Informe a la Debilidad del EUR / USD

El euro, por caso, se acerca a 1.1200, luego de llegar, en 1.1105 días atrás, a su mínimo anual. El quiebre de 1.1215 le daría al euro un impulso alcista algo más importante, aunque por ahora esa posibilidad se ve lejana. Lo mismo sucede con la libra Esterlina, que se aleja de sus mínimos de 1.2554 que tocó el viernes, aunque aún mantiene una tendencia bajista importante, la cual será difícil de vencer: el Brexit no da tregua, y los aspirantes a suceder a Theresa May están listos para sumir a Reino Unido en el caos lo antes posible.

El yen y el oro, en cambio, pasan por sus mejores horas. La moneda nipona rozó 108.00 en las últimas horas, para caer ligeramente, aunque manteniendo una tendencia alcista nítida. La onza, por su parte, sigue en su senda alcista iniciada el jueves pasado, y llega a máximos de finales de marzo.

La sesión americana no tendrá atractivos especiales, más allá del ISM de manufacturas en Estados Unidos, a las 10:00 del este. Y es que pese a que los datos comienzan a aparecer, la cuestión de la guerra comercial, que como se ve ya se amplía a otras latitudes, es lo que mantiene la atención de los inversores.

Sin embargo, el euro sigue teniendo problemas debido a los datos blandos de la zona euro. Y esta mañana, hubo más malas noticias del bloque de la moneda única ya que la inflación de los consumidores se ubicó muy por debajo de las expectativas. La inflación general del IPC se ubicó en 1.2% interanual en mayo, notablemente inferior al 1.7% anterior y por debajo de las expectativas de 1.4%. El IPC subyacente también decepcionó con el 0,8% frente al 1,0% esperado y el 1,3% anterior. Luego de la publicación de los datos, el par EUR / USD retrocedió para volverse plano en el día, pero fue aún más alto en la semana.

Será una semana ocupada para los operadores del EUR / USD, dada la gran cantidad de indicadores macro programados para el lanzamiento de ambas regiones económicas. Incluso existe la posibilidad de que el EUR / USD se recupere de nuevo si Williams y el Presidente Powell de la Fed se hacen eco de las opiniones moderadas de Bullard en sus respectivos discursos más tarde hoy. De cara al resto de la semana, habrá mucho por venir desde ambos lados del Atlántico, lo que debería proporcionar mucha volatilidad y, por lo tanto, oportunidades negociables en el tipo de cambio EUR / USD.

EUR /USD
El euro se recuperó significativamente durante la sesión del lunes, alcanzando el nivel de 1.1250. Esa es la parte superior de una barrera de resistencia importante que comenzó en el nivel de 1.12 en la parte de abajo. En este punto, es probable que podamos ver un poco de agotamiento, pero si superásemos el nivel de 1.1275, es probable que podamos seguir subiendo más. En ese momento, si podemos ir más hacia arriba, entonces podríamos alcanzar el nivel de 1.14. En la parte de abajo, podríamos volver fácilmente al nivel de 1.12. Dicho esto, esta ha sido una vela muy impulsiva y, por supuesto esta una señal alcista. La pregunta ahora es si esa presión alcista puede enviar a este mercado mucho más arriba. Tienes varios niveles a los que prestar atención para guiarte ahora.

El EUR/USD ha avanzado cerca de 25 pips desde el inicio de la sesión asiática, cuando arrancó alrededor de 1.1250, alcanzando un máximo del día en 1.1275 en la apertura europea y aproximándose a los máximos de siete semanas alcanzados ayer en 1.1278.

La subida de la moneda única coincide con un nuevo debilitamiento del dólar, cuyo índice DXY se desploma en estos instantes a 96.96, su nivel más bajo desde mediados de abril.

Con el par operando en estos instantes sobre 1.1267, un 0.14% por encima de su precio de apertura, los operadores estarán muy pendientes en las próximas horas de la publicación de los PMI de servicios de Alemania, la Eurozona y Estados Unidos. La zona euro también publicará los precios de producción y ventas minoristas, mientras que EE.UU. revelará su ISM no manufacturero.

Niveles EUR/USD

La primera resistencia si se supera el máximo de ayer en 1.1278 aperece en la zona psicológica 1.1300. Por encima espera el área de 1.1320/30, donde están los máximos de abril y de finales de marzo. Más arriba, el objetivo es 1.1448, techo del 20 de marzo.

A la baja, el soporte inicial está alrededor de 1.1225, suelo del 4 de junio. Más abajo el objetivo está en 1.1160, mínimo del 3 de junio. De caer por debajo, el siguiente soporte se encuentra en 1.1115, suelo del 30 de mayo.

Impacto de la desviación en el EUR / USD

Los lectores pueden encontrar el mapa de impacto de desviación de propiedad de ** Street del evento a continuación. Como se observó, es probable que la reacción en el caso de una desviación relativa de +0.90 o -0.69 esté en el rango de 22-29 pips en los primeros 15 minutos y podría extenderse a aproximadamente 68-103 pips en las siguientes 4 horas. . En los últimos cinco lanzamientos, el par se movió, en promedio, 13 pips en los primeros 15 minutos después del lanzamiento de datos y 38 pips en las siguientes 4 horas.

EUR/USD: Las noticias de alivio dieron un impulso al dólar

Precio actual: 1.1222

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El par EUR/USD subió a 1.1306, su nivel más alto desde mediados de abril, pero recortó las ganancias iniciales y se ubicó en torno a 1.1220, a la baja para el día. El dólar se mantuvo débil durante la primera mitad del día, con el euro respaldado por revisiones alcistas en el PMI de servicios de Markit. El índice alemán mostró que el sector de servicios creció a un ritmo sólido, con una publicación de 55.4. Para toda la UE, el PMI de servicios alcanzó 52.9, mientras que el PMI compuesto se ubicó en 51.8, mejor que el 51.5 de abril, lo que indica una expansión del sector privado de la UE, aunque a un ritmo moderado. La UE también publicó las ventas minoristas de abril, que resultaron como se esperaba a un -0.4% intermensual. La noticia de que la Comisión de la UE decidió iniciar un procedimiento disciplinario contra Italia en medio de la creciente deuda del país, puso al par bajo presión temporal, luego de que la encuesta ADP de EE.UU. mostrara que el sector privado agregó solo 27.000 nuevos empleos en mayo, muy por debajo de los 180.000 esperados, el catalizador que envió al par al mencionado máximo.

El BCE celebró una reunión de política monetaria esta semana y, en oposición a una postura claramente moderada de sus homólogos en el extranjero, el mensaje de los responsables políticos de la UE fue mixto. El Banco Central Europeo dejó las tasas sin cambios como se esperaba, pero Draghi, de Head, se mostró optimista y señaló que el crecimiento en algunos sectores sigue siendo resistente. Además, dio detalles sobre la nueva ronda de TLTRO, estableciendo una tasa de interés relativamente alta para el nuevo esquema de financiamiento que beneficia a los bancos e instituciones financieras. El BCE también hizo retroceder el horizonte para un posible aumento de tasas hasta el primer semestre de 2020 y se refirió a los riesgos relacionados con la incertidumbre global y la desaceleración del crecimiento relacionado con las tensiones comerciales. Las previsiones de crecimiento e inflación sufrieron revisiones menores para este año y los próximos.

EURUSD, "Euro vs. Dólar estadounidense"
Como podemos ver en el gráfico H4 , hubo dos intentos de EURUSD para abandonar el rango de consolidación, pero cada vez que se detuvo en el nivel 6/8 y no pudo romperlo, lo que significa que los osos se están volviendo lo suficientemente fuertes como para evitar El par de continuar su crecimiento. Como resultado, pueden romper el nivel 5/8 y luego empujar el precio hacia el 1/8 . Sin embargo, es posible que este escenario ya no sea válido si el precio rompe el nivel 6/8 . En este caso, el instrumento puede continuar moviéndose hacia arriba para alcanzar la resistencia en el nivel 8/8 .

EURUSD

Advertencia de riesgo: el resultado de operaciones comerciales anteriores no garantiza los mismos resultados en el futuro

En el gráfico M15, el par puede romper la línea de bajada del indicador VoltyChannel y, como resultado, continuar operando hacia abajo.

EURUSD

Advertencia de riesgo: el resultado de operaciones comerciales anteriores no garantiza los mismos resultados en el futuro

El EUR/USD subió después de que EE.UU. reportara un aumento de solo 75.000 nuevos empleos y una desaceleración en el crecimiento salarial al 3.1%. El decepcionante informe de nóminas no agrícolas NFP ha alimentado la especulación de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal. El banco central se reúne la próxima semana y se espera que mantenga las tasas sin cambios. Sin embargo, los mercados de bonos están descontando en el precio un recorte de tasas en julio.

Alemania, Francia y varios otros países europeos están de vacaciones hoy, lo que implica una menor liquidez y pocos eventos en el calendario económico. En EE.UU., solo el informe de ofertas de trabajo de JOLT se dará a conocer más tarde en el día.

En general, es probable que los mercados evalúen las probabilidades de un recorte de tasas en EE.UU. y un mayor estímulo del BCE.

Análisis técnico del EUR/USD

Archivo adjunto 9153

El EUR/USD ha salido de las condiciones de sobrecompra que había sufrido la noche del viernes: el RSI en el gráfico de 4 horas ha caído por debajo del nivel de 70. El Momentum sigue siendo positivo, pero se está reduciendo.

La resistencia espera en 1.1310, que fue el máximo del jueves. Más arriba, 1.1325 fue una resistencia obstinada en abril, y el máximo de 11 semanas del viernes estuvo en 1.1348. El siguiente nivel a destacar es 1.1395 y se remonta a marzo.

Mirando hacia abajo, 1.1280 fue un máximo a principios de junio y ahora se convierte en soporte. 1.1250 fue un soporte en el camino la semana pasada. El nivel de 1.1220 separó los rangos en mayo. Finalmente, el nivel redondo de 1.1200 fue un mínimo la semana pasada.

El par EUR/USD extendió las pérdidas el jueves debido al empeoramiento de la confianza en los mercados financieros. La disputa comercial entre Estados Unidos y China se mantiene en medio de los principales impulsores, junto con las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en los próximos meses. Hoy, el presidente de los Estados Unidos, Trump, dijo que no tiene una fecha límite para llegar a un acuerdo con China, pero también que vienen más tarifas. Agregando presión sobre el EUR/USD, el FMI consideró precarios los pronósticos centrales de la zona del euro. Mañana, la inflación al por mayor de Alemania, las ventas minoristas de Estados Unidos junto con un par de indicadores importantes de China (ventas minoristas y producción industrial) serán los principales eventos en el calendario. El EUR/USD cayó brevemente por debajo de la SMA de 100 días y alcanzó un mínimo semanal de 1.1268 antes de recuperarse modestamente.

La presión bajista se ha intensificado alrededor de la moneda única en la segunda mitad de la semana de negocios, arrastrando consigo al EUR/USD hacia nuevos mínimos de multi-días en la zona de 1.1260.

El dólar, en cambio, ha visto renovada su demanda en un contexto de decrecientes tasas de rendimiento en el bono de referencia a 10-años y tendencias cambiantes en las más amplias corrientes del apetito por el riesgo. En este escenario prevalecen las tensiones en el frente comercial entre Estados Unidos y China y han emergido nuevas fricciones en Medio Oriente entre la Casa Blanca e Irán luego del ataque a dos buques petroleros en el Golfo de Omán (y que Estados Unidos culpa a Irán).

El EUR/USD esta teniendo una tendencia bajista, creeía yo, por los diferentes inconveninetes con EE.UU y la UE, cada uno con problemas independientes pero que afectan al mercado, son tensiones geopolíticas, como lo dice este artículo: https://global.itrader.com/es/articl...s-geopoliticas hay que ver como se desenvuelve esta semana.

EUR/USD Gráfico de 4 horas

El mercado rompió por debajo de su media móvil simple principal, sugiriendo una tendencia bajista en el corto plazo. El mercado está actualmente probando el soporte 1.1180, que es el Punto Pivote de un día S2 y la parte inferior de la Banda de Bollinger en el gráfico de 4 horas, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

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Encuesta de sentimiento del EUR/USD
La encuesta de previsión de divisas de **Street muestra que el mercado es alcista en el corto plazo, aunque luego es sorprendentemente bajista. Para la perspectiva de una semana, el par se ve promediando 1.1329, con solo el 33% de los expertos encuestados en busca de nuevas subidas. Los que apuntan a niveles neutrales son una mayoría del 40%. En la vista de uno y tres meses, los bajistas son mayoría con un 58% y un 54% respectivamente, y el objetivo promedio en ambos casos está por debajo del nivel actual y por encima de 1.1200.

El gráfico de información general ofrece una perspectiva interesante en los marcos de tiempo más largos en estudio, ya que la mayoría de los objetivos se acumulan más cerca del nivel de 1.1100 que de 1.1300, lo que sugiere, de alguna manera, que la debilidad del dólar actual se percibe como algo temporal.

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El par EUR/USD alcanzó su punto máximo en 1.1411, su nivel más alto desde mediados de marzo, ya que el billete verde permanece fuera de favor del mercado. Los temores jugaron contra la moneda estadounidense después de que el presidente de Estados Unidos, Trump, anunciara nuevas sanciones a Irán en medio de las crecientes tensiones entre los dos países. Las acciones cayeron, la demanda de bonos del gobierno aumentó y los rendimientos están cerca de los mínimos de varios años. El calendario macroeconómico europeo no tuvo nada relevante que ofrecer, mientras que entre de los datos de EE.UU., los discursos de los oficiales de la Fed, incluido el Presidente Powell, destacarán en la sesión estadounidense. El país también dará a conocer algunos datos relacionados con la vivienda, como Venta de Casas Nuevas de mayo y el Índice de confianza del consumidor de CB de junio. Se espera que Powell hable sobre política monetaria, y sus palabras serán vigiladas atentamente en busca de pistas frescas sobre un posible recorte de tasas en julio próximo.

El par EUR/USD corrigió desde el máximo mencionado, encontrando compradores alrededor de 1.1376, de momento el mínimo diario, ahora recuperándose lenta pero constantemente. El gráfico de 4 horas muestra que los indicadores técnicos corrigieron lecturas extremas, pero también que ahora se han estabilizado en territorio de sobrecompra. En el mismo gráfico, la SMA de 20 se dirige hacia el norte casi verticalmente por debajo del nivel actual, muy por encima de las medias móviles simples de 100 y 200 que también avanzan. El 23.6% de retroceso de su última corrida alcista se ubica en 1.1356, el nivel a romper para ver al par corrigiendo a la baja. Mientras tanto, el riesgo se mantiene al alza, con ganancias por encima de 1.1420 favoreciendo una prueba de la zona de precios de 1.1460.

Niveles de soporte: 1.1360 1.1325 1.1295

Niveles de resistencia: 1.1420 1.1460 1.1500

EUR/USD Gráfico de 30
El EUR/USD está fallando por debajo de la resistencia de 1.1380 y sus principales promedios móviles sugieren un retroceso en el corto plazo. Según el indicador de confluencias técnicas, las resistencias están en el nivel de 1.1380 y en la zona de 1.1400.

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La moneda estadounidense es el ganador general al comienzo de la semana, y finaliza el lunes con ganancias sustanciales frente a la mayoría de sus principales rivales. Su avance fue respaldado por un mejorado estado de ánimo del mercado luego de la noticia de que EE.UU. y China reanudaran las conversaciones comerciales después de que los líderes de ambas economías se reunieran en la Cumbre del G-20, pero también por un desequilibrio de datos, ya que las publicaciones diarias mostraron que el sector manufacturero de la UE permanece en territorio de contracción, mientras que la actividad de Estados Unidos mejoró en junio. Según Markit, el PMI manufacturero alemán en junio resultó en 45.0, el nivel más alto en cuatro meses, decepcionando las expectativas del mercado de 45.4. Para toda la UE, el índice publicó 47.6, decepcionando las expectativas del mercado y en su nivel más bajo en tres meses. En los EE.UU., por el contrario, el índice superó las expectativas al publicar un 50.6, mientras que el PMI manufacturero oficial de ISM más relevante para el mismo mes también se mostró optimista al dar un resultado de 51.7 vs el 50.1 esperado. Mientras tanto, las acciones se dispararon en todo el mundo y, a pesar de la caída desde los máximos intradía, Wall Street mantuvo una posición positiva para el día.

Este martes, el calendario macroeconómico será más liviano para ambas economías, solo con el dato de ventas minoristas de Alemania de mayo, previstas en un 0.5% intermensual y un 2.7% interanual, mientras que en EE.UU., el evento más relevante será el discurso de Williams de la Fed.

El par EUR/USD se dirige a la apertura de la sesión asiática por debajo de 1.1300 y en su nivel más bajo en dos semanas. El par rompió por debajo del retroceso del 38.2% del último avance diario, medido entre 1.1181 y 1.1411 en torno a 1.1325, la resistencia inmediata, y ahora se enfrenta al retroceso del 50% del mismo movimiento. En el gráfico de 4 horas, el par se encuentra actualmente por debajo de su SMA de 100, luego de haber descendido por debajo de la SMA de 20 el viernes, mientras que los indicadores técnicos se ubican en niveles más bajos y luego de no superar sus líneas medias. El próximo soporte de Fibonacci llega a 1.1270, con una ruptura por debajo del nivel que favorece un descenso más pronunciado hacia el área de 1.1200.

Niveles de soporte: 1.1270 1.1230 1.1195

Niveles de resistencia: 1.1325 1.1360 1.1400

Técnicamente: Habíamos esperado y recomendado en el análisis anterior durante mucho tiempo vender el par desde todos los niveles ascendentes. En cuanto a la tendencia alcista del par EUR/USD, es necesario avanzar hacia los niveles de resistencia de los 1.1355, 1.1440 y 1.1515 para confirmar la corrección alcista. En el lado bajista, los niveles de soporte más cercanos son actualmente 1,1240 y 1,1180 respectivamente, que son niveles que confirman la renovada fortaleza de la tendencia bajista.

En cuanto a los datos económicos, el par estará atento a la publicación de los datos de las ventas minoristas alemanas, al cambio en el desempleo de Span y al PPI de la Eurozona. Para hoy no se aguardan datos de relevancia en los Estados Unidos.

El gráfico de 4 horas muestra que la SMA de 20 ha ganado una modesta pendiente descendente por encima del nivel actual, mientras que los indicadores técnicos permanecen cerca de sus mínimos recientes, el Momentum se dirige a la baja y el RSI sin dirección. Las SMA de 100 y 200 mantienen sus pendientes ascendentes en la zona de precios de 0.6950, con una ruptura por debajo requerida para confirmar futuras caídas.

Niveles de soporte: 0.6950 0.6915 0.6880

Niveles de resistencia: 0.7005 0.7040 0.7070

La incertidumbre en torno a nuestras previsiones depende de dos factores. Primero, el devenir de las guerras comerciales y su impacto en el crecimiento económico mundial. Segundo, la evolución del conflicto entre Estados Unidos e Irán, que podría resultar en la interrupción del flujo de petróleo a través del estrecho de Ormuz (por donde transita el 21% del petróleo que se consume en el mundo), o en una reactivación de las exportaciones iraníes en caso de lograrse un acuerdo.

Mientras estos riesgos se mantengan contenidos, las condiciones actuales de demanda y oferta anticipan un periodo de precios más bajos. En el largo plazo, nuestras estimaciones apuntan hacia un precio de equilibrio en torno a los 60 dólares por barril.

La moneda común se encuentra bajo una fuerte presión de venta, ponderada por datos locales blandos, con el par EUR/USD también cayendo por las ventas minoristas de Estados Unidos, mejores a las esperadas. La pareja cotizaba alrededor de 1.1220 antes de la publicación de estas últimas, luego de los comentarios del Francois Villeroy del BCE, quien dijo que el mandato del banco central no tiene nada que ver con el tipo de cambio, y agregó que la política monetaria no puede hacer todo y no puede reparar el daño causado por el proteccionismo. Además, la encuesta alemana ZEW mostró que la confianza económica en el país cayó a -24.5, peor de lo previsto, lo que provocó que los rendimientos de los bonos de los gobiernos locales se acercaran a mínimos históricos.

Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0,4% en junio, mucho mejor que el 0,1% previsto, mientras que la lectura neta, el Grupo de control de ventas minoristas aumentó un 0,7% en comparación con el 0,3% esperado. Los fuertes números siguen indicando que, a pesar de que el Banco Central de los EE. UU. está dispuesto a ofrecer estímulos monetarios, su necesidad es limitada. Hablando de eso, el jefe de la Fed, Powell dará un discurso más tarde hoy, y los actores del mercado examinarán sus palabras en busca de pistas sobre el futuro de la política monetaria.

Perspectiva técnica a corto plazo EUR/USD
El par EUR/USD se dirige hacia 1.1181, el mínimo establecido a principios de julio, con espacio para extender su declive hacia el mínimo anual en 1.1106 si 1.1181 es quebrado. Las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas respaldan tal caída, ya que el par se ha desplomado después de cierta consolidación por debajo de todas sus medias móviles, mientras que los indicadores técnicos se volvieron considerablemente bajistas, ahora cerca de los niveles de sobreventa con pendientes verticales. Ahora cotizando unos pocos pips por encima del mínimo diario de 1.1208, el caso bajista podría perder impulso en una recuperación por encima del área de 1.1245.

Niveles de soporte: 1.1180 1.1150 1.1110

Niveles de resistencia: 1.1245 1.1280 1.1310

Colaborando con el descenso del par, aunque esta vez desde la óptica del billete verde, la economía americana se mantiene firme y saludable, a pesar de la falta de tracción alcista en la inflación y en un contexto donde la incertidumbre respecto de la economía global y en el frente comercial entre Estados Unidos y China tiene sus efectos indeseables en el ánimo de los inversores. En este contexto, un recorte de tipos de interés de 25 bps por parte de la Fed en julio (recorte preventivo) estaría casi descontado por los mercados, mientras que ha perdido fuerza un recorte mayor de 50 bps, lo que ha sostenido en parte el rebote del dólar en sesiones pasadas.

Más tarde en el día no se aguarda que las cifras finales de inflaciòn de junio en Eurolandia conlleven alguna sorpresa, mientras que la fed publicará el Libro Beige hacia el final de la jornada de negocios, lo que dará na mejor idea de la salud regional de la economía americana.

La zona de 1.1200 sostiene los embates vendedores por el momento.
EUR/USD se mantiene deprimido y ahora observa un test de 1.1181/76.
La perspectiva de la región permanece negativa, pesando sobre EUR.
Los recientes decepcionantes resultados en la encuesta ZEW ha mostrado que la desaceleración en la zona euro permanece enquistada en el ánimo de los operadores. Asimismo, los resultados negativos en los indicadores fundamentales de la región no han hecho más que alimentar la idea que el BCE se estaría preparando para implementar de una vez el giro hacia una política más acomodativa, que incluiría el recorte de tipos de interés y el resurgimiento del programa de ‘expansión cuantitativa’. Dicho esto, la moneda única permanecerá bajo vigilancia y podría perfectamente visitar el mínimo del año en la vecindad de 1.1100 en caso que el impulso vendedor se intensifique.

La onza de oro, por su parte, logró cerrar el miércoles por encima de los 1425 dólares, por lo que si bien sus máximos de algo más de 6 años se encuentran lejos, cerca de los 1440 dólares, el cierre diario de la víspera fue el mejor para el metal precioso desde mayo de 2013. El gráfico de 4 horas sugiere igualmente una corrección bajista del oro para la sesión de la fecha, con un soporte de importancia en la zona de 1408 dólares.

En cuanto al resto de las divisas principales, van a contramano del yen. El euro no logra estabilizarse lejos de 1.1200, nivel al que apunta en estos momentos, cotizando a 1.1211. El gráfico de 4 horas presenta una tendencia bajista para el resto del día, avalada por una cantidad de indicadores cuyas señales se encuentran totalmente confirmadas, observando un soporte importante en 1.1190. El quiebre de dicho nivel ya comenzará a apuntar a 1.1105, mínimo del año, cuando faltan pocos días para que el BCE anuncie un recorte de tipos de interés y la implementación de un nuevo plan de estímulo a la economía de la Eurozona, lo cual por supuesto limitará cualquier ganancia del euro.

La libra Esterlina sigue envuelta en la confusión del Brexit, y si bien ahora se aleja de sus mínimos del miércoles en 1.2380, tampoco logra consolidarse sobre 1.2450 con claridad. En su caso, tampoco esperamos una recuperación plena, y cualquier rally que presente puede obedecer a algún informe puntual, que rápidamente se verá desvanecido. El quiebre de 1.2380 derrumbaría a la libra en los próximos días.

Las peticiones de subsidio por desempleo, habituales en los días jueves, son las únicas referencias de la fecha, en una sesión americana que tendrá su foco principal en la apertura de operaciones, a las 9:30 del este, donde se definirá la dirección que tomen las acciones principales en Wall Street.

A pesar de ocasionales embates alcistas, los que casi exclusivamente podrían emerger por el lado del billete verde, EUR debería permanecer bajo creciente presión en vista de lo anteriormente mencionado y la persistente desaceleración económica de la región.

EUR/USD, entonces, enfrenta la valla transitoria en la mencionada zona de 1.1280/90. De sobrepasar esta zona, preferiblemente de manera convoncente, debería abrir la puerta a una visita a la más relevante media móvil de 2000-días cerca de 1.1320. Más allá, la presión bajista se espera disminuya y aliente un rebote hacia el máximo de junio en 1.1418. De resurgir el ímpetu bajista, los niveles (menores en significancia) a tener en cuenta se alinean en 1.1193 (mínimo de julio), 1.1181 (mínimo del 18 de junio) y 1.1176 (mínimo de marzo), todo previo al mínimo del año en la vecindad de 1.1100.

Archivo adjunto 10491

EUR/USD pierde más terreno y acelera la caída tras perforar 1.1200.
La cautela entre los operadores se espera aumente previo al BCE.
BCE puede anunciar mayores estímulos monetarios el jueves.
EUR/USD se hunde en el territorio negativo en lo que va de la semana de negocios, intensificando la caída después de haber quebrado el soporte clave de 1.1200 y abriendo de esta manera la puerta a una potencial visita el mínimo del año en la vecindad de 1.1100 en el corto plazo.

Mientras tanto, el ánimo vendedor prevalece entre los inversores en un contexto de crecientes especulaciones acerca que el BCE anunciaría en la reunión de esta semana nuevas medidas de estímulos monetarios, que podrían incluir recortes de tipos de interés, una nueva ronda de la conocida ‘expansión cuantitativa’ así como cambios en las perspectivas de tipos de interés para los próximos períodos.


Adicionalmente, y también pesando en el ánimo de los operadores, verán la luz más tarde en la semana las cifras preliminares de los PMIs en la euro zona central así como el siempre relevante indicador IFO en Alemania.

Por el momento, una probable acción de la Reserva Federal dirigida a los tipos de interés apunta a un recorte de 25 bps en lugar de uno mayor (probablemente 50 bps), lo que ha colaborado en el renovado optimismo en torno al billete verde en las sesiones recientes.

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En el aspecto técnico, EUR/USD enfrenta soporte transitorio en la banda de 1.1181/76, que de ser perforada habilitaría una visita al mínimo del año en la cercanía de 1.1100. Por el lado alcista, existe una importante zona de resistencia en la región de 1.1235/66, donde conviven las medias móviles de 10-días, 55-días, 100-días y 21-días. Más al norte vemos la crítica barrera en 1.1280/90, donde yacen varios intentos alcistas sin éxito. Por encima de esta zona, la presión bajista inmediata debería verse aliviada y podría despejar el camino a un potencial test de la media móvil de 200-días en 1.1313.

Ayer el precio estaba ahora hacia el fondo de su rango, acercándose al nivel de soporte clave de 1,1199, lo que hizo que el panorama fuera ligeramente bajista, en línea con la débil tendencia bajista a largo plazo. Sin embargo, todavía esperaba que 1.1199 aguantara.

Lo hizo durante la sesión de Londres, pero las últimas horas de la sesión asiática han visto al par romper la tendencia bajista por debajo de ese nivel en silencio, pero aparentemente con firmeza. Es por ello que se observa una tendencia bajista mientras que el par se mantenga por debajo de los 1.1191. Ahora nos estamos acercando a precios bajos a muy largo plazo, por lo que merece la pena ver cómo reacciona el precio entre 1.1100 y 1.1200. Posiblemente se produzca una reversión alcista en la zona de los 1.1161. Sin embargo, en este momento la mejor oportunidad parece corta entre 1,1199 y 1,1161. Tomaría un sesgo bajista si el precio está por debajo de 1,1185 a las 9 de la mañana, hora de Londres, hasta 1,1161.

Fortaleza del dólar, junto con debilitamiento del euro empujan al EUR/USD bien abajo.
Cotización en mínimos desde fines de mayo.
El EUR/USD no consiguió recuperar posiciones y extendió la caída, llegando hasta 1.1151, el nivel más bajo desde fines de mayo. El par se mantenía bajo presión en la zona de los mínimos.

La zona de 1.1150 es un soporte importante cuyo quiebre podría habilitar más bajas en el corto plazo, además de dejar expuestos los mínimos del presente año ubicados apenas por encima de 1.1100.

El índice del dólar estadounidense acumula un impulso alcista en la segunda mitad del día.
La moneda compartida se esfuerza por encontrar demanda a pesar de los datos de confianza optimistas.
El par EUR/USD borra más de 50 pips diariamente.
La presión bajista que rodea al par EUR/USD se intensificó en la segunda mitad del día, arrastrándolo al nivel más bajo desde el 31 de mayo en 1.1150. Al momento de redactar este informe, el par opera en 1.1155, perdiendo un 0.47% sobre una base diaria. La amplia fortaleza del USD parece estar impulsando la acción del precio del par el martes.

Después de registrar ganancias decisivas en los últimos dos días de negociación, el índice del dólar de los EE.UU. extendió su rally para alcanzar un nuevo máximo de cinco semanas de 97.71. Aunque las publicaciones de datos macroeconómicos de hoy de los EE.UU. pintaron una imagen mixta, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro parece proporcionar un impulso al dólar.

El Índice no manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia mejoró a 21.4 en julio desde 8.2 en junio para revelar una sólida expansión en la actividad comercial del sector de servicios de la región. Por otro lado, el índice de manufactura de la Fed de Richmond cayó a -12 en julio desde el 3 de junio y decepcionó las expectativas del mercado de 5.

El EUR/USD ha estado cayendo, en medio de datos alemanes decepcionantes.
La especulación sobre la acción del banco central está preparada para determinar los próximos movimientos.
El gráfico de cuatro horas del miércoles apunta a un potencial rebote debido a condiciones de sobreventa.
El par EUR/USD no ha podido dejar de caer, y no hay un respiro a la vista. Hay tres razones para la caída.

El euro no permanecerá indiferente a la decisión. Cuando a las 8:30 del este de comienzo la conferencia de prensa que habitualmente brinda el presidente Mario Draghi, ya los mercados conocerán el tenor del comunicado, y podrán descontar algunos de sus dichos. Por ello, esta vez la moneda única puede moverse a partir de las 7:45, hora de la publicación, y no como es habitual, cuando comienza a hablar Draghi.

Si el comunicado y el propio funcionario no fueran muy convincentes en las medidas que tomarán, y si por supuesto no hay medidas en esta oportunidad, es probable que el euro, lejos de caer, se recupere, y en buena forma, incluso acercándose a 1.1300. No hay que olvidar además que la Fed prepara su recorte de tipos de interés para el próximo miércoles, y en su caso sí está prácticamente descontado que tendrá lugar, lo cual podría limitar una caída más importante del euro.

En cambio, si algún anuncio importante fuera decretado este jueves por el BCE, tal como un plan de estímulo, su caída será casi inevitable. En dicho caso, la zona de 1.1000, que hace más de dos años no visita, será el destino del euro, aún cuando, como quedó antes mencionado, tendrá oportunidad de recuperarse la semana próxima con una eventual caída del dólar.

Al comunicado del BCE se suman las órdenes de bienes durables en Estados Unidos, dato que, por rezagado, no suele tener mucho efecto en los precios, pero que es muy seguido por los operadores.

En otro orden, asumió Boris Johnson como Primer Ministro de Reino Unido, y si bien no se alejó de su proyecto de sacar a los británicos de Europa como sea el 31 de octubre, le prometió a la Reina que intentará llegar a un acuerdo mejor que el anterior. Debe referirse a uno de los tantos que él mismo, entre muchos otros, se encargó de boicotear. La libra se mantiene expectante, con una volatilidad típica de circunstancias como estas, en las que un país es gobernado por un personaje tan poco convencional.

El mercado está tratando de estabilizarse cerca de 1.1130, aunque sigue operando por debajo de la SMA de 100 y 200.
Las resistencias inmediatas al alza se observan en los niveles de 1.1148, 1.1164 y 1.1194, de acuerdo con el indicador de confluencias técnicas.


Niveles clave adicionales

EUR/USD
PANORAMA
Último Precio de Hoy 1.1147
Cambio Diario de Hoy 0.0007
Cambio Diario de Hoy % 0.06
Apertura Diaria de Hoy 1.114

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 1.125
SMA de 50 Diaria 1.1243
SMA de 100 Diaria 1.1245
SMA de 200 Diaria 1.1313
NIVELES
Máximo Previo Diario 1.1156
Mínimo Previo Diario 1.1127
Máximo Previo Semanal 1.1286
Mínimo Previo Semanal 1.12
Máximo Previo Mensual 1.1414
Mínimo Previo Mensual 1.116
Fibonacci Diario 38.2% 1.1138
Fibonacci Diario 61.8% 1.1145
Punto Pivote Diario S1 1.1126
Punto Pivote Diario S2 1.1112
Punto Pivote Diario S3 1.1097
Punto Pivote Diario R1 1.1156
Punto Pivote Diario R2 1.1171
Punto Pivote Diario R3 1.1185

COTIZACIÓN EUR/USD HOY:

Los datos del producto interno bruto de Estados Unidos sorprenden positivamente y debilitan el argumento a favor de una política monetaria extremadamente acomodaticia por parte de la Fed.
El EUR/USD mantiene un signo bajista tras los resultados del PIB de la nación estadounidense.

Por ahora, es importante seguir de cerca el soporte técnico en los 1.1110/1.1100. Una ruptura decisiva de esta área de apoyo activaría una fuerte señal negativa para la divisa comunitaria.

La economía de Estados Unidos se expandió a una tasa anualizada de 2.1% en el segundo trimestre del 2019, impulsado por la firmeza del consumo que se disparó un 4.3%. Si bien el crecimiento registró una marcada desaceleración en comparación con los tres primeros meses del año, el resultado superó las expectativas del mercado que apuntaban a un avance de 1.8%.

El buen desempeño del PIB debilita el argumento a favor de una política monetaria expansiva muy agresiva por parte de la Reserva Federal, pero mantiene en juego el recorte de tipos de 25 puntos base descontado por los inversores para la próxima semana.


Por esta razón, es importante seguir de cerca las proyecciones y la evaluación económica de la Fed. Aunque las condiciones pueden cambiar, existe el riesgo que el Banco Central presidido por Jerome Powell se muestre menos pesimista sobre el estado de salud de la economía y solo señalice un ciclo de flexibilización suave, a la luz de los datos macro más recientes.

Este escenario actuaría como un revulsivo para el dólar y podría llevar al euro hasta nuevos mínimos anuales.

Es importante reconocer que la economía de Estados Unidos se encuentra mejor posicionada que la de la Eurozona. La actividad, aunque se ha enfriado, sigue dinámica en Norteamérica, mientras que en el viejo continente estaría muy cerca de estancarse. Por otro lado, la deuda estadounidense, como el bono a 10 años ofrece un rendimiento superior a los 2.0%, al tiempo que el de Alemania tiene una rentabilidad negativa de alrededor 0.40%. Estos factores seguirían limitando cualquier intento de recuperación por parte del EUR/USD.

ANÁLISIS TÉCNICO EUR/USD

Como comentamos ayer, las perspectivas del EUR/USD se han deteriorado, considerando que el Banco Central Europeo podría desplegar fuertes estímulos el mes que viene. En lo que respecta a niveles técnicos, el primer soporte para tener en cuenta se ubica en la zona de los 1.1110/1.1100. Una ruptura de este suelo activaría una fuerte señal bajista y podría ocasionar un retroceso hasta los 1.1000.

Al alza, la primera resistencia de gran relevancia se localiza en la región de los 1.1180-1.1195. Una vulneración de este techo pondría en juego los 1.1285.

GRÁFICO TÉCNICO DEL EUR/USD

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El EUR / USD perdió un 0,84 por ciento en las últimas cinco sesiones de negociación. La moneda única se cotiza a 1.1126 y es la moneda principal que se depreció menos frente al dólar. El Banco Central Europeo (BCE) celebró su reunión de política monetaria el jueves con la anticipación de una retórica moderada más fuerte y un posible recorte de tasas de interés, lo que coloca a la tasa de referencia más profundamente en territorio negativo.

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El presidente del BCE, Mario Draghi, sentó las bases para una mayor relajación en la próxima reunión que tendrá lugar en septiembre, pero a pesar de golpear todas las notas moderadas correctas, como el uso excesivo de "peor" en la descripción de las perspectivas de fabricación y servicios no fue lo suficientemente moderado para el mercado con el euro se recuperó con cada respuesta que el jefe del BCE dio a los periodistas.

Draghi dejará el BCE en octubre y, en este punto, busca mantener estable al banco central, antes del cambio de liderazgo. La ex jefa del FMI, Christine Lagarde, tomará las riendas del BCE, pero solo después de que Mario Draghi tome una oportunidad más de "lo que sea necesario".

El dólar se ha disparado con estas palabras, llevando al índice DXY a 98.68, su nivel más alto desde mediados de mayo de 2017. Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se han precipitado al 2.01%, suelo desde el 5 de julio.

Niveles EUR/USD

Con el par operando sobre 1.1082 al momento de escribir, un 0.67% por debajo de su precio de apertura, el primer soporte aparece en 1.1021 (máximo del 8 de mayo de 2017). Más abajo espera 1.0969 (suelo del 6 de julio de 2017). Posteriormente el objetivo estará en 1.0839 (mínimo del 11 de mayo de 2017).

Las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas respaldan una continuación alcista en las próximas sesiones, ya que el par está por encima de la SMA de 100 bajista por primera vez en más de un mes después de extender las ganancias por encima de la SMA de 20. Además, los indicadores técnicos mantienen sus pendientes ascendentes cerca de los niveles de sobrecompra.

Niveles de soporte: 1.1180 1.1140 1.1100

Niveles de resistencia: 1.1220 1.1250 1.1285

El EUR/USD se acerca a 1.1200 mientras el PMI no manufacturero de ISM cae a su nivel más bajo desde agosto de 2016.
El nivel a batir para los alcistas se ve en los niveles 1.1120 y 1.1255.
EE. UU.: El PMI no manufacturero del ISM cae a 53.7 en julio, el nivel más bajo desde agosto de 2016.
Gráfico diario

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El EUR/USD está rebotando desde el mínimo de 2019 ya que el mercado está operando en una tendencia bajista por debajo de sus principales promedios móviles diarios (DSMA). El conflicto comercial chino-estadounidense está afectando fuertemente al dólar. Además, los mercados bursátiles de EE.UU. están cayendo, mientras que los inversores buscan seguridad en los bonos del gobierno, lo que hace que los rendimientos de los bonos de los EE.UU. caigan a mínimos de varios años.

La moneda común avanza por segunda jornada consecutiva frente al billete verde, empujando al EUR/USD ha registrar máximos de 2-días cerca de 1.1120.

La renovada postura vendedora en el billete verde ha forzado al Indice Dólar a abandonar la zona de máximos del año apenas por debajo de 99.00 registrados en las horas posteriores a la reunión del FOMC del pasado miércoles, y luego que el titular de la Fed Jerome Powell haya prácticamente desestimado mayores recortes de tipos de interés para lo que resta del año.

Sin embargo, el presidente Trump ha sorprendido una vez más a propios y extraños tras anunciar tarde ayer jueves, una nueva ronda de tarifas a las importaciones de productos chinos del 10%, por un valor en mercancías de $300,000 millones.


Las nuevas tarifas impactaron de lleno en las tasas de rendimiento del bono de referencia americano a 10-años, arrastrándolo a valores por debajo de 1.9%, operados por última vez en noviembre de 2016 y con ello han impulsado la demanda por el JPY en detrimento del USD.

Por el momento, entonces, lo más relevante aparece una vez más del otro lado del océano con la publicación del reporte mensual del mercado laboral americano, donde las Nóminas no agrícolas se aguardan cerca de 170K para el mes de julio y la tasa de desempleo se espera se haya mantenido en el 3.7%.

EUR/USD, entonces, enfrenta la primera valla de relevancia, aunque transitoria, en la media móvil de 10-días en 1.1130 seguida por el máximo de la semana pre-FOMC en 1.1162. De ganar mayor impulso alcista, la media móvil de 21-días en 1.11827 emergería como obstáculo siguiente. Más al norte, de superar la media móvil de 55-días, la presión bajista se espera disminuya en algo. Por el lado bajista, una sorpresa positiva hoy en el calendario americano podría motivar al par a visitar nuevamente el mínimo del año en la cercanía de 1.1020.

La cotización del euro (EUR/USD) vuelve a tocar hoy el nivel psicológico de los 1,12 dólares por moneda única que no visitaba desde el pasado 23 de julio, aunque sin la fuerza suficiente como para perforar al alza dicho nivel.

Las ventas en el billete verde se acentuaron después de que el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) estadounidense publicase los datos del último índice de gestores de compras (PMI) del sector servicios.

Según las cifras dadas a conocer hoy por el Instituto (mucho más influyentes en el mercado que las que publica para Estados Unidos la consultora privada Markit), el crecimiento del sector terciario estadounidense se contrajo hasta su nivel más bajo desde el mes de agosto de 2016.

En concreto, la lectura de este indicador relativa al mes de julio se situó en los 53,7 puntos, muy lejos de los 55,1 vistos en el mes de junio y en contraste con la aceleración hasta los 55,5 enteros que pronosticaba el consenso de los analistas.

Esta noticia supuso un nuevo jarro de agua fría para los inversores, que ya digerían desde esta mañana la noticia de que el Gobierno de China habría dado orden a las compañías estatales de que detuviesen las compras de productos agrícolas a Estados Unidos.

El impulso comprador en EUR/USD ha perdido algo de momentum en la zona media de 1.1200 al inicio de la jornada hoy martes, provocando la reaparición de órdenes vendedoras que han forzado al par a retroceder hacia la vecindad de 1.1200 en el mediodía del Viejo Continente.

Por el lado del billete verde, alguna recuperación se ha visto después que el Indice Dólar pruebe la zona de 97.20 ayer lunes, ensayando un rebote hoy hacia 97.70, donde por ahora ha enfrentado considerable resistencia.


Mientras tanto, el frente comercial mantiene la preponderancia como determinante de la acción de precios de los activos globales por el momento, mientras los participantes del mercado continúan observando los desarrollos en este contexto así como las potenciales medidas de China para contrarrestar las mayores tarifas por parte de Estados Unidos. La fuerte depreciación del Yuan chino ayer ha traído algo de alivio entre los inversores, aunque el Tesoro americano haya calificado a China de ‘manipulador de divisas’. Sin un final aparente en el corto o mediano plazo, la efervescencia en este frente no haría más que escalar en los próximos meses.

En lo que hace al calendario de hoy, algo de alivio en la economía alemana se ha visto después que los Pedidos a Fábrica durante junio se hayan expandido más de lo esperado. La situación en la región, de todas, maneras está muy alejada de presentar una recuperación sostenible por el momento, justificando aún más las inminentes medidas de política monetaria más laxa que anunciaría el BCE en la reunión de septiembre.

EUR/USD por ahora enfrenta la siguiente valla de relevancia en la banda de 1.1280/90, donde vemos los máximos de fines de julio. Más allá de esta zona, la presión bajista debería perder intensidad y podría habilitar una visita a la media móvil de 200-días apenas por debajo de 1.1300. De retomar la senda bajista, el soporte transitorio emerge en 1.1137, donde vemos la media móvil de 10-días previo al mínimo de fines de julio en 1.1101.