AUD/USD: ¿se está construyendo el potencial alcista?

El dólar australiano se recuperó inicialmente durante la sesión de negociación del miércoles, pero devolvió las ganancias para mostrar un desempeño mediocre una vez más. Francamente, este punto parece que el dólar australiano no tiene dónde estar, por lo que podría ser algo a lo que debemos prestar atención. Dicho esto, el dólar australiano es, por supuesto, muy sensible a la reapertura del comercio y las materias primas, así que preste atención a las materias primas duras y a lo que están haciendo. Sin embargo, lo que señalaré es que últimamente la correlación no se ha mantenido.

A la baja, el nivel de 0,77 debería ofrecer un poco de soporte, pero si rompemos por debajo de ese nivel, entonces el mercado es libre de caer 100 pips. Por otro lado, si podemos romper por encima del nivel de 0,79, entonces el mercado mira hacia el nivel de 0,80. Creo que va a depender más o menos de lo que suceda con el dólar estadounidense, así que si ese es el caso, creo que el mercado estará prestando mucha atención a los rendimientos en Estados Unidos y, por supuesto, a los comentarios que salen del Federal. Miembros de la reserva, como sugirieron recientemente que estaban "comenzando a hablar de hablar de endurecimiento de la política monetaria".

AUD / USD cotiza en territorio positivo el lunes.
El índice del dólar estadounidense fluctúa en un rango muy estrecho al comienzo de la semana.
El enfoque cambia a los anuncios de políticas del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
El par AUD / USD registró pequeñas pérdidas la semana pasada, pero logró recuperarse el lunes. Al momento de escribir, el par subía un 0,32% a diario en 0,7738.

Sin embargo, dado que las condiciones comerciales siguen siendo escasas debido al feriado del Día de los Caídos en los EE . UU. , Es probable que el AUD / USD pase el resto del día en un rango estrecho. Como reflejo de la acción del mercado agitado, el índice del dólar estadounidense se mueve lateralmente alrededor de 90,00.

El enfoque cambia a la reunión del RBA
Horas antes, los datos de Australia mostraron que el crédito al sector privado creció un 1,3% anual en abril. Esta lectura fue un poco más alta que la impresión del mes anterior del 1%, pero no logró desencadenar una reacción notable del mercado. Mientras tanto, la Federación China de Logística y Compras (CFLP) informó que el PMI no manufacturero mejoró a 55,2 en mayo desde 54,9 en abril.


El martes, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciará su Decisión de Tasas de Interés y publicará la Declaración de Tasas. En vista previa de este evento, "seguimos esperando que la tasa de efectivo se mantenga sin cambios hasta 2024 y esperamos una extensión total de AUD100bn de la flexibilización cuantitativa (QE) más allá de la segunda ronda", dijo Lee Sue Ann, economista de UOB Group.

En una nota similar, Bloomberg informó que se espera que el RBA mantenga su configuración de políticas sin cambios.

Al igual que todos los primeros martes del mes, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) está listo para transmitir la última reunión de política monetaria y la Decisión sobre la tasa de interés alrededor de las 04:30 a.m. GMT.

Si bien no se espera que el banco central australiano altere su política monetaria, sin hacer un evento, los comentarios de la Declaración de tasas serán la clave a tener en cuenta para los operadores de AUD / USD.

Dicho esto, los fundamentos recientes de Australia disminuyen luego de un bloqueo repentino en Victoria y pistas mixtas sobre los mercados de Asia y el Pacífico, principalmente debido al coronavirus (COVID-19). Aun así, los responsables de la formulación de políticas del RBA se han mostrado optimistas últimamente al señalar acciones en julio.

Australia and New Zealand Banking Group (ANZ) sigue el sentimiento del mercado y dice:

Creemos que la decisión del RBA de hoy transcurrirá sin incidentes. El Banco puede hacer referencia al bloqueo reciente en su declaración de política como un recordatorio de que persisten los riesgos a la baja para las perspectivas económicas. No esperamos que su mensaje de política cambie con respecto al de mayo, ni que haya indicios sobre las decisiones de julio sobre el destino del objetivo de rendimiento y la flexibilización cuantitativa. El gobernador Lowe puede utilizar un discurso el 17 de junio para delinear el pensamiento del RBA sobre el destino de estas políticas.

En la misma línea, Valeria Bednarik de **Street dijo:

Las comparaciones son horribles, pero el Banco Central de Nueva Zelanda celebró una reunión de política monetaria la semana pasada y los analistas dictaminaron que fue una "dura". Los políticos australianos se han mostrado optimistas en general a pesar de su cautela, pero la pregunta principal es si el RBA podría ser tan agresivo como el RBNZ. La mayoría de los participantes del mercado no creen que sea posible. Por lo tanto, el AUD puede caer en una reunión sin eventos.

¿Cómo podría afectar la decisión del RBA al AUD / USD?
El AUD / USD aplaude la debilidad generalizada del dólar estadounidense para luchar contra una línea de resistencia de tres semanas antes de la decisión del RBA. También favorecerían la cotización las primeras economías asiáticas que comprenden los PMI de China y Australia, así como los permisos de construcción australianos. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Están a la vanguardia y pueden desencadenar el repunte del dólar estadounidense .


Dicho esto, el RBA de hoy se observará en base a la fortaleza de las perspectivas económicas alcistas y los indicios de los movimientos de julio considerando el último bloqueo rápido en Victoria. Las minutas del RBA del mes de mayo dejaron en claro que los políticos han evitado el sesgo bajista y pueden alterar la compra de activos en lugar de los ajustes de la curva de rendimiento como primer paso hacia los ajustes de política. Sin embargo, todo depende de qué tan bien la nación de Oz supere la pandemia del coronavirus (COVID-19). Por encima de todo, es probable que el evento de hoy no sea un evento en caso de que el RBA se abstenga de cualquier señal clave y coincida con el consenso de inacción del mercado.

Por lo tanto, los comentarios alcistas del RBA ayudarán a que la cotización aumente aún más hacia el umbral de 0.7800, mientras que cualquier decepción podría justificar el obstáculo inmediato alrededor de 0.7760, que comprende la línea de resistencia de tres semanas y la SMA de 21 días, al arrastrar los precios del AUD / USD a una confluencia. de la SMA de 100 días y la línea de tendencia ascendente mensual ofrece soporte clave a corto plazo cerca de 0,7710.

Acerca de la decisión sobre la tasa de interés del RBA
La decisión sobre la tasa de interés del RBA es anunciada por el Banco de la Reserva de Australia. Si el RBA es agresivo sobre las perspectivas inflacionarias de la economía y aumenta las tasas de interés, es positivo o optimista para el AUD. Del mismo modo, si el RBA tiene una visión moderada de la economía australiana y mantiene la tasa de interés actual, o reduce la tasa de interés, se considera negativa o bajista.

Es probable que el AUD / USD se negocie dentro del rango de 0.7700-0.7830 en las próximas semanas, señalaron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Aunque esperábamos que el AUD se fortaleciera ayer, mantuvimos la opinión de que 'es poco probable que la fuerte resistencia en 0,7770 se vea amenazada'. Nuestra opinión no estaba equivocada a pesar de que el AUD estuvo cerca de sacar 0,7770 (máximo de Nueva York de 0,7769). El impulso alcista ha mejorado y el AUD tiene margen para avanzar, pero es probable que la resistencia principal en 0,7795 esté fuera de alcance (0,7780 ya es una resistencia bastante fuerte). El soporte está en 0,7745 seguido de 0,7730 ".

Próximas 1-3 semanas: “Nuestra última narrativa fue del lunes (31 de mayo, punto en 0,7715) donde indicamos que 'el riesgo a la baja ha aumentado aún más, pero el AUD tiene que cerrar por debajo de 0,7680 antes de que se pueda esperar una caída sostenida'. Agregamos, "la perspectiva de una caída sostenida no es alta, pero permanecería intacta a menos que el AUD rompa el nivel de 'fuerte resistencia' en 0.7770 en estos pocos días". El AUD se recuperó a un máximo de 0,7769 ayer (01 de junio) y la acumulación de impulso bajista se ha desvanecido. El movimiento actual se considera parte de una consolidación y es probable que el AUD cotice entre 0,7700 y 0,7830

El par AUD/USD ha variado poco después de los últimos datos sobre la confianza de los consumidores australianos y las cifras de inflación de China, relativamente fuertes. Se negocia en 0.7735, unos puntos por debajo del máximo de ayer en 0.7765.

Aumento de la Inflación en China
Australia y China tienen una relación relativamente fuerte. China compra la mayor parte de los productos australianos, como el mineral de Hierro y el Carbón. También es el mayor consumidor de servicios australianos como la educación y la hostelería. Por ello, los traders suelen considerar al Dólar Australiano como un indicador cercano de la economía china.

Los mercados de Asia-Pacífico pueden ver una apertura silenciosa el miércoles a medida que se acercan varios eventos económicos potencialmente de alto impacto. En Wall Street , los operadores parecían reacios a elegir una dirección, con el índice de referencia S&P 500 cerrando casi sin cambios en + 0.02% el martes, aunque las acciones de pequeña capitalización obtuvieron mejores resultados. El dólar estadounidense de refugio seguro se fortaleció modestamente frente a una canasta de sus principales pares de divisas.

Los operadores se están preparando para que las cifras de inflación de EE. UU. Crucen los cables a finales de esta semana, con la impresión económica que tiene el potencial de enviar ondas de choque a los mercados globales. De acuerdo con el Calendario Económico Daily** , los analistas esperan que la tasa de inflación subyacente, la métrica preferida de la Reserva Federal, que excluye elementos volátiles como los precios de los alimentos y la energía, cruce los cables en un 3.4% interanual para mayo.

Se observó que el AUD / USD oscilaba en un rango durante la primera sesión europea del lunes.
El entorno de riesgo predominante extendió algo de apoyo al australiano percibido como más arriesgado.
Una modesta fortaleza del USD impidió que los alcistas hicieran nuevas apuestas y limitó cualquier ganancia significativa.
El par AUD / USD carecía de un sesgo direccional firme y oscilaba entre ganancias tibias / pérdidas menores, alrededor de la marca de 0.7700 durante la primera sesión europea.

Una combinación de fuerzas divergentes no logró proporcionar un impulso significativo al par AUD / USD y llevó a una acción de precio moderada / limitada por rango en el primer día de una nueva semana de negociación. Esto se debe al dramático cambio de tendencia de la sesión anterior desde los máximos de dos semanas y media y favorece a los operadores bajistas.

El sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros, como lo muestra un repunte prolongado en los mercados financieros globales, actuó como un viento de cola para el australiano percibido como más arriesgado. Dicho esto, una modesta fortaleza del dólar estadounidense compensó en gran medida el factor de apoyo y limitó el alza para el par AUD / USD.


El USD consolidó el fuerte movimiento del viernes hasta máximos de una semana en medio de las expectativas de que la Fed podría comenzar la discusión sobre la reducción de sus compras de activos a raíz de las crecientes presiones inflacionarias. Vale la pena recordar que el ritmo de la inflación en los EE. UU. Subió a un máximo de 13 años en mayo.

Esto, junto con las señales de estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Obligó a los inversores a aligerar sus apuestas bajistas en USD antes de la reunión de política del FOMC de esta semana. Sin embargo, el contexto fundamental podría impedir que los operadores realicen apuestas alcistas agresivas en torno al par AUD / USD, al menos por ahora.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique en Estados Unidos el lunes. Por tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses seguirán desempeñando un papel clave a la hora de influir en la dinámica de los precios del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría proporcionar un impulso adicional al par AUD / USD .

El AUD / USD es bajista. Los bajistas son fuertes y espero un rebote en la resistencia una vez que el precio llegue a cualquiera de las zonas.

Podemos detectar 2 zonas POC. El primero está cerca de 0,7650 y también es compatible con el bloque de pedidos. Otro es más alto 0.7730-50 y podríamos ver un rechazo si el precio llega allí. También hay una línea de tendencia que respalda el movimiento hacia abajo. Los objetivos son 0,7620 y 0,7590. El movimiento alcista se reanuda si el precio cierra por encima de 0,7795.

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El AUD/USD también está reaccionando a las últimas cifras del PMI. Según Markit, el PMI manufacturero preliminar descendió de 60.4 a 58.4 en junio. El PMI de servicios bajó de 58 a 56 debido a las recientes restricciones. Aun así, estas cifras ofrecen nuevos indicios de que la economía australiana se está recuperando rápidamente.

Los analistas del Commonwealth Bank señalaron estos datos cuando mejoraron la economía del país. Ahora esperan que el Banco Central Australiano suba las tasas de interés en un 0.15% por primera vez a finales de 2022. Esta opinión fue compartida por los analistas de Westpac, que ven que el banco comenzará a moverse a principios de 2023.