Forex - AUD/USD

Los sólidos datos del PIB australiano no han podido elevar el AUD / USD de nuevo a 0,7400.
Con el gobernador del RBA Lowe reiterando la improbabilidad de las tasas negativas, los alcistas llegaron para apoyar al par en 0.7350.
AUD / USD se ha recuperado de nuevo a territorio positivo alrededor de los máximos de 0,7390 del martes, habiendo caído brevemente hasta 0,7350 alrededor de las 12:00 GMT. El par actualmente cotiza con ganancias de poco más de 20 pips en el día, o 0.3%.

Los sólidos datos del PIB no logran animar a los alcistas del AUD
El crecimiento del PIB real australiano fue del 3,3% intertrimestral en el tercer trimestre de 2020, más fuerte que las expectativas de una tasa de recuperación del 2,6%. Eso significaba que la economía australiana era solo un 3,8% más pequeña que en el tercer trimestre de 2019 (frente a las expectativas, sería un 4,4% más pequeña), una sólida recuperación de las pérdidas interanuales del 6,4% en el segundo trimestre).

Los comentaristas del mercado señalaron que las últimas cifras del PIB deberían aliviar la presión del RBA para flexibilizar aún más la política. De hecho, antes de los datos, el gobernador del RBA , Philip Lowe, reiteró su opinión de que es muy poco probable que se implementen tasas negativas en Australia; las últimas cifras del PIB deberían reducir aún más esta probabilidad.

Sin embargo, las ganancias del AUD a raíz de los datos fueron muy fugaces. En la semana, el dólar australiano sigue siendo uno de los peores resultados del G10 y, a pesar de la caída del índice del dólar (DXY) desde los 91.80 hasta los niveles actuales en los 91.20, se mantiene plano en la semana.

La actual ruptura diplomática de Australia con China por la reciente publicación de un funcionario chino de alto nivel de una imagen falsa que representa a un soldado australiano amenazando a un niño afgano. La medida de un funcionario chino ha llevado a algunos a pensar que China está buscando intencionalmente empeorar los lazos, algo que, dado que China es de lejos el socio comercial más importante de Australia (aproximadamente un tercio de todas las exportaciones australianas van a China), ha ha mantenido cautelosos a los operadores del AUD.

El AUD / USD cotiza un poco más alto el martes en medio del USD más débil, el par se mantuvo por encima de 0,7340.
Sin embargo, el australiano se está quedando atrás de algunos de sus pares clave del G10 en términos de rendimiento en el día.
AUD / USD se está consolidando cerca de la marca de 0,7350 el martes, el par actualmente cotiza con ganancias de poco más de 10 pips o un poco más del 0,1%.

El AUD continúa a la zaga de sus pares clave del G10
Aunque el AUD / USD está un poco más alto el lunes, el dólar australiano continúa a la zaga de algunos de sus pares clave del G10 en términos de rendimiento frente al debilitamiento del dólar estadounidense el martes. De hecho, mientras que el AUD ha subido un 0,2% en el día frente al dólar estadounidense, esta ganancia sigue a la del CAD (un 0,4% más), GBP y NZD (ambos por encima del 0,5%) y EUR (alrededor del 0,9%).

Es difícil precisar exactamente por qué el AUD tiene un rendimiento inferior el martes. De hecho, los mercados están relativamente en riesgo en este momento (el S&P 500 cotiza 1.3% más alto), lo que normalmente funcionaría a favor del AUD sensible al riesgo y los precios del oro son significativamente más altos y están por encima de los $ 1800 (AUD, un gran exportador de oro, ha una correlación positiva con el metal precioso). Además, los datos del PMI manufacturero de China Caixin publicados durante la sesión de Asia del martes fueron mucho más sólidos de lo esperado y subieron a máximos de 10 años, lo que indica una fortaleza continua en el mercado de exportación más importante de Australia.

Pasando a los factores nacionales del AUD; Los datos australianos de la semana hasta ahora han sido mixtos. El lunes, las ganancias operativas brutas de la compañía (tercer trimestre) fueron más débiles de lo previsto, pero los inventarios comerciales (octubre) fueron sólidos. El martes, los datos de aprobaciones de construcción (octubre) y cuenta corriente (tercer trimestre) fueron sólidos, aunque las contribuciones netas de exportación al PIB (tercer trimestre) fueron más débiles de lo previsto. Los datos oficiales del PIB del tercer trimestre se publican durante la sesión de Asia del miércoles, y tal vez la debilidad en los datos de la contribución neta a las exportaciones al PIB previamente publicados está pesando sobre las expectativas y también sobre el dólar australiano.

La sesión de Asia del martes también vio al RBA publicar su última decisión sobre las tasas de interés; el RBA no ofreció sorpresas (se mantuvieron las tasas y QE) y sonó equilibrado en las perspectivas económicas , por lo que no movió mucho al AUD. Los mercados pueden escuchar directamente del gobernador Lowe de la RBA a las 00:00 GMT del miércoles.

AUD / USD cotiza en un rango estrecho después de la caída del lunes.
El RBA mantuvo su política monetaria sin cambios como se esperaba.
El entorno de mercado de riesgo positivo sigue pesando sobre el USD.
El par AUD / USD perdió 50 pips el lunes y luchó por lograr un rebote significativo el martes. Al momento de escribir, el par subió un 0.08% en el día a 0.7350.

RBA no desencadena una reacción del mercado
En su reunión de política monetaria de diciembre, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) decidió mantener su tasa de política sin cambios en 0.1% como se esperaba. En su declaración de política, el RBA señaló que no espera subir la tasa de política al menos durante tres años y agregó que mantendrá bajo revisión el tamaño de las compras de bonos. Sin embargo, el AUD no mostró una reacción inmediata a los anuncios del RBA.

Mientras tanto, los datos de Australia revelaron que la actividad comercial en el sector manufacturero continuó expandiéndose a un ritmo robusto en noviembre con el PMI de manufactura del Commonwealth Bank llegando al 55.8%.

Por otro lado, el entorno de mercado de riesgo positivo está obligando al dólar de refugio seguro a quedarse atrás y permite que el AUD / USD se sitúe cómodamente por encima de 0,7300. Por el momento, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0,08% en el día a 91,80 y el S&P 500 parece comenzar el día con una subida decisiva.

En la segunda mitad del día, el presidente del FOMC , Jerome Powell , testificará ante el Congreso. Además, IHS Markit e ISM publicarán los datos del PMI manufacturero de noviembre.

El dólar australiano ha ido y venido durante la sesión de negociación del miércoles, ya que seguimos viendo mucho ruido en general. Dicho esto, lo más seguro es que estamos tratando de escapar, pero no nos hemos ocupado del empujón final. En este momento, anticipo que los operadores probablemente continuarán comprando caídas, extendiéndose hasta al menos la EMA de 50 días, que se encuentra justo por debajo del nivel vital de 0,7250. Esta es un área que probablemente continuará mostrando su importancia después de haberla visto ofrecer tanto soporte como resistencia en los últimos tiempos.

El curso del dólar australiano va a necesitar que la historia de crecimiento global continuo y el comercio de reflación funcionen, pero lo único que está ayudando en este momento es el hecho de que el dólar estadounidense está retrocediendo. Dicho esto, creo que es solo cuestión de tiempo antes de que el dólar australiano se dispare, pero probablemente se necesitará algún tipo de titular o evento para que eso suceda. Mientras tanto, creo que esencialmente estamos "matando el tiempo" tratando de digerir las ganancias.

Al alza, si superamos el nivel de 0,74, es casi seguro que iremos mirando hacia el nivel de 0,75 a continuación, que por supuesto es una cifra grande, redonda y psicológicamente significativa. Habría mucho interés en el mercado en ese momento, por lo que despejar el nivel de 0,75 podría dar inicio al siguiente tramo más alto si realmente sucede.

AUD / USD ha visto una recuperación en las operaciones recientes, y el par continúa recuperándose desde mínimos anteriores hasta más allá del nivel de 0,7400. AUD / USD simplemente se perdió de sacar su máximo del año hasta la fecha en 0.7407. En la actualidad, el par cotiza con ganancias de más de 30 pips o casi 0.5%.

El sentimiento del AUD mejora
El sentimiento del AUD ha mejorado en las operaciones recientes, y el dólar australiano es ahora una de las mejores monedas del G10 del día. Algunos factores podrían estar impulsando esto. En primer lugar, antes de hoy, el AUD era una de las monedas del G10 con peor desempeño en la semana a pesar de la debilidad del USD, por lo que esto podría ser un efecto de recuperación.

Además, la medida también podría ser una reacción retrasada a las cifras del PIB australiano del miércoles, que fueron más fuertes de lo esperado; El crecimiento del PIB real australiano fue del 3,3% intertrimestral en el tercer trimestre de 2020, más fuerte que las expectativas de una tasa de recuperación del 2,6%. Eso significaba que la economía australiana era solo un 3,8% más pequeña que en el tercer trimestre de 2019 (frente a las expectativas, sería un 4,4% más pequeña), una sólida recuperación de las pérdidas interanuales del 6,4% en el segundo trimestre).

Los comentaristas del mercado señalaron que las últimas cifras del PIB deberían aliviar la presión del RBA para flexibilizar aún más la política. De hecho, antes de los datos, el gobernador del RBA , Philip Lowe, reiteró su opinión de que es muy poco probable que se implementen tasas negativas en Australia; las últimas cifras del PIB deberían reducir aún más esta probabilidad.

AUD / USD continúa avanzando al alza dentro de los límites de un canal de tendencia alcista. El soporte de la tendencia alcista vincula los mínimos del 13, 19, 23 y 30 de noviembre, mientras que la resistencia de la tendencia alcista vincula los máximos del 9 de octubre y del 9 y 27 de noviembre. Por lo tanto, el sesgo técnico del par permanece al alza, lo que significa que es probable que pronto una prueba del máximo de noviembre en 0.7407. Si este nivel desaparece, eso abriría la puerta para una prueba casi inmediata del 0,7414 de septiembre y el máximo del año hasta la fecha.

El dólar australiano está cayendo lentamente al inicio de la sesión del viernes mientras la mayor parte de los grandes inversores se mantiene al margen del mercado a la espera de que Estados Unidos publique hoy su informe mensual del empleo no agrícola (NFP en inglés) a las 13:30 hora GMT. A pesar de estas debilidades pensamos que el aussie sigue bien respaldado por las perspectivas de una recuperación económica a nivel mundial durante el 2021 gracias a la introducción de las vacunas. El efecto de esas noticias ha sido un aumento de la demanda de divisas de riesgo, mandando a una divisa considerada como valor refugio como el dólar estadounidense hasta los niveles más bajos de los últimos años.

A las 08:23 hora GMT el AUD/USD está cotizando en .7433, cayendo 0.0008 o -0.11%.

En cuanto a otras noticias hay que destacar que los datos publicados este viernes muestran una subida de las ventas minoristas del 1.4% durante el mes de octubre, gracias en parte a la reapertura de Victoria tras una cuarentena maratoniana. Además los datos de tarjetas de crédito de los bancos han mostrado que el gasto se disparó en el Black Friday y en el Cyber Monday.

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Análisis Técnico del Gráfico Diario de Giros

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros. Un movimiento a través de .7449 indicaría el resurgir de la tendencia alcista, mientras que la tendencia principal cambiaría a bajista con un movimiento a través de .7339. Durante la semana el aussie superó al máximo del 1 de septiembre en .7414 reafirmando la tendencia alcista.

El primer rango menor está entre .7339 y .7449. Su nivel del 50% en .7394 es un soporte.

El segundo rango menor está entre .7255 y .7449. Su nivel del 50% en .7352 el otro nivel de soporte, seguido por otro nivel del 50% en .7335.

Pronóstico Técnico del Gráfico Diario de Giros

El sesgo alcista debería continuar mientras el AUD/USD se mantenga por encima del máximo principal previo en .7414. Nos basamos en el viejo dicho de “los máximos antiguos generan nuevos mínimos.”

Escenario Alcista

Mantenerse por encima de .7414 podría generar el impulso alcista necesario como para superar al máximo del jueves en .7449. Esto podría activar un repunte hacia el máximo principal registrado el 9 de julio del 2018 en .7484.

Escenario Bajista

Una rotura por debajo de .7414 señalaría la vuelta de los vendedores y podría activar un movimiento hacia el primer pivote en .7394. Si este precio fracasa como soporte podríamos ver una aceleración bajista hacia el siguiente objetivo situado en el conjunto de soportes que hay en .7352, .7339 y .7335.

Notas Adicionales

El AUD/USD podría dispararse al alza si el informe de empleos no agrícolas de Estados Unidos sale bajista porque haría que aumentase la necesidad de introducir estímulos fiscales en el país, lo que sabemos que debilitaría al dólar estadounidense.

El dólar australiano se extendió más allá de los 0,74 centavos de dólar estadounidense a través de la negociación el jueves, ya que los inversores continuaron persiguiendo acciones, divisas de materias primas y activos de riesgo al alza en medio de un sentimiento positivo sostenido y una demanda de riesgo. El S&P 500 y el Nasdaq extendieron sus ganancias para registrar nuevos máximos a lo largo de la sesión estadounidense, arrastrando al AUD por encima de la resistencia en 0,7410 / 0,7420 para marcar máximos intradiarios en 0,7448. El AUD continúa disfrutando de una serie de máximos y mínimos más altos, impulsados ​​por un cambio positivo en la demanda de riesgo, en medio de la esperanza de que una vacuna haga que cualquier retroceso del cuarto trimestre se desenrolle a lo largo de 2021. Habiendo superado el máximo del 2 de septiembre en 0,7410, el AUD está ahora preparado para hacer una carrera hacia la barrera psicológica de 0,75 centavos. Si bien las ganancias al alza pueden ser más difíciles de obtener a corto plazo, ya que los vientos en contra de COVD-19 aún persisten en la mente de los inversores,

Con poca información disponible en la agenda doméstica de hoy, nuestra atención se centra en la narrativa de riesgo más amplia y las cifras de nómina no agrícolas de EE. UU . Continúan las conversaciones sobre el alivio del COVID-19, con la líder de la Cámara, Pelosi, y el líder del Senado, McConnell, enfrascados en negociaciones sobre el tamaño y alcance del apoyo fiscal. Habiendo cambiado de 0,7450, esperamos que el AUD cotice entre 0,7370 y 0,7460 en el cierre semanal, en medio de informes que Pfizer se ha visto obligado a cortar el lanzamiento de vacunas debido a problemas en la cadena de suministro.

El dólar estadounidense se desplomó para marcar un nuevo mínimo de dos años y medio el jueves, ya que los inversores mantienen la demanda de activos de riesgo en medio de un aumento sostenido en el sentimiento positivo. A pesar de los informes de que el lanzamiento inicial de la vacuna de Pfizer puede verse interrumpido debido a problemas en la cadena de suministro, los mercados siguen siendo relativamente optimistas de que la inmunización generalizada estará disponible hasta el primer semestre del próximo año. El índice del dólar cayó a 91 para tocar su nivel más bajo desde abril de 2018 en 90.504. Los osos del dólar continúan dominando la dirección a medida que los mercados anticipan una rápida recuperación hasta 2021.

El euro continuó con las ganancias de la semana, avanzando hacia 1.2150 a pesar de los pedidos del BCE para que intervenga y defienda la moneda de una rápida depreciación que podría descarrilar la recuperación. El BCE ha señalado que proporcionará más estímulos para ayudar a la zona euro a superar la pandemia y nuestra atención se dirige a la reunión del 10 de diciembre para cualquier comentario sobre el reciente repunte del euro.

La libra esterlina no pudo capitalizar la debilidad más amplia del USD, cediendo ganancias tempranas hacia 1.35 en medio de los titulares Las conversaciones sobre el Brexit nuevamente no lograron mover puntos clave clave. Se informa que la UE ha introducido nuevos mecanismos que facilitan el cumplimiento y la vigilancia de un acuerdo comercial después de que el Reino Unido rompió la confianza y el derecho internacional al violar la ley del mercado interior. Con el tiempo que se agota rápidamente para ratificar un acuerdo antes de la fecha límite de Año Nuevo, todavía es difícil ver estos puntos de fricción que impiden que se alcance al menos un acuerdo parcial, pero cada día se extiende el plazo, los nervios del mercado y la posibilidad de un Brexit duro aumenta.

Los analistas de MUFG Bank recomiendan la idea de una operación larga de AUD / USD que refleje su expectativa de un dólar estadounidense más débil en el corto plazo. Ven un nivel de entrada potencial en 0,7435 con un objetivo en 0,7675 y un stop-loss en 0,7225.

Cotizaciones clave:
“El USD se ha quebrado por debajo de los niveles de soporte clave durante la semana pasada, lo que provocó una venta masiva acelerada. Históricamente, el USD también ha tendido a tener un rendimiento inferior en diciembre. El informe de empleo estadounidense de noviembre, más débil de lo esperado, aumentará la presión sobre la Fed y el Congreso para flexibilizar aún más la política de cara a fin de año ”.

“La mejora de las perspectivas de crecimiento mundial, impulsada por la recuperación cíclica de China, ha ayudado a elevar los precios de las materias primas y se prevé que continúe. Sin embargo, no creemos que la mejora en los términos de intercambio de Australia se refleje completamente en el valor del AUD todavía. Deja margen para que el AUD siga subiendo ".

“El siguiente nivel de resistencia clave para AUD / USD se sitúa en el nivel de 0,7500. Una ruptura decisiva por encima establecería un nuevo rango de negociación más alto entre 0,7500 y 0,8000 ".

El par de divisas australiano frente al dólar estadounidense parece estar revisando cada punto de la lista que promete 0,7587.

Perspectiva a largo plazo

La apreciación de la zona de soporte de 0,6386 consiguió subir hasta el máximo de 0,7413.

A partir de ahí, el precio cayó por debajo de 0,7320 — que los toros esperaban que desempeñara el papel de soporte — pero no logró superarlo una vez más, lo que llevó a la depreciación que envió el precio de vuelta a la zona de resistencia anterior de 0,7010.

Sin embargo, esta vez, el nivel de 0,7010 sirvió de soporte. Como resultado, los alcistas comenzaron a subir, pero los bajistas repelieron rápidamente la marcha alcista, enviando el precio, una vez más, de vuelta a 0,7010.



Aun así, los alcistas estaban decididos. Más aún, la falsa perforación resaltada por el mínimo de 0,6991 sirvió como razón para que los alcistas creyeran que — al menos por el momento — todavía podían lograrlo.

Y así lo hicieron, ya que los alcistas despejaron 0,7191 sin esfuerzo. Además, frente a la renovada oposición bajista del 9 de noviembre, los alcistas pudieron salir victoriosos, ya que el 24 de noviembre el precio cerró por encima del nivel de 0,7320. Sin embargo, el máximo de 0,7404 podría haber sido un desafío para los alcistas, ya que los participantes del mercado tenían derecho a esperar un doble techo — el primer techo fue señalado por el máximo de 0,7413. Pero los alcistas también se ocuparon de este aspecto, definiendo en el gráfico un nuevo máximo más alto, 0,7449.

El par AUD / USD carecía de un sesgo direccional firme y permaneció confinado en un rango, alrededor de la región de 0,7425-30 durante la sesión asiática del lunes.

Una combinación de fuerzas divergentes no logró proporcionar un impulso significativo a la principal y condujo a una acción de precio moderada / limitada por rango en el primer día de una nueva semana de negociación. El último optimismo sobre el lanzamiento de una vacuna COVID-19, junto con los datos comerciales positivos de China, extendió cierto apoyo al dólar australiano sustituto de China.

Sin embargo, un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo global impulsó algunos flujos de refugio hacia el dólar estadounidense y mantuvo a raya cualquier alza significativa para el par AUD / USD. Los informes de que Estados Unidos estaba preparando sanciones contra al menos una docena de funcionarios chinos resultaron ser uno de los factores clave que impidieron que los alcistas hicieran nuevas apuestas.

Dicho esto, las expectativas de que los legisladores estadounidenses lleguen a un acuerdo sobre un nuevo paquete de ayuda para el coronavirus deberían limitar cualquier alza significativa para el dólar. El decepcionante titular de las NFP del viernes se sumó a las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas del aumento continuo de los casos de COVID-19 y aumentó las esperanzas de más estímulo fiscal en Estados Unidos.

Esto, a su vez, debería atraer algunas compras por caída en torno al par AUD / USD y ayudar a limitar pérdidas más profundas. Mientras tanto, los titulares de estímulo de EE. UU. Deberían seguir desempeñando un papel clave en la influencia de la dinámica de los precios del USD y ayudar a los operadores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado.