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El USD/JPY se negociaba a 113,64, subió un 0,02% mientras esto estaba siendo escrito.
El par probablemente encuentre apoyo en 112,25, en la baja del lunes, y resistencia en 113,71, en la alta del jueves.
Mientras tanto, el Dólar bajó frente al Euro y frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD ganando un 0,001% para golpear a 1,1361 y el GBP/USD subiendo un 0,05% para golpear a 1,2642.
Análisis técnico del USD/JPY: una ruptura por encima de la resistencia de 113.70 puede abrir las puertas al máximo de diciembre
Gráfico diario USD/JPY
El USD/JPY está operando en una tendencia alcista superior a los promedios móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días.
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El USD / JPY actualmente cotiza a 113.51, habiendo viajado entre un rango estrecho de 113.49-113.67 en un comienzo tranquilo hasta el último día de negociación de la semana en Asia. Los mercados se han consolidado durante una noche después de los anuncios del BCE y el sentimiento conflictivo que rodea al comercio.
Wall Street estaba entrecortado, comenzando con buen pie en la parte posterior del presidente Donald Trump asegurando a los observadores que las conversaciones han progresado, con el DJIA se abrió un 0,2% al inicio del intercambio pero cayendo en informes de que los chinos habían arrestado a otro ciudadano canadiense en aparente represalia por el arresto de Meng, agrió el estado de ánimo del mercado. También hubo indicios de que las ayudas de Trump le advirtieron al presidente que su autoridad para intervenir en el asunto es limitada.
En cuanto al BCE, el evento fue casi como se esperaba, sin cambios, aunque hubo un momento significativo cuando el presidente Draghi dijo en la conferencia de prensa que los riesgos a la baja estaban creciendo. Sobre los riesgos emergentes para la perspectiva, dijo que están "ampliamente equilibrados", pero que "se están moviendo a la baja".
• El USD recupera la tracción positiva y ayuda a revertir una caída temprana.
• El estado de ánimo de riesgo / deslizamiento de los rendimientos de los bonos de los Estados Unidos mantuvo un obstáculo en las futuras ganancias.
• Los comerciantes ahora observan los datos de las ventas minoristas mensuales de EE. UU. Para algún impulso.
El par USD / JPY revirtió una caída temprana de la sesión europea a un área de 113.55 y actualmente se ubica en el extremo más alto de su rango diario de negociación por delante de las ventas minoristas mensuales de EE. UU.
Pivote (invalidación): 113.40
Nuestra preferencia
Posiciones largas por encima de 113.40 con objetivos en 113.70 y 113.85 en extensión.
Escenario alternativo
Por debajo de 113.40, busque más desventajas con 113.25 y 113.10 como objetivos.
Comentario
Se ha formado una base de soporte en 113.40 y ha permitido una estabilización temporal.
El USD/JPY cae a mínimos semanales por debajo de 113 mientras Wall Street extiende el deslizamiento
Wall Street comienza el día en rojo para reflejar el estado de ánimo de riesgo.
El rendimiento de los bonos T a 10 años de EE. UU. Cae un 0,8% el lunes.
El índice del dólar estadounidense comienza a borrar las ganancias de la semana pasada.
El par USD/JPY continuó presionando a la baja en la sesión temprana de NA y se rompió por debajo del nivel de 113 por primera vez en una semana ya que el vuelo a la seguridad permitió que el JPY se fortaleciera contra sus rivales. Al momento de escribir, el par se negociaba a 112.95, perdiendo un 0.38% diariamente.
Con los inversores alejándose de los activos que llevan riesgos, Wall Street comenzó el día bajo presión y los tres índices principales perdieron más del 1% en la primera hora de negociación antes de presentar un rebote modesto. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average y el S&P 500 estaban perdiendo un 0.75% en el día. Además, la caída de los rendimientos de los bonos T de EE. UU. También pesa sobre el par USD / JPY correlacionado positivamente.
Por otro lado, el índice del dólar estadounidense, que alcanzó su nivel más alto en casi 18 meses a 97.70 el viernes, perdió su impulso el lunes para permitir que el par extienda su caída. El único dato de los EE. UU. De hoy mostró que la actividad comercial en el sector manufacturero en el área de Nueva York se expandió a un ritmo más lento de lo esperado en diciembre.
Fed de Nueva York: el índice manufacturero Empire State cae a 10.9 en diciembre contra 20 esperado.
Niveles técnicos a tener en cuenta.
El par podría enfrentar el primer soporte en 112.65 (100-DMA) por delante de 112.20 (mínimo del 10 de diciembre) y 111.75 (mínimo del 29 de octubre). En el lado positivo, las resistencias están ubicadas en 113.10 (50-DMA), 113.50 (máximo diario) y 114 (máximo del 28 de noviembre).
En lo que está demostrando ser un entorno más difícil para el apetito por el riesgo, el yen japonés ha encontrado que sus servicios tienen una demanda sorprendentemente baja. Normalmente, cuando los comerciantes se vuelven más adversos al riesgo, el Yen de bajo rendimiento se eleva a la ocasión como un refugio seguro. Tal no es el caso en la actualidad. Independientemente del movimiento a través de las clases de activos, el yen parece estar operando caso por caso. Entre los tres cruces JPY más líquidos, hay una configuración que puede ser buena para el Yen, una que puede ser mala para el Yen y otra que es simplemente fea, y eso se debe a que está relacionada con el Brexit.
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La exposición al yen japonés debe ser selectiva, y el par EUR/JPY se ajusta por poco a la calificación de un par que los operadores deberían tener en su radar esta semana. Un ajuste en el rango de precios en las últimas semanas ha producido un triángulo simétrico en EUR/JPY, con la mayor parte de la consolidación desde principios de octubre. Pero ahora que la aversión al riesgo se está extendiendo a nivel mundial, y Europa está viendo crecer sus propios problemas, el EUR / JPY puede comenzar a enfocarse como un par establecido para una mayor volatilidad en el futuro.
En el momento actual, no hay mucho que gustar en ningún lado de un comercio, técnicamente hablando. Una clara falta de impulso, como lo señalan los estocásticos lentos planos y el MACD diario en torno a sus líneas medianas o de señal respectivas, limita el atractivo para los toros y los osos, y la falta de proximidad de los precios a los niveles máximos o mínimos mensuales significa que los comerciantes de rango también están marginados . Por ahora, el nivel clave para los osos es el 23.6% de retroceso de Fibonacci del rango anual alto a bajo en 127.66; una ruptura aquí abajo sugeriría a los osos que la decisión de la ruptura fue para los osos. De lo contrario, los toros querrán ver el máximo de finales de noviembre roto en 129.29 antes de que se confirme un intento en la parte superior.
GRÁFICO DE PRECIOS DEL USD/JPY: CRONOGRAMA DIARIO (DICIEMBRE DE 2017 A DICIEMBRE DE 2018)
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Decir que el USD/JPY ha sido resistente en las últimas semanas sería una subestimación. Continuando manteniendo la línea de tendencia ascendente desde los mínimos oscilantes de 2012 y 2016 (corte de línea de puntos en el gráfico), se ha formado un triángulo simétrico con un claro sesgo al alza desde agosto, posiblemente. Con la tendencia alcista de los mínimos oscilantes de finales de marzo, octubre y principios de diciembre mantenida, hay un montón de soporte de tendencias que mantiene los precios sesgados en la parte superior.
Aunque no hay mucha separación entre el precio y el sobre diario de 8, 13 y 21 EMA en la actualidad, desde la perspectiva del Yen japonés, no se puede desalentar la falta de inversión en el USD/JPY en medio de retroceso en los indicadores. Tanto el MACD diario como el estocástico lento han regresado de sus lecturas más extremas en las últimas semanas, pero el USD/JPY apenas ha retrocedido en precio. Cuando los indicadores de impulso regresan pero el precio no, esta es una señal de un mercado bien respaldado; eso es lo que hace que este sea el gráfico "malo" para el yen japonés. Solo por debajo de 123.23 se invalidaría el sesgo alcista del USD/JPY.
Los Dólares australianos y neozelandeses, orientados a la confianza, tuvieron un desempeño ligeramente inferior al de los Yenes japoneses contra el riesgo, mientras que los mercados de Asia y el Pacífico comenzaron la semana en un estado de ánimo relativamente optimista , evitando una ventaja negativa de la sesión de Wall Street del viernes. Los futuros de S&P 500 de Bellwether apuntan más alto, lo que sugiere más de lo mismo en las próximas horas.
La ausencia de alimentos nuevos que alimenten las preocupaciones sobre los posibles vientos en contra que amenazan a los inversores, desde la inestabilidad política en Europa hasta los mercados emergentes inestables, podría ser motivo suficiente para un pequeño respiro. Las esperanzas de que se confirme un giro decisivo en la política de la Fed con el anuncio de la política del FOMC de esta semana también pueden ser importantes (por desgracia, es probable que se sientan decepcionados ).
Un conjunto revisado de cifras del IPC de la zona euro equivale a la única nota notable en el calendario económico europeo. Se espera que confirme que la inflación general se desaceleró a 2 por ciento interanual en noviembre desde el 2,2 por ciento del mes anterior, marcando un mínimo de tres meses. Es poco probable que la liberación signifique mucho para el euro, teniendo en cuenta sus implicaciones limitadas para la política del BCE a corto plazo.
El USD/JPY puede enfrentar condiciones limitadas por el rango antes de la decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal el 19 de diciembre, ya que se esfuerza por probar el máximo mensual (113.82), pero es probable que los nuevos desarrollos que rodean a la política monetaria alteren el tipo de cambio. Se espera que el banco central ofrezca una subida de tasas de 25 pb.
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) parece comprometido en llevar la tasa de interés de referencia al umbral proyectado de 2.75% a 3.00% mientras se reduce el balance general ya que la economía se encuentra en pleno empleo, y los funcionarios de la Fed pueden continuar haciendo estragos. orientación a futuro para la política monetaria, aunque el presidente Donald Trump mantiene la esperanza de que el banco central " ya no suba las tasas de interés" .
El cambio continuo en la política comercial de los EE. UU. Puede dificultar cada vez más que el FOMC administre las políticas, ya que los factores geopolíticos nublan las perspectivas de crecimiento, y el presidente Jerome Powell & Co. puede parecer un tono menos agresivo en los próximos meses a medida que aparece el banco central estar en camino de concluir su ciclo de excursionismo en 2019.
A pesar de que el FOMC respalda la opinión de que es probable que los aumentos graduales adicionales en el rango meta para la tasa de fondos federales sean consistentes con el mantenimiento de los objetivos del Comité de máxima estabilidad laboral y de precios, los signos de un crecimiento salarial limitado junto con el aumento en los costos la inflación impulsiva puede convertirse en una preocupación creciente para la Reserva Federal, ya que los contactos en muchos Distritos indicaron que los costos de los insumos habían aumentado y que el aumento de las tarifas aumentaba los costos ".
Como resultado, el FOMC puede alcanzar un tono más equilibrado antes de 2019 en un esfuerzo por dominar la especulación de las tasas de interés por encima del objetivo, y la disminución de las expectativas de un ciclo de caminata extendido puede producir una corrección a corto plazo en USD/JPY en medio de intento fallido de probar el máximo mensual (113.82). ¡Regístrese y únase al analista de divisas de Daily**, David Song LIVE, para tener la oportunidad de discutir posibles configuraciones de intercambio!
El USD/JPY puede enfrentar condiciones limitadas por el rango antes de la decisión sobre la tasa del FOMC, ya que el tipo de cambio permanece limitado por la región de 112.40 (61.8% de retroceso) a 113.00 (expansión de 38.2%), con un movimiento por debajo de la superposición de Fibonacci en torno a 112.40 (61.8% retroceso) a 113.10 (expansión de 38.2%) abriendo la zona de soporte a corto plazo alrededor de 111.10 (expansión de 61.8%) a 111.80 (expansión de 23.6%).
Tenga en cuenta que el Índice de Fuerza Relativa (RSI, por sus siglas en inglés) también advierte sobre las condiciones de límite de rango, ya que parece estar atascado en una formación de triángulo / cuña, pero el oscilador puede en última instancia mostrar una señal bajista en los próximos días a medida que se retira de la resistencia de la línea de tendencia. .