Forex - USD/JPY

El yen japonés ha ganado terreno en la sesión del lunes. En el comercio norteamericano, el USD / JPY se cotiza a 112.93, una baja de 0.40% en el día. Es un comienzo tranquilo de la semana, sin eventos japoneses. En los EE. UU., El índice manufacturero Empire State cayó fuertemente a 10.9, desde 23.3 puntos. Esto fue muy por debajo de la estimación de 20,1 puntos. El martes, los EE.UU. lanzan viviendas y permisos de construcción. Japón libera balanza comercial.

La guerra comercial mundial sigue pesando sobre la economía japonesa. El PIB final japonés en el tercer trimestre disminuyó un 0,6%, la segunda caída en tres trimestres. El respetado índice de fabricación de tanques japoneses se mantuvo estable en 19 puntos en el tercer trimestre. Sin embargo, los indicadores recientes de manufactura apuntaron hacia abajo, apuntando a una actividad más lenta en el sector manufacturero. Esto es atribuible a las condiciones económicas mundiales más lentas, lo que ha afectado a las exportaciones y manufacturas japonesas. Con las exportaciones japonesas a Estados Unidos y China enfrentando aranceles más altos, no es sorprendente que los informes recientes de manufactura hayan sido débiles.

Como se esperaba, las ventas minoristas en Estados Unidos bajaron considerablemente en noviembre. Las ventas minoristas básicas disminuyeron del 0,7% al 0,2%, mientras que las ventas minoristas disminuyeron al 0,2%, por debajo del 0,8%. Aún así, las ventas minoristas lograron superar la estimación del 0,1%. Los precios más bajos del petróleo han impulsado el gasto del consumidor, que se espera que se vea fuerte en el cuarto trimestre. La inflación ha bajado en los últimos tiempos, el IPC cayó a 0.0% en noviembre, en comparación con el 0.3% del mes anterior. Esto marcó el nivel más bajo desde mayo. El IPC subyacente se mantuvo en el 0,2 por ciento. Las lecturas débiles pueden atribuirse a la caída de los precios del petróleo, lo que ha llevado a una fuerte caída en los precios de la gasolina. Sobre una base anualizada, la inflación subió un 2,2 por ciento en noviembre, frente al 2,5 por ciento de octubre.

El par extendió la diapositiva de retroceso de la semana pasada de los máximos de la semana 1-1 / 2, con una combinación de fuerzas negativas que ejercen cierta presión hacia abajo por segunda sesión consecutiva el lunes. La caída correctiva del dólar estadounidense en los máximos de 1-1 / 2 año, en medio de la incertidumbre sobre la perspectiva de la política monetaria de la Fed para 2019, mantuvo un límite al intento de rebote intradiario del par.

Esto, junto con las preocupaciones sobre las perspectivas de crecimiento global, especialmente después de los sombríos datos macroeconómicos de China y Europa, apuntalaron la demanda de refugio seguro del yen japonés y colaboraron aún más con el tono más débil de la pareja al comienzo de una nueva semana comercial.

Sin embargo, queda por verse si el actual retroceso encuentra cierto interés de compra en niveles más bajos o marca el final de la reciente mejora desde el muy importante soporte de 100 días de SMA en medio de ausentes liberaciones económicas que mueven el mercado.

Al enfrentarse al riesgo de evento clave de esta semana: la muy anticipada actualización de la política monetaria del FOMC , es probable que los operadores se abstengan de realizar apuestas agresivas y puedan ayudar a limitar cualquier desventaja significativa, al menos por el momento.

Pronostico USD/JPY

El dólar de EE.UU. Inicialmente intentó repuntar para dar inicio a la semana, pero luego se volcó para descomponerse significativamente. La actitud de "riesgo fuera" ha regresado al mercado en los mercados bursátiles y de materias primas, y por supuesto también encontrará su camino hacia el yen japonés. El yen japonés, por supuesto, es una moneda de seguridad, y por lo tanto, tiene sentido que veamos que este mercado se está recuperando. La reunión de la Reserva Federal el miércoles, por supuesto, será crucial, ya que ya se cuenta con el alza en las tasas de interés, pero si la Reserva Federal suena críticamente agresiva, eso podría hacer que el mercado vuelva al alza. Últimamente, parece que las expectativas de alzas en las tasas de interés el próximo año están comenzando a disminuir un poco, y eso, por supuesto, debería ejercer una presión a la baja sobre el dólar. Entre ahora y entonces, anticiparía que probablemente veamos alguna acción lateral, bien dentro de la cuña que dibujé en la tabla. Después de la conferencia de prensa y / o el anuncio, si encontramos nuestro camino por debajo de la EMA de 200 días en la tabla, esto podría hacer que este mercado baje mucho en las próximas semanas.

Análisis técnico del USD/JPY: el desglose bajista a nivel sub-112.00 parece inminente

• El par continuó mostrando cierta capacidad de recuperación por debajo de la SMA de 100 días, con condiciones de sobreventa en gráficos por hora, lo que provocó un movimiento de cobertura breve en la última hora.

• Sin embargo, los indicadores técnicos en el gráfico diario han comenzado a ganar un impulso negativo y, por lo tanto, cualquier intento de recuperación parece ser más breve.

• La configuración apunta claramente a un eventual avance bajista a través del soporte mencionado, allanando el camino para una prueba de nivel sub-112.00 en el corto plazo. Gráfico diario

USD/JPY

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USD/JPY

Resumen:
Hoy Último precio: 112.4
Hoy Cambio diario: -35 pips
Hoy Cambio diario%: -0.310%
Hoy Abierto diario: 112.75
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 113.21
Diario anterior SMA50: 112.99
Anterior diario SMA100: 112.39
Anterior diario SMA200: 110.79
niveles :
Máxima diaria anterior: 113.52
Mínima diaria anterior : 112.68
Máxima semanal anterior: 113.71
Baja semanal anterior: 112.24
Alta mensual anterior : 114.25
Mínima mensual anterior: 112.3
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 113
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 113.2
Punto de pivote diario anterior S1: 112.45
Punto de pivote diario anterior S2: 112.14
Punto de pivote diario anterior S3: 111.6
Punto de pivote diario anterior R1: 113.29
Punto de pivote diario anterior R2
: 113.83 Punto de pivote diario anterior R3: 114.13

El USD/JPY se mantiene en calma alrededor de 112.50 cuando los inversores se quedan al margen por delante de la Fed

Wall Street mantiene las ganancias de recuperación el martes.
El índice del dólar estadounidense se mantiene cerca de 97 marca .
Debido a que la acción de negociación en los mercados de divisas se debilitó en la noche de NA, el par USD / JPY comenzó a moverse hacia los lados cerca de la marca de los 112.50, donde seguía cayendo un 0,3% a diario. Más temprano en el día, el par cayó a su nivel más bajo en una semana a 112.24, pero tuvo un rebote modesto en la segunda mitad del día.

El Índice del Dólar de EE. UU. Se recuperó hasta la marca de 97 durante la sesión de NA tras los datos de viviendas optimistas de los EE. UU. Para proporcionar un pequeño impulso a la pareja. Además, los informes de la administración de Trump que buscan otras opciones para financiar el muro fronterizo con el fin de evitar un cierre del gobierno ayudaron a mejorar el sentimiento del mercado y dificultaron que el JPY conservara su fortaleza.

Reflejando el mayor apetito por el riesgo, los principales índices de acciones en los EE. UU. Comenzaron el día más alto y no tuvieron dificultades para permanecer en el territorio positivo. En este momento, el Dow Jones Industrial Average ha subido un 0,6% en el día, mientras que el Nasdaq Composite está sumando un 0,85%.

Dado que los inversores se abstienen de hacer grandes apuestas antes de los anuncios de la Reserva Federal de mañana, es probable que el par se mantenga relativamente tranquilo. En vista previa del evento, "Dado que el balance de riesgos se está inclinando a la baja, nuestra perspectiva para la Reserva Federal también se ha desplazado a la baja. Las previsiones del FOMC (gráfico de puntos) reflejarán estas mismas preocupaciones, sugiriendo un ligero cambio a la baja en la trayectoria mediana proyectada del tasa de referencia ", dijeron los analistas de BBVA en un informe recientemente publicado.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

El soporte inicial para el par podría verse en 112.20 (mínimo del 10 de diciembre) por delante de 111.75 (mínimo del 29 de octubre) y 111.35 (mínimo del 26 de octubre). En el lado positivo, las resistencias se ubican en 112.65 (100-DMA), 113.10 (50-DMA) y 113.50 (máximo diario).

AUD/USD: Presionado por el deterioro de la liquidez y la estabilidad política en Washington

AUD/USD cae abruptamente a medida que el dólar estadounidense recoge noticias políticas positivas de Washington.
Los riesgos parecen sesgados por un desempeño inferior de AUD adicional.
AUD/USD cayó desde el punto de control de 0,72 a los mínimos de sesión de 0,7170 luego de un aumento generalizado en el dólar que viajó de 96.73 a 97.09 cuando el Washington Post informó que la Casa Blanca retrocederá ante la demanda del muro fronterizo de Trump, evitando un gobierno cierre ya que la administración Trump buscará otras formas de financiar el muro fronterizo.

Avance de Riksbank: ¿Las tasas suben en diciembre? - EN G
FOMC: la política probablemente dependerá aún más de los datos - TDS
Las acciones de Estados Unidos ya comenzaron a recuperarse el martes después de un horrible inicio de semana ayer, que generalmente es compatible con monedas beta altas como el Aussie, aunque, en esta etapa del juego, mientras que el mercado podría establecerse para una subida moderada desde La Fed, todo lo que sea positivo para la economía de los Estados Unidos va a favorecer al dólar estadounidense, especialmente considerando la narrativa sobre la economía australiana que se ha agriado considerablemente este mes.

El suave crecimiento del PIB en el tercer trimestre y las revisiones a la baja que refuerzan la inquietud existente sobre la caída en los precios de la vivienda mantienen al australiano

El suave crecimiento del PIB en el tercer trimestre y las revisiones a la baja que refuerzan la inquietud existente sobre la caída de los precios de las viviendas y las condiciones crediticias más estrictas han bajado el listón para un recorte de tasas del RBA y, si no fuera por la tasa de desempleo en un mínimo de 6 años, un resultado podría ser adelantado Al mismo tiempo, el apetito por el riesgo sigue siendo muy frágil en vísperas de la subida final de las tasas de FOMC de este año, que sigue siendo favorable al dólar y la liquidez se está deteriorando.

"Un débil resultado de crecimiento de los EE. UU., En el contexto de un pulso mundial ya débil, tendría un gran impacto en el apetito por el riesgo; y es poco probable que un cambio en el tono de la Fed ofrezca una compensación inmediata, dado que el endurecimiento de la política anterior seguirá siendo un impacto ", argumentaron los analistas de ANZ Bank, agregando que" Esto proporciona una base relativamente sólida para el USD, particularmente contra otras monedas de riesgo como el AUD y el NZD ".

Niveles de AUD/USD

AUD/USD ha caído desde los niveles de resistencia hasta el R2 que están bloqueados por el SMA de 50 horas. La fuerte caída tomó el punto de pivote en 0.7182 y perforó el 23.6% Fibo de los últimos máximos y mínimos de la semana pasada donde el precio ahora se ha estabilizado. Un cierre por debajo de allí, en 0.7174, (área de soporte en la nube) sería significativo a medida que avanzamos hacia la Reserva Federal .

"El fracaso aquí ha dejado al mercado a la defensiva y sugiere un margen para las pérdidas en el canal anterior en 0.7125 y, posiblemente, una nueva prueba de la baja reciente de 0.7022. Sin embargo, actualmente permitiríamos que el canal anterior continúe actuando como soporte. consideran 0.7022 como un mínimo interino ", argumentaron los analistas de Commerzbank, agregando:" Tenemos soporte de TD en .6995 y por debajo de 0.6995 / 75 objetivos de 0.6827 en el mínimo de 2016. Los rallies deberán recuperar los máximos de septiembre y principios de noviembre en 0.7302 / 14 a reafirmar el interés al alza a la ma de 200 días en 0.7393).

Mientras tanto, luego de la fuerte liquidación de ayer, los principales índices de acciones en los EE. UU. Comenzaron el día de manera decisivamente más alta para reflejar un sentimiento mejorado del mercado , que podría estar brindando un impulso adicional al par. En este momento, el Promedio Industrial Dow Jones y el S&P 500 han subido un 1% y un 0,8%, respectivamente, mientras que el Nasdaq Composite está sumando un 0,75% en el día.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

El par podría enfrentar el primer soporte en 112.20 (mínimo del 10 de diciembre) por delante de 111.75 (mínimo del 29 de octubre) y 111.35 (mínimo del 26 de octubre). En el lado positivo, las resistencias se alinean en 112.65 (100-DMA), 113.10 (50-DMA) y 113.50 (máximo diario).

Karen Jones, analista de Commerzbank, señala que el USD / JPY se ha vendido a la tendencia alcista de 3 meses en 112.44 y, aunque esto se mantiene, mantiene el rango intacto y el sesgo inmediato neutral.

Cotizaciones clave

" Sin embargo, los recuentos de ondas intradía de Elliott se han vuelto más negativos y el riesgo es de falla en la tendencia alcista de 112.44, que apuntaría al promedio móvil de 200 días de 110.83 / 109.77 y mínimo de agosto. Si el mínimo de 109.77 de agosto cediera, el mínimo del 8 de junio a 109.20 estaría enfocado ".

“El hecho de no implicar un retroceso hacia el mínimo del 29 de mayo de 108.12 y el máximo de mediados de febrero en 107.91. En caso de que 112.44 vuelva a mantener esto, apuntaría a la parte superior del rango en 113.88. Se necesita un cierre por encima de aquí para confirmar el alcance al máximo de 114.55 de octubre ".

Los mercados de valores de EE. UU. En camino de registrar su peor desempeño en diciembre desde 1931 durante la Gran Depresión, Donald Trump, sin duda, algunos inversionistas se sienten cautelosamente optimistas de que la Reserva Federal evitará eso al ofrecer una subida de tipos moderada o, idealmente, ninguna subida. Hoy y que esto desencadenará un repunte en las acciones. Antes de la decisión sobre las tasas del FOMC, los futuros del índice de EE. UU. Han subido después de una venta tardía en Wall Street ayer, que fue impulsada en parte por una caída en los precios del petróleo- Vio los índices renunciar a sus ganancias anteriores. Los mercados europeos también eran más firmes en el momento de la redacción, con el FTSE 100 del Reino Unido un 0,8% y el DAX de Alemania un 0,4% más alto. Las acciones italianas subieron un 1,7% después de que el gobierno dijo que había alcanzado un acuerdo presupuestario con la UE. Pero en lo que respecta a los mercados de los Estados Unidos de hoy, ¿será la promesa potencial de la Reserva Federal de frenar la subida en 2019 para que los precios de las acciones sigan cayendo?

Bueno, la semana pasada, con el Banco Central Europeo entregando una perspectiva más moderada, y los bancos centrales de Inglaterra y Japón probablemente sigan su ejemplo el jueves, una Fed moderadaPensarías que hoy podría proporcionar al menos un alivio temporal para los mercados de valores estadounidenses y mundiales. Sin embargo, por mi parte, no me sorprendería si la venta implacable se reanuda en Wall Street, independientemente de la decisión de la Reserva Federal hoy. Las preocupaciones sobre el crecimiento global que surgen de China y otros mercados emergentes, la continua incertidumbre sobre el Brexit y las perspectivas de un cierre del gobierno de los EE. UU. Son algunas de las razones que podrían impedir que los toros se desanimen de regresar de manera significativa todavía. También existe la posibilidad de que la Reserva Federal quiera parecer más optimista sobre la economía y, por lo tanto, dar una señal alcista inadvertida a los mercados actuales, lo que seguramente sería una mala noticia para las acciones de mayor rendimiento.. A la inversa, la perspectiva de un ritmo más lento de alzas de tasas podría interpretarse fácilmente como un signo de debilidad para la economía; Eso también podría poner más presión sobre las acciones. Por lo tanto, la reacción de los mercados de valores al resultado de la reunión de la Fed de hoy no va a ser directa.

Pruebas S&P 500 Feb 2018 baja

Haciendo caso omiso de los fundamentos, los gráficos de los promedios de la equidad global de referencia no parecen demasiado grandes en este momento. De hecho, los principales índices de EE. UU. Ahora son más bajos en el año después de haber realizado una serie de mínimos más bajos y máximos más bajos en los últimos meses. La tendencia ha sido bajista, en otras palabras, y podría ser aún más fuerte. Las tendencias no se pueden revertir fácilmente, ya que algunos apuntarían al mayor mercado alcista de la historia desde 2009. Pienso que los índices han sufrido demasiado daño técnico, lo que requerirá una gran cantidad de tiempo y acciones precarias para reparar. Podría llevar varios meses o incluso trimestres. Por supuesto, podríamos obtener una concentración aquí y allá, pero a diferencia de lo anterior, la presión de venta podría reanudarse rápidamente dadas las consideraciones fundamentales anteriores y el daño técnico reciente.

En lo que respecta al S&P 500, se ha cumplido uno de los principales objetivos bajistas a corto plazo. Por un largo tiempo, esperábamos que el índice volviera a probar los mínimos de febrero en el área de 2529/30, luego de que formó un patrón de reversión importante cuando no se mantuvo por encima del máximo de enero entre fines de agosto y principios de octubre. Este nivel ahora se ha probado un par de veces y ya hemos visto un rebote de sobreventa desde allí. Pero cuanto más se prueba un nivel, más probable es que se rompa en la dirección de la prueba. Por lo tanto, no se sorprenda si ese nivel 2529/30 cede a su debido tiempo. Si eso sucede, entonces las cosas podrían ponerse realmente feas.

Para que me vuelva optimista nuevamente, tendremos que ver al S&P alcanzar un máximo más alto nuevamente. El máximo más reciente fue en 2886 alcanzado a principios de este mes. Entonces, este nivel es ahora la línea en la arena para nosotros. Pero muchos niveles de resistencia adicionales se interponen en el camino de ese objetivo, incluidos, por ejemplo, 2591 y 2636.

Archivo adjunto 4406