Forex - USD/JPY

El dólar de EE.UU. Inicialmente intentó repuntar para dar inicio a la semana, pero luego se volcó hacia el nivel de ¥112.50 al final del día. Todavía hay un apoyo significativo debajo, basado en la línea de tendencia alcista, el nivel ¥112 y el nivel ¥111.50. Este es un mercado que ha sido un canal de tendencia al alza durante algún tiempo, y creo que eventualmente encontraremos compradores. Debido a esto, simplemente estoy sentado en mis manos y esperando una vela de apoyo que pueda aprovechar. Si nos desglosamos por debajo del nivel de ¥111.50, entonces creo que el mercado podría desenrollarse al nivel de ¥ 110, lo que sería más que probable en un concierto con algún tipo de cantidad masiva de noticias negativas, ya que tenemos muchas cosas esperando. que suceda En este punto, sin embargo, creo que es probable que encontremos una oportunidad de compra.

El USD/JPY sube a través de la marca de 113.00, lo mejor de la sesión

• Aliviar la aversión al riesgo amortiguando la demanda de refugio seguro de JPY.
• Un repunte bueno en los rendimientos de los bonos de EE. UU. Sigue siendo favorable.
• Los comerciantes ahora ven la agenda económica de EE. UU. Por un nuevo impulso.

El par USD/JPY captó algunas ofertas agresivas en la última hora y ahora se vio extender el impulso positivo más allá del nivel de 113.00.

El par se basó en el movimiento de recuperación durante la noche de los tops de tres semanas y una combinación de factores de apoyo lo impulsó a lo largo de la sesión de negociación en Europa del miércoles.

El comercio de aversión al riesgo disminuyó el miércoles y fue evidente por el tono positivo prevaleciente en los mercados de valores europeos, que finalmente se vio frenando la demanda de refugio seguro del yen japonés.

Los operadores alcistas siguieron los pasos de una nueva etapa de un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos , que compensaron en gran medida una modesta debilidad del dólar estadounidense y siguieron apoyando el fuerte tono de oferta del par.

El último tramo de una recogida repentina también podría atribuirse a algunas compras técnicas en un movimiento sostenido más allá de las 100 horas de SMA y el control de 113.00. Por lo tanto, sería prudente ver si el movimiento ascendente está respaldado por una compra genuina o es solo una ejecución.

Los participantes del mercado ahora esperan el registro económico de EE. UU. , Destacando los datos de los pedidos de bienes duraderos, que junto con los lanzamientos de segundo nivel de las solicitudes semanales iniciales de desempleo y la revisión del sentimiento de los consumidores de la UO, podrían generar algunas oportunidades comerciales significativas.

Niveles técnicos a seguir.

Es probable que cualquier movimiento ascendente posterior enfrente alguna resistencia cerca de la zona horizontal de 113.40, por encima de la cual es probable que el par apunte a superar la resistencia intermedia de 113.75-80 y recupere la palanca de 114.00.

Por otro lado, la región 112.90-85 ahora parece proteger el inconveniente inmediato, que si se rompe podría provocar nuevas ventas técnicas y acelerar la caída de nuevo hacia los mínimos de la noche a la mañana, alrededor del área de 112.30.

• La demanda de USD por el resurgimiento ayudó al par a organizar un repunte bueno desde los mínimos de 3 semanas.
• Mejorar el sentimiento de riesgo pesa sobre el estado de refugio seguro de JPY y siguió brindando apoyo.
• Los participantes del mercado ahora esperan los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Para un nuevo impulso.

El par USD/JPY se basó en el movimiento de recuperación de la sesión anterior desde los mínimos de tres semanas y continuó ganando terreno positivo por segunda sesión consecutiva el miércoles.

La demanda recurrente del dólar estadounidense resultó ser uno de los factores clave detrás del repunte de la noche a la mañana, con una leve recuperación del riesgo que ahora mella en el estado de refugio seguro del yen japonés y proporciona un impulso adicional el miércoles.

Los operadores alcistas en gran medida contrajeron un tono más suave alrededor del dólar y más bien tomaron señales de una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos , lo que además apuntaba a mejorar el apetito de los inversores por acciones de mayor riesgo.

El par ascendió a nuevos topes semanales, aunque parecía tener dificultades para superar las 113.00, ya que los operadores todavía se mostraban reacios a apostar agresivamente alcistas en medio de las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento mundial y las perspectivas de una mayor escalada en la guerra comercial entre Estados Unidos y China.

Por lo tanto, sería prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el par podría haber tocado fondo en el corto plazo. Los participantes del mercado ahora esperan con interés el registro económico de EE. UU. , Que destaca el lanzamiento de pedidos de bienes duraderos, por un impulso significativo más adelante durante la sesión norteamericana temprana.

Los datos positivos provinieron de las ventas de casas existentes que aumentaron 1.4% en septiembre. Los números económicos debilitaron el dólar que también se vio afectado por los rumores sobre una posible pausa en el ciclo de alza de tasas de la Fed durante el segundo trimestre.

Por otro lado, la mejora en el sentimiento de riesgo se mantuvo, empujó el yen a la baja y limitó la desventaja en el USD/JPY. El Dow Jones ha subido un 0,60% y el Nasdaq un 1,58%. El petróleo crudo ha subido más de un 2%.

Niveles USD/JPY para ver

Al alza, los niveles de resistencia podrían ubicarse en 113.10 / 15 (máximo del 21 de noviembre), 113.35 y 113.65 (9 de noviembre, mínimo del 12). En el lado negativo, el soporte se pudo ver en 112.95 (máximo de la sesión asiática), 112.60, 112.40 y 112.30 (mínimo del 20 de noviembre).

Los analistas de CIBC, pronostican que el USD / JPY llegará a 111 durante el primer trimestre de 2019 y 108 durante el tercer trimestre.

Cotizaciones clave:

“Aunque el yen tradicionalmente se recupera en sesiones de riesgo, ha sido eclipsado por las ganancias del USD durante el último mes durante la venta de acciones de los Estados Unidos. Sin embargo, su reputación como una moneda de riesgo se mantiene cuando uno mira el indicador ponderado por el comercio ".

“Hay muchas razones para favorecer al JPY desde una perspectiva estratégica. Un alto superávit en cuenta corriente subraya su estatus de acreedor neto. Esto sugiere que la probabilidad de un JPY más fuerte es mayor una vez que los flujos de capital regresan a Japón. Por ahora, los amplios márgenes disuadirán a los administradores de activos japoneses de cubrir los activos denominados en USD debido a los mayores costos ".

“El BoJ ha comenzado a eliminar el estímulo hasta cierto punto (mediante el ajuste sigiloso y los ajustes leves para lograr los objetivos de control de la curva), lo que debería colocar cierta presión ascendente moderada con el tiempo. El Banco se está volviendo más constructivo en sus perspectivas de inflación doméstica. Aunque la última impresión de inflación del 1,2% es solo la mitad de su objetivo del 2%, Kuroda sigue siendo constructivo en los salarios, ya que el mercado laboral sigue siendo ajustado. Esto tomará tiempo, por supuesto, pero el riesgo se inclina más hacia un JPY más fuerte que más débil que los niveles actuales ".

“Aunque el yen tradicionalmente se recupera en sesiones de riesgo, ha sido eclipsado por las ganancias del USD durante el último mes durante la venta de acciones de los Estados Unidos. Sin embargo, su reputación como una moneda de riesgo se mantiene cuando uno mira el indicador ponderado por el comercio ".

“Hay muchas razones para favorecer al JPY desde una perspectiva estratégica. Un alto superávit en cuenta corriente subraya su estatus de acreedor neto. Esto sugiere que la probabilidad de un JPY más fuerte es mayor una vez que los flujos de capital regresan a Japón. Por ahora, los amplios márgenes disuadirán a los administradores de activos japoneses de cubrir los activos denominados en USD debido a los mayores costos ".

“El BoJ ha comenzado a eliminar el estímulo hasta cierto punto (mediante el ajuste sigiloso y los ajustes leves para lograr los objetivos de control de la curva), lo que debería colocar cierta presión ascendente moderada a lo largo del tiempo. El Banco se está volviendo más constructivo en sus perspectivas de inflación doméstica. Aunque la última impresión de inflación del 1,2% es solo la mitad de su objetivo del 2%, Kuroda sigue siendo constructivo en los salarios, ya que el mercado laboral sigue siendo ajustado. Esto tomará tiempo, por supuesto, pero el riesgo se inclina más hacia un JPY más fuerte que más débil que los niveles actuales ".

Tras el enorme descenso de las acciones de Estados Unidos el martes, las acciones se recuperaron antes de las festividades, lo que propicia una gran recuperación de las divisas. El dólar ha perdido posiciones con respecto a las demás monedas principales salvo el yen japonés y el franco suizo. La resistencia del USD/JPY sigue sorprendiendo, teniendo en cuenta que la mayoría de los informes económicos de Estados Unidos del miércoles no cumplió expectativas. Las pedidos de bienes duraderos descendieron un 4,4%, los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron y el índice de confianza de los consumidores de la Universidad de Michigan se revisó a la baja. Aunque las ventas de vivienda construida han superado expectativas, está muy claro que la economía de Estados Unidos está perdiendo fuelle. Las acciones han revertido casi todo su avance de este año, de modo que va a ser muy difícil que los inversores y las empresas se entusiasmen con las previsiones económicas. El mercado laboral, que ha sido la principal fuente de optimismo del banco central, podría comenzar a verse perjudicado pues las empresas retrasan sus inversiones y limitan la contratación. Funcionarios de la Fed han comenzado a expresar sus preocupaciones acerca del crecimiento para 2019, hablando de una pausa en sus ajustes esta misma primavera. Hasta ahora no hemos visto que esto tenga ningún impacto en el dólar pero debería ser sólo cuestión de tiempo que el billete verde comience a revertir su rumbo de una manera más material, especialmente frente al yen.

Mientras esperamos, creemos que es posible que se den grandes movimientos este viernes. A diferencia de años anteriores, aún no se ha producido el repunte en el mercado de divisas que precede a la festividad de Acción de Gracias. A principios de esta semana, hemos publicado un gráfico destacando los nuevos máximos/mínimos mensuales o de varios meses del EUR/USD, el USD/JPY y el GBP/USD en la semana de Acción de Gracias. No hemos visto que eso pase todavía y las operaciones durante el día de fiesta en sí tienden a ser tranquilas pero el viernes después de Acción de Gracias tiene una historial de movimientos bruscos (ver gráfico a continuación). El rango de negociación del EUR/USD tiende a ser casi un 200% superior el viernes que el jueves. Para el GBP/USD, el rango tiende a expandirse una media del 180% pero la subida del USD/JPY tiende a ser más discreta.

Las divisas que más perjudicadas se vieron el martes fueron las que mejor se recuperaron el miércoles. Los dólares australiano y neozelandés se situaron a la cabeza del avance interrumpiendo una racha de dos días a la baja con un considerable repunte. No se han publicado datos específicos pero el dólar australiano y el dólar neozelandés siguieron la estela al alza del yuan tras conocerse que el Banco Popular de China podría adoptar el año que viene una postura menos acomodaticia a menos que haya una considerable ralentización del crecimiento. El dólar canadiense se recuperó al estabilizarse los precios del petróleo. El EUR/USD se apartó de la MMS de 20 días pero cerró la jornada de Estados Unidos por debajo de 1,14. El viernes es un día importante para el euro y el dólar canadiense pues la zona euro publica su PMI y Canadá sus datos del CPI y las ventas minoristas.La libra por otra parte siguió sometida a una gran presión porque ahora existe el riesgo de que la UE cancelará su cumbre extraordinaria del Brexit de finales de mes si no se llega a un acuerdo. La canciller alemana Angela Merkel quiere alcanzar un acuerdo en las próximas 24 a 48 horas. El problema ahora es que sus homólogos de la UE quieren añadir otros términos al acuerdo. España es uno de los principales culpables ya que ha dicho que no apoyará un acuerdo de Brexit con futuros acuerdos comerciales que incluyen Gibraltar. La primera ministra May cree que Gibraltar debería estar incluido, lo cual podría ser otro serio desafío político para las negociaciones del Brexit. May no sólo lucha por ganar apoyo dentro de su propio Gobierno sino que el acuerdo de Brexit podría no sostenerse a nivel de la UE, lo que sería un grave traspié para el Reino Unido. Así que, hasta que se llegue a un acuerdo, la libra seguirá sometida a una gran presión porque a cada día que pasa, aumenta el riesgo de un Brexit sin acuerdo.

A raíz de la elección de medio término, el USD inicialmente se suavizó frente al Yen japonés, sin embargo, un rebote en los mercados de acciones, junto con un apoyo notable justo al sur de la manija de 113.00, hizo que el USD/JPY se recuperara con el par cotizando en la parte media del nivel de 113 y buscando probar el nivel de 114.00. Dado que el polvo se ha asentado en las elecciones de medio término, el enfoque ahora se dirige a la decisión del FOMC. Se espera que el banco central mantenga las tasas de interés sin cambios hoy, mientras que los precios de los mercados tienen aproximadamente un 80% de probabilidades de que se produzca una cuarta subida en diciembre.

FED OPTIMISTA A PESAR DE LA TURBULENCIA DEL MERCADO
Desde la decisión sobre la tasa de septiembre, las acciones han caído más de 8%, lo que a su vez podría hacer que la Reserva Federal destaque las crecientes preocupaciones sobre la incertidumbre del mercado, presionando al dólar estadounidense. Sin embargo, con la FED en curso para continuar ajustando la política monetaria y con los datos económicos sólidos, la FED puede descartar las preocupaciones sobre la reciente volatilidad del mercado y, como tal, se podría ver que el USD/JPY se mantenga optimista.

He aquí lo que los analistas de Daily** pronosticaron para el cierre del 2018 , los pronósticos son totalmente GRATIS.

POSICIONES ESPECULATIVOS DEJAN VULNERABLE AL USD/JPY

Según el último reporte del CFTC, el yen japonés sigue siendo el instrumento con mayores posiciones en corto contra el dólar estadounidense, lo que a su vez implica que las ganancias adicionales en el USD/JPY pueden ser limitadas. En su forma actual, las posiciones en largo en el USD se encuentran en su nivel más alto desde diciembre de 2016, lo que equivale a aproximadamente $ 28.76 mil millones, donde el USD/JPY representa un poco más de la tercera parte de esas posiciones. ($ 10.1bln).

GRÁFICO DIARIO USD/JPY:Gráfico diario USD/JPY - 08/11/2018
Si eres nuevo en el mercado FOREX y te gustaría saber por dónde empezar, nuestra guía de trading de ** será un material de gran ayuda.

El USDJPY se mantiene apoyado por la línea de tendencia ascendente desde el mínimo de 2018 (104.55), mientras que el soporte a 113.00 ha abierto espacio para una prueba del nivel de 114.00. Una ruptura de este nivel aumenta la posibilidad de un movimiento hacia el máximo de 114.55 de YTD.