Pronostico Forex del EURUSD, GBPUSD, USDJPY y USDCHF de Octubre 23 - 27, 2017

EUR/USD. Vale la pena señalar que la comunidad de expertos no ha podido formarse una opinión clara sobre el comportamiento de este par durante dos semanas. A pesar de la decisión del Senado de los Estados Unidos de aprobar el proyecto de presupuesto para 2018 y permitir la implementación de la reforma tributaria de Trump, solo el 50% de los analistas votaron a favor del fortalecimiento del dólar. De acuerdo con sus oponentes, incluso si el dólar sube más, este crecimiento será de corta duración.

Siguiendo a los analistas, los osciladores y los indicadores de tendencia en D1 no están de acuerdo o simplemente toman una posición neutral. Y solo en H4 apuntan a una tendencia bajista. En cuanto al análisis gráfico, dibuja un canal lateral en el rango 1.1665-1.1925. El siguiente soporte está en la zona 1.1575.

Cabe señalar que al pasar al pronóstico a mediano plazo, la situación cambia drásticamente, y alrededor del 80% de los expertos votan por el crecimiento del par en el área de 1.2000-1.2100;
Las perspectivas para GBP/USD son negativas. Este es el punto de vista que la mayoría (55%) de los analistas todavía se adhieren. El soporte más cercano está en la zona 1.3000. Además de expertos, el 70% de los indicadores de tendencia y el análisis gráfico en D1 están al lado de los osos.

En cuanto a los toros, son apoyados por el 45% restante de los expertos, según los cuales el par una vez más puede intentar probar el máximo de octubre en la zona 1.3335;

Al igual que la semana pasada, el par USD/JPY está nuevamente frente a una luz verde. El 65% de los analistas, el 100% de los indicadores de tendencia y el 75% de los osciladores en H4 y D1 creen que el crecimiento del par hasta el límite superior del canal de mediano plazo de 108.00-114.50 continuará. No debemos olvidar, sin embargo, que ciertas correcciones son posibles a lo largo de este camino. Esto es lo que indica el 25% restante de los osciladores cuando indica que el par está sobrecomprado. Y, como muestra la práctica, tales señales son a menudo suficientes para que la pareja descienda por un corto tiempo. El soporte más cercano está en la vecindad 112.00-112.30, con el siguiente es 111.65;

El par XAU / USD tuvo una fuerte recuperación en la sesión de NA luego de que el USD cayera bajo una fuerte presión de venta después de los comentarios poco ortodoxos del presidente estadounidense Donald Trump sobre la política monetaria de la Reserva Federal. En los últimos 30 minutos, la onza troy del metal precioso agregó más de $ 10 y se vio por última vez cotizando a $ 1228, donde subió alrededor de 50 centavos en el día.

En una entrevista con CNBC, Trump dijo que no estaba entusiasmado con los aumentos de tasas de la Fed y estaba preocupado de que los intereses superiores anularan el trabajo que su administración ha hecho en nombre del impulso de la expansión económica. Con estos comentarios, Trump se convirtió en el primer presidente en más de veinte años en entregar comentarios directos sobre la política monetaria. Presionado por estos comentarios, el índice del dólar estadounidense , que parecía encaminado a cerrar el día en el territorio positivo por encima de la marca de 95, cayó abruptamente y cayó un 0,1% en el día a 94,75 al momento de escribir este informe.

Mientras tanto, el rendimiento del bono T a 10 años bajó un 1% en el día, mientras que los principales índices bursátiles de EE. UU. Registraron pérdidas, lo que refleja una débil opinión del mercado que ayuda al oro a encontrar la demanda como un refugio seguro.

No habrá ninguna otra publicación de datos macroeconómicos en el resto del día y es probable que la valuación en USD continúe impulsando la acción del precio del par.

Niveles técnicos a considerar

Por el lado positivo, la resistencia inicial para el par se alinea en $ 1230 (máximo diario) por delante de $ 1242 (20-DMA) y $ 1248 (máximo del 12 de julio). Los apoyos, por otro lado, podrían verse en $ 1220 (mínimo del 18 de julio), $ 1211 (mínimo diario) y $ 1200 (nivel psicológico).

Los osos continúan dominando el mercado del gas natural durante la jornada del jueves, poco antes de la apertura de la sesión ordinaria de EEUU y de la publicación del informe semanal de inventarios de gas del gobierno a las 14:30 GMT.

El impulso a la baja ha estado aumentando durante toda la semana, tras la ruptura a través del mínimo del 7 de mayo en 2,711 dólares, poniendo el contrato de futuros más activo en posición de probar su mínimo del 12 de febrero en 2,674 dólares y su mínimo del 5 de enero en 2,673.

A las 08:45 GMT, los futuros del Gas Natural para Septiembre cotizan a 2,684 dólares, bajando 0.005 dólares o un -0.19%.

La acción del precio el gas de esta semana indica que los traders no están demasiado preocupados por la posibilidad de una baja acumulación de inventarios antes del invierno, dado el pronóstico de esta semana de una inyección más baja de lo esperado. Además, según los informes, los precios al contado más bajos impulsados ​​por pronósticos de temperaturas más frescas a corto plazo están ayudando a mover el mercado a la baja esta semana.

La venta masiva actual sugiere que los traders no están demasiado preocupados por el clima cálido y que reaccionan más a la producción récord. Esto incluso sugiere que una vez que finalice la temporada de aire acondicionado de verano, los altos niveles de producción podrían llenar rápidamente el déficit de suministro actual.

En el otro lado de este argumento, otra cúpula de calor persistente a finales de julio o principios de agosto podría hacer que los precios bajen bastante rápido, especialmente si eso anima a los vendedores a cubrir agresivamente sus posiciones.

Pronóstico
De cara al informe semanal de inventarios de la Administración de Información de Energía de EEUU, los traders anticipan otra inyección de inventario por debajo de la media para esta semana.

Bloomberg pronostica una inyección media de 56 Bcf para la semana que terminó el 13 de julio, con estimaciones que oscilan entre 44 Bcf y 65 Bcf.

IAF Advisors está esperando una inyección de 56 Bcf, mientras que el contrato de futuros del índice financiero semanal del ICE cerró el martes con una inyección de 54 Bcf.

El año pasado, la EIA registró una inyección de 31 Bcf, y la media de 5 años es una inyección de 62 Bcf. La semana pasada, la EIA reportó una inyección de 51 Bcf para la semana que finalizó el 6 de julio, muy por debajo de la inyección media de 5 años de 77 Bcf.

En este punto, es seguro decir que el mercado dejará de bajar cuando se agoten los vendedores.

RBA: 50% de posibilidades de una subida de tasas a fines de 2019 - Westpac

Los analistas de Westpac argumentan que los mercados ahora están valorando, en términos generales, la opinión de Westpac sobre las perspectivas de la tasa de efectivo del RBA , con solo un 50% de posibilidades de un aumento de tasas para fines de 2019.

Citas clave:

"Eso está en marcado contraste con hace un año cuando nuestro llamado a que las tasas permanecerían en suspenso en 2018 y 2019 estaba fuera del mercado, con los mercados anticipando alrededor de 75 puntos básicos de ajuste a fines de 2019".

"Un mercado inmobiliario debilitado, un crecimiento de salarios e inflación débil, un consumidor incierto y presiones sobre la financiación han conspirado para enfriar las expectativas de los mercados. Esa dinámica clave alrededor de un consumidor incierto que enfrenta limitaciones en el crecimiento del ingreso con una tasa de ahorro en descenso siempre se destacó como una restricción clave en la capacidad del sector de los hogares para elevar el gasto en la forma prevista por los mercados ".

Es poco probable que RBA preste atención a un IPC más firme, AUD gana un desvanecimiento - TDS

Con el IPC australiano subiendo, donde el IPC general se espera en + 0.5% ( pronóstico de TDS + 0.6%) y el IPC subyacente esperado en + 0.5%, (TDS + 0.55%) los analistas de TD Securities (TDS) argumentaron que como RBA está pegado a las líneas laterales, incluso nuestra toma de CPI más firme es poco probable que aumente el AUD por mucho tiempo.

Citas clave:

"Los diferenciales de tasas negativas y la tensión actual en el comercio global siguen siendo obstáculos importantes. Los desvanecimientos siguen siendo prudentes".

"La franja de OIS es plana al 1.5% de efectivo y no hay oportunidades comerciales en este momento. Con un RBA paciente y gradual, mientras la inflación subyacente siga un 2% anual, no hay necesidad de que las tasas respondan. El informe de salarios del 15 de agosto es el próximo obstáculo de política para el mercado de tasas ".


La estimación preliminar del crecimiento del PIB de Estados Unidos para el segundo trimestre y la última reunión de política monetaria del Banco Central Europeo serán los eventos más esperados de los próximos siete días. Aunque debe haber muchos titulares de estos dos eventos de riesgo, el resto de la semana se ve inusualmente silencioso, con solo la inflación australiana, los IPC deslumbrantes de la zona euro y los bienes duraderos de EE. UU. Se destacan como publicaciones notables.

La inflación australiana aumentará dentro de la banda objetivo de RBA

Los datos recientes de Australia han sido bastante sólidos, con la recuperación de la economía en 2018 después de un parche débil en la segunda mitad de 2017. Sin embargo, esto no ha sido suficiente para detener la caída del dólar australiano, que se ha reducido en casi 6 % frente al dólar en lo que va del año. Las cifras de inflación de la próxima semana también podrían tener dificultades para elevar el dólar australiano dados los crecientes riesgos comerciales y la ampliación del diferencial de rendimiento con Estados Unidos, incluso si, como se esperaba, el RBA alcanza su objetivo de precio. Se pronostican los números del CPI para el miércolespara mostrar la tasa trimestral del IPC aumentando a 2.2% interanual en el segundo trimestre desde el 1.9% anterior. Esto haría que sea la primera vez desde el primer trimestre de 2017 que la inflación habría caído dentro de la banda objetivo del RBA de 2-3%. Los inversionistas también observarán la media ajustada alternativa del RBA y la mediana ponderada de la inflación con vencimiento el mismo día, así como los precios trimestrales de los productores el viernes, para evidenciar que el repunte es sostenible.

El índice DAX ha perdido terreno en la sesión del miércoles. Actualmente, el DAX está en 12,627, un 0,50% menos en el día. En el frente de lanzamiento, el clima de negocios Ifo alemán marcó a la baja a 101.7, justo por encima de la estimación de 101.6 puntos. El jueves, Alemania lanza GfK Consumer Climate y el BCE establecerá su tasa de oferta mínima.

Los aranceles de Tit-to-tat entre los EE. UU. Y la UE han visto la relación comercial entre ellos llegar a un punto bajo. Más aranceles podrían estar llegando, ya que la UE ha prometido imponer $ 20 mil millones en aranceles a los productos estadounidenses si la administración Trump aplica 50 mil millones de dólares en productos europeos. ¿Empeorará la desagradable guerra comercial o los lados se retirarán? Podría haber novedades importantes el miércoles, ya que una delegación de la UE encabezada por el presidente de la Comisión Europea, John-Claude Juckner, se reunirá con el presidente Trump en la Casa Blanca el miércoles. Si las partes pueden avanzar en las tarifas de automóviles, las acciones de los fabricantes de automóviles podrían impulsar e impulsar el DAX.

Con la guerra arancelaria mundial amenazando con dañar las exportaciones alemanas y de la eurozona, los inversores han estado vigilando de cerca los datos de fabricación. Hubo noticias positivas el martes, ya que los PMI manufactureros de la zona euro y de Alemania continúan apuntando a la expansión. La versión alemana mejoró a 57.3, superando fácilmente la estimación de 55.5, mientras que la lectura de la zona euro de 55.1 fue superior a la previsión de 54.7. Ambos indicadores habían caído durante seis meses consecutivos y los lanzamientos de julio pusieron fin a esa desagradable racha. Los PMI de servicios no fueron tan sólidos, ya que las versiones alemanas y de la eurozona no alcanzaron sus estimaciones.

Draghi evita las preguntas difíciles, datos de EE. UU. En foco

Como se esperaba ampliamente, el Banco Central Europeo mantuvo las tasas de interéssin cambios ayer. La facilidad crediticia marginal y las tasas de la facilidad de depósito se mantendrán en 0.25% y -0.40%, respectivamente. A pesar de que la zona euro disfruta de un crecimiento sólido, Mario Draghi no cambió su tono al declarar que aún necesita "un estímulo significativo de política monetaria". Se espera que el BCE mantenga su programa de compra de bonos de 2,4 billones de euros hasta fin de año, mientras que las tasas de interés deberían permanecer en suspenso "durante el verano" de 2019. Durante la sesión de preguntas y respuestas, los periodistas intentaron obtener más claridad sobre la importancia de "durante el verano". Draghi no se movió ya que se negó a proporcionar una fecha límite. Muestra que el BCE está ansioso por mantener su margen de maniobra si las cosas no salen como se espera. Finalmente, el banco central no lo hizo Proporcionar más información sobre el proceso de reinversión de efectivo de su programa de compra de bonos. Draghi dijo que el asunto no fue discutido por el Consejo de Gobierno.

Sin embargo, el mercado sabía muy bien que el BCE no proporcionaría más información sobre el ajuste de la política monetaria. El tema principal del día fueron las relaciones comerciales entre los EE. UU. Y la Unión Europea. De hecho, los aranceles más altos de los Estados Unidos podrían frenar el crecimiento económico. Una vez más, Draghi se negó a hacer comentarios, simplemente reconoció que es "una buena señal", y dijo que el BCE "tomó nota" y que era "demasiado pronto para evaluar el contenido real".

La cautela de Draghi desencadenó un rally amplio en dólares. Durante la conferencia de prensa, el EUR/USD cayó más de 0.70% a 1.1640. Incluso los decepcionantes datos económicos de EE. UU. No evitaron que el índice del dólar subiera más de 0.60% a 94.76. Los pedidos de bienes duraderos de junio aumentaron 1% m / m versus 3% esperado. Excluyendo el transporte, el indicador avanzó 0.4% m / m versus 0.5% anticipado. Los operadores observarán hoy el crecimiento del PIB del segundo trimestre de los EE. UU. (Previsión del 4,2% interanual y el 2% anterior), PCE central del segundo trimestre (2,2% exp.) Y consumo personal (3% exp. Y el 0,9% anterior).

El EUR / USD bajó a 1.1690 y sigue descendiendo. hoy, se puede llegar a 1.1633, pero luego es posible un aumento a 1.1695. En general, se espera un rango de consolidación que, cuando se desglosa al alza, puede hacer que el precio llegue a $ 1,1800. por el contrario, si el rango se divide hacia arriba, el precio puede bajar aún más hasta 1.1470. Cualquier aumento solo se puede considerar como un escenario alternativo que implica corrección, mientras que el escenario principal sigue siendo una tendencia bajista.
El GBP / USD está bajo presión; hoy, puede llegar a 1.3054, pero luego puede producirse un retroceso a 1.3100. En general, se espera un rango de consolidación aquí, que, cuando se desglosa hacia arriba, potencialmente puede llevar el precio a 1.3181, mientras que una ruptura inversa bajará el precio a 1.2888.
El par está siendo empujado hacia arriba; hoy, se puede alcanzar 0.9974, pero luego es probable que caiga hasta 0.9930, luego de lo cual se puede esperar el rango de consolidación. Entonces, el precio puede subir hasta $ 1.0120, o bajar a 0.9880.

El tono cauteloso volvió a los mercados financieros antes de una semana llena de acontecimientos debido a numerosas reuniones de política de los bancos centrales. Se espera que los principales bancos centrales, especialmente la Reserva Federal y el Banco de Japón, mantendrán el nivel actual de sus respectivas tasas de interés. Sin embargo, la incertidumbre sobre un posible cambio en el camino de Yield Curve Control (YCC) en Japón pesó sobre los bonos del núcleo. Se espera que el BoE eleve las tasas de interés, mientras que en Latam, Banxico y el Banco Central de Brasil anunciarán sus decisiones políticas esta semana. Mientras tanto, los temores al comercio mundial permanecen.

En este contexto, los rendimientos principales aumentaron en general : la rentabilidad del Tesoro estadounidense a 10 años casi alcanzó su umbral del 3% (+2 pb) mientras que el Bono 10Y aumentó 4 pb, aunque la inflación de Alemania estuvo en línea con las expectativas para julio. Los rendimientos periféricos aumentaron, pero las primas de riesgo periférico se mantuvieron prácticamente sin cambios.

Los mercados de renta variable mostraron un rendimiento negativo : el mercado bursátil de EE. UU. Mostró pequeñas pérdidas debido al bajo rendimiento de las empresas de tecnología compensando algunas ganancias en el sector industrial, mientras que los precios de las acciones europeas disminuyeron. Los mercados bursátiles asiáticos cerraron con pérdidas lideradas por el índice de acciones japonés antes de la decisión de política del Banco de Japón de mañana.

Los USD se depreciaron levemente frente a otras monedas del G-10, lo que favoreció el reciente repunte del EUR. A pesar del debilitamiento de la tasa de fijación del RMB, el CNY se mantuvo estable al final de la sesión, mientras que el TRY se depreció frente al dólar estadounidense. La mayoría de las monedas de Latam se apreciaron gracias a los aumentos en el precio del crudo. Los precios del cobre cayeron en medio de los próximos pobres datos económicos previstos para China, que es uno de los principales consumidores de metales.


Vista previa de FOMC:
Aunque el presidente Powell ha mostrado una preferencia por mantener todas las reuniones "en vivo", seguimos esperando que el comité mantenga las tasas sin cambios cuando se reúnan del 31 de julio al 1 de agosto. Esto a pesar del hecho de que el índice PCE básico está ahora en el objetivo del 2% y el crecimiento del empleo permanece muy por encima del nivel necesario para eliminar cualquier holgura restante. Además, dado que la comunicación posterior a la reunión de junio dio una señal externa de un cambio drástico en la política monetaria, no esperamos ningún cambio importante en los mensajes. En lo que respecta al comercio, es probable que el comité lo tome a la ligera dado que el Presidente ha expresado su disconformidad con los diferenciales actuales de las tasas de interés entre los EE. UU. Y sus principales socios comerciales y el impacto que está teniendo en el dólar. Como resultado, es probable que esta reunión no haga más que mover la pelota, dejando elObservadores de la Fed esperan a la espera del tan cacareado Simposio de Política Económica de Jackson Hole a fines de agosto. A pesar de cualquier cambio importante en las perspectivas económicas, seguimos esperando que el comité eleve las tasas nuevamente en septiembre y diciembre, y tres veces adicionales en 2019.

Dólar mantiene ganancias ya que la Fed deja las tasas sin cambios

Las acciones de Estados Unidos retrocedieron ligeramente el miércoles después de que la Reserva Federal no modificara las tasas de interés, pero señaló un aumento en las tasas en septiembre. El S & P 500 cayó 0.1% a 2813.36. El promedio industrial Dow Jones perdió un 0.3% a 25333.82. Sin embargo, el índice compuesto Nasdaq ganó 0.5% a 7707.29. El dólar se fortaleció: los datos del índice dólar en vivo muestran el índice ICE US Dollar , una medida de la fortaleza del dólar frente a una cesta de seis monedas rivales, agregó 0.1% a 94.637 y actualmente es más alto . Los futuros del índice bursátil indican aperturas más bajas hoy.

La Fed dejó su tasa referencial de préstamos a un día en un rango de 1.75% - 2.00%. Sin embargo, declaró que "la actividad económica ha estado aumentando a un ritmo fuerte", en lugar de caracterizar la tasa de crecimiento de la economía como "sólida" como lo hizo en su declaración de junio. Los futuros de los fondos federales indican que los operadores están cotizando en alrededor de un 91% de posibilidades de una subida de tasas en septiembre y un 71% de una subida adicional en diciembre, según los datos de FedWatch del grupo CME.

DAX 30 lidera las pérdidas de índices europeos

Las acciones europeas retrocedieron el miércoles en un lote mixto de informes corporativos. La libra esterlina se volvió más alta frente al dólar, mientras que el euro aceleró su declive y ambos son más bajos actualmente. El Stoxx Europe 600 perdió un 0,5%. El DAX 30 de Alemania terminó un 0,5% más bajo en 12737.05. El CAC 40 de Francia cayó un 0.2% y el FTSE 100 del Reino Unido cayó un 1.2% a 7652.91. Índices abiertos 0.1% - 1% menos hoy.

Se espera que el Banco de Inglaterra aumente las tasas a 0.75% desde 0.5% en una reunión hoy con la declaración programada a las 13:00 CET. En materia de noticias económicas, la lectura final sobre el PMI manufacturero de Markit en la zona del euro en julio se mantuvo sin cambios en 55.1. Las lecturas superiores a 50 indican expansión en la actividad comercial.

Las acciones chinas lideran las pérdidas de los índices asiáticos

Los índices bursátiles asiáticos están cayendo hoy luego de que la administración de Estados Unidos aumentó la presión sobre China para las concesiones comerciales al proponer un arancel más alto del 25% sobre importaciones chinas por $ 200 billones en lugar del 10% anunciado anteriormente. Beijing respondió diciendo que "China inevitablemente tomará contramedidas". El Nikkei terminó un 1% por debajo de 22512.53 a medida que el yen subía frente al dólar. Las acciones de China son marcadamente más bajas: el índice compuesto de Shangai cayó un 2% y el índice Hang Seng de Hong Kong es un 2,4% más bajo. El índice Australiano All Ordinaries perdió un 0.6% a pesar de la continua caída del dólar australiano frente al dólar.

Archivo adjunto 1151

La debilidad del dólar estadounidense de amplia base siguió siendo el principal tema subyacente en Asia este miércoles, ayudando a la recuperación en la mayoría de las principales. Sin embargo, el par USD/JPY experimentó una negociación apática, ya que las acciones japonesas negativas y el Resumen de Opiniones del BoJ pusieron una oferta por debajo del yen. Mientras tanto, los antípodas se beneficiaron del rebote en curso en el Yuan chino, mientras que un salto en las importaciones chinas también impulsó a los representantes de China. El Kiwi también recibió nuevo apoyo de un ligero aumento en las expectativas de inflación del RBNZ para el tercer trimestre.

En el frente de las materias primas, ambas referencias crudas se negociaron sin cambios, a pesar de las esperanzas de un endurecimiento de los suministros mundiales y alcistas informes de inventarios de crudo API. Los futuros del oro en Comex se mantuvieron en ganancias por encima de los niveles de $ 1220, mientras que los futuros de cobre de Comex extendieron las ganancias previas para negociarse alrededor de $ 2,77.

Temas principales en Asia

Estados Unidos finaliza más aranceles en China , con vencimiento el 23 de agosto - Reuters

Nueva Zelanda Fin Min Robertson : hay muchas razones para ser optimista

Trump : el PIB de los EE. UU. Podría estar en los próximos cinco meses

Goldman Sachs: Metales formando una base

USD / CNH alcanza baja de 5 días

Las expectativas de inflación a 2 años del RBNZ en Nueva Zelanda para el 3T son un poco más altas en 2.04% a / a

Lowe : Board de RBA no ve ningún caso sólido para movimiento de tasa a corto plazo

La balanza comercial de China en julio (CNY) : el superávit se reduce inesperadamente a 176.960 millones, ya que las importaciones aumentan un 20,9%

Datos comerciales de julio de China (USD) : el excedente se reduce a 28.550 millones, se pierden las estimaciones

Lowe de RBA : la escalada de la guerra comercial podría ser perjudicial para la economía mundial

Enfoque clave por delante

No hay nada de interés, en términos de emisiones económicas, en la sesión europea que se avecina. Por lo tanto, la atención se dirige hacia la sesión de NA, que también permanece sin datos, con los únicos datos de permisos de construcción canadienses disponibles en las tarjetas a las 1230 GMT. Además, para los comerciantes de CAD, los datos de los inventarios de crudo de la EIA que vencen a las 1430 GMT serán examinados de cerca por cualquier impacto en los precios del petróleo.

La decisión oficial sobre la tasa de efectivo del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) y la presión del gobernador Orr también son esperadas ansiosamente a las 2030 GMT, especialmente después de que la encuesta de inflación del banco central mostró una leve mejoría.

El EUR/USD está buscando volver a entrar en el banderín, las gotas del indicador de miedo

El EUR/USD subió por encima de 1.16 en Asia y ahora está desafiando la resistencia (soporte anterior) del extremo inferior del banderín, actualmente ubicado en 1.1622. Un cierre diario muy por encima de ese nivel abortaría la visión bajista dada por el colapso del banderín presenciado el jueves pasado.

El GBP/USD rebota a 1.2950, ​​pero al alza limita mientras los operadores esperan el PIB del Reino Unido el viernes

El par USD / MXN subió fuertemente por segundo día consecutivo el viernes, impulsado por el nerviosismo en torno a Emerging Market. Los activos latinoamericanos cayeron fuertemente afectados por la crisis en Turquía. La lira turca perdió un 15% creando preocupaciones sobre la exposición de los bancos europeos. El peso perdió 1.15% el viernes (2.20% en dos días), el real brasileño 1.50% y el peso argentino 4.10%.

Los mercados globales de acciones cayeron más del 1% e incluso las acciones estadounidenses se vieron afectadas. El Dow Jones cayó un 0,75% cerca del final de la sesión. Los rendimientos de EE. UU. Se mueven más bajos y el billete verde se disparó. El índice Dolllar de Estados Unidos rompió los máximos mensuales anteriores y subió a 96.25, el nivel más alto desde julio del año pasado.

Un final abrupto al rally de MXN

El USD / MXN tocó fondo en 18.39 el miércoles, el nivel más bajo desde mediados de abril. El área alrededor de 18.40 culminó el declive que comenzó en junio desde cerca de las 21.00. El jueves cambió la tendencia a corto plazo y comenzó a subir.

El viernes, el USD / MXN rompió por encima del promedio móvil de 20 días y también en la parte superior de la resistencia clave de 18.70 , agregando más fuerza al rally. Alcanzó el nivel máximo de 19.07, el nivel intradía más alto desde el 23 de julio y luego retrocedió. Estaba a punto de terminar alrededor de 18.95, debajo de la manecilla de las 19.00 que ahora es la barrera inmediata.

Las perspectivas técnicas ahora favorecen el alza, con Momentum moviéndose al alza y manteniendo los precios encima del MA de 20 días. Solo un descenso por debajo de 18.70 podría eliminar la presión alcista a corto plazo. Mientras que una consolidación en la parte superior de 19,15 indicaría más ganancias por delante.

Archivo adjunto 1296

Los datos de hoy revelaron que el IPC de Estados Unidos subió 0.2% en julio. Los analistas de Wells Fargo señalan que la inflación subyacente aumentó un 2,4% durante el año pasado y debería mantener a la Reserva Federal encaminada a aumentar las tasas dos veces más durante 2018.

Citas clave:

"La inflación de los precios al consumidor se recuperó un poco en julio, con el IPC subiendo un 0,2 por ciento después de avanzar un 0,1 por ciento en junio. Eso mantuvo el cambio de 12 meses en la inflación en 2.9 por ciento, la tasa más rápida en seis años. La energía ha sido un factor clave del aumento de la inflación en el último año, pero en los últimos dos meses los precios se han encaminado en la otra dirección ".

"Fuera de la energía y la comida, los precios continuaron su constante ascenso. La inflación subyacente aumentó un 0.2 por ciento "fuerte" (0.24 por ciento antes del redondeo). Los servicios continúan liderando el camino, con los precios subiendo un 0,3 por ciento ".

"El aumento de la inflación en el último año ha devuelto los salarios reales a territorio negativo y es una de las razones por las que no esperamos que el gasto real de los consumidores mantenga el ritmo vertiginoso del segundo trimestre. Las ganancias reales deberían mejorar, sin embargo ".

"Si bien la inflación general debería disminuir en los próximos meses en medio de un retroceso en los precios del petróleo , la inflación subyacente probablemente se mantendrá cerca de su tasa actual de 2.4 por ciento a 12 meses".

Los analistas de Danske Bank esperan una curva de rendimientos más baja en los EE. UU. Y ven los rendimientos a 10 años en 3.20% en 12 meses.

Citas clave:

"La Fed parece estar en camino de ofrecer dos alzas más este año (en septiembre y diciembre), que también es un consenso entre los analistas y el precio de los mercados. El crecimiento es fuerte, el optimismo es alto, la tasa de desempleo es baja, el crecimiento salarial está aumentando (aunque a un ritmo gradual) y la inflación subyacente se está acercando al objetivo del 2%. También esperamos que la Fed continúe aumentando el próximo año, ya que la expansión parece continuar, pero el comité está monitoreando la curva de rendimiento, ya que muchos miembros del FOMC están preocupados por una inversión, que se considera un buen indicador de recesión ".

"Todavía vemos un caso para rendimientos más altos de 2Y y 10Y. El extremo corto se empuja más alto ya que nuestra ruta de tasas de interés de la Fed no tiene un precio en la curva del mercado monetario. Con respecto al extremo largo, se espera una repreciación moderada de la prima a plazo de los Estados Unidos . También asumimos un efecto en el nivel de rendimiento de la política fiscal más expansiva de EE. UU., Que ha impulsado el suministro de bonos de EE. UU. "

"No pronosticamos una inversión de la curva 2Y10Y en bonos del Tesoro en un horizonte de 12M, ya que esperamos que el mercado cotice una curva de mercado de dinero muy plana a invertida, manteniendo los rendimientos de 2 años bajo control después de todo. "

"Esperamos que la curva 2Y 10Y sea muy plana y deberíamos esperar una animada discusión sobre si esta es una señal de que una nueva recesión en Estados Unidos se está acercando o no. Esperamos que los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años alcancen el 3.20% en un horizonte de 12 meses (previamente 3.3%). Se espera que la curva 2Y10Y se aplanara a solo 10 pb en 2019 y una inversión temporal ciertamente no es poco probable ".

AUDUSD, "Dólar australiano contra dólar estadounidense"
AUDUSD se cotiza a 0.7266; el instrumento se está moviendo debajo de la nube Ichimoku, lo que significa que puede seguir cayendo. Los mercados podrían indicar que el precio puede probar Tenkan-Sen y Kijun-Sen en 0.7300 y luego reanudar el movimiento hacia abajo para llegar a 0.7140. Otra señal para confirmar un mayor movimiento descendente es el rebote del precio desde el borde superior del canal. Sin embargo, el escenario que implica un mayor declive puede cancelarse si el precio rompe el borde alcista de la nube y se arregla por encima de 0.7345. En este caso, el par puede continuar creciendo hacia 0.7425.

Archivo adjunto 1415

Advertencia de riesgo: el resultado de operaciones comerciales anteriores no garantiza los mismos resultados en el futuro



NZDUSD, "Dólar neozelandés contra dólar estadounidense"
NZDUSD se cotiza en 0.6584; el instrumento se está moviendo debajo de la nube Ichimoku, lo que significa que puede seguir cayendo. Los mercados podrían indicar que el precio puede probar Tenkan-Sen y Kijun-Sen en 0.6590 y luego continuar moviéndose hacia abajo para llegar a 0.6450. Otra señal para confirmar un mayor movimiento descendente es el rebote del precio desde el borde superior del canal. Sin embargo, el escenario que implica un mayor declive puede cancelarse si el precio rompe el borde al alza de la nube y se repara por encima de 0.6685. En este caso, el par puede continuar creciendo hacia 0.6770.

Archivo adjunto 1416

Advertencia de riesgo: el resultado de operaciones comerciales anteriores no garantiza los mismos resultados en el futuro



USDCAD, "Dólar estadounidense frente al dólar canadiense"
USDCAD se cotiza en 1.3121; el instrumento se está moviendo por encima de Ichimoku Cloud, lo que significa que puede seguir creciendo. Los mercados podrían indicar que el precio puede probar el borde al alza de la nube en 1.3095 y luego continuar moviéndose hacia arriba para llegar a 1.3240. Otra señal para confirmar más movimientos ascendentes es el rebote del precio desde el nivel de soporte. Sin embargo, el escenario que implica un mayor crecimiento puede cancelarse si el precio rompe el límite inferior de la nube y se corrige por debajo de 1.3050. En este caso, el par puede seguir cayendo hacia 1.2960.

Archivo adjunto 1417

Advertencia de riesgo: el resultado de operaciones comerciales anteriores no garantiza los mismos resultados en el futuro

- El IPC final de la zona euro de julio se mantuvo por encima del objetivo del BCE , pero ¿es sostenible?

- Lira turca intenta alcanzar un quinto día de ganancias, pero se enfrenta a vientos en contra ya que la acción del gobierno parece tener mayores implicaciones en el camino

Asia:

- Corea del Sur Fin Min Kim: el gobierno debe emplear todas las herramientas de política disponibles para contrarrestar el lento crecimiento del empleo; el gobierno tenía preocupaciones 'graves' con el mercado de trabajo lento

- Gob Lowe de RBA : la economía nacional avanza en la dirección correcta; reiteró la opinión de que esperaba que el siguiente movimiento en las tasas de interés subiera, la opinión de la junta probablemente mantenga las tasas estables por un tiempo. El desencadenante más probable para un recorte de tasas sería "choque de China". Aún cree que la moneda australiana más baja (AUD) sería útil

Europa:

- La UE Dombrovkis dice que el plan de la Unión de mercados de capitales de la UE podría retrasarse

América:

- El Presidente de la Reserva Federal Powell hablará el viernes 24 de agosto en la conferencia de Jackson Hole; el tema es 'política monetaria en una economía cambiante'

- El secretario del Tesoro, Mnuchin, reiteró que se estaban preparando nuevas sanciones contra Turquía si el pastor Brunson no era liberado

- Trade Lighthizer: espera tener un gran avance en la discusión del TLCAN en los próximos días

Energía:

- El Secretario de Estado de Estados Unidos Pompeo nombró a Brain Hook como nuevo representante especial de Irán; esperaba un día pronto para llegar a un acuerdo con Irán



Datos Económicos:
- (AT) Austria CPI de julio M / M: -0,2% v + 0,2% anterior; Y / Y: 2.1% v 2.0% anterior

- (TR) Turquía Aug Confianza del consumidor: 68,3 v 73,1 antes (nivel más bajo desde diciembre)

- (CN) Inventarios de cobre semanales de Shanghai (SHFE): 155.1K v 171.1K toneladas antes

- Cuenta corriente (zona euro) de la zona euro (UE): € 24.0B v € 24.0B anterior

- (IT) Cuenta corriente Italia Jun: € 5.1B v € 2.4B anterior

- (PL) Polonia julio Empleo M / M: 0,1% v 0,2% e; Y / Y: 3.5% v 3.6%

- (PL) Polonia Julio Salario Bruto Promedio M / M: -0.5% v -0.2% e; Y / Y: 7.2% v 7.6% e

- (RU) Rusia Estrecha fuente de dinero w / e 10 de agosto: 10.35T v 10.25T anterior

- (TW) Taiwán Q2 PIB final Y / A: 3,3% v 3,3% e

- (IT) Deuda del Gobierno General de Italia Jun: € 2,332T v € 2,327T anterior

- (HK) Tasa de desempleo de julio en Hong Kong: 2,8% v 2,8% e (el nivel más bajo coincide desde enero de 1998)

- (UE) Euro Zona Julio Final CPI S / A: 2.1% v 2.1% e; CPI Core Y / Y: 1.1% v 1.1% e (segundo mes por encima del objetivo del BCE

Emisión de ingresos fijos:

- Ninguno visto



ALTAVOCES / INGRESOS FIJOS / ** / PRODUCTOS BÁSICOS / ERRATUM
Acciones

Índices [Stoxx50 -0.1% a 3.379, piso FTSE a 7.555, DAX -0.1% a 12.226, CAC-40 + 0.2% a 5.357; IBEX-35 -0.1% a 9.419, FTSE MIB -0.5% a 20.421, SMI + 0.2% a 9,017, S & P 500 Futures flat]

Puntos focales / temas clave del mercado: los índices europeos se abren en gran medida de forma plana y mantienen su dirección a medida que avanzaba la sesión; el potencial de renovadas conversaciones entre EE. UU. y China para ayudar al sentimiento de riesgo durante el fin de semana; telecomunicaciones y servicios públicos en sectores con mejores resultados; materiales en el reverso siguiendo el deslizamiento en los precios de los productos básicos; acciones de chips que incluyen STMicroelectronics bajo presión luego de una previsión débil de Applied Materials; Atlantia se recupera después de que el gobierno italiano se dividió sobre cómo responder al colapso del puente de Génova, y el vicepresidente primero, Salvini, habría negociado una multa de 500 millones de euros contra Autostrade; las ganancias esperadas en la próxima sesión de EE. UU. incluyen Deere, The Cato y Zoe's Kitchen



Acciones
- Consumo discrecional: Air France-KLM AF.FR -3.1% (nuevo CEO, acción analista), Rovio Entertainment ROVIO.FI + 3.3% (resultados)

- Finanzas: Royal Bank of Scotland RBS.UK + 0.3% (CFO baja)

- Energía: Gazprom Neft SIBN.RU + 1.7% (resultados)

- Industriales: Atlantia ATL.IT + 6.0% (se espera que tenga una reunión de directorio), Golden Ocean GOGL.NO + 3.4% (resultados), Maersk MAERSK.BE + 2.9% (resultados), Peab PEABB.SE + 9.6% (resultados ), Schindler SCHP.CH + 0,8% (resultados)

- Bienes inmuebles: Vopak VPK.NL -6.5% (resultados)



Altavoces
- El viceprimer ministro italiano Salvini dijo que busca una multa de € 500M de Autostrade debido al reciente colapso del puente en Génova

- El gobierno de Turquía anunció nuevas medidas para bancos y compañías para mitigar el ataque económico en el país en el que los canales de préstamos permanecerían abiertos para el sector real y no se exigiría ninguna garantía adicional en ninguna moneda TRY (TRY) declinada

- Nagy del Banco Central de Hungría: la deuda cambiaria corporativa nacional no era un riesgo. La disminución de la deuda de divisas del Gobierno ha hecho a Hungría menos vulnerable

- Ellis de RBA: el crecimiento salarial podría ser lento para un mercado laboral más ajustado

- Tailandia Fin Min Apisak declaró que se observaron signos de mejora en todos los aspectos del PIB del segundo trimestre (** Nota: los datos del PIB del segundo trimestre se publicarán el lunes 20 de agosto)



Monedas
- El USD fue ligeramente más suave ya que la lira turca continuó mostrando signos de cierta estabilización. El gobierno turco había anunciado medidas en sesiones recientes, pero algunos analistas consideran que las medidas que parecen estar funcionando en el corto plazo eliminarían la capacidad de los extranjeros para protegerse de la debilidad de la lira turca y frenar los flujos de inversión en el país. A medida que se acercaba la madrugada de Nueva York, el TRY se encontraba en una situación delicada (junto con otras monedas de mercados emergentes)

- El par EUR/USD fue ligeramente más alto en la sesión y se mantuvo alrededor del nivel 1.14 ya que algunos operadores de posición cubrieron las posiciones cortas en euros. La lectura del IPC final de la zona euro de julio se mantuvo por encima del objetivo del BCE de alrededor del 2% por segundo mes consecutivo y mantiene la línea de tiempo intacta por ahora del primer aumento de tasas posible después del verano de 2019.

Acta del FOMC para proporcionar información sobre las preocupaciones con respecto a la política comercial - Nomura

Los analistas de Nomura señalan que los cambios en el lenguaje de enunciados del FOMC de agosto fueron muy mínimos, reflejando principalmente los datos entrantes.

Cotizaciones clave

"Esperamos que las minutas brinden información adicional sobre las preocupaciones de los participantes con respecto a la política comercial de los EE. UU. Y el posible riesgo a la baja por mayores tarifas y un sentimiento empresarial más débil ".

"Además, dado que el Comité espera elevar las tasas dos veces más este año, en septiembre y diciembre, acercando la tasa de política a la mediana de 2.88%, a largo plazo, las conversaciones en minutos sobre la tasa neutral y si la política necesitar pasar a una postura restrictiva será importante ".

El contestador automático de la Casa Blanca culpa a los Demócratas de una manera ofensiva, con los demócratas teniendo una historia más coherente, pero no importa: el público culpará a quien elija independientemente de los hechos. El-Erian tiene un artículo en Bloomberg sobre por qué los eventos políticos son infravalorados o ignorados por los mercados. El que nos gusta es que las interrupciones políticas no afectan las ganancias (en Occidente, de todos modos).

EURUSD se está negociando para romper el canal ascendente. Posiblemente, el par podría caer para alcanzar 1.1488 y luego crecer hacia 1.1580, formando así un nuevo rango de consolidación. Si más adelante el instrumento rompe este rango a la baja, el precio puede volver a caer dentro de la tendencia bajista con el objetivo en 1.1250.

GBPUSD ha formado otro rango de consolidación cerca de los máximos. Hoy, el precio puede romper el rango a la baja. El objetivo está en 1.2785. Después de eso, el instrumento puede reanudar su crecimiento hacia 1.2866 y luego comenzar otra declinación para alcanzar el objetivo a corto plazo en 1.2716.

USDJPY está formando la tercera ola ascendente con el objetivo en 111.18. Posiblemente, hoy el par puede probar 110.60 desde arriba y luego continuar moviéndose hacia arriba para alcanzar el objetivo mencionado anteriormente. Después de eso, el instrumento puede corregirse para volver a 110.60 y luego comenzar otra estructura ascendente para llegar a 111.44.

USDCHF se negocia hacia arriba para llegar a 0.9880. Más tarde, el mercado puede volver a caer con el objetivo en 0.9844 y luego comenzar un nuevo crecimiento hacia el objetivo a corto plazo en 0.9933.

Ha pasado mucho tiempo desde que hemos podido escribir sobre el comercio de Sterling por encima de su promedio móvil de 30 días ... 5 meses para ser exactos.

Sin embargo, una combinación de noticias Brexit y tasas más firmes de UK Gilt han levantado al GBP / USD por encima del 1.5% durante la semana. Parece irónico que, al igual que los políticos de ambos lados del canal sugirieron que el Reino Unido podría abandonar la UE sin un acuerdo, el Sterling atrape una oferta.

Mirando más hacia el rally de esta semana, los operadores de Forex verán que el "vientre" de la curva Gilt del Reino Unido se ha reafirmado, lo que también ha respaldado el lado largo del Sterling.

Dado que el GBP/USD registró un mínimo intradiario de 1.2660 el 15 de agosto, el rendimiento del Gilts a 5 años aumentó 11 puntos básicos a 1.10, mientras que las tasas en los 10 años han aumentado más de 20 puntos básicos a 1.50 . Esto puede parecer un pequeño aumento, pero en comparación con la tasa de -40 puntos básicos del BCE durante la noche, ha sido suficiente para empujar al GBP/USD al alza y al EUR/GBP a la baja.

Brexit

Tanto los negociadores de la UE como los del Reino Unido tienen previsto reunirse de nuevo hoy y ha habido informes de que un acuerdo Brexit está al alcance. Esto parece más una ilusión que un progreso en las negociaciones, por lo que seguiremos viendo los rendimientos del Reino Unido para el próximo movimiento en las cruces de Sterling.

EUR/USD

El par EUR/USD ha retrocedido desde el área de 1.1725 ya que los mercados crediticios italianos están comenzando a tambalear nuevamente. El rendimiento de los bonos italianos a 10 años alcanzó un nuevo máximo de 5 años de 3,25% ya que las agencias de calificación se están preparando para revisar las perspectivas y calificaciones del papel soberano italiano.

Los informes han sugerido que la agencia calificadora, Fitch, podría ajustar su calificación de riesgo para Italia tan pronto como hoy. Si ese es el caso, y mueven la aguja más hacia el negativo, podríamos ver un asa de 1.1500 en el EUR / USD al entrar en el fin de semana.

En general, creemos que los flujos de divisas podrían ralentizarse en el marco de tiempo de NY, ya que los operadores comienzan temprano el largo fin de semana del Día del Trabajo. Además, los flujos de fin de mes podrían limitar el USD dentro de los rangos recientes antes de subir más la próxima semana.

USD / JPY

El par USD/JPY continúa encontrando vendedores en el área de 111.60. Todavía preferimos el lado corto del par ya que los indicadores de impulso interno se debilitan aún más.

AUD/USD

El dólar australiano se vendió esta semana en una combinación de un aumento de la tasa "fuera del ciclo" de Westpac y números de CAPEX personales extremadamente débiles. La amenaza de otro arancel del 25% sobre $ 200 mil millones de productos chinos tampoco ha ayudado.

La falta de dirección en el billete verde ahora está permitiendo que EUR / USD recupere algo de terreno perdido y se estabilice por encima de 1.1600 la cifra.

EUR / USD busca operar, tendencias de riesgo

El par está registrando ganancias decentes hasta ahora en la tarde europea, rebotando a la región de 1.1620 / 30 después de tocar fondo en el vecindario de 1.1600 el viernes.

La falta de volatilidad y las débiles condiciones comerciales debido a las vacaciones en los mercados de Estados Unidos deberían mantener el negocio mundial sometido hoy, mientras que se espera que la actividad repunte más adelante en la semana a la luz de la publicación de datos clave.

A principios de la sesión, el PMI manufacturero final de Alemania estuvo un poco por debajo de la lectura preliminar en 55.9 para los meses de agosto, mientras que el PMI de la UME coincidió con las cifras avanzadas en 54.6.

De cara al futuro, se espera que el par permanezca bajo escrutinio antes de Fedspeak y de los principales lanzamientos en el expediente de Estados Unidos, incluidas las nóminas no agrícolas del viernes , mientras que Italia y el diferencial de rendimiento germano-italiano parecen haber vuelto al radar de los inversores.

Los precios internacionales de soja continuan dentro del rango de precios mas bajo del año como consecuencia de bajas insprecciones de exportacion por parte de Estados Unidos, para esta semana hubo una contraccion de 15.27% respecto de la semana pasada. Desde que se desato la guerra comercial entre China y Estados Unidos, Brasil ha pasado ha liderar las exportaciones de poroto a China con un incremento de 36.54% respecto del mismo periodo el año pasado. La devaluacion constante del real fortalecen aun mas las exportaciones brasileras del poroto y sus derivados generando mayor volumen hacia el mercado asiatico, quienes son principales importadores mundiales, Por otro lado el gpbierno argentino renueva el impuesto a las exportaciones y fija $4 pesos por cada dolar exportado en Soja y sus dervados, recordemos que Argentina es uno de los 3 principales exportadores de harina de soja del mundo

La semana proxima se publica el reporte del WASDE donde podremos conocer en detalla la situacion de oferta y demanda mundial de soja y las variaciones

Tecnicamente el mercado se encuentra estable con el RSI de 30 dias en el area de 42. Soporte y bajo anual para soja noviembre en area 825. Proxima resistencia de corto plazo 880 c/bu

Por ultimo los fondos reportaron a la semana pasada una posicion corta neta de 53,642 contratos (Record short en 162)

Archivo adjunto 1802

EE.UU .: la contratación sigue siendo sólida a pesar de las indicaciones de que la economía opera más allá de su capacidad - RBC

Paul Ferley, economista de RBC, señala que a pesar de las señales de una economía que opera más allá de su capacidad, la contratación sigue siendo sorprendentemente sólida en los EE. UU., Como lo muestra la NFP de hoy .

Citas clave:

"El empleo de hoy en agosto indicó un rebote sólido en la contratación a 201k después de la ganancia de 147k menor a la esperada en julio. Por lo tanto, a pesar de las indicaciones de que la economía opera más allá de su capacidad y, por lo tanto, se está reduciendo el número de trabajadores disponibles, la contratación sigue siendo sorprendentemente sólida ".

"La caída en la medida más amplia del desempleo, la llamada tasa U-6, hasta el 7,4% desde el 7,5% proporciona alguna evidencia de que el crecimiento sólido de Estados Unidos está atrayendo a más personas hacia la fuerza de trabajo".

"El ritmo de aumento en el crecimiento salarial aún no pone en peligro el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. Sin embargo, el riesgo aumenta a medida que esta medida continúa con una tendencia más alta y, por lo tanto, se espera que mantenga la política de ajuste de la Fed ".

“Nuestro pronóstico asume que los actuales alimentados fondos oscilan de 1,75% a 2,00% subirá otros 50 puntos básicos a finales de este año y otros 100 puntos básicos hasta el 2019. Se espera que la próxima subida a finales de este mes a los 25 de septiembre de -26 reunión de FOMC de establecimiento de políticas. "

Las expectativas del mercado sobre el número de empleos creados en el sector no agrícola en agosto (Non-Farm Payrolls) están en torno a 191.000 personas, lo que me parece demasiado optimista. Primero, el valor del indicador para el mes anterior fue de 157.000, que fue significativamente menor que el pronóstico. En segundo lugar, los datos publicados ayer por ADP arrojaron un valor de 163.000 (las expectativas eran aproximadamente de alrededor de 188.000).

Por último, la observación más importante: el impacto del factor estacional. Los datos de agosto a septiembre en los últimos años, con un patrón sorprendente, han demostrado en estos meses los valores anuales mínimos de NFP, siendo significativamente peor que las expectativas de los mercados.

Podemos suponer que el valor real del indicador de hoy también será varias decenas de miles por debajo del pronóstico. Sin embargo, vale la pena tener en cuenta que, además de este indicador, el sentimiento en los mercados afectará a la dinámica de la remuneración media por hora. Si coincide con el valor real del indicador con las expectativas de los jugadores, el impacto negativo de la supuesta debilidad de NFP se nivelará.

Además, el informe del mercado laboral de hoy parece ser importante para aclarar la posición de la Fed con respecto al cambio de la tasa de interés de diciembre. En cuanto al aumento de la tasa en la reunión cercana a septiembre, los mercados confían en esto casi al 100%.

La dinámica de los pares de divisas con la presencia del dólar estadounidense se pronostica de la siguiente manera. Hasta el momento de la publicación, habrá un debilitamiento gradual de la moneda estadounidense, que aumentará drásticamente después de la publicación de los datos. Sin embargo, después de un corto período de tiempo, las cotizaciones comenzarán el movimiento inverso y los precios de cierre de las operaciones de hoy diferirán de los precios de apertura en 10-20 puntos.

EUR/USD

Ayer, el par EUR/USD pasó todo el día en el rango de 1.1605-1.1650. La dinámica lateral de los precios es causada por la actitud de esperar y ver de los jugadores antes de la publicación del informe sobre el mercado laboral estadounidense de hoy.

En los últimos días de agosto en Estados Unidos vimos como los mercados se dedicaron a romper récords mientras en Europa no levantaban cabeza, luego en la primera semana de septiembre se decidieron todas por caer, y en la presente parece que índices del Viejo Continente buscan un rebote, mientras en Wall Street retomar la tendencia alcista.

Es decir, se vuelven a poner de acuerdo, pero por el lado de las alzas.

Si vemos al SP500 en particular, la caída que sufrió fue tan solo del -1%, y respeto perfectamente la zona de soporte en 2865-2870 (anteriores máximos). Actualmente experimenta subidas del +0.37%, y mientras los mínimos de la semana pasada no sean quebrados a la baja, lo mas probable es continuidad de la tendencia alcista.

Por su parte, el índice mas castigado fue el Nasdaq 100, debido a su exposición a las compañías de tecnología (FAANG: Facebook, Apple, Amazon, Netflix y Google) que tuvieron uno de los peores comienzos de mes de los últimos tiempos.

Para este nuevo inicio semanal, esperamos que respete soporte en 7400 y que se recuperen las compañías FAANGs.

Y a sorpresa de todos, el que era el más retrasado antes, se esta colocando al mismo nivel del resto, el índice Dow Jones, se mantuvo relativamente estable, y es el que mejor postura técnica mantiene con posibilidades de lograr su segundo máximo del año y recuperarse finalmente de la caida del mes de febrero.

Ideas Técnicas de inversión en acción a corto plazo:
DAX
Por el lado de Europa, el índice DAX, con la superación de los máximos del viernes, nos dice que va en búsqueda de un rebote alcista, con un probable objetivo en 12.500 y soporte en 11.850.

Archivo adjunto 1879

GBP/USD
El viernes se comunicaron los datos del empleo americano, dando un impulso alcista de corto plazo al USD, y debilitando al resto de las divisas.

Mas allá de eso, esperamos que el movimiento haya sido de corta duración, y ahora lo mas probable es la continuidad del rebote en la paridad GBP/USD, soporte en 1.2870.

Archivo adjunto 1880

EURUSD ha terminado otro rango de consolidación dentro de la ola descendente y ha roto su frontera a la baja. Posiblemente, hoy el par puede caer para alcanzar 1.1520 y luego formar una nueva estructura ascendente hacia 1.1555. Después de eso, el instrumento puede continuar cayendo con el objetivo en 1.1515.

GBPUSD se mueve hacia abajo. Hoy, el precio puede llegar a 1.2791 y luego crecer hacia 1.296. Más tarde, el mercado puede volver a caer dentro de la tendencia bajista con el objetivo en 1.2600.

USDJPY ha formado otro rango de consolidación alrededor de 110.80 y lo ha expandido tanto hacia arriba como hacia abajo. Según el escenario principal, se espera que el par continúe cayendo con el objetivo a corto plazo en 109.80. Después de eso, el instrumento puede reanudar el crecimiento para volver a 110.80 y luego comenzar una nueva disminución para alcanzar el objetivo en 109.55.


AUDUSD ha alcanzado su objetivo a la baja; ha completado otro rango y lo ha roto hacia abajo. Posiblemente, el par puede continuar cayendo con el objetivo a corto plazo en 0.7030. Más tarde, el mercado puede crecer hacia 0.7130 y luego comenzar un nuevo declive para llegar a 0.7000.

Los toros del dólar canadiense están celebrando. El optimismo renovado sobre el TLCAN ha hecho bajar el USD/CAD, ya que las conversaciones comerciales entre los Estados Unidos y Canadá se reanudaron ayer. Tanto el presidente de los Estados Unidos, Trump, como el ministro de Relaciones Exteriores de Canadá, Chrystia Freeland, confirmaron que las negociaciones están en camino, y que ambas están listas para hacer concesiones. USD / CAD continúa debilitándose en medio de un dólar canadiense más fuerte contra los principales pares de divisas. El par se dirige a lo largo de 1.3035 en el corto plazo.

Los negociadores canadienses parecen dispuestos a otorgar acceso restringido a su mercado lácteo nacional a cambio de una ampliación del mecanismo de solución de disputas comerciales, junto con la protección cultural de las empresas de medios canadienses y finalmente los aranceles de acero y aluminio. El tiempo es corto: se debe llegar a un acuerdo para fines de septiembre, ya que la administración de Trump deberá entregar un acuerdo finalizado al Congreso, incluidos los términos bilaterales (solo con México) o trilaterales, si se llega a un acuerdo. El apoyo político está en juego. El partido del primer ministro canadiense Trudeau confía fuertemente en Ontario y Quebec, donde se encuentran la mayoría de los productores lecheros. Los republicanos de Trump podrían enfrentar un cambio en las elecciones de noviembre si no se llega a un acuerdo.

Declaración de política monetaria del BCE - 13 de septiembre - texto completo

A continuación se muestra la declaración de política monetaria del Banco Central Europeo publicada en su sitio web oficial.

"En la reunión de hoy, el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) decidió que la tasa de interés de las principales operaciones de refinanciación y las tasas de interés sobre la facilidad marginal de crédito y la facilidad de depósito permanecerán sin cambios en 0.00%, 0.25% y -0.40 %, respectivamente. El Consejo de Gobierno espera que las tasas de interés claves del BCE se mantengan en sus niveles actuales al menos hasta el verano de 2019, y en todo caso durante el tiempo necesario para asegurar la continua y sostenida convergencia de la inflación a niveles inferiores, pero cerca de, 2% en el mediano plazo.

Con respecto a las medidas de política monetaria no estándar, el Consejo de Gobierno continuará realizando compras netas en el marco del programa de compra de activos (APP) al ritmo mensual actual de € 30 mil millones hasta el final de este mes. Después de septiembre de 2018, el Consejo de Gobierno reducirá el ritmo mensual de las compras de activos netos a € 15 mil millones hasta finales de diciembre de 2018 y anticipa que, sujeto a los datos recibidos que confirmen las perspectivas de inflación a mediano plazo, las compras netas finalizarán. El Consejo de Gobierno tiene la intención de reinvertir los pagos principales de los títulos vencidos adquiridos bajo la APP durante un período prolongado después del final de las compras netas de activos, y en todo caso durante el tiempo necesario para mantener condiciones de liquidez favorables y un amplio grado de alojamiento monetario.

El presidente del BCE comentará sobre las consideraciones subyacentes a estas decisiones en una conferencia de prensa que comenzará hoy a las 14:30 CET ".

El euro ha tenido una buena oferta frente al dólar estadounidense, así como las cruces desde que Draghi subió al podio para su conferencia de prensa posterior al BCE.

Los televidentes veteranos de las sesiones de preguntas y respuestas del Sr. Draghi habrán notado dos cosas: las últimas tres conferencias de prensa han sido aproximadamente 20 minutos más cortas de lo habitual, y ninguno de los periodistas hace preguntas realmente precisas sobre el sistema bancario de la UE, la creciente tasa de préstamos de alto rendimiento o Brexit.

De hecho, durante la mayor parte de la sesión de preguntas y respuestas, Draghi no dijo nada para sorprender al mercado.

Reiteró el plan del BCE de reducir el monto de las compras de activos de QE antes de fin de año, a pesar de que calificó ese comentario como "dependiente del mercado". Creemos que esta es la parte en la que los operadores de Forex deben enfocarse ya que las proyecciones del personal del BCE redujeron sus previsiones de PIB para el resto de este año y en 2019.
Durante la última reunión del BCE, el personal proyectó un crecimiento del PIB de 2018 de 2.4%, fue revisado al 2.1% ayer. Además, el pronóstico de crecimiento de la UE para 2019 se redujo del 1,9% al 1,8%.

Ya hemos visto esto antes por parte del BCE y tenemos pocas dudas de que estos números serán revisados ​​a la baja nuevamente. La expansión económica será muy difícil de lograr en un entorno de creciente estrés en el sector bancario combinado con un estancamiento político.

Curiosamente, el par EUR/USD repuntó a través del indicador de 1.1700, ya que Draghi expresó su opinión de que la inflación "subyacente" era firme y aumentaba "a un ritmo acelerado". En los últimos tres meses, ha habido pocos datos de alta frecuencia de la UE que respalden esta noción.

Como tal, consideramos que el reciente repunte en el EUR / USD es de naturaleza correctiva y buscamos un rompimiento de nuevo por debajo del nivel de 1.1640 a medida que se acerca la reunión del FOMC de EE. UU.

USD/JPY

Con el USD/JPY empujando el nivel de 112.00 por primera vez en más de un mes, buscaremos agregar una exposición corta justo por encima del mercado.

GBP/USD

A pesar de que el Banco de Inglaterra (BoE) votó 9 a 0 para dejar las tasas del Reino Unido sin cambios ayer, la libra esterlina fue capaz de empujar a un máximo de un mes de 1,3135 durante la sesión asiática de hoy. Han pasado algunas semanas desde que los titulares de Brexit hayan impactado negativamente en el par GBP / USD , por lo que es probable que el mercado esté atrasado.

AUD/USD

El par AUD /USD recibió un impulso esta semana debido a que las cifras de empleo doméstico sorprendieron al alza y por los rumores de que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China se han evaporado. Es nuestra opinión que el primero será revisado más bajo y el último volverá a aparecer lo suficientemente pronto.

A fin de cuentas, la reversión de la permuta de un día para otro de positivo a negativo es larga, el AUD/USD cambia las reglas del juego para los toros australianos.

Japón: el Banco Central y la política en el centro de atención - Danske Bank

La próxima semana, el Banco de Japón se reunirá y el partido gobernante celebrará un voto de liderazgo. Según los analistas de Danske Bank, el banco central mantendrá su política sin cambios.

Citas clave:

"En Japón, la política estará enfocada la próxima semana, con la reunión del Banco de Japón (BoJ) (18-19 de septiembre) y el gobernante Partido Liberal Democrático (PLD) sosteniendo una votación de liderazgo (20 de septiembre)".

"Las encuestas de opinión muestran que una gran mayoría de los partidarios del PLD planean votar por el primer ministro Shinzo Abe y que tiene una gran ventaja por delante del otro candidato, el ministro de Defensa, Shigeru Ishiba. Por lo tanto, se espera ampliamente que el primer ministro Abe gane el voto de liderazgo del PLD, que sería un escenario de statu quo. Sin embargo, una vez confirmado, reducirá (al menos en el margen) la incertidumbre sobre la postura de la política económica del gobierno, y podríamos ver una reacción positiva temporal del mercado después del resultado de las elecciones si gana Abe ".

"Esperamos que el BoJ mantenga su política sin cambios y que el Gobernador Haruhiko Kuroda reitere una postura relativamente pacífica, señalando que el BoJ tiene la intención de mantener las tasas de interés en los niveles actuales por un período de tiempo más largo. Esperamos que el BoJ mantenga intacta su política actual hasta al menos al final de 2019. En términos de datos, los comunicados clave de la próxima semana serán las impresiones de CPI de agosto y la primera estimación del PMI manufacturero para septiembre (ambas fechas de vencimiento el 21 de septiembre) ".

Japón tiene vacaciones hoy, pero el BoJ se reúne durante dos días esta semana
Barbara Rockefeller Barbara Rockefeller
Rockefeller Treasury Services, Inc.

Seguir
Compartir en Twitter Compartir en Facebook Compartir en Linkedin
Panorama:
Mañana recibiremos el informe TICS sobre los flujos de capital en los mercados de valores de EE. UU., Pero nadie espera sorpresas. Japón tiene unas vacaciones hoy, pero el BoJ se reúne durante dos días esta semana, nuevamente sin sorpresas esperadas. Los mercados podrían estar un poco más delgados a partir de mañana, ya que Iom Kipur comienza a la puesta del sol y dura hasta la puesta del sol del miércoles. La gurú del mercado bursátil, Lynne, señala que la sesión general de la ONU comienza a fines de esta semana y provoca un estancamiento en Manhattan, además el viernes hay una expiración cuádruple de acciones y de índices.

Pero seamos realistas La guerra comercial se cierne y si es un truco de Trump distraer la atención de sus problemas personales no tiene mucha importancia. Sí, el ex gerente de campaña Manafort hizo un trato con el fiscal especial para derramar los frijoles, todos los frijoles, pero esto es un golpe al orgullo que demuestra solo que Manafort no podía confiar en Trump para el perdón. Bueno, ya sabíamos que Trump no entiende el significado del concepto de honor y su palabra no vale el papel en el que está escrita, cuando está escrita.

La guerra comercial es el mayor riesgo en el mundo de hoy, o eso dicen los economistas encuestados por el WSJ. Draghi dijo la semana pasada que los riesgos están equilibrados, excepto por ese comodín. Todavía no vemos efectos en el mundo real, pero no es difícil elaborar una lista de las cosas horribles que pueden sobrevenir: una pérdida de inversión interna en los EE. UU. Solo por pura incertidumbre, una caída en la inversión de capital, una mayor devaluación de la yuan y tal vez el yen, y otros signos de parálisis comercial.

Gracias a Dios, el motivo de la ganancia está vivo y coleando, para que todos se escondan debajo de la cama. Un investigador de State Street Global Advisor hizo un comentario sensato sobre la guerra comercial: "En este punto, el impacto [económico], si realmente sigue adelante, es mensurable pero no significativo todavía ... lo que me preocupa es que puedo ver cómo se obtiene Alto al fuego temporal, pero todavía no veo el gran acuerdo al final de todo este proceso ".

Los comerciantes no se esconden debajo de la cama. Ellos se cubren. Consulte la tabla sobre el aumento de la actividad de opciones del WSJ, que se interpreta como cobertura contra la imprudencia de Trump. Entonces ese es el secreto Mantenga su participación en el juego pero proteja contra el empeoramiento de las condiciones hasta que ocurra una crisis real. ¿Tendremos una crisis real de guerra comercial? Sí, probablemente, pero nadie puede ver su forma por el momento, ni averiguar si es dólar positivo sobre aversión al riesgo o dólar negativo porque la economía de EE. UU. Es la más propensa a capear cualquier tormenta que la Amenaza Naranja pueda causar. Todavía creemos que Estados Unidos está mejor posicionado que cualquier otra economía para sobrevivir a Trump.

Archivo adjunto 2026

El índice DAX ha publicado ganancias considerables en la sesión del martes. Actualmente, el índice está en 12.149, un 0,44% más en el día. En el frente de publicación, no hay indicadores alemanes o de la eurozona. El miércoles, la zona euro publica la cuenta corriente y Alemania realiza una subasta de bonos a 10 años .

Hubo una creciente especulación de que otra ronda de aranceles en la guerra comercial entre Estados Unidos y China estaba a la vista, y el presidente Trump entregó los bienes. El lunes, Trump impuso aranceles del 10% sobre bienes chinos valorados en alrededor de 200.000 millones de dólares y amenazó con adoptar nuevas medidas si China tomaba represalias. ¿Por qué los mercados de divisas no reaccionaron? Los inversionistas se prepararon para una jugada de Trump, y podrían estar suspirando aliviando que la tarifa se estableciera en un 10% en lugar de en un 25%. Un economista senior resumió la última salva de Trump como "mala pero manejable". Sin embargo, si los chinos toman represalias y EE. UU. Toma medidas adicionales, esto probablemente perjudicaría a los mercados de acciones.

El presidente del BCE , Mario Draghi, hablará en los eventos del martes y miércoles, y los mercados esperarán algunas ideas después de la reunión de política del BCE de la semana pasada. Como se esperaba, la tasa de referencia se mantuvo en 0.00%. Sin embargo, en un momento el Banco anunció que terminaría las compras de activos a fines de este año. Además, el BCE recortará sus compras mensuales de bonos de 30 000 millones de euros a 15 000 millones, a partir de octubre. Estas medidas marcan un voto de confianza en la economía de la eurozona, que se ha suavizado en el segundo trimestre, pero sigue siendo sólida. Si no se produce una desaceleración repentina de las condiciones económicas, los inversores pueden esperar que el BCE termine por fin su programa de estímulo.

Materias primas semanales: el cobre se acerca a su nivel más bajo en 15 meses a medida que se anuncian nuevas tarifas

Viendo el bosque por los árboles



Calendario económico
3:15 El presidente del BCE Draghi habla

4:00 Cuenta corriente de la zona euro. Estime 22.4B

Tentativo - Subasta alemana de bonos a 10 años

9:00 BCE Presidente Draghi habla

Anterior Cerrar: 12.096 Abierto: 12.089 Bajo: 12.078 Alto: 12.185 Cierre: 12.149

Los futuros del gas natural se negocian ligeramente a la baja el miércoles temprano después de un movimiento alcista masivo en la sesión anterior. El rally fue impulsado por un aumento en la demanda de gas a corto plazo y una caída en la producción. Esto es algo que los traders alcistas han esperado ver durante semanas. La acción del precio sugiere que el mercado puede haber encontrado soporte, pero es probable que las ganancias sean limitadas debido a las fluctuaciones de la oferta y la demanda en el corto plazo.

A las 09:17 GMT, los futuros del gas natural para noviembre se negocian a 2,893 dólares, bajando 0.003 dólares o un -0.10%.

Análisis de la Demanda
Según los datos de S&P Global Platts, la demanda total de EEUU aumentará a 80.9 Bcf el martes, después de promediar los 77.4 Bcf/d los últimos 7 días.

Sin embargo, no se espera que este nivel de demanda se mantenga, ya que se espera que las temperaturas caigan de nuevo a las normas estacionales. Platts Analytics dice que, en los próximos 7 días, se espera que la demanda de gas vuelva a caer a una media de 77 Bcf/d.

La combinación del déficit de inventario actual con la caída en la producción también jugó un papel en el aumento en los precios del gas del martes. Los inventarios nacionales de gas actuales se sitúan en 2,636 Tcf, un 18,4% por debajo de la media de 5 años de 3,232 Tcf, según datos de la Administración de Información de Energía de EEUU (EIA).

Análisis de la Oferta
“Se espera que la producción de gas seco de EEUU baje a 1.6 Bcf/d y se sitúe en 82.4 el martes, después de alcanzar un nuevo máximo histórico de 84 Bcf el día anterior”, según datos de Platts Analytics.

Pronóstico
La acción del precio de esta semana sugiere que los traders han encontrado un lugar cómodo en los gráficos. Los compradores están viendo soporte en la zona de 2,747 – 2,737 dólares.

El rango principal es 3,013 – 2,747 dólares. Su zona del 50% al 61.8% en 2,880 – 2,911 dólares es el área de equilibrio clave en los gráficos. El mercado se está negociando actualmente dentro de esta zona. Es probable que la reacción de los traders a esta zona determine la dirección del mercado a corto plazo.

Espere que el rally se fortalezca en un movimiento sostenido por encima de 2,911. El siguiente objetivo por encima de este nivel es un máximo principal en 2,954.

Un movimiento sostenido por debajo de 2,880 indicará la presencia de vendedores. Si esto ocurre, podríamos tener un retroceso hasta al menos 2,823.

Es probable que el mercado del gas se mantenga dentro de un rango en el corto plazo si la situación actual de la oferta/demanda se mantiene estable. El regreso del clima cálido podría desencadenar otro movimiento alcista en los precios del gas.

El dólar estadounidense aumenta a medida que EE. UU. Impone aranceles a los productos chinos


Los mercados asiáticos cayeron hoy después de que Donald Trump aplicara nuevos aranceles a los productos chinos. El arancel del 10% se aplicará a los productos chinos por valor de más de $ 200 mil millones. La tarifa aumentará al 20% en 2019 si los Estados Unidos no llegan a un acuerdo con China. A cambio, China dijo que también anunciará nuevas tarifas para los productos estadounidenses. Los mercados de Estados Unidos terminaron el día a la baja ayer, con el S & P 500 teniendo su peor día en más de un mes.

Después de una caída inicial, el dólar australiano subió después de los datos positivos de vivienda y las minutas del RBA. El índice de precios de la vivienda para el segundo trimestre fue menos 0.7%, que fue mejor que el esperado menos 7.0%. Esta tasa no cambió desde el declive del primer trimestre. El índice mide el cambio en los precios de la vivienda en las ocho ciudades capitales de Australia. Este año, una disminución en los precios de la vivienda en Sydney y Melbourne ha llevado al índice a estar en el territorio negativo. El AUS200 también se levantó después de los datos.

Las actas del RBA para la reunión anterior proporcionaron un catalizador para el dólar australiano y el AUS200. Las minutas señalaban que la economía iba bien, y que los efectos de la sequía reciente estaban bien mitigados. También señalaron que si bien no había argumentos sólidos para un ajuste a corto plazo en la política monetaria cuando ocurre, lo más probable es que sea al alza.


El par EUR/USD se movió poco desde el cierre de ayer de 1.1677. Este nivel está entre el rango de 1.1522 y 1.1734 donde el par ha estado durante la última semana. Está en línea con el EMA de 14 y 21 días en el gráfico de 30 minutos y entre el 61.8% y el nivel de retroceso Fibonacci del 100%. Hoy, sin grandes datos económicos programados, es probable que el par continúe operando dentro de este rango.

Archivo adjunto 2130

Trade and Fed in focus esta semana - TDS

Los analistas de TD Securities sugieren que el conflicto comercial entre los EE. UU. Y China sigue siendo uno de los principales temas, aunque una de las preguntas clave es cuánto avanza el precio en comparación con el impacto real del crecimiento.

Cotizaciones clave

"Creemos que, al menos para las mayores, la mayoría de las noticias negativas tienen un precio, lo que sugiere que ** podría responder menos a algunos de los titulares diarios. A su vez, esto podría reforzar la convergencia de las acciones globales en el cuarto trimestre ".

"Esta semana se trata de comercio y monpol. La Fed debería ofrecer otro alza de tasas, aunque creemos que esto ya tiene un precio en dólares ".

"Esta semana también trae los plazos no oficiales (oficiales) para las conversaciones del TLCAN".

La semana pasada, no estábamos dispuestos a dar ningún pronóstico para el par EUR/USD. Nuestra renuencia demostró estar bien fundada. Recordemos que hubo una discordia completa tanto entre los expertos como entre los indicadores: algunos miraban hacia el norte, otros hacia el sur, y algunos simplemente se encogían de hombros, incapaces de predecir nada. La pareja pareció sentirlo: primero bajó, luego subió, luego bajó nuevamente ... Como resultado, no optó por ninguna dirección, y terminó el período de cinco días cerca de 1.1780, el nivel de Pivot, alrededor del cual ha estado gravitando durante cuatro semanas;
Hablando sobre el futuro del par GBP/USD, el 55% de los analistas, junto con el análisis gráfico en D1, se pusieron del lado de los osos, pronosticando que el par caería al soporte en 1.3150 y, en caso de un colapso, 110 puntos más bajos. Esto es lo que sucedió: a partir del lunes, el par comenzó a perder punto tras punto, alcanzando el nivel de 1.3150 el miércoles. Luego realizó varios intentos para superar este nivel y logró alcanzar la marca de 1.3085 el viernes. Sin embargo, las fuerzas de los osos se secaron y, al final del período de cinco días, los toros lograron ganar 100 puntos, con lo que ascendieron a 1.3185;
USD/JPY. El pronóstico para este par también resultó ser absolutamente correcto. Apoyados por los osciladores, los expertos estuvieron de acuerdo en que este par estaba en camino hacia el límite superior del canal lateral de medio término 108.00-114.50, y que uno debería esperar un impulso ascendente. Esto terminó siendo poco menos de 200 puntos; como resultado, el par fijó un máximo semanal a la altura de 113.56, sin alcanzar el objetivo final en aproximadamente unos escasos 100 puntos;
USD/CHF. Aquí los toros obtuvieron una ligera ventaja solo por las lecturas del análisis gráfico en H4, según el cual el objetivo del par era la zona 0.9800-0.9835. En cuanto a los analistas, solo el 25% de ellos votaron por el crecimiento del par. Pero fue a estas voces que tuvimos que escuchar, ya que el par agregó alrededor de 100 puntos durante la semana, completando la sesión semanal en la zona de 0.9840.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, ha descendido un 0,21% hasta 93,59 a las 16:21 horas (CET).

La Fed se reúne el martes y el miércoles y los traders esperan una subida de los tipos de interés por tercera vez este año. El mercado estima que hay más de un 90% de probabilidades de que la subida sea de 25 puntos básicos.

Las probabilidades de una subida en diciembre son de un 86,1%.

Mientras, aumentan las preocupaciones en torno a la guerra comercial, después de que los aranceles de Estados Unidos sobre 200.000 millones de dólares en productos chinos y los de China sobre 60.000 millones de dólares en productos estadounidenses han entrado en vigor.

China ha cancelado a la mitad las negociaciones comerciales con Estados Unidos así como la visita programada a Washington del viceprimer ministro Liu He que estaba prevista para esta semana, según ha anunciado el Wall Street Journal.

"La puerta a las negociaciones comerciales siempre está abierta, pero las negociaciones deben realizarse en un ambiente de respeto mutuo", informó la agencia de noticias estatal Xinhua News Agency. Las negociaciones "no pueden llevarse a cabo bajo la amenaza de los aranceles".

Por otra parte, el dólar ha ganado posiciones frente al yen, considerado refugio seguro, subiendo el par USD/JPY un 0,02% hasta el nivel de 112,61. En tiempos de incertidumbre, los inversores tienden a invertir en la divisa japonesa, que se considera refugio seguro en periodos de aversión al riesgo.

La libra sigue en el centro de todas las miradas, pues la mayoría del gabinete de la primera ministra Theresa May apoya un acuerdo comercial tipo Canadá con la Unión Europea, según ha indicado el Telegraph.

Esta noticia se conocer días después de que May dijera que el Reino Unido y la Unión Europea están en un punto muerto en cuanto a las negociaciones del Brexit. El GBP/USD ha subido un 0,46% hasta el nivel de 1,3129.

El dólar australiano ha perdido posiciones, dejándose el par AUD/USD un 0,36% hasta el nivel de 0,7265, mientras que el NZD/USD se ha dejado un 0,27% hasta 0,6662 y el USD/CAD ha subido un 0,05% hasta 1,2922.

Las acciones globales se negocian mixtas antes de la decisión de la tasa FOMC de hoy, con las acciones asiáticas cerrando al alza, mientras que las bolsas de euros están un poco caídas ya que las negociaciones presupuestarias de Italia siguen siendo motivo de preocupación.

El gobierno italiano tiene hasta mañana para delinear sus proyecciones fiscales y económicas antes de una discusión sobre el derecho presupuestario que se realizará en octubre. Actualmente, los mercados siguen preocupados de que el gobierno intente aprobar un presupuesto que está fuera de sintonía con las normas de la UE.

Esta tarde, se espera que la Fed eleve las tasas de interés en +25 pb a un corredor de + 2% a + 2.25% ya que continúa reduciendo las políticas de dinero fácil.

La atención del mercado se centrará en la orientación hacia adelante, incluido el nuevo diagrama de 'gráfico de puntos', para obtener una idea de los planes para 2019 y más allá.

En la actualidad, el dólar estadounidense cotiza de manera estable mientras que el Tesoro de los Estados Unidos cede el comercio a la cima de sus máximos de siete años alcanzados en mayo.

Nota: La decisión de la Fed de hoy (02:00 pm EDT) será seguida por una conferencia de prensa con el Presidente Jerome Powell (02:30 pm EDT).

1. El comercio de acciones se mezcló antes de la Reserva Federal

En Japón, las ganancias de la noche a la mañana elevaron al Nikkei a un máximo de 8 meses, ya que el índice fue capaz de superar el impacto de una serie de precios de las acciones de las compañías que se ajustaron a la baja en medio de los inminentes pagos de dividendos. El índice se recuperó + 0,4%. Otra vez, ayudar fue que el dólar estadounidense tocó brevemente un máximo de dos meses e incumplió ¥ 113.

Down-under, el S & P / ASX 200 pudo exprimir una ligera ganancia y terminó con un + 0.1% al cierre. Las acciones de energía aumentaron un + 0.9% a medida que los precios del petróleo se recuperaron, mientras que los materiales ganaron + 0.8%. Pero las cifras financieras cayeron un -0.6% ya que el informe inicial sobre una presunta mala conducta de la industria se avecina y la asistencia sanitaria cayó un nuevo -0.7%.

Nota: los mercados de Corea del Sur estaban cerrados por vacaciones.

En China, las acciones subieron de la noche a la mañana con la esperanza de que el proveedor de índices globales MSCI considere cuadruplicar la ponderación de los grandes capitalistas chinos en sus benchmarks globales. Al cierre, el índice compuesto de Shanghai subió un + 1%, mientras que el índice CSI300 subió un + 1,1%.

En Hong Kong, las acciones siguieron a la región al alza debido al retroceso de los temores de guerra comercial y los altos precios del petróleo. El índice Hang Seng subió + 1.2%, mientras que el Índice de Empresas de China ganó + 1.5%.

En Europa, las bolsas regionales permanecen un tanto apagadas antes del anuncio de las tasas de la Reserva Federal.

Las acciones estadounidenses se abrirán en 'negro' (+ 0.2%)

Índices: Stoxx50 + 0.1% a 3.423, FTSE plana a 7.506, DAX -0.1% a 12,362, CAC-40 + 0.2% a 5.489, IBEX-35 plana a 9,492, FTSE MIB -0,1% a 21,644, SMI plana a 9,020, S & P 500 Futures + 0.2%

Las monedas retroceden en alza de la tasa de la Fed

RBNZ deja OCR sin cambios ...

Buen día ... ¡Y una tina que te golpea el jueves! Bueno, mi nota a mis amados Cardenales ... Empaquetar a los chicos de los murciélagos, todo se acabó, pero el llanto ... Hice algo diferente para mí anoche ... Llegué a casa para escuchar a Alex tocar su guitarra, y para algunos razón, decidí unirme a él. Cogí mi guitarra por primera vez en un par de años, y jugué un poco ... Esto será corto y dulce hoy gente, ¡lo prometo! Los Rolling Stones me saludan esta mañana con su canción: Dead Flowers ...

Bueno, no hubo sorpresas en la reunión del FOMC de la Fed de ayer, los jefes de la Fed aumentaron los Puntos de base de la tasa de fondos federales 25 (1/4%) llevando la tasa a 2.25%. El presidente de la Fed, Jerome Powell , no hizo ningún comentario pesimista, y en su lugar habló de que la Fed está en el camino de los puntos, o eso creen, lo que significaría otro aumento de tasas en diciembre, y luego más el próximo año. Fue tan ensayada como una conferencia de prensa, y todo parecía muy estéril y robótico ... No veo cómo van a poder conectar todos los puntos el próximo año ...

Las monedas, lideradas por Big Dog, el euro, perdieron un poco de terreno, pero no hay nada de qué preocuparse, el euro, por ejemplo, todavía se cotiza por encima de 1.17, con la mayor parte del movimiento a la baja del euro desde 1.1765 ayer es el informe de un gran problema con el presupuesto de Italia ... ¡Ahí vuelven los locos primos terceros causando problemas otra vez!

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) no modificó su Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en su reunión de anoche ... La OCR se mantiene en 1.75%, y la inflación en 1.50% ... Por lo tanto, al menos no tienen las tasas negativas reales , como las que tenemos aquí en los Estados Unidos, pero ... 1.75% para la pequeña nación isleña, no van a entusiasmar demasiado a nadie para comprar la moneda ... ¡UGH!

El RBNZ dijo en su comunicado que mientras la inflación permaneciera por debajo del 2%, el OCR se mantendría sin cambios hasta el próximo año ... ¡Esperen! Ellos dijeron que? Sí, dijeron eso ... sacudo la cabeza disgustado conmigo mismo por pensar que el RBNZ estaba listo para subir las tasas ... El PIB de junio fue mejor de lo esperado, y la tendencia allí es buena ... Pero aparentemente no es buena suficiente para el RBNZ ... :(

El oro perdió $ 6.70 en las operaciones de ayer, y el precio del petróleo subió 10 centavos ... El presidente Trump estuvo ayer en la ONU y, según todos los informes, acusó a bastantes personas de rechazar una reunión con el primer ministro canadiense Trudeau, y luego tuvo que escuchar al CEO de Ford, quien afirma que las tarifas de acero han causado que Ford pierda $ 1 mil millones hasta el momento ...

Finalmente, hoy obtenemos datos económicos reales del armario de datos de los EE. UU. En forma de órdenes de bienes duraderos y de bienes de capital ... Estas dos piezas de datos pueden ser muy volátiles, pero dan una buena idea de lo que sucedió en el mes del que informan ... Las impresiones recientes han sido negativas ... Pero hay muchas posibilidades de que la impresión de agosto sea positiva ...

En resumen ... La Fed subió las tasas ayer, y afirmó que se mantienen en su punto, lo que significaría otro aumento de tasas en diciembre y luego más el próximo año ... Las monedas retrocedieron un poco, pero la mayor parte del euro El movimiento a la baja provino de un problema reportado con el presupuesto en Italia. Y el RBNZ dejó las tasas sin cambios y dijo que se mantendrían sin cambios hasta 2019 ... Chuck está fuera de sí en esta gente ...

Por lo que vale ... Luché con esta gente esta mañana ... pero finalmente decidí que era digna de FWIW ... Se trata de cómo el IRS sigue apuntándose a los conservadores.

O, aquí está el fragmento: "James O'Keefe acaba de retirar la cuarta entrega de su serie que expone la corrupción y el sesgo en el 'estado profundo'. Este informe presenta dos funcionarios del Servicio de Rentas Internas (IRS) que discuten sinceramente el trato injusto del IRS de grupos conservadores sin fines de lucro.

En una reunión por separado, el abogado Semasek revela varias veces a Project Veritas que "se cometieron errores" durante el escándalo de 2013 cuando se seleccionaron organizaciones conservadoras sin fines de lucro al solicitar la exención de impuestos.

SEMASEK: "... usted sabe qué, por lo que vale, en el registro, conozco a personas en Entidades Gubernamentales Exentas de Impuestos. Todas esas cosas que vimos en las noticias , sí se cometieron errores "

El abogado Semasek, que trabajó para el IRS durante el escándalo de 2013, continuó:
SEMASEK: "... La ley exige que una organización no pueda ser política, no puede ser partidista estar exenta de impuestos ... Esos empleados en Cincinnati Ohio comenzaron a separarse ellos y los ponen en una pila. Y resulta que eran como el grupo de personas del Tea Party. Y creo que lo hicieron, como Lois Lerner y tal vez algunos de sus empleados eran de tendencia más liberal o demócratas, así que no sé si los rechazaron, pero les exigieron que presentaran más documentación para tratar de demostrar que no eran partidistas. "

Repitió que se cometieron errores:
SEMASEK: "... y eso fue malo. Creo que, por lo que la gente me dice, eso realmente se sabe, se cometieron errores, pero el problema con lo que sucedió ... Y nuevamente, se cometieron errores, y creo que probablemente algunas personas a las que se desaconsejaban los grupos conservadores cometieron algunos errores "

Chuck Again ... Creo que será mejor que tenga cuidado llamando al IRS, ¿eh?

Monedas hoy 27/7/18 ... Estilo estadounidense: A $ .7228, kiwi .6642, C $ .7657, euro 1.1710, libra 1.3128, suizo $ 1.0296, estilo europeo: rand 14.1025, corona 8.1222, SEK 8.8243, forint 276.40 , zloty 3.6515, koruna 21.9616, RUB 65.83, yen 112.82, cantar 1.3648, HKD 7.8155, INR 72.46, China 6.8731, peso 18.91, BRL 4.0580, índice de dólares 94.50, petróleo $ 72.22, 10 años 23.05%, plata $ 14.41, platino $ 826.21, Paladio $ 1,082.00 y oro ... $ 1,193.91

Eso es todo por hoy ... Un día extraño ayer, la Fed sube las tasas, y el rendimiento del Tesoro a 10 años baja 3 Puntos básicos ... Lo sé, las tasas a corto plazo VS las tasas a 10 años, pero aún así habría pensado que lo haría muévete de manera diferente ... Solo digo ... Intenté un nuevo lugar en la ciudad anoche, ¡pero dudo seriamente que reemplazaría mi lugar habitual de los viernes por la noche! Emerson Lake y Palmer (ELP) nos llevan a la línea de meta hoy con su canción: Still You Turn Me On ... Y con eso, es hora de irme ... Espero que puedas hacer de esto un Tub Thumpin 'Thursday, ¡y recuerda ser bueno contigo mismo!

Tasa de decisión, declaración, proyecciones económicas, conferencia de prensa. Eso es toda una historia ahora. El final de la historia es que el USD se debilitó y luego, con el tiempo, se fortaleció. El aumento en el valor del USD es bastante leve. ¡Apuesto a que la mayoría de ustedes esperaban mucho más que eso! De todos modos, no necesitamos la enorme volatilidad para obtener señales comerciales técnicas. Te mostraré tres ocasiones muy interesantes.

EURUSD rompió la línea inferior del rectángulo y la línea de tendencia de mitad de período. Esa es una señal de venta adecuada. Actualmente, tenemos una pequeña reversión, lo que crea una gran oportunidad para los vendedores: pueden abrir posiciones con precios más altos.

USDCHF rompió la línea inferior de la cuña y actualmente está creando un patrón inverso de cabeza y hombros. La ruptura del escote nos dará una señal de compra.

GBPUSD rompió la línea inferior de la bandera y el 23,6% de Fibonacci. Esa es una señal de venta con un objetivo potencial en el 38,2% Fibo.