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El dólar de los Estados Unidos se ha recuperado significativamente frente al yen japonés en los dos últimos meses, y debería seguir haciéndolo durante el mes de diciembre. Hay múltiples razones para que esto suceda, empezando por el hecho de que se trata de un movimiento cíclico basado en el apetito de riesgo. Existe el llamado "rally de Santa Claus" que tiene lugar en Wall Street, que es un riesgo importante en el tipo de mudanza. Los operadores y, lo que es más importante, los gestores de dinero empezarán a tratar de rellenar los resultados del año para que puedan informar de los mejores resultados a sus clientes.
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El apetito por el riesgo de los inversores y los mejores resultados del paquete de datos económicos de los EE.UU. de ayer dieron impulso al par USD/JPY, que subió hacia el nivel de resistencia de 109,60, su nivel más alto en seis meses, antes de situarse en torno a 109,45 en el momento de redactar el presente informe. Con las recientes correcciones bajistas, hemos estado aconsejando comprar desde estos niveles porque la resolución de la disputa comercial de EE.UU. con China puede ser positiva para el dólar, y aumentará el apetito de los inversores por el riesgo, y abandonará los refugios seguros, como el yen japonés, que es uno de los más importantes. El equipo de negociación de Estados Unidos y China está trabajando día y noche porque el tiempo se está acabando antes de que más aranceles de EE.UU. se venzan el 15 de diciembre. Juntos confirman que se encuentran en las etapas finales del acuerdo de la primera fase y que estará listo para su firma formal lo antes posible.
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Recordemos que el Yen Japonés es considerado una divisa segura, por lo que, si podemos obtener algún tipo de noticias económicas realmente positivas, ya sea que el Brexit esté siendo resuelto, obviamente la situación comercial entre EE.UU. y China se esté resolviendo por sí sola, o francamente sólo las bolsas de valores subiendo por cualquier razón, esto podría hacer que este mercado suba mucho más. El escenario alternativo como si recibiéramos algún tipo de noticia horriblemente negativa, que podría enviar a este mercado a los 50 días de EMA y si se rompe ahí abajo, es probable que vayamos mucho más abajo. Sin embargo, en igualdad de condiciones, me gusta la idea de comprar retiradas a corto plazo, porque han funcionado en las últimas semanas, aunque no deberíais estar buscando una jugada importante hasta que consigamos algún tipo de catalizador de noticias.\
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Por otro lado, el gasto total de los hogares de Japón en septiembre superó las expectativas en un 7,8%, con un crecimiento del 9,5% anualizado, mientras que los ingresos monetarios por empleo superaron las estimaciones del consenso en un 0,4%, con una lectura del 0,8%. Los pronósticos iniciales y los principales indicadores económicos de Japón superaron las expectativas en 99,5 y 91,7, con 101 y 92,2 puntos.
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"Con respecto al efecto del voto parlamentario del Reino Unido, vemos que el contagio a otras monedas, incluido el yen, es asimétrico, y el yen se beneficia más de un resultado no favorable al mercado frente a la victoria del partido conservador esperado. En este último caso, el derrame posterior de riesgo no debería ser significativo para causar un alza sustancial del USD / JPY. Por el contrario, un resultado parlamentario colgado probablemente desencadenaría una apreciación más significativa del yen. En otros lugares, tampoco es probable que la Fed respalde al JPY, ya que probablemente mantendrá un tono neutral mientras presiona el botón de pausa en el ciclo de relajación ”.
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La incapacidad del par para capitalizar el intento de recuperación de esta semana y el fracaso para encontrar aceptación por encima de la muy importante SMA de 200 días ahora parece favorecer a los operadores bajistas.
Sin embargo, será prudente esperar una ruptura sostenida de dicho apoyo antes de realizar cualquier apuesta agresiva bajista antes de la publicación del informe mensual de empleos de Estados Unidos.
Por debajo de la zona de soporte de mediados de 108.00s, es probable que el par acelere el deslizamiento más hacia el mango de 108.00 antes de caer finalmente al soporte de SMA de 100 días cerca de la región de 107.80.
Por otro lado, es probable que los toros esperen una fuerza sostenida más allá de la manija de 109.00 antes de posicionarse para moverse hacia la región 109.70-75 - reciente columpio alto.
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Esta circunstancia no creo que pueda afectar de manera positiva bajo ningún concepto al par USD/JPY, quien recientemente, tal y como vemos en la imagen, ha realizado y confirmado un hombro cabeza hombro, indicándonos en principio que los objetivos a ubicar en este par a la baja estarían colocados en el soporte de 108,42, con un beneficio potencial por delante de nada más y nada menos que 64 pips. Esta caída será una gran ocasión, aunque no debemos de olvidar que, por encima de todo, esta caída se está realizando en contra de tendencia, por lo que deberemos ser especialmente estrictos con la gestión del riesgo y del stop loss.
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Constantemente por debajo del promedio móvil de 200 días, el USD / JPY cayó de 108.97 a 108.66 de la noche a la mañana a medida que los titulares de los acuerdos comerciales positivos fluyeron a través de los cables de noticias y ayudaron a las acciones estadounidenses a obtener mayores ganancias. El apetito por el riesgo fue sólido al cierre de Wall Street durante la noche, mientras que las conversaciones comerciales dominaron el tema del mercado. Los inversores habían estado recibiendo una serie de noticias positivas durante esta semana desde el lado estadounidense, aunque, sin la confirmación de Beijing, los mercados estaban preocupados por confiar en ese optimismo.
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Las mayores están en una consolidación tranquila este jueves, con el par USD / JPY manteniéndose justo por debajo de la cifra de 109.00. Los inversores son un poco más optimistas sobre el progreso en el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, aunque lo toman con una pizca de sal. Las acciones subieron en Asia y Europa, mientras que los rendimientos de la deuda pública se consolidaron alrededor del cierre del miércoles.
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El USD/JPY sigue deprimido por tercera sesión consecutiva el lunes.
Ahora parece vulnerable a extender la caída en medio de la persistente incertidumbre comercial.
El par USD/JPY extendió el retroceso de la semana pasada desde los máximos de seis meses y se mantuvo deprimido por tercera sesión consecutiva el lunes, también marcando su sexto día de un movimiento negativo en la sesión anterior.
Actualmente rondando el nivel 108.50, el par ahora parece haber encontrado aceptación debajo de una importante región de confluencia que comprende la SMA de 50 días y más de un mes de soporte de línea de tendencia ascendente.
Algunas ventas continuas por debajo de la región 108.40-30 confirmarán un colapso bajista a corto plazo y prepararán el escenario para un nuevo movimiento de depreciación hacia la prueba de nivel inferior a 107.00 (mínimos de principios de noviembre).
Los indicadores técnicos bajistas en los gráficos por hora/diario refuerzan aún más la perspectiva bajista a corto plazo en medio de la persistente incertidumbre que rodea un posible acuerdo de fase uno entre las dos economías más grandes del mundo.
Por otro lado, es probable que los alcistas esperen una fuerza sostenida más allá del nivel de 109.00 antes de posicionarse para cualquier movimiento positivo significativo hacia el reciente máximo oscilante alrededor de la región de 109.70-75.
