Fore el usd/jpy

El USD/JPY subió con datos optimistas de EE. UU. Y un poco de optimismo.
El informe de Nóminas no agrícolas y las negociaciones comerciales están en el centro de atención.
El panorama técnico es optimista para el par, mientras que los expertos solo son optimistas a corto plazo y verán caídas después.
Esta fue la semana: el optimista PIB de EE. UU., Las tensiones asiáticas, la Fed constante y el comercio
Después de un comienzo lento dentro de los rangos conocidos, el PIB de EE. UU. Envió al dólar más alto. La economía creció un 2,6% anualizado en el cuarto trimestre de 2018, mejor de lo esperado. El informe sirvió de alivio a los mercados que habían estado preocupados de que el consumidor estadounidense no se mantuviera al día.

La calma del mercado dio otro impulso al USD/JPY a medida que la demanda disminuyó para el yen de refugio seguro. Anteriormente, el refugio yen vio la demanda debido a las crecientes tensiones entre India y Pakistán. Las naciones nucleares del sur de Asia se enfrentaron en tierra en Cachemira y el aire. El anuncio de Pakistán de la liberación del piloto indio capturado ayudó a calmar las tensiones.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, se reunió con el líder norcoreano Kim Jong-un. El encuentro fracasó ya que brechas significativas separaron ambos lados. La preocupación inicial sobre el abrupto final de las conversaciones fue reemplazada por la noticia de las negociaciones en curso.

Las negociaciones entre los Estados Unidos y China han recibido informes contradictorios . Por un lado, el Representante de Comercio de los Estados Unidos, Robert Lighthizer, dijo que el aumento de las compras de productos estadounidenses por parte de China no es suficiente para cerrar un acuerdo y que se necesitan cambios estructurales. Por otro lado, el asesor de la Casa Blanca, Larry Kudlow, dijo que las conversaciones están en la cúspide de un "acuerdo histórico".

El presidente de la Fed , Jerome Powell, dio largos testimonios en Capitol Hill. Reiteró el compromiso de permanecer paciente con las tasas de interés y señaló el fin del año para el programa de reducción de balance. Lo remató con otro discurso en el que dijo que la economía de Estados Unidos está " en un buen lugar ".

La combinación de datos optimistas de EE. UU. Pero sin prisas por aumentar las tasas es la combinación perfecta para el USD / JPY, pero las nubes oscuras llegaron tarde en la semana . El PMI de manufactura de ISM cayó a 54.2 puntos, lo que indica una desaceleración y sirve como una pista adversa para la próxima PFN.

En Japón, los primeros informes de inflación de la región de Tokio superaron ligeramente las expectativas, con la cifra del IPC ex Fresh Food que se aceleró a 1.1% interanual. No obstante, esta es una tasa de crecimiento exigua y el Banco de Japón sigue siendo bajista.

Eventos en Estados Unidos: Destaca la PFN

Después de que el PMI de manufactura de ISM nos dio el primer indicio hacia la PFN, el PMI no manufacturero de ISM complementario sigue el martes. El cierre del gobierno provocó una caída en enero.

El lanzamiento tardío de New Home Sales para diciembre será visto. Saltaron en noviembre, mientras que otros datos de vivienda han sido bastante débiles y preocupados últimamente.

Las Nóminas no agrícolas de ADP son el último indicio hacia el gran evento del viernes. Las cifras han sido optimistas y están bien correlacionadas con los números oficiales de BLS en los últimos tiempos. Es difícil ver otro informe de 200K para febrero, pero todo es posible.

Y, finalmente, el viernes, el importante informe de Nóminas no agrícolas podría ver cierta moderación luego de un aumento extraordinario de 304 mil empleos en enero. En aquel entonces, el crecimiento salarial se mantuvo robusto con 3.2% AaA. La Tasa de Desempleo será de interés político, pero los mercados no se preocuparán mientras la Tasa de Participación también aumente. El informe sobre el mercado laboral afectará a la Fed.

El consejero económico de Kudlow, Kudlow: Trump y Xi podrían firmar un acuerdo en Mar-a-Lago

En una entrevista con Fox Business, el asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, dijo que creía que el presidente Trump y su homólogo chino Xi podrían firmar un acuerdo comercial cuando se reúnan en Mar-a-Lago en una cumbre a fines de marzo. Kudlow repitió además que hicieron "tremendos progresos" en las conversaciones comerciales con China. Estos comentarios no fueron nada nuevo ni impactante para los mercados y ni el Índice del Dólar de los EE. UU. Ni Wall Street mostraron una reacción notable.

Los datos de hoy sobre ingresos y gastos personales mostraron cifras menores a las esperadas. Los analistas de Wells Fargo señalan que la mala noticia es que el gasto real de los consumidores en diciembre bajó un 0,6%, la mayor caída de un mes desde el año de recesión de 2009. Ven que los consumidores enfrentan algunos obstáculos, pero no ven que esto sea así. Como el inicio de un colapso en el gasto.

Cotizaciones clave:

"Después de que un informe de ventas minoristas ya publicado mostró una gran caída en diciembre, el consenso se preparó para un descenso del 0,3%. El resultado real fue el doble de malo, ya que el gasto real cayó un 0,6%. Somos muy sospechosos de los datos de diciembre. ”

“Hay algunos vientos en contra para los consumidores. Los mercados han sido volátiles, el cierre se sumó a la incertidumbre y existe cierta evidencia de que las devoluciones de impuestos podrían estar un poco atrasadas. Anticipamos la moderación en lugar de descensos absolutos en el gasto de los consumidores este año. "Los ingresos personales bajaron en enero, lo que puede reflejar el cierre, o más probablemente una devolución inevitable después de un aumento revisado al alza del 1,0% en diciembre".

Largas operaciones

Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 111.46 o 110.60.

Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio tenga 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

Los largos del USDJPY en nuestra oportunidad de compra en 103.60 / 50 funcionaron perfectamente en el rebote desde 103.51 hasta la primera resistencia en 103.90 / 104.00.

El USDJPY se mantiene largo en nuestra oportunidad de compra en 103.60 / 50 golpeó la primera resistencia en 103.90 / 104.00. Si nos mantenemos por encima de 104,00, busque 104,35 / 45 hoy. Una oportunidad de venta en 104,65 / 75 con paradas por encima de 104,90. Una ruptura al alza es una fuerte señal de compra.

Esté preparado para vender una ruptura por debajo de 103,35 por 103,00 / 90, quizás hasta 102,75 / 65.

El EURJPY mantiene la primera resistencia en 126.70 / 60 y apunta a 126.15 / 05, quizás hasta el soporte en 125.80 / 70.

Primera resistencia en 126.60 / 70. Los pantalones cortos necesitan paradas por encima de 126.80 para 127.10 / 20 antes de la resistencia en el máximo de 2019 en 127.40 / 50. Una ruptura al alza es una clara señal de compra que apunta a 127,90 / 99 y luego a 128,20 / 25. Buscamos una fuerte resistencia en 128,65 / 75.

Es probable que el USD / JPY se negocie dentro del rango de 103,00-104,40 en las próximas semanas, sugirieron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Si bien nuestra expectativa de que la fuerte caída del USD se 'extienda a la baja' no era incorrecta, se recuperó después de tocar 103.51 (esperábamos una prueba de 103.25). Los indicadores de impulso son neutrales y se espera que el USD cotice lateralmente hoy, probablemente entre 103,70 y 104,10 ”.

Próximas 1-3 semanas: “Después de subir con fuerza durante cuatro días seguidos, la repentina y brusca caída del USD ayer (12 de enero) fue una sorpresa. Si bien nuestro nivel de 'soporte fuerte' en 103.50 todavía está intacto, la rápida pérdida de impulso indica que la fase positiva que comenzó la semana pasada terminó antes de lo esperado (esperábamos una ruptura de 104.60). El fuerte pero efímero avance y la fuerte caída subsiguiente han dado lugar a perspectivas mixtas . A partir de aquí, el dólar estadounidense podría negociarse entre 103,00 y 104,40 ".

Análisis técnico del gráfico de swing diario
La tendencia principal es alcista según el gráfico de swing diario. Una operación a través de 104.398 indicará una reanudación de la tendencia alcista después de cinco sesiones de acción lateral del precio. La tendencia principal cambia a la baja en un movimiento a través de 102.593.

La tendencia menor también está al alza. Una operación a través de 103.524 cambiará la tendencia menor a la baja. Esto también cambiará el impulso a la baja.

El rango menor es de 102,593 a 104,938. Su nivel del 50% en 103,496 es un soporte potencial.

El rango a corto plazo es de 105,677 a 102,593. Su zona de retroceso en 104.135 a 104.499 es la resistencia. Esta zona detuvo el rally en 104.398 el 11 de enero.

El rango principal es de 107,049 a 102,593. Su zona de retroceso en 104.821 a 105.347 está controlando la dirección a corto plazo del USD / JPY.

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Pronóstico técnico diario del gráfico de oscilación
El bajo volumen y el feriado bancario de EE. UU. Podrían mantener los precios en un rango el lunes con un par de niveles del 50% en 103.496 y 104.135 proporcionando soporte y resistencia, respectivamente. El rango también podría extenderse hasta el mínimo menor en 103.524 y el máximo menor en 104.198.

Escenario alcista
Sacar 104.135 indicará la presencia de compradores, pero es probable que el rally sea complicado debido a una serie de niveles de resistencia potenciales en 104.398, 104.499, 104.751, 104.761 y 104.821. Es probable que la compra se expanda en un movimiento por encima de 104.821.

Escenario bajista
Sacar 103.496 señalará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar una aceleración a la baja ya que el soporte más cercano es 102.593.

GBP / USD
El tipo de cambio GBP / USD rebotó en el nivel de resistencia en 1.3700 y cayó por debajo de 1.3550.

Es probable que prevalezca algún potencial a la baja en el mercado, y el par de divisas podría probar el S1 semanal en 1.3457. Si el soporte dado se mantiene, el par podría revertir el norte.

Mientras tanto, es poco probable que pueda prevalecer algún potencial alcista en el mercado a corto plazo debido al área de resistencia formada por las SMA de 55, 100 y 200 horas, así como el PP semanal en el rango de 1.3584 / 1.3636.

La aversión al riesgo mantiene la oferta del dólar en todos los ámbitos, aunque en el caso del USD / JPY el equilibrio continúa. El par cotiza alrededor de 103,70, incapaz de atraer inversores y corre el riesgo de reanudar su caída una vez por debajo de 103,50, informa la analista jefe de **Street, Valeria Bednarik.

Citas clave
“La flexibilización de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y el bajo rendimiento de las acciones limitan el avance. El optimista PIB chino, por otro lado, contrarresta parcialmente el mal estado de ánimo observado al final de la semana pasada. El país reportó una tasa de crecimiento del 6.5% en el último trimestre de 2020 ”.

"Los bajistas probablemente se harán cargo de una ruptura por debajo de 103,50, el nivel de soporte inmediato".

El USD / JPY cotiza alrededor de 104,00, también alrededor del 23,6% de retroceso de su avance de enero, ya que un mejor estado de ánimo en el mercado ayudó al par a recuperar algo de terreno . USD / JPY es técnicamente neutral y necesita avanzar más allá de 104,40 para ganar más tracción, informa la analista en jefe de **Street, Valeria Bednarik.

Citas clave
“El estado de ánimo del mercado está en mejor forma este martes, lo que pesa sobre el dólar y el yen como refugio seguro. El sentimiento fue impulsado por los comentarios de la ex presidenta de la Fed, Janet Yellen, quien ha sido nominada por Joe Biden como secretaria del Tesoro. Yellen está destinado a hablar frente al Comité de Finanzas del Senado. Sus comentarios preparados ya están publicados, lo que demuestra que cree que es hora de 'actuar en grande', gastar ahora y preocuparse por los déficits más adelante ".

“En el gráfico de 4 horas , el par USD / JPY ha avanzado por encima de todos sus promedios móviles, que de todos modos permanecen sin dirección. Los indicadores técnicos se recuperaron por encima de sus líneas medias, pero rápidamente perdieron fuerza direccional, lo que indica un interés de compra limitado ".

"Una línea de tendencia descendente a largo plazo ofrece resistencia en el área de 104.30, mientras que el máximo mensual se ha establecido en 104.39".

El par USDJPY en la sesión asiática del miércoles (20/1/2021) que se abrió al mismo tiempo desde la posición de cierre anterior, se movió bajista acercándose a su fuerte rango de soporte. El yen se fortaleció gracias al continuo debilitamiento del dólar estadounidense como refugio seguro, en respuesta a la opinión de que la expansión del estímulo fiscal estadounidense respaldaría el crecimiento económico mundial.

Mientras tanto, los casos de coronavirus en Japón están en aumento y el Ministerio de Salud local informó el martes 6034 casos diarios en todo el país. El pico diario de los casos sigue en curso y ejerce presión sobre los fundamentos del yen japonés.

El índice del dólar, que muestra la fortaleza del dólar estadounidense frente a muchos de sus principales rivales, se debilitó en los primeros mercados financieros asiáticos después de cerrar la sesión anterior. El dólar estadounidense se debilitó como activo refugio tras la creciente demanda de negociación de activos de riesgo con la fortaleza de Wall Street y los mercados asiáticos.

Técnicamente, según el analista Vibiz Research Center, el par USDJPY se mueve débilmente, el par en la posición de 103,78 está deprimido acercándose a S1 a S2. Pero si experimenta un aumento, el par sube a una posición de pivote y si se rompe, puede subir a R1 y R2.

Se espera que el Banco de Japón (BoJ) mantenga las tasas en el -0,1%, centrándose en la curva de rendimiento , ya que los responsables de la formulación de políticas están esperando la distribución de la vacuna antes de reevaluar la situación. Mientras tanto, el USD / JPY se ha corregido desde mínimos de varios meses, pero los alcistas aún se muestran reacios, informa la analista principal de **Street, Valeria Bednarik.

Ver - Vista previa del Banco de Japón: pronóstico de siete bancos principales

Citas clave
"La tasa principal se prevé estable en -0,1%, mientras que la atención se mantendrá en el control de la curva de rendimiento, que apunta a mantener el objetivo de rendimiento JGB a 10 años en alrededor del 0,00%".

“La situación del coronavirus está empeorando en Japón. El país informó el lunes aproximadamente 5.000 nuevos contagios, con casos graves cercanos a los 1.000, lo que presionó al sistema de salud. En este escenario, el país espera la distribución de la vacuna, anunciada para febrero. Dicho esto, parece poco probable que el BoJ tome nuevas medidas. En cambio, los responsables de la formulación de políticas probablemente esperarán hasta marzo para reevaluar la situación ".

“Parece poco probable que la pareja muestre una fuerte reacción a un BOJ en espera. Aún así, si el par logra avanzar más allá de 104.40, podría desencadenar paradas y acelerar su avance. El riesgo cambiará a la baja si el par se rompe por debajo de 103,50, el soporte inmediato, mientras que debería esperarse una caída más pronunciada si extiende la caída por debajo de 103,10 ”.

Se espera que el Banco de Japón (BoJ) mantenga las tasas en espera en -0.1%, enfocándose en la curva de rendimiento , ya que los responsables políticos están esperando la distribución de vacunas antes de reevaluar la situación. Mientras tanto, el USD / JPY se ha corregido desde mínimos de varios meses, pero los alcistas aún se muestran reacios, informa la analista principal de **Street, Valeria Bednarik.

"La tasa principal se prevé estable en -0,1%, mientras que la atención se mantendrá en el control de la curva de rendimiento, que apunta a mantener el objetivo de rendimiento JGB a 10 años en alrededor del 0,00%".

“La situación del coronavirus está empeorando en Japón. El país informó el lunes aproximadamente 5.000 nuevos contagios, con casos graves cercanos a los 1.000, lo que presionó al sistema de salud. En este escenario, el país espera la distribución de la vacuna, anunciada para febrero. Dicho esto, parece poco probable que el BoJ tome nuevas medidas. En cambio, los responsables políticos probablemente esperarán hasta marzo para reevaluar la situación ".

“Parece poco probable que la pareja muestre una fuerte reacción a un BOJ en espera. Aún así, si el par logra avanzar más allá de 104.40, podría desencadenar paradas y acelerar su avance. El riesgo cambiará a la baja si el par se rompe por debajo de 103,50, el soporte inmediato, mientras que se debería esperar una caída más pronunciada si extiende la caída por debajo de 103,10 ”.

El dólar estadounidense ha disparado al alza durante la sesión de negociación del martes, dejando atrás el nivel de 110 yenes. Este es un mercado que continúa experimentando mucha presión alcista y, francamente, esa pausa que tuvimos fue mucho más corta de lo que pensé que sería. Basándonos en la bandera alcista que había estallado, es muy posible que podamos ir mirando hacia el nivel de ¥ 113. Dicho esto, si aún no está mucho tiempo en este mercado, necesita un retroceso, que es algo que siento que he estado diciendo desde siempre.

El par USD/JPY sigue cotizando alrededor de 108,10, pero registró un mínimo más bajo por cuarto día consecutivo, esta vez en 107,80. El máximo diario se estableció en 108.22 durante el horario comercial de EE. UU., Pero el par bajó a medida que cayeron las acciones, luego de las noticias que indican que el presidente de EE. UU., Joe Biden, está planeando un aumento del impuesto a las ganancias de capital hasta un 43.4%. Mientras tanto, los senadores republicanos propusieron un marco de $568 mil millones que incluye fondos para puentes, aeropuertos, carreteras y almacenamiento de agua que no incluye aumentos de impuestos.

Japón publicará las cifras de inflación nacional de marzo el viernes, con el índice general de precios al consumidor previsto en -0,1%. Se espera que la lectura básica, que excluye los precios de los alimentos frescos, se mantenga sin cambios en -0,4%. El país también publicará la estimación preliminar para el PMI manufacturero de Jibun Bank de abril, anteriormente en 52,7.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY

La imagen a corto plazo del USD/JPY ofrece una postura de neutral a bajista. En el gráfico de 4 horas, el par está oscilando alrededor de una media móvil simple de 20 plana mientras aún está por debajo de las más largas. Los indicadores técnicos se dirigen hacia el sur en niveles negativos, aunque por encima de sus mínimos semanales anteriores. El riesgo está sesgado a la baja, pero el impulso bajista es limitado.

El dólar / yen subió el viernes después de que el bono de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años subiera tras un informe del gobierno que mostró que los precios al productor mejoraron más de lo esperado en marzo.

El salto en los precios al productor estadounidense resultó en la mayor ganancia anual en 9 años y medio y probablemente marcó el inicio de una inflación más alta a medida que la economía se reabre en medio de un entorno de salud pública mejorado y una ayuda gubernamental masiva.

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El viernes, el USD / JPY cerró en 109.659, subiendo 0.396 o + 0.36%.

El índice de precios al productor (IPP) para la demanda final subió un 1,0% el mes pasado a medida que los costos aumentaron en todos los ámbitos. El IPP subió un 0,5% en febrero. En los 12 meses hasta marzo, el IPP subió un 4,2%. Esa fue la mayor subida interanual desde septiembre de 2011 y siguió a un avance del 2,8% en febrero.

USD / JPY ha visto una posible ruptura falsa de su línea de tendencia. Karen Jones, jefa del equipo de investigación de análisis técnico del FICC en Commerzbank, espera que el par pruebe el promedio móvil de 55 días en 109,10.

No se mantiene la ruptura de la tendencia alcista
"El USD / JPY ha erosionado recientemente la tendencia alcista de 2021, pero esto no se ha mantenido y nos preguntamos si fue una ruptura falsa".

“Los recuentos de ondas de Elliott se han vuelto más positivos y sospechamos que se hará un intento por encima de la ma de 55 días en 109,10. Esta sigue siendo la barrera a 110,97 y 111,13 / 38 de octubre de 2018 mínimo y de mediados de febrero de 2019 ".


"La resistencia inicial es 108,40, el mínimo del 23 de marzo".

USD / JPY
El dólar rebota en las primeras operaciones del martes después de una doble falla en el soporte clave de Fibonacci en 107.76 (38.2% de 102.59 / 110.96), señaló la formación de un patrón de trampa para osos y generó una señal alcista inicial.

La acción también está respaldada por el aumento de la nube diaria, ya que las caídas repetidamente no se registraron cerca de la nube.

Por otro lado, el impulso se mantiene en territorio negativo y entra en conflicto con señales positivas, lo que mantiene vulnerable a la baja.

La recuperación fresca rompió la barrera inicial de Fibonacci en 108.30 (23.6% de 110.96 / 107.47) pero necesita más evidencia de reversión que se señalaría en un levantamiento por encima de 108.81 (Fibonacci 38.2%) y Kijun-sen diario (109.22).


Res: 108,54; 108,81; 109,22; 109,63
Sup: 108,00; 107,75; 107,47; 107,00

Archivo adjunto 17362

Es probable que la dirección del USD / JPY el jueves esté determinada por la reacción de los traders a 108.720.

Escenario alcista
Un movimiento sostenido por encima de 108.720 indicará la presencia de compradores. Sacar 109.076 cambiará la tendencia menor al alza y cambiará el impulso al alza. Esto debería conducir a una prueba del nivel del 50% en 109.223.

Busque vendedores en la primera prueba de 109,233 a 109,634. Van a intentar formar un fondo inferior secundario potencialmente bajista. Superar los 109.634 podría desencadenar una aceleración al alza.

Escenario bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 108.720 indicará la presencia de vendedores. Si este movimiento crea suficiente impulso a la baja, busque una ruptura en el nivel principal de Fibonacci en 108.230.

Al mirar este gráfico, parece que el mercado se había adelantado demasiado a sí mismo, por lo que la pregunta ahora es si puede seguir viendo cómo se acumula ese impulso. Creo que es una pregunta un poco abierta en este punto, pero claramente vale la pena prestarle mucha atención ya que el dólar estadounidense se está moviendo de manera bastante drástica contra el yen y, por supuesto, el yen ha sido golpeado contra casi todo. Si eso continúa, entonces, por extensión, este mercado debería seguir subiendo también. Con todo esto, creo que lo único con lo que probablemente puede contar es con un comportamiento muy ruidoso y entrecortado, pero eso no es necesariamente infrecuente en este par.

El dólar estadounidense inicialmente retrocedió levemente durante el transcurso de la sesión de negociación del jueves, pero luego dio la vuelta para mostrar signos de fortaleza cuando alcanzamos el nivel de ¥ 109.50 una vez más. En este punto, parece que estamos tratando de ir hacia el nivel de ¥ 110. Tenga en cuenta que el viernes es el anuncio de la nómina no agrícola, y eso, por supuesto, seguirá siendo influyente en cuanto a dónde vamos. En última instancia, esta es una carrera alcista y recientemente rebotamos de la EMA de 50 días y del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% que, por supuesto, es una señal muy positiva.

La venta masiva del dólar de 109,28 a un mínimo de 108,35 en la apertura de Nueva York el viernes tras la publicación del informe de empleos pobres en EE. UU. Sugiere que el movimiento ascendente desde el mínimo de 6 semanas de abril en 107,49 ha alcanzado un máximo temporal en 109,69 el lunes pasado y la consolidación con sesgo a la baja permanece y Es probable una debilidad a 108.60 / 65, sin embargo, 108.47 / 50 debería permanecer intacto y el rendimiento se recuperará más adelante esta semana .

Por el lado positivo, solo por encima de 109,15 indicaría que la corrección antes mencionada ha terminado y traerá ganancia a 109,48, luego a 109,69 nuevamente.

Los últimos datos sobre las nóminas no agrícolas de EE.UU contribuyeron significativamente a esta opinión sobre la postura de la Reserva Federal respecto a las tasas de interés de EE.UU.

Los datos publicados por el Departamento de Trabajo el viernes mostraron un aumento mucho menor de lo esperado de las nóminas no agrícolas en EE.UU en abril, lo que aumenta las probabilidades de un régimen de intereses bajos a largo plazo. Los datos mostraron que la economía estadounidense añadió 266.000 puestos de trabajo en abril, después de haber aumentado en 770.000 empleos, revisados a la baja en marzo. Los economistas esperaban que el empleo en EE.UU aumentara en 978.000 puestos de trabajo, en comparación con el aumento de 916.000 puestos de trabajo que se informó originalmente para el mes anterior.

El dólar comienza a mostrar mayor fortaleza frente a otras divisas en muchos pares, incluido el par USD/JPY a casi una semana de conocer la tasa de desempleo en Estados Unidos. En esta ocasión nos interesa más de lo habitual por la sorpresa que generó la negatividad de los anteriores, donde esta tasa subió ligeramente.

Por otro lado, hoy conoceremos también las nuevas peticiones de subsidio por desempleo en Estados Unidos, esperando una ligera mejoría como cada jueves. Las cifras de la semana que viene serán determinantes para consolidar finalmente un crecimiento en la economía estadounidense y dar mayor seguridad tanto en la campaña de vacunación como los estímulos fiscales del gobierno de Biden.

El par USD/JPY formó un patrón de doble techo en el gráfico de cuatro horas.

Los analistas esperan que los datos muestren que la tasa de desempleo cayó al 5,9%.

El gasto de los hogares japoneses en abril fue mejor de lo esperado.

El par USD/JPY subió al nivel más alto desde el 28 de abril después de las cifras de empleo relativamente sólidas de Japón y Estados Unidos. Se cotiza a 110.20, que está unos pips por debajo del máximo de la noche de 110.31.

USD / JPY - 110,09
El repunte del dólar de 109,33 en Europa el viernes a 110,15 hoy por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Sugiere que el retroceso desde el máximo de casi 2 meses de junio en 110,33 ha terminado en 109,20 el lunes pasado y la consolidación con sesgo alcista permanece para ganar a 110,05 / 10, sin embargo, dicha resistencia puede mantenerse en las primeras pruebas y retroceder el rendimiento a finales de esta semana.

En el lado negativo, solo por debajo de 109,20 reviviría la tendencia bajista para una debilidad más fuerte hasta 108,80 / 90 antes de la perspectiva de un rebote más adelante.

Datos que se publicarán el martes
Encuesta de consumidores de Westpac de Nueva Zelanda, índice de precios de alimentos, índice de precios GDT, índice de precios de la vivienda en Australia, actividad de la industria terciaria de Japón.
IPC de Alemania, IPCA, recuento de solicitantes del Reino Unido, tasa de desempleo de la OIT , cambio de empleo, ingresos semanales promedio, IPC de Francia (norma de la UE), IPC, IPC de Italia, IPC (norma de la UE), Balanza comercial de la UE.
Inicio de vivienda en Canadá e índice de fabricación de la Fed de Nueva York de EE. UU ., PPI, PPI básico, ventas minoristas, ventas minoristas sin vehículos, libro rojo, producción industrial, utilización de la capacidad, producción manufacturera, inventarios comerciales, índice del mercado inmobiliario NAHB.

El par USD/JPY subió ligeramente después de los últimos datos comerciales de Japón.

Las exportaciones del país aumentaron al ritmo más rápido en más de 40 años.

La pareja luego reaccionará a la última decisión del FOMC.

El par USD/JPY se mantuvo estable durante la sesión asiática después de los datos económicos relativamente mixtos de Japón. Se cotiza a 1110, donde ha estado en las últimas sesiones.

Esto sucedió en las primeras operaciones de hoy y es el más alto para el par en dos meses y medio antes de ubicarse alrededor del nivel de 110.65 en el momento de escribir el análisis.

Las ganancias del dólar estadounidense frente a otras monedas importantes aumentaron después de que el banco central de EE. UU. Insinuara que está listo para subir las tasas de interés de EE. UU. Antes de lo que espera el mercado. Anteriormente, la incertidumbre sobre la recuperación de la economía de la pandemia puede haber obligado a los funcionarios de la Fed a impulsar el programa de subida de tipos en el futuro. Ahora, con la difusión de las vacunas ayudando a sacar a la economía estadounidense de su coma anterior, el banco central puede sentirse más seguro.

Se espera que el USD / JPY navegue dentro del rango de 109.60-110.80 en las próximas semanas, señalaron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Esperábamos que el USD 'cotizara entre 110,10 y 110,60' el viernes pasado. Posteriormente, el USD se negoció dentro de un rango más bajo de lo esperado (109,93 / 110,46) antes de cerrar con pocos cambios en 110,19 (-0,01%). El movimiento todavía se ve como una consolidación y es probable que el USD cotice entre 109,90 y 110,45 por hoy ".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (18 de junio, lugar en 110.25), advertimos sobre la expectativa de una mayor fortaleza del USD, ya que indicamos que el USD tiene que moverse y mantenerse por encima de 110.60 en estos dos días o las probabilidades de que el USD se rompa por encima de 110,95 disminuiría '. Posteriormente, el USD rompió el nivel de "soporte fuerte" de 110,00 (mínimo de 109,95). La ruptura del 'soporte fuerte' indica que la fortaleza del USD que comenzó la semana pasada ha llegado a su fin. El movimiento actual se considera las primeras etapas de una fase de consolidación y se espera que el USD se negocie dentro de un rango de 109,60 / 110,80 por ahora ".

Las acciones de tecnología de EE. UU. Repuntaron el lunes después de que un juez desestimara un caso antimonopolio contra Facebook por parte de la Comisión Federal de Comercio (FTC). El juez de Washington dijo que el caso no alegó suficientes hechos para establecer que Facebook tenía el poder de monopolio en el mercado de las redes sociales. En su caso, la FTC quería que el tribunal ordenara a Facebook desinvertir sus inversiones en Whatsapp e Instagram. El juez también desestimó un caso similar presentado por un grupo de 46 estados. La victoria significa que los reguladores que persiguen a los gigantes tecnológicos lo encontrarán difícil en los tribunales. Las acciones de Facebook subieron más del 1% después del veredicto que llevó su capitalización de mercado total a más de $ 1 billón.

El USDJPY y el EURJPY cayeron levemente después de las sólidas cifras de ventas minoristas de Japón. Los datos mostraron que las ventas aumentaron un 8,2% en mayo después de haber aumentado un 11,9% el mes anterior. Este aumento fue mejor que la mediana estimada del 7,9%. Es una señal de que la economía del país se está recuperando relativamente bien, ya que el gasto de los hogares es una de las medidas de fortaleza económica. Mientras tanto, la tasa de desempleo del país aumentó de 2.8% en mayo, peor que el 2.9% esperado. La proporción de trabajos por solicitudes se mantuvo intacta en 1.09.

El dólar / yen está bajando por tercera sesión el martes mientras los inversores esperan la publicación de las minutas de la reunión de la Reserva Federal en junio, cuando sorprendió a los mercados financieros con un cambio radical. El acta se publicará el miércoles.

El catalizador detrás de la última debilidad en el par Forex es el informe de empleos de junio de EE.UU. del viernes pasado que mostró un ritmo por el número principal, pero un ligero aumento en la tasa de desempleo . Los resultados mixtos sugieren que la Reserva Federal puede esperar antes de reducir la compra de activos o subir las tasas. Los rendimientos del gobierno cayeron con la noticia, lo que hizo que el dólar estadounidense fuera menos atractivo que el yen japonés, sensible a las tasas.

El par USD / JPY podría superar un obstáculo intermedio cerca de la región de 110.60 (nivel de Fibonacci del 50%) y apuntar a probar la zona de resistencia de 110.80-85. Este último marca el 61,8% de Fibonacci. nivel, por encima del cual el escenario parece listo para un movimiento más allá de la marca de 111,00 cifras redondas.

Por otro lado, los mínimos diarios de oscilación, alrededor de la marca psicológica clave de 110,00, o el 23,6% de Fibonacci. El nivel podría continuar protegiendo la desventaja inmediata. Algunas ventas posteriores convertirían al par USD / JPY en vulnerable a retroceder y volver a probar la zona de soporte de 109,50.

Los datos del Departamento de Comercio mostraron que las ventas minoristas de EE.UU aumentaron un 0.6% en junio, tras caer un 1.7% revisado en mayo. La recuperación sorprendió a los economistas, que esperaban que las ventas al por menor cayeran un 0.4% en comparación con el 1.3% que se informó inicialmente en el mes anterior. Mientras tanto, según un informe preliminar de la Universidad de Michigan, dijo que la confianza de los consumidores en EE.UU se deterioró inesperadamente de forma significativa en julio.

El informe mostró que el índice de confianza de los consumidores estadounidenses cayó a 80.8 en julio, frente a los 85.5 de junio. El descenso sorprendió a los economistas, que esperaban que el índice subiera a una lectura de 86.5.

El presidente de EE.UU, Joe Biden, se enfrenta a la preocupante realidad del aumento de los casos y las muertes, y a las limitaciones de su capacidad para combatir la persistente frecuencia de las vacunas, responsable del descenso del verano. Los casos de Coronavirus se han triplicado en las últimas tres semanas, y han aumentado los ingresos hospitalarios y las muertes de personas no vacunadas. Aunque las tasas siguen siendo muy inferiores a sus máximos de enero, las autoridades están preocupadas por la inversión de la tendencia y por lo que consideran una enfermedad y una muerte innecesarias. Se espera que los casos sigan aumentando en las próximas semanas.

Los Osos tuvieron la oportunidad de empujar el precio del par USD/JPY hasta el nivel de soporte 109.58 antes de establecerse alrededor del nivel 109.85 al momento de escribir el análisis. Las señales del banco serán importantes para los pares del Dólar y determinarán el camino para el comercio de finales de julio. El gobernador de la Reserva Federal de EE.UU, Jerome Powell, ofrecerá orientaciones actualizadas sobre los planes para reducir el respaldo monetario extraordinario a la economía en una época de crisis. Los analistas tienden a señalar que la Fed confirmará que tiene la intención de reducir su programa de flexibilización cuantitativa en los próximos meses, un preludio necesario para la subida de las tasas de interés, pasos que prueban el soporte del Dólar.

Sin embargo, existen nuevos riesgos a la baja para la divisa estadounidense, ya que la Reserva Federal podría tener que hacer frente a los crecientes problemas de Coronavirus en EE.UU, cortesía de la variante Covid Delta, que se ha afianzado en el país.

La Reserva Federal fue la responsable del notable aumento del valor del Dólar durante los meses de junio y julio, después de que diera un tono más optimista sobre las perspectivas económicas en EE.UU y cualquier relajación de este optimismo sería revertida por los mercados. Derek Halpini, director de investigación de mercados globales de MUFG, comentó al respecto: "El Dólar Estadounidense se fortaleció tras la sorpresa de la política monetaria de la Reserva Federal en la reunión del FOMC de junio. El anuncio de la política creó una reacción negativa en el mercado al introducir expectativas de un incremento de las tasas de la Fed, elevando así las tasas de interés estadounidenses a corto plazo y fomentando la fortaleza del Dólar".

La reunión de julio coincide con un fuerte aumento de los casos de Covid en todo el mundo, lo que a su vez ha suscitado la preocupación de los inversores por las tendencias del crecimiento mundial, lo que ha resultado ser un respaldo para el Dólar hasta ahora, ya que la divisa se ha beneficiado a medida que los inversores buscaban activos de refugio. Esta dinámica beneficiosa para el Dólar (Fed estricta + demanda mundial de activos de refugio) podría debilitarse si la variable comienza a elevar los casos en EE.UU, lo que parece estar haciendo ahora. Si la Fed se muestra más cautelosa sobre las perspectivas económicas de la economía debido a la diversidad de inversores, es factible que dé marcha atrás en su calendario para realizar el primer aumento de tasas, lo que a su vez afectará al Dólar.

La reunión de julio se produce antes del discurso de Powell en el evento anual de Jackson Hole, previsto para finales de agosto, donde se han anunciado importantes cambios de política en el pasado. El mercado espera que el miércoles la Reserva Federal emita una señal de que se avecina una orientación más significativa sobre la "reducción" de la flexibilización cuantitativa.

Análisis Técnico del Par:

No hay duda de que el movimiento del par USD/JPY por debajo de la resistencia psicológica 110.00 amenaza el control de los Toros sobre el rendimiento y empuja el par de divisas a niveles de soporte más fuertes y lo más cercano a él es actualmente 109.55 y 108.80, respectivamente. En general, todavía prefiero comprar el par de divisas desde cualquier nivel a bearish. Por otro lado, la confianza de los inversores mejoró después del anuncio del Banco Central de los Estados Unidos, su declaración de política y las declaraciones del gobernador Powell, que el par de divisas se lanzará a la resistencia 111.20 nuevamente, que es el nivel más importante para los Toros.

Sin embargo, antes de que la Reserva Federal en EE.UU ofrezca una orientación más realista sobre el aumento de las tasas de interés, debería reducir su programa de flexibilización cuantitativa, y una serie de sólidos informes sobre el empleo "hacen que la posibilidad de reducción parezca más cercana", según Emma Samani, analista de divisas de Monex Europe. "Los datos ofrecen todas las razones por las que los traders del Dólar son a bullish después de los datos. La fortaleza del Dólar también se vio favorecida por el mercado del Tesoro, donde los rendimientos de los bonos a 10 años subieron en torno al 1.3%".

Si observamos los detalles del informe sobre el empleo, el repunte del empleo en julio volvió a estar impulsado principalmente por el sector del ocio y la hospitalidad. El empleo en este sector aumentó en 380.000 personas en julio. También aumentó el número de puestos de trabajo en el sector del comercio y el transporte (47.000), los servicios empresariales (60.000) y la educación y la sanidad (87.000).

La terminal de contenedores de Meidong, en Ningbo, ha sido cerrada debido a las revelaciones del Coronavirus, y el puerto maneja contenedores para la ruta China-Europa y China-Oriente Medio, así como para las líneas de la Alianza OCEAN. La evidencia de que las presiones del lado de la oferta se están acumulando de nuevo sugiere que la racha de altas lecturas de inflación en los EE.UU, y de hecho en todo el mundo podría continuar durante más tiempo de lo esperado inicialmente, ya que el desajuste entre la oferta y la demanda continúa.

La inflación en EE.UU está actualmente en llamas (muy por encima del objetivo del 2.0% de la Fed) gracias a una serie de problemas de suministro mundial y a una fuerte recuperación económica. Los datos publicados recientemente indican que las presiones inflacionistas se han ampliado, es decir, han empezado a aparecer en una gama más amplia de bienes y servicios de la cesta de la inflación. Comentando esto, Saroy de Nordea dice: "Esperábamos que el IPC básico se mantuviera cerca o quizás por encima del 4% anual hasta el segundo trimestre de 2022. Cuando empiece a descender en torno al 2%, el mercado laboral estará tenso y los salarios aumentarán, lo que significa que las expectativas de inflación media a largo plazo de la Reserva Federal deberían mantenerse por encima del 2%".

El repunte del dólar desde el mínimo del martes en 109.42 a 110.12 ayer y la ruptura de ayer por encima de allí, junto con el aumento de los rendimientos en EE. UU. Y la venta cruzada en jpy, sugiere que continuaría el comercio entrecortado por encima del mínimo del martes pasado en 109.12 con sesgo alcista y por encima del máximo de reacción en 110.22. traer un retroceso más fuerte de la caída a corto plazo desde 110,79 (agosto) hacia 110,54.

En el lado negativo, solo por debajo de 109,88 indicaría que la recuperación antes mencionada ha terminado y corre el riesgo de debilitarse a 109,63 / 66, luego a 109,42.

Datos que se publicarán más tarde

Ventas minoristas de Japón, inventarios comerciales de Australia.

Indicador KOF suizo, clima empresarial de la UE, sentimiento económico, sentimiento industrial, sentimiento de servicios, confianza del consumidor, IPC de Alemania.

Cuenta corriente de Canadá, ventas de viviendas pendientes en EE. UU. E índice comercial de la Fed de Dallas el lunes.

La tasa USD / JPY está en el rango estrecho después de los débiles datos del EPI japonés.
El índice de precios al consumidor cayó del 1,1% al 0,0% mensual en agosto.
La recuperación de Japón es frágil debido al creciente número de casos de Covid
El par USD / JPY se mantuvo estable en las primeras operaciones luego de datos relativamente débiles en el Índice de Precios al Productor Japonés (EPI). El par de divisas estaba en 109,92, el mismo nivel que en los últimos días.

Datos de inflación de Japón
La economía japonesa se ha mantenido estable durante los últimos meses. De hecho, los datos publicados la semana pasada mostraron que la economía del país se recuperó más rápido de lo esperado a medida que aumentaba la inversión empresarial. Subió un 1,9% en el segundo trimestre y, por tanto, se situó por encima de la estimación media del 1,6%.

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Aún así, la economía del país sigue siendo frágil mientras lidia con un nuevo aumento en los casos de Covid-19. De hecho, el país notifica más de 20.000 casos nuevos cada día. Esto conlleva el riesgo de que la economía se desacelere en un momento en que otros países comparables están experimentando un fuerte crecimiento.

El Banco de Japón (BOJ) también se enfrenta a una situación difícil en términos de inflación. Los datos publicados el lunes muestran que el índice de precios al productor del país cayó del 1,1% en julio al 0,0% en agosto. Esta disminución fue mayor que la estimación media de 0,2%. Como resultado, el EPI cayó del 5,6% al 5,5% interanual.

Los datos recientes mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) de Japón disminuyó un 0,2% en Japón debido a las tarifas relativamente más bajas de los teléfonos celulares. Con una inflación relativamente baja, existe la preocupación de que el Banco de Japón mantenga su postura restrictiva incluso si otros bancos centrales endurecen sus políticas monetarias. La semana pasada, el Banco Central Europeo anunció que reduciría el ritmo de sus compras de bonos.

El siguiente catalizador importante para el USD / JPY son los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de EE . UU. Del martes . Los analistas esperan que el índice de precios al consumidor se mantenga en un nivel alto en agosto.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años se mantienen en torno al 1,33%. El USD / JPY cayó por debajo de la línea de gravedad de 110,00 la semana pasada, pero el par está listo para recuperar este nivel a medida que los rendimientos estadounidenses vuelven a subir, informan los economistas de ING.

Rendimientos estadounidenses a 10 años para volver a probar los máximos mensuales del 1.37%
"Cualquier mejora en la relación entre Estados Unidos y China debería seguir afectando al JPY con más fuerza que al USD y hacer que el USD / JPY vuelva a subir".

"Nuestro equipo de tasas considera que el balance de riesgos está sesgado para una continuación de la tendencia al alza en los rendimientos estadounidenses a 10 años en la próxima semana, con la posibilidad de volver a probar los máximos mensuales del 1.37%".

"Creemos que el USD / JPY podría volver a los máximos de 110,40 en la próxima semana".

"Los datos de Japón esta semana (PPI, pedidos de máquinas, cifras comerciales) deberían tener muy poco impacto en el yen".

Las cifras de inflación de EE. UU. Provocaron una venta masiva de dólares
En los EE. UU., El Índice Básico de Precios al Consumidor en agosto subió un 4% frente al 4,3% previsto por los economistas. Es el ritmo más lento en seis meses, lo que insinúa que la inflación potencialmente ha alcanzado su punto máximo. Esto reafirma la tesis "transitoria" de la Fed. Sin embargo, a pesar de la inflación menguante, las interrupciones de la cadena de suministro y la escasez de chips semiconductores siguen en juego y podrían ejercer presiones inflacionarias.

Dicho esto, si se afianza la teoría "transitoria" de las subidas de precios, el dólar estadounidense podría continuar con su tendencia bajista. Las cifras de ventas minoristas de agosto y los datos de confianza del consumidor de septiembre se publicarán esta semana.

USD / JPY, H4
Según una encuesta de opinión de las principales empresas japonesas (la Encuesta de Reuters Tankan), el índice de septiembre cayó a un mínimo de cinco meses de 18 desde los 33 observados en agosto. Debido a que la mayoría de las empresas son negocios de exportación, que se concentran en los sectores del automóvil, la manufactura o el transporte, siguen siendo significativamente afectados por la escasez de microchips, que es una pieza importante de equipo electrónico en la mayoría de los procesos de fabricación. Sin embargo, por el lado positivo, como se informó la semana pasada, el crecimiento del PIB del segundo trimestre de Japón fue un 0,5% más alto que la primera estimación del 0,3% y por encima de la contracción del -1,1% en el primer trimestre.

Ayer, la inflación del IPC de Estados Unidos para agosto cayó a un mínimo de siete meses de 0,3% mensual, por debajo del 0,5% de julio. La inflación subyacente, excluidos los precios de los alimentos y la energía, fue de 0,1%, en comparación con el 0,3% previsto, mientras que la inflación anual fue ligeramente inferior a 5,3% anual (como se esperaba), por debajo del 5,4% observado en julio y el máximo de 13 años en Junio.