EUR/USD Analisis Tecnico y Fundamental

La situación del euro contra el dólar estadounidense (EUR/USD) ya es bastante diferente. Ayer vimos un nuevo mínimo y se encuentra en el soporte de diciembre de 2015. Este objetivo es del que hablé en mi último análisis y ahora se pone interesante porque tenemos un posible mínimo estación en el 17 de noviembre.
El euro, por lo tanto, puede ponerse a subir de aquí a final de año. Ambas líneas estacionales apuntan hacia arriba, aunque si perdemos el soporte de hace casi un año, esta vez será diferente. Podría ser el final de una tendencia lateral amplia de 3 años de duración y nos iríamos hacia la paridad.

El par EUR/USD cotiza al alza el martes a mediodía. El par de divisas cotiza dentro del rango de ayer, lo que sugiere indecisión del inversor y volatilidad inminente.

Hoy podríamos ver algún movimiento a las 13:30 GMT con el lanzamiento del informe de inflación de los productores de EEUU. Sin embargo, la acción del precio puede ser silenciada antes del informe de inflación del consumidor de EEUU y la decisión de tipos de interés de la Fed del miércoles.

La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento a través de 1,1729 señalará una reanudación de la venta. Un movimiento a través de 1,1712 señalará una reanudación de la tendencia bajista. Esto podría llevar al comienzo de una fuerte ruptura con 1,1553 como próximo objetivo.

El USD sigue débil y nuestros últimos flujos muestran fondos de cobertura y dinero real comprando EUR / USD en las últimas semanas. El mercado de tasas no se ha movido para poner precio a más alzas de la Fed y la curva se ha abalanzado aún más. Nos parece que el consenso es que la reforma tributaria no importará mucho, lo que es consistente con lo que sugieren los datos de nuestra encuesta y los comentarios durante nuestras recientes reuniones con clientes ".

"Por el contrario, hemos estado argumentando que la reforma tributaria de los EE. UU. Es un gran problema y apoyará al USD a principios de 2018 por las siguientes razones:

EUR / USD: IPC de EE. UU., Decisión de tasa de interés de la Fed
El euro se fortaleció frente al dólar estadounidense, ya que la mayoría de los lanzamientos igualaron las expectativas del miércoles. El par de divisas EUR / USD agregó 28 pips, para continuar la apreciación y revelar un salto más de 22 pips, siguiendo la decisión de la tasa de interés de la Fed.

El Departamento de Trabajo afirmó que los precios al consumidor de los EE. UU. Desaceleraron el crecimiento al 1,7% interanual en noviembre, sostenidos por una fuerte disminución en los precios de la ropa y los débiles costos de la atención médica, lo que probablemente determine el ritmo al que la Fed sube las tasas. el próximo año. Más tarde, la Reserva Federal anunció su decisión de elevar las tasas a 1.50% desde 1.25%, como se anticipó ampliamente, pero mantuvo las proyecciones futuras sin cambios, a pesar de un posible salto a corto plazo en medio de los recortes de impuestos propuestos por Trump.

EUR/USD continúa cumpliendo con mantener una confluencia de soporte alrededor de 11700 y la línea de tendencia está en alza desde abril. El rebote en la línea de tendencia le da una mayor importancia. No hay ninguna expectativa de un tremendo impulso, pero mientras el soporte se mantenga, también lo hará una perspectiva neutral a alcista.

El analista senior, Kristoffer Kjær Lomholt en Danske Bank, explica que ha estado bastante tranquilo de la noche a la mañana y sugiere que el enfoque del mercado esta mañana es en España, ya que las elecciones regionales en Cataluña mostraron una victoria para los partidos independentistas, con los tres separatistas grupos ganando una mayoría con 70 asientos (se necesitan 68).

Cotizaciones clave

"El resultado es un gran golpe al esfuerzo del primer ministro Mariano Rajoy para contener el movimiento de independencia cuando activó el artículo 155 en octubre. Además, el Partido Popular de Rajoy perdió ocho de sus 11 escaños, y los sindicalistas recurrieron a Ciudadanos, que se convirtió en el partido más votado. La votación deja la incertidumbre política como un tema continuo del mercado en España. Sin embargo, el mandato democrático de los separatistas de abandonar el resto de España sigue siendo débil. La reacción del mercado ha sido bastante moderada, con el EUR/USD operando a 25 pips menos. Los SPGB probablemente sufrirán hoy, pero dudamos que esto dure mucho ".

El gráfico diario muestra que el EUR/USD no ha podido cruzar la nube hacia abajo, las pruebas de su límite inferior a 1.1716 antes de ir hacia arriba y hacia atrás por encima. Por lo tanto, hay una tendencia al alza en el mediano plazo, pero la proyección de la nube sigue siendo delgada y horizontal, de modo que uno puede confiar en una clara tendencia.

Las líneas de tendencia son también horizontal, mientras que el retraso en el que evoluciona en el interior de la nube.

Esto refuerza un sentimiento de incertidumbre y de esperar y ver en este momento.
4 horas gráfico muestra un ligero sesgo alcista con el precio se mueve por encima de la nube, pero todavía es un poco gruesa y horizontal, con el precio de la curva que va alrededor de varias semanas.

Una tendencia más clara, por lo tanto, todavía debe ser publicado en el corto plazo.

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Un movimiento a través de 1,1901 señalará una reanudación de la tendencia alcista.

La acción del precio actualmente está siendo controlada por un par de zonas de retroceso. Esto está ayudando a la acción del precio lateral.

La zona de retroceso principal es 1,1823 – 1,1886. La zona de retroceso menor es 1,1829 – 1,1855.

El par EUR/USD se intercambia sin cambios en la región 1.1860 / 70 en la primera mañana europea de la semana, después de haber alcanzado un máximo de 1.1884 en el día. Las vacaciones de fin de año junto con la ausencia de publicaciones macroeconómicas relevantes provenientes de Europa este miércoles, para mantener al par en el rango. Los índices europeos se abrieron de forma mixta, pero rondan sus niveles de apertura, a medida que el escaso volumen se extiende por todos los mercados financieros. Sin embargo, un fuerte repunte en el oro y el petróleo al comienzo de la semana, que impulsó las monedas vinculadas a las materias primas, mantiene al dólar bajo presión. Más tarde hoy, los EE. UU. Lanzarán datos de Ventas Pendientes de Viviendas para noviembre, la única noticia de la que debemos ocuparnos.

El dólar se fortaleció frente al euro, siguiendo el informe de la Reserva Federal de Richmond de un descenso inesperado en su índice manufacturero. El tipo de cambio EUR/USD perdió 7 puntos base o 0.06% para rebotar desde el máximo diario de 1.1880.

La Reserva Federal de Richmond publicó su encuesta, que muestra que el crecimiento de la fabricación fue más lento durante el mes de diciembre. El índice manufacturero cayó a 20 desde 30 en el mes reportado, siendo un signo adicional para que la Fed mantenga los planes de alza de tasas de interés en 2018. Mientras tanto, los mercados se mantuvieron en una posición de precaución antes del Año Nuevo, con el dólar estadounidense tomando menos atractivo stand, que podría mantenerse hasta que el nuevo presidente Powell de la Fed tome la posición.

El par EUR/USD continúa cotizando en el rango estrecho que se espera que se mantenga durante un período de vacaciones. Aunque ya pasó la Navidad, es probable que muchos de los traders todavía estén de vacaciones el resto de la semana y, por lo tanto, la volatilidad y la liquidez probablemente serán bajas durante este período y eso es lo que hemos estado viendo en los mercados durante las últimas 24 horas.

Hemos visto que el par estuvo en modo consolidación durante este período. Un período de baja liquidez o bien dará lugar a mucha volatilidad en ciertos mercados, ya que los grandes traders usan esta oportunidad para empujar el par en cierta dirección para obtener algunas ganancias rápidas, o bien quizás la falta de liquidez dará lugar a que el par muestre falta de volatilidad ya que no quedan muchos traders en el mercado y los que quedan no son lo suficientemente grandes o no están demasiado interesados ​​en gastar tiempo y dinero empujando el mercado en una dirección.

El par EUR/USD se ha estado moviendo al alza debido a la debilidad del dólar en general durante la sesión de ayer. La reapertura de los mercados en Europa después del fin de semana largo proporcionó impulso para este movimiento frente al dólar y es probable que mantenga el euro a flote en el corto plazo, ya que la falta de liquidez continúa dominando los mercados.

EUR/USD Al Alza
Durante este período de navidades, siempre es bueno tomarse con cuidado movimientos como este, ya que estos movimientos se producen en un mercado que es muy lento y con poca liquidez. Como resultado, la volatilidad también es muy baja y esto ha abierto la posibilidad de movimientos en cualquier dirección que probablemente revertirán una vez que terminen las vacaciones y los traders vuelvan a sus despachos en la segunda semana de enero. Es por eso que es fácil para los toros mover los precios en una dirección específica en este momento, pero no hay garantía de que estos movimientos no sean revertidos.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en el precio actual en 1,1937 (12:40 GMT), la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión estará determinada por la reacción de los traders a un ángulo de Gann al alza en 1,1913.

Un movimiento sostenido por encima de 1,1913 indicará la presencia de compradores. Si el impulso al alza continúa, podríamos ver una prueba del máximo en 1,1961, seguida de un ángulo de Gann descendente a largo plazo en 1,1995. Este es el último ángulo de resistencia potencial antes de los máximos principales en 1,2033 y 1,2092.

Una ruptura por debajo de 1,1913 será la primera señal de debilidad. Una caída por debajo del ángulo de Gann descendente a largo plazo en 1,1897 indicará que la venta se está fortaleciendo. Un movimiento por debajo de 1,1886 podría desencadenar una aceleración a la baja con 1,1823 como próximo objetivo potencial.

Romper por encima de 1,21 podría ser muy difícil, pero, una vez que nos pongamos por encima de ahí, creo que veremos al mercado acelerarse al alza, pero no lo olvide: este es el instrumento financiero más negociado del mundo, lo que significa que vamos a ver retrocesos de vez en cuando y, por supuesto, movimientos repentinos. Sin embargo, creo que, a largo plazo, parece que el par está listo para subir mucho más y creo que el impulso está comenzando a aumentar. Las primeras dos semanas de enero serán vitales, ya que podrían dictar a dónde iremos. Creo que estamos empezando a ver un poco dónde podemos terminar, así que me he vuelto muy alcista de este par.

El par EUR/USD operó con un sesgo alcista por tercera sesión consecutiva y se asomó por encima del nivel 1.1960 para alcanzar los máximos de 3 meses.

El par se fortaleció gracias a la fuerte tendencia a la venta de dólares de la semana pasada. De hecho, el índice clave del dólar estadounidense luchó cerca de mínimos de varias semanas y había sido uno de los factores clave que impulsaba al par al alza.

Mientras tanto, el mercado parece haber ignorado en gran parte la impresión de CPI flash español más débil, llegando a 0.1% en diciembre frente al 0.3% esperado, con el sentimiento bajista del USD actuando como un controlador exclusivo del impulso de la pareja.

El par EUR/USD amplía su implacable subida a Europa, ahora imprimiendo nuevos máximos de cuatro meses justo por delante del punto medio de 1.20, mientras los mercados animan el sólido crecimiento visto en el sector manufacturero de la zona del euro.

EUR/USD: Toros en control

El principal par de divisas sigue siendo fuertemente ofertado en medio de una venta generalizada en dólares estadounidenses , que surgió como el tema principal hacia fines de 2017. El índice USD acelera su declive para alcanzar los nuevos mínimos de cuatro meses de 91.63, perdiendo de vista el mango 92 .

El resultado de nuestro caso base para las nóminas y los salarios no será suficiente para detener las pérdidas del USD, especialmente con las sólidas expectativas ya asumidas para esta impresión y el optimismo a un precio para un alza de la Fed tan pronto como en marzo. Este último sugiere que la barra para una reversión significativa en el USD es alta. De hecho, las sorpresas positivas en los datos de EE. UU. Se han acercado a los extremos, sin embargo, el USD continúa su lucha. Con este telón de fondo, creemos que el USD podría demostrar ser más sensible a la decepción tanto en los puestos de trabajo como en los salarios. Sin embargo, somos conscientes de que varios pares de USD se han acercado a los niveles clave (ver EURUSD, por ejemplo), mientras que algunas medidas técnicas se han alargado.

El par EUR/USD atrapó algunas ofertas nuevas y subió más de 50 puntos después del lanzamiento de las cuentas de la reunión de la política monetaria del BCE (minutos).

El par ha estado encontrando un soporte decente cerca de la región 1.1930-20 y obtuvo una fuerte tracción positiva luego de que las últimas minutas del BCE revelaran que el banco central podría considerar un cambio gradual en la orientación desde principios de 2018 y mostró una confianza creciente en que las presiones inflacionarias se afianzarían.

En ausencia de observaciones conciliadoras, el informe provocó un movimiento de cobertura corta y elevó al par más cerca de la marca psicológica clave de 1.20.

Un tono levemente más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que no brindó ningún impulso adicional al repunte del dólar estadounidense , siguió respaldando el tono de oferta que rodea al par.

Con los minutos clave del BCE fuera del camino, los operadores ahora esperan ansiosos los datos económicos de EE. UU. - impresión de PPI y los datos iniciales de reclamos de desempleo semanal iniciales, para un nuevo ímpetu comercial.

Perspectiva técnica

Valeria Bednar**, analista jefe estadounidense de **Street, escribe: "el potencial bajista es limitado, ya que en el gráfico de 4 horas , el par sigue encontrando intereses de compra en torno a una media simple de 100, aunque también se desarrolla por debajo de una SMA 20 fuertemente bajista, esta última convergiendo con el retroceso del 38.2% de la última tendencia alcista, alrededor de 1.1960, ahora la resistencia inmediata ".

Ella agrega además: "Más allá del nivel, el par podría recuperar hasta 1.2000 pero necesitaría establecerse más allá de 1.2030, la próxima resistencia, para realmente ponerse alcista. Los indicadores técnicos en el cuadro mencionado carecen de fuerza direccional pero se encuentran dentro del territorio negativo. El mínimo semanal en 1.1915, es el soporte para romper y ver el movimiento bajista extendiéndose, con 1.1875 como el próximo soporte de Fibonacci, el próximo ".

El EUR/USD se mantiene un canal alcista, por lo que su cotización podría seguir aumentando en un horizonte de mediano plazo.
Niveles claves de soporte y resistencia para la acción del precio del euro/dólar.
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En los primeros días de trading del 2018, el EUR/USD ha operado de manera indefinida oscilando entre ganancias y pérdidas, dentro de lo que podría caracterizarse un ciclo de consolidación, luego de que el par cerrara el 2017 con una apreciación de 14%.

Sin embargo, pese a esta vacilación, el EUR/USD se mantiene en una indiscutible tendencia ascendente, claramente visible en la en la gráfica diaria de abajo, que muestra que la acción del precio ha permanecido dentro de los confines de un canal alcista desde finales del 2016, respetando el límite superior e inferior.

Esto sugiere, desde la perspectiva del análisis técnico, que muy pronto el euro podría retomar sus alzas frente al dólar estadounidense y conquistar máximos nos vistos desde el 2015. Por esta razón, los operadores minoristas deberían buscar señales que puedan confirmar la reanudación de los fuertes movimientos direccionales alcistas. En la manaña de hoy, las minutas del Banco Central Europeo revelaron que la entidad estaría estudiando un mayor repliegue de estímulos este año en respuestas al mejor panorama económico para la región. Este tono más “hawkish”, sin duda, podría nutrir a la divisa comunitaria en los siguientes meses.

Consulta el calendario económico de Daily** para estar al tanto de los eventos económicos que puedan impactar al mercado de divisas.

En este sentido, es importante monitorear de cerca la resistencia técnica cercana a los $1.2092, que corresponde al máximo establecido el año pasado, ya que una ruptura de este nivel crearía el ímpetu necesario para que el EUR/USD pueda afianzar su impulso y se dirija, en un mediano plazo, hacia la siguiente resistencia cerca de los $1.2550, marcada por una directriz bajista de largo plazo (2008).

No obstante, es importante destacar que toda tendencia puede revertirse. Por esto, es fundamental vigilar de cerca un umbral de soporte clave, en las inmediaciones de los $1.1875, definido por una directriz alcista de mediano plazo (2016), y por los máximos de principios de agosto y octubre. Una perforación de este nivel, dañaría la formación técnica de la acción del precio y generaría una fuerte presión de venta sobre el EUR/USD, poniendo en juego el siguiente soporte que se sitúa en los $1.1682/$1.1680, y que está definido por el mínimo de agosto y por el retroceso de Fibonacci de 23.6%, del movimiento de enero-setiembre del año pasado.

Pues por si sola la subida de ayer no garantiza que el EUR/USD vaya a continuar con los largos. La subida de ayer fue por noticias del BCE y la hizo con un volumen largo considerable y además fue de giro, pues supero claramente al volumen corto previo.

Además, el precio salió desde zona clave muy importante como es los 1,20 que actuó como soporte. Por lo tanto, a partir de ya va a necesitar la confirmación de dicha subida y para ello deberemos ver no solo la continuación de los largos si no que además deberá hacerlo con volumen considerable de nuevo, puesto que también en zona de máximos tiene divergencia por romper según nuestro indicador al uso y para romperla solo puede conseguirlo con volumen largo fuerte, similar al de ayer. Está claro que no habiendo noticias el volumen no podrá ser como ayer de golpe, pero si la suma de lo que haga deberá ser considerable.

Recordemos que esta zona de los 1,20 es una resistencia durísima como se ha podido comprobar pues ya vimos en agosto y septiembre pasados tres intentos de superar dicha zona sin conseguirlo y que las primeras jornadas de este año volvió a intentarlo también infructuosamente. La diferencia es que esta ultima vez los 1,20 has actuado de soporte, pero ello no garantiza nada.

El par EUR/USD recibió un impulso de las actas del BCE que se publicaron ayer y, probablemente por primera vez en el último mes, estamos viendo que el par está impulsado por el euro en lugar de por el dólar. El dólar ha estado estable durante el transcurso de la semana y sigue así en todos los mercados, pero lo que ha estado impulsando al euro son los fundamentos asociados con él.

El EUR/USD Cruza Los 1.20
Este es un cambio marcado con respecto a las semanas anteriores, cuando el movimiento al alza fue impulsado más por la caída del dólar que por la fortaleza del euro. El BCE apuntó a la mejora de los datos económicos y la situación económica en la zona del euro y, por lo tanto, señaló la posibilidad de un cambio gradual en su política. Aunque esto es algo que ya se sabe y se interpretó como tal por los mercados, esta es la primera vez que se discute un cambio gradual en la política monetaria en una reunión del BCE.

Esto dio un impulso al euro, ya que significa que es probable que termine su programa de estímulo QE antes de fin de año y también podría estar buscando aumentar los tipos de depósito este año. Esta línea dura de las actas del BCE ha ayudado al par a avanzar a través del nivel clave de 1,20 y ahora se negocia justo por debajo de los 1,2050 en este escrito y está buscando probar los máximos del rango una vez más.

De cara al resto del día, no tenemos noticias clave de la zona euro, pero tenemos los datos de inflación y de ventas minoristas de EEUU más tarde en el día. Esta es la información económica más importante de EEUU después del informe de empleo y, por lo tanto, debería generar mucha volatilidad. Si la inflación resulta más débil de lo esperado, entonces existe la posibilidad de que el aumento anticipado de tipos de interés de la Reserva Federal se pueda retrasar y este podría ser el desencadenante que el euro necesita para romper a través de 1,21.

El par EUR/USD captó un nuevo tono de oferta y rompió su fase de consolidación al alza, ahora imprimiendo nuevas máximas de tres años cerca de la región 1.2280 en medio de las ventas agresivas observadas en el dólar estadounidense en todos los ámbitos.

El dólar estadounidense golpeó aún más a su principal rival por una brecha en los mínimos de enero de 2015, provocando paradas y caídas tan bajas como 90.12, ya que los mercados creen que es probable que la divergencia de política monetaria entre la Fed y otros bancos centrales globales estrecho en medio de las crecientes expectativas de aumento de las tasas de interés mundiales este año.

Los alcistas EUR siguen subiendo en las noticias de avance de la coalición alemana , así como en los minutos del halcón ECB, con los inversores preparándose para una prueba de la manija 1.23, tras el lanzamiento de datos de la balanza comercial de la zona euro mejores a los esperados.

Valeria Bednar**, analista jefe de **Street, señala: "El día será lento, ya que la UE solo presentará su balanza comercial de noviembre, mientras que nada vendrá de los EE. UU. En medio de unas vacaciones que mantienen cerrados los mercados locales". Las delgadas condiciones del mercado podrían exacerbar los movimientos a ambos lados del tablero ".

Niveles técnicos de EUR/USD

El equipo del Banco Dukascopy escribió: "El fuerte impulso alcista se ha disipado en esta sesión debido a que el par prueba la R2 mensual en 1.2225. Los indicadores técnicos se encuentran cerca de sus máximos históricos, por lo que apuntan a un período de declive rápido. Sin embargo, este escenario podría no ocurrir hoy, ya que el euro aún podría presionar hacia el R1 semanal en 1.2310. En caso de que el sentimiento bajista tome el control, el PP semanal y el R1 mensual de alrededor de 1.2115 es probable que limiten el par ".

El par EUR/USD lo retomó donde lo dejó el viernes, agregando más a sus ganancias mientras alcanzó niveles de precios que no se habían visto en 3 años. El catalizador detrás del rally fue la compra agresiva por parte de los inversores que apuestan a que los responsables políticos del Banco Central Europeo podrían estar preparado para recortar aún más sus estímulos monetarios.

A pesar del fuerte rally especulativo, hay algunos que creen que el rally fue exagerado y que la fortaleza del euro retrasará el ajuste de política del BCE. Un analista de Mizuho Securities llegó al extremo de decir: “El BCE está llevando a cabo un ajuste verbal, por lo que no necesita avanzar con los tipos de interés”.

Las 7 monedas más comunes que utilizan las 'principales' más líquidas. Se puede argumentar si alguna ponderación del comercio (como con el DXY Dollar Index del ICE ) u otro sesgo es apropiado para reflejar el valor "verdadero". No podemos responder eso aquí ya que no hay una respuesta específica. Sin embargo, debemos reflexionar sobre la fluidez de la valoración cuando estamos realizando evaluaciones en blanco y negro para nuestras operaciones. Con una evaluación más dinámica, tenderemos a tomar mejores decisiones comerciales.

EUR/USD trazó un día interno y ha disparado más alto durante la noche. El nuevo valor máximo no ha sido confirmado por el RSI diario y permitiríamos un pequeño retroceso que, en este momento, está indicado para finalizar alrededor de 1.2150 a 1.2110. Más allá de esto, se mantiene en curso para desafiar al ma mes 1.2432 de 200 meses.

El soporte debe ser ofrecido por el 1.2092 máximo de septiembre y el promedio móvil de 20 días en 1.2016 - el mercado seguirá siendo ofertado inmediatamente aquí arriba.

Por debajo de 1.2016 disparará pérdidas a la tendencia alcista 1.1878.

El EUR/USD (desde el mínimo del 9 de enero de 1.1915) parece haberse quedado sin fuelle mientras los toros luchan esta semana para sacar 1.23 niveles de manera convincente.

El spot registró un máximo de tres años de 1.2323 el miércoles, antes de caer nuevamente a 1.2165 niveles. Al momento de escribir, el par se cotiza a 1.2245 niveles.

Draghi probablemente domestique a los halcones en el BCE

El alza se está limitando según los informes debido a los temores de que Draghi del BCE transmita un mensaje de moderación la próxima semana. Además, la reciente retórica del BCE se dirigió al ritmo del ascenso del EURO, lo que obligó a los inversores a preguntarse si se han adelantado.

El rendimiento a 10 años de EE. UU. Registra un máximo de 13 meses

Los rendimientos de los bonos del tesoro de los Estados Unidos , que normalmente están altamente correlacionados con el dólar, se han desacoplado y aumentado sin el dólar estadounidense. Sin embargo, el USD puede encontrar ofertas ya que el rendimiento a 10 años subió hoy por encima del 2,63 por ciento; su nivel más alto de diciembre de 2014.

Enfoque en el proyecto de ley de financiamiento del gobierno

La Cámara de Representantes de los Estados Unidos aprobó un proyecto de ley para financiar las operaciones del gobierno hasta el 16 de febrero. Ahora se dirige al Senado, donde enfrenta un futuro incierto. La incertidumbre resultante podría eclipsar el aumento de los rendimientos del Tesoro y mantener a raya al dólar.

En la zona del euro, las cifras preliminares del PMI se publicarán el miércoles . Tanto el PMI manufacturero como el de servicios subieron una vez más en diciembre, ascendiendo a 60.6 y 56.6 respectivamente. La actividad sigue siendo alta en la zona del euro y esperamos que los PMI se mantengan en niveles altos. Sin embargo, en línea con el declive observado en las expectativas de IFO en diciembre, creemos que el PMI de enero mostrará una disminución. Esperamos un PMI manufacturero de 60.1 y un PMI de servicio de 56.2 ".

"El jueves, las expectativas IFO alemanas se lanzan. Como se señaló anteriormente, vimos un fuerte descenso en las expectativas de 111.0 en noviembre a 109.5 en el lanzamiento de diciembre, aunque el indicador de situación actual subió ligeramente al alza. En enero, esperamos que las expectativas de IFO puedan dar otro paso hacia abajo a 108.9, mientras que la
incertidumbre permanece alrededor de la coalición CDU / SPD en Alemania ".

"La reunión de enero del BCE se realizará el jueves . La atención de los mercados financieros se centrará en el momento en que se volverá a revisar la orientación en el reverso de la cuenta de diciembre del BCE, que establece que la orientación anticipada "podría revisarse a principios del próximo año [2018]". Creemos que estos cambios se relacionarán con el QE y no con la orientación a futuro sobre la tasa de política monetaria a principios de año. No esperamos cambios en la orientación futura la próxima semana, pero solo en la reunión de marzo ".

as próximas semanas existe el riesgo de que la curva forward de Eonia se ajuste a un nivel más bajo, y esto debería restarle algo de gusto al EUR. Esto sugiere que EUR/USD está en riesgo de entrar en una fase de consolidación de ajuste moderadamente más bajo. Se pueden tomar otros factores que respaldan esta visión del análisis técnico . Los indicadores de impulso sugieren que la tendencia alcista en EUR/USD actualmente parece estar estirada, mientras que la resistencia de línea de tendencia cercana a los niveles actuales sugiere que un salto significativo por encima de los niveles actuales podría ser difícil de lograr en el corto plazo ".

"Por esta razón, estamos pronosticando que podría tomar algunas semanas romper de manera convincente por encima del área EUR/USD 1.25 y esto podría estar precedido por algunos retrocesos. Estamos viendo EUR/USD 1.25 como un objetivo de 3 meses y hemos aumentado nuestra llamada de 12 meses a EUR/USD 1.28 ".

El par EURUSD continúo impulsando el precio al alza, pero con menor fuerza, misma que podemos observar en el oscilador con una nueva cresta menor a la cresta en sus máximos del 16 de enero, lo que nos hace pensar que tendremos una muy posible corrección en el corto plazo.

Conocimos el PIB en los Estados Unidos, PIB del cuarto trimestre 2017 como un dato preliminar, el que se esperaba vaya del 3.2% al 3.0%, pero sorprendió con un 2.6%, lo que nos hace pensar en un grupo minorista que motivado por el movimiento alcista buscaría las compras, lo que apoya más la idea de esta corrección técnica en el par.

Siguiendo el sentimiento en el largo plazo, aun vemos un grupo solido vendedor queriendo seguir vendiendo, más aun cuando el precio está bastante sobre-comprado, lo que puede dar margen aun al movimiento alcista en EURUSD en el mediano plazo.

Fundamentalmente el BCE sigue manteniendo su actual política monetaria, una política menos flexible en la que ha estado quitando euros del mercado, hoy ha dejado sin cambios su política y casi no se ha pronunciado mucho sobre este menor programa de estímulos, sabiendo que el euro se ha encarecido recientemente y no sería del todo positivo tenerlo aun mas caro en el corto plazo, no dudemos que una continuación de la fuerza del euro va seguir ocurriendo en el largo plazo, ello en línea con las políticas monetarias del BCE.

Al escenario fundamental, se le suman también los comentario de Donald Trump, quien recientemente se ha pronunciado a favor de un dólar fuerte, cuando anteriormente había orientado su postura a un dólar debilitado para poder ser mas competitivos, aun así, la realidad es que la FED poco a estado haciendo por seguir endureciendo su actual política monetaria, lo que ha estado ayudando en la debilidad del dólar, una divisa que empezó a debilitarse desde principios del 2017, justamente luego de que empezara el gobierno de Trump, quien pareciera tener una doble política frente a su divisa.

El dólar se encontró bajo una renovada presión de venta durante la sesión de negociación del viernes, a pesar del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, indicando que espera que la moneda se vuelva "más y más fuerte". Parece que los comentarios de Mnuchin al afirmar que un dólar más débil es "bueno" para el comercio estadounidense, aún tienen mucho peso y esto se refleja en la acción del precio fuertemente bajista del dólar.

Desde un punto de vista técnico, el índice del dólar sigue siendo fuertemente bajista en los gráficos diarios. Un desglose y cierre diario por debajo de 89.00 podría abrir un camino limpio hacia 88.50 y 88.00, respectivamente.

La cotización del EUR/USD ha vuelto a superar por momentos el nivel de los 1,24 dólares, algo que no sucedía desde el pasado 20 de febrero, apoyado en la debilidad de un dólar que cede terreno en todos sus principales frentes por el temor a que Donald Trump desate una guerra gravámenes a la importación con los principales socios comerciales de Estados Unidos.

De este modo, la divisa comunitaria aprovecha para ascender hasta su nivel más alto de las últimas dos semanas, tras marcar un máximo intradía en la sesión de 1,2404 dólares, aunque por el momento está encontrando dificultades para superar este nivel.

Los resultados de las elecciones italianas han arrojado una aritmética parlamentaria difícil de conjugar, con el preocupante dato para la Europa comunitaria de que los partidos euroescépticos, a derecha e izquierda, han obtenido de forma conjunta más de la mitad de los votos.

Sin embargo, como la posibilidad de un Parlamento y un Senado ingobernables en Roma estaba ya ampliamente descontada por el mercado, los inversores han decidido poner mayor atención al éxito que finalmente parece que tendrá la canciller alemana, Angela Merkel, para formar un Gobierno que le permite seguir dirigiendo la primera economía de la eurozona, reforzando así el momento del euro.

El índice dólar, que mide la fortaleza del billete verde frente a sus seis principales contrapartes, se aleja ahora del nivel psicológico de los 90 puntos y marca un mínimo intradía en los 89,59 enteros, su nivel más bajo de la última semana.

Esta caída de la divisa estadounidense, sin embargo, no ha evitado que el bitcoin acumule unas pérdidas superiores al 5% tras perder de nuevo el nivel de los 11.000 dólares en el mercado Bitfinex.

Sin embargo, tanto los futuros del oro como los del crudo, nominados en dólares, sí que han sacado partido al nuevo revés del billete verde y aceleran sus subidas hasta máximos de la sesión, con el preciado metal en los 1.329 dólares por onza y el barril de petróleo ligero de Texas de nuevo por encima de los 63 dólares. Máximos también de una semana en ambos casos.

El par EUR/USD subió ligeramente durante el viernes, después de una cantidad significativa de turbulencias tras el anuncio de nóminas no agrícolas de Estados Unidos. Estados Unidos agregó 313.000 empleos durante el mes de febrero, mucho mejor de lo esperado. En general, esto generará apetito de riesgo en el mercado y creo que en este punto el par probablemente continuará avanzando hacia el nivel de 1,24, un área que ha sido importante más de una vez.

A más largo plazo, el nivel 1,25 es masivo en su importancia, ya que el nivel de 1,25 es la parte superior de la consolidación general. El nivel de 1,21 ofrece soporte y creo que el mercado debería seguir mostrándose muy ruidoso en general. Este es un par que tiende a subir cuando las cosas están bien y a caer cuando están mal. Con el fuerte número de empleos de EEUU, creo que finalmente iremos hacia el nivel de 1,24. Romper por encima de ahí moverá este mercado al nivel de 1,25. Si podemos superarlo, podremos continuar la tendencia alcista a más largo plazo, tal vez alcanzando el nivel de 1,32, ya que fue el movimiento medido desde la ruptura de una bandera alcista importante en el gráfico semanal. Si rompemos por debajo de 1,21, eso sería muy bajista, pero en este momento parece poco probable.

El euro ha subido más en la sesión del lunes. Actualmente, el par EUR / USD se cotiza en 1.2298, un 0.07% menos en el día. En el frente de lanzamiento, es un calendario muy ligero, sin grandes lanzamientos en la eurozona o los EE. UU. El martes, los EE. UU. Publican el IPC, que se espera que baje al 0.2%.

Las cifras de empleo de EE. UU. Fueron una mezcla el viernes. El crecimiento salarial cayó a 0.1% en febrero, por debajo del 0.3% del mes anterior. Esto falló la estimación del 0.2% y marcó la ganancia más baja en cuatro meses. Las noticias fueron mucho mejores a partir de las nóminas no agrícolas, que se dispararon a 313 mil, aplastando la estimación de 205 mil. Las lecturas mixtas han aliviado las preocupaciones sobre el aumento de las tasas de la Fed cuatro veces en 2018.

¿Está el sector industrial alemán en problemas? Los números de la semana pasada fueron sorprendentemente suaves. Los pedidos de fábrica en enero cayeron un 3,9%, peor que la estimación de -1,9%. Esto marcó el segundo declive en los últimos tres meses. Esto fue seguido de Producción Industrial, marcando un segundo declive consecutivo. Aún así, la economía alemana ha tenido un buen desempeño y ha liderado la impresionante recuperación en la zona euro.

El calendario económico de esta semana es relativamente sencillo en comparación con las últimas semanas; habrá que enfocarse más en la próxima semana cuando es la decisión de la tasa por parte del FOMC, que actualmente muestra un 88,8% de posibilidades de un alza. Esta será la primera decisión de Jerome Powell como presidente del banco, y este es un momento oportuno para hacerse una idea de cómo podría desarrollarse el cargo de Powell en el poder del banco.
Antes de llegar a la tan esperada subida de tasas de la próxima semana, obtendremos datos de inflación de los Estados Unidos mañana por la mañana, y este ha sido un botón de alerta sobre la acción de precios del dólar estadounidense. Actualmente, el dólar está viendo la expansión del rango antes del desarrollo de las próximas dos semanas, y esto ha ayudado a crear una prueba de soporte en el EUR/USD, mientras que el GBP/USD está probando la resistencia a corto plazo. También es de interés una configuración a más largo plazo en el USD/JPY, que ha proporcionado suficiente apoyo para sofocar la venta masiva a corto plazo, creando una segunda formación de cuña simétrica a corto plazo

El par EUR / USD subió levemente más alto justo por encima del soporte, ya que el informe de empleos mixtos del viernes no logró generar una dirección para el par de divisas. Si bien el número de empleos fue mucho más fuerte de lo esperado, el número de salarios fue moderado, lo que pesó sobre los rendimientos de Estados Unidos. Rosengren, de la Fed, dijo que es probable que se necesiten alzas de 4 tasas en 2018, lo que debería ayudar a mantener al dólar respaldado.

Técnicos
El EUR / USD superó a la tenencia más alta por encima del soporte cerca del promedio móvil de 10 días en 1.2310. El soporte adicional se ve cerca de los mínimos de febrero en 1.2154. La resistencia se ve cerca de los máximos de marzo en 1.2445. El impulso es neutral ya que el histograma MACD (divergencia de convergencia del promedio móvil) se imprime cerca del nivel del índice cero con una trayectoria plana que apunta a la consolidación. El estocástico rápido, por otro lado, ha generado una señal de compra cruzada, que apunta a una tasa de cambio más alta.

El lanzamiento de datos de inflación sólidos pero poco impresionantes, el próximo evento relevante de EE. UU. De la semana son las cifras de ventas minoristas, que saldrán este miércoles.

Se espera que las ventas minoristas de febrero suban un 0,3% mensual, luego de una caída inesperada en enero del 0,3%, la mayor caída mensual en casi un año. La disminución se atribuyó a que los hogares redujeron las compras de vehículos de motor y materiales de construcción. Además, los datos de diciembre se revisaron a la baja, desde una estimación inicial de una ganancia del 0,4% sin cambios. El lento gasto del consumidor suele anticipar una inflación más lenta, pero en este punto eso parece menos relevante, dado que la inflación para febrero ya ha sido liberada. La inflación subyacente se mantuvo sin cambios en el 1,8% interanual, aumentando constantemente y en su camino para alcanzar el objetivo de la Fed de un 2%.

Las ventas minoristas serán otra pieza del rompecabezas que sentará las bases para la reunión de la Fed a fines de este mes, con el foco no en los titulares, sino en el número del Grupo de Control de Ventas Minoristas, que se espera sea un 0.4% desde el 0.0% previo.

La gasolina y los materiales de construcción, y se usa para calcular el Gasto en Consumo Personal, que es el indicador favorito de inflación de la Reserva Federal. Una lectura por encima de lo esperado, y mejor por encima del 0.8%, donde alcanzó su punto máximo en 2016 y 2017 debería ser un buen desencadenante de una corrida alcista en el USD, mientras que otra lectura plana, o peor, negativa, podría poner al dólar en venta. -modo apagado. Aún así, el sentimiento es un factor clave del mercado en estos días y sería aconsejable seguir las acciones y las reacciones de los rendimientos en primer lugar, para anticipar la dirección del dólar a través del tablero **.

Operando el evento con la herramienta Market Impact
Siga la publicación de la figura en el calendario económico . Tenga cuidado con los datos de la herramienta Market Impact, proyectando los posibles cambios de precio de acuerdo con la desviación. Aquí está la Guía del usuario de estudios de impacto de mercado .