El cruce EURUSD podría probar los mínimos de 1,1550 a largo plazo

El par EUR/USD aún no ha tomado el impulso necesario para completar la corrección del alza, que no superó los 1.0890 antes de asentarse en los 1.0870 al momento de escribir este artículo. Las recientes pérdidas han empujado al par hacia el nivel de apoyo de los 1.0777, el nivel más bajo en tres años. La preocupación por la propagación del Coronavirus fuera de China después de los brotes en Corea del Sur, Japón, Italia y otras zonas, apoyan al USD como refugio seguro y limitan el apetito de riesgo de los inversores. Recientemente, la preocupación por una mayor agitación en las cadenas de suministro mundiales y la demanda agregada ha aumentado, lo que incrementa la presión sobre la frágil economía europea.

Italia puso recientemente en cuarentena ciudades y pueblos de sus regiones septentrionales en un intento de detener la propagación del virus, que es la primera señal en Europa del mismo tipo de agitación que causó que la economía china se detuviera este año. En cambio, el número de casos de coronavirus notificados en China está disminuyendo, pero la economía se ha visto gravemente afectada por esta enfermedad tras los esfuerzos realizados para combatirla, que contribuyeron a convertir las grandes ciudades en ciudades fantasmas. El tráfico en la capital china, Pekín, indicó el martes una caída del 49% de los niveles normales a pesar de los esfuerzos del gobierno y las empresas por alentar a los empleados a volver al trabajo, mientras que los activos de riesgo siguieron siendo débiles después de las recientes pérdidas en los mercados bursátiles mundiales.

DXY se recupera y empuja al oro a nuevos mínimos semanales.
XAU/USD no consigue recuperar en ambiente de alta aversión al riesgo.
Por delante: datos de EE.UU. y atención a las bolsas.
A pesar de la persistente aversión al riesgo, el preciado metal está teniendo dificultades para encontrar demanda el viernes y convalida pérdidas semanales. El XAU/USD, que avanzó a un nuevo máximo en varios años en $1,689 el lunes, perdió momento y cayó a su nivel más bajo en una semana a $1,619.80. Al momento de escribir, en la previa de la publicación de datos económicos de EE.UU. opera en $1,623, más de $20 debajo del cierre de ayer.

¿Una toma de ganancias en oro?
Al comentar sobre los recientes movimientos del oro, Georgette Boele de ABN AMRO, afirmó que el deterioro en el humor de los mercados llevo a los inversores ha cerrar algunas de sus posiciones abiertas en monedas, pero probablemente también en oro. Agrego que "por lo tanto, los precios del oro no han logrado alcanzar nuevos máximos ahora que los mercados de acciones se han vendido agresivamente. Si la aversión al riesgo provocara un pánico en el mercado, los inversores encontrarán atractivos el efectivo y los activos más líquidos. Probablemente liquidarán las posiciones de inversión en oro".

Por otro lado, el dólar se mantiene relativamente resistente contra sus principales rivales el viernes, registrando subas frente a las monedas emergentes y las ligadas a commodities, pero cayendo frente a los refugios del yen y el franco suizo. El índice del dólar estadounidense se mantiene estable cerca de 98.40, luego de haber alcanzado mínimos en tres semanas. En minutos se publicarán datos de EE.UU.: el reporte de ingreso y gasto personal, junto con las cifra de comercio exterior. Más luego será el turno del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

Mientras tanto, los mercados estarán atentos al desempeño de Wall Street. Las acciones van camino a tener la peor semana desde 2008. Por el momento, los futuros del S&P 500 apuntan a una apertura en negativo del 0.5%.

La inflación subyacente de la eurozona avanzará de 1.1% a 1.2%.
El BCE puede promulgar estímulos en respuesta al coronavirus, y la inflación puede tener un impacto.
El aumento del EUR / USD puede verse afectado por una falla en las expectativas.
¿Puede algo competir con el coronavirus? El EUR / USD avanza sobre las expectativas de una respuesta, o falta de ella, del Banco Central Europeo al impacto de la enfermedad. El BCE tiene un mandato: la estabilidad de precios, y cualquier cambio en las cifras de inflación de febrero también puede mover al euro .

Luis de Guindos, vicepresidente de la institución con sede en Frankfurt, dijo que el BCE está coordinando su respuesta con otros bancos centrales. Esa es una pista que está lista para actuar. La Reserva Federal, el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón han hecho más promesas públicas de ese tipo. Los formuladores de políticas en el viejo continente tienen un espacio limitado para actuar y pueden considerar la escala de su respuesta mientras toman en cuenta su mandato.

Se prevé que el índice general de precios al consumidor caiga del 1,4% al 1,2% en medio de la caída de los precios de la energía, y los mercados probablemente verán a través de eso y observarán el IPC básico , que el banco central también supervisa de cerca. Aquí, un pequeño aumento del 1.1% al 1.2% está en juego. El techo en 2019 fue del 1.3%, que la inflación subyacente golpeó varias veces.

Situación de perder-perder
¿Qué se puede esperar en el caso poco probable de que ZEW Economic Sentiment exceda las estimaciones? Hay un caso para ver el euro sufriendo también en este caso. Dado el entorno actual, con nuevas restricciones cada día, los comerciantes pueden ignorar las cifras como viejas noticias.

Las cifras económicas que tienen peso, pero que son anteriores a la crisis, fueron ignoradas en su mayoría.

En general, parece una situación de perder para el EUR / USD.

Además de las estadísticas, los comentarios de la institución ZEW serán de interés. Si reflejan un miedo grave, la moneda común podría caer aún más. Por el contrario, si los economistas de ZEW dicen que es "demasiado pronto para saberlo", tal vez el euro podría estabilizarse.

Conclusión
Hay buenas razones para esperar un resultado peor de lo que esperan los economistas, e incluso un golpe sorprendente puede hacer que la moneda baje, ya que los inversores pueden ignorarla.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el par ha logrado encontrar aceptación por encima del nivel de Fibonacci del 50% de su rally de febrero / marzo, pero luchó para extender el impulso más allá de la SMA de 100 horas. Este último, actualmente alrededor de la región de 1.1200-10, ahora coincide con 38.2% de Fibo. nivel y ahora debe actuar como un punto clave clave para los comerciantes intradía. Por encima de la barrera mencionada, es probable que el par supere la zona de suministro intermedio de 1.1235 y apunte a reclamar la marca de figura redonda de 1.1300. El impulso podría extenderse aún más hacia el 23,6% de Fibo. resistencia de nivel , alrededor de la región de 1.1325-30.

Por otro lado, la región de 1.1135 (50% Fibo. Nivel) ahora parece proteger la desventaja inmediata y es seguida por un soporte cerca de la marca de 1.1100. Cualquier diapositiva posterior podría continuar atrayendo algunas compras por inmersión cerca del soporte de confluencia 1.1055, que comprende SMA de 100 días y 61.8% de Fibo. nivel. Una ruptura sostenida de los niveles de soporte mencionados podría verse como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y acelerar aún más la caída hacia la marca psicológica clave 1.10. Algunas ventas de seguimiento ahora podrían hacer que el par sea vulnerable a caer más hacia la marca de la figura redonda de 1.0900 en el camino hacia el próximo soporte principal cerca de la zona horizontal de 1.0835.

Los mercados europeos están a las puertas de una nueva jornada complicada dado que el sentimiento se ha deteriorado respecto a los incrementos en Wall Street y al inicio del mercado asiático.

Traders de todo el mundo recibieron con agrado las medidas económicas anunciadas por la Casa Blanca, el congreso de Estados Unidos y la Reserva Federal y que contemplan más de un billón de dólares, incluyendo pagos directos.

Sin embargo, el Secretario del Tesoro Steven Mnuchin dijo que Estados Unidos puede llegar a tener un desempleo del 20% si el congreso no aprueba las medidas. Dicho esto, tanto el senado como la cámara de representantes aprobarán las medidas para paliar el efecto coronavirus, pero ya el secretario le ha puesto cara al impacto, y es feo, muy feo. Tan feo como un desempleo del 20% en la unión, algo no visto ni en la gran recesión de 2008.

Europa mira a la inflación

El calendario económico en europa será interesante con los datos de inflación de la eurozona siendo publicados la mañana de hoy. Además, Alemania publicará los precios mayoristas de febrero y Francia dará a conocer los pedidos industriales de enero.

Según el Center for Systems Science and Engineering (CSSE) de la Johns Hopkins University, el número de contagios confirmados de Coronavirus COVID-19 ha subido hasta las 197 mil personas en todo el mundo, con poco más de 7.900 muertes y 81 mil recuperados.

Italia sigue siendo el país más afectado fuera de China con 31.500 casos, pero España con 11.750 y Estados Unidos con 6.362 diagnósticos centran ahora las preocupaciones. Más teniendo en cuenta que EEUU no tiene un mecanismo de control del virus medianamente establecido y la improvisación está reinando en la Casa Blanca.

En ese marco, el euro cayó con estrépito casi 250 pips el martes desde el área de 1.1200 hasta encontrar soporte en 1.0950. Sin embargo, el EUR/USD encontró soporte en ese nivel y hoy miércoles está intentando consolidar precios en torno al 1.1000.

El gráfico es claramente bajista con el par siendo incapaz de extender su rebote desde el 1.0950. De mantenerse sobre el 1.1000, el EUR/USD encontraría resistencia en 1.1040 y 1.1060.

EUR / USD Precio actual: 1.1936
Los mercados muestran que el pánico continúa, medidas monetarias no convencionales sobre la mesa.
La canciller alemana, Angela Merkel, dijo que hará "lo que sea necesario".
EUR / USD perforando un nivel de soporte estático relevante en 1.0950.


El par EUR / USD está presionando mínimos semanales antes de la apertura de Wall Street, ya que el impacto positivo de las medidas del gobierno de EE. UU. Para hacer frente a la crisis en curso fue de corta duración. Después de que Wall Street cerró en verde el martes, los mercados reanudaron su declive en Asia, con índices en la región y Europa cayendo en picado. Los puntos de referencia de Estados Unidos activaron un límite después de que el DJIA cayó 1,000 en el comercio de futuros. El pánico parece limitado, ya que los rendimientos del Tesoro se aferran a ganancias modestas, aunque retroceden de los máximos.

En Europa, el primer ministro italiano Conte instó a los líderes de la UE a considerar emitir una deuda conjunta en la Unión para ayudar a la economía a recuperarse de la crisis del coronavirus. La canciller alemana, Angela Merkel, generalmente reacia a respaldar los bonos a nivel europeo , dijo que Alemania hará "lo que sea necesario" para limitar el impacto del brote, aunque hasta ahora, el país ha discutido medidas más conservadoras. La incertidumbre es alta, lo que empeora el sentimiento negativo.

En el frente de los datos, la UE confirmó la inflación de febrero en 1.2% a / a, mientras que Estados Unidos informó que los permisos de construcción cayeron un 5.5% en febrero, peor de lo previsto, mientras que el inicio de la vivienda bajó un 1.5%, frente a una disminución esperada del 4.9%.

EUR / USD se cotiza alrededor de 1.10, marginalmente por encima de los mínimos mensuales.
Alemania se está calentando hacia los bonos europeos y Estados Unidos está listo para enviar dinero a los estadounidenses.
El gráfico de cuatro horas del miércoles apunta a nuevas caídas.
Los bonos corona probablemente suenen mejor que los bonos euro, un concepto que era tabú en Alemania durante la crisis de la deuda. Sin embargo, dada la parálisis económica que siguió al bloqueo de los ciudadanos, todo está sobre la mesa. Después de que Francia prometió € 300 mil millones, España discutió el gasto de € 200 mil millones, el 15% del Producto Interno Bruto .

Las promesas se producen cuando el coronavirus continúa cobrando sus peajes humanos y económicos. La pandemia ya ha costado la vida de alrededor de 8,000 personas e infectado alrededor de 200,000 en todo el mundo.

Sin embargo, el nuevo estímulo fiscal también tiene sus problemas. Los gobiernos individuales y las crecientes necesidades de endeudamiento de la UE están sacando a los inversores de los bonos el miércoles, en movimientos que se hacen eco de la crisis de la deuda. El Banco Central Europeo probablemente necesitará proporcionar financiamiento monetario para detener la venta masiva de bonos.

Los números están aumentando rápidamente en todo el viejo continente, al igual que los bloqueos, internos y externos. La UE está imponiendo severas restricciones a los viajes dentro y fuera de la UE, y esa es solo una de las medidas. El flujo de noticias de las compañías que anuncian vacaciones no pagadas, súplicas por rescates y hablan de "medidas de guerra" parece imparable. El sentimiento económico alemán ZEW cayó a -49.5, el más bajo en una década, y probablemente sea solo el comienzo de una serie de cifras horribles.

EUR / USD se ha derrumbado por debajo de 1.08, acercándose a los niveles más bajos desde 2020, que es 1.0777. Los siguientes niveles a observar son 1.0720 y 1.0650. La resistencia está en 1.0850 y 1.0980, que es el máximo diario. La volatilidad permanece elevada.

La crisis del coronavirus está causando una inmensa demanda del dólar, la moneda de reserva mundial. Las ventas masivas en los mercados bursátiles han provocado que los inversores se precipiten hacia el dólar.

El Banco Central de Europan anunció un nuevo programa de compra de bonos para combatir el impacto de la pandemia, por un valor de € 750 mil millones. Los gobiernos de todo el viejo continente han puesto a sus ciudadanos bajo llave, lo que tiene un costo económico importante. Además, el estímulo fiscal tiene un costo sustancial.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD sigue bajo una fuerte presión a la baja en lo que va de la semana debido a la fuerte recuperación del dólar, las preocupaciones constantes de COVID-19 y el nuevo paquete de estímulo entregado por el BCE . En la visión macro, las recientes impresiones horribles tanto en Alemania como en la Eurolandia en general dieron a los inversores una "bofetada de realidad" e insinuaron la idea de que una recuperación seria en la región aún está muy lejos. Esta visión se ve reforzada por el impacto (no) esperado del coronavirus en la economía de la región.

Niveles EUR / USD para mirar
Por el momento, el par está ganando un 0,85% en 1.0781 y una ruptura de 1.0992 (mínimo mensual del 29 de enero) apuntaría a 1.1090 (SMA de 200 días) en ruta a 1.1186 (61.8% de Fibo del rally 2017-2018). Por otro lado, la siguiente barrera descendente se encuentra en 1.0652 (2020 bajo el 20 de marzo) secundada por 1.0569 (mínimo mensual el 10 de abril de 2017) y finalmente 1.0494 (mínimo mensual el 2 de marzo de 2017).