EUR/USD: demanda compradora en 1.1200

El par EUR/USD luchó para construir en el movimiento ascendente temprano y ahora se ha retirado alrededor de 25-30 pips desde la cima de la sesión.

El par intentó construir sobre su rebote posterior al NFP del vecindario 1.2400 y fue apoyado por un modesto retroceso del dólar estadounidense . Esto, junto con las impresiones EZ PMI finales mejores de lo esperado, elevaron el par a un nivel alto intradía de 1.2475.

El movimiento ascendente rápidamente se agotó en medio de la reactivación de la demanda del USD, a pesar de un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos . Los operadores también parecían abstenerse de realizar apuestas agresivas y preferían esperar en la banca antes del testimonio del presidente del BCE , Mario Draghi.

Valeria Bednarik, analista jefe estadounidense de **Street, señala: "El presidente del BCE, Draghi, debe testificar en el informe anual del BCE ante el Parlamento Europeo, y los inversores buscarán pistas sobre la decisión del próximo BCE sobre política monetaria".

Actualmente, alrededor de mediados de 1.2400, el ISM ISM no manufacturero de EE. UU. Para enero también podría ayudar a los operadores a aprovechar algunas oportunidades comerciales a corto plazo antes del evento clave de hoy.

El par EUR/USD rápidamente retrocedió alrededor de 60-65 pips desde la cima de la sesión y se actualizó en mínimos de 2 semanas en el último minuto.

El par se desvaneció en un pico temprano en la sesión europea al vecindario de 1.2300 y se reanudó con su reciente deslizamiento correctivo que comenzó el viernes pasado tras el lanzamiento del optimista informe de empleos mensuales de EE. UU.

En ausencia de un nuevo desarrollo, el último tramo de fuerte caída podría atribuirse únicamente al persistente interés de compra que rodea al dólar estadounidense , que ha estado ganando impulso ante las expectativas sobre movimientos adicionales de la Fed hacia el 2018.

Mientras tanto, el downslide de hoy también podría atribuirse a algunas ventas técnicas de seguimiento, especialmente después de la ruptura decisiva de ayer por debajo de un rango de negociación de dos semanas de antigüedad.

En ausencia de un mercado importante que conmueva emisiones económicas de los EE. UU., La fortaleza del USD en vigencia ahora parece haber abierto espacio para una extensión de la trayectoria bajista a corto plazo de la pareja.

Un vistazo al gráfico diario de los últimos tres meses muestra una clara tendencia al alza. Si bien la diapositiva más reciente es la caída más prominente hasta el momento, todavía se puede ver como una corrección en lugar de un cambio de rumbo absoluto. EUR / USD avanzó casi 1000 pips desde los mínimos y ahora está a solo 300 pips de los máximos. Esta caída está muy por encima del nivel Fib del 61.8%.

Además, dibujar varias tendencias al alza en el gráfico muestra que el par EUR / USD aún está bastante lejos o se está acercando a estas tendencias a la baja. Para colmo, el par se cotiza muy por encima de los promedios móviles de 50 y 200 días.

Sin embargo, una mayor volatilidad del mercado podría resultar en un movimiento rápido a la baja. El RSI, que ha estado en territorio de sobrecompra últimamente, ha caído por debajo de 50. Esto podría ser un signo bajista.

¿Qué líneas deberían preocupar a los toros? 1.2160 fue el mínimo a mediados de enero y sigue siendo esencial. El nivel más crítico es 1.2090. Este fue el pico de 2017 y también un doble techo, limitando el par bastante obstinado antes de un claro corte a la baja.

El par EUR/USD rompió ligeramente a la baja durante la sesión del martes, cayendo al nivel de 1,2325 y, más importante, al nivel de 1,23. Esta es una zona que ofreció soporte a corto plazo y que podría causar un rebote, pero yo sería la primera persona en mencionar que estamos haciendo “máximos más bajos” en el gráfico horario. En definitiva, creo que el mercado va a proyectar a niveles más altos, pero, mientras tanto, está claro que el dólar estadounidense está empezando a recuperar un poco de fuerza. Esto se ve mejor en el índice del dólar, ya que ha alcanzado un nivel de soporte significativo y rebotó ligeramente. Sin embargo, a más largo plazo, es más que probable que veamos debilidad en el dólar.

Mientras tanto, preste atención a los mercados de bonos, ya que los rendimientos están aumentando en los Estados Unidos y eso aumenta la demanda del dólar. Finalmente, ese proceso revertirá y luego el dólar comenzará a venderse. En este punto, necesitaría ver un movimiento por encima del nivel de 1,24 o algún tipo de vela de apoyo diaria para tener la confianza suficiente para poner dinero al alza. Si rompemos por debajo de estos niveles, sospecho que la siguiente barrera de soporte principal se extiende entre el nivel de 1,20 y el nivel de 1,21. Espero una gran cantidad de presión de compra en esa zona general, así que espere un movimiento razonablemente rápido a ese nivel y que luego se involucren los jugadores a más largo plazo.

El par EUR/USD todavía tiene una tendencia más alta a largo plazo, por encima de la media móvil de 50 días y también por encima de la de 200 días, pero ha perdido mucho terreno y ha marcado mínimos más bajos en el camino. El RSI está equilibrado alrededor de 50.

El soporte en 1.22 es significativo. Este fue el punto bajo a fines de enero y también es un número redondo. Muy cerca, 1.2160 proporciona soporte adicional después de mantener el par a mediados de enero. El doble techo de 1.2090, que fue el máximo de 2017, es el siguiente.

Mirando hacia arriba, 1.23 es un límite inmediato después de la celebración del par recientemente. 1.2350 apoyó a la pareja a fines de enero, y 1.2405 trabajó en ambas direcciones antes de la diapositiva.

El par cerró más bajo en la debilidad adicional el jueves dejando el riesgo de más debilidad en las cartas. Por el lado positivo, la resistencia llega al nivel de 1.2300 con un corte aquí abriendo la puerta para más alcistas hacia el nivel de 1.2350. Más arriba, la resistencia se encuentra en el nivel 1.2400, donde una ruptura expondrá el nivel de 1.2450. Por el contrario, el soporte se encuentra en el nivel 1.2200 donde una violación apuntará al nivel 1.2150. Un descanso de aquí apuntará al nivel 1.2100. Debajo aquí abrirá la puerta para más debilidad hacia el 1.2050. Su RSI diario es bajista y apunta hacia abajo, lo que sugiere más debilidad. Con todo, EURUSD enfrenta más amenazas de retroceso.

El par se ha vuelto bajista, rompiendo por debajo de su media móvil simple de 20 por primera vez desde principios de diciembre, y con el indicador Momentum encabezando a la baja en territorio negativo. El RSI también se dirige hacia el sur, pero con una fuerza moderada, actualmente alrededor de 47. Por debajo de 1.2210, el siguiente soporte es 1.2150, el 61.8% de retroceso de la escalada de enero, seguido por el mencionado nivel de 1.2100. Las resistencias vienen en 1.2300, 1.2360 y 1.2400, este último el 23.6% de retroceso del mismo rally.

La encuesta de pronósticos de **Street muestra que el sentimiento se ha vuelto bajista para el par EUR/USD, aunque los objetivos promedio permanecen altos y no muy lejos del nivel actual. En la vista semanal, los osos son ahora del 46%, del 39% anterior, con el objetivo promedio en 1.2276. Las perspectivas para el par se vuelven neutrales en la vista de 1 mes, con el par visto alrededor de 1.2300, mientras que representa el 56% en la vista de tres meses, aunque con una perspectiva bastante errática, como la mayor acumulación de objetivos , de acuerdo con el cuadro general, llegó a 1.2000 seguido de cerca por 1.2500. El rango es bastante amplio, reflejando de alguna manera la incertidumbre en curso. El mismo chat muestra que las tendencias voltearon a la baja en las perspectivas de una semana y un mes, pero sigue siendo alcista en la más larga.

Cotizaciones clave

" EUR/USD se mantuvo estable el viernes. Los recuentos de Ondas de Elliott intradiario son contradictorios, pero sugieren que los mítines deberían luchar alrededor de 1.2315 / 50. El soporte cercano está en 1.2165, mínimo del 18 de enero, por delante de los máximos de agosto y septiembre en 1.2092 / 70 ".

"El mercado falló recientemente en la resistencia a largo plazo de Fibonacci en 1.2517 / 38 y creemos que después de una divergencia del RSI semanal y diario que el mercado ha superado".

"Por encima de 1.2538, el máximo reciente pondrá a prueba la línea de resistencia 2008-2018 en 1.2680".

La moneda europea está extendiendo su inicio positivo de la semana el martes y ahora está elevando al EUR / USD por encima de 1.2300 la cifra.

EUR/USD subió en rally de riesgo

El mejor estado de ánimo generalizado en torno al universo asociado al riesgo sigue pesando sobre el dólar durante la primera mitad de la semana, empujando el punto más al norte de la piedra caliza 1.2300.

Al mismo tiempo, el rally de riesgo está forzando al índice del dólar estadounidense (DXY) a romper por debajo del soporte crítico en 90.00 la cifra por primera vez desde el 2 de febrero a pesar de algunos titulares positivos del escenario político estadounidense.

Mientras tanto, el par parece haber tocado fondo en mínimos recientes en el vecindario de 1.2200 antes de los principales lanzamientos de mañana en el expediente de EE. UU .: cifras de inflación seguidas por el IPC y las ventas minoristas, ambas para el mes de enero.

Los datos avanzados de CME Group para los mercados de futuros EUR, los inversores redujeron sus posiciones de interés abierto en más de 6.1K contratos el lunes frente a los últimos 577.699 contratos del viernes. En la misma línea, el volumen extendió la caída, esta vez en casi 105K contratos.

La resistencia EUR/USD se ve en 1.2350

EUR/USD continúa con su recuperación semanal más al norte de la manija de 1.2300, aunque el volumen decreciente y el interés abierto podrían eliminar algunos vientos de cola hacia el avance por delante de la región de 1.2350, donde se encuentra el SM de 10 días.

Los objetivos superiores están volviendo a estar en el radar para EUR / USD, ya que inicia una nueva serie de altos y bajos más altos después de la serie de intentos fallidos de cerrar por debajo de 1.2230 (50% de retroceso).

Necesita un rompimiento / cierre por encima de la región de 1.2430 (50% de expansión) para favorecer una corrida en 2018-high (1,2538), con el próximo obstáculo de tope en 1.2640 (expansión de 61.8%) a 1.2650 (38.2% de retroceso) seguido por el de la superposición de Fibonacci alrededor de 1.2860 (50% de expansión) a 1.2930 (78.6% de expansión).

Mantener una estrecha vigilancia sobre el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ya que parece estar revirtiendo el curso, con un retroceso por encima de 70 aumentando el riesgo de un mayor avance en el tipo de cambio a medida que el impulso alcista cobra velocidad.

No logra ganar tracción a pesar de la debilidad del USD.
• Los operadores hacen caso omiso de la evaluación optimista del Ministerio de Economía alemán.
• Los macrodatos de EZ GDP / US tienen un nuevo ímpetu direccional.

El par EUR / USD extendió su declive constante desde los máximos de una semana y ahora ha rendido una gran parte de sus ganancias diarias.

El par detuvo su movimiento de recuperación desde los mínimos de 3 semanas, establecidos el viernes pasado, y fallaron justo por delante del asa de 1.2400, a pesar de un tono más débil que rodea al dólar estadounidense .

En ausencia de un nuevo desarrollo, el retroceso del par de alrededor de 30-35 pips desde la parte superior de la sesión podría atribuirse únicamente a cierta toma de ganancias. Mientras tanto, los comerciantes parecen haber ignorado en gran medida una evaluación económica optimista por parte del Ministerio de Economía alemán y prefirieron esperar en la banca antes de la impresión del PIB de la zona euro.

Más tarde, durante la primera sesión de NA, el expediente económico de EE. UU. , Que presenta el lanzamiento de cifras clave de inflación al consumidor y datos de ventas minoristas mensuales, también debería contribuir a infundir cierta volatilidad en todo el mercado de divisas.

Desde una perspectiva técnica , el par ha roto por debajo de una formación de canal de tendencia ascendente a corto plazo en el gráfico de 1 hora y, por lo tanto, parece vulnerable a deslizarse más.

Niveles técnicos para mirar

Una debilidad de seguimiento por debajo de la región de 1.2360 podría hacer que el par sea vulnerable para volver a probar el mango de 1.2300. Por el lado positivo, el mango de 1.2400 ahora parece haber surgido como resistencia inmediata, por encima de la cual el par parece más propenso a lanzarse hacia la recuperación de la marca psicológica clave 1.2500.

El par de divisas EUR / USD atravesó el piso el miércoles, ya que el informe mostró que los precios al consumidor en Estados Unidos subieron más de lo previsto en enero. El dólar ganó contra los puntos base del Euro 61 o el 0,49%, pero luego el tipo de cambio se recuperó significativamente.

El lanzamiento mostró que el índice de precios al consumidor de Estados Unidos subió un 0,5% en el transcurso de enero, superando las previsiones de solo un aumento del 0,3%. Las proyecciones para una mayor presión de los precios se han fortalecido y se espera que la Fed eleve nuevamente las tasas de interés en diciembre. El informe por separado mostró que las ventas minoristas en los Estados Unidos marcaron un descenso inesperado del 0.3%, luego de una cifra revisada a la baja en diciembre.

El euro continúa su movimiento ascendente y ha registrado ganancias en la sesión del jueves. Actualmente, el par se cotiza a 1.2483, un aumento del 0,27% en el día. En la eurozona, el superávit comercial continúa creciendo, alcanzando los 23.800 millones de euros. Esto superó el pronóstico de 22.400 millones de euros. Es un día ocupado en los EE. UU., Resaltado por los informes PPI y Core PPI de enero. Se espera que ambos indicadores registren ganancias luego de disminuir en las lecturas de diciembre. Los EE. UU. También lanzarán informes clave de fabricación y reclamos por desempleo. El viernes, los EE. UU. Publican los números clave de confianza de la vivienda y del consumidor.

El euro ha publicado sesiones ganadoras todos los días de esta semana, y continúa moviéndose hacia arriba el jueves. El euro ganó un 1,8% esta semana y registró fuertes ganancias el miércoles, luego de que las publicaciones de Estados Unidos apuntaran a una inflación más fuerte y ventas minoristas deprimentes.

Ayer, la lectura del IPC desde el exterior causó una turbulencia en el tipo de cambio EUR / USD, que también afecta a PLN. Las buenas lecturas macroeconómicas favorecen el buen zloty. Hoy, también aprenderemos los datos sobre los precios al consumidor en Polonia.

La aceleración de la dinámica inflacionaria puede ser el tema al que regresarán los inversores en el mercado cambiario en el futuro cercano, sobre todo en el contexto de las expectativas con respecto a los próximos pasos de la Fed estadounidense. La publicación de ayer del índice de IPC en EE. UU., Que, tanto interanualmente (2,1%) como mes a mes (0,5%), superó las expectativas de los analistas, dejó una marca en el dólar. Inmediatamente después de la publicación del par EUR / USD, disminuyó en más de medio punto porcentual, por lo que en las siguientes horas podría compensar todo el movimiento descendente y acercarse a los máximos alcanzados a principios de mes. Esta mañana el par se cotiza en 1.2470.

El comportamiento de EUR / USD es actualmente el factor más importante que influye en las cotizaciones de PLN, por lo que vale la pena mirar la perspectiva de las principales monedas un poco más cerca. El dólar ha estado sujeto a fluctuaciones significativas durante mucho tiempo, como consecuencia de las expectativas con respecto a las tasas de interés en los Estados Unidos. Hasta ahora, los posibles 3 de sus aumentos que se han valorado en lo que va del año pueden dar lugar a especulaciones sobre uno más, un cuarto. La persistencia de la inflación por encima del objetivo del 2% y los buenos datos de la economía de EE. UU. Respaldan a los defensores de tal teoría. Esta situación debería ser beneficiosa para el USD a largo plazo, aunque el capital especulativo corto es importante. La mejor prueba de esto fue la rápida ganancia de ayer en dólares, que también es una confirmación de un alto apetito de riesgo.

Este apetito ayuda a las monedas de los mercados emergentes, que también se gana con nuestra moneda local. El zloty sigue siendo fuerte: el EUR / PLN se negocia a 4.1540, el USD / PLN a 3.3240 y el CHF / PLN a alrededor de 3.5900. El zloty también cuenta con el respaldo de muy buenas publicaciones macroeconómicas. La lectura del PBI de ayer para el cuarto trimestre, aunque ligeramente inferior a lo esperado, todavía impresiona en un 5.1%. Las altas previsiones para indicadores posteriores aparecerán este mes, incluyendo los datos de la próxima semana sobre ventas minoristas y producción industrial también pueden atraer capital extranjero a nuestro mercado. Anteriormente, se proporcionará información sobre la inflación del IPC (hoy a las 10:00) y el empleo (mañana).
La amenaza potencial para el zloty es un problema puramente técnico: los niveles actuales en USD / PLN son compatibles en el gráfico, y es probable que el mercado se recupere. Sin embargo, si el par EUR / USD sigue creciendo hoy en día, entonces la fortaleza de la moneda europea debería ayudar al zloty a superar este soporte y quedar por debajo de la barrera de 3.3200.

En este contexto, vale la pena mirar, además, la publicación de la balanza comercial en la zona del euro (11:00) y los datos sobre la producción industrial en los Estados Unidos (15:15).

El rally del euro es estable en la sesión del viernes. Actualmente, el par se cotiza a 1.2503, un 0.02% menos en el día. En el frente de lanzamiento, el índice de precios al por mayor alemán subió 0.9% en enero, rebotando desde una lectura de 0.3% en diciembre. En los EE. UU., Se espera que los Permisos de Construcción disminuyan en una pulgada a 1.30 millones, y se proyecta que las Iniciaciones de Vivienda mejoren a 1.23 millones. Además, se espera que la confianza del consumidor de UM aumente a 95.4 puntos.

El euro continúa operando por encima del nivel de 1.25 esta semana. Temprano el viernes, el EUR / USD tocó su nivel más alto desde diciembre de 2014, ya que el dólar estadounidense sigue bajo una amplia presión. El euro ha publicado sesiones ganadoras todos los días de esta semana, y la moneda ha ganado un 2,1% esta semana. Los indicadores de inflación de EE. UU. Apuntaban hacia arriba esta semana, pero los inversores optaron por centrarse en los informes de ventas minoristas blandos de enero: las ventas minoristas registraron una lectura plana del 0,0% y las ventas minoristas básicas disminuyeron un 0,3%, marcando su primer descenso en cinco meses.

La reciente volatilidad en los mercados de divisas no ha pasado desapercibida para Mario Draghi & Co. La semana pasada, el presidente del BCE expresó su confianza en que la inflación de la eurozona se acerca al objetivo del Banco de apenas por debajo del 2 por ciento, debido a la mejora del crecimiento económico. Sin embargo, Draghi enumeró la volatilidad del mercado de divisas como un obstáculo para la meta de inflación, y agregó que el BCE monitoreará cuidadosamente las tasas de cambio del euro . El BCE redujo su masivo programa de estímulo de 60 mil millones a 30 mil millones / m en enero, y los mercados están a la espera de pistas sobre si el BCE normalizará las políticas y terminará el estímulo en septiembre. Cualquier sugerencia de los legisladores del BCE sobre un cambio en la política podría tener un fuerte impacto en el movimiento del euro.

El par EUR/USD siguió subiendo desde el comienzo de la semana y ahora está muy cerca de los máximos del rango en este escrito. Deberíamos ver que el euro da el salto en cualquier momento mientras el dólar continúa debilitándose en todo el tablero y parece que también cerrará la semana a la baja.

El Euro Buscando Máximos de 3 años
El euro está a punto de alcanzar máximos de 3 años e, incluso ahora, no parece haber demasiado pánico entre los líderes del banco central de EEUU ni de la zona euro, lo que probablemente muestra que se sienten cómodos con lo que están viendo. La mejora de las condiciones económicas de la zona euro se refleja en los datos y esto es algo que no pueden negar. Eso está empezando a mostrarse con la fortaleza del euro y es probable que mantenga el euro boyante en el corto y medio plazo, ya que esperamos el final del programa QE para este año y el aumento de tipos del BCE para el próximo año.

El par EUR / USD ha alcanzado un nuevo tope en 2018 a $ 1.2555, rompiendo por encima del máximo anterior de $ 1.2536. El impulso principal para el movimiento ascendente es la debilidad del dólar estadounidense. El dólar está cayendo desde el miércoles. El muy esperado informe de inflación salió ligeramente por encima de las expectativas e inicialmente envió al dólar estadounidense al alza. Sin embargo, un cambio positivo en los precios de las acciones junto con un nuevo resumen de los datos envió al dólar rápidamente más bajo . El movimiento a la baja en el dólar y el movimiento alcista en las acciones sigue siendo el tema principal en los mercados.

El euro también es respaldado por una lectura ligeramente mejor a la esperada en Alemania: el Índice de Precios al por Mayor aumentó en 0.9% en enero, mucho mejor que un minúsculo avance del 0.2% que estaba en juego. El consejero del BCE, Benoit Cœuré, no proporcionó ninguna noticia conmovedora.

Los mercados nuevamente tendrán que aprender a lidiar con los riesgos de inflación

La decisión de la semana pasada del Congreso de Estados Unidos de aumentar el gasto público en USD 300 mil millones durante los próximos dos años (más un pago único de USD 90 mil millones como alivio de desastres) agudizó aún más los riesgos del sobrecalentamiento de la economía estadounidense. Junto con los recortes de impuestos resueltos a fines del año pasado, en total esto representa un estímulo fiscal masivo para una economía que ya ha estado cerca del límite de capacidad.

¿Cuáles son las implicaciones? La tensión en los mercados ya había sido impulsada a principios de febrero, de tal manera que un aumento significativo en los salarios promedio por hora desencadenó una ola masiva en los mercados financieros a nivel mundial. Los riesgos inflacionarios obviamente se han convertido en un problema para los mercados. La resolución para aumentar el gasto público ciertamente se sumó a la ansiedad. Por lo tanto, esta semana los mercados de bonos mostraron reacciones considerables a una pequeña desviación menor de las cifras de inflación de enero de las expectativas de los mercados.

El informe más reciente del Compromiso de Comerciantes (CoT) reflejó la creciente incertidumbre en dos de las tendencias más persistentes desde mediados del año pasado. Los grandes especuladores tanto en el euro como en los contratos de crudo desenrollaron parte de su posición récord a un ritmo agresivo. Un desarrollo que podría continuar ...

Todos los viernes, la CFTC publica el informe semanal que muestra el posicionamiento de los operadores en el mercado de futuros según lo informado para la semana que finaliza el martes. En la siguiente tabla, hemos delineado las estadísticas clave sobre el posicionamiento neto de grandes especuladores (es decir, fondos de cobertura, CTA, etc.). Este grupo de comerciantes es ampliamente conocido por ser seguidores de la tendencia debido a las estrategias que generalmente emplean, en conjunto. La dirección de su posición, la magnitud de los cambios, así como los extremos se toman en consideración al analizar cómo su actividad podría afectar las fluctuaciones futuras de los precios.

En este análisis, echamos un vistazo al EURUSD cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquiera que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen euros o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización EURUSD es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, mientras que también comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin problemas con gran valor agregar a todos.

Los toros EUR / USD no tuvieron nada de qué quejarse la semana pasada, ya que el par subió de 1.2248 a un nuevo máximo de 3 años de 1.2555. No es ningún secreto que el par ha estado en una tendencia alcista, especialmente desde que ha estado subiendo durante todo el 2017. Aún así, las tendencias siempre incluyen movimientos en la dirección opuesta. En el más reciente, el par EUR / USD cayó de 1.2538 a 1.2206, donde algo llamadosoporte deFibonaccidesanimó a los osos y dio inicio a la recuperación de la semana pasada. Eche un vistazo en el cuadro a continuación,enviado a los clientes antes de que el mercado abriera el lunes 12 de febrero.

Dado que el par EUR / USD estaba en una tendencia alcista, tenía sentido esperar que un patrón de impulso de cinco ondas al alza emergiera del fondo en 1.1554. Como es visible, para el lunes pasado, la cuarta ola del patrón ya estaba tocando el nivel de Fibonacci del 38.2%, donde las cuatro ondas generalmente terminan. De acuerdo con el Principio de Ola de Elliott , si este recuento era correcto, se suponía que EUR / USD se recuperaría y alcanzaría un nuevo máximo en la onda (v) , a menos que las ondas (iv) e (i) se solaparan en 1.1961. Una semana después, así es como se ve el gráfico de precios de EUR / USD hoy.

La tasa de cambio comenzó a subir de inmediato y cinco días y más de 300 pips excedieron la parte superior de la ola (iii). Mientras que el declive del dólar, y por lo tanto el aumento del Euro, podría haberse explicado con la inflación más alta que la esperada en los Estados Unidos, todos los operadores de Elliott Wave necesitaban un gráfico y un ojo para detectar el clúster de soporte formado por el 38.2% del nivel de Fibonacci y la línea inferior del canal de tendencia

El par EUR/USD continuó cayendo bajo la fortaleza del dólar, aunque esto tuvo lugar en un día de escasas noticias y volatilidad y volumen negociado bajos y, por lo tanto, el movimiento debe cogerse con pinzas y los traders e inversores deben tener cuidado de que no dejarse llevar por toda la euforia que rodea al dólar ahora.

El EUR/USD Consolidando
El dólar sigue recuperándose, lo que ha llevado al par a negociarse por debajo de la zona de 1,24 durante la sesión de ayer y continúa negociándose por debajo de esa zona en este escrito justo antes de la sesión europea. El dólar sigue siendo impulsado por los datos decentemente buenos que han salido de Estados Unidos y, aunque los datos no han sido lo suficientemente fuertes como para impulsar el dólar con fuerza, han sido suficientes para mantener a los toros del dólar interesados y esto ha ayudado al dólar a ganar en todo el tablero.

EUR / USD , que no logró alcanzar nuevos máximos la semana pasada, todavía está en modo correctivo, sugiere Kit Juckes, analista de investigación de Societe Generale.

Cotizaciones clave

"En general, 1.22-1.26 es ahora una zona neutral y una prueba de algo cerca de 1.22 me parece bastante probable, particularmente si los datos del PMI de mañana muestran signos de superación y la 'cuenta' del BCE el jueves no suena demasiado dura. Nada de eso altera la perspectiva alcista a largo plazo para el euro ".

El analista jefe, Jens Peter Sørensen en Danske Bank, explica que el EUR / USD se encuentra bajo una presión continua a la baja ya que la tendencia de la debilidad del USD ha sido desafiada por un aumento continuo en los rendimientos de EE. UU .: mientras que últimamente ha sido impulsado por el aumento de las expectativas de inflación."Es posible que comencemos a ver los primeros signos de que el mercado está poniendo a la Fed en un nivel de precios ligeramente más agresivo; el tono de las minutas del FOMC de hoy podría ser clave para determinar si el apoyo de USD desde este ángulo podría mantenerse a corto plazo. En la estrategia ** de ayer, cómo posicionarnos para un aumento a corto plazo de los costos de cobertura en dólares estadounidenses, destacamos que la liquidez más ajustada del USD es otro factor que podría pesar un poco sobre el EUR / USD a corto plazo, y reiteramos el caso cubrir los activos / ingresos en dólares a corto plazo ".

"También observamos que las subastas del Tesoro de los EE. UU. Son clave para observar en este momento: si vemos una baja relación oferta / cobertura, será una señal de mayor preocupación sobre la posición fiscal de Estados Unidos. Esto es un posible USD negativo que se avecina (otra vez) ".

EUR/USD

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Sin embargo, el impulso ha cambiado a la baja. Un movimiento a través de 1,2555 indicará una reanudación de la tendencia alcista. Un movimiento a través de 1,2205 cambiará la tendencia principal a bajista.

El rango a corto plazo es 1,2205 – 1,2555. Su zona de retroceso en 1,2380 – 1,2339 se está probando actualmente. La reacción de los traders a esta zona debería establecer el tono del mercado en el corto plazo.

La zona de retroceso como objetivo principal es 1,2235 – 1,2160. Esta zona detuvo la venta el 9 de febrero en 1,2205. Dentro de esta zona también hay un nivel del 50% a largo plazo en 1,2166.

El par EUR / USD parece pesado según la configuración técnica a corto plazo.
Ojos Eurozone preliminar PMI lanzamiento.
USD ofrece ofertas por las expectativas de la Fed y el aumento de los rendimientos del tesoro
El EUR / USD cayó ayer por debajo de 1 hora 200-MA y fue visto por última vez operando de manera lateral alrededor de 1.2335.

La vela bajista del día del viernes y el débil seguimiento de esta semana indican un cambio de tendencia alcista a bajista a corto plazo. Por lo tanto, parece que las puertas se han abierto para un declive a 1.2206 (mínimo del 9 de febrero y también soporte doble del escote superior).

Dicho esto, el EUR / USD podría recuperar su mojo si el PMI preliminar de la zona euro (previsto para hoy) muestra una expansión continua de la actividad económica en febrero.

Sin embargo, las ganancias deben ser vistas con cautela, ya que el enfoque parece haber cambiado a los crecientes rendimientos del tesoro de los EE. UU. Los recientes datos de Estados Unidos han mostrado un repunte en la inflación y los salarios, lo que justifica un ajuste más rápido de la política de la Fed. Por lo tanto, hay muchas probabilidades de que los mercados comiencen a cambiar los precios de una política de la Reserva más dura, especialmente si las minutas de la Fed que se emiten hoy suenan fuertes.

Además, los riesgos políticos alemanes e italianos podrían mantener a raya a los toros del EURO. Las reversiones del riesgo del delta de EUR / USD a un mes han caído a -0.7 desde el reciente máximo de -0.5, lo que indica una mayor demanda de EUR puts (apuestas bajistas).

Niveles técnicos de EUR / USD

La aceptación por encima de 1.2412 (máximo del día anterior) podría producir una nueva prueba de 1.25 (nivel psicológico). Sin embargo, solo un cierre diario por encima de 1.2556 (el máximo bajista del día del viernes) elevaría la perspectiva alcista.

Por otro lado, un cierre diario por debajo de 1.2206 (mínimo del 9 de febrero, doble escote superior) significaría que el repunte desde el mínimo de enero de 2017 de 1.0341 ha finalizado. En tal escenario, el par podría probar la MA ascendente de 50 días de 1.2165 y posiblemente podría romper a la baja a favor de 1.20 (nivel psicológico).

El par EUR / USD extiende sus caídas después de las minutas del FOMC y se acumulan los datos negativos de la zona euro.
La imagen técnica ya no es alcista y el par está en un punto de inflexión.
El par EUR / USD recibió algunos golpes y se cotiza por debajo de $ 1.2300. Las Minutas de la reunión del FOMC, relativamente agresivas, aumentaron el dólar estadounidense en todos los ámbitos. El documento de la última reunión de Janet Yellen como Presidente de la Fed mostró optimismo sobre la economía, lo que implica un ritmo más rápido de alzas de tasas.

El par EUR/USD tocó su nivel más bajo desde el 12 de febrero antes de cambiar al alza para la sesión del jueves. Las solicitudes semanales por desempleo de EEUU resultaron en 222.000, mejor de lo esperado, por lo que esta puede no haber sido la razón para el rally intradía de cobertura de cortos. El movimiento está teniendo lugar a pesar de las indicaciones de que la Fed podría subir los tipos de interés hasta 3 veces en 2018.

La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Sin embargo, el impulso ha estado tendiendo a la baja desde la formación de un giro de máximo el 16 de febrero.

Un movimiento a través de 1,2205 cambiará la tendencia principal a bajista. Un movimiento a través de 1,2555 anulará el patrón de giro de máximo y señalará una reanudación de la tendencia alcista. Esto podría llevar a una prueba del máximo principal del 16 de diciembre de 2014 en 1,2569 y el nivel principal de Fibonacci en 1,2597.

Los índices estadounidenses están listos para cerrar la semana con modestas pérdidas luego de otra semana de amplio movimiento intradía que refleja la incertidumbre y los temores de que las tasas más altas signifiquen para la economía estadounidense. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos son constantes el viernes, pero alcanzaron nuevos máximos de varios años durante la semana, alimentando temores de que los mayores costos de endeudamiento afectarán las ganancias de las empresas, compensando los beneficios de los impuestos más bajos. De hecho, no hay equilibrio y los inversionistas se ponen de puntillas, y los cambios explosivos llegaron sin previo aviso.

La próxima semana, Alemania y la UE publicarán sus números preliminares de inflación. Dado el resultado de enero, creo que serán más relevantes que de costumbre. En los EE. UU., La segunda revisión del PBI Q4 apenas afectará el mercado a menos que exista una fuerte divergencia con la estimación anterior, con la atención centrada en la inflación subyacente de CPE, la cifra de inflación favorita de la Fed que saldrá el próximo jueves. Será una semana ocupada en la que los principales actores no reaccionarán, ya que parece más probable que la atención permanezca en los bonos y las acciones, pero será un barómetro de la salud económica a largo plazo. Una vez que el movimiento del mercado pasa esta etapa de "miedo", los datos que se ignoran hoy pesarán sobre la definición de una tendencia.

El IPC será crítico en el período previo a la reunión del BCE (8º) y sus proyecciones de personal actualizadas. Aunque los mercados están orientados a un cambio en la orientación, que aumentará debido a un parpadeo de la inflación o al crecimiento de los salarios, el subempleo aún es evidente, lo que pone de manifiesto la continua debilidad laboral en toda la región. Por lo tanto, los mercados pueden estar decepcionados ".

"Draghi ha declarado en repetidas ocasiones que resolver la NPL es fundamental para el crecimiento EZ sostenible. Esta semana, la Asociación de Bancos de Italia (ABI) informó una caída notable en NPL italianos en 2017. Esto puede ser una señal temprana de apuntalamiento a largo plazo para el crecimiento EZ y EUR ".

"Los mercados parecen tranquilos sobre el voto de la coalición SPD y las elecciones italianas. Sin embargo, el ajuste de posición es probable, especialmente si la política italiana se vuelve incierta, en los eventos ".

Los bajos rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos estuvieron ayudando a impulsar el euro durante la sesión del lunes. La cuadratura de posiciones está teniendo lugar por delante de una serie de datos económicos clave de Estados Unidos programados esta semana y del primer testimonio ante el Congreso por parte del recientemente designado presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, también está ayudando a ofrecer apoyo.

A las 13:14 GMT, el par EUR/USD se negociaba a 1,2318, subiendo 0.0025 o un +0.20%.

La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Sin embargo, el impulso ha estado tendiendo a la baja desde la formación de un patrón de giro de máximo el 16 de febrero.

Un movimiento por debajo de 1,2259 será una señal de que la venta se está fortaleciendo. Esto podría llevar a una prueba del mínimo principal en 1,2205. Un movimiento por debajo de este mínimo cambiará la tendencia principal a bajista.

El principal soporte es la zona de retroceso a largo plazo en 1,2235 – 1,2160. Esta zona brindó soporte el 9 de febrero en 1,2205.

El rango principal es 1,2205 – 1,2555. Su nivel del 50% o pivote está en 1,2380. Este nivel controla la dirección del EUR/USD. Mantenerse por debajo le dará al mercado un sesgo bajista.

El rango a corto plazo es 1,2555 – 1,2259. Su zona de retroceso en 1,2407 – 1,2442 es el principal objetivo alcista. Si el EUR/USD se prepara para girar a la baja, es probable que los vendedores aparezcan en una prueba de esta zona.

EURUSD: los datos del comerciante minorista muestran que el 43.0% de los operadores registran una larga neta con la proporción de operadores cortos a largos en 1.33 a 1. De hecho, los operadores se han mantenido netos desde el 18 de abril, cuando el EURUSD cotizó cerca de 1.056; el precio se ha movido un 16.8% más alto desde entonces. El número de operadores netos es 7.7% más bajo que ayer y 20.7% más alto que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 5.0% más bajo que ayer y 13.7% más bajo que la semana pasada.

Normalmente tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos cortos sugiere que los precios del EURUSD pueden seguir aumentando. El posicionamiento es más neto-corto que ayer pero menos neto-corto que la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación mixta adicional del EURUSD.

El par EUR/USD ha caído durante la sesión del martes, alcanzando el nivel de 1,2250, que ya ha ofrecido soporte un par de veces, por lo que tiene sentido que sigamos viendo a los compradores entrando en este mercado. También creo que habrá vendedores cerca del nivel de 1,2350, pero, si podemos superar ese nivel, creo que continuaremos subiendo mucho más, quizás alcanzando el nivel de 1,25 después de eso. Una ruptura por encima de ese nivel nos dejará un mercado de comprar y mantener a más largo plazo según los gráficos a más largo plazo.

Hablando de los gráficos a más largo plazo, en el marco de tiempo semanal hemos roto por encima de una bandera alcista y eso debería enviar este mercado hacia el nivel de 1,32 dado el tiempo suficiente. Creo que comprar las inmersiones sigue siendo el camino a seguir, pero también reconozco que hay muchas dudas sobre lo que hará la Reserva Federal y, por supuesto, si el Banco Central Europeo va a dejar la flexibilización cuantitativa. Creo que el euro seguirá fortaleciéndose a largo plazo y, aunque será muy ruidoso, tiene sentido que sigamos viendo a los compradores entrando y comprando cada vez que parezca un poco barato. El dólar de los Estados Unidos está a punto de romper por debajo de un soporte significativo en el índice del dólar estadounidense y eso, por supuesto, enviará este par mucho más al alza.

El par EUR/USD bajó durante el transcurso de las últimas 24 horas, ya que el testimonio del nuevo presidente de la Fed, Powell, fue suficiente para devolver una fortaleza muy necesaria para el dólar. El dólar había estado inestable desde el comienzo de la semana a medida que nos dirigíamos hacia el final del mes y también debido al hecho de que el mercado estaba esperando lo que haría la Fed.

EUR/USD Bajista
En los últimos días, muchos miembros de la Fed han expresado la opinión de que debería haber un aumento acelerado de tipos por parte de la Fed para que la política monetaria siga el ritmo de la economía, pero el mercado estaba más ansioso por conocer las ideas del nuevo Presidente de la Fed. Ayer Powell hizo su debut en Capitol Hill y logró enviar el dólar al alza al sonar tan halcón como pudo. Expresó su confianza en la economía y también en la forma en que se estableció la política monetaria.

El avance del dólar impulsado por Powell continuó este miércoles, con el par EUR / USD rompiendo el nivel de 1.2200 por primera vez desde mediados de enero. El par cotizaba tan bajo como 1.2193, pero los datos de Estados Unidos, más suaves de lo esperado, impidieron que el dólar se recuperara fuertemente. El US Q4 PIB segundo estimado resultó en 2.3%, ligeramente por debajo del 2.4% esperado, mientras que la inflación PCE en el mismo período aumentó 2.7%, también muy por encima de la primera estimación, pero ligeramente por debajo del pronóstico del mercadode 2.8%. Además, el PMI de Chicago de febrero incumplió las expectativas, imprimiendo 61.9 mientras que las Ventas de viviendas pendientes cayeron un 4.7% en enero, muy por debajo de un avance esperado del 0.3%. La inflación común de la UE, que subestimó la moneda común, subió menos de lo esperado según las estimaciones preliminares, con una lectura anual del núcleo de 1,0%, por debajo del 1,1% pronosticado.

EUR/USD permaneció bajo presión ayer mientras los mercados digirían el tono agresivo de Powell en la audiencia de la Cámara.

Cotizaciones clave

"Existe el riesgo de que esta medida pueda mantenerse hoy en la audiencia del Senado, mantenemos que para EUR/USD el máximo de 2017 de 1.2092 debería brindar un buen apoyo. De hecho, si la cruz se mueve cerca de 1.21 sería, en nuestra opinión, una oportunidad de compra: el riesgo de un rendimiento superior a la inflación en EE. UU. Favorece a un USD más débil mientras Powell no haga revoluciones en la Reserva Federal . Seguimos siendo las opciones de cross-pass como uno de nuestros ** Top Trades 2018. "

La volatilidad en los mercados financieros refuerza el nerviosismo de los inversionistas y le pone el pie al EUR/USD. Si el tipo de cambio del EUR/USD permanece por debajo de los $1.2300, las pérdidas podrían extenderse en las siguientes sesiones. ¿Quieres saber dónde acabará el euro este trimestre? Descarga aquí una copia actualizada y gratuita.

EUR/USD está por terminar la semana operando por encima de 1.2320, al nivel más alto en tres días. La pareja pudo recuperarse después de alcanzar el nivel más bajo en seis semanas el jueves.

Tocó fondo en 1.2154 ayer y comenzó a recuperarse después de que el presidente estadounidense, Trump, dijo que impondría aranceles a las importaciones de acero y aluminio. El anuncio fue reforzado hoy con la mención de Trump a una "guerra comercial". El tono de riesgo afectó al dólar y fue positivo para el euro.

El par en pocas horas borró las pérdidas semanales y subió el viernes por encima de 1.2300. Cerca del final, estaba rondando 1.2325 (también el promedio móvil de 20 días), 30 pips por encima del nivel que cerró la semana pasada. La subida de 1.2150 / 55 mejoró las perspectivas técnicas a corto plazo. Si el euro sube más, el tono favorecería más ganancias.

Días clave por delante

El fin de semana presenta eventos de riesgo para el euro con las elecciones italianas y el voto en Alemania entre los miembros del SPD en la coalición con CDU / CSU para formar un gobierno. Es probable que los resultados de los votos afecten al euro desde el comienzo de la semana de negociación.

Después del domingo, el evento principal será la reunión del BCE el jueves. No se esperan cambios en la política monetaria (tasas y QE), pero la mayoría de los analistas ven un cambio en su orientación anticipada, con una eliminación del sesgo de facilitación. Es probable que un cambio nulo sea negativo para el euro.

En los EE. UU., El informe económico clave será el informe de empleos de febrero, "con la mayor atención centrada en las ganancias promedio por hora (AHE), donde es probable que otra fuerte publicación mensual agregue a la historia de reflación", dijeron analistas de Danske Bank.

La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. La tendencia cambió a la baja en un movimiento a través del mínimo principal anterior en 1,2205. Sin embargo, el patrón de giro de mínimo del jueves y la posterior confirmación durante la jornada de hoy, ha cambiado el impulso al alza.

Un movimiento a través de 1,2153 anulará el patrón gráfico y señalará una reanudación de la tendencia bajista.

La zona de retroceso principal es 1,2235 – 1,2160. Dentro de esta zona se encuentra el nivel de retroceso del 50% a largo plazo en 1,2166. Esta zona ofreció soporte el jueves y hoy todavía ofrece soporte.

El rango a corto plazo es 1,2555 – 1,2153. Si continúa el impulso alcista, espere que el rally se extienda al menos hasta su zona de retroceso en 1,2354 – 1,2401. Como la tendencia principal es bajista, podríamos ver el retorno de los vendedores en una prueba de esta zona.