EUR/USD todavía atrapado dentro de rango lateral

EUR / USD
Precio actual: 1.2359
Datos europeos que respaldan la recuperación del EUR.
Las cifras de vivienda y Markit en Estados Unidos podrían desencadenar una corrección a la baja.

La moneda común cotiza en contra de su rival estadounidense en su nivel más alto desde diciembre de 2014, manteniéndose alrededor del nivel de 1.2350 antes de la apertura en los Estados Unidos. La debilidad del dólar ha sido el tema principal del mercado durante más de un mes, prácticamente desde la última reunión de la Fed, y el 2018 no mejoró para la moneda estadounidense que no puede respirar. El mes de enero ni siquiera ha terminado y el gobierno de los Estados Unidos ya ha experimentado un cierre y ha entrado en una guerra comercial con China, no el ideal para aumentar la confianza en la moneda local. Este miércoles, ese sentimiento bajista hacia la moneda estadounidense se vio exacerbado por los comentarios del secretario del Tesoro de Estados Unidos, Mnuchin, celebrando un dólar más débil, junto con los datos alentadores de la UE que muestran que el crecimiento constante continúa en enero. El PMI de servicios de Markit de la UE resultó en 57.6, una década alta y por encima de las expectativas del mercado, elevando el índice Composite a 58.6, a pesar de una levemente menor manufactura, aún cerca de máximos de varios años. Pendiente de publicación están las ventas de viviendas existentes en los Estados Unidos para diciembre y los PMI Markit preliminares de enero. Wall Street está a punto de abrir más alto, a pesar de que los índices europeos luchan por debajo de sus niveles de apertura.

Técnicamente, el gráfico de 4 horas para el par muestra que el potencial alcista se mantiene firme en su lugar, con indicadores que extienden sus avances, entrando en territorio de sobrecompra, mientras el precio se aleja de una SMA alcista de 20. El par ahora debe superar el nivel de 1.2390 para poder extender su carrera hacia la región clave de 1.2460, aunque la toma de beneficios podría afectar el par de reuniones del BCE antes de que llegue a este nivel. El soporte ahora está en 1.2320 y 1.2280, y los compradores probablemente estén aumentando a la baja.

Niveles de soporte: 1.2320 1.2280 1.2250

Niveles de resistencia: 1.2390 1.2425 1.2460

El reciente repunte de la moneda única frente al dólar estadounidense causará algunos dolores de cabeza al presidente del BCE, Mario Draghi, ya que se establece un EUR fuerte para mantener las presiones inflacionistas en el bloque único por más tiempo. Y es posible que Draghi necesite delinear una posición un poco más moderada del BCE en el anuncio de política monetaria de hoy y en la posterior conferencia de prensa para sacar el calor de la moneda única. Las expectativas de que el BCE pueda esbozar el cronograma para la reducción / finalización del programa de compra de bonos (QE) podrían no cumplirse, y es probable que Draghi vuelva a confirmar que no habrá un final repentino para QE cuando el programa actual finalice en septiembre.

La zona euro en la inflación bajó en el último mes de 2017. El IPC de la zona euro cayó a 1.4% desde un 1.5% anterior, una vez más falta el mandato del BCE de cerca o alrededor del 2%, mientras que la inflación subyacente fue del 1%.

El EUR/USD también puede estar bajo presión de venta al final de la semana con el lanzamiento del PIB del cuarto trimestre de los Estados Unidos. Las expectativas actuales se centran en el 3% y cualquier golpe alcista puede ver los cortos en dólares estadounidenses cubiertos antes del fin de semana y la decisión de política del FOMC del próximo miércoles al 31 de enero .

Los analistas proporcionarán cobertura en vivo de la decisión de tasa del BCE y la publicación del PIB del cuarto trimestre de los Estados Unidos.

Una mirada al gráfico diario EUR/USD también muestra que el indicador estocástico está buscando bajar desde su nivel actual de 80+, un disparador técnico potencialmente bajista.

Por lo tanto, queda por ver si los alcistas pueden mantener su posición dominante o la tendencia alcista se vende una vez más, ya que los operadores ahora esperan importantes liberaciones macroeconómicas en los Estados Unidos : avance en las cifras de crecimiento del PIB y pedidos de bienes duraderos, para un nuevo impulso direccional .

En ausencia de un mercado importante que mueva los datos económicos de EZ, la dinámica de los precios en USD podría seguir actuando como un motor exclusivo del impulso de la pareja en el último día de negociación de la semana.

Niveles técnicos para mirar

Un fuerte interés de compra de seguimiento tiene el potencial de llevar al par nuevamente hacia la recuperación de la manija de 1.2500 antes de eventualmente lanzarse hacia mediados de 1.2500.

Por otro lado, el nivel 1.2425, seguido por el 1.2400 ahora parece proteger la desventaja inmediata, que si se rompe podría provocar una toma de ganancias adicional hacia el soporte 1.2360-50.

Ha habido dos tendencias notables para definir la semana pasada, y realmente son movimientos que han definido a los mercados de capital por mucho más tiempo. Las acciones de EE. UU. Han llevado el cargo a una mayor tendencia de apetito de riesgo que tiene casi una década. Y, tan intensamente últimamente ha sido la caída del dólar durante un período de 13 meses que ha visto mayores como EUR/USD , GBP/USD y otros se recuperan de las fases anteriores unidades notables de un solo lado. Ambas tendencias han sido contrarias a la interpretación fundamental tradicional del valor, pero sin embargo se han desviado de su camino y han redefinido qué temas fundamentales definen nuestros mercados. La pregunta es cuánto tiempo sube el S & P 500 y el dólar estadounidense la inmersión continuará o incluso si corren el riesgo de una corrección temporal del recorrido.

El par EURUSD continúo impulsando el precio al alza, pero con menor fuerza, misma que podemos observar en el oscilador con una nueva cresta menor a la cresta en sus máximos del 16 de enero, lo que nos hace pensar que tendremos una muy posible corrección en el corto plazo.

Conocimos el PIB en los Estados Unidos, PIB del cuarto trimestre 2017 como un dato preliminar, el que se esperaba vaya del 3.2% al 3.0%, pero sorprendió con un 2.6%, lo que nos hace pensar en un grupo minorista que motivado por el movimiento alcista buscaría las compras, lo que apoya más la idea de esta corrección técnica en el par.

Siguiendo el sentimiento en el largo plazo, aun vemos un grupo solido vendedor queriendo seguir vendiendo, más aun cuando el precio está bastante sobre-comprado, lo que puede dar margen aun al movimiento alcista en EURUSD en el mediano plazo.

El USD ha estado cayendo durante un año por varias razones (a veces contrarias), pero Mnuchin era la munición para más ventas.

Como Larry Summers señaló en su artículo de FT, hay una diferencia entre expresar realidades (un USD más débil impulsará las exportaciones, todo lo demás es igual) y comunicar un cambio radical en la política. De hecho, las siguientes palabras pronunciadas por Mnuchin fueron en gran parte por el status quo: "a más largo plazo, la fortaleza del dólar es un reflejo de la fortaleza de la economía de los EE. UU.".

Sin embargo, al BCE no le gustó nada de esto y casi llamó a la administración Trump para potencialmente, quizás inadvertidamente, comenzar una guerra de divisas. Hablando el jueves, Mario Draghi ofreció un reproche leve pero claramente indicado, haciendo referencia explícita a los acuerdos del G20 y el FMI al decir que el BCE "se abstendrá de devaluaciones competitivas y no apuntará a nuestros tipos de cambio con fines competitivos". Bolsos, pero estaba claro que el Consejo de Gobierno no estaba impresionado.

El par EUR/USD sub-1.2400 antes de la apertura de Estados Unidos, ya que el dólar obtuvo el favor del mercado desde el día en que comenzó. El par ha estado bajando lentamente para negociarse a 1.2374 antes del lanzamiento del único evento relevante del día, los datos de ingresos y gastos de EE. UU., Incluida la inflación PCE, ayudados por los crecientes rendimientos de EE. UU., Que alcanzaron máximos de varios años por delante de la apertura de Wall Street. El par extendió su declive modestamente después, ya que el ingreso personal en Estados Unidos aumentó 0.4%, por encima del 0.3% esperado, según los datos oficiales, mientras que el gasto también avanzó 0.4%, igualando el pronóstico del mercado. La inflación básica del PCE fue la esperada, con un aumento del 0.2% y 1.5% mensual y anual respectivamente. A pesar de que las cifras de los titulares eran regulares, el informe también indicó que la tasa de ahorro cayó a un nuevo mínimo de 12 años, buenas noticiaspara la economía de los EE. UU. Los oficiales del BCE salieron a la luz el día de hoy, trabajando en sus pláticas habituales de EUROS. Praet dijo que el BCE aún está lejos de alcanzar su meta de inflación, lo que sugiere que la QE continuará por algún tiempo.

La moneda única está perdiendo momentum extra frente al dólar el viernes, y el par EUR / USD ahora está probando el área de nuevos mínimos diarios luego de las nóminas de EE. UU. De enero.

EUR/USD ofreció datos post-US

El par aceleró su corrección a la baja el viernes después de que la nómina no agrícola de Estados Unidos mostró que la economía sumó 200.000 empleos durante enero, superando las estimaciones en 180.000 y superiores a los 160.000 de diciembre (revisado desde 148.000).

Datos adicionales vieron la tasa de desempleo en 4.1%, en línea con las expectativas, mientras que las ganancias promedio por hora - una buena medida de la inflación salarial - se expandieron 0.3% entre meses y 2.9% en los últimos doce meses.

Niveles de EUR/USD para ver

Por el momento, el par está perdiendo un 0.26% a 1.2482 enfrentando soporte inmediato en 1.2399 (sma de 10 días) seguido por 1.2336 (mínimo 30 de enero) y finalmente 1.2251 (sma de 21 días). Por otro lado, un rompimiento de 1.2522 (máximo 2 de febrero) se enfocaría en 1.2537 (máximo de 2018 el 25 de enero) en el camino hacia 1.2571 (máximo 16 de diciembre de 2014).

El par EUR/USD rompió con fuerza al alza durante el último mes más o menos y, lo más importante, ha roto por encima de la bandera alcista semanal. Al medir esta bandera, tengo un objetivo de 1.32 en el largo plazo y hemos alcanzado el nivel de 1.25 hasta este momento. Hemos retrocedido ligeramente desde allí, lo cual no es algo de lo que preocuparse, porque tiene sentido ver resistencia en estos números grandes, redondos y psicológicamente significativos. En el futuro, creo que el “piso” duro de la tendencia está en el nivel de 1.20, por lo que no espero ver este mercado rompiendo por debajo de ahí en el futuro cercano. De hecho, si lo hiciera, creo que la tendencia alcista sería aniquilada.

Mientras tanto, espero que estos retrocesos ofrezcan ofertas de valor a corto plazo, mientras tratamos de acumular el impulso necesario para superar el nivel de 1.25. Una vez que lo consigamos, creo que el mercado subirá al nivel 1.30 y luego a los 1.32. No creo que lleguemos tan lejos este mes, pero sin duda esto será una continuación de la mentalidad de “comprar las inmersiones” que hemos visto, ya que el dólar sigue débil. Gran parte del impulso que fluye hacia el EUR en este punto es dinero que sale de Estados Unidos y entra en acciones extranjeras. Esta es una tendencia que espero que siga durante las próximas semanas.

Anticipo que el nivel de 1.23 será de apoyo, al igual que el nivel de 1.22. Después de eso, tenemos un vacío hasta el nivel clave de 1.20. A más largo plazo, no veo la razón para que este mercado cambie de rumbo, ya que simplemente ha dado a conocer sus intenciones y parece que los compradores ya están volviendo al mercado después del más ligero retroceso desde finales de enero.

Los mercados, muy presionados por el alza de la deuda soberana, donde hemos llegado a ver como el bono de Estados Unidos a 10 años ha llegado a la zona del 3%, si le añadimos la presión alcista del euro ante la debilidad del dólar (provocada o no por parte del Gobierno de EE.UU.), tenemos el escenario perfecto para ver un posible cambio en el flujo del "smart money" desde la renta variable a la renta fija.

El Dax estará muy pendiente este fin de semana de ver si habrá un gran acuerdo o no de coalición para formar Gobierno y sus implicaciones a nivel del euro. El selectivo alemán, después de conocer un muy buen dato de creación de empleo en EE.UU. se encuentra en un soporte clave, y el cierre semanal será muy importante.

El nivel de los 12.820 puntos es un soporte clave y, si se confirmarse un cierre semanal por debajo, nos podría invitar a pensar que se ha formado un doble techo en los 13.500 puntos y abre la posibilidad de una caída mas profunda hasta los 12.000 enteros.

Por el contrario, si es capaz de cerrar por encima y mantenerse en este impecable canal alcista, seguirá la tendencia y las caídas de esta semana representan una oportunidad de compra.

Las ganancias promedio por hora puede provocar una reacción bajista en EUR/USD ya que alienta al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) a normalizar aún más la política monetaria en los próximos meses.

El FOMC puede seguir un camino similar al 2017 ya que los funcionarios de la Fed prevén tres alzas de tasas para este año, y un lote de acontecimientos positivos puede empujar al banco central a implementar una subida de tasas en marzo, ya que el Comité espera que las condiciones económicas evolucionen de una manera que garantice nuevos incrementos graduales en la tasa de fondos federales ".

Sin embargo, un conjunto de impresiones mixtas de datos puede arrastrar al dólar ya que amortigua las perspectivas de crecimiento e inflación, con el dólar estadounidense en riesgo de enfrentarse a vientos adversos adicionales en el corto plazo a medida que los participantes reduzcan las apuestas para una tasa inminente de la Fed. caminata. Nuevo en el comercio? Revise la serie ' Rasgos de un comerciante exitoso' sobre cómo utilizar el apalancamiento de manera efectiva junto con otras mejores prácticas que cualquier comerciante puede seguir.

EUR / USD careció de volatilidad en la mañana del viernes, ya que se mantuvo relativamente cerca de la marca de 1.25. Esta situación cambió a mitad de la sesión cuando los sólidos datos de empleo de EE. UU. Fortalecieron al dólar frente a las principales monedas, incluido el euro. El par posteriormente se negociaba de lado, ya que las SMA de 55 y 100 horas limitaban el Euro desde ambos lados. En términos de patrones, la tasa violó una línea de tendencia a corto plazo a mediados de viernes y continuó operando en un nuevo canal junior. Esta formación empinada, sin embargo, no debería durar más, ya que hoy en día es poco probable un fuerte impulso alcista. Se espera que el euro encuentre apoyo cerca de las SMA de 100 y 200 horas y del PP semanal en torno a 1.2435 y limite sus ganancias alrededor del máximo de 2015/17 de 1.2540.

Se espera que el PMI compuesto de Markit de EE. UU. Sea revisado a 53.9 desde 53.3 anterior, mientras que el índice de servicios se ve sin cambios en 53.3. Para el PMI de servicios oficiales, el mercado anticipa un 56.5 desde un 56.0 revisado previamente. Draghi, del BCE, debe testificar más tarde en el informe anual del BCE ante el Parlamento Europeo.

El par se volvió neutral a corto plazo, aunque el lado negativo está limitado por la zona de precios de 1.2390, el retroceso del 23.6% de su última tendencia alcista. En el gráfico de 4 horas , el par se mueve alrededor de una SMA sin dirección 20, mientras que los indicadores técnicos borraron su tono positivo inicial y ahora están atrapados alrededor de sus líneas medias, carentes de una dirección clara. El 1.2390 es el nivel a seguir a la baja para futuras caídas, mientras que los toros ganarán el control en un quiebre por encima de 1.2480.

Niveles de soporte: 1.2420 1.2390 1.2355

El EUR/USD amplía su racha perdedora por segundo día consecutivo.

El EUR/USD parece haber perdido su momentum y pierde por segundo día consecutivo en la sesión del lunes, al caer aproximadamente 0.41% hasta los $1.2405, al momento de redactar este informe.

Sin duda, la recuperación del Índice de Dólar, que registra una suba de 0.41% limita el interés en algunas de las principales divisas del mundo, incrementando la demanda por el billete verde, en especial luego de que la solidez de los datos del mercado laboral de EEUU incrementaran las especulaciones que la Reserva Federal aumentaría su tasa de interés inclusive cuatro veces en el transcurso de este año.

Por otra parte, las observaciones de Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo, quien se pronunció en un discurso en la mañana del lunes no pudieron revertir las pérdidas de la divisa comunitaria, pese a que el jefe de la eurotorre haya mostrado una mayor confianza en que la inflación se convergerá al objetivo de 2.0% durante el horizonte de proyección.

Aunque es muy pronto para concluir que el EUR/USD ha iniciado una corrección bajista, el par podría verse presionado a la baja en las siguientes sesiones ante el aumento del interés exigido por los bonos a 10 años de EEUU, que en estos momentos roza los 2.9%, un máximo de casi 4 años. Una suba en el rendimiento de la deuda soberana estadounidense por lo general tiende a estimular la apreciación del dólar.

En el caso de pérdidas adicionales, ubicamos el primer soporte para el EUR/USD en torno al umbral psicológico de los $1.2300, nivel que también corresponde a la máxima oscilación del precio alcanzada en la primera mitad de enero pasado. Una ruptura de esta marca sentaría las bases para un movimiento hacia el máximo del 2017 ($1.2092), próximo al retroceso de Fibonacci de 78.6%.

Por el contrario, si el par retoma las subidas, la primera resistencia corresponde al máximo del 2018 de $1.2538.

El EUR/USD alcanzó un mínimo de 1.2205, por debajo del mínimo diario anterior de 1.2227 y el último mínimo de la semana en 1.2212. El par está en su nivel más bajo desde el 22 de enero.

Los mercados bursátiles de EE. UU. Abrieron más alto pero no pudieron mantener sus ganancias. Los mercados se pusieron rojos, ya que los operadores se tomaron posiciones antes del fin de semana al final de una semana turbulenta. El mercado de valores cayó abruptamente el lunes y nuevamente el jueves.

El sentimiento de riesgo está empujando al dólar y al yen hacia arriba frente a las otras monedas.

Niveles de EUR/USD para ver
El número redondo de 1.22 es el nivel inmediato. Le sigue de cerca 1.2160, un punto bajo a mediados de enero. Más abajo, 1.2090 fue el máximo de 2017 y un doble techo.

Por el lado positivo, el número redondo de 1.23 fue el más alto del rango reciente. 1.2350 cerró el par de antemano, y 1.2405 sirvió como resistencia a principios de semana.

Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. Y la eurozona aumentaron de la noche a la mañana, retrocediendo a máximos de varios años por la inquietud de que un repunte de las presiones inflacionarias a nivel mundial y una fuerte economía doméstica alentarán al BCE y a la Fed a ser más agresivos. a principios de año.

En Europa, los rendimientos de los bonos en todo el bloque fueron + 1-2 pb más altos en el comercio inicial, mientras que en los Estados Unidos la nota a 10 años cotiza en la cima de sus máximos de cuatro años.

En Alemania, el rendimiento del Bund a 10 años subió casi +2 pb en + 0,77% y a la vista de su máximo de casi tres años la semana pasada en torno a + 0,81%. El rendimiento de la nota a 10 años de EE. UU. Ha subido +4 pb a + 2,90%, el más alto en más de cuatro años, mientras que en el Reino Unido, el rendimiento a diez años Gilt ha ganado +4 pb a +1,605%.

El EUR/USD está limitado a un rango en el mango de 1.22, comenzando la semana sin movimientos importantes.
El estado de ánimo actual del mercado y los indicadores técnicos apuntan a un posible movimiento más alto
La nueva semana de negociación se ha abierto en un tono más tranquilo. Después de una semana turbulenta en Wall Street y un viernes muy volátil, las acciones en Estados Unidos terminaron ligeramente más altas. Este estado de ánimo cautelosamente optimista se extendió hasta el lunes tanto en Asia como en Europa. El calendario económico es bastante ligero, lo que aumenta la tranquilidad.

El evento más importante de la semana en Europa es el lanzamiento del PBI alemán el miércoles. Está listo para confirmar la imagen de crecimiento optimista en el viejo continente y proporcionar algo de apoyo al euro. La publicación crítica que sale de los EE. UU. Es el informe de inflación, también el miércoles. Puede ir de cualquier manera. La tensión ya está aumentando, pero todavía hay tiempo suficiente.

EUR/USD Gráfico Diario

Fue el primer día de la semana y, por lo tanto, la lentitud en los mercados era comprensible, pero esta lentitud no debería dar a los toros una falsa sensación de seguridad. Hay una serie de noticias de EEUU programadas para ser publicadas más adelante en la semana y, con la carga en la Fed para subir los tipos al menos 3 veces este año, necesitaría todo el apoyo que pueda obtener de los datos entrantes para poder seguir avanzando con sus planes establecidos para el resto del año.

Mirando ante para el resto del día, no tenemos noticias importantes de EEUU ni de la Eurozona y, por lo tanto, podemos esperar que la consolidación y el rango continúen a ambos lados de la región de 1,23. Se espera que la volatilidad aumente ligeramente en comparación con el día anterior, pero seguimos creyendo que el dólar retrocederá por lo menos durante la primera mitad de la semana, lo que debería ayudar al par EUR/USD a subir más en el corto plazo.

El euro fue impulsado por los riesgos al alza el lunes. Aunque el lado norhtern estaba resguardado por un fuerte grupo de resistencia formado por las SMA de 55 y 100 horas y las PP semanales y mensuales, la pareja logró reunir suficiente impulso para atravesar esta barrera y así alejarse del límite inferior de un canal de cuatro meses arriba.

El mismo impulso alcista es probable que prevalezca durante las siguientes horas, también. Se espera que las ganancias estén limitadas cerca de la marca de 1,24 donde se ubica el límite superior de un canal de bajada de corto plazo. Es improbable un movimiento ascendente adicional, dado que esta área también se ve reforzada por el SMA de 200 horas.

En términos de apoyo, una posible caída debería estar restringida por los promedios móviles de 55 y 100 horas cica 1.2270.

Presentación de una estrategia en el par de divisas EUR/USD a corto plazo.

Después de que el euro llegase a cotizar por encima de 1,25 dólares el pasado jueves día 1 de febrero, se mantuvo en esos niveles también el día 2 de febrero. Desde entonces vemos una corrección bajista que ha llegado hasta niveles de 1,22 dólares. A partir de aquí, vemos un impulso y una ruptura de la línea de tendencia bajista y en estos momentos se mantiene cerca de su nivel de resistencia R2 en gráficos de 30 minutos.

Si analizamos los indicadores en gráfico intradiarios en 30 minutos, nos encontramos con que:

El Momentum se sitúa por encima de su media al igual que el RSI.
El MACD está con pendiente positiva al igual que el TRIX.
El Parabólico SAR está en positivo.

En estos momentos nos encontramos dos posibles escenarios:

El primero, que el precio acabe cerrando en este horizonte temporal por encima de 1,2354, en ese caso aumentarían las probabilidades de subidas mayores con el primer objetivo en 1,24 dólares.
El segundo escenario, que finalmente aguante la resistencia R2 y el precio se dé la vuelta, en este caso sería conveniente esperar un cierre por debajo del nivel de soporte R1, en caso de cerrar por debajo aumentarían las probabilidades de una caída hacia el nivel de 1,2292 y 1,2281 dólares en extensión.

Los datos del mercado móvil comenzarán a fluir este miércoles, comenzando con Alemania, que publicará las cifras de inflación de enero y el PIB preliminar del cuarto trimestre. La inflación se ve sin cambios con respecto a las lecturas anteriores, mientras que se espera que la economía crezca un 0,6% en el último trimestre de 2017 después de crecer un 0,8% en la anterior. La UE también publicará su GPD preliminar del cuarto trimestre, que se espera sea del 0,6%, mientras que la estrella del día será la inflación en los Estados Unidos. A pesar de no ser la medida favorita de la Reserva Federal, el mundo gira en torno a la inflación en estos días, y cualquier divergencia de las expectativas del mercado probablemente desencadene algunas movidas interesantes. Se espera que el CPI interanual sea del 1,9% desde el 2,1% previo. Los EE. UU. También lanzarán las Ventas Minoristas de enero, publicando un modesto avance mensual.

Desde un punto de vista técnico, la recuperación es bastante significativa, ya que el par tocó fondo la semana pasada alrededor del 50% de retroceso en el repunte de enero, y ahora no solo superó el 38.2%, sino que está cerca de la última barrera de Fibonacci en 1.2395. En el gráfico de 4 horas , los indicadores técnicos se mantienen dentro del territorio positivo, pero la fortaleza alcista se está aliviando. El par está muy por encima de sus 20 y 200 SMA, pero está encontrando un momento difícil para superar el 100 SMA, unos pocos puntos por encima del nivel actual. De todos modos, la resistencia relevante es el área de 1.2400, la que el par necesita superar para mantener el sesgo positivo.

La liquidación de la bolsa ha desencadenado cierta volatilidad en los mercados de divisas, y esto está causando preocupación en el BCE. La semana pasada, el presidente del BCE, Mario Draghi, dijo que confía más en que la inflación de la zona euro se acerca al objetivo del Banco de apenas menos del 2 por ciento, debido a la mejora del crecimiento económico. Sin embargo, Draghi enumeró la volatilidad del mercado de divisas como un obstáculo para la meta de inflación, y agregó que el BCE monitoreará cuidadosamente las tasas de cambio del euro . Las preocupaciones de Draghi sobre el tipo de cambio probablemente sean aún más fuertes, luego de que el euro cayera un 1,6 por ciento la semana pasada. El BCE redujo su masivo programa de estímulo de 60 mil millones a 30 mil millones / m en enero, y los mercados están a la espera de pistas sobre si el BCE normalizará las políticas y terminará el estímulo en septiembre.

El EUR/USD se está negociando en un rango más estrecho alrededor de $ 1.2480 desde un máximo de $ .12510, visto anteriormente en el día. El par extendió las ganancias vistas el miércoles.

La mayoría de los datos positivos de EE. UU., Una caída en los rendimientos de los bonos
El índice de precios al productor de EE. UU. Aumentó un 2,7% interanual, por encima del 2,2% esperado. Core PPI avanzó 2.2% YoY. El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia aumentó a 25.8, por encima de 21.1 que se había proyectado, mientras que la cifra paralela de Nueva York, el índice Empire State de NY no alcanzó las previsiones con un puntaje de 13.1 puntos. Las solicitudes semanales de desempleo se situaron en 230 K, dentro de las proyecciones.

Más tarde, la producción industrial de Estados Unidos decepcionó con una caída de 0.1% mensual, por debajo de las expectativas de una subida.

El viernes, los EE.UU. dará a conocer Inicios de viviendas, permisos de construcción, y el preliminar de Michigan Consumer Sentiment Index.

Los rendimientos de los bonos del tesoro a 10 años cayeron a 2,891% después de alcanzar los máximos de cuatro años. Las acciones del índice S & P500 están equilibradas en el día, arrojando las ganancias observadas anteriormente.

Niveles de EUR/USD para ver
Lo mejor del día es $ 1.2510. Una ruptura abriría la puerta a $ 1.2524 (la parte superior el 1 de febrero) y luego $ 1.2537 (la máxima de 2018 vista el 25 de enero). En el lado negativo, 1.2448 es el punto más bajo del día. Un receso abriría la puerta a $ 1.2350 (mínimo de principios de febrero) y 1.2206 (mínimo del 9 de febrero).

El par EUR/USD ayer tuvo un día interesante y volátil, que es algo que se esperaba teniendo en cuenta que también había una gran cantidad de datos de la zona euro y de EEUU. Aunque las noticias de la zona euro no parecieron tener mucho impacto, los datos de EEUU sí tuvieron un gran impacto en la fortaleza del dólar y esto ayudó a que el par subiera.

El EUR/USD Se Dispara Al Alza Por La Debilidad del USD
El centro de atención de ayer estuvo claramente en el dólar, ya que teníamos programados los datos del IPC y de ventas minoristas para la jornada. Estos son los 2 datos de EEUU más importantes, aparte del informe de nóminas no agrícolas, que se publican cada mes y había altas expectativas de que también superarían las expectativas, como ha sido el caso con gran parte de los datos recibidos de EEUU en las últimas semanas. Pero finalmente tuvimos datos mixtos, ya que los datos de inflación resultaron más fuertes de lo esperado, mientras que los datos de ventas minoristas fueron más débiles de lo esperado. Esto hizo que el dólar subiera al principio.

En vista de Karen Jones, Jefe de Análisis Técnico de FICC en Commerzbank, el par está navegando en la parte superior del rango y podría perder impulso en torno a los niveles actuales.

Cotizaciones clave

" EUR / USD a pesar de los números iniciales de venta masiva, el mercado se recuperó notablemente bien y disparó más. Es posible que la formación en el gráfico diario sea ​​un rango convergente y ahora estamos en la parte superior del rango y deberíamos fallar. El soporte cercano se encuentra en 1.2165, mínimo del 18 de enero, por delante de los máximos de agosto y septiembre en 1.2092 / 70. La resistencia está en 1.2488 / 1.2538 (línea de resistencia y máximo reciente) ".

"El mercado recientemente falló en la resistencia a largo plazo de Fibonacci en 1.2517 / 38 y creemos que después de una divergencia del RSI semanal que el mercado ha superado. La tendencia alcista 2017-2018 se encuentra en 1.2011 y un cierre aquí abajo confirmará el final de la jugada al alza ".

"Por encima de 1.2538, el máximo reciente pondrá a prueba la línea de resistencia 2008-2018 en 1.2680".

El par parece haber comenzado a dibujar un doble techo alrededor de 1.2540 / 50, aunque el escote de la figura, que confirmará la formación, es el mínimo establecido el 9 de febrero a 1.2205. En el mismo gráfico, el par se ubicó por encima del 20 DMA, que pierde fuerza alcista y actualmente se encuentra en 1.2390, mientras que los indicadores técnicos disminuyeron, el impulso se acerca a su nivel 100, pero el RSI aún está más cerca de las lecturas de sobrecompra, indicando de alguna manera que mientras la corrección a la baja actual puede continuar, el par está lejos de ser bajista.

El mencionado nivel 1.2390 es el soporte inmediato por delante de 1.2300, mientras que por debajo de este último 1.2205 viene después. Las resistencias, por otro lado, llegaron a 1.2500 y 1.2569, este último mes de diciembre de 2014 máximo. Más allá, el par tiene espacio para extender sus ganancias hacia la región de 1.2600 / 20.

La encuesta de pronósticos de **Street no muestra alivio para el dólar en las próximas semanas, ya que los alcistas tomaron el par EUR / USD. Para la próxima semana, los toros son del 67%, frente a solo un 36% en el anterior, con el objetivo promedio ahora aproximadamente 200 pips más alto. En la perspectiva de 1 mes, el sentimiento hacia el par cambió de neutral a alcista, con el par visto alrededor de 1.2540. La incertidumbre beneficia al dólar a largo plazo, con los osos convirtiéndose en mayoría en la vista de 3 meses, hasta un 66% desde el 56% anterior, aunque desde un objetivo promedio de 1.2143, el mercado ahora apunta a 1.2228.

El cuadro general **Street Chart ofrece un escenario alcista en los tres períodos de estudio con una clara tendencia alcista y grandes acumulaciones de objetivos más altos, particularmente en la vista semanal y mensual, aunque el impulso se suaviza en el largo plazo, con la mayoría de los analistas apuntando a niveles alrededor de la figura 1.2000.

Cotizaciones clave

"Hay dos niveles técnicos importantes. En primer lugar, es el último gran objetivo de retroceso del movimiento hacia abajo del euro que comenzó a mediados de 2014. En segundo lugar, es donde se encuentra una tendencia a la baja desde el récord (2008 ~ $ 1.60) ".

"Un movimiento convincente por encima de eso probablemente estimularía la acción de algunas de las posiciones estructurales largas en dólares. Técnicamente, un movimiento a $ 1.32- $ 1.35 parece probable, si no un poco más alto. El modelo PPP de la OCDE pone el valor razonable cerca de $ 1.33 ".

"Los especuladores en el mercado de futuros ya han comenzado a liquidar posiciones largas en euros. La semana que terminó el 13 de febrero fue la tercera en una fila en que la posición larga bruta fue recortada. Los cortos brutos disminuyeron 7k a aproximadamente 103.5k, han sido bastante constantes en un estrecho alrededor de 100k ".

El EUR cayó del 38% al 30% y los gestores de activos se mantuvieron en EUR, con el nivel actual (37%) en línea con el promedio de seis meses, señala la investigación equipo en Nomura.

Cotizaciones clave

"Por otro lado, los fondos apalancados disminuyeron los largos netos de GBP de 56% a 59%, un máximo desde principios de junio de 2014. La posición corta neta de los gestores de activos aumentó de 35% a 40%".

" JPY: el posicionamiento neto en JPY corto de los fondos apalancados cayó del 38% al 33%. El máximo de un año es del 64%, registrado en julio de 2017. En contraste, los administradores de activos redujeron las posiciones largas en JPY del 52% al 42% ".

" AUD y NZD: el posicionamiento largo de los fondos apalancados en AUD subió a un 32% desde un 41%; el máximo del último año fue del 76% a mediados de octubre de 2017. Los fondos apalancados disminuyeron los cortos netos en NZD del 13% al 8%, mientras que mantuvieron un NZD neto corto desde mediados de octubre de 2017 ".

" USD: Nuestro proxy ponderado por volumen BIS muestra que los fondos apalancados han mantenido una posición neta corta en USD (-17%) durante seis semanas".

Mirando hacia el futuro, las minutas del FOMC vencen el miércoles, mientras que el BCE publicará sus actas el jueves. El evento del BCE ha ganado algo de atención en los últimos tiempos, ya que los participantes del mercado estarán buscando más detalles sobre el mensaje un tanto pesimista en la reunión de enero.Por el momento, el par está perdiendo un 0.23% a 1.2373 enfrentando una contienda inmediata en 1.2350 (sma de 10 días) secundado por 1.2206 (mínimo 9 de febrero) y finalmente 1.2165 (mínimo de enero 18). Por el lado positivo, un rompimiento de 1.2757 (máximo de 2018 el 16 de febrero) apuntaría a 1.2598 (61.8% Fibo de la caída de 2014-2017) en el camino a 1.2886 (máximo 15 de octubre de 2014).

El euro ahora está corrigiendo su avance de 1.2205 - 1.2555, se espera que el soporte se encuentre alrededor de mediados de 1.2300, produciendo un rally a un objetivo mínimo de 1.2450.

ACCIÓN; BUY LIMIT @ 1.2360
STOPLOSS; 1.2305
TAKEPROFIT; 1.2450



R3
1.2500
R2
1.2460
R1
1.2430
PP
1.2452
S1
1.2375
S2
1.2360
S3
1.2335

El par EUR/USD se dirige a la apertura estadounidense en su nivel más bajo en casi una semana, con el dólar frente a la mayoría de sus principales rivales. Los datos provenientes de la zona del euro se agregaron al caso bajista a corto plazo, ya que el indicador de sentimiento económico ZEW alemán cayó más de lo esperado, hasta 92,3 en febrero desde 95,2 en enero. La evaluación de la situación actual resultó en 17.8 de los 20.4 anteriores, por encima de los 16.0 esperados. Para toda la UE, el índice resultó en 29.3, por debajo de los 31.8 anteriores pero por encima de los 28.4 esperados.

Mientras tanto, las acciones asiáticas están en números rojos, las europeas batallan alrededor de sus niveles de apertura, mientras que Wall Street se abrirá muy por debajo de los niveles de cierre del viernes. Los rendimientos han subido desde su cierre anterior pero por debajo de sus picos de preapertura. No habrá noticias macroeconómicas relevantes provenientes de los Estados Unidos hoy.

Técnicamente, el par es bajista ya que está presionando el retroceso del 61,8% de su última tendencia alcista, mientras que en el gráfico de 4 horas, se desarrolla por debajo de sus 20 y 100 SMA, con la tracción descendente más corta hacia abajo. El indicador Momentum en el gráfico mencionado está intentando rebotar, pero el indicador RSI mantiene su pendiente bajista alrededor de 36, en línea con otra ronda de ganancias del dólar.

EUR/USD: Ventas de casas existentes en los EE. UU.

El dólar se debilitó frente al euro tras el lanzamiento del informe de ventas de casas existentes en los Estados Unidos. El par EUR / USD aumentó 11 puntos base, o 0.09%, para alcanzar el nivel de 1.2334, reflejando la disminución en la reventa de los hogares estadounidenses.

La Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios de EE. UU. Informó que en enero las ventas de viviendas existentes cayeron por segundo mes consecutivo. Contrariamente a las expectativas de los economistas de que el número haya subido un 0.9%, las ventas de viviendas existentes disminuyeron un 3.2% en el mes reportado. Fue la caída más grande año tras año durante el período de tres años. Sin embargo, la demanda de vivienda está aumentando debido al aumento del mercado laboral, que se traduce en una escasez de oportunidades de compra para algunos potenciales compradores primerizos.

La moneda compartida se mantuvo apática después de la publicación de las cifras de inflación de enero en la zona del euro, con el EUR / USD estable alrededor de 1,2300 la cifra.

EUR/USD ahora mira a Fedspeak

El par prestó poca o ninguna atención a la publicación de las cifras de inflación final en la región medida por el IPC. De hecho, los precios al consumidor en línea llegaron en línea con las lecturas preliminares del mes pasado, aumentando a un 1.3% anualizado.

Además, los precios al consumidor excluyendo los costos de alimentos y energía aumentaron 1.0% en los últimos doce meses.

Mientras tanto, la pareja mantiene el estado de ánimo depresivo en lo que va de la semana con el telón de fondo de un dólar más fuerte, lo que permite al mismo tiempo una prueba potencial del mínimo de febrero en el vecindario de 1.2200. Esta visión se ve reforzada por la actividad reciente en los mercados de futuros EUR .

EUR/USD ahora mira a Fedspeak

El par prestó poca o ninguna atención a la publicación de las cifras de inflación final en la región medida por el IPC. De hecho, los precios al consumidor en línea llegaron en línea con las lecturas preliminares del mes pasado, aumentando a un 1.3% anualizado.

Además, los precios al consumidor excluyendo los costos de alimentos y energía aumentaron 1.0% en los últimos doce meses.

Mientras tanto, la pareja mantiene el estado de ánimo depresivo en lo que va de la semana con el telón de fondo de un dólar más fuerte, lo que permite al mismo tiempo una posible prueba del mínimo de febrero en el vecindario de 1.2200. Esta visión se ve reforzada por la actividad reciente en los mercados de futuros EUR .

El dólar estadounidense cerró la semana con ganancias contra todos sus principales rivales, pero la mayoría de los majors se mantuvo dentro del rango de la semana anterior. El par EUR/USD se estableció en 1.2295, y el repunte del dólar en los últimos días nuevamente estuvo relacionado con las acciones y los rendimientos, ya que los inversores apenas reaccionaron ante las publicaciones macroeconómicas. Después de otra semana de fuertes oscilaciones, y alcanzando nuevos máximos de 4 años, los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos cerraron la semana marginalmente inferior, poniendo fin a una racha de siete semanas, que envió el avance de Wall Street superior y el respaldo del dólar. Añadiendo presión sobre la moneda común, la versión final de la inflación de enero de la UE, ya que el IPC mensual básico fue revisado a -1.7%, peor que el -1.6% esperado. La inflación anual básica, sin embargo, se mantuvo en 1.0%.

Parece que la próxima semana no será muy diferente a la anterior, con el sentimiento liderando el camino, aunque el calendario macroeconómico estará bastante ocupado, incluyendo cifras preliminares de inflación de febrero para Alemania y la UE, órdenes de bienes duraderos de EE. UU., El PIB final del cuarto trimestre , y la inflación PCE, las cifras de inflación favoritas de la Fed. El mercado puede publicar reacciones limitadas a las lecturas si el sentimiento mantiene el centro del escenario, pero a la larga, inclinará la balanza hacia un lado determinado.

Técnicamente, el gráfico diario muestra que el par se encuentra en la mitad inferior del rango de las últimas 5 semanas, y debajo de un DMA bajista de 20, aunque muy por encima de los 100 y 200 DMA, lo que indica que la corrección hacia el sur puede continuar, pero es demasiado pronto para pedir una extensión bajista. En el mismo cuadro, los indicadores técnicos se ciernen sobre sus líneas medias, sin dar pistas claras sobre la dirección. Un doble techo también es claro en el cuadro mencionado, aunque para confirmar la figura, el par necesitaría romper el escote, en 1.2205. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas , el riesgo sigue siendo sesgado a medida que el interés de venta subió alrededor de una media simple de 20 bajista, que cruzó por debajo de las más grandes, mientras que los indicadores técnicos se encuentran en territorio negativo, con una fuerza bajista limitada.

La postura de la pareja sigue siendo negativa en el corto plazo, mientras que una prueba del área de 1.2200 sigue siendo una posibilidad, de acuerdo con los estrategas de ** en el grupo UOB.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "El rebote anticipado 'más fuerte' no se materializó ya que el EURO se negoció dentro de un rango sorprendentemente estrecho de 59 pips el viernes pasado. La fase de consolidación parece incompleta y se espera un mayor intercambio de rango desde aquí, probablemente dentro de un rango de 1.2255 / 1.2335 ".

Próximas 1-3 semanas: "El EUR se negoció dentro de un rango sorprendentemente estrecho de 1.2278 / 1.2337 el viernes pasado; el 59 pips es el rango más pequeño de 1 día desde finales de diciembre. Sin embargo, seguimos teniendo una opinión "negativa" sobre el EUR y vemos un aumento en las probabilidades de una bajada más profunda hacia el mínimo del mes hasta la fecha de 1.2204. Este es un nivel importante y se espera que ofrezca un soporte sólido. La resistencia está en 1.2360, pero solo un movimiento por encima de 1.2400 indicaría que la leve presión descendente actual se ha aliviado ".

Los datos de la inflación alemana se publicarán a fines de esta sesión a las 1300 GMT, y se espera que las cifras del IPC repunten a + 0.6% m / m en febrero, mientras que disminuyan 1.3% anualmente, en comparación con el 1.4% reportado en enero.

Los IPC regionales de Alemania publicados hoy apuntan a un resultado optimista del informe armonizado del IPC alemán que se informará más tarde. La inflación en Renania del Norte-Westfalia para el mes de febrero MoM fue de + 0.5% en comparación con -0.6% prev. En Hesse, el MoM llegó a + 0,4%, frente al -0,8% anterior. Mientras tanto, en Bavaria MoM también marcó un alza de + 0.5%, en comparación con -0.7% en el último. En Sajonia, la inflación mensual de febrero se situó en + 0,4% frente al -0,8% anterior, mientras que Baden-Württemberg se situó en el MoM + 0,5% frente al -0,7% anterior.

¿Cómo podría afectar al EUR/USD?

Técnicamente, el par es neutral-a-alcista, manteniéndose dentro de promedios móviles desordenados en el gráfico de 4 horas, limitado por el 100 SMA hoy alrededor de 1.2345, pero por encima del 20 SMA que lentamente muele mayor. En el mismo gráfico , los indicadores técnicos se mantienen dentro del territorio positivo, pero carecen de fuerza direccional, ya que los inversionistas vacilan frente a Powell. Más allá de la media simple de 100 mencionada, es probable que haya más ganancias, con 1.2380 y la zona de precios de 1.2420 como los próximos posibles objetivos alcistas. Por debajo de 1.2300, los soportes vienen en 1.2260 y 1.2205 ".

El sentimiento del mercado encontramos un grupo vendedor minorista que ha estado dejando las ventas, pero aun no se suben a las compras, lo que deja un vacío en las expectativas en el corto plazo, sin embargo, haber dejado de lado las ventas es un paso a estimar que el precio se puede ir orientando lentamente por el movimiento bajista, sin descartar que aun podamos tener algunas nuevas crestas, con un mercado que podría incluso estar algo lateral.

Siguiendo el índice del dólar observaremos un índice que está poniendo presión a la baja, pero la actual resistencia tendencial bajista en temporalidades diarias pone un fuerte soporte al precio, lo que no ha ayudado a que siga avanzando a la baja, con miras de regresar desde los niveles actuales en 89.99 hasta por lo menos llegar a 92.04.