EUR/USD: la tendencia alcista todavía no cede...

A pesar de la resistencia, los líderes del partido socialdemócrata creen que se harán con los votos suficientes para conseguir la aprobación y seguir adelante con un acuerdo de coalición y los traders del EUR/USD esperan que sea verdad porque, si no lo hacen, el par EUR/USD descenderá rápida y bruscamente. Los funcionarios del BCE cada vez se sienten más incómodos con el fortalecimiento del euro y han comenzado a hacer descender la moneda.

Si no se observa un retroceso la próxima semana, esperamos que el presidente Draghi del BCE se una al coro de los bancos centrales e intente hacer descender la divisa. Aunque el relato de la última reunión indicaba que las autoridades de política monetaria pretenden modificar sus orientaciones, entre el aumento del rendimiento de los bonos de Alemania y el fortalecimiento de la divisa, no creemos que este cambio ocurra en la reunión del BCE de la semana que viene.

El riesgo de una decepción hace vulnerable el EUR/USD a una corrección. Sin embargo todo eso depende de unos acontecimientos políticos que son difíciles de evaluar. Esta incertidumbre debería limitar un mayor repunte o caída del EUR/USD hasta que se publiquen los resultados.

EUR/USD

Esto solo continúa los tiempos de problemas para la administración de Trump y, por lo tanto, no es una sorpresa. En la zona euro, tenemos informes que dicen que continuarán las negociaciones de coalición de gobierno entre Merkel y el SPD, lo que ha ayudado a mantener las esperanzas de que pueda alcanzarse una coalición a corto plazo. Esto debería ayudar a mantener el euro boyante durante este período. También tenemos la conferencia de prensa del BCE más adelante en la semana y es probable que el mercado espere en anticipación de lo que el BCE pueda decir durante ese período.

Mirando para el resto del día, no tenemos noticias importantes de la zona euro o de EEUU y esto es algo que se espera un lunes de la segunda parte de cualquier mes. Hay pocos datos fundamentales o eventos políticos para ambos lados y eso debería mantener la volatilidad.

El par EUR/USD subió inicialmente durante la jornada del viernes, pero encontró problemas suficientes en el nivel de 1,23 para darse la vuelta y alcanzar el nivel de 1,2233. Creo que el mercado finalmente encontrará muchos compradores y, en el gráfico horario, parece probable que veamos un poco de soporte por debajo. Sin embargo, al final, creo que el nivel de 1,21 también es un gran soporte, por lo que cuanto más nos acerquemos a esa zona, más probable será que comience a comprar nuevamente el EUR. Teniendo en cuenta que el dólar se recuperó algo, puede tener sentido ver un retroceso aquí, pero eso nos da la oportunidad de aprovechar valor a niveles más bajos. No será hasta que rompamos por debajo del nivel de 1,20 que me preocupará la tendencia actual y creo que, dado el tiempo suficiente, probablemente iremos al nivel de 1,25 y finalmente más alto.

La tendencia alcista está muy intacta y, en el gráfico semanal, incluso rompimos por encima de una bandera alcista. Eso no significa que vayamos a subir para siempre, pero ciertamente este retroceso debe verse como una oportunidad para agregar a una posición larga o quizás abrir una nueva. Preferiría aumentar la posición en las caídas, ya que creo que la tendencia continuará siendo una historia importante en este par.

El par EUR/USD retrocedió el viernes, ya que se podría haber esperado que el cierre del gobierno en los EE.UU. pudiera evitarse en el último minuto. Sin embargo, los demócratas y los republicanos no lograron llegar a un acuerdo, mientras que el Dólar se debilitó el lunes por la noche. Sin embargo, la reacción del mercado fue relativamente relajada con el intercambio de VIX (Volatility Index) el lunes a principios de los niveles de la semana anterior.

El lunes se publicará el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago (CFNAI). Los mercados esperarán ansiosamente los resultados de la reunión del jueves del Banco Central Europeo (BCE), donde se anunciará una decisión sobre la tasa de interés y los operadores esperan obtener pistas sobre la futura política del banco central.

La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Un movimiento a través de 1.2323 anulará el patrón de giro de máximo que detuvo el rally el 14 de enero y señalará una reanudación de la tendencia alcista.

Un movimiento a través de 1.2164 señalará que la venta se está fortaleciendo.

El rango a corto plazo es 1.2323 – 1.2164. Su nivel del 50% o pivote es 1.2244. Este precio puede estar controlando la dirección del EUR/USD hoy.

A la baja, el primer soporte es un nivel mayor del 50% en 1.2166.

El rango principal es 1.1915 – 1.2323. Es probable que una mayor presión de venta provoque un movimiento hacia su zona de retroceso en 1.2119 – 1.2071. Dado que la tendencia es alcista, los compradores deberían aparecer en una prueba de esta zona.

El EUR/USD se está asentando por encima del nivel de resistencia psicológicamente importante de 1.2000 antes de la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal, durante el cual, la Fed subió los tipos de interés por tercera vez durante 2017 y prometió más pasos elevar los tipos en 2018, bajo la dirección del nuevo presidente de la Fed, Jerome Bowel. Hay un 98% de posibilidades de que la Reserva Federal aumente el tipo de interés como primer paso en la reunión de este mes. El par subió hacia la resistencia de 1.2080 durante la sesión de ayer, su nivel más alto en 3 meses, antes de establecerse en 1.2050 en este escrito. Al hacer eso, el par continúa el movimiento alcista por sexta sesión consecutiva. La acumulación de las ganancias del par se debió la presión continua sobre el USD, con el índice del dólar cayendo a 91.75 DXY, su nivel más bajo desde septiembre. Las solicitudes por desempleo se mantuvieron en alrededor de 245.000, frente a las expectativas de que bajarían a 240.000 la semana pasada. La lectura del PMI de Chicago resultó mejor de lo esperado, saliendo en 67.6, su nivel más alto desde abril de 2011. Los mercados bursátiles de Estados Unidos retrocedieron desde niveles récord debido a la recogida de ganancias de finales de 2017.

El par EUR/USD registró un gap alcista el lunes, retrocedió para llenar el hueco y luego subió de nuevo. En general, sigo creyendo en la tendencia alcista cuando se trata de este mercado, pero también reconozco que recientemente hemos tenido un fuerte movimiento alcista y por lo tanto tiene sentido que tengamos que tomarnos un respiro. Si podemos romper por encima del nivel de 1,23, el mercado debería tener libertad para ir al nivel de 1,24 y luego finalmente al nivel de 1,25. El nivel de 1,25 es un número grande, redondo y psicológicamente significativo y por supuesto atraerá mucha atención. Si podemos superarlo, el mercado debería continuar subiendo mucho más y continuar la tendencia alcista general que creo que estamos empezando a formar.

Si retrocedemos, creo que hay suficiente apoyo por debajo, especialmente entre el nivel de 1,2150 y el nivel de 1,22. Esto es como un rango y, como resultado, creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que los compradores entren. Me gusta la idea de comprar las caídas, ya que ofrecen valor y creo que es un mercado que ha roto al alza de forma significativa. El nivel de 1,21 es el comienzo de un soporte importante que se extiende hasta el nivel de 1,20. El nivel de 1,20 es el piso absoluto de la tendencia alcista. Si lo rompemos a la baja, todo cambiará. Mientras tanto, creo que mucha gente debería seguir buscando valor.

El EUR/USD se posiciona tras datos del índice ZEW de Alemania y de la Eurozona; La política monetaria del BCE y el cierre de gobierno de EEUU atizan al EUR/USD ¿Será el EUR/USD una de las mejores alternativas de trading de esta semana? Lo comentamos mañana en un webinar en directo a partir de las 17:00 (CEST) ¿Y en el más largo plazo? ¿Qué se prevé para el EUR/USD? Lo comentamos en los pronósticos gratuitos.

Ya son oficiales los datos macroeconómicos más importantes de esta jornada de trading. El EUR/USD reacciona después de la publicación de las encuestas ZEW de Alemania y después de la confirmación del fin del cierre de la administración federal USA. Mirando al futuro, los mercados esperan al BCE con ansiedad.

El índice ZEW, también conocido como Índice de Sentimiento Económico y que mide la diferencia entre los operadores institucionales que mantienen una impresión optimista y los que tienen una connotación económica más negativa, ha sido publicado esta mañana relativamente a la Zona Euro y a la economía alemana.

Si en el primer caso el dato ha sido confirmado en 31.8, superando los 29.7 esperado y los 29 puntos de su lectura anterior, llegando a tocar máximos semestrales, el EUR/USD ha intentado mantener su entusiasmo tras la publicación de los datos de Alemania, donde el índice ha alcanzado la cifra de los 20.4, mejor de los 17.8 esperado y de los 17.4 anteriores y confirmando su mejor performance de los últimos 8 meses.

El consumo privado y la actividad económica podrían seguir estimulando el crecimiento y, desde luego, el panorama global en más favorable respeto a su situación de finales de 2017, según los entrevistados. La evaluación de la situación económica actual, de hecho, ha subido drásticamente de un 5.9%, alcanzado los 95.2 puntos, alejándose de los 89.9 esperados y de los 89.3 anteriores.

Los datos macro de hoy, sin embargo, no han aún anulado las pérdidas del billete verde registradas durante la noche, en proximidad de la confirmación del cese del cierre del gobierno federal. Los acuerdos firmados por los legisladores norteamericanos, de hecho, siguen surtiendo sus efectos en el trading del EUR/USD que, a este punto, tendrá que esperar a las próximas reuniones de política monetaria del Banco Central Europeo, en agenda este jueves, día 25.

El par EUR / USD ha estado bajando de la noche a la mañana, y el precio se está vendiendo en la parte posterior de una resolución al cierre del gobierno de Estados Unidos.

Eso nos ha llevado más allá de la confluencia del 76.4% de retroceso y el soporte de la línea de tendencia ascendente. La capacidad de mantener por encima del nivel de $ 1.2223 será clave a partir de aquí, con una caída por debajo que proporcionará una perspectiva algo más bajista para el corto plazo. Hasta entonces, la reciente creación de altos más altos y mínimos más altos apunta hacia una fuerte posibilidad de un movimiento más alto en poco tiempo.

El nuevo máximo de EUR/USD aún no ha sido confirmado por el diario RSI, pero el mercado se oferta a muy corto plazo. El mercado sigue en curso para desafiar a la mes 1.2432 200 meses ".

"El soporte inmediato es 1.2177 con el soporte adicional ofrecido por el máximo de 1.2092 de septiembre y el promedio móvil de 20 días en 1.2112 - el mercado seguirá siendo ofertado inmediatamente aquí arriba".

"Por debajo de 1.2089 provocará pérdidas en la tendencia alcista de 1.1921".

"Seguirá siendo una oferta general por encima de la tendencia alcista a corto plazo de 1.1921 y esto guarda los mínimos de 1.1717 / 12 de noviembre y diciembre. Las 1.1712 a mediados de noviembre bajas guardias del 1,1553 7 º mínimo de Noviembre”.

Los desarrollos lucharon por la atención hoy y después de una lectura Ifo alemana más fuerte de lo esperado, los rendimientos recuperaron las primeras pérdidas, una encuesta minorista de CBI del Reino Unido más débil de lo esperado golpeó los rendimientos de los máximos. El rendimiento del Bund a 10 años bajó -0.2 pb al 0.581% ahora desde los mínimos tempranos del 0.561% y después de tocar máximos por encima del 0.59%. El Gilt a 10 años se mantiene sin cambios en 1.405%, prácticamente en el medio del 1.393% -1.4175% de hoy. Los rendimientos a 2 años son ligeramente más altos, dejando la curva algo más plana. Los mercados de renta variable mejoraron a medida que el euro y la libra se movieron de los máximos frente al dólar observado anteriormente en la sesión. La confianza del consumidor alemán de GfK también fue más alta de lo esperado, pero los detalles del Ifo, que mostró que las lecturas de la lectura cayeron bruscamente, de hecho fueron amigables con los bonos y con el euro en niveles muy altos, habrá una cierta presión sobre Draghi para no mover demasiado el bote y enviar el euro aún más alto. En el equilibrioseguimos viendo que el BCE sigue siendo prudente a medida que avanza hacia la eliminación progresiva de las compras de activos netos. Pero como siempre, busque comentarios sobre la inflación, el nuevo euro más fuerte y los comentarios sobre las tasas de interés .

Se espera que el presidente del BCE, Mario Draghi, sea interrogado sobre la última fortaleza de la moneda única y el impacto que probablemente tendrá en las expectativas de inflación. El mandato del banco central de alcanzar tasas de inflación inferiores, pero cercanas al 2.0% en el mediano plazo, está bajo la amenaza de un EUR al rojo vivo, especialmente frente a un débil Dólare estadounidense.

Es posible que el presidente Draghi tenga que adoptar un tono ligeramente más moderado, a pesar de un fuerte y positivo contexto económico, para evitar que la moneda única empuje aún más y atenúe aún más las presiones inflacionarias. La inflación en el bloque único está actualmente en el 1.4%, un nivel que aún puede ser demasiado bajo para que Draghi insinúe una relajación o finalice el programa de compra de bonos en curso.

La divisa compartida mantuvo su fuerte tono de oferta durante la primera sesión de NA, empujando al par EUR / USD a través de la marca psicológica clave 1.2500 por primera vez desde diciembre de 2014.

Después de mantenerse estable cerca del 1.2400, luego de la decisión del BCE de no modificar las tasas de interés / QE, el par obtuvo buenas ofertas y fue respaldado por algunos comentarios duros del presidente del BCE, Mario Draghi.

Durante la conferencia de prensa posterior a la reunión, Draghi dijo que la economía de EZ se ha acelerado más de lo esperado, lo que da más confianza de que la inflación se dirigirá hacia el objetivo del 2%. Las crecientes esperanzas de inflación a mediano plazo se hicieron evidentes a partir de un súbito aumento en los Bunds alemanes clave a 10 años , a niveles vistos por última vez en julio de 2017, que sustentaron la moneda compartida.

"Si bien a principios de año anticipamos que el siguiente repunte del EUR/USD no llegaría hasta el segundo trimestre, enfatizamos que el potencial para las tasas relativas, la valoración y los flujos para apoyar al cruce por igual está claramente establecido".

"El impulso es fuerte en la actualidad y parece cada vez más parecido al rally del verano pasado. Dicho esto, en nuestra opinión, la interpretación del mercado de las minutas no es del todo justa y esperamos un tono más suave en la reunión del BCE de enero junto con el riesgo de que una subida de la Fed a corto plazo pese un poco en la cruz ".

"Pero ya no esperamos una caída sostenida por debajo de 1.20, y hemos aumentado nuestro perfil de pronóstico, en parte reflejando el perfil de una tendencia alcista en la cruz y reflejando en parte la evidencia reciente de la sensibilidad de la retórica EUR/BCE".

"Vemos el EUR/USD a 1.20 en 1M y en 3M (1.16 anterior), 1.23 en 6M (1.20), y 1.28 en 12M (1.25 de anterior) ya que una 'salida' del BCE nos lleva hacia niveles 'fundamentales' sobre el el próximo año".

EUR / USD: Alcista (desde el 15 de enero de 18, 1.2195): el próximo 'objetivo' por encima de 1.2440 está en 1.2570, 1.2660.

Ayer mencionamos que para reactivar el momento de desvanecimiento, el EUR tiene que "establecer un impulso claro por encima del máximo de la semana pasada cerca de 1.2325 dentro de estos 1 o 2 días". El EURO rebasó este nivel con prisa y se elevó para alcanzar un máximo de 1.2415, no muy lejos del "objetivo" revisado de 1.2440. La fase alcista que comenzó el lunes pasado todavía está claramente intacta y el próximo 'objetivo' por encima de 1.2440 está en 1.2570 seguido de 1.2660. El último nivel es una resistencia sólida desde una perspectiva a más largo plazo. En el lado negativo, el soporte está en 1.2320, pero solo un quiebre de 1.2290 indicaría que hay una parte superior interina.

La volatilidad de los tipos de cambio ha regresado a lo grande, con retórica verbal y "clarificaciones" que causan estragos en los rangos intradía.

Actualmente, la elevación del dólar inducida por Trump solo ha sido temporal, ya que los mercados van más allá de la retórica de los fundamentales en bruto.

Hoy, se espera que los pares de divisas del G7 participen en amplios rangos intradía con el esperado discurso "proteccionista" del presidente Trump en Davos.

El par EUR/USD (€ 1.2458) nuevamente está invadiendo su máximo de tres años justo por encima de la barrera psicológica de € 1.25. Un nivel que muchos sintieron sobrecomprado, especialmente después de las observaciones "dóciles" de los presidentes Draghi.

La zona euro disminuyó al 1,3% en enero y la inflación subyacente se estabilizó alrededor del 1%. Según Bert Colijn, economista principal de la zona euro de ING, las perspectivas de inflación siguen siendo moderadas a pesar de la fortaleza de la economía.

Citas clave:

"A pesar de que el Euroboom ha continuado en 2018, la inflación muestra pocas señales de repunte. Si se supone que 2018 será el año de la inflación que regrese, está ocultando su comienzo bastante bien ".

"Si bien las expectativas de precios de venta han aumentado recientemente a los niveles más altos en unos siete años, puede tomar un tiempo antes de que esto genere tasas de inflación más altas y esperamos que la inflación subyacente aumente modestamente durante el año".

"El débil crecimiento de los salarios es un factor importante en las perspectivas de inflación moderada. Los salarios no han mejorado recientemente a pesar de la creciente escasez de mano de obra. El desempleo en diciembre llegó al 8,7%, estable a la tasa más baja desde enero de 2009. Parece inminente cierta recuperación del crecimiento salarial, los sindicatos alemanes están presionando para mayores aumentos salariales en las negociaciones de negociación colectiva, por ejemplo, pero es probable que tome al menos hasta 2019 hasta que el crecimiento de los salarios vuelva a los niveles previos a la crisis. Las expectativas de un rápido retorno de la inflación a la zona euro, por lo tanto, parecen prematuras ".

"Debido a las modestas expectativas de inflación para los próximos meses, la frustración del BCE con la reciente apreciación del euro parece comprensible. La apreciación del euro ha compensado una gran parte de los aumentos del precio del petróleo en los últimos meses. Como la apreciación de la moneda a menudo tiene un efecto rezagado en muchas categorías de precios al consumidor, las expectativas para 2018 siguen siendo modestas en términos de incrementos de la inflación ".

Lo cierto es que incluso si existiera algún interés político por no empezar una subida de tipos más agresiva en línea con lo que el mercado realmente este necesitando, aun así en su momento llegara y dará fuerza al dólar, pero esto no descarta que por ahora se pueda seguir debilitando, existiendo el posible escenario que el índice del dólar vaya del precio actual marcado en la imagen como 1 (precio actual en 88.72) hasta el punto 5 (precio de 80.89), pero sin perder el objetivo alcista en el largo plazo, sabiendo que tampoco será del todo positivo un dólar extremadamente debilitado.

Desde este jueves 1 de febrero tendremos un nuevo presidente en la Reserva Federal, Jerome Powell, de quien se espera una política muy similar a la de Janet Yellen, con posibilidad incluso de llegar a ser algo mas duro, siendo una razón aun para pensar en una recuperación del dólar, ello lo veremos en las próximas revisiones de política monetaria.

El par EUR / USD se negocia hacia arriba; esta estructura se puede considerar como una corrección que puede alcanzar 1.2464. Más tarde, en nuestra opinión, el mercado puede comenzar otra declinación hacia 1.2323.

La moneda única se negocia ligeramente en el área negativa frente a su par estadounidense al final de la semana, llevando al EUR / USD al vecindario de 1,2500 antes de la campana de apertura en Eurolandia.

EUR/USD atención a NFP

Spot se está retirando por primera vez después de tres avances consecutivos el viernes, llegando a los niveles inferiores a 1.2500 después de subir tan alto como la zona de 1.2520 durante las horas de operaciones asiáticas.

La venta persistente alrededor del dólar ha permitido que el par se recupere desde mínimos en la región de 1.2330 visto el lunes, todo en medio de un fuerte repunte en los rendimientos del principal benchmark estadounidense a 10 años y pese al giro conservador de la Reserva Federal en Yellen's última reunión el miércoles y la sorpresa positiva de la fabricación ISM de enero publicada el jueves.

En el espacio de datos, es día de nóminas no agrícolas y es probable que los mercados se consoliden antes de la publicación. El consenso espera que la economía de los EE. UU. Haya agregado 180,000 empleos durante el mes pasado, mientras que la tasa de desempleo se ve en 4.1% y las ganancias promedio por hora se esperan en 2.6% anual.

La expectativa de que el EUR se negociara de lado era incorrecta ya que organizó un rally sorprendentemente robusto que alcanzó un máximo de 1.2522 en la noche. El impulso ascendente sigue siendo fuerte y, a partir de aquí, un movimiento por encima del máximo de 1.2536 de la semana pasada no sería sorprendente. Sin embargo, la próxima resistencia en 1.2570 podría estar fuera de su alcance por el momento. El soporte está en 1.2470 seguido de 1.2430. Más abajo, el mínimo de ayer de 1.2385 está actuando ahora como un soporte bastante clave ".

Próximas 1-3 semanas: "Resaltamos que el EUR tiene que" organizar el próximo 'tramo' más pronto (por ejemplo, a finales de esta semana) o el riesgo de un techo interino crecería rápidamente ". La fuerte subida posterior más alta se considera como el inicio de la próxima 'etapa ascendente' dentro de la fase alcista actual. A partir de aquí, un quiebre del máximo de 1.2536 de la semana pasada cambiaría el enfoque a 1.2570 seguido de 1.2660. En el lado negativo, el nivel de 'stop-loss' se eleva a 1.2335 desde 1.2290. Una ruptura de 1.2335 indicaría que la fase alcista que comenzó hace aproximadamente 3 semanas ha terminado ".

Análisis Técnico Fundamental del mercado
Iniciamos la jornada con más nuevos puestos de empleo en los EE.UU. durante el mes de enero, cuando el mercado apenas esperaba 180 mil nuevos puestos de empleo, el resultado sorprende con 200 mil nuevos puestos de empleo, ¿relevante para pensar en un dólar fuerte?.

Si bien es cierto que el escenario mejora ligeramente, no es suficiente como para empezar con una reversión fuerte o definitiva de la actual debilidad del dólar, mas aun cuando el desempleo se ha mantenido en el 4.1% en línea con lo que el mercado esperaba en general, salvo algunos análisis que estimaban un 4.0%, pero incluso en ese escenario no hubiéramos pensado en una reversión definitiva de la debilidad del dólar.

Siguiendo el sentimiento habíamos encontrado ayer posibles correcciones en la debilidad, mas no un giro total, estas correcciones se están dando en este momento, más aun después de haber tenido más nuevos puestos de empleo de los que el mercado esperaba, lo que da mayor fuerza para ir en EURUSD hasta el objetivo en 1.2232, desde donde se espera el precio aun pueda hacer nuevas crestas, pero en el largo plazo perdiendo fuerza en ese impulso alcista.

El par EUR/USD ha sido volátil durante la sesión de negociación del viernes, pero formó un martillo perfecto en la línea de tendencia alcista para comenzar a subir más. Esto me dice que el mercado está tratando de salir por encima del 1.25, y que solo es cuestión de tiempo antes de que ocurra. Una vez que lo haga, es muy probable que el mercado continúe mostrando una presión alcista, a medida que el dólar estadounidense se desenrolla.

El par EUR/USD ha sido muy volátil en las últimas sesiones, cayendo hacia la línea de tendencia alcista anterior y formando un martillo significativo. Rebotemos desde allí, y parece que estamos tratando de generar el impulso necesario para finalmente superar el nivel 1.25 y subir mucho más. El dólar estadounidense ha estado siendo martillado la mayor parte del año y, por supuesto, entrando en 2018. Creo que esta es una tendencia que continúa, y es probable que estos retrocesos ofrezcan oportunidades más que suficientes para recoger valor en lo que ha sido una muy fuerte y tendencia confiable.

El número de empleos ha sido muy fuerte, y eso inicialmente envió al dólar estadounidense mucho más alto, pero se puede ver que una reversión a la media está empezando a suceder en el gráfico horario, lo que significa que continuaremos acumulando la presión necesaria para reunirnos de nuevo. Si nos colapsamos por debajo de la línea de tendencia alcista, aproximadamente el nivel de 1.24, entonces creo que podríamos bajar un poco más. Sin embargo, anticipé que este mercado eventualmente saldría al alza, aunque entre tanto será muy ruidoso. Una vez que comenzamos con el aspecto positivo, anticipo que un movimiento al nivel de 1.2750 probablemente sea lo que ocurra a continuación, pero obviamente será algo que necesita impulso.

El par EUR/USD continúa operando alrededor de 1.2250. Al comienzo de la sesión de Estados Unidos, alcanzó un máximo de 1.2280, pero luego rebotó a la baja y cayó a 1.2238. Desde ayer, el euro se mueve hacia los lados.

El Dow Jones aceleró a la baja durante la última hora y caía un 0.30%. El deslizamiento en los precios de las acciones impulsó parte de la demanda del dólar estadounidense y envió al EUR/USD modestamente a la baja. El par fue capaz de mantenerse por encima de los mínimos diarios.

La presión a la baja es probable que persista ya que los temores en Wall Street continúan dominando. La última caída también podría desencadenarse por un descenso en los precios del crudo . El WTI cayó por debajo de $ 60 por barril por primera vez en 2018.

El dólar sigue apoyado por la aversión al riesgo y también después de que el Congreso aprobó un acuerdo presupuestario de dos años, firmado posteriormente por el presidente Trump, que puso fin al breve cierre del gobierno.

Para los mercados de riesgo, esta implicación puede ser grande ya que el telón de fondo de las empresas en los Estados Unidos y Europa se vuelve menos amistoso y un poco más implacable con tarifas más altas y una política más estricta. La relación entre los bancos centrales que retira la liquidez y la política de ajuste no debe descartarse como un factor negativo para las acciones globales que han utilizado las políticas de dinero fácil del Banco Central durante más de ocho años hasta nuevos máximos históricos.

Gran elemento de datos de la próxima semana fuera de la zona euro es la lectura preliminar de 4 º trimestre el PIB de Europa. Cuando vimos la lectura avanzada en este punto de datos hace dos semanas, la fortaleza del euro volvió después de un viaje rápido para apoyar al BCE siguiente. Este punto de datos ayudó a que los toros volvieran a entrar en juego, y al final vimos otra prueba de 1.2500, que se tambaleó mientras producía esa baja-alta. Lo que realmente atrajo la atención de los mercados fue el hecho de que el crecimiento del PIB del 6% en el cuarto trimestre de la Eurozona trajo una tasa de crecimiento anualizada del 2.7%, que supera a la que se vio en los EE. UU. En el 2.6% durante el mismo período. Dado que hemos tenido cinco alzas de tasas de la Fed en los últimos años, mientras que el BCE sigue "pegado al piso" en QE sin ningún movimiento de ajuste visto hasta ahora, el Banco Central Europeo puede tener algo de retraso si este la historia del crecimiento global es continuar.

El par EUR/USD subió a 1.2414 en la tarde de Estados Unidos, su nivel más alto desde hace más de una semana. Las cifras de inflación de EE. UU. Mejores de lo esperado, que subieron un 2,1% interanual frente al 1,9% esperado, desencadenaron una fuerte venta en los índices de EE. UU., Con el Dow Jones perdiendo más de 400 puntos antes de la apertura.

La inflación en EE. UU. Aumentó un 0,5% en el mes, muy por encima del 0,3% esperado. La inflación subyacente aumentó un 0,3% mensual y un 1,8% interanual, superando también las estimaciones del mercado. Temprano en el día, Alemania y la UE lanzaron su PIB preliminar del cuarto trimestre, ambos registrando un crecimiento del 0,6% en los tres meses hasta diciembre. La inflación alemana, cuando se armonizó con la UE, cayó 1.0% en enero.

Perspectiva técnica

El dólar ha bajado en todos los ámbitos, a medida que los temores disminuyeron. El par EUR/USD se mantiene cerca del máximo diario mencionado y por encima del retroceso del 23,6% del repunte de enero en 1.2395, el soporte inmediato, seguido de la región de 1.2350 y 1.2300, el retroceso del 38,2% del mencionado rally.

Al alza, las resistencias se pueden ver alrededor de 1.2445, y más arriba, en 1.2480, donde el interés de venta contenía los avances múltiples veces a principios de febrero.

El par EUR/USD continuó desde donde lo dejó el día anterior tras seguir aumentando durante el transcurso de la jornada de ayer, ya que se abrió camino a través de la región de los 1,23, se movió al alza y ahora cotiza por encima de la zona de 1,2350 en este escrito. El dólar ha estado débil y retrocediendo en todo el tablero desde el comienzo de la semana en lo que parece ser una corrección del movimiento anterior.

El EUR/USD Sigue Subiendo
Se sabrá si se trata de una corrección o de un revés total de la fortaleza del dólar en los próximos días, ya que esperamos algunos datos importantes de EEUU y también de otras partes del mundo. Ha habido una clara falta de noticias y datos fundamentales en los mercados en los últimos días, con el único punto destacado siendo la toma de posesión de Powell como el nuevo presidente de la Fed. Hizo referencia a los puntos habituales sobre política monetaria en su discurso de investidura, pero se sabrá más sobre él hacia finales de mes cuando asista a una audiencia ante el Senado.

El euro ha mostrado algún movimiento en ambas direcciones, pero no ha cambiado en la sesión del miércoles. Actualmente, el par se cotiza a 1.2356, un aumento de 0.04% en el día. Es un día ocupado para los fundamentos, con lanzamientos clave de la zona euro y los EE. UU. En Alemania, el PIB preliminar disminuyó a 0.6% en el cuarto trimestre, igualando el estimado. El IPC final disminuyó 0.7%, también igualando el pronóstico. El PIB Flash de la Eurozona para el 4T se mantuvo estable en 0.6% por tercer trimestre consecutivo, igualando el estimado. En los EE. UU., Los mercados esperan números de inflación mixtos. Se espera que el IPC subyacente disminuya a 0.2%, mientras que el IPC mejorará a 0.1%. Estados Unidos también publicará informes de ventas minoristas. Se pronostica que las Ventas Minoristas se desacelerarán a 0.2%, mientras que se pronostica que el IPC subyacente se acelerará a 0.5%. Los operadores deben estar preparados para el movimiento de EUR / USD durante la sesión de América del Norte.

La liquidación de la bolsa ha desencadenado cierta volatilidad en los mercados de divisas, y esto está causando preocupación en el BCE. La semana pasada, el presidente del BCE, Mario Draghi, dijo que confía más en que la inflación de la zona euro se acerca al objetivo del Banco de apenas menos del 2 por ciento, debido a la mejora del crecimiento económico. Sin embargo, Draghi enumeró la volatilidad del mercado de divisas como un obstáculo para la meta de inflación, y agregó que el BCE monitoreará cuidadosamente las tasas de cambio del euro. Las preocupaciones de Draghi sobre el tipo de cambio probablemente sean aún más fuertes, luego de que el euro cayera un 1,6 por ciento la semana pasada. El BCE redujo su masivo programa de estímulo de 60 mil millones a 30 mil millones / m en enero, y los mercados están a la espera de pistas sobre si el BCE normalizará las políticas y terminará el estímulo en septiembre.

Los mercados bursátiles mundiales se han estabilizado después de la turbulencia de la semana pasada, pero los inversores siguen siendo cautelosos. Las cifras de inflación de Estados Unidos del miércoles serán observadas de cerca, ya que los temores a la inflación fueron un catalizador clave de la masiva venta masiva. El nuevo jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, intentó enviar un mensaje tranquilizador el martes, diciendo que la Fed está atenta a cualquier riesgo para la estabilidad financiera. Sin embargo, está claro que la mano de la Reserva Federal es limitada cuando se trata de movimientos de los mercados bursátiles, y la volatilidad que vimos la semana pasada podría reanudarse en cualquier momento.

Algunos miembros del BCE hablaron anteriormente ese día, pero no dieron ninguna noticia trascendental. Lautenschläger, Mersch y Praet, acompañados de datos que respondieron a las expectativas: las cifras de la balanza comercial sorprendieron al alza en las cifras ajustadas por estacionalidad, pero no alcanzaron las proyecciones de datos no ajustados.

Con todo, el escenario está listo para la apertura del mercado de valores y algunos indicadores económicos de EE. UU. Lo más destacado del calendario económico es que el índice de precios al productor (IPP) aumentará un 2,5% en el título y un 2,1% en el núcleo, año contra año. Después de la fuerte reacción de los precios al consumidor de ayer, podemos esperar que el PPI también tenga un impacto notable. Además, EE. UU. Publica los índices de manufactura de Nueva York y Filadelfia y los números semanales de reclamos de desempleo.

Pronóstico Técnico Diario
Sobre la base de la acción del precio anterior, la fortaleza del EUR/USD de hoy vendrá determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann ascendente y pronunciado en 1,2525.

Cruzar al lado fuerte del ángulo en 1,2525 será una señal de que la compra se está fortaleciendo. Esto podría generar el impulso alcista necesario para superar los 1,2537 y luego probar los 1.2597.

No poder superar los 1,2525 señalará la presencia de vendedores. Esto puede no provocar una ruptura, pero ralentizará el ascenso del par. Si los vendedores entran, busque un posible retroceso al siguiente ángulo de Gann ascendente en 1,2365.

El euro está a una corta distancia de romper al alza, pero necesitará un fuerte volumen de compras para poder mantener el movimiento. Los compradores parecen dudar y podrían estar esperando un nuevo catalizador para desencadenar el movimiento.

El par EUR/USD ayer tuvo un día interesante y volátil, que es algo que se esperaba teniendo en cuenta que también había una gran cantidad de datos de la zona euro y de EEUU. Aunque las noticias de la zona euro no parecieron tener mucho impacto, los datos de EEUU sí tuvieron un gran impacto en la fortaleza del dólar y esto ayudó a que el par subiera.

El EUR/USD Se Dispara Al Alza Por La Debilidad del USD
El centro de atención de ayer estuvo claramente en el dólar, ya que teníamos programados los datos del IPC y de ventas minoristas para la jornada. Estos son los 2 datos de EEUU más importantes, aparte del informe de nóminas no agrícolas, que se publican cada mes y había altas expectativas de que también superarían las expectativas, como ha sido el caso con gran parte de los datos recibidos de EEUU en las últimas semanas. Pero finalmente tuvimos datos mixtos, ya que los datos de inflación resultaron más fuertes de lo esperado, mientras que los datos de ventas minoristas fueron más débiles de lo esperado. Esto hizo que el dólar subiera

Pero si miramos más de cerca, los datos de inflación interanual no mostraron un gran cambio y esto, junto con los débiles datos de ventas minoristas, llevaron a un revés rápido de la fortaleza del dólar y el movimiento bajista del par se deshizo rápidamente y, desde entonces, tuvimos un movimiento de una sola dirección en el par EUR/USD, rompiendo a través de 1,24 y ahora apuntando claramente a la región de los 1,25. Es probable que esta zona proporcione una gran resistencia psicológica y sería interesante ver cómo reacciona el par en este nivel.

Mirando para el resto del día, tenemos los datos del IPP de EEUU y esto también debería tener un impacto en la fortaleza del dólar. Cualquier información más débil de lo esperado reduciría la previsión de subida de tipos de la Reserva Federal y podría empujar el par aún más al alza.

EUR/USD

La reunión del Banco Central Europeo (BCE) en la jornada de ayer, jueves, nos dejó unos tipos de interés sin cambios en el 0,00% y en la posterior rueda de prensa del presidente de la institución, Mario Draghi, lo más destacable es que la autoridad monetaria estaría dispuesta a seguir con el programa de compra de activos más allá de la fecha prevista en septiembre del presente año, lo que no gustó a la divisa comunitaria, que se vio debilitada cediendo con fuerza en la jornada.

Recordemos que hoy en horarios de apertura americana tenemos la publicación de los datos de empleo del mes de febrero desde Estados Unidos. A primera hora de la mañana europea vemos a la cotización del par posicionado en terreno positivo de forma insignificante un 0,05% sobre los 1,2311.

El EUR/USD se redujo aún más durante la sesión de EE. UU. Y alcanzó un mínimo de 2 semanas en 1.2258. Se recuperó después, pero se mantuvo por debajo de 1.2300.

La diapositiva de hoy empujó el precio por debajo del nivel que tenía hace una semana. El euro se dirige hacia la segunda pérdida consecutiva semanal. Es un descenso menor ya que el par continúa moviéndose hacia los lados cerca del 1.2300, sin una dirección clara.

El dólar estadounidense cobró impulso el viernes gracias a lecturas mejores a las esperadas de los datos de producción industrial, JOLTs y Sentimiento del consumidor de EE. UU., Que compensaron los informes sobre el sector de la vivienda. Además, los mayores rendimientos de EE. UU. Agregan soporte al dólar.

Los participantes del mercado ahora dirigen su atención a la próxima reunión del FOMC. La Fed se espera que aumentar la tasa de fondos federales. Las proyecciones económicas y la primera conferencia de prensa posterior a la reunión de Jerome Powell también serán relevantes para los mercados. En la zona euro, el informe clave será el flash PMI.

EUR/USD
Desde un punto de vista técnico, la cotización del par sigue atrapada en el radio de influencia del refugio histórico de medio-largo que pasa por el nivel 1,2385. Es la pieza que tiene todo el poder y el mando sobre el mismo y, mientras no lo abandone, lo único que hará será girar en torno a él. De ello no tengan dudas y solo con un abandono claro de su radio de influencia le haría entrar en movimientos definidos.

Los grandes inversores lo tienen claro con esta zona histórica y las fuerzas compradoras y vendedoras se contrarrestan creando un estado de indecisión en forma de rango. Desde un punto de vista técnico no hay más en cuanto a lectura y condición de mercado.

En los primeros compases de hoy jueves vemos al Par encerrada entre su precio de apertura de jornada 1,2375 y el refugio de mediano-largo 1,2385 este exiguo rango debe de ser roto para que nos oriente de movimientos definidos.

El EUR / USD está disminuyendo después del reciente aumento en 1.2336 y se espera que disminuya a lo largo del rango de 1.2250. El soporte y la resistencia por hora se dan en 1.2165 (mínimo del 17/01/2018) y 1.2537 (máximo del 31/01/2018). La estructura técnica sugiere una disminución a corto plazo.

A más largo plazo, el impulso se está volviendo en gran medida positivo. Favorecemos un sesgo alcista continuo. La resistencia clave se mantiene en 1.2886 (máximo del 15/10/2014) mientras que el soporte fuerte se encuentra en 1.1554 (mínimo del 11/08/2017).

El par EUR/USD se movió hacia atrás y hacia adelante durante la sesión de negociación del viernes, por lo que parece que todavía estamos tratando de encontrar el camino a seguir. A más largo plazo, creo en la tendencia alcista y también reconozco que hay un montón de soporte por debajo por lo que finalmente creo que el mercado encontrará compradores, si no en 1.22, seguramente en 1.21, ya que fue el escena de una ruptura alcista masiva. En el gráfico semanal, tenemos una buena línea de tendencia alcista que ha mantenido este mercado al alza y, por lo tanto, no será hasta que rompamos por debajo de esa línea de tendencia alcista que me interesaría tratar de vender este par.

Por otro lado, si podemos romper por encima del nivel de 1.23, creo que probablemente iremos a los 1.24 y luego finalmente al nivel de resistencia de 1.25, que ha sido una gran barrera de resistencia. El nivel de 1.25 es, por supuesto, un número grande, redondo y psicológicamente significativo, por lo que tiene sentido que tengamos dificultades para llegar hasta allí. Este retroceso podría ofrecer una oportunidad para acumular el impulso suficiente para finalmente romper ese nivel. A más largo plazo, cuando veo la bandera alcista en el gráfico semanal, compruebo que proyecta al nivel de 1.32, por lo que, técnicamente hablando, este par debería subir mucho más. En última instancia, no tengo ningún interés en vender este par en el corto plazo.

La semana comenzó en cámara lenta, con el dólar logrando encontrar el favor del mercado después de que los datos alentadores del viernes dieron un impulso a la moneda estadounidense, aunque terminó perdiendo terreno drásticamente frente a la mayoría de sus principales rivales. El dólar retrocedió modestamente durante las operaciones europeas, a pesar de la ausencia de datos de primer nivel, ayudado por las noticias sobre un acuerdo entre la UE y el Reino Unido sobre Brexit, pero aceleró su declive después de la apertura de Wall Street, ya que los índices de EE.UU. Las acciones de Facebook lideraron el descenso en las noticiasmostrando que los datos de más de 50 millones de usuarios se filtraron. En el frente de los datos, la UE publicó sus cifras de la balanza comercial de enero, que mostraron un superávit menor de lo esperado de 19.900 millones de euros, mientras que la producción de la construcción en la Unión cayó en el mismo mes en un 2.2%. Las cifras pobres mantuvieron el lado positivo limitado para la moneda común, junto con una cierta postura cautelosa antes de la reunión de la Fed a finales de esta semana.

El martes traerá la encuesta alemana ZEW sobre el sentimiento económico de marzo, muy por debajo de las cifras de febrero, tanto para el país como para la UE, mientras que la Unión también publicará su índice preliminar de sentimiento del consumidor de marzo, también visto debajo del resultado anterior. No habrá liberaciones macro económicas de los EE.UU. Y el sentimiento probablemente continuará liderando el camino.

El EURUSD se movió hacia los lados para bajar ligeramente la semana pasada, dentro de la estructura de rango de operación entre 1.2160 y 1.2540 área. Seguimos alcistas en este mercado, ya que la tendencia general está subiendo y el precio se está negociando por encima de los niveles de soporte clave. Los operadores pueden esperar un retroceso en 1.2200 - 1.2160 área de soporte esta semana y buscar señales de compra de acción de precio allí o ligeramente arriba para obtener más. Sin embargo, la falla en ese soporte abriría la puerta para un declive mayor en el área 1.1900 y anularía temporalmente nuestro sesgo alcista.