EUR/USD con alto potencial alcist tras minutas de la FOMC "semi-pesimistas"

La aparente ralentización del gasto de los hogares ha atenuado los temores de un posible sobrecalentamiento de la mayor economía mundial, ejerciendo presión bajista sobre los tipos de interés a largo plazo, como el rendimiento de la deuda a 10 años, que este momento se encuentra en los 1,63%, lejos de su máximo de febrero de 1,77%. Esta situación puede contener la recuperación del dólar en la segunda mitad de mayo, dando apoyo a otras divisas como el euro, la libra esterlina, las monedas emergentes (MXN, ZAR, etc.) entre otras.

A la idea de que la inflación es transitoria se suma el hecho de que las cifras de ventas al por menor que se publicaron el viernes fueron pésimas. Esto demuestra lo ruidoso que es este mercado y, por supuesto, la forma en que la gente presta atención a la idea de lo que va a hacer la Reserva Federal. Sin embargo, los observadores de la Reserva Federal y cualquiera que haya estado prestando atención a lo que dicen, deberían saber que la Reserva Federal no va a hacer nada para descarrilar la recuperación.

Desde el punto de vista del análisis técnico, la EMA de 50 días que se encuentra por debajo debería ofrecer soporte, ya que está empezando a cruzar por encima de la manija de 1.20. Este es un indicador importante al que mucha gente presta atención, y es obvio que volverá a llamar la atención si caemos. Sin embargo, si superamos la manija de 1.22, creo que el Euro tiene la capacidad de dirigirse hacia el nivel de 1.23, el cual ha sido la resistencia. El mercado ha estado muy a bullish durante algún tiempo, y parece que vamos a subir mucho más si se da el tiempo suficiente.

Ya que la tendencia general sigue siendo al alza, y los acontecimientos importantes del día puede cambiar la dirección o mantener la tendencia actual para avanzar hacia niveles ascendentes más fuertes, el más cercano a la que es actualmente 1.2275, 1.2330 y 1.2420 en recta. Por el contrario, según el comportamiento en el gráfico diario, no se producirá un verdadero cambio de tendencia general sin superar el nivel de soporte psicológico de 1.2000.

Calendario Económico de Hoy:

Se conocerá la lectura del índice de precios al consumidor en la Eurozona, y más tarde el acontecimiento más importante, que es el anuncio de las actas de la última reunión del Banco Central de EE.UU.

Por otro lado el nivel de 1.2130 parece ser un buen soporte, al igual que la EMA de 50 días. Sin embargo, no creo que tengamos el impulso necesario para llegar allí. A medida que avancemos en esta semana, las cosas empeorarán, ya que el mercado no tendrá dónde estar de aquí al viernes. De hecho, estimo que para cuando terminemos de operar el viernes este mercado no habrá ido a ninguna parte. Esto se está preparando para ser una de esas típicas sesiones de viernes de Nóminas no Agrícolas en las que se ve un gran comportamiento entrecortado para terminar con una vela neutral.

Si logramos un breakout sobre la reciente área de consolidación, es probable que nos dirijamos hacia el nivel de 1.23, seguido por el nivel de 1.25. Ese es mi objetivo a largo plazo, pero el nivel de 1.25 es el más importante. Ese es mi objetivo a largo plazo, pero no me sorprendería en absoluto que este par tardara el resto del año en conseguir esos 250 pips. Todo lo que hay que hacer es mirar cómo se comporta este par a largo plazo para ver lo agitado y lateral que puede ser a veces.

No obstante, cabe destacar que hemos repuntado directamente desde la EMA de 50 días y, por supuesto, seguimos observando el nivel de 1.23 como una barrera importante. Si logramos superar ese nivel, sería una señal extraordinariamente a bullish, que permitiría al mercado alcanzar el nivel de 1.25, que es mi escenario base, al menos en el transcurso de los próximos meses. Sin embargo, esto no sugiere que vayamos a despegar en línea recta hacia arriba, porque sinceramente este par no se mueve así.

La mayoría de las veces, este mercado sólo gana 20 pips en una dirección antes de girar en la otra. Sospecho que continuará siendo el caso durante las próximas semanas, pero en general tiene más una trayectoria ascendente y eso es quizás lo más importante a reconocer. Por el contrario, el nivel de 1.20 es un nivel de soporte importante basado no sólo en la estructura, sino también en el hecho de que hemos visto mucha psicología involucrada en esta figura.

Un estado de cautelosa estabilidad domina el comportamiento del par EUR/USD desde el comienzo de la semana, a la espera de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo. Además, esta semana se esperan las cifras de la inflación estadounidense. Durante un breve periodo, el par de divisas probó el nivel de resistencia de 1.2200 antes de establecerse en torno al nivel de 1.2170 en el momento de escribir este artículo. Se han planteado algunas dudas sobre si el dólar estadounidense seguirá bajando después de las recientes y fuertes ganancias que se produjeron la semana pasada gracias a una serie de datos económicos estadounidenses que indicaban una fuerte recuperación económica, especialmente en lo que respecta al mercado de trabajo.

Un estado de cautelosa estabilidad domina el comportamiento del par EUR/USD desde el comienzo de la semana, a la espera de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo. Además, esta semana se esperan las cifras de la inflación estadounidense. Durante un breve periodo, el par de divisas probó el nivel de resistencia de 1.2200 antes de establecerse en torno al nivel de 1.2170 en el momento de escribir este artículo. Se han planteado algunas dudas sobre si el dólar estadounidense seguirá bajando después de las recientes y fuertes ganancias que se produjeron la semana pasada gracias a una serie de datos económicos estadounidenses que indicaban una fuerte recuperación económica, especialmente en lo que respecta al mercado de trabajo.

El EUR / USD se ha recuperado de los mínimos a medida que mejora el ánimo del mercado.
Las ventas minoristas de EE. UU. Y las tensiones hacia la decisión de la Fed del miércoles están en juego.
El gráfico de cuatro horas del martes muestra que los bajistas siguen a la cabeza.
Ahora viene la parte difícil: después de que el par EUR / USD se haya recuperado de los mínimos registrados el viernes, tiene una pendiente más empinada que subir. El reciente repunte se puede atribuir a la mejora del estado de ánimo del mercado y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El dólar de refugio seguro está cayendo.

Sin embargo, es esencial tener en cuenta que los movimientos son mínimos y parecen más una toma de ganancias que algo real. Los operadores están al borde de sus asientos antes de la importantísima decisión de la Reserva Federal del miércoles . ¿Insinuará el banco en reducir sus 120.000 millones de dólares al mes? ¿Se han movido miembros adicionales hacia el aumento de las tasas de interés en 2022?


Mientras tanto, los comerciantes tienen otro evento de primer nivel en EE. UU. A seguir: las cifras de ventas minoristas de mayo . La economía centrada en el consumo experimentó fluctuaciones sustanciales en los últimos meses, ya que los estadounidenses gastaron sus controles de estímulo y pudieron hacerlo en medio de la rápida reapertura. Para mayo, el calendario económico apunta a cambios moderados.

Parece más probable que no que la ola de compras en Estados Unidos se extendiera hasta mayo . Junto con las estadísticas de precios al productor potencialmente optimistas, el dólar tiene margen para recuperarse.

Al otro lado del charco, la campaña de vacunación de Europa continúa a toda velocidad y los casos de COVID-19 continúan cayendo. La variante Delta se está extendiendo por Gran Bretaña, pero aún no ha aumentado el número de casos en el viejo continente.

Si bien este desarrollo positivo respalda la moneda común, los mercados actualmente se centran en los EE. UU., Y las cifras mejores que las estimadas de los estadounidenses podrían superar la mejora gradual y conocida en el viejo continente.

Análisis técnico EUR / USD

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El euro / dólar se enfrenta ahora a una resistencia crítica en 1,2150, que es donde convergen las medias móviles simples de 50 y 200 en el gráfico de cuatro horas. Además, ese nivel brindó soporte al par la semana pasada. ¿Romper o rebotar? El impulso se mantiene a la baja y la tendencia a corto plazo también es bajista : mínimos y máximos más bajos.

El soporte está en 1.2115, que es el mínimo diario. Le sigue 1,2090, el mínimo del viernes. Más abajo, 1.2050 y 1.2015 esperan al par.

La resistencia por encima de 1,2150 está en 1,2165, seguida de 1,2220 y 1,2250.

EUR / USD muestra un retroceso correctivo desde el mínimo de dos meses.
El dólar estadounidense retrocede en el camino hacia las ganancias semanales más altas desde septiembre de 2020.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Oscilan en medio de la disminución de las expectativas de inflación y las esperanzas de estímulo.
Los datos de segundo nivel del bloque, los catalizadores de riesgo, podrían ofrecer un final tranquilo a la semana volátil.
El EUR / USD coquetea con el máximo intradiario alrededor de 1.1925, y recientemente bajó a 1.1920, en medio del primer día positivo de tres, con un aumento del 0.10% en un día, de cara a la sesión europea del viernes.

El par de divisas principal cayó a su nivel más bajo desde mediados de abril, pero no logró conquistar el umbral de 1.1900. Los vendedores de pares dieron un paso atrás después, ya que el dólar estadounidense consolida las ganancias recientes en medio de una sesión lenta y mercados ligeramente optimistas.


Detrás del cauteloso optimismo de los mercados podrían estar los comentarios relacionados con el plan de gasto en infraestructura del presidente estadounidense Joe Biden y un mínimo de tres meses en las expectativas de inflación de EE. UU. Según los últimos datos de la tasa de inflación de equilibrio de 10 años de la Reserva Federal de St. Louis (****), las expectativas de inflación son las más bajas desde marzo. Esto sugiere que los mercados creen en los comentarios de la Fed sobre el salto inflacionario "transitorio" y atenúa la demanda de refugio seguro del dólar estadounidense.

Debe observarse que la falta de datos / eventos importantes y señales complejas de los responsables de la formulación de políticas del BCE, sobre la reducción, ofrece mercados lentos. El presidente del Bundesbank, también miembro de la junta del BCE, Jens Weidmann respaldó el fin del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) el día anterior. Sin embargo, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Ignazio Visco, dijo el jueves por la noche que "los problemas de oferta y demanda complican las perspectivas de inflación".

En medio de estas jugadas, el índice del dólar estadounidense (DXY) retrocede desde un máximo de dos meses, pero se mantiene en el camino hacia las ganancias semanales más altas desde septiembre de 2020, con una caída del 0.10% alrededor de 91.82, mientras que los futuros del S&P 500 imprimen ganancias leves al cierre de esta edición. Sin embargo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años luchan por una nueva dirección y pueden mantener preocupados a los operadores del EUR / USD.

Continuando, el Índice de Precios al Productor (PPI) alemán y la reunión de los Ministros de Economía y Finanzas de la Eurozona pueden ofrecer movimientos intermedios para el par EUR / USD en medio de un día probablemente mediocre. Sin embargo, las expectativas de inflación de EE. UU. Y los movimientos de DXY serán la clave a tener en cuenta.

Análisis técnico
El EUR / USD lucha contra el soporte convertido en resistencia a partir de marzo de 2020, alrededor de 1.1925-30, pero el MACD bajista mantiene a los vendedores esperanzados incluso cuando el umbral de 1.1900 prueba los osos intradía. Vale la pena señalar que un retroceso correctivo más allá de la línea de soporte anterior, alrededor de $ 1,930, apuntará a un nivel de SMA de 200 días cerca de 1.2000, mientras que una ruptura a la baja de 1.1900 apuntará a múltiples máximos marcados entre fines de marzo y las operaciones iniciales del mes de abril alrededor de la ronda de 1.1800. figura.

El dólar estadounidense siguió subiendo, acercándose al cierre semanal, con el EUR / USD tocando fondo el viernes en 1,1846 y estableciéndose en alrededor de 1,1860. El mercado seguía cotizando en la dura sorpresa de la Reserva Federal de Estados Unidos a partir del miércoles. Las acciones mantuvieron el tono amargo de cara al fin de semana, con los índices europeos y estadounidenses cerrando en números rojos. Mientras tanto, el dólar se fortaleció a pesar de la caída de los rendimientos de la deuda pública.

El calendario macroeconómico no tenía nada relevante que ofrecer. La UE publicó la cuenta corriente de abril ajustada estacionalmente, que registró un superávit de 22.800 millones de euros, mientras que Alemania publicó el índice de precios al productor de mayo, que mejoró del 0,8% al 1,5% intermensual. El lunes, la atención se centrará en la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, que testificará en una audiencia virtual ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo.