Forex - USD/JPY

USD / JPY Precio actual: 112.00
El apetito por el riesgo pesaba sobre el yen de refugio seguro, los rendimientos del Tesoro se ubicaron en máximos de 3 semanas.
Un ligero calendario macroeconómico anticipa el lunes la consolidación en USD / JPY.


El par USD / JPY coqueteaba con máximos anuales al final de la semana, terminando en 112.00, ya que el apetito de riesgo golpeó fuerte al yen de refugio seguro. No solo las acciones se dispararon en todo el mundo, sino que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Aumentaron considerablemente, ya que los inversores se alejaron de los bonos gubernamentales "más seguros". El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años de referencia cerró en 2.56%, un aumento de 2.55% en el día, y es el más alto en tres semanas. El rendimiento de la nota de 2 años terminó en 2.39%. El optimismo del mercado se desató el jueves por la noche debido a un informe sorpresa de ganancias de JP Morgan, impulsado más tarde en Asia por los datos chinos, que mostró que los préstamos bancarios aumentaron en marzo, mientras que el superávit comercial del mismo mes superó las expectativas del mercado. No hay lanzamientos macroeconómicos programados en Japón hasta el próximo miércoles cuando el país publicará sus datos de la balanza comercial de marzo.

Desde un punto de vista técnico, el riesgo está sesgado al alza según el gráfico diario para el par USD / JPY , aunque las ganancias adicionales aún no están claras, ya que a pesar de establecerse por encima de todos sus promedios móviles, estos últimos continúan careciendo de direccionales. Fuerza, y confinado a un rango estrecho. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada sostienen las ganancias diarias, perdiendo apenas fuerza hacia arriba cerca de los niveles de sobrecompra. La postura alcista es más clara en el gráfico de 4 horas, dado que los indicadores técnicos se consolidan cerca de máximos diarios, con el RSI actualmente en el territorio de sobrecompra, mientras que el precio se ubicó muy por encima de todos sus promedios móviles, y con el 20 SMA acelerando al norte por encima del más grande unos

El USD/JPY se mantiene en un rango estrecho por debajo de 112 a pesar del renovado optimismo comercial

El secretario del Tesoro de EE. UU. Dice que las conversaciones comerciales con China están cerca de la etapa final
Las naciones de la UE acuerdan iniciar negociaciones comerciales con Estados Unidos.
El índice del dólar estadounidense se mantiene por debajo de 97 por delante de la encuesta de manufactura de la Fed de Nueva York.
Después de avanzar a un máximo diario de 112.10 durante la sesión asiática, el par USD/JPY no pudo mantener su impulso y volvió sobre sus ganancias diarias. Al momento de escribir, el par estaba perdiendo 5 pips en el día a 111.95.

Mientras hablaba con reporteros en la sede del FMI en Washington durante el fin de semana, el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, dijo que las negociaciones comerciales de Estados Unidos y China se acercaban a la etapa final para impulsar el sentimiento al comienzo de la semana. El estado de ánimo de riesgo permitió que el Nikkei 225 de Japón cerrara el día más de un 1% más y pesara en el refugio seguro JPY.

Además, la Comisionada de Comercio de la Unión Europea (UE), Cecilia Malmstrom, anunció que las naciones de la UE acordaron iniciar negociaciones comerciales con los Estados Unidos. Sin embargo, las acciones europeas se mantienen relativamente en calma en la sesión, lo que sugiere que el sentimiento de riesgo se ha vuelto neutral antes de la sesión de NA.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense está fluctuando en un rango muy ajustado por debajo de la marca de 97, y tampoco proporciona pistas direccionales. El índice Empire State Manufacturing de la Reserva Federal de Nueva York será la única publicación de datos de los EE. UU., Que probablemente no reciba una reacción significativa del mercado.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

Con un cierre diario por encima de 112 (máximo diario / máximo del 12 de abril), el par podría apuntar a 112.60 (máximo del 20 de diciembre) y 113.35 (máximo del 10 de diciembre). En el lado negativo, los soportes se alinean en 111.90 (mínimo diario), 111.50 (200-DMA) y 111.15 (50-DMA).

El par USD / JPY pasó el lunes rondando la cifra de 112.00, sin cambios desde el cierre del viernes. El par perdió algo de terreno al comienzo del día, tocando fondo en 111.88, ya que los rendimientos de los bonos del gobierno de los EE. UU. Registraron un modesto descenso al comienzo del día, terminando con un pequeño cambio en un comienzo aburrido de la semana. Japón no dio a conocer ningún dato relevante al comienzo del día, aunque el país publicará el Índice de la industria terciaria de marzo durante la próxima sesión, que se prevé un descenso del 0,2% frente al avance anterior del 0,4%. Los participantes del mercado estarán observando los datos chinos, ya que a pesar de que se espera que el país publique cifras menores, el apetito por el riesgo podría reanudarse fácilmente con cifras optimistas.

El USD/JPY está presionando una resistencia técnica clave, probando los niveles más altos desde principios de marzo. USD/JPY se cotiza actualmente en 111.99 entre un rango de 112.04 y 111.84. Los ojos en las esperanzas comerciales, las acciones y el USD/JPY están respaldados por mayores diferenciales de UST-JGB en partes de la curva.

Los mercados globales tienen un riesgo positivo esta semana, lo que ha reducido la demanda del yen de refugio seguro. EUR/JPY fue uno de los principales impulsores del viernes, que registró su mejor aumento diario desde el 1 de febrero, y los importadores e inversionistas japoneses dicen que los mejores compradores bajan el USD/JPY que ha visto al par cruzar los umbrales 112, aunque está limitado por las ofertas de Exportadores japoneses.

UST-JGB se propaga

Las correlaciones de registro de 30/60 días de UST-JGB a 5 años con USD/JPY son + 0.61 / + 0.58.
Las correlaciones de registro de 30/60 días con UST-JGB a 10 años con USD/JPY son + 0.63 / + 0.61.
Las correlaciones de registro de 30/60 días de UST-JGB a 30 años con USD/JPY son + 0.53 / + 0.55.

En el frente comercial, las cosas están mejorando con los ruidos positivos de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China del fin de semana. China está considerando la posibilidad de reorganizar algunos de sus aranceles con respecto a los productos agrícolas, y China está tratando de levantar una prohibición comercial de las aves de corral y puede comprar más carne de cerdo para hacer frente al creciente déficit de suministro. El secretario del Tesoro de EE.UU., Steven Mnuchin, también dijo que EE.UU. Está dispuesto a acordar repercusiones por no mantener su parte final de cualquier acuerdo comercial, esperando lo mismo de China.

Sobre una base técnica, el par USD/JPY se mantuvo sobre el soporte de la nube en 111.01 y parece que se ubicó en el máximo de 112.13 de marzo a través del nivel clave de Fibonacci 112.08 , un retroceso del 76.4% de la caída de octubre de 2018 a enero de 2019 de 114.55 a 104.10. Una ruptura allí se abre 112.43 y la tendencia bajista de 112.80 2015-2019 y los máximos de diciembre de 2018.

"La falla en el soporte de la nube es necesaria para aliviar la presión alcista inmediata y volverá a apuntar a la baja reciente de 109.70. La baja de 109.70 protege el retroceso del 38.2% a 109.06 y existe un margen para el retroceso del 50% en 108.11. La base de la nube se encuentra en 108.11,"

El dólar se movió sin dirección contra el yen japonés el lunes en una sesión relativamente tranquila. El mercado sigue luchando con la idea de dónde ir ahora y eso es un buen indicador de lo que estamos viendo en todo el mundo en este momento: confusión masiva. Recuerde, si bien se considera que el dólar es lo que se denomina una "moneda de seguridad", en este caso particular no es así, ya que el yen japonés se considera una moneda de mayor seguridad.

A medida que el S&P 500 sigue coqueteando con los máximos históricos, ahora estamos viendo al par USD/JPY que se encuentra en torno a esta área mientras trata de romper al alza. Si finalmente podemos subir desde aquí, tal vez rompiendo el nivel de 112,20, entonces creo que eso abrirá la puerta al nivel de 113,50. De lo contrario, probablemente habrá compradores en las caídas.

El dólar cayó inicialmente durante las operaciones del martes, pero encontró compradores por debajo para dar la vuelta y formar una especie de martillo. Estamos presionando el nivel de 112 yenes una vez más y esta es un área en la que continuamos luchando. Sin embargo, hay un soporte claro por debajo, por lo que los retrocesos en este punto deberían ofrecer oportunidades de compra para los traders a corto plazo. Sin embargo, no me apegaría demasiado a ninguna posición, porque obviamente hemos luchado para romper al alza. Dicho esto, si superamos el nivel de 112,25, creo que podríamos hacer un gran movimiento hacia el nivel de 113,50. A la baja, el nivel de 111,50 debería ofrecer soporte, por lo que he visto últimamente. No será hasta que rompamos por debajo de las medias móviles que consideraría la idea de vender este mercado.

El dólar cayó inicialmente durante las operaciones del martes, sin embargo encontró compradores por debajo para dar la vuelta y formar una especie de martillo. Estamos presionando el nivel de 112 yenes una vez más y esta es un área en la que continuamos luchando. Sin embargo, hay un soporte claro por debajo, por lo que los retrocesos en este punto deberían ofrecer oportunidades de compra para los traders a corto plazo. por otro lado, no me apegaría demasiado a ninguna posición, porque obviamente hemos luchado para romper al alza. Dicho esto, si superamos el nivel de 112.25, creo que podríamos hacer un gran movimiento hacia el nivel de 113.50. A la baja, el nivel de 111.50 debería ofrecer soporte, por lo que he visto últimamente.

El par USD / JPY se estableció en alrededor de 112.00 por tercer día consecutivo, una vez más limitado a un rango intradiario estrecho. El par se elevó a un nuevo récord anual de 112.16 al comienzo del día, ya que el ánimo del mercado subió gracias a los datos chinos alentadores, aunque volúmenes escasos, precaución antes de los datos del jueves y una semana de vacaciones más corta, todo conspiró para mantener a los mayores que van. Los datos provenientes de Japón no cumplieron con las expectativas del mercado y pesaron sobre la moneda de refugio, incluso cuando el sentimiento se volvió sombrío al final del día. La producción industrial japonesa aumentó solo un 0,7% intermensual en febrero, la mitad de la estimación del mercado, y disminuyó un 1,1% respecto al año anterior. El país lanzará el jueves temprano el PMI preliminar de Nikkei Manufacturing de abril, anteriormente en 49.2.

El par USD / JPY superó su máximo anual en unos pocos pips para alcanzar 112.16 durante la noche, respaldado por optimistas cifras chinas y tristes cifras japonesas. Las ventas minoristas de China aumentaron un 8,7% interanual en marzo, mientras que la producción industrial aumentó un 8,5% en el mismo período, ambas superando las expectativas del mercado. Más relevante, el PIB chino del primer trimestre imprimió un 6,4% que coincide con el resultado del trimestre anterior, y por encima del 6,3% esperado. Por el contrario, la producción industrial japonesa aumentó solo un 0,7% intermensual en febrero, la mitad de la estimación del mercado, y disminuyó un 1,1% respecto al año anterior.

El dólar cayó inicialmente durante las operaciones del martes, pero encontró compradores por debajo para dar la vuelta y formar una especie de martillo. Estamos presionando el nivel de 112 yenes una vez más y esta es un área en la que continuamos luchando. Sin embargo, hay un soporte claro por debajo, por lo que los retrocesos en este punto deberían ofrecer oportunidades de compra para los traders a corto plazo. Sin embargo, no me apegaría demasiado a ninguna posición, porque obviamente hemos luchado para romper al alza. Dicho esto, si superamos el nivel de 112,25, creo que podríamos hacer un gran movimiento hacia el nivel de 113,50. A la baja, el nivel de 111,50 debería ofrecer soporte, por lo que he visto últimamente. No será hasta que rompamos por debajo de las medias móviles que consideraría la idea de vender este mercado.