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EURUSD, "Euro frente al dólar estadounidense"
El par EUR/USD ha formado el rango de consolidación alrededor de 1.1792 y ahora mismo está operando para romperlo. Posiblemente, el precio puede alcanzar el objetivo local en 1.1723 y luego formar otro rango de consolidación. Si más tarde el instrumento rompe este rango al alza, el mercado puede comenzar otra corrección hacia 1.1792; si a la baja, continúe cayendo dentro de la tendencia bajista para alcanzar 1.1700.
Las nóminas de empleo no agrícolas en los Estados Unidos aumentaron en 228,000 en noviembre, después del robusto aumento de 244,000 de octubre. Además, la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 4,1%. Aunque la inflación salarial no logró alcanzar el consenso del mercado del 0,3% mensual, ya que llegó al 0,2%, fue lo suficientemente bueno para mantener el DXY en el territorio positivo. Al momento de escribir, el índice estaba en 93.90, hasta 0.15% en el día. "Aunque el crecimiento de las ganancias decepcionó, el mercado no se verá impedido de esperar que la Fed continúe subiendo las tasas 25 pb la semana próxima. La inflación general converge a la inflación subyacente y la inflación subyacente se debe al crecimiento salarial", explicaron los analistas de BBH.
El decepcionante crecimiento de los salarios en EE. UU. Es poco probable que preocupe a la Fed - ING
Perspectiva técnica
Valeria Bednar**, analista jefe estadounidense de **Street, escribe, "en el gráfico diario, el potencial a la baja es más fuerte, con el precio por debajo de sus 20 y 100 SMA e indicadores dirigiéndose al sur casi verticalmente dentro del territorio negativo. Más relevante, el par rompió debajo del El retroceso del 61.8% de su tendencia alcista de finales de noviembre se encuentra ahora en 1.1800. Si de algún modo el par logra recuperarse por encima, la próxima parada será la región 1.1860 / 70, rumbo a 1.1930. El soporte principal, por otro lado , es 1.1712, el 21 de noviembre bajo, con un quiebre debajo exponiendo 1.1660 y 1.1600. "
El par EURUSD pudiera seguir bajista para alcanzar los niveles de 1.0229, en un mediano plazo pudiéramos tener correcciones que pudieran estar entre 1.0900 y 1.1200 muy posiblemente a finales de marzo, finalmente tener de nuevo un escenario bajista y encontrar la paridad en 1 para casi finales de año, con mucha probabilidad en octubre, movimientos estimados bajo un análisis puramente técnico en donde el mercado buscara un equilibrio antes de seguir siendo bajista, al mismo tiempo nos mantenemos alineados con las políticas de los bancos centrales, para este caso con el Banco Central Europeo con una política flexible y una Reserva Federal de los Estados Unidos con una política más restrictiva o en otras palabras menos acomodaticia, en donde muy probablemente tengamos la primera subida de tipos del 2017 por parte de la FED el 15 de marzo y antes de estas fechas algo de incertidumbre con la nueva administración TRUMP que entrara este próximo 20 de enero, de la que se espera mayores presiones inflacionarias con un dólar aún mucho más fuerte, pero mientras se puedan ir alineando las políticas de la nueva administración posiblemente veamos un dólar débil en el corto plazo para continuar estando fuerte nuevamente después del primer trimestre 2017.
Los datos que manejan el DOLAR esta mañana:
- Tasa de desempleo en USD (NOV): 4,1% como unic esperado.
- Cambio USD en las nóminas no agrícolas (NOV): + 228K frente a + 196K esperado, desde + 241K (revisado más bajo desde + 261K).
- Tasa de Participación en la Fuerza de Trabajo del USD (NOV): 62.7% unch.
- Ingresos promedio por hora (NOV) en dólares: + 2.5% contra + 2.7% esperado, de + 2.3% (revisado a la baja de + 2.4%) (a / a).
Consulte el calendario económico de Daily** para el viernes 8 de diciembre de 2017
Inmediatamente después de los datos, el dólar estadounidense cotizó a la baja frente al euro y el yen japonés, con el índice del dólar (DXY) cayendo desde 94.02 por delante de los datos hasta un mínimo de 93.88 antes de volver a 94.09. Sin embargo, en el momento de escribir este informe, el dólar estadounidense había revertido todas las ganancias de las últimas ocho horas, con el DXY cotizando a 93.84. El par EUR / USD operó entre 1.1730 y 1.1769 en torno a los datos, mientras que el par USD / JPY se negoció entre 113.23 y 113.57.
La reunión, el euro tiene fundamentos sólidos que lo respaldan. El impulso de los datos económicos disminuyó aún más la semana pasada, pero se mantiene cerca de máximos de varios años, con el Índice Citi Economic Surprise de la zona euro terminando el viernes en +60.1, por debajo de +70.3 la semana anterior, pero aún más alto que +58.9 hace un mes. Las lecturas finales de PMI para noviembre mostraron que el impulso de crecimiento en la región está en su nivel más fuerte desde 2011.
Por otra parte, el swap de inflación a 5 años y 5 años, uno de los indicadores de presiones de precios preferidos del presidente Draghi del BCE, cerró la semana pasada en 1.708%, superior al 1.700% de lectura de la semana anterior, y aún más alto que el 1.679% de lectura hace un mes. Dado que la fortaleza del euro se ha mantenido en los últimos meses, la evidencia de que las expectativas de inflación continúan a una tendencia más alta debería poner fin a cualquier preocupación a corto plazo que el BCE pueda tener sobre reducir el ritmo de sus compras de activos a medida que el calendario se convierte en 2018.
Los riesgos son asimétricos, en nuestra opinión. Uno puede discutir los detalles y las estimaciones numéricas de lo anterior, pero el mercado parece estar valorando casi nada. De lo contrario, no podemos explicar por qué las tasas y el ** no se han movido después de la votación del Senado la semana pasada. El mercado reaccionó de forma exagerada al impacto de la reforma tributaria hace un año, pero ahora está reaccionando de manera deficiente. La verdad está en algún lugar en el medio, en nuestra opinión. Esperamos que el USD se fortalezca a principios del próximo año, ya que el mercado comprará el hecho de la reforma fiscal, después de haber vendido el rumor ".
EURUSD
El mercado se está moviendo a lo largo de una tendencia lateral entre el soporte 1.1722 y la resistencia 1.1793, donde la tendencia alcista comenzará tan pronto como el mercado se eleve por encima del nivel de resistencia 1.1793, que será seguido por un movimiento hasta el nivel de resistencia 1.1905.
Una tendencia a la baja comenzará tan pronto, ya que el mercado caerá por debajo del nivel de soporte 1.1722, que será seguido por un movimiento hacia abajo hasta el nivel de soporte 1.1643.
El par EUR/USD sigue mostrándose muy ruidoso, pero parece que estamos tratando de formar algún tipo de zona de apoyo en esta área. Mirando el gráfico semanal, puedo hacer un argumento para una bandera alcista importante y esta debería enviar este par mucho más alto a largo plazo. Si la Reserva Federal suena más pesimista de lo esperado durante la declaración de tipos de interés, es muy probable que este par se dispare al alza ya que el BCE va a dejar o al menos recortar parte de la flexibilización cuantitativa bastante pronto. Los mercados tienden a mirar hacia el futuro y ese es el mayor argumento que puedo ver para los compradores de este par. Más allá de eso, durante la sesión del miércoles, el senador Jeff Flake sugirió que puede no firmar el proyecto de ley de reforma tributaria y eso también podría causar preocupaciones por el dólar.
El par EUR/USD cotiza plano poco antes de las decisiones de política monetaria y de tipos de interés del Banco Central Europeo. Los inversores prestarán mucha atención a lo que diga el presidente del BCE, Mario Draghi, en relación con el estado económico de la zona euro.
El miércoles, el EUR/USD subió un 0,72%. Aunque la Fed subió los tipos, como se esperaba, también dejó sin cambios la cantidad de aumentos de tipos futuros, lo que decepcionó a los inversores del dólar.
El par EUR/USD mantuvo sus fuertes ganancias por encima del 1.2100 y ahora parece haber entrado en una fase de consolidación alcista cerca de los máximos de 3 años.
Contra el telón de fondo de las duraderas actas de la reunión de política monetaria del BCE del jueves , el último desarrollo político alemán, donde los líderes de los partidos de coalición alcanzaron un avance en las conversaciones para formar un nuevo gobierno y proporcionaron un impulso adicional a la moneda compartida .
Además, el fuerte sentimiento bajista que prevalece en torno al dólar, con el índice clave del dólar estadounidense cayendo a su nivel más bajo desde septiembre, siguió apoyando el fuerte movimiento ascendente del par al nivel más alto desde enero de 2015.
El dólar ha vuelto a acercarse a los mínimos de tres años registrados recientemente con respecto a las demás monedas principales este viernes ante los temores de un posible cierre del Gobierno este sábado y ante el aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.
La confianza en el billete verde se ha visto debilitada pues los legisladores estadounidenses aún no se habían puesto de acuerdo sobre el presupuesto federal este jueves, suscitando temores en torno al posible cierre del Gobierno este fin de semana.
El dólar también se ha visto afectado por el hecho de que el rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de Estados Unidos ha registrado su cota más alta desde 2014.
Los osos EUR / USD se hacen cargo.
Prueba EUR / USD por debajo de la media móvil simple de 21-4hr.
EUR / USD cerró el viernes por debajo de la SMA de 4 horas y 21 situado en 1.2237 en 1.2219 con fuertes ofertas en EUR / JPY. En Tokio, el par EUR / USD se está negociando actualmente con un máximo de 1.2274 y un mínimo de 1.2225.
Niveles de EUR / USD
Valeria también argumentó también que, técnicamente, el gráfico diario del par muestra que la postura alcista persiste, con el precio firmemente por encima de todos sus promedios móviles y el indicador Momentum reanudando su avance en territorio positivo después de corregir condiciones de sobrecompra extrema:
"La semana pasada parece haber sido consolidativa antes de los bancos centrales que se avecinan, y pistas más claras. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el par presenta una postura neutral, ahora un par de pips debajo de un SMA plano 20 pero arriba alcistas más grandes, ya que los indicadores técnicos se reducen levemente en torno a sus líneas medias. Una resistencia inmediata llega a 1.2235, pero una más fuerte se ubica en la zona de precios de 1.2280, con ganancias más allá de esta última, lo que probablemente resulte en máximos más allá del multianual uno en 1.2322 ".
La apreciación del Euro sobre los precios de importación, ya ha indicado la incomodidad con la fortaleza actual del euro .
El mercado de divisas ya ha sido testigo de la intervención verbal del BCE hace unos meses. Con el umbral de aceptabilidad del EUR / USD del tipo de cambio EUR / USD en alrededor de $ 1.2000 en septiembre del año pasado, se habló masivamente de la fortaleza del Euro en la conferencia de prensa del BCE en septiembre del año pasado y en los discursos públicos de los funcionarios del BCE. Ahora con el EUR / USD cotizando a alrededor de $ 1.2200, el umbral del dolor real podría no alcanzarse, pero aún es lo suficientemente alto como para desencadenar la intervención verbal.
Dado que el rechazo podría ser poco efectivo con solo el impacto en el mercado a corto plazo, existen otros instrumentos de política que tiene a su disposición para usar. Draghi siempre puede querer indicar a los mercados que la reciente apreciación del Euro está menoscabando la inflación para extender que el BCE está pensando en prolongar la reducción en la compra de activos. Tal muve tendría un efecto inmediato EUR negativo incluso sin que el BCE actúe en nombre del programa en sí.
El mercado estaba inundado con el tema de las guerras de divisas. Esto fue facilitado por el bajo entorno inflacionario. En términos generales, una moneda fuerte es útil para luchar contra el aumento de los precios, el entierro del Tesoro de los Estados Unidos de su vieja y fuerte política de USD se ha permitido en primera instancia debido a la falta de presión inflacionaria. El tema de las guerras cambiarias se desvaneció a principios de 2016 después de una cumbre del G20 en la que los principales bancos centrales se centraron en la manipulación de divisas como una de las causas de la inestabilidad económica mundial e instó a todos los países a abstenerse de participar. Desde entonces, la recuperación en el crecimiento global y una postura de política menos moderada de muchos bancos centrales ha reducido la relevancia de las guerras de divisas. Dicho esto,
"El BCE también observará el tipo de cambio y el aumento de este año en el valor del EUR / USD podría influir en el tono adoptado por el presidente del BCE, Draghi, en la conferencia de prensa posterior a la reunión de política de esta tarde. Ciertamente, el comentario de Mnuchins con respecto al USD ha aumentado las posibilidades de que Draghi pueda defenderse hoy con una retórica de amortiguación del EUR moderadamente redactada ".
"Sospechamos que el mercado puede haberse adelantado a sí mismo con respecto a las expectativas con respecto a la política del BCE. Creemos que marzo y no hoy es una fecha más probable para que el BCE describa los cambios en su orientación anticipada y las recientes ganancias pronunciadas en el valor del EUR fortalecerán esta visión. Tampoco esperamos que el BCE suspenda abruptamente las compras de activos en octubre ni esperamos una subida de tipos del BCE antes de 2019. Draghi logró sonar pesimista en diciembre, presionando a la baja el valor del EURO y existe un claro riesgo de que lo haga hoy de nuevo."
"Si Draghi toma una línea pesimista hoy, EUR/USD podría sufrir un revés. Sin embargo, esto puede no ser suficiente para librarse del peso de los osos USD particularmente a la luz de los comentarios de Mnuchin. Parece que nos veremos obligados a reevaluar nuestro pronóstico de 12 meses para EUR / USD de 1.24. Sin embargo, haremos esto a raíz de la reunión del BCE de hoy y a la sombra de la dirección de Trump en Davos ".
Los mercados financieros predecían que Mario Draghi buscaría frenar la renovada fortaleza del euro en su conferencia de prensa el día jueves tras el desenlace de la primera reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) del año.
Sin embargo, el mandatario tomó un enfoque diferente y adoptó una postura bastante optimista respecto a las perspectivas económicas de la eurozona, ignorando casi por completo la apreciación de la divisa comunitaria.
En la rueda de prensa de la junta directiva donde el BCE mantuvo sin cambios los tipos de interés, el jefe de la Eurotorre mostró confianza en la recuperación del bloque económico, indicando que el fortalecimiento de los fundamentos estimulará a las presiones inflacionarias y llevará al IPC a convergerse a la meta de 2.0% durante el horizonte de proyección.
Aunque el mandatario también aseveró que la volatilidad del euro es una fuente de incertidumbre y que no anticipa aumentos en los tipos de interés este año, el EUR/USD hizo caso omiso y se desplazó abruptamente al alza, alcanzando brevemente los $1.2538, un máximo inédito desde diciembre del 2014.
Si bien el EUR/USD mantiene un sesgo alcista en un mediano plazo, la súbita apreciación que el par ha experimentado en las últimas semanas tiene rasgos especulativos. Esta situación, sin duda, podría dar lugar a una corrección bajista de moderada magnitud en el corto plazo, especialmente debido a que el tipo de cambio del EUR/USD opera en una zona de resistencia clave, marcada por una línea de tendencia bajista de largo plazo (2008) en las inmediaciones de los $1.2550.
El Índice de Fuerza Relativa de 14 periodos (RSI) ofrece una lectura de sobrecompra 78. Valores extremos por encima de los 70 en muchas ocasiones auguran una reversión de la tendencia más reciente. En el caso de caídas el primer soporte para el EUR/USD se ubica en el umbral psicológico de los $1.23000, marca que corresponde a los máximos establecidos en la primera mitad de enero del 2018. En el caso de una ruptura, el siguiente soporte de relevancia coincide con la oscilación máxima del 2017 de $1.2092.
Cotizaciones clave
"En términos generales, cuando se puede considerar que la intervención de cualquier tipo tiene algún éxito duradero en el mercado de divisas, es cuando los factores fundamentales brindan apoyo en la misma dirección. Aunque en retrospectiva, con el tiempo se proporcionará una mejor perspectiva de si el entusiasmo actual del mercado por EUR puede justificarse, no cabe duda de la popularidad de la larga cotización EUR/USD en la actualidad. Esto significaba que cualquier intento por parte de Draghi para tratar de moderar el lado positivo para el par EUR/USD de ayer siempre será difícil ".
El EUR había sido impulsado por un titular que sugería que las actas de la reunión del BCE de diciembre eran más duras de lo esperado. Específicamente, este titular insinuaba que el BCE estaba considerando cambiar su orientación hacia adelante. En el momento estas noticias sirvieron solo para acentuar la tendencia actual en el mercado. Los intentos de Draghi de desacreditar esta noticia ayer y, de hecho, el informe de esta mañana de "fuentes del BCE" de que el Consejo de Gobierno esperará hasta junio para modificar su guía, no han tenido el mismo impacto en el EUR que las noticias originales . En otras palabras, a pesar de las protestas de Draghi, el mercado todavía está juzgando los fundamentos como favorables al EUR / USD ".
EUR / USD está recuperando fuerza después de un corto descenso ayer. El par se recuperó fuertemente. El soporte por hora se da en 1.2165 (mínimo del 17/01/2017). La estructura técnica sugiere más movimientos al alza a corto plazo.
A más largo plazo, el impulso se está volviendo en gran medida positivo. Favorecemos un sesgo alcista continuo. La resistencia clave se mantiene en 1.2856 (máximo del 15/10/2014) mientras que el soporte fuerte se encuentra en 1.1554 (mínimo del 11/08/2017).
El euro golpeó por encima de 1,2500 durante la sesión de negociación del jueves después de que Mario Draghi afirmó que los datos económicos indicaban un crecimiento "sólido y amplio". Los toros fueron inyectados con más inspiración para impulsar al euro más alto, después de que Draghi expresara optimismo sobre la inflación potencialmente en aumento en el mediano plazo.
Si bien surgieron inquietudes sobre la volatilidad cambiaria que causaba cierta incertidumbre que "requería monitoreo", el tono general de la reunión del BCE siguió siendo agresivo, lo que a su vez impulsó al euro. Desde un punto de vista técnico, el EURUSD sigue siendo alcista en los gráficos diarios. Una ruptura y un cierre diario por encima de 1.2500 podrían alentar una pendiente más alta hacia 1.2560 y 1.2600, respectivamente. En un escenario alternativo, una falla para que los precios se mantengan por encima de 1.2500 podría desencadenar un retroceso a 1.2440 y 1.2370, respectivamente.
El dólar fue mixto, pero un buen actor en el día atrajo flujos de riesgo, aunque el yen tomó el título en ese frente, por supuesto.
El dólar subió 0.3-1.0% con la libra esterlina y la corona noruega tuvo un rendimiento inferior en las sesiones. Los rendimientos de EE. UU. A 10 años fueron y los frentes de inversión más altos en la búsqueda de liquidez en el mercado bursátil.
Las acciones de EE. UU. Estaban en la parte trasera extendiendo la corrección y luego cayeron al cierre con el Dow perdiendo alrededor de 1,500 puntos, cayendo 1,175 puntos para ubicarse en 24,345.75, haciendo su peor caída diaria de puntos en la historia y borrando todas las ganancias de 2018. El VIX estaba muy por encima de 20
En términos de datos sof, los analistas de ANZ señalaron que para los EE. UU., El compuesto no manufacturero ISM estaba en 59.9 (último: 56.0; mkt: 56.7), el nivel más alto en una década con empleo subiendo a 61.6 (último: 56.3). el más alto registrado (desde 1997) y nuevos pedidos en 62.7 (último: 54.5). Para los mercados europeos, los analistas explicaron que Markit Eurozone Services PMI subió a 58.0 (mkt: 57.6; inicial: 57.6).
Los datos instantáneos de CME Group para los mercados de futuros EUR mostraron que los inversores recortaron sus posiciones de interés abierto en más de 6K contratos el miércoles frente a la impresión final del martes en 592,061 contratos. En la misma dirección, el volumen contrajo bruscamente más de 96K contratos, invirtiendo por completo la ganancia anterior.
EUR/USD arriesga una prueba de 1.2165
EUR/USD está extendiendo la corrección semanal a la zona inferior a 1.2300 y se arriesga a una prueba de mínimos de mediados de enero en 1.2165, coincidente al mismo tiempo con un retroceso Fibo de la caída de 2014-2017 en 1.2167, todo en el contexto de aumentando el sentimiento de riesgo de pérdida . Sin embargo, el volumen de contratación y el interés abierto junto con precios más bajos podrían abrir la puerta a un rebote a corto plazo.
EUR / USD finalmente rompió soporte de 1.2323 / 35 ayer. Más tarde en las relaciones con los Estados Unidos, diferentes factores respaldaron el dólar estadounidense. El rendimiento de los EE. UU. A 10 años subió luego de una acción deficiente de 10 años. Los líderes del Senado de EE. UU. Anunciaron un acuerdo presupuestario de 2 años (aún por aprobar) que elevaría el gasto del gobierno en $ 300 mil millones, lo que elevaría el déficit presupuestario. La perspectiva de una política fiscal expansiva y tasas más altas inspiró mayores ganancias de USD y perjudicó a las acciones. EUR / USD terminó el día en 1.2264. El USD / JPY se mantuvo al norte de 109 a pesar del renovado nerviosismo en los mercados de acciones.
Las acciones asiáticas se negocian mezcladas con Corea y Japón con un rendimiento superior, respaldado por un dólar más fuerte. China está mezclada ya que los datos comerciales muestran un aumento muy fuerte de las importaciones. El Yuan se calma después de tocar el nivel más alto en más de dos años ayer. Los rendimientos más altos de Estados Unidos mantienen al USD / JPY bien soportado (área de 109,60). EUR / USD se encuentra cerca de los niveles de cierre de ayer. El dólar kiwi (NZD / USD 0,72) se debilitó ya que el RBNZ indicó que la inflación solo alcanzará el objetivo del 2,0% en 2020.
La moneda europea mantiene la nota positiva al final de la semana, lo que ahora motiva al EUR/USD a extender el tema lateral alrededor de 1.2270.
EUR/USD se centró en la política de los Estados Unidos
El impulso alcista de la pareja no logró recuperar el mango de 1.2300 anteriormente en la sesión, lo que provocó que el spot retrocediera el rango consolidativo actual en la región 1.2370.
El sesgo ofrecido en torno al billete verde no ha disminuido hasta el momento, aunque el índice del dólar estadounidense (DXY) sigue navegando por encima del punto crítico de 90.00 y siempre atentos a los acontecimientos del escenario político estadounidense. Por el momento, los miembros de la Cámara de Representantes siguen debatiendo el acuerdo presupuestario de dos años aprobado anteriormente por el Senado de los Estados Unidos.
Nada programado en cuanto a datos en la zona del euro hoy y en el expediente de Estados Unidos, dejando la mayor parte de la atención a las amplias tendencias de apetito de riesgo y a la política estadounidense mencionada anteriormente.
El dólar mantuvo un impulso positivo ayer por la mañana, pero la dinámica disminuyó durante el día. Algunas ventas consecutivas EUR / USD ocurrieron después del rompimiento por debajo de 1.2323. La venta de EUR / GBP después del BoE empujó al EUR / USD a un mínimo intradiario en el área de 1.2215. A partir de ahí, el declive del euro / rally del USD se estancó, a pesar de la aversión al riesgo. El par EUR / USD volvió a subir en la gran figura de 1.22 y cerró el día en 1.2247. El retorno de la volatilidad finalmente también desencadenó la compra de yenes. USD / JPY cayó por debajo de 109. EUR / JPY probó 133 puntos de apoyo, pero no se produjo una interrupción sostenida. Los movimientos en las mayores divisas se mantienen modestos dadas las oscilaciones en otros mercados.
El par cotiza cerca de su precio más bajo en tres semanas, habiendo recortado la mitad de sus ganancias en enero, luchando con el 50% de retroceso del rally mensual. Lecturas técnicas en el gráfico diarioApoyar caídas adicionales en el futuro, ya que el par se asentó por debajo de una SMA 20 plana ahora, rompiendo por debajo de la mitad de la semana por primera vez este año. En el gráfico mencionado, el indicador Momentum se dirige bruscamente hacia abajo dentro del territorio negativo, mientras que el RSI también se dirige hacia el sur, aunque con una pendiente más moderada, alrededor de 47. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el riesgo se inclina hacia el lado negativo a medida que el par se desarrolla por debajo de sus 20 y 100 SMA, con el más bajo que ha roto por debajo del más grande, mientras que los indicadores técnicos se recuperaron de las lecturas de sobreventa, pero permanecen dentro del territorio bajista. El 200 SMA proporciona un soporte inmediato en torno a 1.2205, el mínimo semanal, con un rompimiento por debajo del nivel que expone 1.2150, el 61.8% de retroceso del rally de enero.
EUR/USD encuentra apoyo en el sentimiento de riesgo
El regreso al mejor estado de ánimo en torno a activos de mayor riesgo pesa sobre la pelota y ayuda a la pareja a recuperar los límites de 1.2300 de la cifra, revirtiendo una racha negativa de 3 sesiones.
Los registros vacíos tanto en la economía de Eurolandia como en la de Estados Unidos deberían centrar la atención en las tendencias más amplias de apetito por el riesgo, mientras los mercados cambian su enfoque a las próximas cifras de inflación de EE. UU. Seguidas por el IPC y las ventas minoristas.
Mientras tanto, Spot parece haber encontrado un soporte decente en los mínimos de la semana pasada alrededor del vecindario de 1.2200, cuando estaba bajo presión en el contexto de un dólar más fuerte y una mayor volatilidad.
El interés de venta en torno al billete verde sigue siendo el único impulsor del movimiento alcista de hoy en EUR / USD al área de 1.2350, o nuevos tops de 4 días.
EUR/USD impulsado por la venta de USD
Punto sigue empujando más alto durante la primera mitad de la semana, siempre respaldado por el sesgo ofertado renovada y fuerte que rodea el billete verde en un contexto de optimista confianza en el universo de riesgo asociado.
Más noticias sobre el dólar vieron una reacción de bajo a nada a la propuesta de presupuesto federal del presidente Trump para el año fiscal 2019, incluido un aumento en la infraestructura y el gasto interno. La propuesta, sin embargo, ya ha estado en el centro del escenario, ya que podría aumentar el déficit en los próximos años y sigue rodeado por un considerable escepticismo entre republicanos y demócratas.
De cara al futuro, las cifras de inflación de EE. UU. Seguidas por el IPC y las ventas minoristas para el mes de enero serán los acontecimientos destacados de esta semana, ambos con vencimiento mañana.
El par EUR/USD ha retrocedido ligeramente durante la sesión bursátil del lunes, mostrando señales de comercio lateral en general. Cuando miramos los últimos días, hemos estado bailando alrededor del nivel de 1,2250, que parece ser un ancla para los precios. Creo que, si rompemos por encima del nivel de 1,23, el mercado podría subir mucho más, tal vez llegando tan alto como al nivel de 1,25 en las próximas sesiones. Esta semana será interesante, porque hemos visto tal reducción del apetito de riesgo la semana pasada que la pregunta ahora será si los cazadores de valor regresarán. Creo que este par será uno de los lugares más interesantes para que los operadores entren y aprovechen el valor y, si sube significativamente, sospecho que el dólar caerá contra casi todo. Creo que prestar atención a lo que sucederá en las próximas 24 horas más o menos será vital, pero estamos en una tendencia alcista a más largo plazo, así que téngalo en cuenta. Creo que finalmente romperemos al alza, pero va a necesitar paciencia mientras espera lo que creo que será el próximo movimiento.
Si rompemos por debajo del nivel de 1,22, creo que el nivel de 1,21 también debería ser de apoyo, ya que fue la escena de una gran ruptura alcista. Debajo, tenemos aún más soporte en el nivel psicológicamente importante de 1,20. Entonces, debido a esto, creo que es solo una cuestión de tiempo que sigamos viendo una presión alcista, pero eso no significa que vaya a ser hoy
En general, la tendencia alcista está firmemente intacta y se espera que el mercado esté bien respaldado antes de la próxima extensión al alza para desafiar esa resistencia a la línea de tendencia descendente desde el máximo histórico de 2008. Pero por ahora, el euro entró en un período de corto plazo corrección, que podría ver una caída en la resistencia anterior principal convertido en soporte.
En este análisis, analizamos EURUSD cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquier persona que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen euros o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.
La actualización EURUSD es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, al tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin fisuras con gran valor agregar a todos.
El dólar cayó el lunes, cuando los mercados bursátiles mundiales se estabilizaron y la publicación del Plan de Presupuesto e Infraestructura de la Casa Blanca no ayudó a respaldar la moneda de los EE.UU. Una mayor inflación podría impulsar a la Reserva Federal a ajustar su política antes de lo esperado. Alternativamente, si la Fed no actúa lo suficientemente rápido y se retrasa en la política, podría terminar impulsando los rendimientos de los bonos a largo plazo. En cualquier caso, los comerciantes se preocupan de que el crecimiento de los EE.UU., pueda verse obstaculizado.
La libra esterlina subió a 1.3846 US$ desde el mínimo del viernes de 1.3764 US$. A pesar de las incertidumbres en torno al Brexit, la libra ha sido respaldada por las crecientes expectativas de que el Banco de Inglaterra aumentará las tasas de interés para enfrentar la inflación.
En Alemania, la canciller Angela Merkel y el líder de los socialdemócratas (SPD), enfrentan críticas dentro de sus propios partidos por un nuevo acuerdo de coalición que aún debe ser aprobado.
Bitcoin está escalando hasta cerca de 9,000 US$ el martes, mientras que otras criptomonedas dan una imagen mixta. Ethereum, la segunda criptomoneda más grande del mundo por capitalización bursátil, cayó un 0,65% en el intercambio de Bitfinex y el XRP de Ripple, también bajó un 2,4% en el intercambio de Poloniex.
Los datos de inflación de Estados Unidos se recibirán la noche del miércoles en Asia, y los inversionistas están buscando señales de si la economía de Estados Unidos está creciendo demasiado rápido, lo que podría provocar un aumento veloz de las tasas de interés y enviar a los inversores a buscar salidas una vez más. El foco esta semana también recae en las lecturas del Reino Unido y Alemania, que estarán en el centro de atención, en medio de las expectativas de que los principales bancos centrales del mundo pronto comiencen a dar un paso atrás respecto de las políticas fáciles e inicien por aumentar las tasas de interés.
EUR/USD
El EUR/USD terminó el lunes operando cerca de máximos anteriores y probando 1.2290 en el cierre de Nueva York.
El Banco Central Europeo (BCE) sigue siendo prudente con la inflación, y el propio Ewald Nowotny señaló recientemente que la inflación tiene mucho espacio para subir, lo que deja al BCE cauteloso para comenzar a reducir sus programas de compra de activos demasiado pronto.
En los EE.UU., los operadores están observando de cerca el lanzamiento de los datos de inflación de este país, los cuales vencen el miércoles.
El par EUR / USD subió a 1.3292 durante la sesión asiática, ya que prevaleció la debilidad del dólar, pero retrocedió bruscamente a principios de Londres, a pesar de que los datos europeos publicados el día de hoy fueron en general alentadores. La economía alemana creció un 0,6% en los tres meses hasta diciembre, según las estimaciones preliminares, que cumplen con las expectativas del mercado. Anualmente, creció un 2,3%, ligeramente por encima del 2,2%. La inflación en el país cayó un 0.7% en enero estable a 1.6% anual. El PIB del cuarto trimestre de la UE también se ajustó a las expectativas del mercado y llegó al 0,6%, mientras que la producción industrial sorprendió al alza, superando las expectativas y subiendo un 0,4%.
Los datos clave de la inflación en los Estados Unidos vencen más adelante en el día, y el mercado espera una desaceleración de la inflación subyacente del 1,7% a / a. Durante los últimos días, el dólar estadounidense estuvo bajo presión debido a que los inversionistas temen que el aumento en la inflación de los EE. UU. Resulte en una continua venta masiva de acciones que está pesando sobre el dólar estadounidense.
Los macrodatos publicados el miércoles mostraron un aumento del 0,6% en el PIB alemán en el cuarto trimestre de 2017, cumpliendo con las expectativas del mercado. Al mismo tiempo, la inflación alemana cayó un 0,7% m / m en enero, mientras que subió un 1,7% durante el año, y se mantuvo lejos del objetivo de inflación del 2% del BCE .
El PIB de la zona euro creció un 0,6% durante el trimestre en el cuarto trimestre, mientras que la producción industrial de la zona euro aumentó un 0,4% m / m en diciembre.
El Bundesbank alemán está organizando el simposio sobre el futuro del dinero con cabezas de cartel como Jens Weidmann, el presidente del Bundesbank, el miembro del consejo del SNB Zurbrugg y el miembro del consejo ejecutivo del BCE Yves Mersch.
Los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del EUR, los operadores aumentaron sus posiciones de interés abierto en más de 13.600 contratos el jueves frente a los 561.548 contratos del miércoles. La marca ascendente en interés abierto se produjo después de ocho caídas consecutivas. El volumen, en cambio, disminuyó significativamente en casi 112,000 contratos.
EUR/USD establece velas para 1.2600
El par EUR/USD ha subido por quinta sesión consecutiva hoy, retrocediendo desde los topes de varios años anteriores a mediados de 1.2500. El movimiento ascendente ha estado respaldado por un creciente interés abierto, mientras que una caída significativa en el volumen podría eliminar algunos vientos de cola de la corrida alcista. Sin embargo, el sentimiento de riesgo sigue siendo todo menos débil y una prueba del retroceso clave del Fibo en 1.2598 vuelve a estar en el radar.
El Euro terminó en el medio del paquete la semana pasada, agregando otro + 1.24% frente al dólar estadounidense , incluso cuando el EUR / USD marcó una reversión diaria bajista clave el viernes. En otros lugares, con la volatilidad que se mantuvo elevada en todas las clases de activos, el EUR / JPY fue el de peor rendimiento, cayendo un -1.17%. En general, el euro no se ha movido mucho en las últimas semanas, con el índice ponderado de comercio del Euro terminando el viernes en 127.74, apenas por debajo de donde estaba a finales de enero (127.83).
En la próxima semana, la atención se centrará inicialmente en las lecturas preliminares del PMI de la zona euro de febrero el miércoles, y las cifras deberían ayudar a dar forma a la percepción del mercado sobre las perspectivas de crecimiento de la región. Según Bloomberg News, las previsiones de consenso indican que la primera lectura para el PMI manufacturero es de 59.2 desde 59.6, una caída inmaterial de los máximos históricos.
Del mismo modo, el PMI compuesto para la Eurozona se vence en 58.4 desde 58.8, otra caída insignificante incluso cuando el título cae desde su nivel más alto desde febrero de 2011. Habrá que hacer una caída considerablemente grande en los PMI para que los operadores reconsideren su optimismo sobre las perspectivas del euro.
El euro podría estar cerca de estancarse a favor de un declive correctivo significativo o incluso una reanudación de la tendencia bajista a largo plazo frente al récord de 2008. La reversión del viernes pasado ya podría ser una advertencia de tal retroceso, aunque con el mercado todavía sin probar esa línea de tendencia crítica a más largo plazo, la puerta está abierta para otro empujón más alto.
En este análisis, echamos un vistazo al EURUSD cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquiera que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen euros o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.
En vista de los estrategas de ** en el grupo UOB, la perspectiva de la pareja se mantiene neutral con ganancias adicionales poco probables por el momento.
Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: "EUR subió a un nuevo máximo de varios años de 1.2555, pero cayó bruscamente y rápidamente para terminar no muy lejos del mínimo en 1.2404 (mínimo ha sido 1.2392). El declive parece tener espacio para moverse por debajo del mínimo de 1.2392, pero es poco probable que se mantenga la debilidad (el próximo soporte está en 1.2360). Por el lado positivo, la resistencia está en 1.2450, pero solo un retroceso por encima de 1.2485 indicaría que la presión descendente inmediata ha disminuido ".
Próximas 1-3 semanas: "El EURO superó el máximo de 1.2536 en enero pasado el viernes pasado pero cayó después de tocar brevemente un máximo de 1.2555. El rally de finales de la semana pasada parece estar por delante de sí mismo y no estamos convencidos de que el movimiento ascendente pueda sostenerse. La fase neutral que comenzó hace más de una semana todavía está intacta y vemos el movimiento actual como parte de un amplio rango de consolidación de 1.2320 / 1.2555. Mirando hacia el futuro, el EUR tiene que "golpear" claramente por encima de 1.2555 para sugerir que tiene suficiente ímpetu para seguir marchando hacia arriba en los próximos días y semanas. En esta etapa, las probabilidades de tal movimiento no son altas ".
El franco suizo cayó hasta un 0,64% después de un informe de la Oficina Federal de Estadística (FSO) que mostró que la balanza comercial disminuyó en 2,09 mil millones de francos en comparación con los 2,78 mil millones estimados. El dólar alcanzó su máximo frente al franco en enero de 2017 antes de comenzar una tendencia a la baja que lo llevó a un mínimo de varios años de 0.9189 en enero. La balanza comercial del país se ha deteriorado desde febrero del año pasado cuando alcanzó más de 4.8 mil millones de CHF.
El dólar australiano cayó alrededor de 0.25% frente al dólar para negociarse en 0.7896. Esto sucedió después de que el Banco de la Reserva de Australia publicó sus actas para su reunión anterior. Las minutas mostraron que, si bien los funcionarios eran optimistas sobre la economía del país y el crecimiento general de la economía mundial, seguían temerosos del aumento del nivel de la deuda hipotecaria. Según el acta, el banco comenzará a subir las tasas siempre que los salarios continúen creciendo.
La limitada información del país disponible hasta ahora mostró que los PMI compuestos de Alemania y Francia cayeron en febrero. Pero se mantienen en un nivel bastante alto y sugieren que en ambos países, el crecimiento del PIB trimestral repuntó desde el cuarto trimestre del 0,6% a alrededor del 0,7% ".
"Markit también notó que el crecimiento de la actividad comercial se desaceleró en el resto de la zona euro. Pero el PMI compuesto de la zona euro cayó menos que los índices alemán y francés. Esto sugiere que el índice italiano (que alcanzó un máximo de 139 meses en enero) podría haber aguantado mejor de lo esperado y que el índice español recuperó terreno mientras la crisis en Cataluña se calmaba ".
"Mientras tanto, el índice de precios compuestos de la zona del euro se mantuvo bastante alto, lo que sugiere que la fortaleza de la economía está provocando cierta presión inflacionaria. El índice bajó de 54.8 a 54.4 pero aún está muy por encima de los niveles observados desde mediados de 2011. El índice de precios de salida sigue siendo consistente con un aumento en la inflación subyacente desde el 1,0% de enero a alrededor del 1,5% durante el próximo año más o menos ".
La fortaleza del dólar ha continuado en los mercados de forex y ayer finalmente se volvió lo suficientemente fuerte como para causar una ruptura bajista en el par EUR/USD, lo que ha llevado al par a moverse hacia la región de los 1,23 en este escrito. Pero la ruptura bajista ha sido lenta y estable y no ha sido violenta, como uno hubiera esperado. Esto da lugar a la sospecha de que la ruptura bajista puede no ser permanente y, con la publicación de las actas para el dólar, preferiríamos esperar el resultado antes que entrar en este momento.
El EUR/USD Rompe A La Baja
El par ha estado en un rango de alrededor de 150 pips durante las últimas semanas y hemos estado esperando pacientemente una ruptura de cualquier lado del rango durante este período. Aunque ha habido períodos en los que el par ha tratado de romper cualquiera de los dos lados, siempre se ha topado con fuertes compras o ventas, lo que ha tendido a meterlo nuevamente dentro del rango. Pero ayer finalmente tuvimos la ruptura a la baja, aunque no ha habido muchos fundamentos o datos económicos para apoyar el movimiento.