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• El USD se basa en el rebote posterior a los datos del viernes y continúa ejerciendo presión.
• Los decepcionantes datos del mercado inmobiliario australiano aumentan el impulso a la baja.
• La última actualización de la política monetaria del RBA buscó un nuevo impulso direccional.
El par AUD/USD siguió perdiendo terreno en la sesión de mitad de Europa y se actualizó en los mínimos de varios días, alrededor de la región de 0.7215 en la última hora.
Habiendo rechazado cerca de la muy importante SMA de 200 días, una combinación de factores negativos provocó algunas operaciones adicionales de larga duración el lunes y siguió ejerciendo cierta presión a la baja por segunda sesión consecutiva.
El dólar estadounidense se basó en el intento de rebote del viernes, que se produjo después de la publicación de la PFN de titulares estelares y el optimista PMI manufacturero del ISM de EE. UU., Y fue respaldado por un alza en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.
El aussie se vio aún más afectado por los decepcionantes datos del mercado doméstico de hoy en día, que ahora se considera que ejercen más presión sobre el Banco de la Reserva de Australia ( RBA ) para que adopte una postura moderada.
Por lo tanto, la caída podría atribuirse aún más a una operación de reposicionamiento antes del próximo gran evento de riesgo: la última actualización de la política monetaria del RBA, que se anunciará durante la sesión asiática el martes.
Mientras tanto, la dinámica de precios del USD podría seguir actuando como un impulsor exclusivo del impulso del par a lo largo de la sesión de operaciones del lunes en medio de ausentes lanzamientos económicos relevantes en el mercado .
Niveles técnicos a seguir.
AUD/USD
Resumen:
Hoy Último precio: 0.7222
Hoy Cambio diario%: -0.40%
Hoy Abierto diario: 0.7251
Tendencias:
Diario SMA20: 0.7179
Diario SMA50: 0.7169
Diario SMA100: 0.7173
Diario SMA200: 0.7292
Niveles:
Anterior Diariamente diaria: 0.7285
Anterior diaria Baja: 0.7236
Máxima semanal anterior: 0.7296
Mínima semanal anterior: 0.7138
Máxima mensual anterior: 0.7296
Mínima mensual anterior: 0.6684
Fibonacci diario 38.2%: 0.7255
Fibonacci diario 61.8%: 0.7266
Punto de pivote diario S1: 0.723
Punto de pivote diario S2: 0.7208
Punto de pivote diario S3: 0.7181
Punto de pivote diario R1: 0.7279
Punto de pivote diario R2: 0.7306
Punto de pivote diario R3: 0.7328
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El dólar canadiense comienza en febrero con confianza, los pares EUR / CAD y USD / CAD están negociando una tendencia bajista en el corto plazo.
SUJECTS DISCUTIDOS EN ESTE ANÁLISIS DEL DÓLAR CANADIENSE
El dólar canadiense ha progresado desde el inicio de 2019 contra el euro y el dólar estadounidense.
El EUR / CAD rompió su soporte en 1.5078 y presionó al localizado en 1.4995 CAD
El umbral de prueba de precio de USD / CAD en 1.3095 después de pasar bajo su soporte en 1.3191 CAD
EL DÓLAR CANADIENSE HA ESTADO SUBIENDO DESDE EL INICIO DE 2019 CONTRA EL EURO Y EL DÓLAR ESTADOUNIDENSE.
El dólar canadiense tuvo un mes muy fuerte en enero en el Forex. De hecho, el dólar canadiense corrigió una parte significativa de sus pérdidas frente al euro y al dólar en el trimestre anterior . El precio del par EUR / CAD y el del USD / CAD bajó, debilitado por la subida del dólar estadounidense que se benefició en particular del rebote en los precios del petróleo . En términos macroeconómicos, el dólar canadiense podría estar orientado esta semana por la publicación de las cifras de empleo en Canadá programadas para el viernes. Ahora me propongo descubrir a continuación mi análisis técnico de los tipos de cambio USD / CAD y EUR / CAD.
Únase a mí de martes a jueves a la 1 pm para mi seminario web de Estrategias de Forex
EL EUR / CAD ROMPIÓ SU SOPORTE EN 1.5078 Y PRESIONÓ AL LOCALIZADO EN 1.4995 CAD
El dólar canadiense toma el poder frente al euro. El tipo de cambio EUR / CAD acentuó una caída que comenzó durante la primera sesión del año. Contra el dólar canadiense, el euro ha retrocedido a sus niveles más bajos en los últimos dos meses y aún no parece haber eliminado su riesgo bajista. De hecho, después de bajar por debajo de su nivel de soporte en 1.5078 CAD, el precio del EUR / CAD está presionando a otro nivel de soporte más bajo ubicado en 1.4950 CAD. Contra el dólar canadiense, el precio del euro podría hundirse si se confirma esta ruptura, el EUR / CAD luego se movería hacia el umbral en 1.4857 CAD en el corto plazo.
¿Interesado en el dólar ? Aquí están nuestros pronósticos y metas para los próximos 2 meses.
TIPO DE CAMBIO EUR / CAD EN DATOS DIARIOSGráfico de precios EUR / CAD en datos diarios
Carta preparada por Yoav Nizard
EL UMBRAL DE PRUEBA DE PRECIO DE USD / CAD EN 1.3095 DESPUÉS DE PASAR BAJO SU SOPORTE EN 1.3191 CAD
Con respecto al dólar estadounidense, el valor del dólar canadiense también ha mejorado desde el inicio de 2019. El precio del USD / CAD en realidad se ha incrementado luego de caer por debajo de la marca de CAD 1.3360. Además de estar cubierto por una inclinación bajista, el USD / CAD la semana pasada rompió un nivel significativo de soporte en 1.3191 CAD. Ahora es el ubicado en 1.3095 CAD que el euro está trabajando contra el dólar canadiense. Por lo tanto, una ruptura de este nivel confirmaría la fortaleza del dólar canadiense y relanzaría el riesgo a la baja del precio USD / CAD, que luego tomaría la dirección del soporte ubicado en CAD 1.2913.
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EUR / CAD se está negociando en gran medida en silencio el día, cotizando a 1,50 a 1300 GMT.
El par está extendiendo la debilidad por debajo de la nube diaria, sesgo más bajo.
La acción del precio ha roto el soporte de la línea de tendencia principal en 1.5065 y está en camino de probar el 78.6% de Fib en 1.4944.
El par se ha deslizado por debajo de los principales promedios móviles en los gráficos diarios y la recuperación sigue con un límite de 5-DMA.
Stochs y RSI están sesgados y MACD soporta debilidad. Quiebre por debajo del 78.6% de Fib para ver más desventajas.
Por el lado positivo, 5-DMA es resistencia inmediata en 1.5059. Invalidación bajista solo por encima de 200-DMA.
Niveles de soporte : 1.4944 (5-DMA), 1.4914 (mínimo del 3 de diciembre), 1.4855 (88.6% Fib)
Niveles de resistencia : 1.5060 (5-DMA), 1.5134 (21-EMA), 1.5166 (200-DMA)
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Una moneda 'débil'
El panorama de crecimiento de la zona euro continúa cayendo y Italia ahora está oficialmente entrando en recesión. Las incertidumbres sobre el Brexit también pesan sobre el euro y, aunque por ahora la inflación subyacente se mantiene para la zona euro , la continua desaceleración del crecimiento mundial no muestra mucha ayuda para la economía. Justin tuvo un muy buen post el viernes, la semana pasada, describiendo la forma en que el BCE ha eliminado continuamente los factores como "temporales" que están desacelerando la zona euro. La pregunta es, ¿cuánto tiempo pueden seguir diciendo esto?
Desaceleración de la eurozona
Una 'moneda más fuerte'
El dólar canadiense no se ha visto afectado por el alza del precio del petróleo en este momento y, con febrero, un excelente mes estacional para el petróleo, como señaló Adam , la presión parece continuar. El BOC se ha mantenido razonablemente optimista en comparación con la reserva federal que se encuentra en el modo "esperar y ver" .
El cuadro tecnico
Entonces, mirando los gráficos, el par EUR / CAD en el gráfico semanal parece estar listo para probar el soporte semanal en el nivel S1 y 200EMA en alrededor de 1.4860.
Dólar canadiense apuntalado por el petróleo
Las paradas se pueden anclar arriba del máximo de las últimas semanas en 1.5200. Los operadores podrían esperar un retroceso esta semana en un nivel de retroceso de Fibonacci o un punto de pivote clave / 100 o 200 áreas de EMA.
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El euro (EUR) cayó fuertemente frente a los dólares canadienses y estadounidenses (CAD y USD) en la sesión del martes y mientras que la moneda única también cayó frente a la libra esterlina (GBP), la caída no fue tan pronunciada.
EUR / CAD se vio por última vez operando en un nuevo mínimo de dos meses de 1.49749, EUR / USD a $ 1.14185, un nuevo mínimo mensual y EUR / GBP en £ 0.87554.
En el frente de los datos, la publicación del martes del servicio PMI en español superó los pronósticos, subiendo a 54.7 en comparación con una disminución esperada a 53.1, con la actividad empresarial aumentando a su ritmo más rápido en siete meses.
Phil Smith, director de economía de IHS Markit que compila la encuesta, comentó: "El sector privado de España tuvo un comienzo sólido en 2019, y la actividad empresarial aumentó al ritmo más rápido durante siete meses", y agregó: "Sin embargo, los datos también destacaron una ganancia más débil en el nuevo trabajo en general, impulsado por el aumento más suave en ventas en todo el sector de servicios durante 25 meses ”. Es una mañana de muchos datos para el bloque con varios lanzamientos de PMI de estados miembros de la UE, junto con los datos de ventas minoristas de la zona euro.
Los tipos de cambio del euro se mezclan a medida que los datos económicos continúan apuntando a un deterioro de las condiciones económicas
El euro (EUR) se vio presionado contra varias monedas pares a principios de la sesión del lunes a raíz de varios datos decepcionantes, lo que extendió la racha de débiles estadísticas económicas del bloque.
El tipo de cambio del euro al dólar canadiense ( EUR / CAD ) rompió el soporte en 1,5 y fue visto por última vez presionando nuevos mínimos de ocho semanas en 1.49767.
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La configuración de corto comercio de EURCAD que destacé el lunes ha tenido un poco más de combustible añadido a su fuego . Hubo toda una franja de PMI en la zona euro, todos mostrando, si no todos mostrando debilidad, luego una continua tendencia a la baja. Si revisa la envoltura del mercado que Justin completó ayer para la sesión europea , puede ver las lecturas allí. Los gráficos a continuación que muestran la lectura del PMI y los datos del PIB también resaltan esta inclinación descendente.
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El dólar canadiense sufrió durante un picado 2018 que estuvo dominado por las negociaciones comerciales y los precios del petróleo más que los indicadores económicos internos .
Las negociaciones comerciales no han terminado, ni el impacto creciente del petróleo y 2019 puede ver estas características en una forma diferente, al menos a principios de año, antes de que las elecciones generales de Canadá tomen la escena.
2018 - dos pasos hacia arriba, un paso hacia abajo
2018 fue un año turbulento para el USD / CAD que tuvo un rango de aproximadamente 1,400 pips con muchos altibajos , pero una tendencia alcista general. El año comenzó con el aumento de los precios del petróleo y las esperanzas de una expansión en curso en Canadá, en parte gracias al estímulo de los Estados Unidos.
Las cosas se complicaron con los aranceles estadounidenses sobre el acero y el aluminio y el punto muerto en la negociación de un nuevo acuerdo comercial para reemplazar el TLCAN. Las concesiones mexicanas a los EE. UU. No resultaron inmediatamente de acuerdo con Canadá, y la incertidumbre creció.
Cuando se llegó a un acuerdo, recientemente bautizado como el Acuerdo de Estados Unidos, México y Canadá ( USMCA, por sus siglas en inglés ), el loonie se recuperó. Pero solo tuvo unos momentos para disfrutar del alivio cuando los precios del petróleo comenzaron a caer . USD / CAD finaliza el año en los niveles de cierre vistos por última vez a mediados de 2017.
La economía tuvo un comienzo lento en el año y luego las cosas mejoraron gradualmente. La incertidumbre sobre el comercio afectó las decisiones de inversión y el crecimiento.
Durante el año, el Banco de Canadá aumentó las tasas , pero cambió de opinión según la situación, varias veces. El BOC demostró ser realmente dependiente de los datos , a una frecuencia mayor que sus pares en los Estados Unidos.
2019 - ¿un año de regreso para el loonie?
El USD / CAD aumentó debido a las debilidades en Canadá y al aumento en el USD durante 2018. El dólar puede alcanzar su punto máximo durante 2019 cuando la Fed detiene o detiene su política de ajuste y Trump puede preferir el aumento de las acciones para combatir las guerras comerciales.
En esta previsión , nos centramos en el C $ y aquí hay 5 factores para ver en 201
1) USMCA - todavía no ha terminado
Comenzamos con un factor de riesgo para el dólar canadiense. Los líderes firmaron el nuevo acuerdo comercial al margen de la Cumbre del G-20 en Buenos Aires, pero aún debe ser ratificado. No debería haber problemas en el lado canadiense, pero las cosas son más complicadas al sur de la frontera.
El presidente Trump quiere romper el acuerdo actual, el TLCAN , que a menudo describió como "el peor acuerdo comercial de todos los tiempos". Trump puede cancelar el antiguo acuerdo mientras que el Congreso necesita aprobar el nuevo.
Los demócratas ganaron la Cámara de Representantes en las recientes elecciones de mitad de período y pueden no tener prisa por hacerlo. Existe el riesgo de que se cancele el TLCAN mientras no se ratifique el USMCA. El escenario es poco probable pero puede representar una amenaza considerable para Canadá.
A los demócratas les gustaría fortalecer las protecciones laborales, mientras que cada representante tiene un distrito para el cual trabajar. Un largo retraso en el proceso puede crear incertidumbre que puede tener un efecto adverso en la economía canadiense y el dólar canadiense.
El comercio actualmente se encuentra al margen de los factores que mueven el C $, pero sigue siendo un factor de riesgo que no debe olvidarse.
2) Alberta Oil no es global oil
Los precios del petróleo están cayendo, y las perspectivas no son brillantes para el oro negro en medio de un exceso de oferta y la caída de la demanda mundial. Vea un pronóstico de aceite por separado para los detalles completos.
Sin embargo, aquí está la oportunidad de brillar de Canadá. El crudo canadiense, el Western Canadian Select (WCS) que representa el crudo pesado de arenas bituminosas de Canadá, se cotiza con un gran descuento frente al índice de referencia American West Texas Intermediate. La amplia difusión fue el resultado de cuellos de botella en la compra de petróleo canadiense a puertos en el Golfo de México. El creciente petróleo de esquisto de EE. UU. Y la capacidad limitada de la tubería pesan.
El gobierno regional de Alberta tomó la inusual decisión de anunciar un recorte de producción, y WCS saltó instantáneamente. El gobierno de Edmonton puede continuar administrando el suministro en 2019 para mantener los precios razonables.
Más importante aún, los precios globales del petróleo más bajos pueden hacer que algunos productores de esquisto detengan la producción en plataformas no rentables. La industria estadounidense del fracking ha mostrado su flexibilidad en medio de la fluctuación de los precios del petróleo. Menos competidores en Dakota del Norte o en la Cuenca Permiana significan un mejor flujo para el petróleo canadiense proveniente de Fort McMurray .
Otro factor potencialmente decisivo para el petróleo canadiense es la construcción del oleoducto Keystone XL que puede comenzar en 2019. El proyecto se retiene en los tribunales de los EE. UU. Debido a problemas ambientales, pero la Administración de Trump desea que se lleve a cabo.
3) Elecciones en octubre
Justin Trudeau llegó al poder en octubre de 2015 y se enfrentará a los votantes en octubre de 2019. El gobierno liberal legalizó el consumo de cannabis y se considera un abanderado de los liberales de todo el mundo. Sin embargo, su política económica no puede ser descrita como de inclinación hacia la izquierda. Bajo Trudeau, Canadá se mantuvo firmemente a favor del comercio . El Primer Ministro también luchó contra los gobiernos regionales para promover proyectos no tan amigables con el medio ambiente.
La reelección de Trudeau representaría la continuación y la estabilidad, especialmente en torno al comercio. Su Partido Liberal es el favorito para ganar la encuesta. Una victoria para el partido conservador de centro-derecha sería un resultado más favorable para el mercado , pero parece poco probable y no haría una gran diferencia.
Hasta el momento, Canadá no se ha visto afectada por la ola populista que envuelve a los Estados Unidos y varios estados europeos. Las posibilidades de una tendencia anti-globalista, anti-inmigración son escasas.
Lo que podemos esperar, aunque sea moderadamente, es algún tipo de economía de la elección . Los gobiernos que enfrentan elecciones tienden a abrir los bolsos ya atraer votantes. La economía canadiense no requiere estímulos extraordinarios y las medidas populistas son poco probables, como se midió anteriormente. Sin embargo, un año electoral podría ver un toque de generosidad de Ottawa, y eso puede ayudar al C $.
4) Inmigración: ¿estímulo humano mejorado?
Contrariamente a la postura antiinmigratoria de Trump, Canadá está bastante abierto a los recién llegados. El sistema de puntos permitió que los migrantes calificados contribuyeran a la economía y esta tendencia continuará, especialmente bajo el gobierno liberal.
El flujo de migrantes puede aumentar en 2019 a medida que Trump se vuelve más agudo en la construcción del muro en la frontera con México y la política sigue siendo hostil en general. Canadá puede ofrecer menos oportunidades, y el clima frío disuade a muchos, pero una bienvenida más cálida puede ganar el clima frío entre los inmigrantes potenciales.
La política de Canadá ha sido apodada "estímulo humano". por el BOC y es poco probable que cambie pronto. No se espera que un gobierno o coalición potencialmente conservador invierta la tendencia.
5) BOC - Mercados sorprendentes pero con una sonrisa.
El gobernador del BOC, Stephen Poloz, reacciona a los datos y las noticias . Si bien no asumió los peores resultados cuando las conversaciones comerciales se atascaron, el BOC respondió a los datos entrantes en ambas direcciones.
El sesgo actual del banco central sigue siendo agresivo, con nuevas subidas de tipos en 2019. El ritmo puede ser gradual y mucho depende de la inflación. Cualquier figura puede cambiar la mente del banco .
Con solo ocho reuniones al año y cuatro incluyendo conferencias de prensa, será fundamental hacer un seguimiento de los discursos de Poloz, la Vicegobernadora Carolyn Wilkins y otros. Las opiniones pueden cambiar rápidamente, provocando movimientos volátiles en USD / CAD.
El BOC puede aumentar las tasas dos veces en 2019. Como ya hemos visto en los EE. UU., Los mercados pueden volverse más sensibles a los salarios. Los sueldos de los trabajadores a tiempo completo se redujeron en los últimos seis meses, y si la tendencia se extiende hasta 2019, el BOC puede abstenerse de elevar las tasas. Sin embargo, a la economía en general le está yendo bastante bien y es probable que los salarios se recuperen.
Dos alzas canadienses sin pausa clara, junto con un alto en los EE. UU., Cambian el equilibrio en favor del CAD .
Análisis Técnico USD/CAD
Usamos el gráfico semanal para ver el panorama general.
Archivo adjunto 5686
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El dólar canadiense se está retirando de un máximo de dos meses a mitad de la semana debido a que los decepcionantes datos del consumidor pesaron sobre la moneda. Las pérdidas fueron limitadas por un modesto repunte en los precios del petróleo crudo . Mientras que el mercado anticipa un menor nivel en el corto plazo, los expertos dicen que esto podría rescatar a la economía canadiense.
Según el Banco Nacional de Canadá , se espera que el gasto del consumidor caiga a su nivel más bajo en una década este año. Los investigadores dicen que el crecimiento del consumo real alcanzará el 1,3% este año, el nivel más bajo desde 2009, y el gasto minorista en el cuarto trimestre ya está listo para su peor desempeño trimestral en 10 años.
Este pronóstico está respaldado por datos recientes que encontraron que las ventas minoristas disminuyeron un 0,9% a $ 50,4 mil millones en noviembre.
Las noticias bajistas se derivan de una mezcla de un mercado de viviendas ablandadas, el aumento de las tasas de interés y la caída de las tasas de ahorro de los hogares.
El miércoles, el aumento de los precios del crudo ayudó a compensar los débiles datos económicos. Los futuros del crudo March West Texas Intermediate (WTI) aumentaron en $ 0.35, o 0.65%, a $ 54.01 por barril en la Bolsa Mercantil de Nueva York . El crudo, que es una de las mayores exportaciones de Canadá, ha aumentado un 17% en lo que va del año.
El Banco de Canadá (BOC) ha dado la alarma sobre el impacto de los bajos precios del petróleo en la economía nacional. Sin embargo, el vicegobernador de BOC, Tim Lane, dijo que el bajo rendimiento de la moneda en realidad podría mejorar la economía , aunque solo fuera temporal.
El loonie ha estado bajo presión en las últimas sesiones de negociación sobre tendencias que sugieren que hay una creciente demanda por el dólar estadounidense.
El par de divisas USD / CAD subió un 0.53% a 1.3197, desde una apertura de 1.3133, a las 17:38 GMT del miércoles. El EUR / CAD subió 0.2% a un nivel de resistencia clave de 1.5000, desde una apertura de 1.4976.
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La moneda única europea ha seguido bajando frente al dólar canadiense. El tipo de cambio se ha depreciado alrededor de 215 puntos base durante la última semana.
El par de divisas probó el límite superior de un patrón de canal descendente en 1.5194 el 30 de enero, seguido de un movimiento a la baja.
El objetivo a corto plazo para los operadores bajistas estará cerca del nivel de soporte formado por el límite inferior de un canal ascendente dominante en 1.4933.
Una posible inversión al alza podría seguir desde el nivel de soporte como se mencionó anteriormente.
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La producción industrial alemana permanece en rojo intenso. Y puede caer más lejos.
Alemania sigue reportando malos números. La producción industrial disminuyó un 0,4% en diciembre (se espera un crecimiento del 0,8%). El descenso interanual se mantuvo en el 3,9%, que es el máximo provocado por la crisis financiera (pero hay que decir que la producción industrial se redujo en más del 20%). Pero es un poco más que durante la crisis de la deuda.
Desarrollo de los cambios mes a mes (blanco) y año a año (rojo) en la producción industrial en Alemania
Archivo adjunto 5759
El descenso aún puede profundizarse. Los pedidos industriales, que tienden a tener una producción industrial durante dos meses, han caído un 7% año con año, según los datos de ayer.
Desarrollo del cambio interanual en la producción industrial y pedidos industriales.
Archivo adjunto 5760
La continua disminución también está indicada por la alta base del año pasado. Aún así, hasta cierto punto, la explicación es que es una corrección del alto crecimiento de 2017 y la primera mitad de 2018, cuando el desarrollo de la producción industrial estuvo muy por encima de la tendencia de los años anteriores.
Desarrollo del índice de producción industrial en Alemania.
Archivo adjunto 5761
Sin embargo, esto no significa que la economía alemana debería comenzar a declinar. El índice IFO de expectativas de desarrollo empresarial ha caído, pero la correlación sugiere que la producción industrial tiene potencial para ser algo más alta en el mediano plazo y que el índice de confianza del consumidor se mantiene en niveles extremadamente altos, por lo que el consumo de los hogares continuará proporcionando un ímpetu positivo para la economía.
Evolución del cambio interanual en la producción industrial (rojo), índice de expectativas IFO (blanco) y confianza del consumidor (verde)
Archivo adjunto 5761
