USD/JPY con potencial alcista por encima de 102.50

Los datos puedan afectar mucho al mercado en estos días, pero aún así, hay algunos informes que vale la pena ver. Y de hecho, la inflación PCE de EE. UU. Es una de ellas, ya que a pesar del efecto inmediato limitado que podría tener, es la medida de inflación favorita de la Fed cuando es momento de tomar decisiones.

De alguna manera, la última declaración de la Fed y la introducción del concepto de inflación "simétrica" ​​han cambiado la imagen de lo que significaba la inflación en términos de alzas de tasas. Los responsables políticos han insinuado que serían tolerantes con una inflación superior al 2.0%, ya que de acuerdo con el Acta, una inflación modestamente "exagerada" podría ser beneficiosa.

Sin embargo, una lectura por encima de lo esperado sería favorable para el dólar, a medio plazo, mientras que una decepcionante tendrá claramente el efecto contrario.

Los datos trimestrales publicados el miércoles mostraron que se estima que los precios de consumo personal aumentarán un 2,6% en los tres meses hasta marzo, por debajo del cuarto trimestre de 2017, cuando imprimió un 2,7% final. El número aún está sujeto a una tercera y última revisión.

Hoy, Estados Unidos publicará las cifras de Ingreso Personal y Gasto para abril, incluida la inflación del consumo personal. Se espera que los ingresos hayan subido un 0,3% mensual, mientras que los gastos se vean en un 0,4% mensual, ambos coincidentes con la lectura del mes anterior. Los gastos de Consumo Personal se pronostican en 2.0% YoY, también a la misma tasa que en el período anterior, mientras que la lectura mensual mejora, en 0.2% desde el 0.0% previo.

Se pronostica que la PCE básica retrocederá al 1.8% YoY y al 0.1% MoM. Con estas o peores cifras, las posibilidades de una cuarta subida de tasas disminuyen y reforzarían el caso de alzas graduales de tasas de la Fed. Los números más fuertes, por otro lado, probablemente no lograrán impulsar al dólar a sus máximos recientes, ya que el mercado en estos días, se trata de sentimiento y poco sobre datos.

Antes del lanzamiento, el dólar está bajo presión en todos los ámbitos, con el JPY siendo el rival más débil en este momento. Dicho esto, un resultado positivo debería tener un efecto mayor en el par USD/JPY , mientras que en el caso de un resultado decepcionante, la caída del dólar continuará probablemente, particularmente contra sus rivales europeos.

USDJPY: El par vio la recuperación de precios el miércoles el martes, ya que parece debilitarse aún más. En el lado negativo, el soporte se encuentra en el nivel 108.50 donde un salto, si se ve, apuntará al nivel 108.00. Un corte aquí hará que se enfoque al nivel 107.50 y posiblemente disminuya hacia el nivel 107.00. Por el lado positivo, la resistencia reside en el nivel de 109.50. Más allá, prevemos un posible movimiento hacia el nivel 110.00. Más allá, la resistencia reside en el nivel de 110.50 con un giro arriba apuntando al nivel de 111.00. En general, USDJPY enfrenta una mayor presión a la baja.

"Los diferenciales de rendimiento se están ampliando una vez más en una tendencia bajista en el JPY y las reversiones de riesgo parecen un tanto más extendidas como una prima considerable para la protección contra la fortaleza del JPY".

"EURJPY se recuperó de soporte justo por debajo de 125 y las velas USDJPY han 'golpeado' un mínimo de cierre".

"A nivel nacional, los datos de ventas minoristas fueron más fuertes de lo esperado y su lanzamiento pareció coincidir con el cambio en la sesión asiática en JPY".

"Japón publica datos de producción industrial a las 7:50 pm hora del este".

Danske Bank

"En el frente de datos, el lanzamiento más importante del día es el informe de empleos de EE. UU. Para mayo. Una vez más, las ganancias promedio por hora son el número clave a observar. Estimamos que los salarios aumentaron un 0.2% m / m en mayo, en línea la tendencia reciente, lo que implica una tasa de crecimiento anual sin cambios de 2.6% a / a. Estimamos que las nóminas no agrícolas aumentaron en 190,000 y la tasa de desempleo permaneció sin cambios en 3.9%. "

Banco alemán

"En los EE. UU. Habrá un informe de empleo de mayo a la 1:30 p.m. BST que incluirá las nóminas no agrícolas (se esperan 190k), la tasa de desempleo y las ganancias por hora promedio más importantes (se espera un 2,6% anual)".

Westpac

"WBC 180k, tasa de desempleo WBC 3.9%

El crecimiento del empleo sigue siendo fuerte en los EE. UU., El promedio anual está por delante de 2017 y materialmente por encima del crecimiento de la población. En los próximos meses, se anticipa un ligero debilitamiento, que alineará 2018 con 2017 y 2016. Todavía por delante del crecimiento de la población, este resultado reducirá la tasa de desempleo en los próximos meses desde el ya históricamente bajo 3.9% de abril. Es importante destacar que el subempleo también continúa tendencia a la baja, lo que indica una mayor absorción de la holgura en el mercado laboral. Una razón clave por la que este descenso en la holgura del mercado de trabajo no se ha traducido en un mayor crecimiento de los salarios se debe a que las personas de edad avanzada fuera del mercado laboral continúan regresando. Se espera que esto persista durante el próximo año ".

Los temas globales tuvieron el impacto más significativo en la pareja, con el yen seguro levantándose por miedo y cayendo en las esperanzas.

Comercio : Estados Unidos anunció que implementaría los aranceles de acero y aluminio pospuestos en la UE, Canadá y México. La medida provocó enojo y una represalia inmediata por parte de Canadá. La UE está preparando una respuesta también. La medida se une a los aranceles propuestos por Estados Unidos contra China. Un empeoramiento de las relaciones comerciales es un desarrollo adverso para la economía global y positivo para el yen japonés de refugio seguro.

Datos de EE . UU .: el crecimiento del PIB del 1T de los EE. UU. Se revisó a la baja del 2,3% al 2,2%. La pequeña decepción fue minimizada, ya que la economía de los Estados Unidos todavía está funcionando bastante bien en comparación con sus pares.

ASIAN STOCKS PUNTOS DE CHARLA:
La mayoría de los índices asiáticos fueron más bajos
Los mercados se preguntaron qué se había logrado realmente con la histórica cumbre de Estados Unidos / Corea del Norte de esta semana.
El dólar obtuvo ganancias modestas a medida que se acercaba la reunión de la Fed
¿Hay un ingrediente secreto? ¿Qué hace que algunos comerciantes se ubiquen por encima de la multitud? Consulte la inmersión profunda y profunda de Daily** en Los rasgos de los comerciantes exitosos .

Los mercados asiáticos fueron en su mayoría más bajos el miércoles ya que los inversores miraron hacia la decisión de política monetaria de junio de la Reserva Federal de Estados Unidos, que llegará temprano el jueves a la hora local.


Se espera que la Reserva Federal incremente las tasas de interés una vez más, con un enfoque en el mercado sobre cuántos más podrían llegar este año y el próximo. Los mercados también estaban un poco desconcertados por la reunión de la semana pasada entre el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el líder norcoreano, Jim Jong Un, quienes dudan de qué más saldrá de eso.

Aún así, mientras la Fed se aproximaba, el Nikkei era una única escalada regional, con un aumento del 0,5% en la tarde de Tokio. Sin embargo, todos los otros índices principales fueron más bajos, si no mucho. Shanghai bajó un 0.7% con el ASX 200 apagado en un 0.6%.

El Dólar de EE. UU. Avanzó ampliamente aunque solo sea un poco más alto durante la sesión. Su contraparte australiana bajó un poco cuando el gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Philip Lowe, pronunció un discurso en Melbourne sugiriendo una vez más que si bien su próximo movimiento a la tasa de interés probablemente será un aumento , tal cosa no llegará pronto. Esta toma no puede haber sorprendido a los mercados; los futuros no sugieren un aumento hasta finales de 2019 en cualquier caso, pero el dólar australiano retrocedió un poco de todos modos.

Los precios del oro se mantuvieron constantes, pero el estratega senior de Daily**, Ilya Spivak, cree que una Fed hawkish más tarde podría verlo deslizarse más. El precio spot se ha mantenido dentro del rango en su gráfico diario desde las fuertes caídas observadas a mediados de mayo.

El par USD / JPY continuó escalando más alto por tercera sesión consecutiva y se construyó sobre la brecha alcista durante la muy importante SMA de 200 días.

El dólar estadounidense mantuvo su tono positivo el miércoles y elevó el par a un alto nivel intradía de 110.69, o 3 semanas máximas, durante la sesión asiática. Los Bulls también parecían rastrear una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos , con una demanda de refugio seguro cada vez más débil que colabora con el actual impulso alcista.

El movimiento hacia arriba de hoy también podría atribuirse a algunas compras técnicas de seguimiento, especialmente después del cierre decisivo del martes por encima de una resistencia promedio móvil técnicamente significativa cerca de la región 110.15-20.

Sin embargo, las ganancias adicionales podrían seguir siendo limitadas ya que los inversores se vuelven cautelosos y se abstienen de realizar apuestas agresivas antes de la muy anticipada decisión del FOMC , que se anunciará más adelante durante la sesión de negociación de Nueva York.

USD / JPY: el yen japonés baja, los mercados apuntan al FOMC
El yen japonés ha marcado más alto en la sesión del martes. En el comercio de América del Norte, el USD / JPY se cotiza a 110.62, un 0.23% en el día. En el frente de publicación, no hay eventos japoneses. En EE. UU., Las Órdenes de Fábrica registraron una ganancia de 0.4% en mayo, superando el estimado de 0.1%. El jueves, el FOMC dará a conocer las minutas de su reunión de junio, cuando la Fed aumentó las tasas en un cuarto de punto.

Esa formación, nos promueve un mayor crecimiento. Para esto, primero tenemos que ver el rompimiento del 38,2% de Fibonacci. Este retroceso está en el mismo lugar que la resistencia horizontal tomada del soporte de marzo y mayo -129.4. La ruptura de esa área nos dará una señal de compra legítima y ese es el escenario positivo. Por otro lado, un rebote aquí, lo que lleva a una nueva caída y una ruptura de la línea de tendencia azul,



Si tuviera que apostar en este momento, iría por una mejora, pero como comerciante de acción de precios, primero necesito ver el rompimiento. EURJPY cerrando un día por encima del área amarilla será una señal para ir a largo.

Las señales de ayer no se activaron, ya que ninguno de los niveles clave se alcanzó alguna vez.

Señales actuales de USD / JPY

Riesgo 0.75%.

Los intercambios solo se pueden realizar entre las 8 a.m. hora de Nueva York y las 5 p.m. a la hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.

Comercio corto

Vaya en corto luego de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 111.41.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Quite el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Comercio largo

Avanzar tras una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 110.42

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Quite el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD / JPY

Ayer escribí que este empujón era bastante agitado y quizás también frágil, pero no había una razón técnica para no tener un sesgo alcista. El precio ha subido ligeramente en el último día, pero el movimiento sigue siendo frágil y entrecortado, y parece que el precio podría hacer un empujón repentino, antes de que sea probable que se recupere.

Hay una tendencia alcista, pero es extremadamente débil. A pesar de la tendencia aquí, es muy probable que hoy en día sea más fácil sacar provecho de los pares de divisas europeas que de la cotización USD / JPY .

Sería optimista por encima de 111.41.

USD/JPY se mantiene en el buen camino para poner a prueba 111.39 alcistas recientes - Commerzbank

En opinión de Karen Jones, analista de Commerzbank, a pesar de la última caída, el par USD/JPY está listo para probar los recientes niveles altos cerca de 111.40.

Citas clave:

"El USD / JPY se acerca a la alta reciente de 111.39 y la resistencia clave ofrecida por la tendencia bajista de 111.67 en 2015-2018, donde sospechamos que fallará en su prueba inicial. Detrás de aquí debería encontrar algo de apoyo ofrecido por la ma de 55 días en 109.77 y el mínimo de 8 de junio en 109.20. Un plazo ligeramente superior a un rompimiento por encima de la tendencia bajista es favorecido e introduciría alcance a la media móvil de 200 semanas y esta se ubica actualmente en 113.25. (Nuestro objetivo a largo plazo es el máximo de 125.86 en 2015).

La pérdida de la ma de 55 días y de 109.20 (mínimo del 8 de junio) implicaría un retroceso al mínimo de 108.21 del 29 de mayo y el máximo de mediados de febrero a 107.91 ".

El par USD / JPY comenzó en Tokio con un sesgo bajista, actualmente cotizando a 110.37 tras haber negociado un par de pips por encima del 111, cayendo en los mercados europeos y norteamericanos a un mínimo actual de 110.35 por debilidad del dólar. El dólar estuvo en la parte posterior de la noche en los comentarios del Banco Popular de China declarando que el yuan se mantendría estable.El sentimiento pesó fuertemente sobre el dólar y el DXY cerró NY bajó un -0.29% habiendo negociado mejor ofrecido entre un rango de la noche a la mañana de 94.5620-94.9780. En cuanto a los bonos del Tesoro, el rendimiento del tesoro estadounidense a 10 años cayó de 2.88% a 2.83%, mientras que los rendimientos de 2 años cayeron de 2.56% a 2.53%. Los rendimientos de los futuros de los fondos de la Reserva Federal siguieron cotizando aumentos de 1 ½ más en 2018 Los rendimientos de los futuros de los fondos de la Reserva Federal continuaron con el precio de 1½ más alzas en 2018.

Pedidos de fábrica alemanes, minutos de FOMC y ADP de EE. UU. Entre los promotores del mercado hoy

Los analistas de Danske Bank señalan que será un día ocupado en el calendario estadounidense: antes del informe no agrícola de mañana, tenemos cifras de empleo de ADP hoy, que deberían mostrar un ritmo saludable de contratación del sector privado poco menos de 200,000.

Cotizaciones clave

Los reclamos de desempleo también serán analizados minuciosamente por los mercados en busca de indicios de que los empleadores están perdiendo confianza en las perspectivas económicas. Esperamos que la ISM no manufacturera disminuya ligeramente a 58.0 en junio debido a un mercado laboral cada vez más ajustado y una mayor incertidumbre por las tarifas comerciales que están pasando factura ".

" Hoy también trae minutas de reuniones del FOMC . No esperamos mucha información de esto, pero podría ser interesante si la Fed tuviera discusiones sobre cuándo debería terminar la reducción del balance ya que, en este punto, todavía es abierta ".

"Las órdenes de fábrica alemanas para mayo están por salir. Después de la impresión sorprendentemente débil de abril, será interesante ver si veremos cierta recuperación y en qué medida las crecientes tensiones en el comercio global siguen pesando sobre los pedidos de bienes de capital ".

" La canciller alemana, Angela Merkel, sostendrá conversaciones con la primera ministra del Reino Unido, Theresa May, sobre cómo avanzar con las negociaciones UE-Brexit. Merkel también se reunirá con el primer ministro húngaro, Viktor Orban, para discutir asuntos de la UE y, no menos importante, la política de migración ".

Robert Rennie, analista de investigación en Westpac, sugiere que se mantienen divididos entre los fundamentos positivos de dólares estadounidenses, por un lado, y el potencial de una guerra comercial / mayor volatilidad EM por el otro.

Cotizaciones clave

"El hecho de que, incluso en medio de lo que se ha sentido como un obstáculo significativo en las hostilidades comerciales entre la UE, los EE. UU. Y China, el USD / JPY no podría ni siquiera descender mucho por debajo de 109.50, es un hecho positivo; aunque la falta de extender más allá de 111 justifica la precaución ".

"Por lo tanto, preferiríamos buscar seguridad en una perspectiva neutral a corto plazo, pero supongamos que la tormenta comercial actual pasará eventualmente y mantendremos una perspectiva positiva a mediano plazo".

El USD / JPY pasó el día confinado a un estrecho rango de 40 pips, tocando fondo durante la sesión asiática en 110.28, desde donde se recuperó en medio del tono positivo de las acciones europeas y estadounidenses., y un aumento en los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos. Sin embargo, el par permaneció pegado al 110.60 incluso después del lanzamiento del Acta de la reunión del FOMC de los EE. UU. Mientras el dólar subía, aunque no hubo fuegos artificiales en el tablero **, a pesar de que el tono del documento no llegó a ser firme. Durante la próxima sesión asiática, Japón lanzará su índice preliminar preliminar y el índice coincidente para mayo, con el primero visto en 106.5, ligeramente por encima de la cifra de abril, y el segundo debilitamiento de 117.5 a 116.1. De todos modos, la atención del mercado se centra en los datos de empleo de los EE. UU. Y en cualquier evolución en torno a los aranceles estadounidenses sobre las importaciones chinas de bienes. Desde un punto de vista técnico, el gráfico de 4 horas muestra que el par rebotó por segundo día consecutivo desde una SMA plana de 100, pero el potencial alcista sigue siendo limitado, ya que los indicadores técnicos permanecen sin dirección, con el impulso por debajo de su nivel 100 y el RSI alrededor de 50.

USD / JPY probó el soporte en un promedio móvil de 200 horas (MA) después del desglose de la bandera del oso.
Los temores de la guerra comercial entre EE. UU. Y China probablemente hayan puesto una oferta bajo el yen japonés anti-riesgo.
El tono de oferta en torno al yen japonés se fortaleció, empujando el par USD / JPY a 110.300 (MA de 200 horas).

En el momento de la publicación, el par de divisas se cotiza a 110.35 y podría encontrar aceptación por debajo del MA de 200 horas, como lo indica el patrón de la bandera del oso en el gráfico de 15 minutos .

Es probable que el yen se haya levantado por temor a una guerra comercial en toda regla entre los EE. UU. Y China. Estados Unidos debe aplicar aranceles sobre importaciones chinas por valor de 34.000 millones de dólares el 6 de junio. Beijing aseguró a los mercados que no dispararía el primer tiro en la guerra comercial con Estados Unidos, pero prometió tomar represalias en especie.

Entonces, todo depende de lo que haga la administración Trump el viernes. El descenso en el USD / JPY indica que los mercados comenzaron a prepararse para lo peor.

USD / JPY se está moviendo hacia los lados por segundo día consecutivo, mientras los participantes del mercado esperan los minutos de la reunión del FOMC a las 18:00 GMT.
USD / JPY recuperó las pérdidas asiáticas en las primeras operaciones europeas y ahora se está consolidando por encima del nivel de 110.40.
El par USD / JPY actualmente tiene un tope de 110.75, ya que el mercado tiene un ligero sesgo alcista ya que se está negociando por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 períodos.

Tasa al contado: 110.62

Cambio relativo: 0.11%
Alto: 110.72
Bajo: 110.28

Tendencia: Neutral a Alcista por encima de 110.21

Resistencia 1: 110.62-75 nivel de suministro y 21 de junio alta
resistencia 2: 110.90 15 de junio columpio alta
Resistencia 3: 111.39 21 de mayo columpio alta
Resistencia 4: 112.05 2 de febrero baja

Soporte 1: 110.40 nivel de oferta / demanda
Soporte 2: 110.21 22 de junio alto
Soporte 3: 109.90-110.00 área de nivel de suministro y figura
Soporte 4: 109.55 19 de junio bajo
Soporte 5: 109.20 8 de junio bajo

Los analistas de TD Securities se inclinan hacia un modesto retroceso en las ganancias de nómina no agrícolas de junio en Estados Unidos de 180 mil contra 223 mil en mayo, modestamente por debajo de las expectativas del consenso.

Cotizaciones clave

"Esto se debe principalmente a una moderación en los servicios privados en línea con el retroceso en el índice ISM de empleos no manufactureros del mes anterior, y consistente con el informe ADP de junio (que no ha cambiado nuestro pronóstico)".

"Esperamos una tasa de desempleo sin cambios del 3,8%, con los riesgos sesgados al alza en un rebote en la participación en la fuerza de trabajo".

"Buscamos ganancias promedio por hora que aumenten 0.3% m / m, llevando el ritmo y / al 2.8% a / a".

" **

La tensión comercial está de moda y con los Estados Unidos para imponer aranceles a China el viernes, el número de nóminas podría ser una preocupación secundaria en lo que respecta a **. Dicho esto, esto podría dar una decepción de primera línea (como pronosticamos) sobre el crecimiento del empleo con un poco más de peso a pesar de los salarios estables ya que los mercados de divisas han vuelto a una narrativa de "divergencia" y firmeza del USD.

La decepción en los puestos de trabajo puede hacer que esto sea más una operación dolorosa para el USD en lugar de una sorpresa positiva, ya que la economía de los EE. UU. Se ha desempeñado notablemente mejor en comparación con sus pares. Si se realiza, el USDJPY parece estar expuesto a la baja con una política prospectiva de la Fed que tenga un precio firme para el endurecimiento y las tensiones comerciales con el riesgo de una mayor escalada.

El punto de pivote EURUSD se puede encontrar cerca de 1.1720 / 30, que se combina con la resistencia a la tendencia a corto plazo establecida desde los máximos de mayo y podría abrir una nueva prueba 1.1825 aunque la durabilidad de un movimiento ascendente podría ser fugaz ya que los inversores pueden detestar el riesgo en el fin de semana ".

El par USD / JPY está silenciado en alrededor de 110.60 antes del lanzamiento del informe Nonfarm Payroll. A medianoche, entran en vigencia aranceles estadounidenses de $ 34 mil millones para las importaciones chinas, pero el mercado aún debe reaccionar ante el anuncio. El ministro de Comercio de China dijo que ahora están obligados a tomar represalias y que informarán a la OMC sobre los conflictos comerciales con Estados Unidos, algo que no le preocupa demasiado al presidente Trump, de quien se dice que planea abandonar el organismo. Hasta el momento, China no ha anunciado ninguna medida, pero con seguridad, este es solo el comienzo.

El par USD / JPY está silenciado en alrededor de 110.60 antes del lanzamiento del informe Nonfarm Payroll. A medianoche, entran en vigencia aranceles estadounidenses de $ 34 mil millones para las importaciones chinas, pero el mercado aún debe reaccionar ante el anuncio. El ministro de Comercio de China dijo que ahora están obligados a tomar represalias y que informarán a la OMC sobre los conflictos comerciales con Estados Unidos, algo que no le preocupa demasiado al presidente Trump, de quien se dice que planea abandonar el organismo. Hasta el momento, China no ha anunciado ninguna medida, pero con seguridad, este es solo el comienzo.

Sin embargo, las acciones avanzaron en Asia y permanecen a flote en Europa, ya que gran parte de lo que sucedió hasta ahora ya era conocido y valuado. El interés especulativo ahora está esperando la publicación de nómina no agrícola de EE. UU. , Con la esperanza de que pueda traer acción al mercado tablero antes del fin de semana. Se espera que el país haya agregado 195K nuevos empleos, mientras que la tasa de desempleo se ve estable en 3.8%. Los salarios se ven un 0,3% mensual y un 2,8% interanual.

En cuanto a los datos, "el ISM no manufacturero de EE. UU. Fue más firme de lo esperado con el índice compuesto subiendo a 59.1 (est. 58.2) y la actividad comercial no de fábrica alcanzando 63.9, el más alto desde 2005, más pedidos de exportación más sólidos", explicaron analistas de Westpac. . "El empleo en el sector privado aumentó en 177,000 puestos de trabajo de mayo a junio según el Informe Nacional de Empleo de junio", informó el jueves el Instituto de Investigación ADP.

Notas clave de la noche a la mañana

Vista previa de la nómina no agrícola: las tarifas podrían eclipsar los datos de empleo
Wall Street registra fuertes ganancias lideradas por la tecnología
Minutas del FOMC de junio: alzas constantes, riesgos de dovish - TDS
Niveles de USD / JPY

Valeria Bednarik , analista jefe de **Street, explicó que desde un punto de vista técnico, el gráfico de 4 horas muestra que el par rebotó por segundo día consecutivo desde una SMA plana de 100 ".

"El potencial alcista sigue siendo limitado, ya que los indicadores técnicos siguen sin dirección, con el impulso por debajo de su nivel 100 y el RSI alrededor de 50".

El primer conjunto de aranceles de los Estados Unidos apunta específicamente a China se implementaron, y las acciones de represalia también se lanzaron. Las tarifas cubren cientos de bienes, aunque la cantidad inicial de comercio cubierto es relativamente pequeña, de $ 34 mil millones. Las tarifas de otros $ 16 millones están en proyecto y podrían entrar en vigencia en unas pocas semanas. Estados Unidos amenaza con aumentar su respuesta al imponer un arancel a otros $ 200 millones de productos chinos, aunque los detalles no han sido anunciados.

El mercado ha tomado la acción con calma, pero el aumento de las tensiones comerciales se encuentran entre los principales riesgos para los inversores y los responsables de las políticas. Esto es evidente en las minutas del FOMC publicadas ayer y es probable que figuren en los comentarios preparados del jefe de la Fed, Powell, que serán publicados la próxima semana antes del testimonio semestral del Congreso. Aunque muchos observadores están preocupados por el tratamiento de Canadá y Europa como amenazas de seguridad para el acero, el aluminio y posiblemente los automóviles, pero en general simpatizan con la acción contra China, incluso si los aranceles se consideran contraproducentes.

Las acciones asiáticas subieron, con el índice MSCI Asia Pacific finalizando una caída de cuatro días con un aumento de 0.6%. Si bien las pérdidas de la semana fueron reducidas, la disminución del 1.5% extiende la derrota en la cuarta semana, la más prolongada en más de un año. Singapur fue una excepción notable. La declinación del 2.3% fue estimulada por un endurecimiento esperado de las restricciones contra la especulación en el mercado inmobiliario. Malasia fue la otra excepción al avance regional. La disminución de Singapur y las tensiones comerciales afectaron a los sectores financiero y de consumo.

Las nóminas no agrícolas crecieron en 213,000 en junio.
La tasa de desempleo en los Estados Unidos subió al 4%.
El índice del dólar estadounidense rompió por debajo de 94 para tocar un nuevo mínimo de 3 semanas.
Después de moverse lateralmente en un rango estrecho entre 110.60 y 110.70 en las últimas horas, el par USD / JPY cayó bajo una presión de venta renovada y cayó a una sesión baja baja a 110.46. Al momento de escribir, el par se cotizaba a 110.52, un 0.13% en el día.

El informe de empleo esperado de los Estados Unidos mostró que las nóminas no agrícolas aumentaron 213,000 en junio para superar la estimación de 195,000 de los expertos. Sin embargo, a pesar de esa cifra optimista, la tasa de desempleo subió al 4% en junio desde el 3,8% de mayo en medio de un avance mensual del 0,2% en la tasa de participación laboral. Más importante aún, la inflación salarial medida por las ganancias promedio por hora aumentó en 0.2% en junio para quedar por debajo de las expectativas del mercado de 0.3%.

Tras los datos, el dólar comenzó a debilitarse frente a sus rivales y el índice del dólar estadounidense tocó su nivel más bajo desde mediados de junio en 93.66. Por el momento, el índice está en 93.75, perdiendo 0.4% en el día.

No habrá ningún otro comunicado de datos macroeconómicos en el resto del día, pero un comienzo negativo en medio de Wall Street en medio de las tensiones comerciales podría seguir afectando el apetito de riesgo y obligar al par a extender sus pérdidas.

Niveles técnicos a considerar

El par podría encontrar el primer soporte en 110.35 (20-DMA) por delante de 110 (nivel psicológico / 50-DMA) y 109.50 (200-DMA). Por el lado positivo, las resistencias se alinean en 110.80 (máximo del 6 de julio), 111.10 (máximo del 3 de julio) y 110.40 (máximo del 21 de mayo).

El par USD/JPY cayó bajo una presión de venta renovada y cayó a una sesión baja baja a 110.46. Al momento de escribir, el par se cotizaba a 110.52, un 0.13% en el día.

El informe de empleo esperado de los Estados Unidos mostró que las nóminas no agrícolas aumentaron 213,000 en junio para superar la estimación de 195,000 de los expertos. Sin embargo, a pesar de esa cifra optimista, la tasa de desempleo subió al 4% en junio desde el 3,8% de mayo en medio de un avance mensual del 0,2% en la tasa de participación laboral. Más importante aún, la inflación salarial medida por las ganancias promedio por hora aumentó en 0.2% en junio para quedar por debajo de las expectativas del mercado de 0.3%.

Tras los datos, el dólar comenzó a debilitarse frente a sus rivales y el índice del dólar estadounidense tocó su nivel más bajo desde mediados de junio en 93.66. Por el momento, el índice está en 93.75, perdiendo 0.4% en el día.

No habrá ningún otro comunicado de datos macroeconómicos en el resto del día, pero un comienzo negativo en medio de Wall Street en medio de las tensiones comerciales podría seguir afectando el apetito de riesgo y obligar al par a extender sus pérdidas.

Niveles técnicos a considerar

El par podría encontrar el primer soporte en 110.35 (20-DMA) por delante de 110 (nivel psicológico / 50-DMA) y 109.50 (200-DMA). Por el lado positivo, las resistencias se alinean en 110.80 (máximo del 6 de julio), 111.10 (máximo del 3 de julio) y 110.40 (máximo del 21 de mayo).

El USD/JPY ganó tracción en los últimos 30 minutos y rompió por encima de 110.50 para moverse al territorio positivo del día. Al momento de escribir, el par se cotizaba a 110.65, agregando un 0.16% en el día.

Un mayor apetito por el riesgo en la primera sesión de NA, como lo reflejan los fuertes índices robustos de los principales índices bursátiles de Estados Unidos, dificulta que los refugios seguros tradicionales como el JPY encuentren demanda. Por el momento, el Promedio Industrial Dow Jones y el S & P 500 subieron un 0.8% y 0.55% respectivamente. Además, el rendimiento de los bonos T estadounidenses a 10 años, que generalmente muestra una fuerte correlación con el par USD / JPY, es hasta 1% en 2.86% actualmente.

Mientras tanto, en medio de la falta de nuevos catalizadores fundamentales, el aumento de los rendimientos de los bonos ayuda al USD a recuperar sus pérdidas frente a sus rivales. Después de comenzar el día con una nota débil, el índice del dólar estadounidense revirtió su curso y está buscando borrar todas sus pérdidas anteriores. El DXY ahora está abajo solo 0.04% a 93.70.

La percepción del riesgo podría seguir siendo el principal impulsor de la acción del precio del par en el resto del día con un calendario económico prácticamente vacío.

Niveles técnicos a considerar

En el lado negativo, el soporte inicial para el par se alinea en 110.35 (20-DMA / mínimo diario) por delante de 110 (nivel psicológico / 50-DMA) y 109.50 (200-DMA). Las resistencias podrían verse en 110.80 (máximo del 6 de julio), 111.10 (máximo del 3 de julio) y 110.40 (máximo del 21 de mayo).

El Yen japonés contra el riesgo se ofreció el lunes cuando los activos de riesgo, principalmente acciones, se recuperaron en todo el mundo, teniendo en cuenta el precio de la guerra comercial entre Estados Unidos y China por adelantado.

El Dow Jones Industrial Average (DJIA) cerró con 320 puntos o un 1,31 por ciento más. La acción de riesgo levantó USD/JPY a 110.90.

Además, las perspectivas desvanecidas de que Japón alcance su meta de inflación del 2 por ciento podrían haber presentado una oferta bajo el par USD/JPY. El gobierno japonés retrocedió su visión de la inflación en un año, por lo que ahora se ve que la inflación aumenta al objetivo del 2 por ciento en 2H del año fiscal 2021 frente al pronóstico anterior de 2H del año fiscal 2020.

Lo que esencialmente significa es que es probable que la divergencia entre las políticas de la Fed y el BOJ crezca más y que el camino de la menor resistencia, como el diferencial de tasas, esté en el lado superior. Por lo tanto, la línea de tendencia bajista de 2015-2018 podría verse erosionada pronto.

En el momento de la publicación, el par USD/JPY es mejor oferta alrededor de 111.00 y los futuros S & P 500 están reportando una ganancia de 0.30 por ciento.

El par USD / JPY se está negociando actualmente por encima de la línea de tendencia bajista 2015-2018, mientras que según el gráfico de registro, la resistencia de la línea de tendencia se encuentra en 111.55.

Un cierre semanal por encima de 111.55 (cierre del viernes en Nueva York) confirmaría un cambio de tendencia bajista a alcista a largo plazo y el gráfico diario indica que la ruptura del alcista probablemente ocurrirá pronto.

Diagrama diario

El par creó una vela alcista fuera del día el lunes, agregando credibilidad a la visión alcista a corto plazo presentada por la línea de tendencia alcista (tomada desde el mínimo del 26 de marzo y el mínimo del 29 de mayo). Por lo tanto, la resistencia de la línea de tendencia 2015-2018 de 111.55 (según el cuadro de registro) podría ponerse a prueba esta semana.

Un movimiento sostenido a 111.55 podría estar en juego si el par cierra hoy por encima de 111.13 (vela bajista del último martes del martes).

En el lado negativo, solo una ruptura por debajo de la línea de tendencia ascendente señalaría un cambio de tendencia de tendencia alcista.

Todo el mundo dice que la guerra comercial del presidente Trump es mala para la economía de los EE. UU., Pero hasta el momento, la disminución de las acciones de EE. UU. Es limitada, los rendimientos son altos, los datos son buenos y el dólar es fuerte.

En otras palabras, no hemos visto que el proteccionismo perjudique la economía de los EE. UU ... al menos no todavía. La semana pasada, la Administración de los EE. UU. Amenazó con imponer otros 200 mil millones de dólares en aranceles a China y los mercados tomaron las noticias con calma porque China no se comprometió a tomar medidas correctivas fuera de jurar actuar con las contramedidas necesarias. Esta fue una propuesta y no una política, por lo que pueden esperar porque el período de comentarios públicos no termina hasta el 30 de agosto. No obstante, una propuesta fue suficiente para impulsar USD/JPY muy por encima de 112. El dólar también reanudó su ascenso frente a otras monedas principales. Los dólares de Australia y Nueva Zelanda fueron duramente afectados porque sus economías son vulnerables a los problemas de China, pero los peores fueron el yen japonés y el franco suizo. Sterling y el canadiense resistieron mejor gracias a la perspectiva positiva de su banco central. Será otra semana ocupada por delante con un calendario económico repleto y el riesgo principal en curso. Salvo sorpresas importantes, esperamos que el dólar estadounidense retenga su oferta.

El jueves pasado escribí que este par se había vuelto muy alcista, pero el movimiento hacia arriba se ha reducido desde entonces. Sin embargo, el precio no ha retrocedido al soporte más cercano, y la acción realmente no se puede llamar bajista, por lo que tiene sentido mantener un sesgo alcista, con el yen japonés como la moneda más débil en este momento a medio plazo. . El nivel psicológico en 112.50 puede hacer sentir su presencia e impedir mucho más el movimiento ascendente a corto plazo, al menos hasta que Nueva York abra más tarde. Tengo un sesgo alcista hoy por encima de 112.00.

El par USD / JPY retrocedió alrededor de 20-25 pips desde un alto nivel intradía de 112.56 y ahora podría dirigirse hacia el extremo inferior de su rango de cotización diaria.

Una nueva ola de presión vendedora del dólar estadounidense desde la sesión europea temprana, junto con un ambiente cauteloso en torno a los mercados bursátiles, que tiende a apuntalar el atractivo de refugio seguro del yen japonés, no ayudó a la pareja a construir sobre su temprano repunte.

Mientras tanto, una acción moderada en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Hizo poco para impresionar a los alcistas y evitó que los operadores realicen cualquier apuesta agresiva antes de una publicación importante de los datos de ventas minoristas mensuales de Estados Unidos .

Aparte de influyentes de los Estados Unidos datos macro , el testimonio del presidente de la Fed de Jerome Powell el martes y el miércoles jugará un papel clave en la determinación siguiente tramo de la pareja de movimiento direccional.

El dólar está experimentando un impulso en la acción del martes.
Otro discurso de la Reserva Federal de Estados Unidos (Powell) se realizará el miércoles, y los alcistas esperan ver otra presentación del presidente del banco central.
El levantamiento de la semana pasada puede haber llevado al par a un nuevo máximo reciente, lo que podría desencadenar un nuevo descenso de la pierna.

Tasa de cambio: 112.41
Cambio relativo: 0.12%
Alto: 112.44
Bajo: 112.22

Tendencia: Plano a bajista

Soporte 1: 112.00 (nivel técnico principal)
Soporte 2: 111.53 (61.8% nivel de retroceso Fibo)
Soporte 3: 110.76 (oscilación mínima del 11 de julio)

Resistencia 1: 112.44 (día actual alto)
Resistencia 2: 112.55 (máximo actual de la semana)
Resistencia 3: 112,79 (máximo de la semana anterior)

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD / JPY

El jueves pasado escribí que este par se había vuelto muy alcista, pero el movimiento hacia arriba se ha reducido desde entonces. Sin embargo, el precio no ha retrocedido al soporte más cercano, y la acción realmente no se puede llamar bajista, por lo que tiene sentido mantener un sesgo alcista, con el yen japonés como la moneda más débil en este momento a medio plazo. . El nivel psicológico en 112.50 puede hacer sentir su presencia e impedir mucho más el movimiento ascendente a corto plazo, al menos hasta que Nueva York abra más tarde. Tengo un sesgo alcista hoy por encima de 112.00.

"La debilidad del JPY se ha materializado frente al USD y el EUR a pesar del aumento de las preocupaciones comerciales, ya que parece afectar al mercado de divisas principalmente a través de canales económicos (USD positivo, JPY negativo a través de su exposición en China) en lugar de riesgo (JPY positivo)".

"El reciente cambio de nivel en USD / JPY nos ha llevado a revisar nuestras proyecciones de 1-3M a 112 en 1-3M (anteriormente 110). Dicho esto, hacemos hincapié en que, sin tener en cuenta las tensiones comerciales, existen riesgos a la baja debido a la persistente incertidumbre política en Japón antes de las elecciones de liderazgo del Partido Liberal Democrático (PLD) en septiembre ".

"A más largo plazo, esperamos que USD / JPY permanezca apuntalado por la divergencia entre la Fed y el Banco de Japón y un movimiento continuo más alto en los rendimientos de EE. UU. Y ahora apunte al USD / JPY a 114 en 6-12M (anteriormente 112)".

USD / JPY Perspectiva técnica a corto plazo

Las principales tendencias continúan apuntando al alza, pero en el muy corto plazo los indicadores técnicos favorecen una extensión de la corrección. Por debajo del mínimo diario, el próximo soporte podría verse en 112.50; un descanso más bajo se sumaría al tono negativo, abriendo el camino para una prueba de 112.15 / 20 (mínimo semanal).

Si el USD / JPY logra subir por encima de 112.95 (promedio móvil de 20 horas), eliminaría el impulso intradía negativo que indica una posible prueba de 113.10 / 15. Arriba, los niveles de resistencia se podían ver en 113.25 y 113.65.

En opinión de Karen Jones, jefa de análisis técnico de FICC en Commerzbank, la postura de la pareja sigue siendo por el momento la oferta, mientras que el alza podría extenderse a la zona de 113.30.

Cotizaciones clave

" USD / JPY sigue siendo una oferta a corto plazo tras la ruptura de la semana pasada por encima de la tendencia bajista de 2015-2018, y buscamos más ganancias para la resistencia inicial en el promedio móvil de 200 semanas en 113.29 y luego en 114.73, el máximo de noviembre de 2017. (Nuestro objetivo a largo plazo es el máximo de 125.86 en 2015). Notamos que los 13 cuentan en el gráfico diario y que ajustarían las paradas en las posiciones largas. Las caídas más bajas están indicadas para mantener a 111.95 / 60 y el mercado se mantiene por encima del ma de 110.29 días. Notamos que el 13 cuenta en las listas intradía y permitiría un pequeño retroceso antes de nuevas ganancias ".

"Por debajo de 55 días ma a 110.29 se dirigirá al mínimo del 8 de junio a 109.20. La pérdida de 109.20 (mínimo del 8 de junio) implicaría un retroceso al mínimo de 108.21 del 29 de mayo y el máximo de mediados de febrero a 107.91 ".

Por otro lado, si los vendedores vuelven a tomar el control del mercado, lo cual parece poco probable, la cotización del par podría caer hasta el umbral psicológico de los 112.00, región que coincide con una zona de mínimos en diciembre del año pasado. Una perforación de piso expondría los 111.40, máximo de mayo pasado.

"También consideramos que la reunión del BOJ de julio es un importante evento de riesgo para el comercio del JPY. Creemos que la implicación a mediano plazo de la reunión de julio es negativa para el JPY, mientras que monitoreamos las posibles medidas para aliviar los efectos secundarios negativos. también están buscando datos de flujos de inversión de cartera internacionales semanales el viernes, dado que el interés de los inversores en la inversión japonesa activa en acciones extranjeras está aumentando. Si la compra de acciones extranjeras japonesas se mantuvo agresiva la semana pasada, sería visto como una señal de que el espacio para la compra limitado en el corto plazo ".

La fortaleza renovada del dólar mantiene al USD / JPY cerca de sus máximos recientes de alrededor de 113.00, aunque el par no pudo alcanzar un nuevo máximo más allá de 113.13, hasta ahora el máximo semanal. Los datos japoneses publicados durante la noche fueron mixtos, ya que el superávit de la balanza comercial fue mayor de lo esperado, alcanzando en junio ¥ 721.4B, pero el crecimiento de exportaciones e importaciones fue inferior a las expectativas del mercado, afectado por el nerviosismo de la guerra comercial. Las importaciones cayeron del 14.0% en el mes anterior al 2.5%. Las acciones se negocian principalmente a la baja, poniendo un tope al avance del par, mientras que los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos están muy altos, con el rendimiento en el bono del Tesoro a 10 años en el 2.89%. Estados Unidos publicará reclamos semanales de desempleo y la Encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia, esta última vista en 22.0 en julio desde 19.9 en el mes anterior.

La imagen a corto plazo es alcista, de acuerdo con las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas , ya que los indicadores han reanudado sus avances muy por encima de sus líneas medias, mientras que los promedios móviles siguen ganando impulso al alza muy por debajo del nivel actual. El par se encuentra en una pequeña fase de consolidación en niveles más altos, pero dada la amplia fortaleza del dólar, parece que no durará mucho. El máximo anual es de 113.38 con una ruptura por encima de lo que probablemente resulta en una aceleración alcista que lleva el precio hacia la región de 114.00.

Niveles de soporte: 112.60 112.15 111.80

Niveles de resistencia: 113.40 113.85 114.10

La fortaleza renovada del dólar mantiene al USD / JPY cerca de sus máximos recientes de alrededor de 113.00, aunque el par no pudo alcanzar un nuevo máximo más allá de 113.13, hasta ahora el máximo semanal. Los datos japoneses publicados durante la noche fueron mixtos, ya que el superávit de la balanza comercial fue mayor de lo esperado, alcanzando en junio ¥ 721.4B, pero el crecimiento de exportaciones e importaciones fue inferior a las expectativas del mercado, afectado por el nerviosismo de la guerra comercial. Las importaciones cayeron del 14.0% en el mes anterior al 2.5%. Las acciones se negocian principalmente a la baja, poniendo un tope al avance del par, mientras que los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos están muy altos, con el rendimiento en el bono del Tesoro a 10 años en el 2.89%. Estados Unidos publicará reclamos semanales de desempleo y la Encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia, esta última vista en 22.0 en julio desde 19.9 en el mes anterior.

El USD/JPY mantiene un perfil positivo y podría seguir subiendo en el corto plazo.
El USD/CAD parece estar formando un patrón de reversión conocido como cuña ascendente capaz de producir fuertes caídas para el par.
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ANÁLISIS TÉCNICO DEL USD/JPY
La confianza de la Reserva Federal en la economía de los EEUU y en su ciclo de ajustes ha apoyado el fuerte avance del USD/JPY en los últimos días. Siempre que no surjan episodios de aversión al riesgo, el par permanecería sesgado al alza, apoyado principalmente por la divergencia de la política monetaria entre la Fed y el Banco Central de Japón. En este caso, la acción del precio podría ir a buscar la resistencia en los 113.39, nivel que corresponde al máximo anual. Una ruptura de este techo pondría en juego la siguiente resistencia en los 113.75, máximo de diciembre del 2017.

Por otro lado, si los vendedores vuelven a tomar el control del mercado, lo cual parece poco probable, la cotización del par podría caer hasta el umbral psicológico de los 112.00, región que coincide con una zona de mínimos en diciembre del año pasado. Una perforación de piso expondría los 111.40, máximo de mayo pasado.

Hay datos económicos esta semana, pero el foco de los inversores estará en las críticas de Trump a la Fed y en una potencial escalada de la disputa comercial entre los Estados Unidos y China. Ambos comentarios debilitaron el dólar de EE.UU. No es probable que el par USD/JPY se recupere a menos que los miembros de la Fed salgan fuertes en contra de los comentarios del presidente, o Trump se retraiga de sus críticas a la Fed y su llamado a un dólar estadounidense más débil.

El dólar/yen registró una reversión de precios de cierre potencialmente bajista la semana pasada después de alcanzar su nivel más alto desde el 8 de enero. Sellers llegó a 113.210, ligeramente antes de una serie de máximas en 113.381, 113.631 y 113.745.

La fuerza a principios de la semana fue alimentada por el testimonio de halcón ante un par de subcomisiones del Congreso del presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell. Se llegó a la cima y se produjo un brusco parón después de que el presidente Trump criticara la política monetaria de la Fed y amenazara a China con aranceles adicionales.