USD/JPY: ¿Rumbo a los 105.00?

Señales actuales de USD / JPYRiesgo 0.75%.Las operaciones solo se pueden ingresar desde las 8 a.m., hora de Nueva York, hasta las 5 p.m., hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.Comercio cortoVaya en corto luego de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 112.57.Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.Largos oficiosAvanzar tras una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 111.66, 111.43 o 111.31.Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.

El mejor método para identificar una “inversión acción del precio” clásico es para una vela por hora para cerrar, como una barra de pasador, un doji, un exterior o incluso sólo una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.Análisis USD / JPYEl martes pasado noté que el canal alcista de precios y los niveles de soporte permanecen intactos, por lo que pensé que parecía probable que no hubiera ningún desarrollo técnico importante hasta que el Banco de Japón ingresara más tarde. Hasta entonces, probablemente sería un enfoque superior para jugar cualquier rechazo de cualquier nivel clave por unos pocos puntos solo en cualquier dirección.Estuve en lo cierto al mantener el canal de precios, y esto ha continuado incluso más allá de la publicación del Banco de Japón y sigue siendo la situación actual. El movimiento de los precios es débil, y consideramos que el precio tiene dificultades para superar el área de 112.40. Por lo tanto, parece cada vez más probable que el precio se descomponga con un aumento de la volatilidad. Esto significa que tendré un sesgo bajista si el precio se rompe convincentemente debajo de la línea de tendencia inferior del canal que se muestra en el gráfico de precios a continuación. Una fuerte reversión bajista de 112.57 también debería ser una gran entrada comercial corta si ocurre debido a la confluencia allí de una línea de tendencia, nivel de resistencia y la importancia psicológica de 112.50.

El índice DAX ha publicado fuertes ganancias en la sesión del viernes. Actualmente, el índice está en 12,393, un aumento del 0,54% en el día. En el frente de publicación, los PMI manufactureros de Alemania y la eurozona decepcionaron, perdiendo sus estimaciones.

Ha sido una buena semana para el DAX, que ha subido un 2.9 por ciento. Más temprano el viernes, el DAX tocó 12,458 puntos, un máximo para septiembre. Claramente, apetito de riesgosigue siendo fuerte, a pesar de que EE. UU. y China intercambiaron otra ronda de aranceles esta semana. El lunes, el presidente de los Estados Unidos, Trump, anunció un 10% de aranceles sobre productos chinos por un valor de $ 200 mil millones. China respondió rápidamente, aplicando aranceles del 10% sobre $ 60 mil millones en exportaciones estadounidenses. Estas tarifas de tit por tit se han convertido en un guión familiar, solo que esta vez los inversores no han entrado en pánico y no han obtenido dólares estadounidenses. Los inversores se sienten algo aliviados de que los aranceles sean solo del 10%, y China está tomando medidas para reducir el efecto de los aranceles sobre su economía, incluido el aumento de los estímulos y el gasto en infraestructura. El crecimiento global sigue siendo fuerte, a pesar de la disputa arancelaria. Aunque China ha amenazado con cancelar las próximas conversaciones comerciales con los Estados Unidos en protesta por la reciente decisión arancelaria, los inversionistas están optimistas.

Los PMI manufactureros alemanes y de la eurozona se mantuvieron bajos en septiembre. El indicador alemán cayó bruscamente, de 56.1 a 53.7, faltando la estimación de 55.7 puntos. Esto marcó la lectura más débil desde agosto de 2016. Fue similar al PMI manufacturero de la zona euro, que cayó de 54,6 a 53,3, el nivel más bajo desde octubre de 2016. Esto marcó el noveno mes consecutivo en que el indicador se debilitó: en diciembre de 2016, el indicador se situó en 60.6 puntos. Hubo mejores noticias de los PMI de servicios. El PMI de German Flash Final Services subió a 56.5, por encima del estimado de 55.1 puntos. El lanzamiento de la eurozona mejoró a 54.7, por encima de la estimación de 54.5 puntos.

El cuarto trimestre debería ver una desaceleración en Estados Unidos: sospechamos que las represalias de China erosionarán el crecimiento de Estados Unidos. Esto significa que el ciclo de ajuste tiene un precio bastante alto: 80% de probabilidad de un alza en diciembre y otro 0,8% de ajuste en los próximos 12 meses. Esta reunión de martes a miércoles de los gerentes monetarios de la Reserva Federal tendría que ofrecer una sorpresa extremadamente dura para que los mercados realicen un nuevo precio. Desde la última reunión monetaria, las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China se han acelerado. El riesgo para los rendimientos frontales está sesgado a la baja (los rendimientos a 2 años de EE. UU. Se elevan a 2.80%). Aligerar los rendimientos en el extremo corto de la curva empujará al USD a la baja frente a las monedas del G10. Cualquier expresión de inquietud por parte de los miembros de la Fed eliminará la hostilidad y presionará a la baja los rendimientos iniciales.

La incertidumbre geopolítica mantiene firme a USD. Las noticias de que China se retiraría de las conversaciones comerciales con EE. UU. Han avivado los temores. Combinado con el caos del Brexit, el aumento de las tensiones Irán-EE. UU. Y los acontecimientos negativos en la discusión del presupuesto italiano, los mercados están libres de riesgo, lo que eleva el USD al alza. La mejora económica de los Estados Unidos debido al estímulo fiscal de Trump, el aumento de los impuestos y el gasto de inversión acelerado debido a las preocupaciones comerciales ha compensado la desaceleración cíclica natural.

El USD / JPYel par avanza modestamente por cuarto día consecutivo, situándose justo debajo de su máximo diario de 112.97 antes de la apertura asiática, ya que un mejor desempeño en los índices mundiales y mayores rendimientos de los bonos lo mantuvieron activo durante la última sesión comercial del día, con T- los rendimientos alcanzan máximos frescos de 5 meses. El día comenzó con el Acta de las Minutas de la reunión del BOJ de septiembre, que mostró que si bien algunos políticos están preocupados por los peligros potenciales de mantener la actual política ultra fácil, otros consideran aumentar el estímulo para acelerar el logro del objetivo del precio del banco. El gobernador del BOJ, Kuroda, repitió más tarde que el programa actual permanecerá en vigencia hasta alcanzar el objetivo de inflación del 2%, algo que aún se ve muy lejos y, según Kuroda, lleva más tiempo de lo esperado. El índice líder japonés de julio cayó menos de lo estimado, alcanzando 103.9, su nivel más bajo desde noviembre de 2016. El índice coincidente que refleja la actividad económica actual se reduce a 116.1, por debajo de la primera estimación de 116.3. No habrá publicaciones macroeconómicas del país durante la próxima sesión asiática.

La pregunta más importante es la dirección de la política monetaria en el futuro. Durante los años posteriores a la crisis, la política ha sido acomodaticia: las tasas de interés estuvieron por debajo de la tasa de inflación. Con la Tasa Federal de Fondos superando el 2%, la política ahora es neutral.

Algunos funcionarios de la Fed quieren una tasa neutral, igualando la inflación. Sin embargo, el gobernador de la Fed, Lael Brainard, y el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, insinuaron que la tasa era superior a la neutral: una política monetaria restrictiva, al menos durante algún tiempo. Ambos solían ser palomas. ¿Se están apoderando los halcones?

El lunes, el BoJ publicó el acta de la reunión de política de la semana pasada. El BoJ no muestra signos de alterar su política ultra acomodativa. pero el acta indicó que algunos políticos están preocupados por el impacto de la política en el sistema bancario. Con la inflación aún por debajo del objetivo del Banco de alrededor del 2 por ciento, es poco probable que el Banco de Japón tome algo más que ajustar la política actual. En la reunión de política, el Banco mantuvo su objetivo de tasa de interés a corto plazo en -0.1 por ciento y una promesa de guiar los rendimientos de los bonos del gobierno a 10 años alrededor del cero por ciento. El BoJ también mantuvo una promesa de mantener las tasas de interés extremadamente bajas durante un período prolongado.

Recomendaciones diarias en Major - USD/JPY

PERSPECTIVA DEL MERCADO DIARIO en la
hora de mayor actualización: 26 de septiembre de 2018 09:30 GMT

USD/JPY - 112.84
Aunque la retirada intradiaria del dólar desde el nuevo máximo asiático de 2 meses en 113.03 debido al retroceso del yen sugiere que se ha realizado un tope temporal, mientras 112.44 se mantenga, el upmove reciente debería volver a probar la clave res en 113.17 ( Máximo de julio), la rotura extendería la subida del mediano plazo hacia el objetivo de 113.75 esta semana.

Debajo de 112.44 se correría el riesgo de un retroceso más fuerte hacia 112.05, pero se considera que 111.66 debería permanecer intacto.

Los datos salen el miércoles:
confianza del consumidor de Francia, sentimiento del inversor ZEW suizo , aprobaciones de hipotecas del Reino Unido BBA, intercambios distributivos CBI.
Solicitud de hipoteca de MBA de EE. UU., Permisos de construcción, ventas de casas nuevas, decisión de la tasa de interés de la Fed, declaración de política monetaria de la Fed.

Mientras tanto, ya pesar de que persiste el impulso positivo en la renta variable, y los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Se aferran a las ganancias recientes, el par cotiza alrededor de 112.75. En el gráfico de 4 horas , el precio permanece muy por encima de la media simple alcista de 100 y 200, mientras que los indicadores técnicos están perdiendo fuerza direccional muy por encima de sus líneas medias, lo que sugiere que el interés de venta sigue siendo limitado. Por encima del máximo diario mencionado, la próxima resistencia es 113.17 el máximo de julio, mientras que debajo de 112.60, el par podría corregir más bajo antes del fin de semana.

Niveles de soporte: 112.60 112.15 111.80

Niveles de resistencia: 112.85 113.20 113.50

La Fed introdujo mucho ruido con el par que termina cediendo terreno ya que los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos retrocedieron después de que el banco central descartara el lenguaje "acomodaticio" del comunicado. El rendimiento del bono referencial del Tesoro a 10 años cayó a un 3,06% después de alcanzar el 3.10%. Los índices estadounidenses, que encontraron cierto impulso intradía una vez que comenzó el evento, cerraron el día modestamente. La sesión asiática del jueves tiene poco que ofrecer, pero BOJ Kuroda ofrecerá un discurso, aunque difícilmente dirá algo nuevo sobre política monetaria, ya que ya habló sobre la última decisión del banco central a principios de esta semana.

El mercado estima que hay un 100% de probabilidades de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en un cuarto de punto este miércoles, lo que sería la tercera tanda de ajustes del banco central este año. Las subidas de tipos suelen ser positivas para la divisa, pero este mes las previsiones podrían hacer desplomarse el dólar. La Reserva Federal ha sido el banco central más agresivo este año y muchos inversores se preguntan si darán a los consumidores un descanso antes de impulsar los tipos hacia el 3% en 2019. Según los mercados de futuros, que indican un 75% de probabilidades de otra subida de 25 pb en diciembre, los inversores no creen que el banco central eche el freno. El mercado de valores está en máximos históricos, el mercado laboral es robusto y, hasta el momento, el impacto de las tensiones comerciales ha sido limitado. Sin embargo, estamos comenzando a ver signos de debilidad. Desde la última reunión del banco central, las ventas minoristas, la inflación, la vivienda y la actividad manufacturera se han ralentizado. Por lo que puede que a la Fed le toque tomarse un descanso antes de dispararse en 2019, especialmente porque el rendimiento de los bonos a 10 años ronda máximos de un año.

Puesto que la subida de los tipos es un hecho y no se esperan grandes cambios en las previsiones de la Fed, si hay algún cambio, seguramente sea una actualización. Las previsiones en general deben permanecer sin cambios, indicando tres subidas más en 2019. La cuestión principal será el ritmo de ajustes más allá de septiembre. Si el presidente Powell de la Fed sugiere que es hora de frenar un poco, el dólar podría descender rápidamente desde sus máximos pues surgirían dudas acerca de la subida de los tipos en diciembre. Sin embargo, si son inequívocamente agresivos, el dólar se disparará con respecto a las demás monedas principales.En el caso de una subida prudente, los mejores pares de divisas con los que operar serán el USD/JPY y el EUR/USD. En cuanto al USD/JPY, 113 se convertiría en un doble techo, ya que el par parece querer volver a situarse por debajo de 112. El euro es una opción atractiva porque el presidente Draghi del BCE cree que la inflación va a subir. En el caso de una subida agresiva, lo mejores pares de divisas con los que operar deberían ser el AUD/USD, el USD/CAD y el GBP/USD. El Banco de la Reserva de Australia no tiene planes de subir los tipos de interés este año, la libra sigue siendo vulnerable a los riesgos del Brexit y cada vez está más claro que Canadá no será capaz de lograr un acuerdo comercial con Estados Unidos antes de la fecha límite del 30 de septiembre. El único riesgo para las operaciones con el USD/CAD es que presidente Trump planea ofrecer una rueda de prensa a las 23:00 horas (CET) de este miércoles. Hablará acerca de “la noticia del día", con lo que podría referirse al acuerdo comercial entre Canadá y México, el nombramiento de Kavanaugh, el destino de Rosenstein o todo lo anterior.

a reunión de FoMC ha pasado, y el problema es que hemos visto un tope en la reciente ampliación de las expectativas de tasas de interés (a través del mercado de tasas) y una mejor oferta en los bonos del Tesoro.

La eliminación de "acomodativo" en la declaración de la Fed, con respecto a su postura sobre la política monetaria, fue, sin duda, el tema de conversación en los pisos, y dado que las proyecciones de los "puntos" no se modificaron se ha tomado como una especie de caminata pacífica por el mercado. Es decir, en relación con las expectativas elevadas que recientemente se habían descontado. Por lo tanto, la política monetaria de los EE. UU. Se acerca aún más a un entorno más neutral, incluso si no es restrictivo de ninguna manera, y vemos un aumento adicional en diciembre como el caso base, con una probabilidad cercana al 80% a un precio en el mercado de swaps.

Vaya en corto luego de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1H1H1 del marco de tiempo 1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 113.13.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.

Comercio largo

Avanzar mucho después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1H1H1 del marco de tiempo 1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 112.41.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

La acción del precio del miércoles y el seguimiento de la sesión de hoy sugiere que los inversores interpretaron que la Fed es pesimista. Esta interpretación podría llevar a un eventual retroceso del último rally de 110.379 a 113.132. Si la venta masiva actual comienza a ganar tracción, busque una ruptura potencial en su zona de retroceso en 111.758 a 111.434. Esta área es actualmente el mejor objetivo a la baja.

El Dólar / Yen subió luego de la publicación de la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos el miércoles, pero cayó al cierre en reacción a la declaración de política monetaria del banco central y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell.

La acción del precio ayudó a formar un patrón de gráfico técnico potencialmente bajista llamado top de reversión del precio de cierre. Si bien este patrón de gráfico no indica un cambio en la tendencia, indica que la venta es mayor que la compra a los niveles de precio actuales y podría desencadenar el inicio de una corrección de 2 a 3.

Toros de USD/JPY observando un movimiento sostenido más allá de 113.00 manejar

• El USD, que ya es fuerte, recibe un impulso adicional después de los datos mixtos estadounidenses de hoy.
• El estado de ánimo de riesgo que pesa sobre el atractivo de refugio seguro de JPY y sigue siendo de apoyo.

El par USD/JPY se basó en su optimista movimiento intradía y ahora busca aprovechar su impulso más allá de los 113,00 millones de datos económicos manejados después de los Estados Unidos.

El dólar estadounidense, ya más fuerte, recibió un impulso adicional después de que la impresión final del PIB de los EE. UU. Mostró que el crecimiento económico durante el segundo trimestre de 2018 se mantuvo en una tasa anualizada del 4,2%. Además de esto, los pedidos de bienes duraderos superaron incluso las estimaciones más optimistas y registraron un fuerte crecimiento de 4,5% m / m en agosto.

Las lecturas optimistas contrarrestaron en gran parte una ligera decepción por las cifras de bienes duraderos básicos y un aumento mayor de lo esperado en las solicitudes semanales de desempleo . Los operadores alcistas incluso se encogieron de hombros ante un inesperado aumento en los buenos datos de la balanza comercial , que llegó a mostrar un déficit de $ 75.83 mil millones en comparación con $ 70.60 mil millones esperados y $ 72.05 mil millones previos.

Mientras tanto, un repunte favorable en las bolsas europeas y las indicaciones de una apertura positiva en los mercados bursátiles de EE. UU. Afectaron el estatus de refugio seguro del Yen japonés y continuaron apoyando el fuerte movimiento ascendente de la pareja, más cerca de los máximos de dos meses tocados después. de la última decisión del FOMC.

Niveles técnicos para mirar

La resistencia inmediata está vinculada cerca de la región 113.15-20 y es seguida de cerca por las cimas del YTD, alrededor de la región 113.35-40, por encima de la cual el par parece estar listo para probar el mango 114.00.

Por otro lado, la región 112.75-70 ahora se convierte en un soporte inmediato para defender, que si se rompe podría hacer que el par sea vulnerable para romper por debajo del soporte intermedio 112.50-40 y probar el mango de 112.00.

El par se mantiene cerca de su máximo diario desde que llegó a él, de alguna manera lo que sugiere que los compradores están dispuestos a seguir presionando al alza. Un fuerte área de resistencia estática llega a 113.90, ya que el par superó varias veces el nivel justo al final de 2017. Las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas favorecen otra pierna, ya que los indicadores técnicos extendieron sus avances dentro del territorio positivo, con el RSI cerca de las lecturas de sobrecompra, y el par más por encima de los promedios móviles alcistas.

Niveles de soporte: 113.20 113.80 112.45

Niveles de resistencia: 113.50 113.90 114.40

Las señales de ayer produjeron un comercio corto y rentable desde el gran candelabro con pin bajista que rechazó el nivel de resistencia en 113.13 hasta el pip. El intercambio aún estaría abierto y vale la pena mantenerlo abierto por el momento.Señales actuales de USD / JPYRiesgo 0.75%.Las operaciones se deben realizar desde las 8 a.m., hora de Nueva York, hasta las 5 p.m., hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas solamente.Comercio cortoEntrada corta después de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 113.13.Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.Quite el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.Comercio largoEntrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 112.41.Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.Quite el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.Análisis USD / JPYNoté ayer que el precio había seguido avanzando y que el canal de precios alcistas a largo plazo se mantuvo intacto. Sin embargo, hubo señales a corto plazo de que el movimiento hacia arriba se ha agotado justo debajo del número redondo en 113.00. Permanecí esencialmente optimista por encima de 112.41 pero pensé que bien podríamos necesitar un retroceso antes de que se presente otra entrada de buena oportunidad. Esta fue una buena decisión ya que el precio no subió mucho más antes de retroceder, aunque no parece que esté listo para subir aún en el corto plazo. Técnicamente, el canal alcista de precios se mantiene intacto y saludable. Es probable que no pase mucho antes del lanzamiento del FOMC más tarde, y es probable que el canal se mantenga hasta ese momento.

Los mercados están en una consolidación silenciosa con pares importantes alrededor de los niveles de cierre del martes antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal. El banco central se encuentra en su reunión de dos días y dará a conocer el resultado hoy a las 18:00 GMT, mientras que el jefe Powell ofrecerá una conferencia de prensa a las 18.30 GMT. El par USD / JPY se mantiene en máximos de 2 meses, ahora cotizando a alrededor de 112.90, sin cambios a pesar de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos por delante de la Reserva Federal . El rendimiento en el bono referencial del Tesoro a 10 años es más bajo en 3.08% después de alcanzar el martes a un nuevo máximo de 5 meses de 3.11%.

No hubo lanzamientos macroeconómicos en Japón, y el calendario europeo también permaneció vacío, lo que exacerbó la tranquilidad en todo el tablero **. Estados Unidos lanzará New Home Sales para agosto, visto hasta un 0,5%, antes de la decisión del banco central. Los mercados probablemente permanecerán tranquilos hasta entonces.

Alguna demanda de dólares a corto plazo podría apreciarse en todos los ámbitos, pero prevalecen los rangos. El gráfico de 4 horas para el par muestra que se mantiene por encima de la media simple ascendente de 100 y 200, con el más corto ahora en alrededor de 111.90, lo que indica que los toros mantienen el control a pesar del rango en curso. Los indicadores técnicos en el cuadro mencionado permanecen planos en territorio positivo y por debajo de sus máximos semanales, también reflejando el tono positivo del par y agregando la actual falta de acción. Si la Fed lograra impulsar al dólar a través de su decisión y el par supera a 113.20, el par tiene espacio para extender su avance hasta 113.85, mientras que un resultado decepcionante podría hacer que el par se acerque a 112.15.

Niveles de soporte: 112.45 112.15 111.80

Niveles de resistencia: 113.20 113.50 113.85

Las lecturas optimistas contrarrestaron en gran parte una ligera decepción por las cifras de bienes duraderos básicos y un aumento mayor de lo esperado en las solicitudes semanales de desempleo . Los operadores alcistas incluso se encogieron de hombros ante un inesperado aumento en los buenos datos de la balanza comercial , que llegó a mostrar un déficit de $ 75.83 mil millones en comparación con $ 70.60 mil millones esperados y $ 72.05 mil millones previos.

Mientras tanto, un repunte favorable en las bolsas europeas y las indicaciones de una apertura positiva en los mercados bursátiles de EE. UU. Afectaron el estatus de refugio seguro del Yen japonés y continuaron apoyando el fuerte movimiento ascendente de la pareja, más cerca de los máximos de dos meses tocados después. de la última decisión del FOMC.

Los saltos pueden extenderse hacia 113.00 zona en ruptura por debajo de los soportes iniciales en 113.30 / 17, con un retroceso prolongado esperado para encontrar soporte por encima de 10SMA (112.67), para marcar la acción como posicionamiento para el lado positivo.
La ruptura clara por encima de la barrera de 113.74 expondría el objetivo en 114.73 (máximo del 06/11/2017).
El par está encaminado para el tercer cierre alcista fuerte y semanal que respalda el escenario de mayor avance, con un cierre semanal por encima del 200SMA semanal roto para proporcionar una fuerte señal alcista.

Res: 113,64; 113.74; 114.00; 114,36
Sup: 113,33; 113.24; 113.04; 112.67

"El Nowcast del personal de la Fed de Nueva York se sitúa en el 2.5% para 2018: Q3 y 2.9% para 2018: Q4", informó el viernes el Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de los lanzamientos de datos de esta semana aumentaron el pronóstico para 2018: Q3 y 2018: Q4 en 0.2 puntos porcentuales", explicó el banco y agregó: "Sorpresas positivas de los datos de fabricación representaron la mayor parte del aumento".

La Fed tiene la intención de seguir aumentando gradualmente las tasas, con otro aumento de tasas previsto en diciembre y tres alzas en 2019. Lo que fue de más interés para los inversores fue la declaración de tasas, en la que la Fed eliminó la palabra "acomodativo" en la declaración, lo que significa que la Fed ahora considera que la política monetaria es neutral. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en un intento por mantener la calma en los mercados, afirmó en una conferencia de prensa de seguimiento que eliminar el lenguaje acomodaticio en la declaración no reflejaba un cambio en la política. Aún así, los mercados se mostraron optimistas después de la reunión de la Fed y el dólar estadounidense respondió con ganancias frente al yen japonés el jueves.

La escalada de la guerra comercial entre los Estados Unidos y sus principales socios comerciales ha dejado al sector del automóvil particularmente vulnerable, ya que esa industria depende en gran medida de las fronteras abiertas y libres de aranceles. El miércoles, Japón y EE. UU. Acordaron iniciar conversaciones comerciales, lo que mantendrá al sector automotriz de Japón protegido de los aranceles estadounidenses, al menos por el momento. El presidente Trump prometió reparar el superávit comercial de 69,000 millones de dólares que tiene Japón con Estados Unidos, aunque Japón se ha negado a firmar un tratado de libre comercio con Estados Unidos, ya que prefiere un acuerdo comercial multilateral.

El USD / JPY rompió por encima de los máximos anteriores de 2018 en 113.43 y alcanzó un nuevo máximo de 113.64 antes de consolidar sus ganancias. ¿Que sigue?

El Indicador de Confluencias Técnicas muestra que el par aún necesita hacer un movimiento convincente por encima de 113.43 donde vemos la convergencia de la Banda de Bollinger 4h-superior, la Media móvil simple 5-15m, la parte superior de un día de BB, el Punto de Pivote uno- mes Resistencia 2, y BB 15m-Inferior.

113.68 es el siguiente obstáculo en el que vemos el punto de encuentro de 1 h de altura, 4 h de altura y Fibonacci 161,8% de un mes.

El próximo objetivo ya está en un terreno mucho más alto: 114.70 . Esta es la confluencia del máximo de 52 semanas, el PP de un día R3 y el PP de un mes R3.

Mirando hacia abajo, el soporte espera en 113.15 donde vemos el Fibonacci 38.2% de un día, el SMA 200-15m, y el PP de una semana de Resistencia 1 convergen.

La siguiente línea de soporte es 112.63, que es la congestión del 23.6% de Fibonacci en una semana, el SMA 10-un-día, el día de baja y el BB 4h-Inferior.

Así es como se ve en la herramienta:

Por el contrario, como se reveló en el Resumen de Opiniones del Banco de Japón del viernes, los miembros del consejo de administración del BOJ están cada vez más preocupados por los riesgos a la baja de la economía y los precios, incluido el impacto potencial de las fricciones comerciales.

"Con respecto al equilibrio de riesgos en la economía global, es probable que persistan crecientes riesgos a la baja debido a la fricción comercial entre economías como Estados Unidos y China, así como a las fluctuaciones en los mercados financieros", dijo uno de los nueve miembros del directorio del BOJ. , según el resumen de la reunión de la junta celebrada del 18 al 19 de septiembre.

El BOJ se mantuvo firme en la política en la reunión de septiembre después de realizar una serie de ajustes en julio para prepararse para una lucha más larga de lo esperado para levantar la inflación, que aún no ha alcanzado el objetivo del 2% del banco. También reiteró que el banco permitirá que el rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años se mueva en un rango más amplio en un intento por revivir el comercio de JGB.

USD/JPY podría intentar llegar a 114.74 - Commerzbank

A la luz del rally en curso, el par ahora está listo para probar el nivel 114.74, sugirió Karen Jones, Jefe de Análisis Técnico de FICC en Commerzbank.

Cotizaciones clave

“El USD / JPY la semana pasada erosionó el pico de julio y el promedio móvil de 200 semanas en 113.18 / 21. Tomamos nota de la resistencia del TD en 114.31 y estamos permitiendo ganancias hacia el máximo de 2017 en 114.74, donde sospechamos que puede tener problemas. El soporte menor se ubica en el máximo de 113.18 de julio y la tendencia alcista acelerada en 113.02 y, mientras que aquí arriba, el mercado está inmediatamente ofertado ”.

“Buscamos caídas más bajas para ser contenidas por 111.83 / 58 a finales de agosto, y promedio móvil de 55 días. El soporte de tendencia alcista se encuentra en 111.120 ".

"Por encima de 114.74 apuntaría a 118.66, el máximo de diciembre de 2016"

Cotizaciones clave

“El USD / JPY la semana pasada erosionó el pico de julio y el promedio móvil de 200 semanas en 113.18 / 21. Tomamos nota de la resistencia del TD en 114.31 y estamos permitiendo ganancias hacia el máximo de 2017 en 114.74, donde sospechamos que puede tener problemas. El soporte menor se ubica en el máximo de 113.18 de julio y la tendencia alcista acelerada en 113.02 y, mientras que aquí arriba, el mercado está inmediatamente ofertado ”.

“Buscamos caídas más bajas para ser contenidas por 111.83 / 58 a finales de agosto, y promedio móvil de 55 días. El soporte de tendencia alcista se encuentra en 111.120 ".

USD/JPY: alcista (desde el 02 de octubre 18, 113,95): el "objetivo" inmediato es de 114.70.

Destacamos el viernes pasado (28 de septiembre, punto en 113.40) un "cierre de NY por encima de 113.75 indicaría que la perspectiva actual positiva del USD se ha transformado en una fase alcista". La condición se cumplió cuando el USD cerró en 113.91 ayer (01 de octubre). El 'objetivo' alcista inmediato está en 114.70, mientras que el nivel 'stop-loss' está en 113.15. Dicho esto, los indicadores a corto plazo se encuentran en niveles de sobrecompra severa y esto podría llevar a un par de días de consolidación primero (antes de que se pueda esperar el siguiente tramo más alto en USD).

La ruptura sostenida por encima de 113.17 / 30 pivotes (máximo del 19 de julio / 61.8% Fibo de 118.66 / 104.63) generaría una fuerte señal alcista para la extensión de la fase de recuperación de 104.63 (mínimo del 2018).
Por el contrario, cerrar por debajo de 10SMA podría arriesgarse a un retroceso más profundo y exponer los soportes a 112.08 (Fibo 38.2% de 110.38 / 113.13) y 111.86 (aumento de 20SMA).
Después de fed anunció su decisión, el enfoque se dirige nuevamente hacia el conflicto comercial entre Estados Unidos y China, que es uno de los motores clave del mercado.

Res: 112.90; 113.17; 113.30; 113.75
Sup: 112.56; 112.46; 112.08; 111.86

El USD / JPY está bastante sentado alrededor del 114 asa entre un rango de 113,68 y 114,06 con los operadores al margen esperando la confirmación de la continuación o retroceder.
Hasta el momento, para el comienzo de la semana, el pronóstico sigue siendo positivo para los alcistas del dólar, aunque el DXY se encuentra en niveles críticos en el nivel de 95 en el territorio técnicamente de sobrecompra según el RSI 14 que alcanzó un máximo de 78.66.
Con respecto al sentimiento de riesgo , hay mucho por ahí a fuego lento, aunque los puntos de referencia de los EE. UU. Y las bolsas europeas están tomando las cosas de nuevo hoy. El DJIA y el S&P 500 están cerca de niveles récord después de que los EE. UU. Y Canadá alcanzaron un acuerdo de última hora para revisar el Tratado de Libre Comercio de América del Norte.

El miércoles es un gran día en lo que respecta a los datos económicos de Estados Unidos. La gran cantidad de datos podría mover al USD / JPY , pero no tiene que hacerlo especialmente si las noticias se anulan por la escalada de tensiones entre Italia y los funcionarios de la Zona Euro.

La sesión en los Estados Unidos comienza con un discurso del miembro del FOMC, Barkin, y termina con un discurso del Presidente de la Fed, Powell. Entre los discursos del discurso del miembro del FOMC, Brainard, y del miembro del FOMC, Mester.

En lo que respecta a los datos económicos, el informe ADP Non-Farm Employment Change (Cambio de empleo no agrícola) de ADP dará a los inversores una mirada temprana al informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. Del viernes. Se espera que el sector privado de la economía agregue 185 mil empleos en septiembre.

Se espera que Final Services PMI llegue a 52.9. El informe principal es el PMI no manufacturero de ISM. Se pronostica en 58.0, ligeramente por debajo de 58.5.

A más largo plazo, el USD / JPY es alcista debido a la divergencia en las políticas monetarias de la hawkish Reserva Federal de EE. UU. Y el moderado Banco de Japón. Sin embargo, las preocupaciones a corto plazo sobre Italia podrían presionar al par Forex debido al vuelo a la compra segura en el Yen japonés.

Los comentarios del presidente de la Fed de Chicago , Charles Evans, sobre la economía de los Estados Unidos y las perspectivas para la política monetaria a partir del 3 de octubre de 2018:

Evans dijo que está cómodo con el camino esperado para las expectativas de un alza de tasas
"Me gustaría ver un fuerte crecimiento salarial"
Las expectativas de inflación están ancladas quizás demasiado bien y podrían ser más altas ya que los fundamentos de los Estados Unidos son muy fuertes
La política de la Fed se volverá ligeramente restrictiva en 2019
Los cambios arancelarios permanentes perjudicarían el crecimiento.

Los comentarios del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, sobre el crecimiento de EE. UU. A partir del 3 de octubre de 2018:

El crecimiento económico de EE. UU. Es sólido, el desempleo es bajo y la inflación está en la meta
La Fed se centra en la inversión empresarial, la compensación de los trabajadores, los precios de los bienes duraderos, la productividad y la curva de rendimiento
El “Brexit duro” o una “crisis política” son escenarios de posibles choques a la economía de los Estados Unidos.

Los comentarios del presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, sobre la economía de Estados Unidos y las perspectivas para la política monetaria a partir del 3 de octubre de 2018:

Podría soportar un aumento de diciembre
Los números de empleo siguen sorprendiéndonos.
Harker ve que el desempleo en los Estados Unidos desciende a 3.5% antes de subir
Los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sobre la economía de los EE. UU. A partir del 2 de octubre de 2018:

La perspectiva para la economía de los Estados Unidos es "notablemente positiva"
Las tarifas siempre serán la principal herramienta de política monetaria.
Todavía hay espacio para que la política fiscal de Estados Unidos apoye la demanda
El aumento de la inflación por encima del objetivo no haría que la Reserva Federal vendiera activos
La política fiscal proporciona un apoyo real a la demanda, pero el camino fiscal a largo plazo no es sostenible

El índice del dólar estadounidense (DXY) se encontró con una resistencia ayer en torno a numerosos picos creados en los últimos meses, manteniéndolo contenido por el momento. Lo mismo puede decirse acerca de la desventaja en el EUR/USD ya que el importante nivel de 11500 vuelve a funcionar. El USD/JPY aún tiene un poco de espacio para ir, pero tiene zonas de resistencia en vista de las cuales podría desarrollarse una inversión.

Aspectos destacados técnicos :

El índice USD (DXY) encuentra vendedores en la resistencia
EUR/USD 11500 ayuda a mantenerlo a flote
USD/JPY corriendo hacia zonas de resistencia

El repunte del índice del dólar estadounidense (DXY) está encontrando oposición en una serie de picos que se remontan a la primavera. Ayer no se publicaron los más poderosos a mediados de los años 95, pero si no se puede cambiar rápidamente a través de la búsqueda de la debilidad para establecer. Es probable que una ruptura vea el intercambio de DXY o mejor que el máximo de agosto.

USD/JPY CORRIENDO HACIA ZONAS DE RESISTENCIA
El USD/JPY no ha estado mucho en nuestro radar, pero con grandes zonas de resistencia aéreas a poca distancia que podrían cambiar muy pronto. La primera zona es de alrededor de 11420-11474 y la segunda está ubicada en el 11500s. Es probable que un cambio brusco en una de estas zonas despierte más interés y, como mínimo, un retroceso. Estaremos discutiendo más en los próximos días ...

Puntos de conversación:

- Tanto el rendimiento del BTP italiano a 2 como el de 10 años han alcanzado niveles máximos recientes, pero el repunte del euro se ha desvanecido en todos los ámbitos: el EUR/GBP , el EUR / JPY y el EUR/USD están en o cerca de sus niveles de precios de apertura.

- La oferta del dólar estadounidense en los últimos días vinculada directamente a las preocupaciones sobre el presupuesto italiano; Las alzas en las tasas de la Fed para los próximos 12 meses son más moderadas que hace una semana, antes de la reunión de septiembre del FOMC .

El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) vuelve a cotizar al alza , trabajando en su sexto día consecutivo en la cúspide a medida que crece la preocupación por la situación del presupuesto italiano. A pesar de un informe anterior de que los planes de gasto deficitario del gobierno populista italiano eran solo de naturaleza a corto plazo, para el próximo año, la política fiscal estaría en sintonía con el recorte de la deuda. El euro no ha podido deshacerse de los temores de que sea posible un "italiano". eventualidad.

Tanto el rendimiento del BTP italiano a 2 como el de 10 años han alcanzado niveles máximos que se acaban de establecer ayer, en el caso de este último, el rendimiento más alto visto desde principios de 2014. Pero los diferenciales de rendimiento entre Italia y Alemania se mantienen en niveles máximos de varios años, lo que sugiere que el riesgo que representa Italia no ha desaparecido por completo.

No busque más, la falta de un alza en el euro tras los rendimientos de los bonos italianos ligeramente más bajos como prueba de que los operadores dudan en decir que sus temores han sido reprimidos. Tanto el EUR/GBP como el EUR/USD han comenzado a formar martillos invertidos, han borrado todas sus ganancias diarias y han regresado a sus niveles de precios de apertura; EUR / JPY se encuentra en una situación similar (aunque con el Nikkei 225 fuera de sus mínimos y el S&P 500 apuntando más alto, el Yen aún está en una posición más débil).

El resurgimiento de los temores en Italia en los últimos días ha sido el único factor motivador para un dólar estadounidense más fuerte, como se comentó ayer . El hecho de que la Fed suba por el plan de alza de tasas para los próximos 12 meses es más moderado hoy que antes de la reunión de septiembre del FOMC el miércoles pasado subraya este hecho.

Al igual que las ganancias del dólar estadounidense a principios de agosto, que fueron impulsadas por factores externos (colapso del mercado emergente) y no por un cambio brusco en los precios de alza de tasas de la Reserva Federal, la tendencia actual del dólar es vulnerable en caso de que los participantes del mercado reevalúen su punto de vista. La situación italiana. Un retroceso más profundo en los rendimientos de los bonos italianos sería suficiente para frenar las ganancias del dólar estadounidense.

PUNTOS DE CONVERSACIÓN SOBRE EL ANÁLISIS TÉCNICO DEL YEN JAPONÉS:
El USD/JPY se mantiene enfocado en los picos de este año
Sin embargo, su aumento ha sido rápido y una pausa parece probable.
EUR/JPY es más defensivo y apunta al soporte clave.

Después de todo, está en niveles máximos no vistos desde finales de 2017 y comienza a ser un poco sobrecomprado según su Índice de Fuerza Relativa que superó el punto de peligro de 70 esta semana.

Dólar estadounidense frente al yen japonés, gráfico diario
Aún así, permanece claramente dentro del canal de tendencia alcista del gráfico diario que ha perdurado desde marzo. La base de eso es un largo camino hacia el sur del mercado actual, en 111.13 o menos, y probablemente no se probará en el corto plazo.

Sin embargo, el primer retroceso de Fibonacci del 23.6% de la subida desde los mínimos de marzo a los picos actuales se ubica por encima de ella en 111.81, y la consolidación podría ver al par caer tan lejos como eso. Suponiendo que se pueda construir una base entre allí y los niveles actuales, entonces los toros pueden ceñirse para intentar la próxima cima significativa, el 114.82 de noviembre de 2017.

El euro se ve un poco más a la defensiva frente a la moneda japonesa, con su canal de gráfico diario más reciente claramente roto a la baja.

Sin embargo, la tendencia alcista general desde los mínimos de agosto sigue vigente, pero ahora el foco está en un grupo de soporte entre 131.00 y 129.41. El mínimo de septiembre de 127.74 probablemente estará en foco si cede.

Próximas 1-3 semanas: “El USD rompió su reciente racha ganadora y cerró a la baja ayer (cierre de NY de 113.66, -0.21%). La acción del precio no es sorprendente, como destacamos ayer (02 de octubre, punto en 113.95) que los " indicadores a corto plazoestán en niveles de sobrecompra severa y esto podría llevar a un par de días de consolidación primero ”. En otras palabras, no hay cambios en nuestra visión alcista del USD y seguimos anticipando un cambio a 114.70. Solo una ruptura de 113.15 indicaría que hay un tope a corto plazo en su lugar. El nivel de "stop-loss" en 113.15 es relativamente cercano, ya que el USD no pudo "permitirse" retroceder demasiado en medio de la condición de sobrecompra actual o el riesgo de retroceso profundo aumentaría rápidamente. Tenga en cuenta que hemos mantenido una perspectiva 'positiva' en USD desde hace 3 semanas (12 de septiembre, lugar en 111.60) y que la perspectiva se ha elevado a alcista ayer (02 de octubre) ”.

El par USD / JPY alcanzó un nuevo máximo anual de 114.54 durante las horas de operaciones asiáticas, ya que los rendimientos se dispararon gracias a los sólidos datos de los EE. UU. Y los comentarios de Powell de la Fed. El jefe del banco central habló por el cierre de Wall Street y dijo que hay un largo camino por recorrer para que las tasas alcancen el nivel "neutral" e incluso que el banco pueda seguir pasando ese nivel, sugiriendo más alzas en el horizonte más allá de las planeadas. El dólar se disparó junto con las acciones, con el DXY alcanzando los 96 y los rendimientos de los bonos a largo plazo alcanzaron máximos de varios años. En el momento, y antes de la apertura en EE. UU., El rendimiento de referencia para los bonos del Tesoro a 10 años es de alrededor del 3,22%, después de alcanzar un máximo de varios años del 3,23%.

• El estado de ánimo libre de riesgo aumentó la demanda de refugio seguro de JPY e impulsó la toma de ganancias.
• El continuo aumento en los rendimientos de los bonos de los Estados Unidos pareció ayudar a limitar las pérdidas más profundas.

El billete verde se mantuvo a la defensiva frente a su homólogo japonés, con el par USD / JPY erosionando una parte de la fuerte mejora de la sesión anterior a nuevos máximos de YTD.

Un ligero deterioro en el apetito de los inversionistas por activos más riesgosos, como lo muestra un tono más débil en torno a los mercados de acciones, impulsó el estado de refugio seguro del Yen japonés e impulsó la obtención de beneficios.

Entre rendimientos y aversión al riesgo.

El USD / JPY subió bruscamente el miércoles y alcanzó su punto máximo alrededor del área de 114.50, el más alto desde noviembre del año pasado. El movimiento al alza tuvo lugar al mismo tiempo que el Dow Jones alcanzó nuevos máximos históricos y los rendimientos de Estados Unidos subieron a los más altos en años.

Esos dos factores empujaron al USD / JPY considerablemente más alto. Pero ese mismo día, el USD / JPY comenzó a perder fuerza. Hoy, el rendimiento a 10 años imprimió un nuevo máximo de varios años en 3.24%, pero el dólar estadounidense cayó frente al yen. El factor clave fue la caída de los precios de las acciones. El Dow Jones caía un 0,90% el viernes y desde el tope semanal, bajó más de 500 puntos. La implicación de mayores rendimientos fue compensada por un sentimiento negativo hacia las acciones.