Forex - USD/JPY

El par USD/JPY se está negociando algunos pips por debajo del nivel de 112.00 de nuevo, a pesar del entusiasmo de los toros al final de la sesión estadounidense. El par cotizó tan alto como 112.39, su máximo nivel desde diciembre pasado en medio de la amplia demanda del dólar el miércoles, desencadenada por una serie de noticias políticas y macroeconómicas que destacaron los desequilibrios entre la salud económica de los EE.UU. y la de sus principales rivales. El impulso del dólar se desvaneció en los comienzos de Asia ya que los mercados de Australia, y de Nueva Zelanda cerraron para celebrar el Día ANZAC, pero mantuvo su fuerza frente a la mayoría de sus rivales, excepto el JPY afectado por la decisión del BOJ.

El Banco de Japón dejó su política monetaria sin cambios como se esperaba, pero, por primera vez, estableció un marco de tiempo en su orientación a futuro. El gobernador Kuroda dijo que las incertidumbres económicas mundiales han atraído la atención de los formuladores de políticas y, por lo tanto, "quería aclarar que mantendremos las tasas bajas durante mucho tiempo". Las tasas se mantendrán en los niveles actuales al menos hasta la primavera de 2020, pero el plazo podría ser mucho más largo si la economía se debilita. No es que la postura ultra conservadora de Kuroda & Co. sorprendiera a los inversores, ni una razón sólida para comprar el yen. Pareciera ser que la falta de opciones del banco central, alimentó la demanda de activos seguros. El tono agrio de las acciones y los rendimientos de los bonos del gobierno deprimidos se suman a la fortaleza de Yen.

Estados Unidos publicará este jueves sus cifras de desempleo semanales habituales, y los pedidos de bienes duraderos de marzo, que se ven rebotando tras la caída de febrero. La cifra principal se espera en 0,8% frente al -1,6% anterior, mientras que el número ex-transporte se pronostica en 0,2% versus un -0,1% anterior. Cifras mejores a las esperadas deberían impulsar al dólar, incluso contra su rival japonés.

El par está operándose nuevamente por debajo de su SMA de 20 en el gráfico de 4 horas y por encima de las más largas, que de todos modos pierden fuerza hacia arriba. En el gráfico mencionado, los indicadores técnicos cedieron, el Momento aún manteniéndose en territorio neutral y el RSI ganando tracción a la baja alrededor de 46, lo que sesga el riesgo a la baja. El par también está acercándose a sus mínimos recientes en la región 111.60, con una ruptura por debajo abriendo las puertas para otro movimiento hacia el sur hacia la zona de precios de 111.00.

Niveles de soporte: 111.60 111.25 110.90

Niveles de resistencia: 112.15 112.50 112.85

El USD / JPY se mantiene estable en Tokio a pesar del volcado de datos japonés luego de una mejor oferta por la noche para que el yen sea el de mejor desempeño dentro del espacio del G10 **.
El USD / JPY actualmente se cotiza a 111.52 entre un rango asiático de 111.47 y 111.61.
El yen tuvo el mejor desempeño en el G10 y, a pesar del robusto DXY, el USD / JPY cayó de 112.20 en el comercio de Tokio a 111.38 en Londres, marcando un mínimo de 2 semanas en las listas. A pesar de que el Banco de Japón hizo solo algunos ajustes menores a su postura política ayer, cuando publicó un PIB y pronósticos de IPC más bajos en las perspectivas trimestrales. Sin embargo, lo sorprendente fue que el BoJ ahora dice que "mantendrán niveles de tasas de interés muy bajos durante un período prolongado, al menos hasta alrededor de la primavera de 2020". Eso es más específico, donde de lo contrario, no hubo tiempo. Marco dado hasta ahora.

USD / JPY : 111.69
Aunque la caída de ayer a 111.38 en Nueva York confirma que la reciente mejora ha alcanzado un máximo temporal en el máximo de 4 meses del miércoles en 112.39 y el rango de cotización se observa antes de los datos clave del PIB de EE. UU. el sesgo al alza se mantiene y por encima de 112.00 / 05, el retroceso de las señales ha terminado y puede dirigirse a 112.67 a principios de la próxima semana.

Solo por debajo de 110.85 señales se ha realizado una corrección tan esperada y el riesgo se desplazaría hacia abajo para un retroceso más fuerte a 110.00 / 10 más tarde.

Los datos se publicarán más adelante:
la confianza del consumidor de Francia, las aprobaciones de hipotecas BBA del Reino Unido, la encuesta de tendencias CBI y el sentimiento del PIB de EE. UU., PCE, Universidad de Michigan .

USD/JPY
El dólar retrocedió inicialmente frente al yen japonés, luego rompió al alza. El dólar se ha fortalecido frente a la mayoría de las monedas de todo el mundo, por lo que tiene sentido que veamos que este par finalmente rompe al alza. El nivel de 112 yenes es una resistencia masiva y parece que podemos continuar subiendo mucho más, tal vez al nivel de 113,50. Mire los retrocesos a corto plazo como posibles oportunidades de compra, ya que este es un mercado que podría continuar subiendo. Aunque no esperaría fuegos artificiales, ya que simplemente estamos tratando de abrirnos camino al alza. El nivel de 111,50 debería ser un piso en este mercado. De repente, el mercado se ve muy alcista, por lo que, si tiene la paciencia suficiente, debería poder aprovechar valor.

Esta fue la semana: Robustos datos de EE. UU., Softer BOJ
Los datos de Estados Unidos fueron optimistas. Comenzó con las ventas de casas nuevas que se publicaron en 692 K anualizadas para marzo. Luego continuó con datos de inversión robustos. Los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 2,7%, más del triple de las expectativas. Las órdenes excluyendo defensa y aire aumentaron un 1,3%, muy por encima del 0,1% proyectado. Las cifras respaldaron el dólar estadounidense y aumentaron las expectativas para los datos preliminares del PIB para el primer trimestre.

De hecho, el PIB resultó mejor de lo esperado en 3.2%, pero esto se valoró principalmente. La atención se movió hacia el bajo nivel de inflación en que se basaban los datos. El bajo deflactor significa que el PIB nominal no fue tan impresionante. Además, el consumo no impresionó.

Los componentes y la tibia reacción del mercado que siguió pesaron un poco no ayudaron al par.

El USD / JPY sube a 112 siguiendo los datos del PIB de los EE. UU.
El índice del dólar estadounidense parece terminar la semana cerca del 98.
Wall Street compara las pérdidas tempranas, el rendimiento de los bonos T a 10 años pierde más del 1%.
El par USD / JPY se elevó a un máximo diario de 112 en la sesión temprana de NA con la reacción instintiva a los fuertes datos del PIB, pero no pudo mantener su impulso ya que los detalles de los datos pesaron en el billete verde. Sin embargo, después de disminuir por debajo de la marca de 111.50, el par realizó un rebote modesto y fue visto por última vez en 111.61, donde se mantuvo prácticamente sin cambios diariamente.

El dólar ha retrocedido un poco durante las operaciones del jueves, alcanzando la EMA de 50 días, un área que debería ofrecer un apoyo bastante importante. El nivel de 111,50 yenes es un área de la que también he hablado como soporte, por lo que en este momento no es una gran sorpresa que tengamos un rebote. Dicho esto, la vela diaria es bastante negativa y en este punto estamos en un punto de inflexión. Sin embargo, en igualdad de condiciones, el dólar está comenzando a subir un poco contra el yen japonés, por lo que no será hasta que rompamos por debajo de la EMA negra de 200 días que sería un vendedor. De lo contrario, si rompemos por encima de la parte superior de la vela de la sesión del miércoles, eso abrirá la puerta al nivel de 113,50. En general, este es un mercado que ha estado abriendo la puerta a niveles más altos, pero necesitamos un poco de impulso para subir más.

USD/JPY
El dólar ha retrocedido un poco durante las operaciones del jueves, alcanzando la EMA de 50 días, un área que debería ofrecer un apoyo bastante importante. El nivel de 111,50 yenes es un área de la que también he hablado como soporte, por lo que en este momento no es una gran sorpresa que tengamos un rebote.

Dicho esto, la vela diaria es bastante negativa y en este punto estamos en un punto de inflexión. Sin embargo, en igualdad de condiciones, el dólar está comenzando a subir un poco contra el yen japonés, por lo que no será hasta que rompamos por debajo de la EMA negra de 200 días que sería un vendedor. De lo contrario, si rompemos por encima de la parte superior de la vela de la sesión del miércoles, eso abrirá la puerta al nivel de 113,50. En general, este es un mercado que ha estado abriendo la puerta a niveles más altos, pero necesitamos un poco de impulso para subir más.

El caso de una caída sostenida por debajo de 111.36 esta semana parece más sólido si tenemos en cuenta la reversión bajista del doji que se observa en el gráfico semanal del rendimiento del Tesoro a 10 años de EE. UU.

En pocas palabras, el rendimiento a 10 años parece encaminado a volver a probar el mínimo del 2,34 por ciento registrado en marzo. En el momento de la escritura, el rendimiento de referencia se negocia en 2.51 por ciento. Una caída de 17 puntos básicos podría arrastrar fácilmente el USD / JPY a niveles por debajo de 111.36.

La perspectiva del USD / JPY se volvería optimista si el rendimiento del tesoro a 10 años supera el 2,62 por ciento, que es el máximo de la vela doji creada durante los siete días a partir del 15 de abril.

El jueves pasado observe que, mientras 111,70 se mantuviese, todavía tendríamos la oportunidad de otro movimiento por encima de 112,10 y una verdadera ruptura alcista. Una ruptura por debajo de 1,1170 era menos interesante para los osos, ya que cerca había unos pocos niveles de soporte: la línea de menor resistencia parecía ser al alza si se podía superar el nivel de 112,10.

Esta fue una buena previsión, ya que se desarrolló el escenario bajista, pero tuve razón al sospechar que no habría mucho espacio a la baja, ya que la tendencia alcista residual mantendría el precio bastante. Sin embargo, también es cierto que tenemos una resistencia más baja en 111,79 que se mantiene y es posible que ahora estemos viendo un doble techo bajista allí.

Tenemos una tendencia alcista débil a largo plazo, pero es muy débil. También es un día festivo en Japón, lo que significa que es muy probable que la volatilidad esté por debajo de la media. Por estas razones, veo pocas oportunidades en este par de divisas, excepto para hacer scalping para ganar algunos pips en las reversiones desde niveles clave.