikkei cerró con una caída del -0.2%, mientras que el Topix se deslizó -0.3%. Durante la semana, el Nikkei bajó 0.7 por ciento.

El EUR / USD alcanzó su punto máximo el jueves en 1.2536, el nivel más alto desde diciembre de 2014. Lo alcanzó durante la conferencia de prensa de Mario Draghi luego de la decisión del BCE de mantener la política monetaria y la declaración sin cambios. El presidente del BCE, Mario Draghi, expresó su confianza en que la inflación subiría, apuntando a una fuerte recuperación y señales tempranas de aumentos salariales crecientes. Las palabras fueron percibidas como duraderas por los mercados y enviaron rendimientos de los bonos y el EUR al alza. Si bien no esperamos que la inflación subyacente del euro repunte significativamente este año, el mercado puede estar cada vez más nervioso de que pueda ocurrir antes de lo esperado debido a los sólidos datos económicos ", dijeron analistas de Danske Bank.

Las exportaciones y reequilibrar el déficit, la preocupación es que este tipo de cosas comience, aunque involuntariamente, una corriente lenta pero constante de países que buscan devaluaciones competitivas propias.

No es de extrañar que al BCE le preocupe, pero parece que no le preocupa el nivel actual del euro. Si Mnuchin realmente disparó el primer disparo en una nueva ronda de guerras de divisas, el Draghi trajo una cuchara de plástico a la pelea de pistola. Su presser resultó en un pico en EURUSD que incluso la intervención de Trump no ha podido calmar.

Al comentar sobre la reciente volatilidad del euro, dijo que es una fuente de incertidumbre que requiere un monitoreo con respecto a las perspectivas a mediano plazo para la estabilidad de precios. Sin embargo, no hubo una referencia explícita al nivel, solo la volatilidad. Esto es, en general, lo que dicen todos los banqueros centrales, ya que no les gustan los cambios bruscos en sus monedas. Si realmente hubiera querido tomar el euro por una paridad o dos, habría hablado sobre el nivel real más allá de la volatilidad. Esto fue tomado como una señal bastante alcista, como lo fue la afirmación de que el BCE ha aumentado la confianza de que la inflación convergerá con el objetivo. Sin embargo, el BCE no parece moverse especialmente rápido o más rápido de lo que los mercados esperan actualmente. Vigile la inflación: si la apreciación del euro es deflacionaria, entonces el BCE podría verse obligado a colocarse en una situación incómoda. El conjunto de bonos disponibles para comprar se está acabando. Sin embargo, creo que podría haber algunas proyecciones de inflación mejoradas en marzo que Draghi puede usar como su señal para salir del partido QE.

EUR/USD ELLIOTT WAVE ANALYSIS
Tanto el EUR/USD y extendieron sus DXY 3 rd olas hacia la debilidad del dólar estadounidense. EUR / USD pivotó a la derecha en una extensión 2.618, que es una relación de onda común para las terceras olas. Creemos que tanto EUR/USD como DXY están en la onda (iii) de v en un patrón de impulso de onda de Elliott . Eso implica que estamos anticipando un poco de debilidad del EUR/USD que puede caer a 1.2170-1.2230 para terminar la ola (iv). Entonces, estamos anticipando otra carrera hacia los 1.25-1.26 máximos. El máximo final en la ola (v) terminaría un patrón plano expandido de Elliott Wave de tres años en EUR/USD.

Lo contrario sería cierto para el Índice del Dólar Estadounidense en el sentido de que una recuperación cercana a 90-91 es normal en este contexto del patrón de onda para terminar la ola (iv).

El par EUR/USD cayó ligeramente durante el lunes y rompimos por debajo de la media móvil de 72 horas. Al hacerlo, parece que vamos a seguir bajando, tal vez llegando al nivel de 1,2275, que es una zona que ha ofrecido resistencia en el pasado, por lo que debería ser un nivel de soporte. Por supuesto, es probable que el par se muestre ruidoso, principalmente porque ha habido una tendencia alcista a más largo plazo y creo que ese seguirá siendo el caso mientras el dólar lucha en general. Si podemos romper significativamente por encima del nivel de 1,25, el mercado debería continuar hacia el nivel de 1,27.

Preste atención al índice del dólar, ya que se mueve a la inversa de este mercado. Si comienza a caer, veremos compradores entrando en este mercado y moviéndolo al alza. Por supuesto, el escenario alternativo es que, si rompemos por debajo de 1,22, el mercado probablemente caerá al nivel de 1,20. Ese nivel debería ser el soporte masivo que el mercado necesita mantener y, si no lo hace, entonces podremos seguir viendo mucha presión de venta y eso eliminaría por completo la tendencia alcista que habíamos visto. Creo que lo único con lo que puede contar es la volatilidad que casi seguro tendremos, pero creo que lo más importante aquí es ir despacio, independientemente de la dirección que elija.

El par, mientras que la cercanía de la manija 1.2600 ha recibido una renovada atención.

Cotizaciones clave

"El riesgo a corto plazo recae en las cifras de empleo de EE. UU. Y su impacto en el USD más amplio, sin embargo, seguimos destacando la sensibilidad del EUR al riesgo general relacionado con las perspectivas para la política del BCE . Los comentarios del jueves del miembro del BCE y economista jefe Praet enfatizaron la necesidad de la dependencia de los datos ya que él caracterizó la evolución de la inflación como "moderada". La creciente perspectiva de una "reducción gradual" debería pesar sobre las expectativas de tasas del BCE ".

"Las señales de impulso son alcistas y en territorio de sobrecompra. Los DMI están confirmando y la fuerza de la tendencia está aumentando. Estamos a la espera de una ruptura del rango de una semana aproximadamente entre mediados de 1.23 y mediados de 1.25, y resaltamos la importancia de 1.2598, que representa el retroceso del 61.8% del declive 2014-2017 ".

Pronóstico Técnico Diario
Con base en el comercio inicial, es probable que la dirección del EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders al ángulo de Ganan descendente en 1,2507.

Un movimiento sostenido por encima de 1,2507 señalará a la presencia de compradores. Esto debería conducir a una prueba de 1,2537. Sacar este nivel probablemente genere el impulso al alza necesario para ir hacia el nivel de Fibonacci a largo plazo en 1,2597.

Un movimiento sostenido por debajo de 1,2507 señalará la presencia de vendedores. El primer ángulo objetivo está en 1,2454. Esto es seguido por el pivote en 1,2435.

El sesgo intradía podría cambiar a la baja si 1,2435 falla. Los siguientes tres niveles de soporte se agrupan en 1,2394, 1,2376 y 1,2351.

La tendencia cambiará a bajista si 1,2334 cede, con el nivel de Fibonacci en 1,2307 como próximo objetivo.

El EUR/USD comienza a abrirse a la baja por debajo de 1,2307.

El par EUR/USD cayó el viernes después del informe de empleo de Estados Unidos más sólido de lo esperado. Los salarios fueron el foco para la mayoría de los traders, ya que aumentaron más de lo esperado y por segundo mes consecutivo. Los rendimientos aumentaron a medida que el período de 10 años pasó al nivel de 2.8%. Los precios de los productores europeos cayeron, pero continúan imprimiendo por encima del nivel del 2%. Los miembros del BCE siguen pidiendo el fin de la flexibilización cuantitativa, lo que podría aumentar el aumento de los rendimientos.

El par EUR/USD se movió más bajo generando y dentro del día, que es un mínimo más bajo y un mínimo más alto que refleja la indecisión. El soporte se ve cerca del promedio móvil de 10 días en 1.2392. La resistencia se ve cerca de los máximos de enero en 1.2537. El impulso positivo se desacelera a medida que el histograma del MACD (convergencia del promedio móvil) se imprime en rojo con una trayectoria decreciente que apunta a la consolidación. Los precios siguen formando un patrón de continuación de la bandera de toros, que es una pausa que se actualiza más.

Las nóminas no agrícolas de EE. UU. Aumentaron en 200k en enero, justo en el botón, después de la ganancia de 160k de diciembre que fue revisada desde 148k. Sin embargo, el salto 252 de noviembre fue revisado a la baja a 216k. La tasa de desempleo fue estable en 4.1%. El empleo en el hogar aumentó 409k frente a 104k anteriormente, con una fuerza laboral de hasta 518k desde los 64k. Las ganancias subieron un 0.3% el mes pasado luego de la ganancia de 0.4% en diciembre que fue revisada desde el 0.3%. La semana laboral cayó a 34.3 desde 34.5. La tasa de participación en la fuerza de trabajo se mantuvo sin cambios en 62.7%. Las nóminas privadas aumentaron en 196k, y el sector de producción de bienes sumó 57k. Los trabajos de construcción subieron 36k. El empleo manufacturero aumentó 15k. Los empleos del sector servicios aumentaron 139k. El empleo en el gobierno subió 4k. Este es un informe general sólido, y es probable que los datos de ganancias mantengan los rendimientos de los bonos del Tesoro en un nivel más alto.

La inflación del IAPC italiano subió a 1.1% año con año en enero, frente al 1.0% año con año en el mes anterior y frente a un pronóstico de consenso de Bloomberg de 0.8% año tras año. La tasa nacional del IPC disminuyó a 0.8% año a año desde 0.9% año tras año. El desglose de la tasa de IAPC mostró tasas anuales mucho más bajas para los costos de transporte, lo que se relaciona con una menor inflación anual de los precios de la energía. Los costos de la educación también continúan mostrando fuertes caídas a lo largo del año, pero ese número sigue confundido por los cambios en los aranceles universitarios, un efecto de base que se saldrá de la ecuación a mediados del próximo año. En el extremo opuesto del espectro, los aumentos anuales de los precios del ocio y la cultura, así como de otros bienes y servicios, aumentaron. Resultados mixtos, pero incluso la tasa más alta de IPCA permanece firmemente por debajo del límite superior del BCE para la estabilidad de precios,

La inflación PPI de la zona euro cayó de 2.2% año a año en diciembre desde 2.8% año con año en el mes anterior. La inflación del precio de la energía, en particular, se desaceleró: a solo 0.1% mensual y 3.2% anual, versus 2.3% anual y 6.0% anual en el mes anterior. Sin embargo, excluyendo la inflación de energía PPI cayó a 2.1% año tras año desde 2.3% año tras año como la inflación de bienes intermedios y la inflación de bienes no duraderos se redujo.

El jefe del banco central austríaco dijo en una entrevista con Oberoesterreichische Nachrichten que no oculta el hecho de que, en su opinión, la zona euro está ahora en condiciones de terminar con las compras de activos netos. Añadió que esto también traería un aumento en los rendimientos a largo plazo en el futuro. Los halcones habían estado callados recientemente e incluso el miembro de la junta ejecutiva del BCE, Coeure, instó a la cautela ya que los funcionarios parecían unirse en un esfuerzo por intentar mantener el EUR bajo, pero los comentarios de Nowotny agregarán una nueva presión sobre los bonos.

Enero Construction PMI Missed Expectations
El PMI de construcción del Reino Unido de enero no cumplió con las expectativas, con el título cayendo 2 puntos a un mínimo de cuatro meses de 50.2 en la lectura principal, indicando solo un ritmo fraccional de expansión en el sector. La mediana del pronóstico había sido para un declive modesto a 52.0 desde la lectura de 52.2 de diciembre. El retorno a la contracción en la actividad de construcción residencial estuvo acompañado por una actividad de ingeniería civil y comercial casi estancada, según la encuesta de Markit. Los pedidos nuevos también disminuyeron, mientras que las presiones de costos se mantuvieron elevadas. En una nota más positiva, la confianza en las perspectivas de crecimiento futuro aumentó.

El par se está retirando de un punto de quiebre de soporte de la línea de tendencia ascendente a corto plazo, ahora convertido en resistencia, y reforzó la ruptura bajista de la sesión previa. Por lo tanto, una debilidad subsiguiente, principalmente liderada por algunas ventas técnicas, ahora parece una posibilidad distinta.

Niveles técnicos para mirar

El soporte inmediato está vinculado cerca del área 1.2325-20, que si se rompe es probable que acelere la caída incluso por debajo del asa 1.2300 hacia su próximo soporte cerca de la región 1.2260.

Por el lado positivo, la región 1.2390-1.2400 ahora se convierte en una fuerte resistencia inmediata, por encima de la cual el par podría hacer un nuevo intento para volver a probar la zona de suministro de 1.2445-50.

El euro tendrá dificultades para capear la próxima tormenta
Después de la gran caída de la bolsa de valores el lunes, el euro mostró una relativa resiliencia. Mientras perdía terreno frente al dólar y el yen seguro, la moneda común superó a muchos de sus pares. El comportamiento de la pareja fue una reminiscencia de sus movimientos en 2015 cuando sirvió temporalmente como refugio seguro. Esto tenía que ser temporal , ya que hay grandes diferencias entre ahora y entonces.

El flujo y reflujo de acciones continuó sacudiendo al par, y se volvió más vulnerable, inclinándose a la baja. El calendario económico es relativamente ligero, dejando el escenario para los mercados bursátiles. Las noticias favorables al mercado de que Alemania tiene un nuevo gobierno se descontaron y no proporcionaron ninguna ayuda a la moneda. Tampoco la actualización de las previsiones económicas por parte de las Cámaras de Industria y Comercio de DIHK de Alemania

La canciller Angela Merkel y el líder del SPD Martin Schulz llegaron a un acuerdo para renovar la Gran Coalición (conocida como GroCo en alemán). Esta amplia alianza de partidos de centro derecha y centro izquierda fue el resultado más deseado de las elecciones, celebradas en septiembre de 2017, ya que es más favorable al mercado y pro europeo.

En tiempos normales, el euro habría aprovechado las noticias políticas positivas , la economía fuerte y el final esperado del programa de QE del BCE. Estos no son tiempos comunes: el sentimiento del mercado todavía tiene la ventaja, y el euro ya no es tan resistente.

El par EUR/USD cayó con fuerza durante la sesión del miércoles, ya que el nivel de 1,24 ofreció mucha resistencia. Sin embargo, en este escrito, estamos empezando a ver señales de vida por encima del nivel de 1,23, por lo que podríamos tener un rebote. Si podemos romper por encima del nivel de 1,2350, eso debería enviar el par nuevamente hacia el nivel de 1,24. Esa zona, por supuesto, será de resistencia, pero, si podemos superarla fácilmente, el par debería poder volver al nivel de 1,25.

A más largo plazo, creo que el mercado está tratando de descubrir si podremos romper por encima de 1,25 y, si podemos, creo que será un hito importante en este par. Por debajo, el nivel de 1,23 ofrece mucho soporte y creo que el mercado continuará respetando esa zona. Si no lo hace, podría ser una señal bajista para el par EUR/USD, enviándolo nuevamente al nivel de 1,21. También creo que el nivel de 1,20 será un gran apoyo y la mayor parte de la venta probablemente se deba al apetito de riesgo abandonando los mercados bursátiles, ya que hemos sufrido un desplome global en las últimas 2 sesiones. Sin embargo, creo que es un problema a corto plazo, por lo que con el tiempo me gustaría comprar nuevamente.

A más largo plazo, cuando veo el gráfico semanal, todavía tengo un objetivo en 1,32, basado en una bandera alcista rota. Eso no quiere decir que iremos directamente allí, como es habitual.

El mercado se mueve desde que el informe de nóminas el viernes pasado ha sido significativo y la volatilidad del mercado se ha disparado (al menos en el VIX de todos modos). Las fuertes oscilaciones en el mercado de valores muestran pocos indicios de estabilizarse todavía, con Wall Street muy por encima y luego bajó ayer. El factor determinante ha sido el gran salto en los rendimientos de los bonos del Tesoro a más largo plazo ante el temor a un salto en la inflación. El rendimiento a 10 años saltó nuevamente a la alza nuevamente hacia el 2.85%, un gran retroceso desde la caída hasta el 2.65% de la sesión anterior. ¿Pueden los comentarios de los miembros del FOMC actuar para calmar al mercado? El temor es que la Fed tenga que acelerar su endurecimiento de la política monetaria. El miembro de la Fed John Williams (San Francisco) por lo general adopta una posición bastante dura pero parece tratar de calmar los nervios al sugerir que la Fed debería mantener las alzas de tasas a un ritmo "constante y gradual". El rendimiento del Tesoro a 10 años ha bajado ligeramente hoy. El dólar ciertamente se ha recuperado en las últimas sesiones, sin embargo, esto también ha aportado una sensación de seguridad al mercado con el fuerte desempeño del yen japonés también. Cómo se mueve el dólar / yenes en los próximos días podría ser un indicador del sentimiento del mercado en general.

"Pusimos neutral el martes (06 de febrero, lugar en 1.2375) y consideramos que el EURO" se ha movido a una fase de corrección "y que el retroceso tiene" espacio para extenderse más abajo hacia 1.2300 ".

"Si bien la acción del precio desde entonces está en línea con nuestras expectativas, el ritmo y la facilidad con que se tomó el fuerte nivel de 1.2300 fue una sorpresa (el mínimo de la noche ha sido de 1.2245). En esta etapa, parece prematuro esperar el inicio de una gran reversión bajista, pero a la vista del rally multi-figura desde finales del año pasado, una corrección más profunda hacia 1.2165 no sería sorprendente ".

"La corrección podría extenderse hasta el fuerte 'grupo de soportes' cerca de 1.2100. Una ruptura clara de 1.2100 sugeriría que el máximo de 1.2536 del mes pasado es un tope más importante y de 'más larga duración' de lo que se espera actualmente ".

"En general, si bien las perspectivas para EUR / USD todavía se consideran neutrales, se espera que este par continúe bajo presión durante los próximos días a menos que pueda reclamar 1.2410. En una nota a más corto plazo, 1.2340 ya es una fuerte resistencia ".

The Sterling está recibiendo un poco de amor antes del anuncio de BOE, ya que los precios de los intereses especulativos en un tono agresivo de Carney, pero sin cambios en la política monetaria. A pesar de que persiste la fortaleza general del dólar, el par rebota desde un mínimo diario de 1.3845 para presionar el umbral de 1.3900. El pronóstico del mercado prevé que los nueve miembros del MPC voten para mantener las tasas sin cambios, y que será uno de los principales motores del mercado hoy en día, en caso de que uno o más de ellos estén a favor de un alza de tasas. En este punto, la creencia del mercado es que un aumento de tasas es posible en mayo, por lo que las posibilidades de un aumento de tasas más rápido en medio de una postura de confianza sobre la inflación y los salarios también respaldarán a la libra. El gobernador Carney ofrecerá un discurso después del evento, lo que aumentará la volatilidad del mercado luego de la decisión inicial.

La fortaleza del dólar estadounidense es el principal impulsor a la baja del par. Los rendimientos de los bonos a 10 años de los Estados Unidos son de hasta 2,84%, y el ánimo del mercado sigue siendo frágil luego del desplome del mercado bursátil el lunes.
El Senado de los EE. UU. Llegó a un acuerdo para evitar el cierre del gobierno. Mientras todavía necesita pasar la Cámara, el dólar disfrutó de las buenas noticias.
El presidente del Bundesbank alemán dijo que no se justificaría extender el programa de expansión cuantitativa por demasiado tiempo si el crecimiento continúa. Se cree que Weidmann apoyó el fin de la compra de bonos una vez que la extensión actual concluya en septiembre. Al no descartar por completo una expansión, Weidmann suena un poco más dócil.
Por otro lado, los sindicatos alemanes llegaron a un acuerdo sobre alzas salariales, algo que debería apoyar al euro, ya que implica una mayor inflación en el futuro.

El EURO extendió su declive pero no tuvo el impulso suficiente para desafiar el soporte sólido destacado ayer en 1.2200 / 05. El fuerte rebote desde un mínimo de 1.2210 sugiere que hay un fondo temporal en su lugar. La recuperación tiene un alcance para extenderse más alto, pero en esta etapa, cualquier movimiento ascendente probablemente se limite a 1.2300 (la próxima resistencia está en 1.2340). El soporte está en 1.2230 seguido por el nivel aún muy sólido de 1.2200 / 05 ".

Próximas 1-3 semanas: "Pusimos neutral el martes (06 de febrero, lugar en 1.2375) y consideramos que EUR" pasó a una fase de corrección "y que el retroceso tiene" espacio para extenderse más abajo hacia 1.2300 ". Si bien la acción del precio desde entonces está en línea con nuestras expectativas, el ritmo y la facilidad con que se tomó el fuerte nivel de 1.2300 fue una sorpresa (el mínimo de la noche ha sido de 1.2245). En esta etapa, parece ser prematuro esperar el inicio de una reversión bajista importante, pero a la vista del rally multi-figura grande desde finales del año pasado, una corrección más profunda hacia 1.2165 no sería sorprendente. La corrección podría extenderse hasta el fuerte "grupo de soportes" cerca de 1.2100. Un claro quiebre de 1.2100 sugeriría que el máximo de 1.2536 del mes pasado es un tope más importante y de mayor duración de lo esperado. En general,El EUR/USD aún se considera neutral, se espera que este par continúe bajo presión durante los próximos días a menos que pueda reclamar 1.2410. En una nota a más corto plazo, 1.2340 ya es una fuerte resistencia ".

El EUR / USD alcanzó un mínimo de 1.2205, por debajo del mínimo diario anterior de 1.2227 y el último mínimo de la semana en 1.2212. El par está en su nivel más bajo desde el 22 de enero.

Los mercados bursátiles de EE. UU. Abrieron más alto pero no pudieron mantener sus ganancias. Los mercados se pusieron rojos, ya que los operadores se tomaron posiciones antes del fin de semana al final de una semana turbulenta. El mercado de valores cayó abruptamente el lunes y nuevamente el jueves.
El número redondo de 1.22 es el nivel inmediato. Le sigue de cerca 1.2160, un punto bajo a mediados de enero. Más abajo, 1.2090 fue el máximo de 2017 y un doble techo.

Por el lado positivo, el número redondo de 1.23 fue el más alto del rango reciente. 1.2350 cerró el par de antemano, y 1.2405 sirvió como resistencia a principios de semana.

El EUR/USD se negociaba a 1,2405, bajó un 0,79% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,2234, en la baja del lunes, y resistencia en 1,2555, en la alta de el día de hoy.

Mientras tanto, el Euro bajó frente al Pound Esterlino y frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP perdiendo un 0,46% para golpear a 0,8829 y el EUR/JPY cayendo un 0,63% para golpear a 131,86.

EUR / USD Precio actual: 1.2410
El nerviosismo político de Estados Unidos para mantener al dólar bajo presión, a pesar de la recuperación del viernes.
La sólida macroeconomía de EE. UU. No logró revertir el sentimiento negativo hacia el dólar.

Después de estar bajo presión durante toda la semana, el dólar subió más el viernes, pero se mantuvo corto de recortar sus pérdidas semanales. El EUR / USDel par cerró en 1.2410, revirtiendo su caída semanal previa, y alcanzó estos últimos días, un nuevo máximo de 3 años de 1.2554. El nerviosismo político en EE. UU. Mantuvo los índices y los rendimientos de los bonos oscilando de un lado a otro, contrarrestando las preocupaciones sobre una mayor inflación, ya que el foco se desplazó al déficit del país, que ahora se dispara a $ 1 billón para 2019, como consecuencia del recorte de impuestos y la último plan de gasto aprobado por el Congreso. Las ganancias del dólar el viernes se pueden atribuir a algunas cifras macroeconómicas sólidas, pero también a la toma de ganancias antes de un largo fin de semana. El sector de la vivienda parece haberse recuperado en enero, ya que Housing Starts subió un 9,7%, mientras que los Permisos de Construcción aumentaron un 7,4%, duplicando las expectativas del mercado. El índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan de febrero llegó a 99.9, superando las expectativas de 95.

China, Estados Unidos y Canadá estarán de vacaciones este lunes, lo que significa que no vendrán grandes noticias de allí, mientras que la UE solo lanzará cifras menores. Durante el resto de la semana, no hay informes de primer nivel programados, lo que deja altas las posibilidades de una mayor negociación relacionada con el sentimiento.

Técnicamente, el gráfico diario muestra que el par puede haber comenzado a dibujar un doble techo alrededor de 1.2540 / 50, aunque el escote de la figura, que confirmará la formación, es el mínimo establecido el 9 de febrero a 1.2205. En el mismo gráfico, el par se ubicó por encima del DMA 20, que pierde fuerza alcista y actualmente se ubica en 1.2390, mientras que los indicadores técnicos disminuyeron, el impulso presionó su nivel 100 y el RSI en 57, sugiriendo que la corrección bajista puede continuar, particularmente en un rompimiento por debajo de 1.2390, aunque la disminución seguirá siendo una corrección. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el par corre el riesgo de una corrección aún más baja, ya que rompió por debajo de su media simple de 20, mientras que los indicadores técnicos están cruzando en territorio negativo con fuertes pendientes descendentes. El 100 SMA se encuentra alrededor de la mencionada región 1.2390,

Niveles de soporte: 1.2390 1.2355 1.2320

Niveles de resistencia: 1.2445 1.2480 1.2520

El par EUR / USD extendió su acción de precio consolidativo a través de la sesión de mediados de Europa y oscilan entre ganancias tibias / pérdidas menores dentro de un estrecho rango de negociación.

El par inicialmente se elevó a un nivel alto intradiario de 1.2435 y luego cayó al nivel sub-1.2400 antes de recuperarse rápidamente a la región 1.2415-20. A pesar de un buen movimiento bidireccional, el par careció de un sesgo direccional firme en medio de una baja demanda del dólar estadounidense .

Mientras tanto, las condiciones comerciales diluidas en días festivos también parecieron impedir que los operadores realicen apuestas agresivas. Además, los inversores también prefirieron mantenerse al margen antes de los riesgos de los eventos clave de esta semana, incluidas las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC y del BCE , que se publicarán el miércoles y el jueves, respectivamente.

Se espera que los volúmenes de operación permanezcan por debajo de lo normal en la parte posterior de la festividad del Día del Presidente el lunes y, por lo tanto, parece más probable que el par continúe con su acción de precio en el rango.

EUR/USD: imagen técnica alcista
La calma actual en el comercio permite un mejor examen de la turbulencia que hemos visto la semana pasada. El par EUR / USD operó en un rango de más de 300 pips en alta volatilidad pero sí marcas notables en el gráfico.

El par alcanzó un mínimo de $ 1.2235, superior a $ 1.2205 en la semana anterior y también por encima del mínimo de $ 1.2160 a principios de enero. También alcanzó el nivel más alto desde diciembre de 2014, a $ 1.2555, moviéndose más allá del máximo anterior de 2018 de $ 1.2537.

EUR / USD por lo tanto marcó mínimos más altos y máximos más altos, un signo alcista.

El par también cotiza por encima de la media móvil simple de 50 días y muy por encima de la media móvil simple de 200 días. Una tendencia alcista que se dibujó desde finales del año pasado también muestra una clara tendencia alcista.

El RSI, que se ha acercado al territorio de sobrecompra, apunta a ganancias saludables por delante, situándose por encima de 50 y también Momentum sigue siendo positivo.

El nivel de $ 1.2555 es la siguiente línea significativa de resistencia. Le sigue $ .12650, que es donde la tendencia bajista de una década se encuentra con la tabla este mes. Este nivel podría ser de crucial importancia.

La agitación que afectó a los mercados bursátiles a principios de mes fue provocada por un aumento en las preocupaciones inflacionarias y la perspectiva de un aumento más pronunciado en las tasas de Estados Unidos jugó en ansiedades sobre la liquidez del USD y llevó a un repunte en el valor del dólar, según Jane Foley, Senior ** Strategist en Rabobank.

Cotizaciones clave

"A pesar de que los rendimientos de los bonos se han mantenido en niveles más altos, el índice dólar DXY posteriormente ha devuelto estas ganancias y cayó a mínimos de 38 meses frente al EURO y mínimos de 15 meses frente al JPY. Aunque las tasas de interés más altas son generalmente una influencia de apoyo para los mercados de divisas, el USD se ve socavado por un aumento en la preocupación por la disciplina fiscal de los Estados Unidos. Esperamos que las próximas semanas y meses sean un período volátil para el USD a medida que el mercado intente conciliar las influencias conflictivas. Opinamos que el USD podrá ganar terreno frente a una serie de monedas de alto rendimiento en el mediano plazo. Sin embargo, esperamos que la fortaleza de los fundamentos de la Eurozona signifique que el EUR/USD se mantenga bien respaldado ".

"En los años que siguieron a la crisis financiera mundial, el tema de la disciplina fiscal empató las manos de los gobiernos en todo el G10. Esto ha ayudado a contener los déficits presupuestarios. En 2017, el crecimiento económico de la zona euro fue el más rápido en una década. El impacto de un crecimiento más fuerte junto con la restricción fiscal ha permitido que la relación entre el déficit presupuestario y el PIB en muchas economías desarrolladas refleje una imagen de una mejor salud. Estos incluyen las economías previamente acribilladas por la crisis dentro de la zona euro. El déficit presupuestario de Portugal cayó a solo el 2% del PIB el año pasado, Irlanda a solo el 0.3% del PIB e incluso Grecia logró superar el objetivo de superávit primario que había establecido para 2017. En contraste, las perspectivas fiscales de EE. UU. Se han estado moviendo en sentido opuesto dirección."

Se espera que el indicador compuesto regional muestre que el crecimiento del sector manufacturero y de servicios se desaceleró un poco, aunque esto vendrá luego de que la actividad se expandió al ritmo más rápido en al menos tres años en enero.

Los resultados de los datos del bloque regional se han deteriorado constantemente en relación con las previsiones de consenso en los últimos meses, abriendo la puerta a una sorpresa a la baja. Eso podría alentar un mayor deterioro de las perspectivas de política del BCE. Las apuestas ajustadas desde el punto de vista del precio se han debilitado desde mediados de enero, lo que ha detenido una recuperación del euro a corto plazo .

El euro ha registrado pequeñas pérdidas en la sesión del miércoles. Actualmente, el par se cotiza en 1.2317, un 0.16% menos en el día. En el frente de lanzamiento, los PMI manufactureros de Alemania y la Eurozona se desaceleraron en enero. El PMI alemán bajó a 60.3, por debajo del estimado de 60.6 puntos. Fue una historia similar con el PMI de la zona euro, que cayó a 58.5, menos que la estimación de 59.2 puntos. En los Estados Unidos, el evento clave es el acta de la Reserva Federal de la reunión de enero. Estados Unidos lanzará Existing Home Sales, que se espera que suba a 5,61 millones.

La Reserva Federal será el centro de atención el miércoles, con el lanzamiento de las minutas de la reunión de enero, la última presidida por Janet Yellen. Los mercados buscarán pistas sobre la política de tasas futura, y cualquier atisbo de planes para elevar las tasas de interés más de tres veces en 2018 podría desencadenar volatilidad en los mercados de divisas, así como en los mercados bursátiles. Los números recientes de EE. UU. Han sido fuertes y los indicadores de inflación apuntan hacia arriba. Esto ha generado preocupaciones de que la Fed pueda acelerar su ritmo de alzas, lo que desencadenó una fuerte corrección en los mercados bursátiles mundiales. El nuevo presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha tratado de asegurar a los mercados que la Fed está monitoreando la situación, pero es dudoso que la Fed pueda hacer mucho para evitar la volatilidad en los mercados.

Bitcoin, la moneda virtual más popular, ha mostrado una fuerte volatilidad en el último año, fluctuando entre $ 900 y $ 19,000. Estos cambios bruscos han llamado la atención de los legisladores y los legisladores, ya que existen crecientes preocupaciones de que las monedas virtuales podrían tener un impacto económico negativo. Francia y Alemania quieren poner monedas virtuales en la agenda en la próxima reunión del G-20, y hay respaldo bipartidista en el Congreso para adoptar nuevas reglas para regular las monedas virtuales. Sin embargo, Draghi derramó agua fría sobre cualquier participación del BCE, diciendo que no era responsabilidad del BCE prohibir o regular Bitcoin. Draghi agregó que el BCE estaba explorando el uso de blockchain, una tecnología digital para monitorear las transacciones de bitcoins.

El lanzamiento de los Minutos de la reunión del FOMC desencadenó cierta acción salvaje al final de la sesión de EE. UU., Con la caída inicial del dólar, ya que el documento era menos agresivo de lo esperado, pero volvió rápidamente para establecer nuevos máximos semanales en general, a medida que aumenta la rentabilidad. rugió. La Fed se mostró bastante optimista sobre el crecimiento económico y espera que exceda sus estimaciones previas, aunque también están preocupados por la inflación. Sin embargo, la especulación de que la Fed tendrá que mantener las tasas en aumento envió a los bonos del Tesoro de Estados Unidos a nuevos máximos de 4 años, con la nota de 10 años flirteando con 2,96%, enviando a las acciones a un nivel más bajo y al dólar.

El EUR / USD rompió por debajo del nivel de 1.2300, limitado a un estrecho rango de consolidación alrededor de 1.2270 desde el día en que comenzó. El lanzamiento de la encuesta alemana IFO no ayudó al EURO, ya que se esperaba que fuera inferior. El índice de clima de negocios de febrero resultó en 115.4, por debajo de 117.6, mientras que las expectativas cayeron 105.4 desde un 108.3 anterior revisado.

El foco de los mercados estuvo en el dólar durante toda la jornada de ayer a causa de las actas de la reunión del FOMC que se publicaban a última hora del día. La anticipación de las actas había estado aumentando desde el comienzo de la semana, ya que el mercado está esperando un aumento de tipos en marzo y también están buscando nuevas alzas de tipos durante el transcurso del año y los traders querían saber qué pensaba la Fed al respecto.

El EUR/USD Bajo Presión Por La Fortaleza del Dólar
Entonces, el dólar ha estado fortaleciéndose desde el comienzo de la semana, lo que ha movido al par EUR/USD hacia la región de los 1,23 durante este período. Luego, se publicaron las actas del FOMC y resultaron ser bastante agresivas. Pero los mercados no lo interpretaron de la manera correcta, lo que llevó a los mercados bursátiles al alza y, como resultado, se vio un debilitamiento del dólar. Pero esto solo duró poco. El mercado miró más de cerca las actas y se hizo evidente que gran parte de las actas estaban en la línea de los halcones.

El analista jefe de Danske Bank, Jakob Christensen, espera que la moneda única siga siendo respaldada a largo plazo.

Cotizaciones clave

"Junto con la presión a la baja en los rendimientos de EE. UU., Las minutas del BCE ayudaron a que el par EUR/USD finalizara ayer con una nota positiva al enfatizar la presión continua para alterar la orientación en una dirección más dura".

"Las cuentas de enero también contenían una referencia indirecta a los comentarios en USD de la administración estadounidense en el momento de la reunión, pero esto debería ser visto como una señal de que el BCE está molesto por la interferencia política con ** en lugar de ser un obstáculo para la 'normalización' - y la fuerza gradual de EUR con ella - para seguir adelante ".

Los mercados han mirado más allá de los impactos del estímulo de Trump en el crecimiento a los riesgos de un doble déficit en expansión, lo que se ha sumado a la reciente tendencia al debilitamiento del USD hasta la semana pasada, explica Tim Riddell, analista de investigación en Westpac.

Cotizaciones clave

"La estabilización de las bolsas ha coincidido con un notable aplanamiento de los EE. UU. 2-10, ya que los mercados parecen estar valorando el potencial de una Fed más activa debido a la posible presión inflacionaria".

"El potencial de una Fed más activa también se ha visto consolidada en el spread de los 2 y 5 frente a la UE (que ganó más atención luego del artículo FT de Gavyn Davies destacó su correlación con EUR / USD) ya que los mercados también reflexionan sobre el potencial a corto plazo del BCE . Es probable que los riesgos de déficit se reanuden en los datos de comercio de EE. UU. El día 27, pero, en el ínterin, este cambio en el enfoque de CB puede permitir mayores rebotes en USD, mientras que los spreads se consolidan ".

"Las preocupaciones por el déficit gemelo persisten y están impulsando al USD a la baja. A más largo plazo, si nuestra expectativa de 5 alzas en la Fed para fines de 2019 resulta correcta (con riesgos alcistas para esta visión), entonces el USD se fortalecerá ".

El dólar ganó posiciones con respecto a las demás monedas principales el viernes pues las expectativas acerca de una aceleración de las subidas de los tipos de interés de Estados Unidos contribuyeran a la recuperación de la divisa tras registrar mínimos de tres años.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, subió un 0,17% hasta 89,81 hacia el final de la jornada de negociación. El índice subió un 0,9% en términos anuales y un 2% con respecto a los mínimos de tres años registrados el 16 de febrero en 88,15.

La demanda de dólares siguió viéndose respaldada después de que las actas de la reunión de enero de la Reserva Federal alimentaran las expectativas acerca de una implementación más agresiva de los ajustes este año.

Las actas de la reunión de política monetaria de la Fed de los días 30 y 31 de enero publicadas el miércoles indicaron que la creciente confianza de las autoridades en la economía de Estados Unidos ha reforzado sus planes para seguir subiendo los tipos de interés a corto plazo tan pronto como el mes que viene.