EUR/USD: ¿veremos un piso sólido la próxima semana?

La presión de venta liderada por EZ CPI en torno a la moneda compartida parece haber disminuido, con el par EUR / USD rebotando alrededor de 30 pips desde mínimos de más de una semana.

Por segunda sesión consecutiva, el par no pudo mantener / construir en su movimiento ascendente temprano y se encontró con algo de suministro nuevo cerca de la zona 1.1875-80. Los datos tristes de ventas minoristas alemanas desencadenaron la etapa inicial de retroceso, que se aceleró aún más en las cifras de inflación EZ más suaves para noviembre.

El par, sin embargo, parece haber encontrado un soporte decente cerca del 1.1800, ya que los inversores parecían reacios a realizar apuestas agresivas y ofrecieron permanecer en la banca en medio de una cautela sostenida sobre el destino de un importante plan de reforma tributaria de Estados Unidos.

Los inversores seguiría pegado a una votación en pleno del Senado, prevista hoy, sobre la muy anticipada legislación fiscal de EE. UU., Que tendría un efecto duradero en el dólar estadounidense y ayudaría a los inversores a determinar la próxima movida direccional de la pareja.

Mientras tanto, la agenda económica actual de EE. UU., Con el lanzamiento del índice de precios PCE básico, los datos de ingresos / gastos personales, junto con las solicitudes de desempleo inicial habituales y el PMI de Chicago, se considerarán para algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Niveles técnicos para mirar

El asa 1.1800 sigue siendo un soporte inmediato para defender, que si se rompe parece acelerar la caída hacia el soporte SMA de 50 días cerca de la región 1.1755-50.

Por el lado positivo, la región 1.1875-80 ahora parece haber surgido como un obstáculo fuerte inmediato, por encima del cual el par probablemente superará el asa de 1.1900 y se dirigirá hacia la zona de suministro de 1.1930

La reducción de impuestos y su vencimiento, como de costumbre, al obstruccionista Partido Demócrata, ya que forzaron, en mi opinión, 5 Mociones para volver a enviar el proyecto de ley al Comité de Finanzas. Los Demócratas perdieron cada voto como se esperaba, pero de ser exitoso, el proyecto de ley habría regresado al Comité de Finanzas para audiencias y votaciones adicionales antes de que el proyecto de ley pudiera volver a ver una votación en el Senado. En 5 movimientos para volver a comprometer es un largo tiempo en la vida de un Senado en movimiento Slooow. Un espectador se convertiría en un experto en música clásica antes de ver la resolución en 5 rondas de votación. Así que el día 2 está aquí ya que de nuevo los Dems sufren los efectos de Yellen, se llevaron el dinero y no lo devolverán. ¿Cómo llegamos a este día?

El impuesto sobre la renta fue impuesto temporalmente por el republicano Lincoln para ayudar a la Unión, principalmente al sur, a reconstruir después de la Guerra Civil. Después de la reconstrucción, el Impuesto a la Renta fue rescindido como lo prometió Lincoln, pero fue gobernado por la Corte Suprema como inconstitucional en 1894 y mucho después de la muerte de Lincoln. El republicano McKinley fue asesinado en la década de 1890 a la vez no solo por la prosperidad estadounidense, sino porque el movimiento anti estadounidense Progressive estaba en pleno apogeo. Entra al próximo enemigo de América, el republicano Teddy Roosevelt.

La moneda europea se mantiene en el territorio negativo al final de la semana, con el EUR / USD rondando a mediados de 1.1800 después de los datos de EE. UU.

EUR/USD atención a Fedspeak

Después de dos sesiones consecutivas con ganancias, el par ahora cotiza en cifras rojas y se mantiene en el camino para cerrar la primera semana con pérdidas después de un repunte de 3 semanas.

De hecho, la debilidad del USD, los fundamentos sólidos en la región del euro y la agitación política en EE. UU. Han estado detrás del impulso optimista en torno al EUR, incluso incitando a los inversores a encogerse rápidamente de las recientes cifras de inflación inferiores a las esperadas en el bloque del euro. mes de noviembre.

El par EUR/USD subió más y agregó más de 50 pips en cuestión de minutos y rompió por encima de la marca de 1.19 después de que el USD cayó bajo una fuerte presión en medio de la escalada de la tensión política en los Estados Unidos. Al momento de escribir, el par se cotizaba en 1.1922, un aumento de 0.16% en el día.

Hoy temprano, Michael Flynn, el ex asesor de seguridad nacional de Trump, se declaró culpable de mentirle al FBI sobre su conversación con el embajador de Rusia después de las elecciones y se entregó a una audiencia de declaración de culpabilidad. Brian Ross, de ABC News, afirmó que Flynn testificaría contra el presidente Trump cuando tuiteó: "Michael Flynn prometió" cooperación total para el equipo de Mueller "y está preparado para declarar que como candidato, Donald Trump" lo dirigió a contactarse con el Rusos ".

El EUR/USD sigue siendo compatible. En noviembre, el par EUR/USD revirtió la mayor parte de sus pérdidas que había sufrido en el par de meses anterior. Se las arregló para encontrar un fuerte soporte de la parte superior del antiguo rango de cotización de 1,5 años y el máximo del año pasado en torno al área de 1,16 / 1,17. Como resultado del rebote, el par EUR/USD formó una vela alcista envolvente en su gráfico mensual, y también un mínimo más alto.

Estos signos alcistas sugieren que podemos ver una carrera hacia, y posiblemente más allá, el máximo anterior de este año que fue golpeado en septiembre apenas por debajo de 1.21. Luego, el precio bajó, ya que los especuladores alcistas evidentemente obtuvieron ganancias luego de que la escalada de varios meses había provocado que el EUR/USD alcanzara niveles de sobrecompra severa.

El último desarrollo político alemán, seguido de los duros aciertos de la reunión de política monetaria del BCE de ayer, continúan apuntalando la moneda compartida y ayudaron a limitar cualquier deslizamiento correctivo más profundo.

Agregando a esto, una impresión más suave del IPC de EE. UU. Y datos de ventas minoristas mensuales también hicieron poco para aliviar el fuerte sentimiento bajista que prevalece en torno al dólar.

Con las macrodatos clave de Estados Unidos fuera del camino, un movimiento ascendente de seguimiento, liderado por una cobertura adicional en el último día de negociación de la semana, ahora parece una clara posibilidad.

Niveles técnicos para mirar

Los toros podrían continuar apuntando a la resistencia inmediata de 1.2165, por encima de la cual el impulso alcista podría extenderse aún más hacia la recuperación del mango 1.2200.

Por otro lado, el mango 1.2100 ahora se convierte en un apoyo inmediato fuerte para defender, que es seguido por un fuerte soporte horizontal cerca de la región 1.2070-65.

El par EUR/USD se mantuvo por encima de 1,22, lo que indica la cantidad de posiciones por debajo de este nivel clave. Como punto de arranque anterior, se mantiene firme pero que el par deje atrás los máximos de esta semana o los mínimos de hoy dependerá del resultado de la votación del SPD.

A pesar de la resistencia, los líderes del partido socialdemócrata creen que se harán con los votos suficientes para conseguir la aprobación y seguir adelante con un acuerdo de coalición y los traders del EUR/USD esperan que sea verdad porque, si no lo hacen, el par EUR/USD descenderá rápida y bruscamente. Los funcionarios del BCE cada vez se sienten más incómodos con el fortalecimiento del euro y han comenzado a hacer descender la moneda.

Si no se observa un retroceso la próxima semana, esperamos que el presidente Draghi del BCE se una al coro de los bancos centrales e intente hacer descender la divisa. Aunque el relato de la última reunión indicaba que las autoridades de política monetaria pretenden modificar sus orientaciones, entre el aumento del rendimiento de los bonos de Alemania y el fortalecimiento de la divisa, no creemos que este cambio ocurra en la reunión del BCE de la semana que viene.

EUR/USD: Por encima de 1.2160 es alcista a corto plazo, aunque no descarto un retroceso a 1.2105 esta semana, sin perder su tendencia alcista a largo plazo.

El euro ponderado por el comercio se movió ampliamente estable desde la reunión de política de septiembre, sugiriendo que es menos probable una advertencia similar esta semana, incluso si esperamos algunos esfuerzos del presidente del BCE para tratar de calmar al euro minimizando cualquier especulación temprana .

¿Difícil evitar las tasas más altas y el euro?

El presidente del BCE, Draghi, probablemente mantendrá un tono suave al enfatizar la continua ausencia de presiones inflacionarias. Esto se ve justificando la política monetaria fácil del BCE. A pesar de todos los esfuerzos esperados para retrasar las apuestas de normalización, creemos que será muy difícil evitar que el euro y especialmente las tasas europeas sigan aumentando. El fuerte crecimiento económico mundial, el aumento de la inflación (expectativas) e incluso un leve giro del banco central hacia la normalización de las políticas son factores bajistas para los bonos. Los rendimientos alemanes están cerca de los niveles de resistencia, respectivamente en -0.55% (2-año), -0.06% (5-año), 0.62% (10-año) y 1.38% (30-año). Esperamos que una ruptura más alta sea solo una cuestión de tiempo con una curva de inclinación durante todo el año.

EUR/USD está cerca del área 1.23. Una nueva prueba es probable. Es probable que la fortaleza del euro deba contrarrestarse con un regreso del dólar (ruptura de los rendimientos de EE. UU. Por encima de los niveles técnicos clave, apagado de la parada, ...) para evitar un quiebre mayor.

El par EUR/USD extendió el rebote desde niveles cercanos a 1.2235 y recuperó la barrera de 1.2250, luego del lanzamiento de encuestas económicas ZEW alemanas mejores a las esperadas, que continuaron mostrando que la moral empresarial alemana sigue aumentando en medio de optimistas perspectivas de crecimiento económico.

Encuestas alemanas Jan ZEW: un gran avance en todos los indicadores

Sin embargo, los toros se ven luchando duro para asumir la recuperación más allá de mediados de 1.22, ya que el dólar sigue siendo ampliamente ofertado por los informes de reapertura del gobierno de EE. UU., Mientras que una mayor cautela antes de la decisión de política monetaria del BCE los toros EUR en un modo de esperar y ver.

Además, el sentimiento en torno al EURO se vio afectado después de que el último estudio ZEW mostrara que el BCE se ve obligado a comprar más deuda de países como Francia, España e Italia debido a la escasez de bonos de naciones menos endeudadas como Alemania y el Báltico Estados.

En la sesión que se avecina, es probable que el par amplíe su modo consolidativo a 50 puntos, mientras la atención se dirige hacia las negociaciones de coalición que comenzarán el martes entre el SDP y la CDU de Merkel, mientras que las cifras de confianza del consumidor de la zona euro también buscado incentivos frescos.

El EUR operó entre 1.2221 y 1.2306 ayer, más ancho que nuestro rango de consolidación previsto de 1.2220 / 1.2290. El fuerte cierre diario ha desplazado la presión inmediata al alza y, desde aquí, el EUR tiene posibilidades de moverse por encima del máximo de la semana pasada cerca de 1.2320 / 25. En esta etapa, un movimiento sostenido por encima de la próxima resistencia en 1.2355 parece poco probable. El soporte es 1.2270 seguido de 1.2240 ".

Próximas 1-3 semanas: "Si bien hemos sido alcistas en EUR desde el lunes pasado, nos preocupaba la pérdida de impulso ya que el EURO se intercambió lateralmente en los últimos días. Con el fin de revivir el momentum de marca actual, EUR tiene que realizar un claro avance por encima del máximo de la semana pasada cerca de 1.2325 dentro de estos 1 a 2 días. Una ruptura clara por encima de este nivel señalaría la próxima etapa más hacia el 'objetivo' revisado de 1.2440. En el lado negativo, el soporte está en 1.2240, pero solo un quiebre de 1.2210 (el nivel 'stop-loss' ajustado más alto desde 1.2150) indicaría que hay un tope provisional en su lugar ".

El BCE confirme tanto su política monetaria como los pilares clave de su retórica. Si bien la cuenta de la reunión de diciembre insinuó un posible cambio de comunicación "temprano" este año, pensamos que cualquier revisión de la orientación anticipada tendrá que esperar al menos hasta marzo. Los comentarios del Vicepresidente Vitor Constâncio apoyan este punto de vista. Después de todo, estamos a solo dos semanas del estrechamiento de QE a 30 mil millones de euros por mes y la inflación subyacente sigue estancada por debajo del 1%, sin signos todavía de una tendencia al alza sostenible. El enfoque principal es si el banco central mostrará preocupación por la reciente apreciación del euro.

¡Qué día fue ayer en el mercado de divisas! Aparentemente, no fue suficiente que el dólar haya estado bajo una inmensa presión durante el año pasado a causa de la sobrevaloración, la desordenada política estadounidense y una nueva fijación de precios para un crecimiento global más fuerte fuera de los EE. UU. Ahora su declinación está siendo abiertamente "endosada" por el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, quien elogió al dólar débil por su efecto beneficioso en la balanza comercial de la economía. Seguramente, **-eyes hoy se dirigirá a la reunión del BCE y a la conferencia de prensa de Mario Draghi para ver si el banco central intentará apoyarse contra la fortaleza del par EUR / USD.

Si la decisión no ha sorprendido a muchos ya que la acción de los precios no cuenta con subidas de tasas de referencia en el futuro más cercando, la voluntad de Mario Draghi de seguir destinando 30 mil millones mensuales a los planes del BCE de compras netas de activos hasta septiembre de 2018 o, hasta una fecha sucesiva si necesario, tampoco ha generado grandes repuntes de volatilidad.

El reciente repunte de la moneda única frente al dólar estadounidense causará algunos dolores de cabeza al presidente del BCE, Mario Draghi, ya que se establece un EUR fuerte para mantener las presiones inflacionistas en el bloque único por más tiempo. Y es posible que Draghi necesite delinear una posición un poco más moderada del BCE en el anuncio de política monetaria de hoy y en la posterior conferencia de prensa para sacar el calor de la moneda única. Las expectativas de que el BCE pueda esbozar el cronograma para la reducción / finalización del programa de compra de bonos (QE) podrían no cumplirse, y es probable que Draghi vuelva a confirmar que no habrá un final repentino para QE cuando el programa actual finalice en septiembre.

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El IBEX 35 da inicio a las cotizaciones este miércoles con tímidas bajadas, bajo las presiones de un EUR/USD que se mantiene por encima de los 1.23 y en espera de las primeras reuniones de política monetaria del 2018 del Banco Central Europeo.

El par EUR / USD logró escalar primero tras el siguiente comentario del secretario del Tesoro de Estados Unidos, Mnuchin, luego de un comentario poco entusiasta después de la reunión del BCE de Draghi y los siguientes comentarios del presidente de EE. UU., Donald Trump, donde cree que el dólar será muy fuerte. en el futuro.

Técnicos
El EUR / USD subió a un máximo de 3 años tras la decisión de política monetaria del BCE y la rueda de prensa de seguimiento. Los precios alcanzaron un máximo de 1.2537, pero luego se corrigieron de vuelta al mango de 1.24. El soporte se ve ne dentro del promedio móvil de 10 días en 1.2271. La resistencia se ve cerca de los máximos de 2014 en 1.2569. El impulso se ha vuelto positivo ya que el índice MACD (divergencia de convergencia del promedio móvil) generó una señal de compra cruzada. Esto ocurre cuando la línea MACD (la media móvil de 12 días menos la media móvil de 26 días) cruza por encima de la línea de señal MACD (la media móvil de 9 días de la línea MACD). El histograma del MACD está imprimiendo en negro con una trayectoria inclinada hacia arriba que apunta a un tipo de cambio más alto. El RSI se movió más alto con una acción del precio que refleja un impulso positivo acelerado.

El impulso al alza en la moneda única se mantiene y suena al final de la semana, con el EUR / USD ahora serpenteando a mediados de 1.2400 tras el lanzamiento de las cifras de Estados Unidos.

Oferta EUR/USD después de los datos

Spot mantiene el impulso positivo hasta ahora esta semana, esta vez ayudado por los lanzamientos decepcionantes en el expediente de EE. UU. De hecho, la primera revisión del PIB de EE. UU. Para el cuarto trimestre mostró que se espera que la economía crezca en un 2,6% anual frente a las estimaciones iniciales en un 3,0%. Otros datos mostraron un índice de precios del PIB que superó los pronósticos en un 2.4%, mientras que los pedidos de bienes duraderos se sorprendieron al alza, ganando un 2.9% interanual en diciembre.

Lucha por construir en movimiento temprano a pesar de la renovada debilidad del USD.
• Los macrodatos importantes de EE. UU. Ahora deberían proporcionar un nuevo impulso.

El par EUR / USD se desvaneció un pico alcista en el vecindario de 1.2500 y rápidamente retrocedió alrededor de 30-40 pips en la última hora más o menos.

En el contexto de una renovada debilidad del dólar estadounidense, la divisa compartida recibió un impulso adicional después de que el líder del SPD, Martin Schulz, comentara sobre la coalición alemana, diciendo que la UE necesita una fuerte Alemania proeuropea ante los desafíos de los Estados Unidos y China de Trump.

Los toros, sin embargo, no aprovecharon el movimiento ascendente temprano y la última etapa de retroceso agudo, de una marca psicológica más cercana a una marca psicológica importante, podría atribuirse a una debilidad guiada por gráficos en medio de condiciones de sobrecompra a corto plazo.

En ausencia de grandes lanzamientos económicos conmovedores de la zona del euro, los operadores ahora aprovecharán los datos macroeconómicos importantes de Estados Unidos actuales: cifras de crecimiento del PIB para el 4T y pedidos de bienes duraderos, para un nuevo impulso.

Niveles técnicos para mirar

Es probable que un retroceso de seguimiento por debajo del nivel 1.2430 acelere la caída hacia la manivela de 1.2400, por debajo de la cual es probable que el par retroceda para volver a evaluar el soporte de oscilación baja de la sesión anterior cerca de la región de 1.2375-70.

Por el lado positivo, un retroceso sostenido por encima del 1.2500 podría ayudar a la pareja a hacer un nuevo intento para despejar un obstáculo intermedio cerca de mediados de 1.2500 antes de finalmente lanzarse hacia la marca de figura redonda de 1.2600.

Los datos de EE. UU. Publicados este viernes mostraron que el crecimiento económico se desaceleró a una tasa anualizada de 2,6% y no proporcionaron ningún respiro para los alcistas del USD. Las cifras negativas de crecimiento, en gran medida, fueron negadas por órdenes optimistas de bienes duraderos que llegaron para mostrar un fuerte crecimiento de 2.9%, con órdenes de bienes duraderos básicos (excluyendo artículos de transporte) aumentando 0.6% mensual.

La deslucida acción de precios ahora sugiere que los toros podrían haberse vuelto cautelosos y podrían abstenerse de realizar nuevas apuestas en medio de las condiciones ya sobrecogedas a corto plazo. Un quiebre decisivo por debajo de la marca de 1.2400 agregaría credibilidad al sentimiento cauteloso e impulsaría una cierta toma adicional de ganancias hacia el soporte de nivel de retroceso Fibonacci de 38.2% cerca del mango de 1.2300.

ELLIOTT WAVE PREGUNTAS FRECUENTES
¿Cuántas olas hay en un ciclo de onda de Elliott?

Elliott Wave Theory es un estudio de los patrones de onda y su estructura. Un ciclo completo de Elliott Wave consta de dos ondas ... una onda alcista seguida de una onda bajista. Si inspeccionamos las ondas secundarias de las ondas alcista y bajista, las veremos subdivididas como una forma de onda de 5-3. Los medios significaron que la primera onda mayor consistió en cinco ondas y la segunda onda mayor consistió en tres ondas. Dado que el mercado es fractal, podemos seguir haciendo zoom y ver cómo estas formas de onda se desarrollan en escalas de tiempo más pequeñas. Continúe con su educación de Elliott Wave leyendo nuestros principiantes y guías avanzadas de Elliott Wave que cubrirán algunos de los patrones básicos y cómo operar con la Teoría de Ondas de Elliott.

¿Cómo sabes cuándo termina una ola?

De acuerdo con el principio de Elliott Wave, cada ola consiste de un cierto número de sub-olas dependiendo del patrón. Una vez que puede contar completamente todas las olas presentes, entonces el mercado corre el riesgo de revertirse. Naturalmente, no lo sabremos con certeza hasta algún momento después de que se haya producido la reversión. Sin embargo, podemos anticipar las zonas de precios donde una reversión es una probabilidad más alta. Como comerciante, una vez que el mercado alcanza esas zonas de precios, espero a que se rompa el soporte o las líneas de tendencia de resistencia para validar mi punto de vista e ingresar a la operación. Una buena negociación es más que señales de entrada o salida, también implica un plan de gestión de riesgos.

EUR/USD se mantuvo por debajo de la marca de 1,25 el viernes ya que el discurso de Trump en Davos resultó no ser un evento".

"Todavía no se ha establecido un nuevo rango de negociación después del rally reciente y probablemente tengamos que pasar la semana ocupada que viene con los datos clave de ambos lados del Atlántico y la reunión del FOMC el miércoles para ver la cruz asentarse firmemente. ; por ahora, la resistencia se mantiene en 1.2537 (máximo del 25 de enero) y el soporte en 1.2323 (máximo del 17 de enero) ".

"Esta semana, vigilaríamos en particular el discurso sobre el estado de la unión de Trump el martes, ya que esto podría indicar si los EE. UU. Proseguirán con la agenda de 'guerra comercial'. Independientemente de la dirección del dólar deseada por la administración de EE. UU., Creemos que el USD estará atormentado por un déficit amplio de la balanza de pagos amplia a mediano plazo ".

El par EUR/USD cayó ligeramente durante el lunes y rompimos por debajo de la media móvil de 72 horas. Al hacerlo, parece que vamos a seguir bajando, tal vez llegando al nivel de 1,2275, que es una zona que ha ofrecido resistencia en el pasado, por lo que debería ser un nivel de soporte. Por supuesto, es probable que el par se muestre ruidoso, principalmente porque ha habido una tendencia alcista a más largo plazo y creo que ese seguirá siendo el caso mientras el dólar lucha en general. Si podemos romper significativamente por encima del nivel de 1,25, el mercado debería continuar hacia el nivel de 1,27.

Preste atención al índice del dólar, ya que se mueve a la inversa de este mercado. Si comienza a caer, veremos compradores entrando en este mercado y moviéndolo al alza. Por supuesto, el escenario alternativo es que, si rompemos por debajo de 1,22, el mercado probablemente caerá al nivel de 1,20. Ese nivel debería ser el soporte masivo que el mercado necesita mantener y, si no lo hace, entonces podremos seguir viendo mucha presión de venta y eso eliminaría por completo la tendencia alcista que habíamos visto. Creo que lo único con lo que puede contar es la volatilidad que casi seguro tendremos, pero creo que lo más importante aquí es ir despacio, independientemente de la dirección que elija.

El repunte en el EURO está" tomando una pausa "y se espera que el EUR" se consolide en los próximos días ". En línea con las expectativas, el EUR ha estado operando mayormente de forma lateral desde entonces, pero la fase de consolidación está demorando más de lo esperado. Para mantener el momentum alcista actual, el EUR tiene que organizar el próximo 'tramo' más pronto (digamos a finales de esta semana) o el riesgo de un tope interino crecería rápidamente. Para decirlo de otra manera, cuanto más se mantenga el EUR por debajo del máximo de 1.2536 de la semana pasada, mayor es el riesgo de un tope interino. Mirando hacia el futuro, un quiebre de 1.2536 cambiaría el enfoque a 1.2570 seguido de 1.2660 ".

"En el lado negativo, el nivel de 'stop-loss' para la fase alcista actual que comenzó hace aproximadamente 3 semanas permanece sin cambios en 1.2290. En una nota a más corto plazo, una ruptura de 1.2335 serviría como una indicación temprana de que un techo está cerca de ".

"El par EUR / USD bajó ayer tanto antes como después de la reunión del FOMC, que cementó notablemente la confianza de la Fed en la expansión y la necesidad de más alzas".

"Como tal, ahora vemos signos tentativos de que la cruz ha establecido un extremo superior de su rango de negociación recién descubierto con una buena resistencia en torno a la marca de 1,25".

"Hoy, uno de los legisladores más influyentes del BCE, Peter Praet, está hablando, y si eche un vistazo a la historia de las fuentes del BCE de principios de esta semana, es decir, que terminar la QE sucederá de una manera 'tan gradual', debería ayudar a cerrar el euro, al menos temporalmente ".

El índice del dólar ganó 45 puntos básicos después de que la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicara los datos de empleo para enero. Al mismo tiempo, los rendimientos del bono del Tesoro de referencia subieron a 2.83%, que es el nivel más alto desde abril de 2014.

Según BLS, la economía de EE. UU. Sumó 200 mil empleos en enero, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4,1 por ciento. Al mismo tiempo, el promedio de ganancias por hora aumentó en 0.3%, reflejando una ganancia anualizada de 2.9%. La semana media de la hora disminuyó de 34.5 a 34.3.

Como ahora es común, el número de trabajos difería con los de ADP y Moody's. El miércoles, un informe de las dos firmas mostró que la economía agregó 234,000 puestos de trabajo en enero, la mayoría de ellos provenientes de la industria de servicios.

El aumento en los salarios por hora es un reflejo de varios factores. En primer lugar, después del proceso de reforma fiscal, varias empresas han anunciado un aumento de los salarios y las bonificaciones. En segundo lugar, este año, 18 estados se movieron para aumentar el salario mínimo. En tercer lugar, a medida que el mercado laboral se tensa, las empresas encuentran que es necesario aumentar los salarios para atraer al mejor talento.

Otras noticias importantes de hoy provienen de Theresa May, quien actualmente está bajo presión por su posición en el tema Brexit. Los conservadores la han acusado de no ser honesta en las negociaciones. Hoy, ella prometió que el acuerdo de transición Brexit se acordará en 7 semanas. Al momento de escribir, la libra está bajando 76 pb frente al dólar y baja 30 pb frente al euro.

La atención este viernes, sino que la atención se centrará en el crecimiento de los salarios y la tasa de desempleo, que se espera que permanezca sin cambios mientras que los salarios podrían disminuir tras dos meses consecutivos al alza. En un entorno de debilitamiento del dólar, los inversores buscan cualquier excusa para hacer descender la moneda; el descenso de los salarios junto con un aumento de la tasa de desempleo sería desastroso para el billete verde, independiente del nivel de crecimiento del empleo.

Aunque el informe de empleo no agrícola podría superar expectativas, no creemos que el informe general las cumpla. Incluso si la tasa de desempleo se mantiene estable y los salarios aumentan un 0,2% o menos, los inversores se sentirán inclinados a vender dólares, situando el par USD/JPY en menos de 109,00. Sin embargo, si el crecimiento del empleo supera los 175.000 y los salarios suben un 0,3% o más, el dólar se disparará, alcanzando el USD/JPY el nivel de 110,00.

El euro no sea la moneda con mejor rendimiento del día, pero sigue siendo una de las más resistentes. Después de caer dentro de 15 pips de 1.23, gravitó hacia atrás hacia 1.24. Los últimos informes económicos destacan la fortaleza subyacente de la economía de Alemania: los pedidos a fábricas subieron un 3,8%, frente a un pronóstico del 0,7%. El cambio de EUR / USD fue particularmente impresionante dado el diferencial de rendimiento, que se movió en la dirección opuesta, lo que indica una disminución en la moneda. Por supuesto, ha habido una divergencia sustancial entre el EUR/USD y el Bund alemán de 10 años: el diferencial de rendimiento del Tesoro de los EE. UU. Que puede explicarse por la venta de bonos estadounidenses que no se espera que cambie. Si bien la última recuperación en el par EUR/USD podría llevarlo por encima de 1.2450, el repunte debería esfumarse cerca de 1.2550 ya que estamos buscando otra ola de ventas en acciones.

Cotizaciones clave

" EUR/USD ha erosionado la ma de 20 días en 1.2325. Los recuentos de Ondas Elliott intradía permanecen negativos y sugieren que los rallies lucharán contra 1.2335 por otra pierna más baja. El mercado falló recientemente en la resistencia a largo plazo de Fibonacci en 1.2517 / 38 y creemos que después de una divergencia del RSI semanal y diario que el mercado ha superado. La diapositiva debajo de 1.2335 (mínimo de la última semana) debería ser suficiente para desencadenar una venta al mínimo del 18 de enero en 1.2165 y, lo que es más importante, los máximos de agosto y septiembre a 1.2092 / 70 ".

EUR / SUD tocó fondo en 1.2276 y se mantuvo en 1.2280. Un cierre alrededor de los niveles actuales sería el primero bajo el promedio móvil de 20 días (1.2315) desde mediados de diciembre. Si la diapositiva se extiende por debajo de 1.2280, los soportes se pueden ver en 1.2255 y 1.2210 / 15 (22 de enero).

Por el lado positivo, 1.2310 es ahora la resistencia inmediata seguida por 1.2360. El euro necesita romper por encima de 1.2400 / 10 (20-SMA en el gráfico de cuatro horas) para eliminar la presión bajista a corto plazo.

Los datos instantáneos de CME Group para los mercados de futuros EUR mostraron que los operadores recortaron sus posiciones de interés abierto en más de 4.9K contratos el jueves frente a la lectura final del miércoles en 590.861 contratos. En el lado opuesto, el volumen aumentó en casi 53.1K contratos, revirtiendo parcialmente la fuerte caída del martes.

EUR/USD una prueba de 1.2165 todavía en las cartas

La acción del precio del jueves mostró una falta de dirección en EUR/USD en medio de un volumen creciente y una actividad de interés abierto algo constante. Dicho esto, podemos inferir que hay cierta consolidación por delante, aunque una posible visita a 1.2165 (mínimo del 18 de enero) permanece en el radar.

El EUR / USD alcanzó un mínimo de 1.2205, por debajo del mínimo diario anterior de 1.2227 y el último mínimo de la semana en 1.2212. El par está en su nivel más bajo desde el 22 de enero.

Los mercados bursátiles de EE. UU. Abrieron más alto pero no pudieron mantener sus ganancias. Los mercados se pusieron rojos, ya que los operadores se tomaron posiciones antes del fin de semana al final de una semana turbulenta. El mercado de valores cayó abruptamente el lunes y nuevamente el jueves.

El sentimiento de riesgo está empujando al dólar y al yen hacia arriba frente a las otras monedas.

El dólar estadounidense y el yen japonés fueron los ganadores en general la semana pasada, dominados por la venta masiva de Wall Street, los altos rendimientos y la especulación de que los bancos centrales tendrán que acelerar el ritmo de subida de tasas, a niveles "incómodos" para los operadores de acciones. El par EUR/USD cerró la semana bruscamente a la baja en 1.2251, después de flirtear con la cifra de 1.2200 por primera vez en tres semanas durante el último día de la semana. NFP de los Estados Unidospublicado a principios de mes registró un fuerte crecimiento de los salarios que alimenta la especulación de un ritmo más rápido de alzas de tasas, alimentado más tarde esta semana por el BOE, que a pesar de preocupaciones Brexit, también montó el tren de alguna manera más rápido y más rápido, cuando se trata para ajustar la política monetaria. Un calendario macroeconómico ligero durante toda la semana ayudó a que el dólar funcionara sin obstáculos, por lo que los toros de EUR no tienen motivos para volver a entrar.

EUR/USD Gráfico Diario (primer plano)

Pronóstico Técnico Diario
Sobre la base de la acción del precio temprana, la dirección del EUR/USD durante el resto del día estará determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann descendente y pronunciado en 1,2242.

Un movimiento sostenido por encima de 1,2242 señalará la presencia de compradores. El gráfico diario muestra que hay mucho espacio al alza. Si este movimiento genera suficiente impulso al alza, podríamos ver un rally a 1,2367 – 1,2403. Un ángulo descendente también pasa a través de esta zona en 1,2382, convirtiéndolo en un objetivo alcista válido.

Un movimiento sostenido por debajo de 1,2242 indicará la presencia de vendedores. Esto debería conducir a una prueba del nivel del 50% en 1,2226. Esto es seguido por el mínimo del viernes en 1,2211.

Esperábamos que el USD pusiera a prueba el mínimo de 108.27 del mes pasado, pero consideramos que es poco probable que se impugne el importante soporte de 108.00. USD bajó brevemente a un mínimo de 108.03 el viernes antes de rebotar fuertemente. El impulso hacia abajo se ha aliviado, pero es demasiado pronto para esperar un movimiento ascendente sostenido. Es más probable que el USD se consolide y opere hacia los lados desde aquí. Rango esperado para hoy; 108.35 / 109.15 ".

Próximas 1-3 semanas: "El USD tocó un mínimo de 108.03 el viernes pasado, manteniendo solo unos pocos pips por encima del límite de consolidación esperado de 108.00 / 110.50. El fuerte repunte posterior desde el mínimo refuerza nuestra actual perspectiva neutral para el USD a pesar de que el trasfondo se ha debilitado un poco. Dicho esto, USD tiene que moverse claramente por debajo de 108.00 para indicar el inicio de un movimiento descendente sostenido ".

El EUR/USD por ahora no cambia desde que tocó las zonas extremas de 125. Esperemos que sean zonas de no retorno comentadas en análisis anteriores; de no retorno al menos en una buena temporada.

¿Hay algo que indique, por ahora, que eso sea así? Para mi no, de forma más convincente aún no, para eso el par tiene que perder zonas de 1,20 y 1,19 con volumen y cierres semanales por debajo de esos niveles. Aunque mi opinión es conocida: pueden ser zonas de no retorno, por ahora no se puede asegurar de forma más creible. Tienen que pasar cosas que aún no pasaron.

Por lo pronto, el par sigue dando recorridos muy bonitos, en el análisis anterior salieron muy bien las primeras zonas de los cortos (1,24+- al 1,22+-), casi sin riesgo, jugando con un stop de no más de 15 pips, y nos salieron recorridos de 200.


Ahora, el EUR/USD fue tocar las zonas bajas de los cortos y rebotar. Es obvio que estamos largos, el tema es hasta dónde nos pueden dar recorrido esos largos. Tenemos dos opciones, la principal creo que es alcista, si el precio respeta zonas de 1,2250...40+-, desde zonas de 1,23, ese retroceso es importante, si el precio respeta esas zonas, incluso 1,2260 y regresa al 1,23 creo que será para romper por la parte de arriba. Si lo hace con algo de fuerza, podemos ver zonas por este orden, 1,2315...1,2345+-...1,2365 y ya extremos de 1,2415..30+-. Esto último ya más despacio, es obvio que si las operativas van según lo esperado, en ciertos niveles podemos ver retrocesos, zonas de 1,2345,,,,65+- puede ser una de ellas.

Por la parte de abajo, está más fácil, viendo que no puede con el 1,23, ver que rompen con fuerza zonas de 1,2240+-. Si es así, intentará buscar niveles de 1,22+-. Si eso sucede la pauta alcista queda desecha, por ahora los niveles comentados por la parte alta.

Roto el 1,22, ya hay que ir mirando zonas de 1,2160...40+-.

Al pensar que el principal es alcista de momento, sería bueno esperar niveles comentado y ver si el precio es parado en esas zonas para intentar entrar largos, si es que no se tienen largos desde las partes bajas del 122. Al ser niveles no muy lejanos, está vez nos lo facilitan, con coberturas, incluso stop por debajo de los últimos niveles si es que pensamos en largos.

Lo mismo nos sucedió en los cortos comentados de último análisis, zonas de 124 stop, justado y posibilidad de zonas de 122 que afortunadamente salieron bien. Este es un caso parecido, pero inverso.

Sobra recordar que si las operativas salen según lo esperado, cerrar parciales y stop de protecciones.

Quiero añadir que, cada vez que puedo dejar parciales pequeños abiertos de todos los cortos que consigo entrar, cierro el principal y dejo un parcial pequeño, acumulando ya varios, ya que por ahora sigo pensando que este cruce puede tener aún más bajadas en velas macro, pero eso es operativa Swing, eso va despacio si es que salen . Por ahora, comentamos rangos medios y estrechos.

El euro revirtió la dirección después de tocar el mínimo diario en 1.2275, impulsado por los datos positivos del IPC de EE. UU. Y rebotó fuertemente, revirtiendo las pérdidas iniciales después de los datos y extendiéndose a través de los máximos de la sesión asiática en 1.2392.
Parece que la caída después de los números de inflación inesperadamente fuertes de EE. UU. Fue solo un buen posicionamiento para los operadores que tienen un largo Euro, para entrar en largos nuevos en mejores niveles.

Los alcistas siguen apuntalados por las expectativas de que el BCE comience la política monetaria más temprano de lo esperado inicialmente y el reciente repunte esté en camino de generar una fuerte señal alcista en el cierre por encima de la barrera 1.2400 (Fibo 61.8% de 1.2522 / 1.2205 retroceso) y señale esa fase correctiva puede haber terminado.

La moneda única mantiene su tono de oferta intacto en la segunda mitad de la semana y ahora impulsa al EUR / USD a navegar dentro del rango diario en la banda 1.2480 / 85.

Oferta de EUR/USD en datos de EE. UU.

El par sigue siendo una oferta en medio de una nota bajista generalizada que rodea al dólar y luego de los datos mixtos estadounidenses de hoy.

De hecho, el índice de fabricación de la Fed de Filadelfia mejoró a 25.8 en el mes en curso (frente a 21.1 inicialmente pronosticado) y los precios al productor aumentaron en un 0.4% mensual, coincidiendo con las encuestas anteriores.

Otros datos mostraron que el índice NY Empire State estaba por debajo del consenso en 13.10, mientras que los reclamos iniciales aumentaron a 230K WoW, llevando el promedio de 4 semanas a 228.5K desde 225.0K.

El próximo tema de la agenda de los EE. UU. Será la producción industrial / manufacturera de enero y los flujos TIC.

El par, mientras tanto, se está cotizando en los 1.2400 superiores ya que la ruptura sostenible de la manivela de 1.2500 todavía parece difícil de alcanzar.

Durante aproximadamente tres a cuatro semanas, se ha observado que las correlaciones anteriores en los mercados financieros (¿temporalmente?) Han perdido su validez. En el pasado, el aumento de las alzas de las tasas de interés y el aumento de las tasas de interés reales en los EE. UU. Generalmente condujeron a un aumento de la demanda de dólares estadounidenses. ¿Qué está pasando en los mercados en este momento?

Las tasas de interés de los Estados Unidos y el dólar
El siguiente cuadro comparativo muestra las tasas de interés reales a 10 años de los Estados Unidos, así como también el curso del dólar estadounidense frente al euro. Tenga en cuenta que este es un gráfico USD / EUR y no un gráfico EUR / USD.

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En los últimos meses y años, las tasas de interés reales bajas (y en descenso) sostenidas y los bajos temores han llevado a una menor demanda de dólares estadounidenses y, por lo tanto, a una tasa de cambio USD / EUR decreciente (EUR / USD al alza).

Esta correlación se rompió a principios de enero, como lo muestra un vistazo al siguiente cuadro comparativo. Las tasas de interés reales a 10 años en los Estados Unidos han aumentado significativamente durante aproximadamente 6 semanas, pero el dólar estadounidense continúa sin cambios.

Este fue también el caso ayer por la tarde: el índice de precios al consumidor de Estados Unidos fue lanzado muy por encima de las expectativas (el aumento de la inflación significa aumento de la tasa de interés de la imaginación) y estableció un nuevo récord para las tasas de 10 años de Estados Unidos. El dólar estadounidense se compró fuerte durante unos minutos, pero vio una venta masiva brutal en el curso posterior del negocio.

EUR / USD
Los nuevos máximos anuales por encima de 1.2530 USD parecen desde un punto de vista técnico, especialmente después de la actuación diaria de ayer, que actualmente solo es cuestión de tiempo. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el nivel actual ($ 1.2480) es menos atractivo bajo los aspectos de riesgo fortuito para una nueva entrada en el lado largo.

Sin embargo, los posibles retrocesos de la ayuda horizontal en huelga seguirán siendo puntos de entrada atractivos en la tendencia alcista de mediano plazo en los próximos días. La secuencia de los aumentos medios-altos en el gráfico diario habría roto por debajo de $ 1.2204.

La siguiente área relevante de soporte para una entrada larga es el rango de 1.2380 / 1.2400 USD.

El gobierno de los Estados Unidos tuvo que aprobar un plan de financiación de emergencia para evitar otro cierre, pero con el efecto secundario de un déficit presupuestario creciente, que se estima llegará a $ 1 billón el próximo año. Y eso es solo la punta del iceberg.

El par EUR/USD saltó a un nuevo máximo de 3 años de 1,2554 este viernes, perdiendo más de 100 pips antes del cierre, ayudado por datos positivos de Estados Unidos, pero principalmente por la toma de ganancias antes de un fin de semana largo, ya que el lunes se verán mercados japoneses y estadounidenses cerrado en días festivos.

Esta próxima semana traerá poco novedades del frente macroeconómico, sin lanzamientos de primer nivel, lo que significa que las monedas seguirán tomando pistas de las acciones.

Técnicamente, el par es alcista en su tabla semanal , ya que se mantuvo muy por encima de todos sus promedios móviles, con el 20 SMA muy por encima de los más grandes, pero más de 500 pips por debajo del nivel actual. Los indicadores técnicos en el cuadro mencionado han reanudado sus avances después de corregir las condiciones de sobrecompra, con el indicador Momentum desafiando sus máximos recientes.